AI assistant
Festi — Interim / Quarterly Report 2021
Jul 28, 2021
2195_rns_2021-07-28_b75a82dd-7b07-4d45-881e-6b8d25392713.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
FESTI
- júli 2021 – Afkomutilkynning Festi hf. á 2. ársfjórðungi 2021
Hagnaður 1.043 milljónir króna á 2. ársfjórðungi 2021
Helstu niðurstöður
- Framlegð af vöru- og þjónustusölu nam 6.106 millj. kr. samanborið við 5.224 millj. kr. á 2F 2020, sem samsvarar 16,9% hækkun milli ára.
- EBITDA nam 2.458 millj. kr. samanborið við 1.703 millj. kr. á 2F 2020, sem jafngildir 44,3% hækkun.
- Framlegð af vörusölu var 25,1% á 2F 2021 en framlegðin var 25,4% á sama fjórðungi árið áður.
- Kostnaður vegna COVID-19 var 26 millj. kr. á 2F 2021 en var 115 millj. kr. á sama fjórðungi árið áður.
- Eigið fé í lok 2F 2021 var 29.906 m.kr. og eiginfjárhlutfall 35,2% samanborið við 35,7% í lok árs 2020.
- Nettó vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga var 29.206 millj. kr. í lok 2F 2021 samanborið við 29.986 millj. kr. í lok 2020.
- Sala á 4 fasteignum til Reita undir lok fjórðungsins. Gert er ráð fyrir að öllum fyrirvörum sölunnar verði aflétt á 3 ársfjórðungi 2021. Áætlaður sölihagnaður nemur 469 millj. kr.
- EBITDA spá félagsins fyrir árið 2021 var hækkuð 15. júli sl. um 900 millj. kr. og er nú 8.800 - 9.200 millj. kr. án áætlaðs sölihagnaðar fasteignasölunnar til Reita.
| Milljónir króna | 2F 2021 | 2F 2020 | Breyt. | % Breyt. | 6M 2021 | 6M 2020 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rekstrarreikningur | ||||||||
| Vöru- og þjónustusala | 24.326 | 20.589 | 3.738 | 18,2% | 45.244 | 39.419 | 5.824 | 14,8% |
| Framlegð af vöru- og þjónustusölu | 6.106 | 5.224 | 882 | 16,9% | 11.249 | 9.527 | 1.722 | 18,1% |
| Aðrar rekstrartekjur | 603 | 379 | 224 | 59,2% | 1.058 | 753 | 305 | 40,5% |
| EBITDA | 2.458 | 1.703 | 755 | 44,3% | 3.963 | 2.724 | 1.240 | 45,5% |
| EBIT | 1.767 | 1.109 | 658 | 59,4% | 2.479 | 1.507 | 972 | 64,5% |
| EBT | 1.249 | 636 | 613 | 96,5% | 1.601 | 701 | 900 | 128,3% |
| Hagnaður tímabilsins | 1.043 | 525 | 517 | 98,4% | 1.332 | 578 | 754 | 130,4% |
| Efnahagsreikningur | 30.6.2021 | 31.12.2020 | Breyt. | % Breyt. | ||||
| Birgðir | 9.001 | 7.668 | 1.333 | 17,4% | ||||
| Viðskiptakrófur | 5.586 | 4.924 | 663 | 13,5% | ||||
| Vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga | 32.340 | 32.549 | -208 | -0,6% | ||||
| Handbært fé | 3.134 | 2.563 | 571 | 22,3% | ||||
| Nettó vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga | 29.206 | 29.986 | -779 | -2,6% | ||||
| Sjóðstrey mi | 2F 2021 | 2F 2020 | Breyt. | % Breyt. | 6M 2021 | 6M 2020 | Breyt. | % Breyt. |
| Handbært fé frá rektri | 2.991 | 1.022 | 1.970 | 192,8% | 3.382 | 1.915 | 1.467 | 76,6% |
| Fjárfestingarheyfingar | -81 | -830 | 749 | -90,2% | -468 | -1.437 | 969 | -67,4% |
| Fjármögnunarheyfingar | -2.243 | -944 | -1.299 | 137,7% | -2.360 | -1.589 | -771 | 48,5% |
| Handbært fé í lok tímabils | 3.134 | 4.294 | -1.160 | -27,0% | 3.134 | 4.294 | -1.160 | -27,0% |
| Lykiltölur | ||||||||
| Framlegð af vörusölu | 25,1% | 25,4% | -0,3% | -1,1% | 24,9% | 24,2% | 0,7% | 2,9% |
| EBITDA/framlegð | 40,3% | 32,6% | 7,7% | 23,5% | 35,2% | 28,6% | 6,6% | 23,2% |
| Eiginfjárhlutfall | 35,2% | 35,5% | -0,3% | -0,9% | 35,2% | 35,5% | -0,3% | -0,9% |
| Laun/framlegð | 49,4% | 51,8% | -2,4% | -4,7% | 51,9% | 53,7% | -1,8% | -3,4% |
| Fjárfestingar | 538 | 716 | -178 | -24,9% | 989 | 1.288 | -299 | -23,2% |
| Veltuhraði birgða | 8,0 | 8,1 | -0,1 | -1,2% | 8,0 | 8,1 | -0,10 | -1,2% |
FESTI
- júli 2021 – Afkomutilkynning Festi hf. á 2. ársfjórðungi 2021
Rekstur annars ársfjórðungs 2021
Rekstur félagsins á öðrum ársfjórðungi gekk vel. Rekstur N1, Krónunnar og ELKO var mun betri en á sama fjórðungi árið áður og umfram væntingar þrátt fyrir samkomutakmarkanir stjórnvalda. EBITDA félagsins nam 2.458 millj. kr. sem er 755 millj. kr. betri afkoma en í sama fjórðungi árið áður.
