FESCO GROUP CO., LTD — Annual Report 2012

Feb 17, 2012

北京城乡贸易中心股份有限公司 2011 年年度报告摘要

北京城乡贸易中心股份有限公司

2011 年年度报告摘要

§1 重要提示

• 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责 任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于 www.sse.com.cn。投资者欲了解 详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 公司全体董事出席董事会会议。

• 1.3 公司年度财务报告已经京都天华会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意 见的审计报告。

• 1.4 公司负责人周和平、主管会计工作负责人傅宏锦及会计机构负责人（会计主管人员）王 彦清声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§ 2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

基本情况简介
股票简称	北京城乡
股票代码	600861
上市交易所	上海证券交易

2.2 联系人和联系方式

联系人和联系方式
	董事会秘书
姓名	陈红
联系地址	北京市海淀区复兴路甲23号
电话	010-68296595
传真	010-68216933
电子信箱	bg8225@sina.com

• § 3 会计数据和财务指标摘要

• 3.1 主要会计数据

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单位：元 币种：人民币

	2011年	2010年	本年比上年增 减（%）	2009年
营业总收入	2,051,822,988.40	1,789,806,545.48	14.64	1,636,880,667.43
营业利润	116,054,106.26	104,899,833.53	10.63	60,027,049.68
利润总额	119,058,883.14	102,219,290.47	16.47	118,354,111.44
归属于上市公司股东的净利 润	81,254,096.88	74,278,797.65	9.39	86,676,180.31
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润	82,386,906.12	53,559,086.22	53.82	28,301,236.65
经营活动产生的现金流量净 额	-301,611,009.21	106,060,359.07	-384.38	161,374,324.24
	2011年末	2010年末	本年末比上年 末增减（%）	2009年末
资产总额	2,907,778,089.23	2,892,329,475.99	0.53	2,723,747,620.86
负债总额	748,860,508.53	777,215,823.59	-3.65	647,934,030.59
归属于上市公司股东的所有 者权益	2,090,362,362.35	2,049,421,794.06	2.00	2,010,137,224.30
总股本	316,804,949.00	316,804,949.00	不适用	316,804,949.00

3.2 主要财务指标

3.2主要财务指标
基本每股收益（元／股） 稀释每股收益（元／股） 用最新股本计算的每股收益（元/ 股） 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 加权平均净资产收益率（%） 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 每股经营活动产生的现金流量净 额（元／股） 归属于上市公司股东的每股净资 产（元／股） 资产负债率（%）	2011年	2010年	本年比上年增减（%）	2009年
	0.2565	0.2345	9.38	0.2736
	0.2565	0.2345	9.38	0.2736
	0.2565	0.2345	9.38	0.2736
	0.2601	0.1691	53.81	0.0893
	3.94	3.67	增加0.27个百分点	4.40
	4.00	2.65	增加1.35个百分点	1.44
	-0.9520	0.3348	-384.35	0.5094
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减（%）	2009年末
	6.5983	6.4690	2.00	6.3450
	25.75	26.87	减少1.12个百分点	23.79

3.3 非经常性损益项目

√适用 □不适用

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			单位：元 币种：人民币	单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目	2011年金额	附注 （如适用）	2010年金额	2009年金额
非流动资产处置损益	-2,749.37	处置固定资 产损益	18,928,245.80	57,152,314.49
计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外	1,015,300.00	见营业外收 入政府补助 明细。	1,950,000.00	250,000.00
除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、交易性金融负债产生的公允 价值变动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益	-5,621,971.94	公允价值变 动收益	-736,186.56	11,274,272.29
单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回	-450,000.00			1,310,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入 和支出	1,992,226.25		-4,588,047.29	730,427.49
其他符合非经常性损益定义的损益 项目	1,422,113.75	银行理财产 品收益和国 债收益.	11,502,349.55	7,235,197.65
少数股东权益影响额	67,774.31		45,091.10	-827,549.92
所得税影响额	444,497.76		-6,381,741.17	-18,749,718.34
合计	-1,132,809.24		20,719,711.43	58,374,943.66

