AI assistant
Festi — Earnings Release 2022
Jul 27, 2022
2195_rns_2022-07-27_79c11419-49ed-4be4-8ac9-2ef4edd44c70.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
FESTI
- júli 2022 – Afkomutilkynning Festi hf. á 2. ársfjórðungi 2022
Hagnaður 1.335 milljónir króna á 2. ársfjórðungi 2022
Helstu niðurstöður
- Framlegð af vöru- og þjónustusölu nam 7.325 millj. kr. Framlegðarstig nam 24,5% og lækkar um 0,6 p.p. milli ára.
- EBITDA nam 2.911 millj. kr. samanborið við 2.458 millj. kr. á 2F 2021, sem jafngildir 18,4% hækkun milli ára.
- Hækkun hrávöruverðs í kjölfar innrásar Rússa í Úkrainu og aukin verðbólga áframhaldandi áhyggjuefni.
- Eigið fé í lok 2F 2022 nam 32.984 millj. kr. og eiginfjárhlutfall 36,2% samanborið við 39,4% í lok árs 2021.
- Nettó vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga voru 27.513 millj. kr. í lok 2F 2022 samanborið við 23.309 millj. kr. í lok árs 2021.
- EBITDA spá félagsins fyrir árið 2022 er hækkuð um 400 millj. kr. og er nú 9.800 - 10.200 millj. kr.
| Milljónir króna | 2F 2022 | 2F 2021 | Breyt. | % Breyt. | 6M 2022 | 6M 2021 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rekstrarreikningar | ||||||||
| Vöru- og þjónustusala | 29.936 | 24.326 | 5.610 | 23,1% | 54.508 | 45.244 | 9.264 | 20,5% |
| Framlegð af vöru- og þjónustusölu | 7.325 | 6.106 | 1.220 | 20,0% | 13.060 | 11.249 | 1.810 | 16,1% |
| Aðrar rekstrartekjur | 482 | 603 | -122 | -20,2% | 912 | 1.058 | -146 | -13,8% |
| EBITDA | 2.911 | 2.458 | 452 | 18,4% | 4.660 | 3.963 | 697 | 17,6% |
| EBIT | 2.009 | 1.767 | 242 | 13,7% | 2.960 | 2.479 | 481 | 19,4% |
| EBT | 1.636 | 1.249 | 387 | 31,0% | 2.208 | 1.601 | 607 | 37,9% |
| Hagnaður tímabilsins | 1.335 | 1.043 | 293 | 28,1% | 1.811 | 1.332 | 479 | 36,0% |
| Efnahagsreikningar | 30.6.2022 | 31.12.2021 | Breyt. | % Breyt. | ||||
| Birgðir | 12.462 | 9.545 | 2.917 | 30,6% | ||||
| Viðskiptakröfur | 6.011 | 4.757 | 1.254 | 26,4% | ||||
| Vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga | 29.598 | 27.312 | 2.286 | 8,4% | ||||
| Handbært fé | 2.085 | 4.003 | -1.918 | -47,9% | ||||
| Nettó vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga | 27.513 | 23.309 | 4.204 | 18,0% | ||||
| Sjóðstrey mi | 2F 2022 | 2F 2021 | Breyt. | % Breyt. | 6M 2022 | 6M 2021 | Breyt. | % Breyt. |
| Handbært fé frá rektri | 476 | 2.991 | -2.515 | -84,1% | 1.459 | 3.382 | -1.923 | -56,9% |
| Fjárfestingarheyfingar | -959 | -81 | -878 | 1079,4% | -2.577 | -468 | -2.109 | 450,7% |
| Fjármögnunarheyfingar | -113 | -2.243 | 2.130 | -94,9% | -795 | -2.360 | 1.565 | -66,3% |
| Handbært fé í lok tímabils | 2.085 | 3.134 | -1.050 | -33,5% | 2.085 | 3.134 | -1.050 | -33,5% |
| Lykiltölur | ||||||||
| Framlegð af vörusölu | 24,5% | 25,1% | -0,6% | -2,5% | 24,0% | 24,9% | -0,9% | -3,6% |
| EBITDA/framlegð | 39,7% | 40,3% | -0,5% | -1,3% | 35,7% | 35,2% | 0,4% | 1,3% |
| Eiginfjárhlutfall | 36,2% | 39,4% | -3,3% | -8,3% | 36,2% | 35,7% | 0,5% | 1,3% |