Tekjur
- Tekjur af vöru- og þjónustusölu námu 24.326 millj. kr. í 2F 2021 samanborið við 20.589 millj. kr. í 2F 2020, sem samsvarar 18,2% hækkun.
- Mikil aukning í dagvöru- og raftækjasölu.
- Mikill viðsnúningur í rekstri N1 eftir afléttingar samkomutakamarkana.
- Hagnaður af sölu tveggja verslana Krónunnar 170 millj. kr. meðal annarra rekstrartekna.
- Flokkun tiltekinna rekstrartekna og rekstrargjalda fyrir árið 2020 hefur verið breytt til að samræma flokkun innan samstæðunnar.
| Milljónir króna | 2F 2021 | 2F 2020 | Breyt. | % Breyt. | 6M 2021 | 6M 2020 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Vöru- og þjónustusala | ||||||||
| Dagvörur | 13.166 | 11.735 | 1.431 | 12,2% | 25.409 | 22.102 | 3.307 | 15,0% |
| Eldsneyti og rafmagn | 5.716 | 4.150 | 1.566 | 37,7% | 9.896 | 8.710 | 1.186 | 13,6% |
| Raftæki | 3.512 | 2.886 | 626 | 21,7% | 6.727 | 5.454 | 1.273 | 23,3% |
| Aðrar vörur og þjónusta | 1.932 | 1.818 | 114 | 6,3% | 3.211 | 3.153 | 58 | 1,8% |
| Samtals vöru- og þjónustusala | 24.326 | 20.589 | 3.738 | 18,2% | 45.244 | 39.419 | 5.824 | 14,8% |
| Aðrar rekstrartekjur | 603 | 379 | 224 | 59,2% | 1.058 | 753 | 305 | 40,5% |
| Tekjur samtals | 24.930 | 20.968 | 3.962 | 18,9% | 46.302 | 40.173 | 6.130 | 15,3% |
Á fjórðungnum hækkuðu tekjur af dagvörusölu 12,2% og tekjur af raftækjasölu um 21,7% milli ára. Tekjur nýrra verslana skýra 1.143 millj. kr. af aukningu milli ára. Tekjur af eldsneyti og rafmagni hækkuðu um 37,7% en COVID-19 samkomutakmarkanir höfðu meiri áhrif á tekjur fjórðungsins í fyrra. Tekjur af öðrum vörum og þjónustu hækkuðu um 6,3% milli ára. Hagnaður af sölu verslana Krónunnar í Nóatúni og á Hellu nam 170 millj. kr. sem tekjufært er meðal annarra rekstrartekna.
| Milljónir króna | 2F 2021 | 2F 2020 | Breyt. | % Breyt. | 6M 2021 | 6M 2020 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Framlegð af vöru- og þjónustusölu | ||||||||
| Dagvörur | 3.176 | 2.558 | 618 | 24,2% | 5.995 | 5.112 | 883 | 17,3% |
| Eldsneyti og rafmagn | 1.210 | 1.054 | 157 | 14,9% | 2.165 | 1.733 | 432 | 24,9% |
| Raftæki | 927 | 819 | 108 | 13,2% | 1.772 | 1.392 | 381 | 27,4% |
| Aðrar vörur og þjónusta | 792 | 794 | -1 | -0,2% | 1.317 | 1.291 | 26 | 2,0% |
| Samtals framlegð af vöru- og þjónustusölu | 6.106 | 5.224 | 882 | 16,9% | 11.249 | 9.527 | 1.722 | 18,1% |
Framlegð af vöru- og þjónustusölu var 6.106 millj. kr. samanborið við 5.224 millj. kr. á öðrum ársfjórðungi 2020 sem er 16,9% hækkun milli ára. Framlegð af dagvörusölu var 3.176 millj. kr. sem er 24,2 % aukning á milli ára. Framlegð af eldsneyti og rafmagni var 1.210 millj. kr. sem er um 14,9% millj. kr. aukning milli ára. Jákvæð áhrif vegna varnarsamninga nema 188 millj. kr. milli fjórðunga en á fjórðungnum í fyrra voru einnig tekjufærðar 140 millj. kr. vegna niðurfærslu eldsneytisbírgða á Q1 2020.