§ 4 股东持股情况和控制框图

4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表

单位：股

							单位：股	单位：股
2011年末股东总数		42,570 户		本年度报告公布日前一 个月末股东总数			42,772户
	前10名股东持股情况
股东名称	股东性 质		持股比 例(%)		持股总数	持有有限售条 件股份数量		质押或冻结 的股份数量
北京市郊区旅游实业开发 公司	未知		33.49		106,088,400			无
中国工商银行－博时精选 股票证券投资基金	未知		2.30		7,299,592			未知
中国人寿保险股份有限公 司－分红－个人分红－ 005L－FH002沪	未知		2.05		6,499,938			未知
中国人寿保险股份有限公	未知		1.48		4,704,371			未知

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司－传统－普通保险产品 －005L－CT001沪
建投中信资产管理有限责 任公司	未知	1.18	3,743,190			未知
泰康人寿保险股份有限公 司－分红－个人分红－ 019L－FH002沪	未知	0.85	2,689,203			未知
祝东升	境内自 然人	0.67	2,131,673			未知
华西证券－建行－华西证 券融诚1号集合资产管理计 划	未知	0.64	2,020,533			未知
泰康人寿保险股份有限公 司－万能－个险万能	未知	0.59	1,860,299			未知
中国工商银行股份有限公 司－建信核心精选股票型 证券投资基金	未知	0.52	1,635,403			未知
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称			持有无限售条 件股份数量	股份种类
北京市郊区旅游实业开发公司			106,088,400	人民币普通股
中国工商银行－博时精选股票证券投资基金			7,299,592	人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－ 005L－FH002沪			6,499,938	人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产 品－005L－CT001沪			4,704,371	人民币普通股
建投中信资产管理有限责任公司			3,743,190	人民币普通股
泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－ 019L－FH002沪			2,689,203	人民币普通股
祝东升			2,131,673	人民币普通股
华西证券－建行－华西证券融诚1 号集合资产管 理计划			2,020,533	人民币普通股
泰康人寿保险股份有限公司－万能－个险万能			1,860,299	人民币普通股
中国工商银行股份有限公司－建信核心精选股票 型证券投资基金			1,635,403	人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明			未知流通股股东之间是否存在关联关系或一致 行动人。 未知这十家流通股股东和前十名股东之间是否 存在关联关系或一致行动人的情况。

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4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§ 5 董事会报告

5.1 管理层讨论与分析概要

2011 年是国家“十二五”规划的开局之年，也是公司五年发展战略规划的实践之年， 面对日益复杂多变的宏观经济形势，公司一方面通过积极应对市场变化，及时把握市场热点， 巩固和扩大市场占有率，另一方面深入推动公司整体精细化运营管理，挖掘增长潜力，使主 业良性发展。

（一）报告期内经营情况回顾

2011 年公司完成营业收入 205,182.30 万元，同比增长 14.64%，营业利润 11,605.41 万元, 同比增长 10.63%,实现利润总额 11,905.89 万元，同比增长 16.47 %，净利润 8,125.41 万元， 同比增长 9.39%。报告期内，公司主业突出抓了如下工作：

1、创新营销，着力扩大消费需求

报告期内，公司各经营单位努力把握市场动态，及时调整营销策略，体现了很高的市场 应变能力。通过不断丰富与创新促销的内容与形式，营销活动精益求精且推陈出新，主题与 专题相结合，做到了立足实际，紧盯市场，抢先出手，创新营销。

为了使公司促销活动有新意，在节日促销策划方面进行了新的尝试，除了突出春节等传 统节日的营销外，还侧重母亲节、父亲节、教师节等现代节日的营销，在公司让利、赠礼等 活动的基础上，增加了厂家厂庆促销、主题营销，每个节假日突出一个主题，开展多重促销。 这些大型促销活动，在借鉴往年促销成功经验的基础上更有针对性，促销力度不断加大。每 次活动各单位都顺利完成公司下达的任务指标，销售保持稳定增长，为完成全年任务打下了 良好的基础。

