Grupy Kapitałowej FASING S.A. — Interim / Quarterly Report 2023

Sep 28, 2023

Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej

Struktura Grupy Kapitałowej

Zakres działalności

Opis organizacji grupy kapitałowej Emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji

Emitent

Spółki zależne

Podmioty objęte konsolidacją

Zasady przyjęte przy sporządzaniu śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Czynniki ryzyka i zagrożeń

Istotne czynniki ryzyka i zagrożeń dla spółek Grupy

Stopień narażenia spółek Grupy na czynniki ryzyka i zagrożeń

Podstawowe zagrożenia i ryzyka związane z pozostałymi miesiącami roku obrotowego

Perspektywy rozwoju spółek Grupy

Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe przedstawione w śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Struktura aktywów i pasywów

Analiza wskaźnikowa Grupy Kapitałowej

Transakcje z podmiotami powiązanymi

Opis zmian w strukturze jednostki gospodarczej emitenta

Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok

Akcjonariat

Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% głosów na WZA Spółki

Zestawienie stanu posiadania akcji spółki przez osoby zarządzające i nadzorujące wraz ze wskazaniem zmiany stanu posiadania

Istotne postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Poręczenia, kredyty, pożyczki lub gwarancje udzielone przez emitenta lub jednostkę od niego zależną

Informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej

Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe

Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport

Podmiotem dominującym w Grupie Kapitałowej jest Spółka: Fabryki Sprzętu i Narzędzi Górniczych Grupa Kapitałowa FASING S.A. (zwana dalej FASING S.A.)

Według stanu na dzień 30 czerwca 2023 roku Spółka FASING S.A. posiadała akcje/udziały w niżej podanych spółkach prawa handlowego:

Tabela 1. Struktura Grupy Kapitałowej ze wskazaniem posiadanych akcji/udziałów w spółkach prawa handlowego

Nazwa podmiotu	Siedziba	Przedmiot działalności	Ilość posiad. akcji/ udziałów (szt.)	Wartość nominalna (w tys. zł/ euro/rub)	Wartość bilansowa (w tys. zł)	Udział w kapitale zakład. podmioty zależne (udział w kapitale powyżej 45%)
MOJ S.A.	Katowice	Produkcja sprzętu, narzędzi i innych wyrobów metalowych. Działalność deweloperska.	6.031.509	6.557,83 tys. zł	6.557,83	61,38%
FASING UKRAINA Sp. z o.o.	Charków (Ukraina)	Sprzedaż maszyn i urządzeń, w tym wykorzystywanych w górnictwie, budownictwie.		50,0 tys. euro	0,00	100%
Przedsiębiorstwo Usług Górniczych Greenway Sp. z o.o.	Katowice	Przygotowanie i realizacja przedsięwzięcia inwestycyjnego uruchomienia wydobycia węgla kamiennego z pokładu 816 w obszarze górniczym w zlikwidowanej kopalni „Barbara- Chorzów”.	300	300,0 tys. zł	300,0	48,38%
Fasing Sino-Pol (Beijing) Mining Equipment and Tools Co. Ltd.	Pekin (Chiny)	Sprzedaż maszyn i urządzeń Grupy Kapitałowej FASING S.A. na terenie Chin.		1.700,0 tys. euro	2.169,04	100%
BIQ Energy S.A.	Katowice	Produkcja lokomotyw kolejowych oraz taboru szynowego.	85	85,55 tys zł.	0,00	85%
Fasing America Corp.	Wilmington (Delaware)	Angażowanie się w jakiekolwiek zgodne z prawem czynności lub działania, które mogą być organizowane zgodnie z ustawą Delaware General Corporation.		4,0 tys. zł.	4,00	100%
FFS Fertigung FASING Schwarz GmbH	Kilonia (Niemcy)	Podstawowym przedmiotem działalności spółki jest import i eksport towarów technicznych różnego rodzaju, w szczególności urządzeń do obróbki metalu i tworzyw sztucznych, oraz sprzedaż tych produktów na terenie Niemiec.		25,0 tys. EUR	0,00	100%

W dniu 24 stycznia 2023 roku Zarząd Spółki zaakceptował i podpisał trójstronną umowę transferu udziałów, którą to otrzymał podpisaną przez spółki: Xintai Liansheng Trading Co., Ltd. (jako Nabywca) oraz Shandong Liangzhuang Mining Industry Co., Ltd (wspólnik Shandong Liangda Fasing Roud Link Chains Co. Ltd.). Zgodnie z treścią umowy: Emitent wyraża zgodę na przekazanie Nabywcy wszystkich posiadanych udziałów (tj. udziałów o wartości 3.300.000,00 USD, stanowiących 50 % udziałów) w kapitale zakładowym spółki Shandong Liangda Fasing Roud Link Chains Co. Ltd. za cenę 18.000.000,00 CNY, a dotychczasowy wspólnik Shandong Liangzhuang Mining Industry Co., Ltd wyraża zgodę na zbycie 4 i zrzeka się prawa pierwokupu. Własność udziałów przechodzi z chwilą rejestracji przeniesienia udziałów we właściwym rejestrze. Warunkiem przystąpienia przez Strony umowy do rejestracji przeniesienia udziałów będzie uprzednie utworzenie konta depozytowego i zdeponowanie na nim przez Nabywcę ceny nabycia. Emitent zostanie upoważniony do wypłaty środków z konta depozytowego po rejestracji zmian kapitałowych we właściwym rejestrze.