FESTI
- júli 2021 – Afkomutilkynning Festi hf. á 2. ársfjórðungi 2021
Framlegð af raftækjasölu var 927 millj. kr. sem er 13,2% aukning og framlegð annarra vara og þjónustu var 792 millj. kr. sem er lækkun um 0,2% milli ára.
Flokkun tiltekinna rekstrartekna og rekstrargjalda hefur verið breytt til að samræma flokkun milli félaganna í samstæðunni. Samanburðarfjárhæðum hefur verið breytt til samræmis við nýja flokkun en breytingin hefur engin áhrif á afkomu samstæðunnar, eignir, skuldir, eigið fé eða sjóðstreymi.
Rekstrarkostnaður
- Rekstrarkostnaður á 2F 2021 var 4.251 millj. kr. og hækkar um 351 millj. kr. frá 2F 2020.
- Launakostnaður hækkar um 308 millj. kr. milli fjórðunga eða 11,4%.
- Annar rekstrarkostnaður hækkar um 43 millj. kr. milli fjórðunga eða 3,6%.
| Milljónir króna | 2F 2021 | 2F 2020 | Breyt. | % Breyt. | 6M 2021 | 6M 2020 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rekstrarkostnaður | ||||||||
| Laun og annar starfsmannakostnaður | 3.017 | 2.708 | 308 | 11,4% | 5.834 | 5.113 | 721 | 14,1% |
| Annar rekstrarkostnaður | ||||||||
| Rekstarkostnaður fasteigna | 349 | 380 | -31 | -8,2% | 726 | 780 | -54 | -6,9% |
| Viðhaldskostnaður | 231 | 186 | 45 | 24,4% | 431 | 356 | 76 | 21,3% |
| Sölu og markaðskostnaður | 324 | 223 | 101 | 45,1% | 586 | 479 | 107 | 22,4% |
| Samskiptakostnaður | 157 | 147 | 10 | 6,9% | 335 | 295 | 40 | 13,6% |
| Skrifstofu og stjórnarkostnaður | 59 | 107 | -48 | -45,0% | 202 | 273 | -71 | -26,0% |
| Vátrygginga og tjónakostnaður | 40 | 39 | 1 | 3,8% | 99 | 77 | 22 | 29,0% |
| Niðurfærsla krafna og tapaðar kröfur | 9 | -3 | 12 | -379,0% | 24 | 37 | -13 | -35,5% |
| Annar kostnaður | 65 | 112 | -47 | -41,6% | 107 | 148 | -41 | -27,8% |
| Samtals annar rekstrarkostnaður | 1.234 | 1.191 | 43 | 3,6% | 2.510 | 2.444 | 66 | 2,7% |
| Samtals rekstrarkostnaður | 4.251 | 3.899 | 352 | 9,0% | 8.344 | 7.557 | 788 | 10,4% |
Laun og annar starfsmannakostnaður í 2F 2021 nam 3.017 millj. kr. samanborið við 2.708 millj. kr. á 2F 2020 sem er 11,4% hækkun milli ára. Fjöldi stöðugilda var 1.195 á fjórðungnum sem er fjölgun um 85 stöðugildi milli ára. Samningsbundnar launahækkanir voru tvær milli tímabilanna eða í apríl 2020 og janúar 2021. Hækkunin nemur um 116 millj. kr. milli ára. Í neðangreindri töflu má sjá greiningu á hækkun launa og annars starfsmannakostnaðar í millj. kr. milli ára:
| Starfsmannakostnaður samtals 2F 2020 | 2.708 |
|---|---|
| Stöðugildi - breyting | 200 |
| Samningsbundnar launahækkanir | 116 |
| Orlofsskuldbinding | -54 |
| Annað | 46 |
| Starfsmannakostnaður samtals 2F 2021 | 3.017 |
Annar rekstrarkostnaður var 1.234 millj. kr. samanborið við 1.191 millj. kr. á 2F 2020, sem er hækkun um 3,6% milli ára. Innfalinn er kostnaður vegna COVID-19 áhrifa, 17 millj. kr. en var 36 millj. kr. á sama fjórðungi árið áður.
