Skip to main content

AI assistant

Sign in to chat with this filing

The assistant answers questions, extracts KPIs, and summarises risk factors directly from the filing text.

Festi Earnings Release 2022

Feb 8, 2023

2195_rns_2023-02-08_33598a83-3bbd-496e-9936-acc682728442.pdf

Earnings Release

Open in viewer

Opens in your device viewer

  1. febrúar 2023 – Afkomutilkynning Festi hf. á 4. ársfjórðungi 2022

FESTI

EBITDA 2.293 millj. kr. á 4F og 10.020 millj. kr. fyrir 12M 2022

Helstu niðurstöður

  • Vörusala nam 31.744 millj. kr. samanborið við 26.428 millj. kr. árið áður og jókst um 20,1% milli ára.
  • Framlegð af vöru- og þjónustusölu nam 6.871 millj. kr. Framlegðarstig nam 21,6% og lækkar um 3,1 p.p. mestmegnis vegna hækkunar á hrávöruverðum á heimsmarkaði milli ára.
  • Viðbótarkostnaður vegna nýs kjarasamnings á vinnumarkaði frá 1. nóvember sl. nam um 200 millj. kr. á fjórðungnum.
  • EBITDA nam 2.293 millj. kr. samanborið við 2.809 millj. kr. á 4F 2021, sem jafngildir 18,4% lækkun milli ára en lækkunin er 9,5% ef tekið er tillit til sölu hagnaðar fasteigna 276 millj. kr. sem var á 4F 2021.
  • Icelandic Food Company ehf., 45% eignarhluti keyptur, verður dótturfélag í 100% eigu frá 1. janúar 2023.
  • Eigið fé í lok árs 2022 nam 34.460 millj. kr. og eiginfjárhlutfall 36,9% samanborið við 39,4% í lok árs 2021.
  • Á árinu 2022 skila N1, ELKO og Krónan sinni bestu EBITDA afkomu frá upphafi ef ekki er tekinn með sölu hagnaðar fasteigna hjá Krónunni á árinu 2021.
  • EBITDA fyrir árið 2022 nam 10.020 millj. kr. sem er í takt við miðgildi afkomuspár félagsins ef tekið er tillit til viðbótar kostnaðar nýs kjarasamnings frá 1. nóvember sl. sem var ekki inni í áætlunum.
Milljónir króna 4F 2022 4F 2021 Breyt. % Breyt. 12M 2022 12M 2021 Breyt. % Breyt.
Rekstrarreikningur
Vöru- og þjónustusala 31.744 26.428 5.316 20,1% 121.398 98.736 22.662 23,0%
Framlegð af vöru- og þjónustusölu 6.871 6.522 349 5,4% 26.994 24.646 2.348 9,5%
Aðrar rekstrartekjur 673 724 -51 -7,1% 2.386 2.316 70 3,0%
EBITDA 2.293 2.809 -516 -18,4% 10.020 10.118 -98 -1,0%
EBIT 1.529 2.156 -627 -29,1% 6.707 7.660 -953 -12,4%
EBT 835 1.712 -877 -51,2% 4.936 6.161 -1.226 -19,9%
Hagnaður tímabilsins 708 1.354 -646 -47,7% 4.082 4.972 -890 -17,9%
Efnahagsreikningur 31.12.2022 31.12.2021 Breyt. % Breyt.
Birgðir 13.086 9.545 3.540 37,1%
Viðskiptakröfur 5.960 4.757 1.203 25,3%
Vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga 30.014 27.312 2.702 9,9%
Handbært fé 2.112 4.003 -1.891 -47,2%
Nettó vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga 27.902 23.309 4.593 19,7%
Sjóðstreymi 4F 2022 4F 2021 Breyt. % Breyt. 12M 2022 12M 2021 Breyt. % Breyt.
Handbært fé frá rektí 1.830 888 942 106,1% 4.607 8.292 -3.685 -44,4%
Fjárfestingarhreýlingar -1.361 2.199 -3.560 -161,9% -4.764 2.104 -6.867 -326,5%
Fjármögnunarhreýlingar 475 -3.341 3.816 -114,2% -1.807 -8.989 7.181 -79,9%
Handbært fé í lok tímabils 2.112 4.003 -1.891 -47,2% 2.112 4.003 -1.891 -47,2%
Lykiltölur
Framlegð af vörusölu 21,6% 24,7% -3,0% -12,3% 22,2% 25,0% -2,7% -10,9%
EBITDA/framlegð 33,4% 43,1% -9,7% -22,5% 37,1% 41,1% -3,9% -9,6%
Eiginfjárhlutfall 36,9% 39,4% -2,5% -6,4% 36,9% 35,7% 1,2% 3,4%
Laun/framlegð 54,4% 47,1% 7,3% 15,4% 49,8% 47,3% 2,5% 5,4%
Fjárfestingar 1.439 846 593 70,1% 5.774 2.381 3.393 142,5%
Veltuhráði birgða 7,6 8,2 -0,6 -7,3% 7,6 8,2 -0,6 -7,3%

