Feitian Technologies Co.,Ltd. — Management Reports 2017

Apr 7, 2017

证券代码：300386 证券简称：飞天诚信 公告编号：2017-036

飞天诚信科技股份有限公司 关于对深圳证券交易所年报问询函回复的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。

飞天诚信科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2017 年3 月31 日收到 深圳证券交易所公司管理部（以下简称：“深交所”）出具的《关于对飞天诚信 科技股份有限公司的年报问询函》（公司部年报问询函[2017] 第24 号）（以下 简称“问询函”）。公司就问询函关注的问题进行了回复说明，现公告如下：

1 、 2016 年度公司营业收入 889,431,946.42 元，与上年度基本持平，但归属 于上市公司股东的净利润为 119,589,574.17 元，较上年度下滑 34.86% 。请定量 分析营业收入变动幅度与净利润变动幅度存在较大差异的原因。

答复：

公司 2016 年度利润表变动情况如下：

单位：万元

项 目	2016 年度	2015 年度	变动额	变动幅度	注释
一、营业总收入	88,943.19	91,159.61	-2,216.42	-2.43%
其中: 营业收入	88,943.19	91,159.61	-2,216.42	-2.43%	（1）
二、营业总成本	80,183.17	79,747.25	435.92	0.55%
其中:营业成本	52,724.82	54,788.16	-2,063.34	-3.77%	（1）
税金及附加	700.43	799.51	-99.08	-12.39%
销售费用	8,750.21	8,590.76	159.45	1.86%
管理费用	19,392.37	17,163.40	2,228.97	12.99%	（2）
财务费用	-1,845.97	-1,338.62	-507.35	-37.90%
资产减值损失	461.31	-255.96	717.27	280.23%	（3）
加：公允价值变动收益	-	-
投资收益	942.51	3,052.07	-2,109.56	-69.12%	（4）
其中:对联营企业和合营企业的投 资收益	12.40	0.96	11.44	1191.67%
三、营业利润	9,702.53	14,464.43	-4,761.90	-32.92%
加: 营业外收入	3,797.56	5,290.67	-1,493.11	-28.22%	（5）
其中:非流动资产处置利得	2.51	-	2.51
减：营业外支出	111.89	74.29	37.60	50.61%
其中:非流动资产处置损失	0.67	0.17	0.50	294.12%

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四、利润总额	13,388.20	19,680.81	-6,292.61	-31.97%
减：所得税费用	1,988.65	1,541.72	446.93	28.99%
五、净利润	11,399.55	18,139.10	-6,739.55	-37.15%
归属于母公司所有者的净利润	11,958.96	18,358.27	-6,399.31	-34.86%

整体看，公司 2016 年营业收入 88,943.19 万元，同比下降 2,216.42 万元，下

降幅度 2.43% ；归属母公司所有者净利润 11,958.96 万元，同比下降 6,399.31 万 元，下降幅度 34.86% 。

利润表各主要项目的变动分析如下：

（ 1 ）公司主营业务收入占营业收入的比例为 99.84% ，主营业务毛利占营业 收入毛利几乎 100% 。 2016 年主营业务毛利 36,245.38 万元，同比下降 81.91 万元， 下降幅度 0.23% 。

单位：万元

项 目	2016 年度	2015 年度	变动额	变动幅度	注释
主营业务收入	88,798.54	91,029.10	-2,230.56	-2.45%
主营业务成本	52,553.16	54,701.81	-2,148.65	-3.93%	（1）
主营业务毛利	36,245.38	36,327.29	-81.91	-0.23%

公司主营业务盈利情况与 2015 年基本持平，对净利润的变动影响不大。

（ 2 ）公司 2016 年管理费用 19,392.37 万元，同比上升 2,228.97 万元，上升 幅度 12.99% 。

单位：万元

			单位：万元
项 目	2016 年度	2015 年度	变动额
研发费	11,117.56	10,125.28	992.28
办公费	1,806.13	1,722.03	84.10
职工薪酬	2,740.14	2,240.97	499.17
无形资产、长期待摊费用 摊销	890.18	881.17	9.01
业务招待费	513.80	514.77	-0.97
房租及物业费	689.62	491.31	198.31
专利费	457.32	351.99	105.33
差旅费	215.65	249.15	-33.50
折旧	305.82	263.47	42.35
税金	54.21	163.51	-109.30
其他	601.94	159.75	442.19
合计	19,392.37	17,163.40	2,228.97

导致管理费用升高的主要原因是研发费（其中研发人员薪酬占 77% ）增加

992.28 万元，职工薪酬增加 499.17 万元。此两项对管理费用的变动贡献达到 67% 。 公司技术人员较多，占比接近一半。 IT 工程师的平均工资和年增长幅度均比运营 及生产人员高，且呈现年年刚性上涨的特点，这是导致管理费用逐年上涨的主要

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原因。

（ 3 ）公司 2016 年资产减值损失 461.31 万元，同比上升 717.27 万元，上升 幅度 280.23% 。主要原因是本期计提存货跌价损失 388.95 万元。存货计提跌价损 失的原因是由于产品升级换代、设计变更以及停产，致使部分原材料、 库存商 品和半成品存在一定的减值。

