AI assistant
Festi — Earnings Release 2019
Nov 6, 2019
2195_rns_2019-11-06_71325e58-0d8b-468b-9e23-c199854c1809.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
FESTI
- nóvember 2019
Hagnaður Festi 1.480 milljónir króna á 3. ársfjórðungi 2019
Helstu niðurstöður
- Fjölgun félaga í samstæðu skýrir að mestu hækkanir á tekjum og gjöldum á 3F 2019 í samanburði við 3F 2018 og gerir samanburð milli tímabila erfiðan en Hlekkur varð hluti af samstæðunni 1. september 2018
- EBITDA nam 2.617 m.kr. á 3F 2019 samanborið við 1.621 m.kr. 3F 2018
- Sala Krónunnar yfir áætlun á 3F 2019
- Minni sala annarra vara en eldsneytis í N1 en gert hafði verði ráð fyrir á 3F 2019
- Selt magn af bensíni og gasoliu minnkaði um 5,1% á milli 3F 2019 og 3F 2018
- EBITDA fasteigna var 770 m.kr. á 3F 2019 og voru eignir 35.301 m.kr. í lok 3F 2019
- Eigið fé var 28.057 m.kr. og eiginfjárhlutfall 33,9% í lok 3F 2019
| Milljónir króna | 3F 2019 | 3F 2018 | Breyt. | % Breyt. | 9M 2019 | 9M 2018 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rekstrarreikningur | ||||||||
| Framlegð af vörusölu | 5.644 | 3.999 | 1.645 | 41,1% | 14.923 | 8.847 | 6.076 | 68,7% |
| Aðrar rekstrartekjur | 412 | 177 | 235 | 133,2% | 1.423 | 406 | 1.018 | 250,8% |
| EBITDA | 2.617 | 1.621 | 996 | 61,4% | 5.839 | 3.099 | 2.740 | 88,4% |
| EBIT | 2.138 | 1.324 | 814 | 61,5% | 3.898 | 2.299 | 1.599 | 69,5% |
| EBT | 1.809 | 1.203 | 606 | 50,4% | 2.531 | 2.093 | 438 | 20,9% |
| Hagnaður tímbilsins | 1.480 | 983 | 497 | 50,5% | 2.081 | 1.731 | 350 | 20,2% |
| Efnahagsreikningur | ||||||||
| Birgðir | 7.600 | 7.278 | 322 | 4,4% | ||||
| Viðskiptakröfur | 4.786 | 4.334 | 451 | 10,4% | ||||
| Vaxtaberandi skuldir | 38.570 | 37.751 | 819 | 2,2% | ||||
| Handbært fé | 6.839 | 6.314 | 525 | 8,3% | ||||
| Nettó vaxtaberandi skuldir | 31.833 | 31.594 | 238 | 0,8% | ||||
| Sjóðstrey mi | ||||||||
| Handbært fé frá rekstri | 2.280 | 3.564 | -1.284 | -36,0% | 4.278 | 4.343 | -66 | -1,5% |
| Fjárfestingarhreyfingar | -318 | -12.740 | 12.421 | -97,5% | 1.343 | -13.015 | 14.358 | -110,3% |
| Fjármögnunarhreyfingar | -79 | 12.164 | -12.243 | - | -3.073 | 12.164 | -15.237 | - |
| Handbært fé í lok tímabils | 6.839 | 6.314 | 525 | 8,3% | 6.839 | 6.314 | 525 | 8,3% |
| Lykiltölur | ||||||||
| EBITDA/framlegð | 46,4% | 40,5% | 5,8% | 14,4% | 39,1% | 35,0% | 4,1% | 11,7% |
| Eiginfjárhlutfall | 33,9% | 32,0% | 1,9% | 6,1% | ||||
| Laun/framlegð | 42,0% | 39,8% | 2,2% | 5,5% | 48,6% | 44,4% | 4,2% | 9,5% |
| Hagnaður á hlut | 4,49 | 3,16 | 1,33 | 42,1% | 6,31 | 6,26 | 0,05 | 0,9% |
| Arðsemi eigin fjár | 10,4% | 13,6% | -3,2% | -23,5% | ||||
| Fjárfestingar | -527 | -478 | -49 | 10,2% | -1.496 | -951 | -545 | 57,3% |
| Veltuhraði birgða | 9,21 | 10,25 | -1,04 | -10,2% | 8,46 | 8,45 | 0,02 | 0,2% |
FESTI
- nóvember 2019