  1. febrúar 2023 – Afkomutilkynning Festi hf. á 4. ársfjórðungi 2022

FESTI

Rekstur 4. ársfjórðungs 2022

Rekstur félagsins var góður á fjórða ársfjórðungi og í takt við áællanir félagsins. Vörusala jókst um 20,1% milli ára en mikil aukning var í dagvörusölu og sölu á öðrum vörum. Heilt yfir var magnaukning á flestum sviðum rekstrar en gríðarleg hækkun hrávöruverða hafði sem fyrr áhrif á framlegðarstig sem lækkaði um 3,1 p.p. milli ára. Afkoma N1 var 301 millj. kr. verri en árið áður. Framlegð eldsneytis lækkar á fjórðungnum milli ára en einnig er neikvæður mismunur í hagnaði olíuvarna að fjárhæð 124 millj. kr. að skýra mismuninn. Afkoma ELKO var svipuð milli ára á fjórðungnum og afkoma Krónunnar var 86 millj. kr betri en árið áður. EBITDA félagsins nam 2.293 millj. kr. sem er 516 millj. kr. verri afkoma en í sama fjórðungi árið áður.

Tekjur 4. ársfjórðungs 2022

  • Tekjur af vöru- og þjónustusölu námu 31.744 millj. kr. sem er um 20,1% aukning milli ára.
  • Tekjur af dagvörusölu námu 15.286 millj. kr. sem er aukning um 17,9% milli ára.
  • Tekjur af eldsneytis- og rafmagnssölu jukust um 2.263 millj. kr. milli ára eða 36,7%.
  • Tekjur af raftækjasölu námu 4.995 millj. kr. sem er 4,4% aukning milli ára.
  • Tekjur af annarri vöru- og þjónustusölu námu 3.039 millj. kr. sem er aukning um 20,8% milli ára.
Milljónir króna 4F 2022 4F 2021 Breyt. % Breyt. 12M 2022 12M 2021 Breyt. % Breyt.
Vöru- og þjónustusala
Dagvörur 15.286 12.970 2.316 17,9% 56.852 51.861 4.991 9,6%
Eldsneyti og rafmagn 8.423 6.160 2.263 36,7% 38.564 23.798 14.766 62,0%
Raftæki 4.995 4.783 213 4,4% 16.761 15.326 1.435 9,4%
Aðrar vörur og þjónusta 3.039 2.516 524 20,8% 9.221 7.751 1.470 19,0%
Samtals vöru- og þjónustusala 31.744 26.428 5.316 20,1% 121.398 98.736 22.662 23,0%
Aðrar rekstrartekjur 673 724 -51 -7,1% 2.386 2.316 70 3,0%
Tekjur samtals 32.417 27.152 5.265 19,4% 123.785 101.052 22.732 22,5%