2、提高市场应变力,调整结构促销售

一年来，公司始终把商品结构调整，组织适销对路商品，提高商场坪效作为一项重要工 作来抓落实。节日旺季过后，各部门主动对前期工作进行了分析总结，对商品的销售业绩进 行排队，按照优胜劣汰的原则，抓好商品结构的调整。

3、创新进取，以开展特色经营为主线，增强可持续发展力

为进一步巩固主业，扩大经营规模，实施了连锁超市发展规划，投资成立了北京城乡超 市有限责任公司（以下简称“小屯超市”）。在时间紧迫、任务艰巨的情况下保证了 1 月 18 日开业。开业后，小屯超市以北京市农委的农产品“流通季”和市商委的“各省市精品大集” 活动为主线，搭建农产品流通平台，开展农产品展卖活动。全方位、多渠道的合作方式为超 市农产品流通摸索出了一条具有城乡特色的农超对接新模式。活动的开展得到了多家媒体及 报刊、网站的宣传报道，使小屯超市在取得良好社会效益的同时，提升了客流量及知名度。 4、稳步推进网上商城体系建设

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公司一方面始终坚持以市场为导向，不断挖掘商业发展潜质；另一方面，坚持拓宽经营 领域，加快推进网上购物步伐，今年实现了从传统商业经营模式向电子商务领域迈进。北京 城乡网上商城于今年 1 月 18 日正式上线运营，为消费者提供了新的消费平台，不但方便了 公司与顾客，企业和企业之间的信息沟通，同时也为实体店的销售拓宽了市场。正式运营以 来，不断加大上线商品力度，特别是加大顾客关注度高的商品组货力度，把更多适合网上销 售的商品拿到网上销售。网上商城开通后，一方面利用线上和线下的联动优势，降低品牌的 宣传成本；另一方面，无限的网络空间填补了有限的实体空间品牌经营的局限，将更多时尚、 年轻化的产品投入网店中，填补了实体店的空白之处，形成和实体店的商品互补。 （二）公司主营业务及其经营状况

1、主营业务分行业、分产品情况表

单位:元 币种:人民币

分行业 或分产品	营业收入	营业成本	营业利润 率（%）	营业收入比 上年增减(%)	营业成本比 上年增减(%)	营业利润率比 上年增减(%)
行业
销售商品	1,904,503,480.30	1,613,524,386.45	15.28	15.15	15.59	-2.05
租赁收入	67,596,102.57	2,964,657.28	95.61	24.11	-3.25	1.31
酒店	46,217,373.70	5,431,109.36	88.25	11.91	4.88	0.9
其他	5,755,149.73	476,000.00	91.73	-55.23	-90.72	52.63

2、主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

主营业务分地区情况 :元 币种:人民币
地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
北京	2,024,072,106.30	14.84

3、报告期内公司财务状况经营成果分析

单位:元 币种:人民币

单位:元 币种:人民币
项目名称	2011年	2010年	增减额	增减幅度 （％）
总资产	2,907,778,089.23	2,892,329,475.99	15,448,613.24	0.53
营业利润	116,054,106.26	104,899,833.53	11,154,272.73	10.63
净利润	86,007,862.05	78,326,209.20	7,681,652.85	9.81
现金及现金等价物净 增加额	-282,926,731.06	-384,555,560.93	101,628,829.87	26.43
股东权益	2,090,362,362.35	2,049,421,794.06	40,940,568.29	2.00

变动原因：

• 1、总资产期末比期初增加 15,448,613.24 元，同比增加 0.53%，与上期基本持平。

• 2、营业利润本期比去年同期增加 11,154,272.73 元，同比增加 10.63%，主要原因为本期营业 收入增加所致。

• 3、净利润本期比去年同期增加 7,681,652.85 元，同比增加 9.81%，主要原因为本期营业利 润增加所致。

• 4、现金及现金等价物净增加额本期比去年同期增加 100,628,829.87 元，同比增加 26.43%， 主要原因为本期子公司北京国盛兴业投资有限公司开始投入城乡世纪广场项目的建设并按

