AI assistant
Festi — Interim / Quarterly Report 2020
Nov 4, 2020
2195_rns_2020-11-04_22ee63e7-7ba5-464b-916b-00059be23efc.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
- november 2020 – Afkomutilkynning Festi hf. á 3. ársfjórðungi 2020
FESTI
Hagnaður 1.162 milljónir króna á 3. ársfjórðungi 2020
Helstu niðurstöður
- Framlegð af vöru- og þjónustusölu í 3F 2020 voru 5.831 m.kr. samanborið við 5.644 m.kr. í 3F 2019, sem samsvarar 3,3% aukningu milli ára.
- EBITDA nam 2.586 m.kr. á 3F 2020 samanborið við 2.617 m.kr. 3F 2019, sem jafngildir 1,2% lækkun.
- Lakari niðurstöðu má rekja til áhrifa COVID-19 samkomutakmarkana sem komu til í ágúst 2020.
- Framlegð af vörusölu var 24,8% á 3F 2020 en framlegðin var 23,4% á 3F 2019
- Eigið fé í lok 3F 2020 var 29.682 m.kr. og eiginfjárhlutfall 34,8% samanborið við 35,3% í lok árs 2019.
- Nettó vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindingar var 28.109 m.kr. í lok 3F 2020 samanborið við 28.011 m.kr. í lok 2019.
- EBITDA spá fyrir árið 2020 er nú uppfærð og er á bilinu 7.200 – 7.500 m.kr. Áfram er óvissa um áhrif COVID-19 samkomutakmarkana á reksturinn.
| Milljónir króna | 3F 2020 | 3F 2019 | Breyt. | % Breyt. | 9M 2020 | 9M 2019 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rekstrarreikningur | ||||||||
| Vöru- og þjónustusala | 23.524 | 24.092 | -567 | -2,4% | 63.038 | 63.712 | -674 | -1,1% |
| Framlegð af vöru- og þjónustusölu | 5.831 | 5.644 | 187 | 3,3% | 15.396 | 14.923 | 473 | 3,2% |
| Aðrar rekstrartekjur | 342 | 412 | -69 | -16,9% | 951 | 1.423 | -473 | -33,2% |
| EBITDA | 2.586 | 2.617 | -31 | -1,2% | 5.310 | 5.839 | -529 | -9,1% |
| EBIT | 1.786 | 2.138 | -352 | -16,5% | 3.293 | 3.898 | -605 | -15,5% |
| EBT | 1.435 | 1.809 | -375 | -20,7% | 2.136 | 2.531 | -395 | -15,6% |
| Hagnaður tímabilsins | 1.162 | 1.480 | -317 | -21,4% | 1.740 | 2.081 | -340 | -16,4% |
| Efnahagsreikningur | 30.9.2020 | 31.12.2019 | Breyt. | % Breyt. | ||||
| Birgðir | 8.672 | 7.678 | 993 | 12,9% | ||||
| Viðskiptakrófur | 4.217 | 3.756 | 461 | 12,3% | ||||
| Vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga | 33.099 | 33.380 | -281 | -0,8% | ||||
| Handbært fé | 4.991 | 5.369 | -378 | -7,0% | ||||
| Nettó vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga | 28.109 | 28.011 | 97 | 0,3% | ||||
| Sjóðstrey mi | 3F 2020 | 3F 2019 | Breyt. | % Breyt. | 9M 2020 | 9M 2019 | Breyt. | % Breyt. |
| Handbært fé frá rektri | 2.453 | 2.280 | 173 | 7,6% | 4.369 | 4.278 | 91 | 2,1% |
| Fjárfestingarheyfingar | -998 | -318 | -680 | 213,5% | -2.435 | 1.343 | -3.778 | -281,3% |
| Fjármögnunarheyfingar | -756 | -79 | -677 | 854,1% | -2.345 | -3.073 | 728 | -23,7% |
| Handbært fé í lok tímabils | 4.991 | 6.839 | -1.848 | -27,0% | 4.991 | 6.839 | -1.848 | -27,0% |