Tekjur af dagvörusölu jukust um 17,9% milli ára en verslunum Krónunnar fjölgaði um tvær verslanir frá fyrra ári með opnun nýrrar verslunar í Borgartúni í maí sl. og ný verslun Krónunnar á Akureyri opnaði í desember. Pá opnaði Krónan nýja stærri verslun í Skeifunni í byrjun júlí en lokaði minni verslun í sama hverfi á sama tíma. Tekjur af eldsneyti og rafmagni hækkuðu um 36,7% milli ára en hækkun á heimsmarkaðsverði eldsneytis nam á bilinu 18-60% milli vörutegunda. Selt magn nam um 41,8 millj. lítra og jókst lítillega milli ára. Tekjur af raftækjasölu jukust um 4,4% milli ára sem skýrist helst af aukningu í vefverslun og verslun á Keflavíkurflugvelli. Tekjur af öðrum vörum og þjónustu aukast um 20,8% milli ára en N1 opnaði nýtt verkstæði fyrir bifreiðabjónustu sína í Klettagörðum í september sl. sem hefur farið mjög vel af stað.


  1. febrúar 2023 – Afkomutilkynning Festi hf. á 4. ársfjórðungi 2022

FESTI

Framlegð af vöru- og þjónustusölu á 4. ársfjórðungi 2022

  • Framlegð af vöru- og þjónustusölu nam 6.871 millj. kr. sem er 5,4% aukning milli ára.
  • Framlegð af dagvörusölu nam 3.367 millj. kr. sem er aukning um 13,5% milli ára.
  • Framlegð af eldsneytis- og rafmagnssölu nam 1.017 millj. kr. sem er 233 millj. kr. lægri en árið áður. Framlegðarstig nam 12,1% og lækkar um 8,2 p.p. milli ára.
  • Framlegð af raftækjasölu nam 1.279 millj. kr. sem er aukning um 1,1% milli ára.
  • Framlegð af öðrum vörum og þjónustu nam 1.208 millj. kr. sem er aukning um 16,2% milli ára.
Milljónir króna 4F 2022 4F 2021 Breyt. % Breyt. 12M 2022 12M 2021 Breyt. % Breyt.
Framlegð af vöru- og þjónustusölu
Dagvörur 3.367 2.967 400 13,5% 13.213 12.334 879 7,1%
Eldsneyti og rafmagn 1.017 1.251 -233 -18,7% 5.711 5.234 478 9,1%
Raftæki 1.279 1.264 14 1,1% 4.318 3.985 333 8,4%
Aðrar vörur og þjónusta 1.208 1.040 168 16,2% 3.751 3.093 658 21,3%
Samtals framlegð af vöru- og þjónustusölu 6.871 6.522 349 5,4% 26.994 24.646 2.348 9,5%

Framlegð af vöru- og þjónustusölu nam 6.871 millj. kr. samanborið við 6.522 millj. kr. á fjórða ársfjórðungi 2021 sem er 5,4% hækkun milli ára. Framlegð af dagvörusölu nam 3.367 millj. kr. sem er 13,5% aukning á milli ára. Framlegð af eldsneyti og rafmagni nam 1.017 millj. kr. sem er um 233 millj. kr. samdráttur milli ára. Framlegðarstig eldsneytis lækkar úr 20,3% í 12,1% eða 8,2 p.p. Neikvæður mismunur í hagnaði af eldsneytisvörunum nemur 124 millj. kr. milli ára en einnig er lægri framlegð per krónu á seldan líter milli ára, sérstaklega í sölu á bensíni. Framlegð af raftækjasölu nam 1.279 millj. kr. sem er 1,1% aukning og framlegð annarra vara og þjónustu nam 1.208 millj. kr. sem er aukning um 16,2% milli ára.