| Laun/framlegð | 46,5% | 49,4% | -2,9% | -5,8% | 49,1% | 51,9% | -2,8% | -5,3% |
| Fjárfestingar | 1.216 | 538 | 678 | 126,0% | 3.115 | 989 | 2.126 | 215,0% |
| Veltuhraði birgða | 8,0 | 8,0 | 0,0 | -0,6% | 8,0 | 8,0 | 0,0 | -0,6% |
FESTI
- júli 2022 – Afkomutilkynning Festi hf. á 2. ársfjórðungi 2022
Rekstur 2. ársfjórðungs 2022
Rekstur félagsins er aftur að komast í eðlilegt horf eftir afléttingar samkomutakmarkana COVID-19 um síðustu áramót með fleiri erlendum ferðamönnum og ferðum Íslendinga erlendis. Kostnaðarverð seldra vara og vörusala hækkæði áfram umtalsvert á fjórðungnum með hækkun hrávöruverðs á heimsmarkaði ásamt aukinni verðbólgu sem lækkar framlegðarstig milli ára. Rekstur félagsins gekk betur á öðrum ársfjórðungi en áætlanir gerðu ráð fyrir. Afkoma N1 var 715 millj. kr. betri en árið áður, afkoma ELKO var svipuð en afkoma Krónunnar var 185 millj. kr. verri. EBITDA félagsins nam 2.911 millj. kr. sem er 452 millj. kr. betri afkoma en í sama fjórðungi árið áður.
Tekjur 2. ársfjórðungs 2022
- Tekjur af vöru- og þjónustusölu nám 29.936 millj. kr. sem er um 23,1% aukning milli ára.
- Tekjur af dagvörusölu nám 13.905 millj. kr. sem er aukning um 5,6% milli ára.
- Tekjur af eldsneytis- og rafmagnssölu jukust um 4.078 millj. kr. milli ára eða 71,3%.
- Tekjur af raftækjasölu nám 3.919 millj. kr. sem er 11,6% aukning milli ára.
- Tekjur af annarri vöru- og þjónustusölu nám 2.317 millj. kr. sem er aukning um 19,9% milli ára.
| Milljónir króna | 2F 2022 | 2F 2021 | Breyt. | % Breyt. | 6M 2022 | 6M 2021 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Vöru- og þjónustusala | ||||||||
| Dagvörur | 13.905 | 13.166 | 739 | 5,6% | 26.305 | 25.409 | 896 | 3,5% |
| Eldsneyti og rafmagn | 9.794 | 5.716 | 4.078 | 71,3% | 16.861 | 9.896 | 6.965 | 70,4% |
| Raftæki | 3.919 | 3.512 | 407 | 11,6% | 7.316 | 6.727 | 589 | 8,8% |
| Aðrar vörur og þjónusta | 2.317 | 1.932 | 385 | 19,9% | 4.025 | 3.211 | 814 | 25,4% |
| Samtals vöru- og þjónustusala | 29.936 | 24.326 | 5.610 | 23,1% | 54.508 | 45.244 | 9.264 | 20,5% |
| Aðrar rektártekjur | 482 | 603 | -122 | -20,2% | 912 | 1.058 | -146 | -13,8% |
| Tekjur samtals | 30.418 | 24.930 | 5.488 | 22,0% | 55.420 | 46.302 | 9.118 | 19,7% |
Tekjur af dagvörusölu jukust um 5,6% milli ára en verslunum Krónunnar fækkæði um tvær frá fyrra ári eftir sölu þeirra um mitt síðasta ár en jókst svo aftur um eina frá 12. mai sl. er ný verslun var opnuð í Borgartúni. Tekjur af eldsneyti og rafmagni hækkæðu um 71,3% milli ára en gríðarleg hækkun á heimsmarkaðsverði eldsneytis var á milli fjórðunga eða á bilinu 90-120% milli vörutegunda. Selt magn nam um 49,3 millj. litra og jókst um 10,2% milli ára vegna aukinna umsvifa tengt loðnuvertið og afléttingu samkomutakmarkana. Tekjur af raftækjasölu jukust um 11,6% og tekjur af öðrum vörum og þjónustu um 19,9% milli ára en mikil söluaukning í efnavörum, hjólbörðum og þjónustutekjum er milli ára.