| Lykiltölur | ||||||||
| Framlegð af vörusölu | 24,8% | 23,4% | 1,4% | 5,8% | 24,4% | 23,4% | 1,0% | 4,3% |
| EBITDA/Framlegð | 44,4% | 46,4% | -2,0% | -4,3% | 34,5% | 39,1% | -4,6% | -11,8% |
| Eiginfjárhlutfall | 34,8% | 35,3% | -0,5% | -1,4% | ||||
| Laun/framlegð | 42,5% | 42,0% | 0,4% | 1,0% | 49,3% | 48,6% | 0,7% | 1,5% |
| Return on equity | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 7,4% | 11,0% | -3,6% | -32,7% |
| Fjárfestingar | 1.297 | 514 | 782 | 152,1% | 2.584 | 1.496 | 1.088 | 72,7% |
| Veltuhraði birgða | 7,5 | 8,4 | -0,92 | -10,9% | 8,3 | 8,5 | -0,20 | -2,4% |
FESTI
- november 2020 – Afkomutilkynning Festi hf. á 3. ársfjórðungi 2020
Rekstur þriðja ársfjórðungs
Rekstur félagsins á þriðja ársfjórðungi gekk ágætlega þrátt fyrir veruleg áhrif COVID-19 faraldursins á fjórðunginn. EBITDA félagsins var 2.586 m. kr. og lækkaði um 1.2% milli ára. Samkomutakmarkanir stjórnvalda í tengslum við COVID-19 faraldurinn hafði tölverð efnahagsleg áhrif á rekstur allra félaga samstæðunnar en ólík starfssemi þeirra dró úr heildaráhrifunum á rekstur félagsins. Rekstur ELKO var umfram væntingar en rekstur N1 og Krónunnar í samræmi við væntingar. Heildarniðurstaðan er í samræmi við EBITDA spá sem félagði birti í lok apríl sl.
Tekjur
- Tekjur af võru- og þjónustusölu nám 23.524 m.kr. í 3F 2020 samanborið við 24.092 m.kr. í 3F 2019, sem samsvarar 2,4% lækkun.
- Fjölbreytt viðskiptamódel. Aukning í dagvöru- og raftækjasölu.
- Mikil aukning í Snjallverslun Krónunnar og vefverslun ELKO
- Ný Krónuverslun opnuð í miðbæ Reykjavíkur að Hallveigarstíg.
| Milljónir króna | 3F 2020 | 3F 2019 | Breyt. | % Breyt. | 9M 2020 | 9M 2019 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Vöru- og þjónustusala | ||||||||
| Dagvörur | 12.520 | 11.247 | 1.274 | 11,3% | 34.683 | 31.049 | 3.635 | 11,7% |
| Eldsneyti og rafmagn | 5.930 | 8.318 | -2.388 | -28,7% | 14.641 | 20.297 | -5.656 | -27,9% |
| Raftæki | 3.364 | 2.804 | 560 | 20,0% | 8.851 | 7.621 | 1.230 | 16,1% |
| Aðrar vörur og þjónusta | 1.710 | 1.723 | -13 | -0,8% | 4.863 | 4.746 | 117 | 2,5% |
| Samtals võru- og þjónustusala | 23.524 | 24.092 | -567 | -2,4% | 63.038 | 63.712 | -674 | -1,1% |
| Aðrar rekstrartekjur | 342 | 412 | -69 | -16,9% | 951 | 1.423 | -473 | -33,2% |
| Tekjur samtals | 23.867 | 24.504 | -637 | -2,6% | 63.989 | 65.135 | -1.147 | -1,8% |
Tekjur af dagvörusölu hækkuðu um 11,3% og tekjur af raftækjasölu hækkuðu um 20% milli ára. Tekjur af eldsneyti og rafmagni lækkuðu um 29% milli ára en selt magn bireiðeeldsneytis lækkaði um 20% milli tímabila en lægri tekjur af sölu eldsneytis skýrast einnig að lægra eldsneytisverði á heimsmarkaði. Tekjur af öðrum vörum og þjónustu lækkuðu um 0,8%.