W dniu 23 maja 2023 roku Zarząd Spółki po przeprowadzonej analizie, w związku ze sporządzaniem sprawozdań finansowych za I kwartał 2023 roku, stwierdził istnienie przesłanek utraty kontroli nad spółką OOO "Zavody gornowo oborudowanija i instrumenta Fasing" z siedzibą w Moskwie (Rosja) w I kwartale 2023 roku. Stwierdzenie utraty kontroli wynikało w szczególności z występowania przesłanek braku możliwości wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką do wywierania wpływu na jej działalność oraz jej wyniki finansowe w rozumieniu MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe. W związku z powyższym, w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za I kwartał 2023 roku rozpoznano stratę wynikającą z utraty kontroli w wysokości 1,61 mln zł. Jednocześnie, na poziomie sprawozdania jednostkowego za I kwartał 2023 roku utworzono odpis aktualizujący wartość udziałów w spółce rosyjskiej w wysokości 146 tys. zł. Dodatkowo na poziomie sprawozdania jednostkowego jak i skonsolidowanego za I kwartał 2023 r. został utworzony odpis aktualizujący wartość należności handlowych od tego kontrahenta w wysokości 1,99 mln zł.

SPÓŁKA FABRYKI SPRZĘTU I NARZĘDZI GÓRNICZYCH GRUPA KAPITAŁOWA FASING S.A. – PODMIOT DOMINUJĄCY W GRUPIE

Spółką dominującą Grupy Kapitałowej FASING S.A. jest spółka Fabryki Sprzętu i Narzędzi Górniczych Grupa Kapitałowa FASING S.A. z siedzibą w Polsce, 40-142 Katowice, ul. Modelarska 11. Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Sądzie Rejonowym Katowice-Wschód, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000120721. Spółka posiada statystyczny numer identyfikacji REGON 271569537 oraz NIP 634-025-76-23. Akcje Spółki są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, w systemie notowań ciągłych.# Spółka FASING S.A.

Spółka jest największym w Europie Środkowej i jednym z największych na świecie producentów łańcuchów o średnicy Ø9 - Ø60, ogniw złącznych, zgrzebeł wysoko wytrzymałych, tras łańcuchowych oraz akcesoriów. Wyroby Spółki stosowane są w górnictwie, elektrociepłowniach, sektorze transportu i przeładunku, cementowniach, hutach, cukrowniach, rolnictwie, rybołówstwie – wszędzie tam, gdzie pracują przenośniki zgrzebłowe, wciągniki łańcuchowe a transport odbywa się przy zastosowaniu suwnic z zawiesiami łańcuchowymi. Spółka świadczy również usługi z zakresu mechaniki i automatyki, w tym usługi serwisowe i remontowe. Przedmiotem przeważającej działalności Spółki według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest produkcja wyrobów z drutu, łańcuchów i sprężyn (PKD 25.93 Z). Spółka FASING S.A. jest przedsiębiorstwem jednozakładowym i nie posiada jednostek wyodrębnionych organizacyjnie, finansowo i terytorialnie. Struktura organizacyjna dostosowana jest do charakteru prowadzonej przez Spółkę działalności. Przedsiębiorstwem Spółki kieruje Prezes Zarządu Spółki, Dyrektor Naczelny, który z Dyrektorem ds. Eksportu i Inwestycji Zagranicznych oraz Dyrektorem ds. Technicznych tworzy Zarząd Spółki FASING S.A. Funkcjonalnie wyodrębnione piony realizowały zadania wg podziału kompetencyjnego.

5 ZARZĄD SPÓŁKI

Rok 2023

Zarząd Spółki rozpoczął w następującym składzie:

• Pan Zdzisław Bik - Prezes Zarządu Dyrektor Naczelny
• Pani Zofia Guzy - Wiceprezes Zarządu Dyrektor ds. Technicznych
• Pan Mateusz Bik - Wiceprezes Zarządu Dyrektor ds. Eksportu i Inwestycji Zagranicznych

W okresie sprawozdawczym nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu Spółki.

Skład Zarządu Spółki na dzień 30.06.2023:

• Pan Zdzisław Bik - Prezes Zarządu Dyrektor Naczelny
• Pani Zofia Guzy - Wiceprezes Zarządu Dyrektor ds. Technicznych
• Pan Mateusz Bik - Wiceprezes Zarządu Dyrektor ds. Eksportu i Inwestycji Zagranicznych

Przedsiębiorstwem Spółki kieruje Prezes Spółki, Dyrektor Naczelny, który z Dyrektorem ds. Technicznych oraz Dyrektorem ds. Eksportu i Inwestycji Zagranicznych tworzy Zarząd Spółki.

SPÓŁKA ZALEŻNA MOJ S.A.

Kapitał zakładowy Spółki na dzień bilansowy wynosi 9.827.114,00 złotych i dzieli się na 9.827.114 akcji o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa FASING S.A. posiadała w Spółce MOJ S.A.:

• 4.293.475 akcji imiennych uprzywilejowanych serii A (uprzywilejowanie – z każdej akcji przysługuje prawo wykonywania 2 głosów na WZA)
• 4918 akcji imiennych zwykłych serii F
• 1.733.116 akcji zwykłych na okaziciela serii B

co łącznie stanowi 61,38% udziału w kapitale zakładowym Spółki i uprawnia do wykonywania 73,12% głosów na Walnym Zgromadzeniu. Spółka zajmuje się produkcją i dystrybucją urządzeń i narzędzi dla potrzeb przemysłu wydobywczego, energetyki, kolejnictwa, drogownictwa, motoryzacji, hydrauliki, sektora stoczniowego i innych. Świadczy również usługi w zakresie remontów własnych produktów oraz prowadzi działalność deweloperską. Działalność gospodarcza prowadzona jest w siedzibie Spółki w Katowicach oraz w utworzonym z dniem 1 października 2013 roku oddziale o nazwie: MOJ S.A. – Oddział Kuźnia Osowiec w Osowcu. Spółka nadzorowana jest przez dwuosobowy Zarząd. Całokształt działalności spółki skupiony jest w pionach organizacyjnych: produkcyjno-technicznym, organizacyjno–handlowym, ekonomiczno–finansowym i inwestycyjno–logistycznym.