Framlegð af vöru- og þjónustusölu á 2. ársfjórðungi 2022
- Framlegð af vöru- og þjónustusölu nám 7.325 millj. kr. sem er 20,0% aukning milli ára.
- Framlegð af dagvörusölu nám 3.356 millj. kr. sem er aukning um 5,7% milli ára.
- Framlegð af eldsneytis- og rafmagnssölu nám 1.963 millj. kr. sem er aukning um 62,2% milli ára. Framlegðarstig lækkar um 1,2 p.p. milli ára.
- Framlegð af raftækjasölu nám 987 millj. kr. sem er aukning um 6,5% milli ára.
FESTI
- júli 2022 – Afkomutilkynning Festi hf. á 2. ársfjórðungi 2022
| Milljónir króna | 2F 2022 | 2F 2021 | Breyt. | % Breyt. | 6M 2022 | 6M 2021 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Framlegð af vöru- og þjónustusölu | ||||||||
| Dagvörur | 3.356 | 3.176 | 180 | 5,7% | 6.235 | 5.995 | 240 | 4,0% |
| Eldsneyti og rafmagn | 1.963 | 1.210 | 753 | 62,2% | 3.237 | 2.165 | 1.073 | 49,5% |
| Raftæki | 987 | 927 | 60 | 6,5% | 1.902 | 1.772 | 129 | 7,3% |
| Aðrar vörur og þjónusta | 1.019 | 792 | 227 | 28,6% | 1.685 | 1.317 | 368 | 27,9% |
| Samtals framlegð af vöru- og þjónustusölu | 7.325 | 6.106 | 1.220 | 20,0% | 13.060 | 11.249 | 1.810 | 16,1% |
Framlegð af vöru- og þjónustusölu nam 7.325 millj. kr. samanborið við 6.106 millj. kr. á öðrum ársfjórðungi 2021 sem er 20,0% hækkun milli ára. Framlegð af dagvörusölu nam 3.356 millj. kr. sem er 5,7% aukning á milli ára. Framlegð af eldsneyti og rafmagni nam 1.963 millj. kr. sem er um 753 millj. kr. aukning milli ára. Hagnaður af eldsneytisvörnum nam 216 millj. kr. á fjórðungnum sem er um 55 millj. kr. aukning milli ára. Framlegðarstig lækkar úr 21,2% í 20,0% milli ára vegna hækkunar á heimsmarkaðsverði milli ára. Framlegð af raftækjasölu var 987 millj. kr. sem er 6,5% aukning og framlegð annarra vara og þjónustu var 1.019 millj. kr. sem er aukning um 28,6% milli ára.
Rekstrarkostnaður 2. ársfjórðungs 2022
- Rekstrarkostnaður í 2F 2022 var 4.897 millj. kr. og hækkar um 646 millj. kr. frá 2F 2021 eða um 15,2%.
- Launa- og starfsmannakostnaður hækkar um 391 millj. kr. milli ára eða um 13,0%.