（ 4 ）公司 2016 年投资收益 942.51 万元，同比下降 2,109.56 万元，下降幅 度 69.12% 。

单位：万元

			单位：万元
项 目	2016 年度	2015 年度	变动额
权益法核算收益	12.40	0.96	11.44
理财收益	745.00	2,029.70	-1,284.70
债权利息收入	185.11	1,021.42	-836.31
合计	942.51	3,052.08	-2,109.57

投资收益下降的主要原因是理财性收益同比下降 2,121.01 万元。主要由于 1 ） 公司投入理财的数额减少； 2 ）银行理财收益率整体比 2015 年降低。

（ 5 ）公司 2016 年营业外收入 3,797.56 万元，同比下降 1,493.12 万元，下降 幅度 28.22% 。

单位：万元

			单位：万元
项 目	2016 年度	2015 年度	变动额
软件退税	3,186.80	4,730.45	-1,543.65
其他	610.76	560.22	50.54
合计	3,797.56	5,290.67	-1,493.11

营业外收入下降的主要原因是增值税软件退税同比减少 1,543.65 万元。公司 对软件退税的计量一直是以收到为前提。税务部门的软件退税的时间规律性不强， 一般是集中几个月返还，年度之间会呈现波动性。长期看，软件退税额与收入正 相关，收入如果呈下降趋势，软件退税也会随之下降。

综上，公司 2016 年净利润同比下降 34.86% 的主要原因是： 1 、管理费用同 比上升 12.99% ，主要由于公司技术人员占比较高，且技术人员的工资每年呈刚 性上涨趋势，因此技术人员的薪酬增加对公司管理费用的变动影响较大； 2 、投 资收益下降 69.12% ，主要由于公司理财数额减少以及银行理财收益率下降所致； 3 、营业外收入下降 28.22% ，主要由于软件退税不规律， 2016 年软件退税款减少 所致。

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2 、公司归属于上市公司股东的净利润已连续两个年度大幅下滑，其中： 2016 年度同比下滑 34.86% 、 2015 年度同比下滑 30.56% 。请结合公司产品收入变动、 市场占有率变化、成本费用变动以及所处行业发展状况等详细分析公司净利润连 续下滑的原因。

答复：

公司 2015 年度利润表变动情况如下：

单位：万元

项 目	2015 年度	2014 年度	变动额	变动幅度
一、营业总收入	91,159.61	108,043.08	-16,883.47	-15.63%
其中: 营业收入	91,159.61	108,043.08	-16,883.47	-15.63%
二、营业总成本	79,747.25	83,264.85	-3,517.60	-4.22%
其中:营业成本	54,788.16	64,367.64	-9,579.48	-14.88%
税金及附加	799.51	924.37	-124.86	-13.51%
销售费用	8,590.76	6,213.86	2,376.90	38.25%
管理费用	17,163.40	12,008.17	5,155.23	42.93%
财务费用	-1,338.62	-370.48	-968.14	-261.32%
资产减值损失	-255.96	121.29	-377.25	-311.03%
加：公允价值变动收益	-	-	-
投资收益	3,052.07	13.48	3,038.59	22541.39 %
其中:对联营企业和合营企业的投资 收益	0.96	-23.36	24.32	-104.09%
三、营业利润	14,464.43	24,791.72	-10,327.29	-41.66%
加: 营业外收入	5,290.67	3,805.15	1,485.52	39.04%
其中:非流动资产处置利得	-	-	-
减：营业外支出	74.29	5.95	68.34	1149.53%
其中:非流动资产处置损失	0.17	3.22	-3.05	-94.69%
四、利润总额	19,680.81	28,590.92	-8,910.11	-31.16%
减：所得税费用	1,541.72	2,172.19	-630.47	-29.02%
五、净利润	18,139.10	26,418.73	-8,279.63	-31.34%
归属于母公司所有者的净利润	18,358.27	26,436.78	-8,078.51	-30.56%

导致 2015 年利润下降的主要原因是营业收入同比下降 15.63% ，主营业务毛

利相应同比下降 16.78% 。当年虽然期间费用大幅上升，但是被理财性收益和软 件退税所抵消。

导致 2016 年利润下降的主要原因是： 1 、管理费用同比上升 12.99% （主要 是薪酬增加）； 2 、投资收益下降 69.12% （主要是理财性收益减少）； 3 、营业外 收入下降 28.22% （主要是软件退税减少）。

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2016 年公司的营业收入构成如下：

单位：万元

	2016 年度	2016 年度	2015	年度	同比增 减
	金额	占营业收入比重	金额	占营业收入 比重
营业收入合计	88,943.19	100%	91,159.61	100%	-2.43%
分行业
信息安全行业	88,943.19	100%	91,159.61	100%	-2.43%
分产品
USBKEY	50,745.34	57.05%	55,692.47	61.09%	-8.88%
动态令牌	28,508.30	32.05%	27,803.15	30.50%	2.54%
加密锁	4,091.15	4.60%	3,808.20	4.18%	7.43%
卡类及其他	4,725.29	5.31%	3,286.23	3.60%	43.79%
软件开发费	873.12	0.98%	569.56	0.62%	53.30%
分地区
国内	81,113.35	91.20%	84,669.72	92.88%	-4.20%
国外	7,829.84	8.80%	6,489.89	7.12%	20.65%