Rekstrarkostnaður 4. ársfjórðungs 2022

  • Rekstrarkostnaður á 4F 2022 var 5.250 millj. kr. og hækkar um 814 millj. kr. frá 4F 2021 eða um 18,3%.
  • Launa- og starfsmannakostnaður hækkar um 663 millj. kr. milli ára eða um 21,6%.
  • Annar rekstrarkostnaður hækkar um 151 millj. kr. milli ára eða um 11,1%
Milljónir króna 4F 2022 4F 2021 Breyt. % Breyt. 12M 2022 12M 2021 Breyt. % Breyt.
Rekstrarkostnaður
Laun og annar starfsmannakostnaður 3.735 3.072 663 21,6% 13.456 11.659 1.797 15,4%
Annar rekstrarkostnaður
Rekstarkostnaður fasteigna 446 396 50 12,5% 1.751 1.519 232 15,3%
Viðhaldskostnaður 275 254 21 8,3% 964 908 56 6,2%
Sölu og markaðskostnaður 413 329 85 25,7% 1.523 1.217 306 25,1%
Samskiptakostnaður 204 203 2 0,9% 808 699 109 15,6%
Skrifstofu og stjörnunarkostnaður 164 142 22 15,4% 455 417 38 9,1%
Vátrygginga og fjónakostnaður 6 8 -2 -25,1% 150 201 -51 -25,4%
Niðurfærsla krafna og tapaðar kröfur -53 -47 -6 13,2% -15 -11 -4 41,0%
Annar kostnaður 61 81 -20 -24,5% 268 235 34 14,3%
Samtals annar rekstrarkostnaður 1.515 1.364 151 11,1% 5.905 5.186 719 13,9%
Samtals rekstrarkostnaður 5.250 4.437 814 18,3% 19.361 16.844 2.516 14,9%

Laun og annar starfsmannakostnaður á 4F 2022 nam 3.735 millj. kr. samanborið við 3.072 millj. kr. á sama tíma árið áður sem er 21,6% hækkun milli ára. Fjöldi stöðugilda nam 1.284 á fjórðungnum sem er fjölgun um 129


FESTI

  1. febrúar 2023 – Afkomutilkynning Festi hf. á 4. ársfjórðungi 2022

stöðugildi milli ára. Þrjár samningsbundnar launahækkanir tóku gildi á milli tímabilanna eða í janúar 2022, apríl 2022 og í nóvember 2022 sem höfðu 315 millj. kr. áhrif til hækkunar milli ára. Þá nam viðbótarkostnaður vegna aukinna stöðugilda 321 millj. kr. Í neðangreindri töflu má sjá greiningu á hækkun launa og annars starfsmannakostnaðar í millj. kr. milli ára:

Laun og launatengd gjöld samtals 4F 2021 3.072
Stöðugildi - breyting 321
Samningsbundnar launahækkanir 248
Orlofsskuldbinding 67
Starfsmannakostnaður 27
Laun og launatengd gjöld samtals 4F 2022 3.735

Annar rekstrarkostnaður var 1.515 millj. kr. samanborið við 1.364 m.kr. á 4F 2021, sem er hækkun um 11,1% milli ára. Aukningin stafar að mestu vegna sölutengds kostnaðar eins og kostnaði við færsluhirðingu og veltutengdrar húsaleigu.

Fjármagnsliðir 4. ársfjórðungs 2022

  • Nettó fjármagnskostnaður og áhrif hlutdeildarfélaga voru neikvæð um 693 millj. kr. samanborið við 443 millj. kr. frá árinu áður. Aukningin er því 250 millj. kr. milli ára.
  • Fjármagnstekjur námu 28 millj. kr. og eru óbreyttar milli ára.
  • Fjármagnsgjöld námu 678 millj. kr. og hækkuðu um 158 millj. kr. milli ára.
  • Áhrif hlutdeildarfélaga námu 69 millj. kr. og hækkuðu um 61 millj. kr. milli ára.
Milljónir króna 4F 2022 4F 2021 Breyt. % Breyt. 12M 2022 12M 2021 Breyt. % Breyt.
Fjármagnstekjur 28 28 0 -0,9% 178 90 88 97,9%
Fjármagnsgjöld -678 -519 -158 30,5% -2.408 -1.957 -451 23,0%
Áhrif hlutdeildarfélaga 69 8 61 793,2% 453 301 153 50,8%
Samtals -693 -443 -250 56,3% -1.772 -1.499 -272 18,2%

Fjármagnstekjur nema 28 millj. kr. sem er svipað og á fyrra ári. Fjármagnsgjöld nema 678 millj. kr. og hækka um 158 millj. kr. milli ára mestmegnis vegna áhrifa af hækkunum stýrisvaxta Seðlabankans milli ára. Áhrif hlutdeildarfélaga nema 69 millj. kr. og hækka um 61 millj. kr. milli ára.

