AI assistant
Festi — Interim / Quarterly Report 2020
Aug 6, 2020
2195_rns_2020-08-06_8d3f7da5-e464-456e-b54e-bcf811d41006.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
- Ágúst 2020 – Afkomutilkynning Festi hf. á 2. ársfjórðungi 2020
FESTI
Hagnaður Festi hf. 525 milljónir króna á 2. ársfjórðungi 2020
Helstu niðurstöður
- Framlegð af vöru- og þjónustusölu í 2F 2020 voru 5.244 m.kr. samanborið við 5.048 m.kr. í 2F 2019, sem samsvarar 3,9% aukningu milli ára.
- EBITDA nam 1.703 m.kr. á 2F 2020 samanborið við 1.892 m.kr. 2F 2019, sem jafngildir 10% lækkun.
- Lakari niðurstöðu má rekja til áhrifa COVID-19 takmarkana.
- Eigið fé í lok 2F 2020 var 29.274 m.kr. og eiginfjárhlutfall 35,5% samanborið við 35,3% í lok árs 2019.
- Nettó vaxtaberandi skuldir án leiguskulda var 28.569 m.kr. samanborið við 28.011 m.kr. í lok árs 2019.
- EBITDA spá fyrir árið 2020 er óbreytt og er á bilinu 7.100 – 7.700 m.kr.
| Milljónir króna | 2F 2020 | 2F 2019 | Breyt. | % Breyt. | 6M 2020 | 6M 2019 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rekstrarreikningur | ||||||||
| Vöru- og þjónustusala | 20.640 | 21.391 | -751 | -3,5% | 39.514 | 39.620 | -107 | -0,3% |
| Framlegð af vöru- og þjónustusölu | 5.244 | 5.048 | 196 | 3,9% | 9.565 | 9.279 | 286 | 3,1% |
| Aðrar rekstrartekjur | 253 | 639 | -387 | -60,5% | 608 | 1.011 | -403 | -39,9% |
| EBITDA | 1.703 | 1.892 | -189 | -10,0% | 2.724 | 3.222 | -498 | -15,5% |
| EBIT | 1.109 | 1.197 | -88 | -7,4% | 1.507 | 1.759 | -252 | -14,3% |
| EBT | 636 | 661 | -25 | -3,8% | 701 | 722 | -21 | -2,9% |
| Hagnaður timabilsins | 525 | 550 | -24 | -4,4% | 578 | 601 | -23 | -3,8% |
| Efnahagsreikningur | 30.6.2020 | 31.12.2019 | Breyt. | % Breyt. | ||||
| Birgðir | 7.499 | 7.678 | -179 | -2,3% | ||||
| Viðskiptakröfur | 4.067 | 3.756 | 310 | 8,3% | ||||
| Vaxtaberandi skuldir án leiguskulda | 32.863 | 33.380 | -517 | -1,5% | ||||
| Handbært fé | 4.294 | 5.369 | -1.074 | -20,0% | ||||
| Nettó vaxtaberandi skuldir án leiguskulda | 28.569 | 28.011 | 558 | 2,0% | ||||
| Sjóðstreymi | 2F 2020 | 2F 2019 | Breyt. | % Breyt. | 6M 2020 | 6M 2019 | Breyt. | % Breyt. |
| Handbært fé frá rektí | 1.022 | 1.308 | -286 | -21,9% | 1.915 | 1.998 | -82 | -4,1% |
| Fjárfestingarhreýtingar | -830 | 1.895 | -2.725 | -143,8% | -1.437 | 1.662 | -3.098 | -186,5% |
| Fjármögnunarhreýtingar | -944 | -2.649 | 1.705 | -64,4% | -1.589 | -2.994 | 1.405 | - |
| Handbært fé í lok timabils | 4.294 | 4.950 | -656 | -13,3% | 4.294 | 4.950 | -656 | -13,3% |
| Lykiltölur | ||||||||
| EBITDA/framlegð | 32,5% | 37,5% | -5,0% | -13,4% | 28,5% | 34,7% | -6,2% | -18,0% |