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照协议预付部分工程款所致。

• 5、股东权益期末比期初增加 40,940,568.29 元，同比增加 2.00%，主要原因为本期利润增加 所致。

• （三）公司资产构成变动情况

• (1)货币资金期末余额为人民币 62,534.40 万元，较期初余额减少 31.15%，主要是本期子公司 北京国盛兴业投资有限公司开始投入城乡世纪广场项目的建设并按照协议预付部分工程款 所致。

• (2)预付账款期末余额为人民币 33,247.08 万元，较期初余额增加 6,096.42%，主要是本期子 公司北京国盛兴业投资有限公司按照协议预付部分工程款所致。

• (3)应收股利期末余额为人民币 143.56 万元，较期初余额增加 54.56%，主要是本期联营企业 已分配尚未支付的现金股利增加所致。

• (4)存货期末余额为人民币 49,203.49 万元，较期初余额增加 59.09%，主要是本期子公司北京 国盛兴业投资有限公司开始投入城乡世纪广场项目的建设所致。

• (5)持有至到期投资期末余额为人民币 0 万元，较期初余额减少 100.00 %，主要是上年购买 的持有至到期投资本年全部到期收回所致。

(6) 本公司金融资产采用公允价值计量，公允价值的确认方法为公开交易的市场价格。交易 性金融资产公允价值变动收益本期发生额为人民币-562.20 万元，较上期发生额减少

663.66%，主要是受 2011 年度资本市场变动影响，导致持有的基金公允价值下降所致，公允 价值的减少从而导致利润的减少。可供出售金融资产所有者权益变动额为 223.78 万元,较上 期减少 1,172.73%。

（四）报告期公司费用及所得税情况

项 目	2011年	2010年
销售费用	184,014,100.11	147,509,111.45
管理费用	131,054,508.68	167,060,993.79
财务费用	-24,066,231.37	-21,699,588.83

变动原因：

1. 销售费用本期发生额为 184,014,100.11 元，较上期发生额增加 24.75%，主要是工资费用 及水电费增加所致。

2. 管理费用本期发生额为 131,054,508.68 元，较上期发生额减少 21.55%，主要是装修费及 税金减少所致。

3. 财务费用本期发生额为-24,066,231.37 元，较上期发生额减少 10.91%，主要是利息收入增 加所致。

4. 所得税费用本期发生额为人民币 33,051,021.09 元，较上期发生额增加 38.33%，主要是由 于本年利润总额增加所致。

(五)公司现金流量情况分析

• 1.本期经营活动产生的现金流量净额为-30,161.10 万元，较去年同期减少 384.38%，主要是 由于本期子公司北京国盛兴业投资有限公司开始投入城乡世纪广场项目的建设并按照协议 预付部分工程款所致。

• 2.本期投资活动产生的现金流量净额为 6,858.49 万元，较去年同期增加 115.43%，主要是由 于本公司购买的银行理财产品及国债本期到期收回及上年购买小屯房产所致。