Efnahagur og fjárhagsleg staða í lok 4. ársfjórðungs 2022

  • Heildar eignir námu 93.373 millj. kr. í lok árs 2022 og hafa aukist um 7.401 millj. kr. á árinu.
  • Fastafjármunir námu 71.450 millj. kr. og hafa aukist um 4.673 millj. kr. á árinu.
  • Veltufjármunir námu 21.923 millj. kr. og hafa aukist um 2.728 millj. kr. á árinu.
  • Eiginfjárhlutfall félagsins var 36,9% í lok árs 2022 samanborið við 39,4% í árslok 2021.
  • Handbært fé nam 2.112 millj. kr. í lok árs 2022 sem er lækkun um 1.891 millj. kr. frá áramótum.

FESTI

  1. febrúar 2023 – Afkomutilkynning Festi hf. á 4. ársfjórðungi 2022
Milljónir króna 31.12.2022 31.12.2021 Breyt. % Breyt.
Viðskiptavild 14.862 14.668 194 1,3%
Aðrar óefnislegar eignir 4.517 4.744 -228 -4,8%
Rekstrarfjármunir 34.815 32.544 2.271 7,0%
Leigueignir 8.012 6.155 1.857 30,2%
Fjárfestingarfasteignir 6.479 6.100 378 6,2%
Birgðir 13.086 9.545 3.540 37,1%
Viðskiptakröfur 5.960 4.757 1.203 25,3%
Handbært fé 2.112 4.003 -1.891 -47,2%
Vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga 30.014 27.312 2.702 9,9%
Nettó vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga 27.902 23.309 4.593 19,7%
Nettó vaxtaberandi skuldir 36.328 29.731 6.597 22,2%
Eignfjárhlutfall 36,9% 39,4% -2,5 p.p. -6,4%
Veltuhráði vörubirgða 7,6 8,2 -0,6 -7,3%

Viðskiptavild nam 14.862 millj. kr. og aðrar óefnislegar eignir 4.517 millj. kr. í lok 4F 2022. Rekstrarfjármunir námu 34.815 millj. kr. og hækka um 2.271 millj. kr. frá áramótum. Fjárfestingarfasteignir 6.479 millj. kr. og hækka um 378 millj. kr. frá áramótum.

Vörubirgðir hækka um 3.540 millj. kr. vegna hækunar hrávöruverða og opnun nýrra verslana á árinu. Fjárbinding í eldsneytisbirgðum eykst um 1.780 millj. kr. eða 70% en magn í lítrum um 8%. Viðskiptakröfur hækka um 1.203 millj. kr. frá áramótum í takt við hækun heimsmarkaðsverða og aukna veltu.

Nettó vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga námu samtals 27.902 millj. kr. sem er hækun um 4.593 millj. kr. frá áramótum. Eiginfjárhlutfall félagsins var 36,9% í lok árs 2022 samanborið við 39,4% í lok árs 2021. Lausafjárstaða félagsins er góð og efnahagsreikningur félagsins sterkur.

Sjóðstreymi 4. ársfjórðungs 2022

  • Handbært fé frá rekstri á 4F 2022 var 1.830 millj. kr. samanborið við 888 millj. kr. á 4F 2021.
  • Fjárfestingahreyfingar voru neikvæðar um 1.361 millj. kr. en voru jákvæðar um 2.199 millj. kr. á 4F 2021.
  • Fjármögnunarhreyfingar voru jákvæðar um 475 millj. kr. en voru neikvæðar um 3.341 millj. kr. á 4F 2021.
Milljónir króna 4F 2022 4F 2021 Breyt. % Breyt. 12M 2022 12M 2021 Breyt. % Breyt.
Sjóðstreymi
Handbært fé í byrjun tímabils 1.144 4.245 -3.101 -73,0% 4.003 2.563 1.440 56,2%
Handbært fé frá rekstri 1.830 888 942 106,1% 4.607 8.292 -3.685 -44,4%
Fjárfestingarhreyfingar -1.361 2.199 -3.560 -161,9% -4.764 2.104 -6.867 -326,5%
Fjármögnunarhreyfingar 475 -3.341 3.816 -114,2% -1.807 -8.989 7.181 -79,9%
Gengismunur af handbærú fé 24 12 12 105,4% 74 33 41 123,0%
Breyting á handbærú fé 968 -242 1.210 -499,4% -1.891 1.440 -3.330 -231,3%
Handbært fé í lok tímabils 2.112 4.003 -1.891 -47,2% 2.112 4.003 -1.891 -47,2%