Rekstur þriðja ársfjórðungs
| Milljónir króna | 3F 2019 | 3F 2018 | Breyt. | % Breyt. | 9M 2019 | 9M 2018 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rekstrarreikningur | ||||||||
| Framlegð af vörusölu | 5.644 | 3.999 | 1.645 | 41,1% | 14.923 | 8.847 | 6.076 | 68,7% |
| Leigutekjur fasteigna og aðrar rekstrartekjur | 412 | 177 | 235 | 133,2% | 1.423 | 406 | 1.018 | 250,8% |
| Laun og annar starfsmannakostnaður | -2.371 | -1.593 | 778 | 48,8% | -7.250 | -3.925 | -3.325 | 84,7% |
| Sölukostnaður | -296 | -259 | 38 | 14,6% | -925 | -716 | -209 | 29,2% |
| Annar rekstrarkostnaður | -771 | -703 | 68 | 9,7% | -2.333 | -1.513 | -820 | 54,2% |
| EBITDA | 2.617 | 1.621 | 996 | 61,4% | 5.839 | 3.099 | 2.740 | 88,4% |
EBITDA á 3F 2019 var 2.617 m.kr. samanborið við 1.621 m.kr. á 3F 2018. Minni umsvif voru í sölu annarra vara en eldsneytis í samstæðunni en gert hafði verði ráð fyrir á 3F 2019, en þó skar Krónan sig úr þar sem sala var umfram væntingar, en framlegðarstig í Krónunni var þó undir væntingum á 3F 2019.
Tekjur á þriðja ársfjórðungi
| Púsundir litra / velta í öðrum vörum í milljónum króna | 3F 2019 | 3F 2018 | Breyt. | % Breyt. | 9M 2019 | 9M 2018 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Selt magn - bensín | 14.897 | 16.633 | -1.736 | -10,4% | 37.622 | 41.156 | -3.534 | -8,6% |
| Selt magn - gasolia | 31.167 | 31.895 | -728 | -2,3% | 77.295 | 78.507 | -1.212 | -1,5% |
| Selt magn - heild án JET | 63.315 | 68.709 | -5.393 | -7,8% | 153.107 | 165.710 | -12.603 | -7,6% |
| Velta annarra vara | 15.620 | 6.761 | 8.859 | 131,0% | 43.253 | 12.091 | 31.162 | 257,7% |
| Framlegð eldsneytis | 1.611 | 1.806 | -196 | -10,8% | 3.947 | 4.307 | -360 | -8,4% |
| Framlegð annarra vara | 4.033 | 2.193 | 1.840 | 83,9% | 10.976 | 4.540 | 6.437 | 141,8% |
Selt magn án JET dróst saman um 7,8% á 3F 2019 samanborið við 3F 2018, sem skýrist af minni umsvifum í sjávarútvegi, minni sölu til erlendra skipa ásamt minni smásölu. Selt magn af bensíni og gasoliu minnkaði um 5,1% á milli 3F 2019 og 3F 2018 minni sala var bæði á höfuðborgarsvæðinu og landsbyggðinni. Sala annarra vara jókst um 131,0% á 3F 2019 samanborið við 3F 2018 sem skýrist af nýjum félögum í samstæðunni. Minni umsvif voru í sölu annarra vara en eldsneytis í samstæðunni en gert hafði verði ráð fyrir á 3F 2019, en þó skar Krónan sig úr þar sem sala var umfram væntingar, en framlegðarstig í Krónunni var þó undir væntingum.
FESTI
- nóvember 2019
Rekstrarkostnaður á þriðja ársfjörðungi
| Milljónir króna | 3F 2019 | 3F 2018 | Breyt. | % Breyt. |
|---|---|---|---|---|
| Launa- og starfsmannakostnaður | 2.371 | 1.593 | -778 | 48,8% |
| Sölukostnaður | 296 | 259 | -38 | 14,6% |
| Annar rekstrarkostnaður | 771 | 703 | -68 | 9,7% |
Fjölgun félaga í samstæðu skýrir að mestu kostnaðarhækkanir á 3F 2019 miðað við 3F 2018.
