AI assistant
Festi — Interim / Quarterly Report 2019
Aug 28, 2019
2195_rns_2019-08-28_43b11112-a753-4ee5-9521-ef86a70783fb.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
FESTI
- ágúst 2019
Hagnaður Festi 550 milljónir króna á 2. ársfjórðungi 2019
Helstu niðurstöður
- Fjölgun félaga í samstæðu skýrir að mestu hækkanir á tekjum og gjöldum á 2F 2019 í samanburði við 2F 2018 og gerir samanburð milli tímabila erfiðan
- EBITDA nam 1.892 m.kr. á 2F 2019 samanborið við 1.077 m.kr. 2F 2018
- Sala Krónunnar yfir áætlun en sala undir væntingum í ELKO á 2F 2019
- Minni sala annarra vara en eldsneytis í N1 en gert hafði verði ráð fyrir á 2F 2019
- Selt magn af bensini og gasolíu minnkaði um 3,9% á milli 2F 2019 og 2F 2018 sem skýrist af stórum hluta af sölu á Dælunni
- EBITDA fasteigna var 756 m.kr. á 2F 2019 og voru eignir 37.120 m.kr. í lok 2F 2019
- Eigið fé var 26.610 m.kr. og eiginfjárhlutfall 32,7% í lok 2F 2019
| Milljónir króna | 2F 2019 | 2F 2018 | Breyt. | % Breyt. | 6M 2019 | 6M 2018 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rekstrarreikningur | ||||||||
| Framlegð af vörusölu | 5.048 | 2.858 | 2.190 | 76,6% | 9.279 | 4.847 | 4.432 | 91,4% |
| Aðrar rekstrartekjur | 639 | 124 | 516 | 417,3% | 1.011 | 229 | 782 | 341,5% |
| EBITDA | 1.892 | 1.077 | 815 | 75,7% | 3.222 | 1.477 | 1.744 | 118,0% |
| EBIT | 1.197 | 823 | 374 | 45,5% | 1.759 | 975 | 784 | 80,4% |
| EBT | 661 | 802 | -141 | -17,6% | 722 | 890 | -168 | -18,9% |
| Hagnaður timbilsins | 550 | 672 | -122 | -18,2% | 601 | 748 | -147 | -19,6% |
| Efnahagsreikningur | ||||||||
| Birgðir | 8.432 | 4.028 | 4.405 | 109,4% | ||||
| Viðskiptakrófur | 4.622 | 3.761 | 862 | 22,9% | ||||
| Vaxtaberandi skuldir | 38.536 | 9.100 | 29.436 | 323,5% | ||||
| Handbært fé | 4.950 | 3.319 | 1.631 | 49,2% | ||||
| Nettó vaxtaberandi skuldir | 33.687 | 5.832 | 27.855 | 477,6% | ||||
| Sjóðstreymi | ||||||||
| Handbært fé frá rektori | 1.308 | 1.032 | 276 | 26,8% | 1.998 | 780 | 1.218 | 156,2% |
| Fjárfestingarhreýingar | 1.895 | -112 | 2.007 | -1792,4% | 1.662 | -275 | 1.937 | -703,5% |
| Fjármögnunarhreýingar | -2.649 | 0 | -2.649 | - | -2.994 | 0 | -2.994 | - |
| Handbært fé í lok tímabils | 4.950 | 3.319 | 1.631 | 49,2% | 4.950 | 3.319 | 1.631 | 49,2% |
| Lykiltölur | ||||||||
| EBITDA/framlegð | 37,5% | 37,7% | -0,2% | -0,5% | 34,7% | 30,5% | 4,2% | 13,9% |
| Eiginfjárhlutfall | 32,7% | 47,5% | -14,8% | -31,2% | ||||
| Laun/framlegð | 51,3% | 43,3% | 8,0% | 18,4% | 52,6% | 48,1% | 4,5% | 9,3% |
| Hagnaður á hlut | 1,67 | 2,69 | -1,02 | -37,9% | 1,82 | 2,99 | -1,17 | -39,1% |
| Arðsemi eigin fjár | 4,6% | 10,6% | -6,0% | -56,6% | ||||
| Fjárfestingar | -626 | -303 | -323 | 106,7% | -1.080 | -473 | -606 | 128,1% |
| Veltuhraði birgða | 8,42 | 8,87 | -0,45 | -5,1% | 7,87 | 7,94 | -0,07 | -0,9% |
FESTI
- ágúst 2019
Rekstur annars ársfjórðungs