| Milljónir króna | 3F 2020 | 3F 2019 | Breyt. | % Breyt. | 9M 2020 | 9M 2019 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Framlegð af võru- og þjónustusölu | ||||||||
| Dagvörur | 3.147 | 2.980 | 168 | 5,6% | 8.099 | 7.462 | 638 | 8,5% |
| Eldsneyti og rafmagn | 1.305 | 1.448 | -144 | -9,9% | 3.203 | 3.939 | -736 | -18,7% |
| Raftæki | 773 | 654 | 120 | 18,3% | 2.198 | 1.716 | 482 | 28,1% |
| Aðrar vörur og þjónusta | 605 | 563 | 43 | 7,6% | 1.897 | 1.807 | 89 | 4,9% |
| Samtals framlegð af võru- og þjónustusölu | 5.831 | 5.644 | 187 | 3,3% | 15.396 | 14.923 | 473 | 3,2% |
Framlegð af võru- og þjónustusölu var 5.831 m.kr. samanborið við 5.644 m.kr. á þriðja ársfjórðungi 2019, sem er 3,3% hækkuð milli ára. Framlegð af dagvörusölu var 3.147 m.kr. sem er um 5,6% aukning á milli ára. Framlegð af raftækjasölu var 773 m.kr. sem er 18,3% aukning og framlegð annarra vara og þjónustu jókst um 7,6% milli ára. Framlegð af eldsneyti og rafmagni var 1.305 m.kr. sem er um 10% lækkuð á milli ára.
FESTI
- november 2020 – Afkomutilkynning Festi hf. á 3. ársfjórðungi 2020
Rekstrarkostnaður
- Rekstrarkostnaður í 3F 2020 var 3.587 m.kr. samanborið við 3.438 m.kr. á 3F 2019.
- Aukinn kostnaður vegna COVID-19 áhrifa var 108 m.kr. í 3F 2020.
| Milljónir króna | 3F 2020 | 3F 2019 | Breyt. | % Breyt. | 9M 2020 | 9M 2019 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rekstrarkostnaður | ||||||||
| Laun og annar starfsmannakostnaður | 2.475 | 2.371 | 104 | 4,4% | 7.588 | 7.250 | 338 | 4,7% |
| Annar Rekstrarkostnaður | ||||||||
| Rekstarkostnaður fasteigna | 382 | 436 | -54 | -12,4% | 1.161 | 1.236 | -75 | -6,1% |
| Viðhaldskostnaður | 152 | 156 | -4 | -2,3% | 508 | 470 | 38 | 8,1% |
| Sölu og markaðskostnaður | 178 | 182 | -4 | -2,2% | 550 | 569 | -19 | -3,3% |
| Skrifstofu og stjórnarkostnaður | 154 | 139 | 15 | 10,6% | 449 | 369 | 79 | 21,5% |
| Samskiptakostnaður | 81 | 101 | -20 | -19,8% | 354 | 385 | -31 | -8,1% |
| Niðurfærsla krafna og tapaðar kröfur | 28 | 28 | -1 | -2,4% | 65 | 10 | 55 | 541,7% |
| Annar kostnaður | 137 | 25 | 112 | 447,5% | 362 | 218 | 144 | 65,8% |
| Samtals annar rekstrarkostnaður | 1.111 | 1.067 | 44 | 4,1% | 3.448 | 3.258 | 191 | 5,9% |
| Samtals Rekstrarkostnaður | 3.587 | 3.438 | 148 | 4,3% | 11.037 | 10.507 | 529 | 5,0% |
Laun og annar starfsmannakostnaður í 3F 2020 var 2.475 m.kr. samanborið við 2.371 m.kr. á 3F 2019 sem er 4,4% hækkun milli ára. Fjöldi stöðugilda var 1.198 og hefur þeim fækkað um 4% milli ára. Aukinn kostnaður á starfsmannakostnað af völdum COVID-19 var 73 m.kr. á fjórðungnum. Í neðangreindri töflu má sjá greiningu á hækkun launakostnaðar í m. kr. milli ára:
| Launakostnaður samtals 3F 2019 | 2.371 |
|---|---|
| Stöðugildi - breyting | -28 |
| Samningsbundnar launahækkanir | 79 |
| Orlofsskuldbinding | -11 |
| COVID-19 áhrif | 73 |
| Annað | -9 |
| Launakostnaður samtals 3F 2020 | 2.475 |
Annar rekstarkostnaður var 1.111 m.kr. samanborið við 1.067 m.kr. á 3F 2019, sem er hækkun um 4,1% milli ára. Innfalinn kostnaður vegna COVID-19 áhrifa í þeim kostnaði er um 35 m.kr.