FESTI

  1. febrúar 2023 – Afkomutilkynning Festi hf. á 4. ársfjórðungi 2022

Handbært fé frá rekstri á 4F 2022 nam 1.830 millj. kr. sem er aukning um 942 millj. kr. milli ára. Fjárfestingar námu 1.439 millj. kr. sem er aukning um 593 millj. kr. milli ára. Nýtt langtímalán var tekið á fjórðungnum að fjárhæð 3.960 millj. kr. til að fjármagna fjárfestingar ársins og styrkja lausafjárstöðu. Afborganir af vaxtaberandi lánum námu um 3.300 millj. kr. og af leiguskuldum 186 millj. kr. Handbært fé jókst um 968 millj. kr. á fjórða ársfjórðungi 2022 og nam 2.112 millj. kr. í lok árs 2022.

EBITDA spá

EBITDA spá félagsins fyrir árið 2023 nemur 9.750 - 10.250 millj. kr.

Eftirfarandi utanaðkomandi þættir geta haft mikil áhrif á rekstur félagsins:

  • Áhrif kjaradeilna á vinnumarkaði
  • Áhrif innrásar Rússá í Úkrainu á vöruframboð
  • Miklar breytingar á heimsmarkaðsverði á hrávöru og gengi ISK
  • Mikil verðbólga á alþjóðamörkuðum þar með talið á Íslandi
  • Óvissa um fjölda ferðamanna til Íslands og ferðalög Íslendinga til útlanda

Eiginfjárhlutfall félagsins er 36,9% í lok fjórðungsins og félagið hefur sterka fjárhagsstöðu. Horfur í rekstrinum eru ágætar og er félagið vel stakk búið til að takast á við verkefnin framundan.

Hluthafar

  • Markaðsvirði félagsins í lok árs 2022 nam 56,9 milljörðum króna.
  • Hluthafar félagsins voru 1.269 í lok árs 2022.

Vefstreymi fyrir markaðsaðila, fimmtudaginn 9. febrúar 2023

Vefstreymi fyrir markaðsaðila verður fimmtudaginn 9. febrúar þar sem Magnús Kr. Ingason, fjármálastjóri Festi og staðgengill forstjóra, mun kynna afkomu samstæðunnar og svara spurningum. Fundurinn hefst kl. 08:30.

Skráning á fundinn fer fram hér: https://vimeo.com/webinars/events/01df3ef7-1a92-444a-b812-e9138603c7ac

Þáttakendur sem fylgjast með rafrænt geta spurt spurninga á meðan á fundi stendur í gegnum spjallpráð sem birtist fyrir neðan vefstreymið. Spurningum verður svarað að lokinni kynningu.

Kynningarefni vegna fundarins verður hægt að nálgast að honum loknum á heimasíðu Festi: www.festi.is/r/fjarhagsupplysingar


  1. febrúar 2023 – Afkomutilkynning Festi hf. á 4. ársfjórðungi 2022

FESTI

Fjárhagsdagatal

  • Aðalfundur 2023: 22. mars 2023
  • 1F 2023: 3. maí 2023
  • 2F 2023: 26. júlí 2023
  • 3F 2023: 25. október 2023
  • 4F 2023: 7. febrúar 2024
  • Aðalfundur 2024: 20. mars 2024

Nánari upplýsingar veitir Magnús Kr. Ingason, framkvæmdastjóri fjármálasviðs og staðgengill forstjóra ([email protected]).