SPÓŁKA ZALEŻNA FASING UKRAINA SP. Z O.O. (UKRAINA)

Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa FASING S.A. posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym Spółki i tyleż samo głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Spółka nadzorowana jest przez jednoosobowy Zarząd. Spółka o charakterze dystrybucyjnym. Przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż produktów Grupy FASING S.A. na terenie Ukrainy.

6 SPÓŁKA ZALEŻNA FASING SINO-POL (BEIJING) MINING EQUIPMENT AND TOOLS CO. LTD. (CHINY)

Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa FASING S.A. posiada 100% udziału w kapitale zakładowym Spółki i tyleż samo głosów za Zgromadzeniu Wspólników. Spółka nadzorowana jest przez jednoosobowy Zarząd. Spółka o charakterze dystrybucyjnym. Przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż produktów Grupy FASING S.A. na terenie Chin.

FASING AMERICA CORP.

Grupa Kapitałowa FASING S.A. na dzień bilansowy posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym spółki i tyleż samo głosów w organie stanowiącym. Spółka nadzorowana jest przez dwuosobowy Zarząd. Spółka o charakterze dystrybucyjnym. Jej głównym zadaniem jest sprzedaż produktów Grupy FASING na terenie kontynentów Ameryki Północnej i Środkowej.

SPÓŁKA ZALEŻNA PRZEDSIĘBIORSTWO USŁUG GÓRNICZYCH GREENWAY SP. Z O.O.

Grupa Kapitałowa FASING S.A. na dzień bilansowy posiadała 48,38% udziału w kapitale zakładowym spółki i tyleż samo głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Spółka jest podmiotem jednozakładowym nadzorowanym przez dwuosobowy Zarząd. Spółka zajmuje się przygotowaniem i realizacją przedsięwzięcia inwestycyjnego uruchomienia wydobycia węgla kamiennego z pokładu 816 w obszarze górniczym w zlikwidowanej kopalni „Barbara-Chorzów”.

FFS FERTIGUNG FASING SCHWARZ GMBH

Grupa Kapitałowa FASING S.A. na dzień bilansowy posiadała 100% udziału w kapitale zakładowym spółki i tyleż samo głosów w organie stanowiącym. Spółka nadzorowana jest przez jednoosobowy Zarząd. Spółka o charakterze dystrybucyjnym. Spółka zajmuje się sprzedażą pełnego zakresu produktowego spółek z obrębu Grupy FASING w regionie DACH. Kluczowym obszarem działalności spółki jest realizacja zleceń dotyczących konstrukcji stalowych, łańcuchów, odkuwek i obróbka CNC. Jednostka zależna, niekonsolidowana. Dane finansowe tej jednostki są nieistotne dla realizacji rzetelnego i jasnego przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Grupy Kapitałowej FASING.

BIQ ENERGY S.A.

Grupa Kapitałowa FASING S.A. na dzień bilansowy posiadała 85% udziału w kapitale zakładowym spółki i tyleż samo głosów w organie stanowiącym. Pierwotnym celem spółki była produkcja lokomotyw kolejowych oraz taboru szynowego. Z dniem 1 stycznia 2023 roku spółka zawiesiła działalność. Jednostka zależna, niekonsolidowana. Dane finansowe tej jednostki są nieistotne dla realizacji rzetelnego i jasnego przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Grupy Kapitałowej FASING.

7

Spółka Fabryki Sprzętu i Narzędzi Górniczych Grupa Kapitałowa FASING S.A. z siedzibą w Katowicach przy ulicy Modelarskiej 11 jest podmiotem dominującym w grupie kapitałowej.

MOJ S.A. z siedzibą w Katowicach przy ulicy Tokarskiej 6.

Udział Emitenta w kapitale zakładowym Spółki wynosi 61,38% i 73,12% głosów na zgromadzeniu. Przedmiotem działalności jest produkcja sprzętu małej mechanizacji tj. sprzęgieł, wiertarek, kotwiarek, agregatów hydraulicznych, kluczy dynamometrycznych, grzechotkowych, smarownic, stojaków i innych. Odział MOJ S.A. Kuźnia Osowiec specjalizuje się w kompleksowej produkcji odkuwek matrycowych oraz wykonuje narzędzia do kucia. MOJ S.A. świadczy również usługi w zakresie remontów własnych produktów oraz prowadzi działalność deweloperską. Spółka objęta skonsolidowanym sprawozdaniem metodą pełną.

FASING UKRAINA Sp. z o.o. z siedzibą w Charkowie (Ukraina).

Udział Emitenta w kapitale zakładowym Spółki wynosi 100% i tyleż samo głosów na zgromadzeniu wspólników. Przedmiotem działalności spółki jest sprzedaż produktów Grupy FASING S.A. Spółka objęta skonsolidowanym sprawozdaniem metodą pełną.

FASING SINO-POL (BEIJING) MINING EQUIPMENT AND TOOLS CO. LTD. z siedzibą w Pekinie (Chiny).

Udział Emitenta w kapitale zakładowym Spółki wynosi 100% i tyleż samo głosów na zgromadzeniu wspólników. Podstawowym przedmiotem działalności spółki jest sprzedaż produktów Grupy FASING S.A. na terenie Chin. Spółka objęta skonsolidowanym sprawozdaniem metodą pełną.

FASING AMERICA CORP. z siedzibą w Wilmington (Delaware) w Stanach Zjednoczonych.

Udział Emitenta w kapitale zakładowym Spółki na dzień bilansowy wynosi 100%. Spółka o charakterze dystrybucyjnym. Jej głównym zadaniem jest sprzedaż produktów Grupy FASING na terenie kontynentów Ameryki Północnej i Środkowej. Spółka objęta skonsolidowanym sprawozdaniem metodą pełną.

PRZEDSIĘBIORSTWO USŁUG GÓRNICZYCH GREENWAY SP. Z O.O. z siedzibą w Katowicach.