| Eiginfjárhlutfall | 35,5% | 35,3% | 0,2% | 0,6% | ||||
| Laun/framlegð | 51,6% | 51,3% | 0,4% | 0,7% | 53,5% | 52,6% | 0,9% | 1,7% |
| Hagnaður á hlut | 1,60 | 1,66 | -0,06 | -3,6% | 1,76 | 1,82 | -0,06 | -3,3% |
| Fjárfestingar | -525 | -363 | -163 | 44,8% | -857 | -692 | -165 | 23,8% |
| Veltuhraði birgða | 8,1 | 8,4 | -0,32 | -3,8% | 8,1 | 7,9 | 0,20 | 2,5% |
Rekstur annars ársfjórðungs
EBITDA félagsins á öðrum ársfjórðungi lækkaði milli ára en er í samræmi við EBITDA spá sem félagið birti í lok apríl sl. EBITDA félagsins var 1.703 m.kr. samanborið við 1.892 m.kr. í 2F 2019 sem samsvarar 10% lækkun milli ára. COVID-19 faraldurinn hafði tölverð efnahagsleg áhrif á ársfjórðunginn, en samsetning rekstrarfélaga Festi dró úr áhrifum COVID-19 takmarkanna á rekstur samstæðunnar. Rekstur Krónunnar og ELKO var umfram væntingar en rekstur N1 var undir væntingum vegna áhrifa COVID-19 takmarkana. Í lok ársfjórðungsins var slakað á þessum takmörkunum sem hafði jákvæð áhrif á rekstur N1.
FESTI
- Ágúst 2020 – Afkomutilkynning Festi hf. á 2. ársfjórðungi 2020
Tekjur
- Tekjur af võru- og þjónustusölu nám 20.640 m.kr. í 2F 2020 samanborið við 21.391 m.kr. í 2F 2019, sem samsvarar 3,5% lækkun.
- Fjölbreytt viðskiptalíkan. Aukning í dagvöru-, raftækjasölu og sölu á öðrum vörum en eldsneyti.
- N1 hóf sölu á rafmagni þann 1. júní 2020 í kjölfar kaupanna á Íslenskri orkumiðlun.
| Milljónir króna | 2F 2020 | 2F 2019 | Breyt. | % Breyt. | 6M 2020 | 6M 2019 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Vöru- og þjónustusala | ||||||||
| Dagvörur | 11.770 | 10.463 | 1.307 | 12,5% | 22.163 | 19.802 | 2.361 | 11,9% |
| Eldsneyti og rafmagn | 4.150 | 6.698 | -2.548 | -38,0% | 8.710 | 11.979 | -3.268 | -27,3% |
| Raftæki | 2.903 | 2.525 | 378 | 15,0% | 5.487 | 4.817 | 670 | 13,9% |
| Aðrar vörur og þjónusta | 1.818 | 1.705 | 113 | 6,6% | 3.153 | 3.023 | 130 | 4,3% |
| Samtals võru- og þjónustusala | 20.640 | 21.391 | -751 | -3,5% | 39.514 | 39.620 | -107 | -0,3% |
| Aðrar rekstrartekjur | 253 | 639 | -387 | -60,5% | 608 | 1.011 | -403 | -39,9% |
| Tekjur samtals | 20.893 | 22.030 | -1.138 | -5,2% | 40.122 | 40.632 | -510 | -1,3% |
Tekjur af dagvörusölu hækkuðu um 12,5%, tekjur af raftækjasölu hækkuðu um 15% milli ára, tekjur af öðrum vörum og þjónustu hækkuðu um 7%, en tekjur af sölu eldsneytis lækkáði um 38%. Lægri tekjur af sölu eldsneytis skýrast af lægra eldsneytisverði á heimsmarkáði og færri seldum lítrum. Rekstur N1 sýndi jákvæð batamerki í lok annars ársfjórðungs eftir að COVID-19 takmarkanir voru rýmkaðar.