- Annar rekstrarkostnaður hækkar um 255 millj. kr. milli ára eða um 20,7%
| Milljónir króna | 2F 2022 | 2F 2021 | Breyt. | % Breyt. | 6M 2022 | 6M 2021 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rekstrarkostnaður | ||||||||
| Laun og annar starfsmannakostnaður | 3.408 | 3.017 | 391 | 13,0% | 6.414 | 5.834 | 580 | 9,9% |
| Annar rekstrarkostnaður | ||||||||
| Rekstarkostnaður fasteigna | 430 | 349 | 81 | 23,3% | 860 | 726 | 134 | 18,4% |
| Viðhaldskostnaður | 198 | 231 | -32 | -14,1% | 429 | 431 | -2 | -0,5% |
| Sölu og markaðskostnaður | 405 | 324 | 82 | 25,2% | 710 | 586 | 124 | 21,2% |
| Samskiptakostnaður | 197 | 157 | 40 | 25,1% | 394 | 335 | 59 | 17,8% |
| Skrifstofu og stjörnunarkostnaður | 91 | 59 | 33 | 55,2% | 200 | 202 | -2 | -0,9% |
| Vátrygginga og tjónakostnaður | 55 | 40 | 15 | 37,1% | 119 | 99 | 19 | 19,5% |
| Niðurfærsla krafna og tapaðar kröfur | 24 | 9 | 15 | 178,2% | 48 | 24 | 24 | 100,5% |
| Annar kostnaður | 87 | 65 | 22 | 33,6% | 138 | 107 | 31 | 29,3% |
| Samtals annar rekstrarkostnaður | 1.489 | 1.234 | 255 | 20,7% | 2.898 | 2.510 | 388 | 15,5% |
| Samtals rekstrarkostnaður | 4.897 | 4.251 | 646 | 15,2% | 9.312 | 8.344 | 968 | 11,6% |
Laun og annar starfsmannakostnaður í 2F 2022 nam 3.408 millj. kr. samanborið við 3.017 millj. kr. á sama tíma árið áður sem er 13,0% hækkun milli ára. Fjöldi stöðugilda nam 1.237 á fjórðungnum sem er fjölgun um 43 stöðugildi milli ára. Tvær samningsbundnar launahækkanir tóku gildi milli tímabilanna eða í janúar 2022 og april 2022 sem höfðu 128 millj. kr. áhrif til hækkunar milli ára. Í neðangreindri töflu má sjá greiningu á hækkun launa og annars starfsmannakostnaðar í millj. kr. milli ára:
| Laun og launatengd gjöld samtals 2F 2021 | 3.017 |
|---|---|
| Stöðugildi - breyting | 107 |
| Samningsbundnar launahækkanir | 128 |
| Orlofsskuldbinding | -16 |
| Starfsmannakostnaður | 66 |
| Annað | 107 |
| Laun og launatengd gjöld samtals 2F 2022 | 3.408 |
FESTI
- júli 2022 – Afkomutilkynning Festi hf. á 2. ársfjórðungi 2022
Annar rekstrarkostnaður var 1.489 millj. kr. samanborið við 1.234 m.kr. á 2F 2021, sem er hækkun um 20,7% milli ára. Aukningin stafar að mestu vegna sölutengds kostnaðar sem hækkar með meiri veltu og aukinna umsvifa í kjólfar afléttingar samkomutakmarkana.
Fjármagnsliðir 2. ársfjórðungs 2022
- Nettó fjármagnskostnaður og áhrif hlutdeildarfélaga voru neikvæð um 373 millj. kr. á 2F 2022 samanborið við 518 millj. kr. frá árinu áður. Lækkunin er því 145 millj. kr. milli ára.
- Fjármagnsgjöld voru 572 millj. kr. og lækkuðu um 48 millj. kr. milli ára.