Udział Emitenta w kapitale zakładowym Spółki wynosi 48,38% i tyleż samo głosów na zgromadzeniu wspólników. Spółka zajmuje się przygotowaniem i realizacją przedsięwzięcia inwestycyjnego uruchomienia wydobycia węgla kamiennego z pokładu 816 w obszarze górniczym w zlikwidowanej kopalni „Barbara-Chorzów”. Spółka objęta skonsolidowanym sprawozdaniem metodą pełną.

Spółki BIQ ENERGY S.A. i FFS FERTIGUNG FASING SCHWARZ GMBH wyłączone z konsolidacji.

8

Za okres pierwszego półrocza 2023 roku Grupa Kapitałowa FASING S.A. będzie sporządzała śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Konsolidacją objęto sprawozdania finansowe następujących jednostek:

1. Fabryki Sprzętu i Narzędzi Górniczych Grupa Kapitałowa FASING S.A. – podmiot dominujący w Grupie
2. Spółki zależne:
   • MOJ S.A. z siedzibą w Katowicach. Spółka objęta skonsolidowaniem sprawozdaniem metodą pełną.
   • FASING UKRAINA Sp. z o.o. (Ukraina). Spółka objęta skonsolidowanym sprawozdaniem metodą pełną.
   • Przedsiębiorstwo Usług Górniczych Greenway Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach. Spółka objęta skonsolidowanym sprawozdaniem metodą pełną.
   • Fasing Sino-Pol (Beijing) Mining Equipment and Tools Co. Ltd. (Chiny). Spółka objęta skonsolidowanym sprawozdaniem metodą pełną.
   • Fasing America Corp. Wilmington (Stany Zjednoczone). Spółka objęta skonsolidowanym sprawozdaniem metodą pełną.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz zgodnie z odpowiednimi MSSF przyjętymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej.

Skonsolidowany raport za okres I półrocza 2023 roku zawiera:

1.# Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej FASING S.A. za okres bieżący od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 30 czerwca 2023 roku, okres porównywalny od dnia 1 stycznia 2022 roku do dnia 30 czerwca 2022 roku

1. informacje w zakresie określonym Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa i państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2018 poz. 757).

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2023 roku zostało sporządzone w pełnych złotych. Wybrane dane finansowe przeliczone na EURO przedstawiono na stronie tytułowej raportu i kwoty wykazane w raporcie w EURO zostały przeliczone z zachowaniem poniższych zasad:

1. Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz informacji finansowej jest PLN.
2. Do przeliczenia danych bilansu na ostatni dzień okresu bieżącego roku przyjęto kurs EURO ustalony przez NBP na ten dzień tj. Tabela kursów NBP Nr 125/A/NBP/2023 z dnia 2023-06-30, 1 EUR = 4,4503 zł
3. Do przeliczenia danych bilansu na ostatni dzień okresu porównywalnego przyjęto kurs EURO ustalony przez NBP na ten dzień to jest tabela kursów Nr 252/A/NBP/2022 z dnia 2022-12-30, 1 EUR = 4,6899 zł
4. Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat oraz danych z rachunku przepływów pieniężnych za okres bieżący przyjęto kurs średni EURO, obliczony, jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień tj. za okres pierwszego półrocza 2023 roku średnia arytmetyczna: 1 EUR = 4,6130 zł
5. Do przeliczenia danych rachunku zysków i strat oraz danych z rachunku przepływów pieniężnych za okres porównywalny przyjęto kurs średni EURO, obliczony, jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie, ustalonych przez NBP na ten dzień tj. za okres pierwszego półrocza 2022 roku średnia arytmetyczna: 1 EUR = 4,6427 zł

Najwyższy kurs w okresie:
* za okres pierwszego półrocza 2023 roku, Tab. kursów Nr 030/A/NBP/2023, 1 EUR = 4,7895 zł
* za okres pierwszego półrocza 2022 roku, Tab. kursów Nr 045/A/NBP/2022, 1 EUR = 4,9647 zł

Najniższy kurs w okresie:
* za okres pierwszego półrocza 2023 roku, Tab. kursów Nr 122/A/NBP/2023, 1 EUR = 4,4286 zł
* za okres pierwszego półrocza 2022 roku, Tab. kursów Nr 028/A/NBP/2022, 1 EUR = 4,4879 zł

Zasady rachunkowości według których zostało sporządzone półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostały przedstawione w punkcie 4 „Informacji Dodatkowej do Sprawozdania Finansowego za I półrocze 2023 roku Grupy Kapitałowej FASING S.A. ”.

Do najważniejszych czynników ryzyka i zagrożeń dla Grupy należą:

• Obecna sytuacja polskiego przemysłu wydobywczego węgla kamiennego wpływa bezpośrednio na sytuację Spółki i jej przyszłość. Pomimo prowadzonych działań marketingowych mających zwiększyć sprzedaż na eksport oraz do innych segmentów przemysłu, firmy te w dalszym ciągu są znaczącym odbiorcą Spółki, tym samym wszelkie problemy sektora górniczego w Polsce bezpośrednio przekładają się na sytuację Spółki, co przejawia się przede wszystkim spadkiem zamówień oraz wydłużeniem terminu spłaty zobowiązań. Problemy te mogą wpłynąć na pogorszenie płynności Spółki w przyszłości. Do głównych przyczyn problemów polskiego górnictwa należy:
  • perspektywa wygaszania sektora górniczego w Polsce
  • brak jednolitej strategii odnośnie wsparcia sektorów górniczego i okołogórniczego wygaszania sektora silny wpływ związków zawodowych na działalność spółek węglowych,
  • wydobywanie węgla z coraz głębiej położonych złóż, co ma swój wpływ na wzrost jednostkowych kosztów wydobycia,
  • polityka Unii Europejskiej odnośnie emisji CO 2, która może doprowadzić do zmniejszenia roli węgla jako surowca energetycznego.
• Zagrożenia dla globalnej gospodarki:
  • wojna na Ukrainie
  • problemy dotyczące kwestii zadłużenia i podatków oraz ceł w Stanach Zjednoczonych,
  • możliwość gwałtownego spowolnienia inwestycji w Chinach,
  • zwiększona konkurencja ze strony firm krajowych i zagranicznych, która zmusza Spółkę do elastycznej polityki cenowej.
  • wahania kursów walutowych, zwłaszcza PLN/EUR oraz PLN/CNY, mające wpływ na wynik z transakcji importowych i eksportowych.
• Zmienność cen stali, głównego surowca do produkcji łańcuchów. Ryzyko to jest szczególnie duże przy dostawach do spółek węglowych, gdzie ustalone ceny są stałe przez cały rok i nie podlegają zmianom.
• Problemy finansowe sektora bankowego, co może przełożyć się na zaostrzenie polityki banków w zakresie udzielania kredytów i gwarancji.