| Milljónir króna | 2F 2020 | 2F 2019 | Breyt. | % Breyt. | 6M 2020 | 6M 2019 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Framlegð af võru- og þjónustusölu | ||||||||
| Dagvörur | 2.396 | 2.305 | 91 | 3,9% | 4.952 | 4.482 | 470 | 10,5% |
| Eldsneyti og rafmagn | 1.219 | 1.438 | -219 | -15,2% | 1.898 | 2.490 | -592 | -23,8% |
| Raftæki | 836 | 594 | 242 | 40,7% | 1.424 | 1.062 | 362 | 34,1% |
| Aðrar vörur og þjónusta | 794 | 711 | 82 | 11,5% | 1.291 | 1.245 | 47 | 3,7% |
| Samtals framlegð af võru- og þjónustusölu | 5.244 | 5.048 | 196 | 3,9% | 9.565 | 9.279 | 286 | 3,1% |
Framlegð af võru- og þjónustusölu var 5.244 m.kr. samanborið við 5.048 m.kr. á öðrum ársfjórðungi 2019, sem er 4% hækkun frá 2F 2019. Framlegð af dagvörusölu var 2.396 m.kr. sem er um 4% aukning á milli ára. Framlegð af raftækjasölu var 836 m.kr. sem er 41% aukning og framlegð annarra vara og þjónustu jókst um 11% milli ára. Framlegð af eldsneyti og rafmagni var 1,219 m.kr. sem er um 15% lækkun á milli ára.
Rekstrarkostnaður
- Rekstrarkostnaður í 2F 2020 var 3.793 m.kr. samanborið við 3.795 m.kr. á 2F 2019.
- Aukin kostnaður vegna COVID-19 áhrifa var 162 m.kr. í 2F 2020.
FESTI
6. Ágúst 2020 – Afkomutilkynning Festi hf. á 2. ársfjórðungi 2020
| Milljónir króna | 2F 2020 | 2F 2019 | Breyt. | % Breyt. | 6M 2020 | 6M 2019 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rekstarkostnaður | ||||||||
| Laun og annar starfsmannakostnaður | 2.708 | 2.588 | 120 | 4,7% | 5.113 | 4.879 | 234 | 4,8% |
| Annar Rekstarkostnaður | ||||||||
| Rekstarkostnaður fasteigna | 327 | 400 | -74 | -18,4% | 780 | 801 | -21 | -2,6% |
| Viðhaldskostnaður | 186 | 156 | 29 | 18,8% | 356 | 314 | 42 | 13,3% |
| Sölu og markaðskostnaður | 184 | 251 | -66 | -26,4% | 372 | 387 | -15 | -3,9% |
| Skrifstofu og stjórnarkostnaður | 102 | 128 | -26 | -20,2% | 273 | 284 | -11 | -3,9% |
| Samskiptakostnaður | 157 | 135 | 22 | 16,2% | 295 | 230 | 65 | 28,1% |
| Niðurfærsla krafna og tapaðar kröfur | -3 | 4 | -7 | -182,3% | 37 | -18 | 55 | -302,9% |
| Annar kostnaður | 133 | 134 | -1 | -1,0% | 225 | 193 | 32 | 16,3% |
| Samtals annar rekstarkostnaður | 1.085 | 1.207 | -122 | -10,1% | 2.337 | 2.190 | 146 | 6,7% |
| Samtals Rekstarkostnaður | 3.793 | 3.795 | -2 | -0,1% | 7.450 | 7.069 | 381 | 5,4% |
Laun og annar starfsmannakostnaður í 2F 2020 var 2.708 m.kr. samanborið við 2.588 m.kr. á 2F 2019 sem er 4,7% hækkun milli ára. Fjöldi stöðugilda var 1.109 og hefur þeim fækkað um 7% milli ára. Aukinn kostnaður af völdum COVID-19 var 117 m.kr. á fjórðungnum. Sundurliðun á hækkun launakostnaðar má sjá neðangreindri töflu:
| Launakostnaður samtals 2F 2019 | 2.588 |
|---|---|
| Stöðugildi - breyting | -200 |
| Sammingsbundnar launahækkanir | 109 |
| Orlofsskuldbinding | 59 |
| COVID-19 áhrif | 117 |
| Annað | 35 |
| Launakostnaður samtals 2F 2020 | 2.708 |
Annar rekstarkostnaður var 1.085 m.kr. samanborið við 1.207 m.kr. á 2F 2019, sem er lækkun um 10,1% milli ára. Kostnaður vegna COVID-19 áhrifa er innifalinn í þeim kostnaði, en hann samsvarar 45 m.kr.