2016 年营业收入与 2015 年基本持平，降幅不大，对当年利润的下降影响较 小。从产品结构看， USBKEY 和动态令牌两大产品的占比仍然达到 90% ，但是 Usb-key 的营业收入开始下降、动态令牌开始上升。公司主营身份认证产品，该 产品的细分市场规模不大，目前尚没有权威、准确的市场统计数据，但估计公司 处于市场前三名的位置。虽然公司 2016 年的主营收入持平，然而公司并不乐观。 主要是因为移动支付方式开始冲击 PC 支付方式，易用性与安全性相比，市场倾 向前者。公司预估传统的硬件加密支付的场景还会减少，最终会下降到一个稳定 的需求（企业客户还会长时间的应用这种支付方式）。

从历史看， IT 硬件产品的售价和成本都是下降趋势，公司产品近几年也呈现 这一规律，产品综合毛利率在 40% 左右（ 40.44% 、 39.91% 、 40.82% ）。但从 2016 年开始，基础原材料市场开始涨价，加上银行采购价格不断下降，毛利率下降是 未来的大概率情况。另外，人工成本不断刚性上升，也会挤压净利润的空间。 公司唯有不断技术创新才能够打破这个局面。

3 、请按照年报内容与格式准则的相关规定，补充披露公司本年度所进行研 发项目的目的、项目进展、拟达到的目标及其对公司生产经营的影响。

	序号	名称	项目介绍	项目进展	对公司生产经营的 影响
	1	多应用可视IC	基于互联网与移动通信	研发和完善了具有	公司掌握了自主知识

	卡研发与应用	技术开展银行卡支付业 务的相关服务越来越多， 在一张卡上“金融IC 卡+ 安全认证”方式将会取代 现有两种独立产品形态 的方式，一方面降低成 本，另一方面也可以改善 用户体验。	自主创新核心技术 和自主知识产权的 可视IC 卡系列产 品，本项目已申请1 项发明专利。	产权的新一代IC 卡核 心技术，成为参与国际 市场竞争的有力武器。
2	高安全密码模 块研发与应用	研发符合FIPS 140-2 level3 标准的高安全性 密码模块，并通过国际权 威机构的认证；结合便携 式密码设备的应用现状 和发展趋势，研发在国际 市场具有竞争优势的高 安全多应用IC卡。	高安全性密码模块 已经开发完成。同 时，以密码模块为基 础，开发的高安全多 应用IC 卡已进入市 场推广期。本项目已 申请2 项发明专利。	通过高级别的FIPS 认 证，能够有效地增强密 码产品的国际竞争优 势。
3	数字货币指纹 硬件钱包研发 与应用	结合智能卡技术、指纹安 全认证模块和区块链应 用，研发将私钥在物理上 独立地存放在一个不通 过自动通讯方式与联网 设备通讯的载体上，以抵 御信息泄露与被破坏的 安全风险，保障用比特币 账户的交易与存储安全。	虚拟货币硬件钱包 产品开发成功，并已 进入市场推广阶段。 本项目申请1 项发 明专利。	具备多种特点的数字 货币硬件钱包产品可 以快速切入市场，为数 字货币应用提供基础 的密钥安全服务，具有 广阔市场前景。
4	FIDO U2F 终端 研发与应用	基于标准化的实体设备 来强化互联网普遍使用 的“用户名/口令”身份 认证机制，增强网上交易 支付的安全性与便利性。	符合FIDO U2F 规范 的终端智能密钥设 备已经开发成功，现 已进入市场推广阶 段。本项目已申请2 项发明专利。	对于实现我国IT 服务 产业技术、市场、人力 和管理等资源的有效 整合，推动行业的良性 发展，有着现实的作用 和意义。
5	FIDO UAF server 研发与 应用	基于当前身份认证行业 现状，FIDO 发布快速认 证标准技术规范 UAF，无 需用户密码介入，直接进 行验证交易。旨在构建统 一、可扩展的行业认证机 制。	符合FIDO UAF 规范 的身份认证系统已 经研发完成，现已进 入市场推广阶段。本 项目已申请2 项发 明专利。	解决了网络空间的可 信认证问题，另外，有 助于使我国在线身份 认证市场标准有望进 一步得到规范，对公司 经营具有较好的经济 效益与社会效益。
6	基于人脸识别 的云认证系统 研发与应用	人脸识别技术作为一种 安全可靠易用的身份鉴 别手段，有助于提升整个 网络信息系统的安全性 能，有效地遏止各类网络 违法犯罪活动。	云信人脸识别云认 证系统已经研发成 功。本项目申请1 项发明专利。	公司可以通过完整的 产业链优势，实现从产 品、系统、方案到运营 整体的移动互联网一 体化支撑体系，并实现 在产业链上下游的多 点控制。

特此公告。

飞天诚信科技股份有限公司

2017年4月8日

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