ZEWNĘTRZNE CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU SPÓŁEK GRUPY:

• Wojna na Ukrainie i konsekwencje dla handlu z Ukrainą, Rosją i Białorusią
• Sytuacja gospodarcza w kraju oraz na świecie, która może mieć wpływ na wyniki osiągane przez Spółki Grupy.
• Sytuacja finansowa odbiorców, zwłaszcza tych z sektora górniczego. Problemy z odzyskaniem należności mogą stanowić zagrożenie dla płynności Spółek Grupy.
• Zapotrzebowanie na usługi górnicze związane z wydobyciem węgla. Im większe zapotrzebowanie tym większa szansa dla Spółek Grupy na wzrost przychodów.
• Rosnący poza górniczy rynek zbytu na produkty Spółek Grupy, dający szansę na większą dywersyfikację sprzedaży.
• Częstotliwość zmiany następujących w przepisach prawnych, zwłaszcza tych podatkowych, które mogą ograniczać dynamikę prowadzenia działalności.

WEWNĘTRZNE CZYNNIKI ISTOTNE DLA ROZWOJU SPÓŁEK GRUPY:

SZANSE:

• Podpisane umowy ze spółkami węglowymi na dostawy produktów w roku 2023 co daje szanse na utrzymanie poziomu sprzedaży krajowej.
• Poszerzenie oferty produktowej, produkcja pod specjalne potrzeby klientów. Ułatwi to pozyskanie klientów z innych branż niż górnictwo oraz zwiększy przychody Spółki. Bardzo dobra oferta w stosunku do potrzeb rynku.
• Konkurencyjność produktów pod względem ceny oraz jakości. Zostanie to osiągnięte poprzez unowocześnienie parku maszynowego oraz bardziej wydajną organizację pracy.
• Profesjonalna obsługa posprzedażowa (serwis i doradztwo technologiczne).
• Bardzo dobra znajomość rynku górniczego w Polsce i zagranicą.
• Rozwój działalności eksportowej.
• Korzystne położenie geograficzne poszczególnych Spółek, bliskość dużych odbiorców z kluczowych rynków zbytu.
• Współpraca z jednostkami badawczo-rozwojowymi.

ZAGROŻENIA:

• Duży udział w łącznych przychodach Spółek Grupy ze sprzedaży do sektora węglowego.
• Trudności z pozyskaniem z rynku wykwalifikowanej kadry pracowniczej.

RYZYKO ZWIĄZANE Z MOŻLIWYMI ZMIANAMI W SEKTORZE GÓRNICZYM

W szczególności istotna jest zapowiedziana w 2020 likwidacja kopalń węgla energetycznego do 2049 w Polsce, która jest jednym z największych rynków zbytu z perspektywy Grupy. Szczególnym zagrożeniem związanym ze specyfiką górnictwa węgla kamiennego jest oddziaływanie funkcjonujących kopalń na środowisko naturalne, polityka ochrony klimatu, w tym szczególne dążenie do ograniczenia emisji dwutlenku węgla, co może prowadzić do zastępowania paliwa w postaci węgla kamiennego innymi mniej emisyjnymi substytutami. W odniesieniu do rozwoju konkurencyjnych rynków paliw i energii nie wydaje się, aby w najbliższych latach pojawiły się w obszarze wytwarzania energii elektrycznej paliwa bardziej konkurencyjne cenowo do węgla kamiennego. Należy mieć na uwadze, że pośrednio na powyższą konkurencyjność może w sposób istotny wpływać dezyderat ograniczenia oddziaływania na środowisko naturalne energetyki opartej na węglu kamiennym, wprowadzanie pakietu klimatycznego i związanego z nim ograniczenia emisji dwutlenku węgla i innych gazów. Działania te mogą prowadzić do wyraźnego wzrostu kosztów samej energii, i tym samym do wyraźnie mniejszej atrakcyjności cenowej węgla kamiennego jako paliwa. Podobny wpływ może mieć również drastyczny wzrost kosztów środowiskowych w odniesieniu do bezpośredniej działalności wydobywczej górnictwa węgla kamiennego. Celem głównym polityki energetycznej w Polsce jest realizacja wyzwań związanych ze zrównoważonym rozwojem sfery paliwowo – energetycznej z uwzględnieniem kierunków wytyczonych przez Radę Europejską jednak z uwzględnieniem polskiej specyfiki w tym obszarze gospodarki. Specyficznym czynnikiem odróżniającym polski sektor paliwo – energetyczny w stosunku do innych krajów UE jest przede wszystkim struktura zużycia nośników energii pierwotnej. Dominujące miejsce ma w niej pozycja paliwa węglowego, co związane jest z wykorzystywaniem przez polską elektroenergetykę krajowej bazy surowcowej, zarówno węgla kamiennego jak i brunatnego. Realizacja założenia dotyczącego wzrostu bezpieczeństwa paliwowego i energetycznego wiąże się ze zwiększonym popytem na węgiel kamienny. Zwiększony popyt na węgiel kamienny spowoduje większe zapotrzebowanie na urządzenia i produkty Spółek, ponieważ wzrost wydobycia węgla kamiennego wymaga większych nakładów inwestycyjnych, co bezpośrednio wpłynie na wzrost zamówień na produkty Spółek.