Fjármagnsliðir
- Nettó fjármagnskostnaður var 473 m.kr. á 2F 2020 samanborið við 536 m.kr. á 2F 2019.
| Milljónir króna | 2F 2020 | 2F 2019 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|
| Fjármagnstekjur | 68 | 33 | 35 | 105,2% |
| Fjármagnsgjöld | -602 | -653 | -51 | -7,8% |
| Áhrif hlutdeildarfélaga | 62 | 85 | -23 | -27,1% |
| Samtals | -473 | -536 | 63 | -11,7% |
Nettó fjármagnskostnaður var 473 m.kr. á 2F 2020 samanborið við 536 m.kr. á 2F 2019, sem samsvarar 11,7% lækkun milli ára. Lækkun fjármagnskostnaðar skýrist af lægri vöxtum og gengishagnaði.
- Ágúst 2020 – Afkomutilkynning Festi hf. á 2. ársfjórðungi 2020
FESTI
Efnahagur og fjárhagsleg staða
- Samtals eignir voru 82.440 milljónir króna í lok 6M 2020
- Eiginfjörhlutfall félagsins var 35,5%
- Handbært fé í lok tímabilsins var 4.294 m.kr.
| Milljónir króna | 30.6.2020 | 31.12.2019 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|
| Viðskiptavild | 14.672 | 14.070 | 601 | 4,3% |
| Aðrar óefnislegar eignir | 4.810 | 4.650 | 160 | 3,5% |
| Rekstrarfjármunir | 31.505 | 31.434 | 71 | 0,2% |
| Leigueignir | 4.721 | 3.862 | 859 | 22,2% |
| Fjárfestingar eignir | 7.418 | 7.354 | 64 | 0,9% |
| Birgðir | 7.499 | 7.678 | -179 | -2,3% |
| Viðskiptakröfur | 4.067 | 3.756 | 310 | 8,3% |
| Handbært fé | 4.294 | 5.369 | -1.074 | -20,0% |
| Vaxtaberandi skuldir án leigueigna | 32.863 | 33.380 | -517 | -1,5% |
| Nettó vaxtaberandi skuldir án leigueigna | 28.569 | 28.011 | 558 | 2,0% |
| Nettó vaxtaberandi skuldir | 33.439 | 31.975 | 1.464 | 4,6% |
| Eignfjörhlutfall | 35,5% | 35,3% | 0,2% | 0,6% |
| Veltuhraði vörubirgða | 8,1 | 8,6 | -0,50 | -5,8% |
Viðskiptavild er 14.672 m.kr. og aðrar óefnislegar eignir 4.810 m.kr. í lok 2F 2020. Rekstarfjármunir eru 31.505 m.kr. og fjárfestingar eignir 7.418 m.kr. í lok fjörðungs.
Nettó vaxtaberandi skuldir án leiguskulda voru samtals 28.569 milljónir króna. Eiginfjörhlutfall félagsins var 35,5% í lok 2F 2020 samanborið við 35,3% í lok árs 2019. Lausafjárstaða félagsins er sterk og efnahagsreikningur félagsins einnig.
Sjóðstreymi og fjárfestingar
- Handbært fé frá rekstri á 2F 2020 var 1.022 m.kr. samanborið við 1.308 m.kr. á 2F 2019.
- Fjárfestingar félagsins á tímabilinu voru samtals 716 m.kr.
- Fjárfesting í dótturfélagi að teknu tilliti til handbærs fjár dótturfélags var 76 m.kr.