Fjármagnsliðir
Fjármagnsgjöld hækka á 3F 2019 miðað við 3F 2018 vegna hærri stöðu lána og upptöku IFRS 16 en vaxtagjöld hækka um 46 m.kr. vegna upptöku staðalsins.
| Milljónir króna | 3F 2019 | 3F 2018 | Breyting | % Breyting |
|---|---|---|---|---|
| Fjármunatekjur | 44 | 29 | 14 | 48,8% |
| Fjármagnsgjöld | -536 | -272 | 264 | 97,0% |
| Gengismunur | 24 | 20 | 5 | 24,2% |
| Áhrif hlutdeildarfélaga | 139 | 116 | 24 | 20,3% |
| Gangvirðisbreyting hlutabréfa | 0 | -13 | 13 | -100,0% |
| Samtals | -329 | -121 | -208 | 172,1% |
FESTI
- november 2019
Efnahagur og fjárhagsleg staða
| Milljónir króna | 9M 2019 | 9M 2018 | Breyting | % Breyting |
|---|---|---|---|---|
| Viðskiptavild | 14.070 | 13.919 | 151 | 1,1% |
| Aðrar óefnislegar eignir | 4.674 | 4.735 | -61 | -1,3% |
| Rekstrarfjármunir | 31.341 | 32.251 | -911 | -2,8% |
| Fjárfestingarfasteignir | 6.993 | 8.739 | -1.746 | -20,0% |
| Birgðir | 7.600 | 7.278 | 322 | 4,4% |
| Viðskiptakröfur | 4.786 | 4.334 | 451 | 10,4% |
| Vaxtaberandi skuldir | 38.570 | 37.751 | 819 | 2,2% |
| Handbært fé | 6.839 | 6.314 | 525 | 8,3% |
| Nettó vaxtaberandi skuldir | 31.833 | 31.594 | 238 | 0,8% |
| Nettó vaxtaberandi skuldir án leiguskulda | 28.234 | 31.594 | -3.360 | -10,6% |
| Eiginfjárhlutfall | 33,9% | 32,0% | 1,9% | 6,1% |
| Veltuhráði birgða | 8,46 | 8,45 | 0,02 | 0,2% |
Eiginfjárhlutfall er 33,9% og eru nettó vaxtaberandi skuldir 31.833 m.kr. en þar af eru leiguskuldir 3.598 m.kr. Félagið fjárfesti fyrir 527 m.kr. á 3F 2019.
Horfur í rekstri Festi hf. og EBITDA spá 2019
- Órói á olíumörkuðum og gengi ISK getur valdið sveiflum á framlegð og fjárbindingu
EBITDA spá Festi fyrir árið 2019 er óbreytt og gerir ráð fyrir að EBITDA muni verða á bilinu 7.400 – 7.700 m.kr. að undanskildum kostnaði við kaup á Hlekk en kostnaðurinn er kominn fram. EBITDA spáin sundurliðast á eftirfarandi hátt:
| EBITDA spá 2019 m.kr. | Rekstur | Fasteignir | Áhrif IFRS 16 | Samtals |
|---|---|---|---|---|
| Neðri mörk | 3.750 | 3.150 | 500 | 7.400 |
| Efri mörk | 4.000 | 3.200 | 500 | 7.700 |
FESTI
- november 2019
Kynningarfundur fimmtudaginn 7. november 2019
Opinn kynningarfundur fyrir markaðsaðila og hluthafa verður haldinn fimmtudaginn 7. nóvember 2019 í höfuðstöðvum Festi að Dalvegi 10 – 14 í Kópavogi 3. hæð. Eggert Kristófersson, forstjóri, mun kynna afkomuna og svara spurningum. Fundurinn hefst kl. 8:30 og verður boðið upp á léttan morgunverð frá kl. 8:00. Kynningarefni vegna fundarins verður hægt að nálgast að honum loknum á heimasíðu Festi: http://festi.is/fjarfestar/fjarhagsupplysingar/ og í fréttakerfi Nasdaq OMX Iceland hf.
Fjárhagsdagatal
- Ársuppgjör 2019: 27. febrúar 2020
- Aðalfundur 2020: 19. mars 2020
Nánari upplýsingar veita Eggert Kristófersson, forstjóri, ([email protected]) og Pétur Hafsteinsson, framkvæmdastjóri fjármálasviðs, ([email protected]).