RYZYKO OGRANICZONEJ DYWERSYFIKACJI ŹRÓDEŁ PRZYCHODÓW

Przychody Grupy pozyskiwane są w znacznej wielkości z polskiego sektora górnictwa węgla kamiennego. Znacząca część pozostałych przychodów jest generowana przez realizację zamówień dla przemysłu maszynowego pracującego na rzecz górnictwa. Mimo stałego wzrostu sprzedaży do innych sektorów gospodarki i ciągłego poszukiwania nowych odbiorców spoza branży górniczej, cały czas spółki Grupy w sposób istotny są uzależnione od bieżącej koniunktury w tej branży. Ograniczenie zamówień ze strony polskiego górnictwa węgla kamiennego może powodować trudności w szybkim znalezieniu nowego kręgu odbiorców na produkty wytwarzane przez spółki Grupy i wpływać na pogorszenie się jej wyników finansowych. Spółki Grupy starają się ograniczać powyższe ryzyko poprzez dywersyfikację rynków zbytu.# Ryzyka

Pozwala ona wykorzystywać różnice w czynnikach kształtujących koniunkturę na rynkach lokalnych, zmniejszając w ten sposób prawdopodobieństwo jednoczesnego wystąpienia sytuacji kryzysowych.

RYZYKO ZMIANY CEN STALI

Jest to ryzyko istotne, ponieważ stal jest głównym surowcem wykorzystywanym przez Spółki do swojej produkcji a jego cena bezpośrednio wpływa na rentowność sprzedaży. Aby ograniczyć to ryzyko spółki starają się odbierać stal od różnych producentów, oraz u każdego z nich wynegocjować możliwie najdłuższy termin ważności ceny. Ponadto, 12 za wyjątkiem dostaw do kopalń, spółki nie zawierają umów długoterminowych ze stałą ceną sprzedaży. W przypadku dostaw na kopalnie, spółki przygotowując ofertę przetargową kalkulują swą marżę wliczając w nią prognozowaną zmianę cen stali.

ZAGROŻENIE ZWIĄZANE Z TRUDNOŚCIAMI W POZYSKANIU WYKWALIFIKOWANEJ KADRY W PRZYSZŁOŚCI

Działalność spółek związana jest z zapotrzebowaniem na kadrę pracowników o wysokich kwalifikacjach zawodowych, posiadających doświadczenie oraz umiejętności w produkcji zaawansowanych technologicznie produktów. Wdrażanie nowych konstrukcji wymaga kadry inżynierskiej posiadającej doświadczenie zawodowe. Wobec nasilającego się w Polsce zjawiska braku kwalifikowanych pracowników branży metalowej istnieje ryzyko, że w przyszłości utrudnione będzie zatrudnienie wystarczającej ilości osób z odpowiednim doświadczeniem, wykształceniem i kwalifikacjami zawodowymi, co może negatywnie oddziaływać na możliwość zwiększania produkcji, wdrażania nowych konstrukcji i rozwiązań technicznych przez spółki. Obecna sytuacja gospodarcza powodująca wzrost bezrobocia umożliwia pozyskania kadry głównie niewykwalifikowanej lub bez doświadczenia zawodowego. Sytuacja ta to efekt braku szkolenia nowych kadr po likwidacji szkół zawodowych oraz drenaż polskich specjalistów przez bardziej rozwinięte, a co za tym bardziej atrakcyjne płacowo, gospodarki.

ZAGROŻENIA ZE STRONY KONKURENCJI NA NOWYCH RYNKACH ZBYTU

Potencjalne zagrożenie dla Spółek w zakresie ich działalności na rynkach poza górniczych stanowią konkurenci – zwłaszcza podmioty zagraniczne, dysponujące nowoczesnymi laboratoriami badawczo-rozwojowymi i wykorzystujące efekty ekonomii skali. Posiadają one dobrze rozbudowaną sieć sprzedaży na terenie Polski oraz mogą pozwolić sobie na agresywne pozyskiwanie klientów. Spółki z Grupy Kapitałowej są dla klientów poza górniczych stosunkowo nowym dostawcą, dlatego – zwłaszcza w początkowym okresie obecności Spółek na poza górniczych rynkach zbytu – są narażone na działania konkurencji zmierzające do uniemożliwienia przejęcia części klientów. W opinii Zarządów Spółek są one przygotowane na tego typu działania.

RYZYKO WALUTOWE

Aby ograniczyć ryzyko zmiany kursów walutowych, Spółki wykorzystują hedging naturalny, tj. skorelowanie w czasie wpływów z tytułu sprzedaży eksportowej i wydatków do kontrahentów zagranicznych w tej samej walucie oraz starają się ograniczyć transakcje wymiany waluty. Transakcje zabezpieczające ryzyko walutowe zawierane są zgodnie z przyjętą w Grupie Kapitałowej strategią zabezpieczenia działalności Spółek przed ryzykiem kursowym. Strategia ta dopuszcza zawieranie transakcji forward na zakup lub sprzedaż waluty, jednak tylko do wysokości planowanych wpływów/wydatków. Zawieranie transakcji w celach spekulacyjnych nie jest dozwolone.

RYZYKO SPADKU PRZYCHODÓW

W celu zmniejszenia ryzyka spadku sprzedaży oraz niewypłacalności kontrahentów Spółki starają się zdobywać nowe rynki oraz pozyskiwać nowych odbiorców, tak aby możliwie maksymalnie zdywersyfikować źródła przychodów, a tym samym ograniczyć wpływ problemów jednego z kontrahentów na sytuację finansową.