FESTI
- júli 2021 – Afkomutilkynning Festi hf. á 2. ársfjórðungi 2021
Fjármagnsliðir
- Nettó fjármagnskostnaður var 518 millj. kr. á 2F 2021 samanborið við 473 millj. kr. á 2F 2020.
| Milljónir króna | 2F 2021 | 2F 2020 | Breyt. | % Breyt. | 6M 2021 | 6M 2020 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fjármagnstekjur | 13 | 68 | -54 | -80,3% | 48 | 180 | -132 | -73,1% |
| Fjármagnsgjöld | -612 | -602 | 10 | 1,6% | -1.052 | -1.056 | 3 | -0,3% |
| Áhrif hlutdeildarfélaga | 81 | 62 | 19 | 30,9% | 126 | 69 | 57 | 81,8% |
| Samtals | -518 | -473 | -45 | 9,5% | -878 | -806 | -72 | 8,9% |
Efnahagur og fjárhagsleg staða
- Samtals eignir námu 85.038 millj. kr. í lok 2F 2021 og hafa hækkað um 1.673 millj. kr. frá áramótum.
- Eiginfjárhlutfall félagsins var 35,2% í lok 2F 2021 samanborið við 35,7% í lok 4F 2020.
- Handbært fé 3.134 millj. kr. í lok 2F 2021 sem er hækkun um 571 millj. kr. frá áramótum.
| Milljónir króna | 30.6.2021 | 31.12.2020 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|
| Viðskiptavild | 14.668 | 14.668 | 0 | 0,0% |
| Aðrar óefnislegar eignir | 4.910 | 4.971 | -61 | -1,2% |
| Rekstrafjármunir | 32.058 | 32.297 | -239 | -0,7% |
| Leigueignir | 4.965 | 5.420 | -454 | -8,4% |
| Fjárfestingarfasteignir | 7.428 | 7.467 | -39 | -0,5% |
| Birgðir | 9.001 | 7.668 | 1.333 | 17,4% |
| Viðskiptakröfur | 5.586 | 4.924 | 663 | 13,5% |
| Handbært fé | 3.134 | 2.563 | 571 | 22,3% |
| Vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga | 32.340 | 32.549 | -208 | -0,6% |
| Nettó vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga | 29.206 | 29.986 | -779 | -2,6% |
| Nettó vaxtaberandi skuldir | 34.390 | 35.596 | -1.206 | -3,4% |
| Eignfjárhlutfall | 35,2% | 35,7% | -0,9% | -2,5% |
| Veltuhraði vörubirgða | 8,0 | 8,1 | -0,1 | -1,2% |
Viðskiptavild er 14.668 m.kr. og aðrar óefnislegar eignir 4.910 millj. kr. í lok 2F 2021. Rekstrafjármunir námu 32.058 millj. kr. og fjárfestingarfasteignir 7.428 millj. kr. í lok fjórðungsins. Birgðir félagsins að hækka í takt við árstiðasveiflu.
Nettó vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga voru samtals 29.206 milljónir króna sem er lækkun um 779 millj. kr. frá áramótum. Eiginfjárhlutfall félagsins var 35,2% í lok 2F 2021 samanborið við 35,7% í lok árs 2020. Lausafjárstaða félagsins er sterk og efnahagsreikningur félagsins einnig.
FESTI
- júli 2021 – Afkomutilkynning Festi hf. á 2. ársfjórðungi 2021
Sjóðstreymi og fjárfestingar
- Handbært fé frá rekstri á 2F 2021 var 2.991 millj. kr. samanborið við 1.022 millj. kr. á 2F 2020.
- Fjárfestingar félagsins á fjórðungnum námú samtals 538 millj. kr.
- Greiddur arður nam 969 millj. kr. á fjórðungnum.
- Eigin bréf voru keypt fyrir 402 millj. kr. á fjórðungnum.
