Ferrum S.A.

Annual / Quarterly Financial Statement • Apr 26, 2018

Szanowni Akcjonariusze,

Przekazuje na Państwa rece sprawozdanie finansowe FERRUM S.A. i skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej FERRUM za 2017 rok.

Skonsolidowana sprzedaż Grupy Kapitałowej FERRUM w 2017 roku wyniosła blisko 306 mln zł i była o 3 mln zł niższa od rezultatu z 2016 roku. Na poziomie skonsolidowanego wyniku operacyjnego Grupa zanotowała strate w wysokości 41,8 mln zł, a na poziomie netto strate 46,9 mln zł. Jednostkowe przychody ze sprzedaży netto produktów, towarów i materiałów wyniosły w 2017 r. 246 mln zł i były nieznacznie niższe od przychodów roku poprzedniego. Jednocześnie w minionym roku obrotowym FERRUM odnotowała stratę z działalności operacyjnej na poziomie 45,1 mln zł i stratę netto 49,2 mln zł. O ujemnym wyniku Spółki przesądziły głównie zdarzenia jednorazowe. Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnej obniżyło wynik EBIT o prawie 19 mln zł. Dodatkowym czynnikiem były nadwyżki utworzonych odpisów aktualizujących wartość zapasów nad rozwiązanymi oraz rezerwy na przyszłe zobowiązania. Niekorzystny wpływ na wynik miała także niższa produkcja i sprzedaż rur, izolacji oraz wyższe ceny rynkowe taśmy walcowanej na gorąco zużywanej do ich produkcji, które nie zostały w całości przeniesione na cenę sprzedaży rur.

2017 rok, pomimo niesatysfakcjonujących wyników finansowych był dla FERRUM S.A. okresem przełomowym, dającym perspektywę znacznej poprawy począwszy od 2018 roku. Przede wszystkim odzyskaliśmy wiarygodność finansową, głównie dzięki zawarciu układu z wierzycielami, którzy, co warte podkreślenia, jednogłośnie przyjęli propozycje układowe. Konwersja ok. 127 mln zł wierzytelności na 33,4 mln akcji nowej emisji pozwoliła na uregulowanie długoterminowego zadłużenia finansowego.

W roku 2017 ogromnym wyróżnieniem dla Grupy Kapitałowej FERRUM było zaangażowanie Funduszu Inwestycji Polskich Przedsiębiorstw FIZAN zarządzanego przez Polski Fundusz Rozwoju S.A. w realizację projektu inwestycyjnego, który umożliwi wprowadzenie FERRUM na pozycję wiodącego producenta rur spiralnie spawanych.

Inwestycja ta pozwala na znaczące zwiększenie mocy produkcyjnych, poprawę uzysku oraz poszerza nasz asortyment produkcji o rury o grubości ścianki do 25 mm.

ZKS FERRUM S.A. w wyniku realizacji założonego planu rozwoju konsekwentnie rozszerza oferowany asortyment produktów i usług, realizuje coraz bardziej wymagające technicznie kontrakty oraz pozyskuje nowych klientów. Rok 2018 powinien przynieść dalsze efekty tych działań. Wzrastająca z roku na rok wartość portfela zamówień zapewnia Spółce stabilizację oraz wygenerowanie zysku umożliwiającego kolejne inwestycje. Liczymy, że w dalszej perspektywie poprowadzi to ZKS FERRUM S.A. w strone optymalizacji procesu produkcyjnego, a w konsekwencji do budowania coraz silniejszej przewagi konkurencyjnej i wzrostu rozpoznawalności marki na rynku globalnym.

Sądzę, że rok 2018 będzie zdecydowanie bardziej satysfakcjonujący dla naszych Akcjonariuszy niż miniony. Od strony technologicznej jesteśmy gotowi na zaspokojenie zapotrzebowania na praktycznie cały asortyment rur spawanych spiralnie. Nasze roczne zdolności produkcyjne zwiększyły się, dzięki czemu możemy stać się jednym z wiodących producentów rur w Europie. Pozwala to w naszej ocenie oczekiwać znaczącego zwiększenia obrotów Grupy Kapitałowej FERRUM i poprawy jej wyników finansowych.

Z poważaniem,

Krzysztof Kasprzycki rezes Zarządu FERRUM S.A.