RYZYKO KREDYTOWE

W celu zabezpieczenia się przed ryzykiem kredytowym Spółki zawierają transakcje z odbiorcami o dobrym standingu i renomie. W przypadku sprzedaży z odroczonym terminem płatności kontrahenci poddawani są weryfikacji pod kątem zdolności kredytowej. Aby ograniczyć ryzyko braku zapłaty od kontrahentów spółki monitorują stan swych należności, 13 sprawdzają czy są spłacane na bieżąco. Jeśli nie, to monitują swoich dłużników, dokonują naliczeń odsetek ustawowych, a w ostateczności dochodzą swoich roszczeń na drodze powództwa sądowego. W celu zabezpieczenia dostaw eksportowych Spółki wykorzystują akredytywę lub inkaso dokumentowe, a w przypadku największych klientów także ubezpieczają swe należności.

RYZYKO UTRATY PŁYNNOŚCI

W celu ograniczenia ryzyka płynności Spółki przygotowują plany finansowe, które są co miesiąc aktualizowane. Umożliwia to precyzyjne zaplanowanie wpływów i wydatków związanych z działalnością, oraz wykrycie ewentualnych problemów, które mogą pojawić się w przyszłości. Dzięki temu Spółki mają czas na podjęcie odpowiednich działań (np. szybsze ściągnięcie swych należności od dłużników, zaciągniecie krótkoterminowego kredytu obrotowego itp.). Spółki monitorują także stan swych należności, sprawdzają czy są spłacane na bieżąco. Jeśli nie, to monitują swoich dłużników, nakładają na nich odsetki ustawowe, a w ostateczności dochodzą swoich roszczeń na drodze powództwa sądowego.

RYZYKO BRAKU FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

Aby ograniczyć ryzyko braku finansowania zewnętrznego, Spółki utrzymują kontakty z wieloma bankami, firmami leasingowymi, oraz funduszami pożyczkowymi, przez co, w razie konieczności, zwiększają swoje szanse na pozyskanie funduszy. Ponadto, wykorzystując analizy finansowe oraz wskaźniki finansowe, Spółki badają swój standing finansowy oraz sprawdzają, aby nie uległ pogorszeniu, co mogłoby zniechęcić banki do współpracy. Obecnie współpraca z instytucjami finansowymi przebiega bez zarzutów.

• Zmienność cen stali oraz dostępność stali o ściśle określonych parametrach jakościowych, (głównego surowca do produkcji łańcuchów) ma wpływ na sytuację Spółek.
• Wahania kursów walut, które mogą mieć wpływ na rentowność sprzedaży.
• Zmiana koniunktury w sektorze górniczym na mniej sprzyjającą dla producentów węgla kamiennego może mieć wpływ na regulację należności Spółek Grupy.

Do najważniejszych dla Grupy obszarów rozwoju należą:

• Dalsza ekspansja na zagraniczne rynki górnicze wymagające produktu wysokiej jakości.
• Utrzymanie pozycji lidera na rodzimym rynku górniczym oraz kluczowych dla Spółek Grupy zagranicznych rynkach górniczych.
• Dalsza dywersyfikacja przychodów poprzez intensyfikację działań na rynkach poza górniczych oraz rozwój produktów i rozwiązań dla innych sektorów stanowiących docelowe rynki zbytu Spółek Grupy.
• Rozpoznawanie możliwości zwiększania udziałów w rynkach oportunistycznych.
• Kontynuacja rozwoju innowacyjnych produktów i rozwiązań Spółek poprzez intensywne prace technologiczne oraz ścisłą współpracę z certyfikowanymi jednostkami badawczo-naukowymi.
• Aktywny udział w kluczowych wydarzeniach branżowych w celu pogłębiania wypracowanych relacji biznesowych, pozyskiwania nowych, wzmocnienia rozpoznawalności marek FASING i MOJ oraz zdobywania niezbędnej wiedzy rynkowej.
• Dalsza poprawa w zarządzaniu płynnością Emitenta poprzez efektywniejsze zarządzanie kapitałem obrotowym, m.in. poprzez współpracę z KUKE i KUKE Finance – faktoring bez regresu (tj. z przeniesieniem ryzyka kredytowego z Emitenta na KUKE).
• Dalszy rozwój organizacyjny poprzez doskonalenie metod zarządzania oraz cyfryzację.
• Rozwój programów środowiskowych wspierających dbałość o otoczenie organizacji.
• Współpraca z jednostkami samorządu terytorialnego oraz instytucjami rządowymi odpowiedzialnymi zarówno za promocję polskiej gospodarki na scenie międzynarodowej jak i ułatwienie funkcjonowania i rozwoju przedsiębiorstwom w polskim środowisku regulacyjnym.

Tabela 2. Wybrane pozycje ze skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych przychodów (dane w tys. zł)

WYSZCZEGÓLNIENIE	I PÓŁROCZE 2023	I PÓŁROCZE 2022	DYNAMIKA w %
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży	148.768	104.725	42,06%
Koszt własny sprzedaży	(92.859)	(70.762)	31,23%
Zysk brutto na sprzedaży	55.909	33.963	64,62%
Pozostałe przychody operacyjne	3.146	1.263	149,09%
Koszty sprzedaży	(12.351)	(8.791)	40,50%
Koszty ogólnego zarządu	(23.001)	(18.392)	25,06%
Pozostałe koszty operacyjne	(5.280)	(685)	670,80%
Zysk na działalności operacyjnej	18.423	7.358	150,38%
Przychody finansowe	5.242	3.797	38,06%
Koszty finansowe	(16.853)	(4.133)	307,77%
Zysk przed opodatkowaniem	6.812	7.022	(2,99%)
Podatek dochodowy	(2.050)	(1.665)	23,12%
Zysk netto z działalności kontynuowanej	4.762	5.357	(11,11%)
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA			0,00%
Zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej	0	0	0,00%
Zysk netto	4.762	5.357	(11,11%)
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	(435)	3.257	(113,36%)
Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy	(435)	3.257	(113,36%)
Pozostałe całkowite dochody netto	(435)	3.257	(113,36%)
CAŁKOWITE DOCHODY OGÓŁEM	4.327	8.614	(49,77%)