- Áhrif hlutdeildarfélaga námu 106 millj. kr. og hækkuðu um 25 millj. kr. milli ára.
| Milljónir króna | 2F 2022 | 2F 2021 | Breyt. | % Breyt. | 6M 2022 | 6M 2021 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fjármagnstekjur | 93 | 22 | 72 | 330,0% | 94 | 48 | 46 | 94,5% |
| Fjármagnsgjöld | -572 | -621 | 48 | -7,8% | -1.015 | -1.052 | 37 | -3,5% |
| Áhrif hlutdeildarfélaga | 106 | 81 | 25 | 31,1% | 169 | 126 | 43 | 34,1% |
| Samtals | -373 | -518 | 145 | -28,0% | -752 | -878 | 126 | -14,3% |
Efnahagur og fjárhagsleg staða í lok 2F 2022
- Heildar eignir námu 91.198 millj. kr. í lok 2F 2022 og hafa aukist um 5.227 millj. kr. frá áramótum.
- Eiginfjárhlutfall félagsins var 36,2% í lok 2F 2022 samanborið við 39,4% í árslok 2021.
- Handbært fé nam 2.085 millj. kr. í lok 2F 2022 sem er lækkun um 1.918 millj. kr. frá áramótum.
| Milljónir króna | 30.6.2022 | 31.12.2021 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|
| Viðskiptavild | 14.668 | 14.668 | 0 | 0,0% |
| Aðrar óefnislegar eignir | 4.624 | 4.744 | -120 | -2,5% |
| Rekstrarfjármunir | 33.856 | 32.544 | 1.312 | 4,0% |
| Leigueignir | 7.924 | 6.155 | 1.769 | 28,7% |
| Fjárfestingarfasteignir | 6.421 | 6.100 | 321 | 5,3% |
| Birgðir | 12.462 | 9.545 | 2.917 | 30,6% |
| Viðskiptakröfur | 6.011 | 4.757 | 1.254 | 26,4% |
| Handbært fé | 2.085 | 4.003 | -1.918 | -47,9% |
| Vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga | 29.598 | 27.312 | 2.286 | 8,4% |
| Nettó vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga | 27.513 | 23.309 | 4.204 | 18,0% |
| Nettó vaxtaberandi skuldir | 35.766 | 29.731 | 6.034 | 20,3% |
| Eignfjárhlutfall | 36,2% | 39,4% | -3,3 p.p. | -8,3% |
| Veltuhraði vörubirgða | 8,0 | 8,0 | -0,1 | -0,6% |
Viðskiptavild nam 14.668 millj. kr. og aðrar óefnislegar eignir 4.624 millj. kr. í lok 2F 2022. Rekstrarfjármunir námu 33.856 millj. kr. og fjárfestingarfasteignir 6.421 millj. kr. og hækka um 321 millj. kr. frá áramótum.
FESTI
- júli 2022 – Afkomutilkynning Festi hf. á 2. ársfjórðungi 2022
Vörubirgðir hækka um 2.917 millj. kr. vegna hækkunar hrávöruverðs og opnun nýrra verslana á 2. og 3. ársfjórðungi. Viðskiptakröfur hækka um 1.254 millj. kr. frá áramótum í takt við hækkun heimsmarkaðsverðs og vegna árstiðasveiflu í rekstrinum.
Nettó vaxtaberandi skuldir án leiguskuldbindinga námu samtals 27.513 millj. kr. sem er hækkun um 4.204 millj. kr. frá áramótum. Eiginfjárhlutfall félagsins var 36,2% í lok 2F 2022 samanborið við 39,4% í lok árs 2021. Arður að fjárhæð 1.562 millj. kr var greiddur til hluthafa 8. apríl sl. Lausafjárstaða félagsins er sterk og efnahagsreikningur félagsins einnig.
Sjóðstreymi 2. ársfjórðungs 2022
- Handbært fé frá rekstri á 2F 2022 var 476 millj. kr. samanborið við 2.991 millj. kr. á 2F 2021.
- Fjárfestingahreyfingar neikvæðar um 959 millj. kr., aukning um 878 millj. kr. milli ára.