Fjármagnsliðir
- Nettó fjármagnskostnaður var 351 m.kr. á 3F 2020 samanborið við 329 m.kr. á 3F 2019.
| Milljónir króna | 3F 2020 | 3F 2019 | Breyt. | % Breyt. | 9M 2020 | 9M 2019 | Change | % Change |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fjármagnstekjur | 1 | 68 | -67 | -98,6% | 181 | 157 | 24 | 15,2% |
| Fjármagnsgjöld | -521 | -536 | -15 | -2,8% | -1.576 | -1.807 | 232 | -12,8% |
| Áhrif hlutdeildarfélaga | 169 | 139 | 29 | 21,1% | 238 | 284 | -46 | -16,3% |
| Samtals | -351 | -329 | -23 | 6,8% | -1.157 | -1.367 | 209 | -15,3% |
- november 2020 – Afkomutilkynning Festi hf. á 3. ársfjórðungi 2020
FESTI
Efnahagur og fjárhagsleg staða
- Samtals eignir voru 85.294 milljónir króna í lok 3F 2020
- Eiginfjörhlutfall félagsins var 34,8%
- Handbært fé í lok tímabilsins var 4.991 m.kr.
| Milljónir króna | 30.9.2020 | 31.12.2019 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|
| Viðskiptavild | 14.668 | 14.070 | 598 | 4,2% |
| Aðrar óefnislegar eignir | 4.988 | 4.650 | 338 | 7,3% |
| Rekstrarfjármunir | 31.908 | 31.434 | 475 | 1,5% |
| Leigueignir | 5.270 | 3.862 | 1.408 | 36,4% |
| Fjárfestingarfasteignir | 7.237 | 7.354 | -117 | -1,6% |
| Birgðir | 8.672 | 7.678 | 993 | 12,9% |
| Viðskiptakröfur | 4.217 | 3.756 | 461 | 12,3% |
| Handbært fé | 4.991 | 5.369 | -378 | -7,0% |
| Vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga | 33.099 | 33.380 | -281 | -0,8% |
| Nettó vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga | 28.109 | 28.011 | 97 | 0,3% |
| Nettó vaxtaberandi skuldir | 33.556 | 31.975 | 1.581 | 4,9% |
| Eignfjörhlutfall | 34,8% | 35,3% | -1% | -1,4% |
| Veltuhráði vörubirgða | 8,3 | 8,6 | -0,3 | -3,5% |
Viðskiptavild er 14.668 m.kr. og aðrar óefnislegar eignir 4.988 m.kr. í lok 3F 2020. Rekstarfjármunir eru 31.908 m.kr. og fjárfestingarfasteignir 7.237 m.kr. í lok fjórðungs.
Nettó vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga voru samtals 28.109 milljónir króna sem er hækkun um 97 m.kr. frá áramótum. Eiginfjörhlutfall félagsins var 34,8% í lok 3F 2020 samanborið við 35,3% í lok árs 2019. Lausafjárstaða félagsins er sterk og efnahagsreikningur félagsins einnig.
FESTI
- november 2020 – Afkomutilkynning Festi hf. á 3. ársfjórðungi 2020
Sjóðstreymi og fjárfestingar
- Handbært fé frá rekstri á 3F 2020 var 2.453 m.kr. samanborið við 2.280 m.kr. á 3F 2019.
- Fjárfestingar félagsins á tímabilinu voru samtals 998 m.kr. að mestu í fasteignum.