• 3.本期筹资活动产生的现金流量净额为-4,990.04 万元，较去年同期减少 8.24%，主要是由于

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金融机构手续费增加所致。

• （六）公司主要控股及参股子公司的经营情况及业绩

• 1、主要控股子公司的业务性质、主要产品、注册资本、资产规模、净利润情况 单位:元 币种:人民币

单位:元 币种:人民币
公司名称	经营范围	注册资本	资产规模	净利润
北京城乡燕兴贸易有限责任公司	日用百货	54,850,000.00	68,014,852.64	2,736,957.68
北京城乡华懋商厦有限公司	日用百货	117,490,000.00	179,211,575.30	8,765,585.74
北京城乡黄寺商厦有限公司	日用百货	5,000,000.00	4,323,433.06	373,018.09
北京城乡华文企业管理服务有限公司	企业管理服务	500,000.00	137,673,268.05	16,914,264.15
北京城乡标实广告有限公司	广告设计制作	1,000,000.00	1,623,723.55	8,079.03
北京锡华商务酒店有限公司	旅店服务	30,000,000.00	19,193,577.99	1,283,921.91
北京华文兴盛企业管理服务有限公司	企业管理服务	1,000,000.00	29,112,918.75	15,207,315.13
北京城乡超市有限责任公司	日用百货	11,800,000.00	33,173,442.93	202,194.18
北京国盛兴业投资有限公司	房地产开发	760,000,000.00	830,809,938.60	-5,493,900.81
北京城乡世纪商厦有限公司	日用百货	10,000,000.00	10,067,764.33	50,823.25

2、主要供应商、客户情况

主要供应商、客户情况	主要供应商、客户情况	主要供应商、客户情况	主要供应商、客户情况
单位:元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计	197,217,400.01	占采购总额比重	25.17%

（七）对公司未来发展的展望

根据商务部发布《"十二五"时期促进零售业发展的指导意见》指出，"十二五"期间，将 以提升零售业整体发展水平为目标，以加快零售业发展方式转变、结构调整为主线；为保障 "十二五"期间发展目标的实现，商务部还提出了一系列具体保障措施。故此未来几年，中国 消费市场将持续快速发展，是零售业发展的黄金机遇期。

（八）行业竞争风险及对策

面对公主坟商圈周边大型商业企业扩张，公司根据市场的形式变化，积极调整商品结构， 坚决贯彻实施品牌化战略，深入市场调研，从商品品牌结构、购物环境、优质服务等方面入 手着力提升公司管控水平，强化公司核心竞争力，同时，通过深入精准的会员维护，积极扩 大市场份额。

(九)新年度发展计划

1、确保全面完成全年计划指标，努力开拓创新，乘势而上，创造良好的经营业绩，要 抓好两节及公司 20 周年店庆的营销策划，全面实施旺季市场经营战略，在“开门红”营销 的各个环节上下功夫，确保一、二月份“开门红”及年度经营目标的顺利实现。新企业小屯 超市和网上商城渡过磨合期后，要为企业创造效益，为企业的发展做出贡献。

2、坚持发展理念，努力开辟新经济增长点，全面落实“十二五”规划。在全面完成经 营任务的基础上，激发企业活力，在如何开拓创新、谋求企业新发展、开辟新经济增长点上 下功夫，利用企业资源优势挖掘新项目，保持企业持续发展后劲。

3、加快人才培养步伐，为企业跨越式发展提供坚实的技术支撑。通过强化专业培训和 现场带教，培养出一支具有实战经验和现场管理能力的经营管理队伍，支撑企业快速发展。

4、有效推动重点项目建设，强化亦庄项目管理，确保项目建设进度、工程质量和资金 安全。充分估计后续工程的复杂性、艰巨性，抓细、抓严。为使项目整体按期运营，提前着 手确定配套功能服务的合作者，全面了解配套服务企业的立项、报批、施工手续的进展情况，

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全面抓好工程建设及经营筹备的工作。

5、查找自身不足，切实提高管理水平和竞争力。随着企业规模的不断扩大，企业管理 作用将日益凸显。要进一步强化责任意识，充分发挥职能作用，主动适应企业发展过程中的 新情况，新问题，要全面加强对集团及下属企业的管控，不断推动企业集团管控能力的提升， 提高综合竞争力和管控力。

2012 年，我们将继续发扬勇于拼搏、善于进取的敬业精神，在市场竞争中抓住新的发 展机遇，凝心聚力，狠抓落实，有效推动公司各项经济建设不断取得新的成绩！

• 5.2 主营业务分行业、产品情况表

请见前述 5.1

• 5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化

的原因说明

请见前述 5.1

• § 6 财务报告

• 6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更

• 6.2 本报告期无前期会计差错更正

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