- Afborganir af lánum námú 758 millj. kr. á fjórðungnum.
| Milljónir króna | 2F 2021 | 2F 2020 | Breyt. | % Breyt. | 6M 2021 | 6M 2020 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sjóðstreymi | ||||||||
| Handbært fé í byrjun tímabils | 2.463 | 5.023 | -2.560 | -51,0% | 2.563 | 5.369 | -2.806 | -52,3% |
| Handbært fé frá rekstri | 2.991 | 1.022 | 1.970 | 192,8% | 3.382 | 1.915 | 1.467 | 76,6% |
| Fjárfestingarhreyfingar | -81 | -830 | 749 | -90,2% | -468 | -1.437 | 969 | -67,4% |
| Fjármögnunarhreyfingar | -2.243 | -944 | -1.299 | 137,7% | -2.360 | -1.589 | -771 | 48,5% |
| Gengismunur af handbærú fé | 4 | 24 | -20 | -82,5% | 17 | 36 | -19 | -52,4% |
| Breyting á handbærú fé | 671 | -728 | 1.400 | -192,1% | 571 | -1.074 | 1.646 | -153,2% |
| Handbært fé í lok tímabils | 3.134 | 4.294 | -1.160 | -27,0% | 3.134 | 4.294 | -1.160 | -27,0% |
Handbært fé frá rekstri á 2F 2021 nam 2.991 millj. kr. sem er hækkun um 1.970 millj. kr. milli ára. Jákvæð áhrif koma inná 2F 2021 vegna viðskiptaskulda að fjárhæð 850 millj. kr. sem greiddar voru í lok 1F 2021 með eindaga í byrjun apríl og höfðu neikvæð áhrif um sömu fjárhæð á þann fjórðung. Fjárfestingahreyfingar námú 81 millj. kr. sem er lækkun um 749 millj. kr. milli ára. Fjárfestingar á fjórðungnum námú 538 millj. kr. og er áætlun um heildarfjárfestingú ársins 2021 aukin um 200 millj. kr. í 3.000 millj. kr. vegna tilfærslú verkefna milli ára. Arður var greiddur til hluthafa fyrir 969 millj. kr., eigin bréf voru keypt fyrir 402 millj. kr. og afborganir af lánum námú 758 millj. kr. á fjórðungnum. Handbært fé hækkaði um 671 millj. kr. á öðrum ársfjórðungi 2021.
Horfur í rekstri Festi hf. og EBITDA spá 2021
Í ljósi betri afkomu félagsins á öðrum ársfjórðungi 2021 og mati stjórnenda á horfum út árið þá var EBITDA spá félagsins hækkuð með tilkynningu til Nasdaq OMX Iceland hf. þann 15. júli sl. um 900 millj. kr. eða í 8.800 - 9.200 millj. kr án tillits til áætlæðs söluhagnaðar fasteigna til Reita.
Eftirfarandi þættir geta haft áhrif á rekstur félagsins
- Óvissa vegna áhrifa COVID-19
- Órói á heimsmarkaðsverði eldsneytis og gengi ISK
- Aukið atvinnuleysi og lægri hagvöxtur
- Íslenska hagkerfið mun verða fyrir áhrifum næstkomandi mánuði/ár
Í lok ársfjórðungsins var undirritað samkomulag við Reykjavíkurborg um fækkun bensinstöðva í Reykjavík og framtiðar uppbyggingu á þeim lóðum. Það er mat stjórnenda að samningurinn sé félaginu hagstæður ásamt því að hann gefur félaginu tækifæri á áframhaldandi þróun og uppbyggingar á annarri starfssemi.
Eiginfjárhlutfall félagsins er 35,2 % í lok fjórðungsins og félagið hefur sterka fjárhagsstöðu. Horfur í rekstrinum eru góðar og félagið er í vel stakk búið til að takast á við verkefnin framundan.
FESTI
- júli 2021 – Afkomutilkynning Festi hf. á 2. ársfjórðungi 2021
Hluthafar
- Markaðsvirði félagsins í lok 2F 2021 nam 65,0 milljörðum króna.
- Hluthafar félagsins voru 935 í lok 2F 2021.
Kynningarfundur fimmtudaginn 29. júli 2021
Opinn kynningarfundur fyrir markaðsaðila og hluthafa verður haldinn fimmtudaginn 29. júli 2021 í höfuðstöðvum Fest að Dalvegi 10 – 14 í Kópavogi 3. hæð. Eggert Þór Kristófersson, forstjóri, mun kynna uppgjörið of svara spurningum. Fundurinn hefst kl. 08:30. Kynningarefni vegna fundarins verður hægt að nálgast að honum loknum á heimasíðu Festi: https://festi.is/r/fjarhagsupplysingar og í fréttakerfi Nasdaq OMX Iceland hf.
Fjárhagsdagatal
- Árshlutauppgjör 3F 2021: 28. október 2021
- Ársuppgjör 2021: 4. február 2022
- Aðalfundur 2021: 22. mars 2022
Nánari upplýsingar veita Eggert Þór Kristófersson forstjóri ([email protected]) og Magnús Kr. Ingason, framkvæmdastjóri fjármálasviðs ([email protected]).