- Greiddur arður á tímabilinu 648 m. kr.
| Milljónir króna | 3F 2020 | 3F 2019 | Breyt. | % Breyt. | 9M 2020 | 9M 2019 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sjóðstreymi | ||||||||
| Handbært fé í byrjun tímabils | 4.294 | 4.950 | -656 | -13,3% | 5.369 | 4.267 | 1.102 | 25,8% |
| Handbært fé frá rekstri | 2.453 | 2.280 | 173 | 7,6% | 4.369 | 4.278 | 91 | 2,1% |
| Fjárfestingarhreyfingar | -998 | -318 | -680 | 213,5% | -2.435 | 1.343 | -3.778 | -281,3% |
| Fjármögnunarhreýfingar | -756 | -79 | -677 | 854,1% | -2.345 | -3.073 | 728 | -23,7% |
| Gengismunur af handbæru fé | -3 | 6 | -9 | -143,6% | 33 | 24 | 9 | 36,6% |
| Breyting á handbæru fé | 696 | 1.889 | -1.192 | -63,1% | -378 | 2.572 | -2.950 | -114,7% |
| Handbært fé í lok tímabils | 4.991 | 6.839 | -1.848 | -27,0% | 4.991 | 6.839 | -1.848 | -27,0% |
Handbært fé frá rekstri á 3F 2020 nam 2.453 m.kr. sem er aukning um 173 m. kr. milli ára. Fjárfestingar námu 1.297 m. kr. sem er aukning um 783 m. kr. milli ára. Félagið opnaðinýja verslun Krónunnar á Hallveigarstíg í Reykjavík í fjórðungnum ásamt því að unnið var að framkvæmdum væntanlegra verslana Krónunnar í Austurveri í Reykjavík og Norðurhellu Hafnarfirði sem og verslunar ELKO á Akureyri en allar þessar verslanir munu opna á 4 ársfjórðungi 2020. Þá greiddi félagið arð til hluthafa í fjórðungnum að fjárhæð 648 millj. kr. Handbært fé jókst um 696 m.kr. á þriðja ársfjórðungi 2020 sem er lækkun um 1.848 m.kr. milli ára.
Horfur í rekstri Festi hf. og EBITDA spá 2020
EBITDA spá Festi fyrir árið 2020 er nú uppfærð og er áætluð á bilinu 7.200 – 7.500 m.kr.
Eftirfarandi þættir geta haft áhrif á rekstur félagsins
- Óvissa vegna áhrifa COVID-19 og yfirstandandi samkomubanns.
- Órói á heimsmarkaðsverði eldsneytis og gengi ISK.
- Aukið atvinnuleysi og lægri hagvöxtur.
- Íslenska hagkerfið mun verða fyrir áhrifum næstkomandi mánuði/ár.
Eiginfjárhlutfall félagsins er 34,8% í lok fjórðungsins og sterka fjárhagsstöðu. Horfur í rekstrinum eru góðar og félagið er í vel stakk búið til að takast á við verkefnin framundan.
Hluthafar
- Markaðsvirði félagsins í lok 3F 2020 nam 48,2 milljörðum króna.
- Arðgreiðsla vegna ársins 2019 var greidd hluthöfum þann 2. september 2020.
- Endurkaupaáætlun fór af stað 5. október þar sem ákveðið var að kaupa allt að 1,2% af hlutafé
- Hluthafar félagsins voru 965 í lok 3F 2020.
FESTI
- november 2020 – Afkomutilkynning Festi hf. á 3. ársfjórðungi 2020
Kynningarfundur fimmtudaginn 5. nóvember 2020
Kynningarfundur verður haldinn fimmtudaginn 5. nóvember 2020 og fer hann fram í gegnum fjarfundarbúnað vegna samkomubanns. Fundurinn hefst kl. 08:30 og er skráning á fundinn á https://origo.zoom.us/webinar/register/WN_hHJK_5-cSLquAMAub24JAg
Eggert Kristófersson forstjóri Festi mun kynna afkomu samstæðunnar og svara spurningum.
Kynningarefni vegna fundarins verður hægt að nálgast að honum loknum á heimasiðu
Festi: www.festi.is/fjarfestatengsl
Fjárhagsdagatal
- Ársuppgjör 2020: 25. febrúar 2021
- Aðalfundur 2021: 22. mars 2021
Nánari upplýsingar veita Eggert Þór Kristófersson forstjóri ([email protected]) og Magnús Kr. Ingason, framkvæmdastjóri fjármálasviðs ([email protected]).