- Afborganir langtímalána til lánastofnanna var 868 m.kr.
| Milljónir króna | 2F 2020 | 2F 2019 | Breyt. | % Breyt. | 6M 2020 | 6M 2019 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sjóðstreymi | ||||||||
| Handbært fé í byrjun tímabils | 5.023 | 4.411 | 612 | 13,9% | 5.369 | 4.267 | 1.102 | 25,8% |
| Handbært fé frá rekstri | 1.022 | 1.308 | -286 | -21,9% | 1.915 | 1.998 | -82 | -4,1% |
| Fjárfestingarhreyfingar | -830 | 1.895 | -2.725 | -143,8% | -1.437 | 1.662 | -3.098 | -186,5% |
| Fjármögnunarhreýfingar | -944 | -2.649 | 1.705 | -64,4% | -1.589 | -2.994 | 1.405 | -46,9% |
| Gengismunur af handbæru fé | 24 | -14 | 38 | -272,3% | 36 | 18 | 18 | 97,1% |
| Breyting á handbæru fé | -728 | 540 | -1.268 | -235,0% | -1.074 | 683 | -1.758 | -257,2% |
| Handbært fé í lok tímabils | 4.294 | 4.950 | -656 | -13,3% | 4.294 | 4.950 | -656 | -13,3% |
Handbært fé frá rekstri var 1.022 m.kr. Handbært fé lækkaði um 728 m.kr. á öðrum ársfjörðungi 2020 vegna fjárfestinga og afborgana af lánum.
FESTI
- Ágúst 2020 – Afkomutilkynning Festi hf. á 2. ársfjórðungi 2020
Horfur í rekstri Festi hf. og EBITDA spá 2020
EBITDA spá Festi fyrir árið 2020 er óbreytt og er áætluð á bilinu 7,100 – 7,700 m.kr., að undanskildum kostnaði við sátt sem Festi hf. gerði við Samkeppniseftirlitið þann 30. júlí 2018.
Eftirfarandi þættir geta haft áhrif á rekstur félagsins
- Óvissa vegna áhrifa COVID-19 og yfirstandandi samkomubanns.
- Órói á heimsmarkaðsverði eldsneytis og gengi ISK.
- Aukið atvinnuleysi og lægri hagvöxtur.
- Íslenska hagkerfið mun verða fyrir áhrifum næstkomandi mánuði/ár.
Félagið er með 35,5% eiginfjárhlutfall og sterka fjárhagsstöðu. Horfur í rekstri eru góðar og félagið er í vel stakk búið til að takast á við verkefnin framundan.
Hluthafar
- Markaðsvirði félagsins í lok 2F 2020 nam 43,4 milljörðum króna.
- Nafnvirði hlutafjár í Festi hf. hækkaði þann 1. júní 2020 vegna kaupa á Íslensk orkumiðlun ehf.
- Heildarvirði Íslenskrar orkumiðlunar ehf. var 850 m.kr. að meðtöldu handbæru fé félagins sem var 230 m.kr. þann 1. júní 2020. Áætlaður hagnaður 2020 er 120 m.kr. og því er V/H hlutfall 5,2 í þessum viðskiptum.
- Stjórn Festi hf. hefur ákveðið að arðgreiðsla vegna ársins 2019 fari fram þann 2. september 2020.
- Hluthafar félagsins voru 1.005 í lok 2F 2020 en 949 í lok Q1 2020.
Kynningarfundur föstudaginn 7. ágúst 2020
Opinn kynningar fundur fyrir markaðsaðila og hluthafa verður haldinn föstudaginn 7. ágúst 2020 í höfuðstöðvum Festi að Dalvegi 10-14 í Kópavogi 3. hæð. Eggert Þór Kristófersson, forstjóri, mun kynna afkomuna og svara spurningum.
Fundurinn hefst kl. 08:30 og boðið verður uppá léttan morgunverð frá kl. 08:00. Kynningarefni vegna fundarins verður hægt að nálgast að honum loknum á heimasíðu Festi: http://festi.is/fjarfestar/fjarhagsupplysingar/ og í fréttaveitu Nasdaq OMX Iceland hf.
Fjárhagsdagatal
- Uppgjör 3F 2020: 4. nóvember 2020
- Ársuppgjör 2020: 25. febrúar 2021
- Aðalfundur 2021: 22. mars 2021
Nánari upplýsingar veita Eggert Þór Kristófersson forstjóri ([email protected]) og Magnús Kr. Ingason, framkvæmdastjóri fjármálasviðs ([email protected]).