| Milljónir króna | 2F 2019 | 2F 2018 | Breyt. | % Breyt. | 6M 2019 | 6M 2018 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rekstrarreikningur | ||||||||
| Framlegð af vörusölu | 5.048 | 2.858 | 2.190 | 76,6% | 9.279 | 4.847 | 4.432 | 91,4% |
| Leigutekjur fasteigna og aðrar rekstrartekjur | 639 | 124 | 516 | 417,3% | 1.011 | 229 | 782 | 341,5% |
| Laun og annar starfsmannakostnaður | -2.588 | -1.237 | 1.351 | 109,2% | -4.879 | -2.331 | -2.547 | 109,2% |
| Sölukostnaður | -370 | -246 | 125 | 50,8% | -628 | -457 | -171 | 37,4% |
| Annar rekstarkostnaður | -837 | -422 | 415 | 98,4% | -1.562 | -810 | -752 | 92,8% |
| EBITDA | 1.892 | 1.077 | 815 | 75,7% | 3.222 | 1.477 | 1.744 | 118,0% |
EBITDA á 2F 2019 var 1.892 m.kr. samanborið við 1.077 m.kr. á 2F 2018. Söluhagnaður fasteigna nam 231 m.kr. á 2F 2019 en hann myndast vegna sölu tveggja eigna. Minni umsvif voru í sölu annarra vara en eldsneytis í samstæðunni en gert hafði verði ráð fyrir á 2F 2019, en þó skar Krónan sig úr þar sem sala var umfram væntingar, en framlegðarstig í Krónunni var þó undir væntingum á 2F 2019.
Tekjur á öðrum ársfjórðungi
| Púsundir litra / velta í öðrum vörum í milljónum króna | 2F 2019 | 2F 2018 | Breyt. | % Breyt. | 6M 2019 | 6M 2018 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Selt magn - bensin | 12.621 | 13.556 | -934 | -6,9% | 22.725 | 24.523 | -1.798 | -7,3% |
| Selt magn - gasolía | 25.491 | 26.089 | -598 | -2,3% | 46.128 | 46.612 | -485 | -1,0% |
| Selt magn - heild án JET | 47.785 | 53.907 | -6.121 | -11,4% | 89.792 | 97.001 | -7.209 | -7,4% |
| Velta annarra vara | 14.684 | 2.949 | 11.734 | 397,8% | 27.633 | 5.331 | 22.302 | 418,4% |
| Framlegð eldsneytis | 1.345 | 1.533 | -188 | -12,3% | 2.336 | 2.501 | -165 | -6,6% |
| Framlegð annarra vara | 3.703 | 1.325 | 2.378 | 179,5% | 6.943 | 2.347 | 4.596 | 195,9% |
Selt magn án JET dróst saman um 11,4% á 2F 2019 samanborið við 2F 2018, sem skýrist af minni umsvifum í sjávarútvegi. Selt magn af bensini og gasolíu minnkaði um 3,9% á milli 2F 2019 og 2F 2018 að mestu leyti á höfuðborgarsvæðinu en félagði seldi Dæluna sem skýrir stærsta hluta þess. Sala annarra vara jókst um 397,8% á 2F 2019 samanborið við 2F 2018 sem skýrist af nýjum félögum í samstæðunni. Minni umsvif voru í sölu annarra vara en eldsneytis í samstæðunni en gert hafði verði ráð fyrir á 2F 2019, en þó skar Krónan sig úr þar sem sala var umfram væntingar, en framlegðarstig í Krónunni var þó undir væntingum.
FESTI
- ágúst 2019
Rekstrarkostnaður á öðrum ársfjörðungi
| Milljónir króna | 2F 2019 | 2F 2018 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|
| Launa- og starfsmannakostnaður | -2.588 | -1.237 | 1.351 | 109,2% |
| Sölukostnaður | -370 | -246 | 125 | 50,8% |
| Annar rekstrarkostnaður | -837 | -422 | 415 | 98,4% |
Fjölgun félaga í samstæðu skýrir að mestu kostnaðarhækkanir á 2F 2019 miðað við 2F 2018. Kostnaður við kaup á Hlekk nam 14 m.kr. á 2F 2019 samanborið við 31 m.kr. á 2F 2018.