- Fjármögnunarhreyfingar neikvæðar um 113 millj. kr., minnkun um 2.130 millj. kr. milli ára.
| Milljónir króna | 2F 2022 | 2F 2021 | Breyt. | % Breyt. | 6M 2022 | 6M 2021 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sjóðstreymi | ||||||||
| Handbært fé í byrjun timabils | 2.653 | 2.463 | 190 | 7,7% | 4.003 | 2.563 | 1.440 | 56,2% |
| Handbært fé frá rekstri | 476 | 2.991 | -2.515 | -84,1% | 1.459 | 3.382 | -1.923 | -56,9% |
| Fjárfestingarhreyfingar | -959 | -81 | -878 | 1079,4% | -2.577 | -468 | -2.109 | 450,7% |
| Fjármögnunarhreyfingar | -113 | -2.243 | 2.130 | -94,9% | -795 | -2.360 | 1.565 | -66,3% |
| Gengismunur af handbæru fé | 28 | 4 | 24 | 575,7% | -5 | 17 | -23 | -131,2% |
| Breyting á handbæru fé | -568 | 671 | -1.239 | -184,6% | -1.918 | 571 | -2.489 | -435,9% |
| Handbært fé í lok timabils | 2.085 | 3.134 | -1.050 | -33,5% | 2.085 | 3.134 | -1.050 | -33,5% |
Handbært fé frá rekstri á 2F 2022 nam 476 millj. kr. sem er lækkun um 2.515 millj. kr. milli ára. Aukin fjárbinding í vörubirgðum og viðskiptakröfum skýrir breytinguna milli ára. Fjárfestingar námu 1.216 millj. kr. sem er aukning um 678 millj. kr. milli ára. Kaup á eigin bréfum námu 195 millj. kr. og afborganir á vaxtaberandi lánum námu um 695 millj. kr. Handbært fé lækkáði um 568 millj. kr. á öðrum ársfjórðungi 2022 og nam 2.085 millj. kr. í lok júni 2022.
Horfur í rekstri Festi hf. og EBITDA spá 2022
Í ljósi betri afkomu félagsins á öðrum ársfjórðungi 2022 og mati stjórnenda á horfum út árið þá er EBITDA spá félagsins fyrir árið 2022 hækkúð um 400 millj. kr. eða í 9.800 - 10.200 millj. kr.
Eftirfarandi utanaðkomandi þættir geta haft mikil áhrif á rekstur félagsins:
- Áhrif innrásar Rússá í Úkrainu á vöruframboð
- Miklar breytingar á heimsmarkaðsverði á hrávöru og gengi ISK
- Mikil verðbólga á alþjóðamörkúðum þar með talið á Íslandi
- Óvissa um fjölda ferðamanna til Íslands og ferðalög Íslendinga til útlanda
Eiginfjárhlutfall félagsins er 36,2% í lok fjórðungsins og félagið hefur sterka fjárhagsstöðu. Horfur í rekstrinum eru góðar og félagið er í vel stakk búið til að takast á við verkefnin framundan.
FESTI
- júli 2022 – Afkomutilkynning Festi hf. á 2. ársfjórðungi 2022
Hluthafar
- Markaðsvirði félagsins í lok 2F 2022 nam 65 milljörðum króna.
- Hluthafar félagsins voru 1.161 í lok 2F 2022.
Kynningarfundur fimmtudaginn 28. júli 2022
Opinn kynningarfundur verður haldinn fimmtudaginn 28. júli 2022 í höfuðstöðvum félagsins að Dalvegi 10 - 14, 3. hæð.
Magnús Kr. Ingason framkvæmdastjóri fjármálasviðs Festi mun kynna afkomu samstæðunnar og svara spurningum. Fundurinn hefst kl. 08:30.
Kynningarefni vegna fundarins verður hægt að nálgast að honum loknum á heimasíðu Festi: www.festi.is/r/fjarhagsupplysingar
Fjárhagsdagatal
- Árslutauppgjör 3F 2022: 26. október 2022
- Ársuppgjör 2022: 8. febrúar 2023
- Aðalfundur 2023: 22. mars 2023
Nánari upplýsingar veitir Magnús Kr. Ingason, framkvæmdastjóri fjármálasviðs ([email protected]).