Fjármagnsliðir
Fjármunatekjur eru nánast þær sömu á 2F 2019 og á 2F 2018. Fjármagnsgjöld hækka á 2F 2019 miðað við 2F 2018 vegna hærri stöðu lána og upptöku IFRS 16 en vaxtagjöld hækka um 100 m.kr. vegna upptöku staðalsins.
| Milljónir króna | 2F 2019 | 2F 2018 | Breyting | % Breyting |
|---|---|---|---|---|
| Fjármunatekjur | 16 | 16 | -1 | -4,8% |
| Fjármagnsgjöld | -653 | -107 | 546 | 510,0% |
| Gengismunur | 17 | 43 | -25 | -59,6% |
| Áhrif hlutdeildarfélaga | 85 | 29 | 56 | 190,5% |
| Gangvirðisbreyting hlutabréfa | 0 | -2 | 2 | -100,0% |
| Samtals | -536 | -21 | -515 | 2440,7% |
FESTI
- ágúst 2019
Efnahagur og fjárhagsleg staða
| Milljónir króna | 6M 2019 | 6M 2018 | Breyting | % Breyting |
|---|---|---|---|---|
| Viðskiptavild | 14.070 | 0 | 14.070 | - |
| Aðrar óefnislegar eignir | 4.579 | 196 | 4.383 | 2232,0% |
| Rekstrarfjármunir | 31.370 | 16.887 | 14.483 | 85,8% |
| Fjárfestingarfasteignir | 6.944 | 0 | 6.944 | - |
| Birgðir | 8.432 | 4.028 | 4.405 | 109,4% |
| Viðskiptakröfur | 4.622 | 3.761 | 862 | 22,9% |
| Vaxtaberandi skuldir | 38.536 | 9.100 | 29.436 | 323,5% |
| Handbært fé | 4.950 | 3.319 | 1.631 | 49,2% |
| Nettó vaxtaberandi skuldir | 33.687 | 5.832 | 27.855 | 477,6% |
| Nettó vaxtaberandi skuldir án leiguskulda | 30.014 | 5.832 | 24.182 | 414,6% |
| Eiginfjárhlutfall | 32,7% | 47,5% | -14,8% | -31,2% |
| Veltuhráði birgða | 7,87 | 7,94 | -0,07 | -0,9% |
Eignir og skuldir hækka vegna nýrra félaga í samstæðu. Eiginfjárhlutfall er 32,7% og eru nettó vaxtaberandi skuldir 33.687 m.kr. en þar af eru leiguskuldir 3.673 m.kr. Á 2F 2019 voru seldar tvær fasteignir fyrir 2.507 m.kr. og verður hluti af söluandvirðinu notaður til að greiða upp vaxtaberandi skuldir. Félagið fjárfesti fyrir 1.080 m.kr. og þar af fyrir 263 m.kr. í óefnislegum eignum þegar nýtt upplýsingakerfi var innleitt í Krónunni á 2F 2019.
Horfur í rekstri Festi hf. og EBITDA spá 2019
- Gert er ráð fyrir svipuðum umsvifum í verslun við ferðamenn og á árinu 2018
- Aukin óvissa er með fjölda ferðamanna til landsins á árinu 2019
- Órói á olíumörkuðum og gengi ISK getur valdið sveiflum á framlegð og fjárbindingu
EBITDA spá Festi fyrir árið 2019 er óbreytt og gerir ráð fyrir að EBITDA muni verða á bilinu 7.400 – 7.700 m.kr. að undanskildum kostnaði við kaup á Hlekk en kostnaðurinn er að mestu kominn fram. EBITDA spáin sundurliðast á eftirfarandi hátt:
| EBITDA spá 2019 m.kr. | Rekstur | Fasteignir | Áhrif IFRS 16 | Samtals |
|---|---|---|---|---|
| Neðri mörk | 3.750 | 3.150 | 500 | 7.400 |
| Efri mörk | 4.000 | 3.200 | 500 | 7.700 |
FESTI
- ágúst 2019
Kynningarfundur fimmtudaginn 29. ágúst 2019
Opinn kynningarfundur fyrir markaðsaðila og hluthafa verður haldinn fimmtudaginn 29. ágúst 2019 í höfuðstöðvum Festi að Dalvegi 10 – 14 í Kópavogi 3. hæð. Eggert Kristófersson, forstjóri, mun kynna afkomuna og svara spurningum. Fundurinn hefst kl. 8:30 og verður boðið upp á léttan morgunverð frá kl. 8:00. Kynningarefni vegna fundarins verður hægt að nálgast að honum loknum á heimasíðu Festi: http://festi.is/fjarfestar/fjarhagsupplysingar/ og í fréttakerfi Nasdaq OMX Iceland hf.
Fjárhagsdagatal
- Uppgjör 3F 2019: 6. nóvember 2019
- Ársuppgjör 2019: 27. febrúar 2020
- Aðalfundur 2020: 19. mars 2020
Nánari upplýsingar veita Eggert Kristófersson, forstjóri, ([email protected]) og Pétur Hafsteinsson, framkvæmdastjóri fjármálasviðs, ([email protected]).