W I półroczu 2023 roku Grupa odnotowała zwiększenie przychodów ze sprzedaży w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku o 44,043 tys. zł tj. o 42,06%. Wygenerowany zysk z działalności operacyjnej za ten okres wynosi 18.423 tys. zł, w analogicznym okresie ubiegłego roku zysk wyniósł 7.358 tys. zł. Istotny wpływ na wyniki Grupy mają również przychody i koszty z działalności operacyjnej i finansowej. Na pozostałej działalności operacyjnej uzyskano ujemny wynik w wysokości 2.134 tys. zł, 15 natomiast na działalności finansowej strata w wysokości 11.611 tys. zł. Zysk netto wyniósł 4.762 tys. zł. Struktura osiągniętych przez Grupę Kapitałową przychodów ze sprzedaży według rodzaju działalności przedstawia poniższe zestawienie.

Tabela 3. Struktura osiągniętych przez Grupę Kapitałową przychodów ze sprzedaży według rodzaju działalności

| Źródła przychodów | I półrocze 2023 wartość w tys. zł | Struktura w % | I półrocze 2022 wartość w tys. |
| :---------------------------- | :-------------------------------- | :------------ | :----------------------------- |# Raport Roczny Grupy Kapitałowej

4. Działalność Grupy Kapitałowej

4.1. Sprzedaż Grupy

4.2. Realizacja sprzedaży według asortymentu

Tabela 4. Realizacja sprzedaży według asortymentu

Asortyment	I półrocze 2023 wartość w tys. zł	Struktura w %	I półrocze 2022 wartość w tys. zł	Struktura w %	Dynamika w %
Łańcuchy ogółem	99.177	66,66	67.959	64,89	45,94
Ogniwa ogółem	12.153	8,17	10.918	10,43	11,31
Sprzęgła	2.595	1,74	1.241	1,19	109,11
Sprzęt wiertniczy	0		171	0,16
Stojaki, części do stojaków	4.107	2,76	634	0,61	547,79
Odkuwki	9.877	6,64	10.714	10,23	(7,12)
Zamki	2.450	1,65	0	0	0
Blacha	6.203	4,17	0	0	0
Zgrzebła	472	0,32	0	0	0
Pozostałe wyroby oraz części zamienne*	6.282	4,22	4.288	4,09	46,50
Usługi**	3.818	2,57	1.572	1,50	142,88
Towary***	0	0	4.093	3,91
Materiały****	1.634	1,10	3135	2,99	(47,88)
Ogółem	148.768	100	104.725	100	42,06

* w pozostałych wyrobach ujęto m.in.: zgrzebła, zamki, obejmy, zaczepy klucze, siłowniki, podpory [w ub. roku ujęto: zgrzebła, zamki, obejmy, zaczepy, klucze dynamometryczne, podpory, siłowniki hydrauliczne, łańcuchy widełkowe].
** w usługach ujęto m.in.: wynajem lokali, obciążenia za media, usługi refakturow., usługi dystrybucji węgla, usługi badania łańcucha, usługi transportu samochodowego, usługi transportu morskiego, usługi zrywania łańcucha, montaż zgrzebeł, kompletacje, remonty, usługi toczenia, frezowania, transport, partycypowanie w kosztach oprzyrządowania, dzierżawy,[w ub. roku ujęto: wynajem lokali, obciążenia za media, usługi refakturow., usługi transportu samochodowego, usługi zrywania łańcucha, kompletacje, remonty, usługi wytaczania, transport, złomowanie końcówek prętów, wypływek].
*** w towarach ujęto m.in.: blachy stalowe, łańcuchy 14x50, pręty stalowe, uchwyty kubełkowe, zespół wału napędowego, łańcuchy 10x65, stojaki i części do stojaków, wkładki, segmenty, łączniki, sprzęgła, zawory, pierścienie, [w ub. roku ujęto: ogniwa złączne OZUS, skrzynie drewniane, zgrzebła, łańcuchy 18x64, śruby sześciokątne, nakrętki, stojaki, wkładki, łączniki, sprzęgła, zawory, pierścienie].
**** w materiałach ujęto m.in.: złom stali stopowej, złom spawalniczy, olej przepracowany, skrzynie, złom [w ub. roku ujęto: pręty walcowane, złom, skrzynie drewniane, olej].

4.3. Struktura geograficzna sprzedaży

Tabela 5. Struktura geograficzna sprzedaży

Źródła przychodów	I półrocze 2023 wartość w tys. zł	Struktura w %	I półrocze 2022 wartość w tys. zł	Struktura w %
Rynek krajowy *	111 608,00	75,02	78.412	74,87
Eksport	37.160	24,98	26.2313	25,13
Ogółem	148.768	100,00	104.725	100,00

* Pod pojęciem rynek krajowy rozumie się siedzibę kraju Emitenta (Polska) oraz kraje, gdzie Spółki zależne posiadaj swoje siedziby.

Skonsolidowana suma bilansowa wynosi 320.753 tys. zł. w porównaniu do stanu na 31.12.2022 r. uległa zmniejszeniu o 3.177 tys. zł. tj. o 0,98%.

5. Analiza Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego

5.1. Aktywa

Tabela 6. Aktywa oraz ich struktura. Wybrane pozycje (w tys. zł).

	Stan na 30.06.2023	Stan na 31.12.2022	Struktura w %	Struktura w %	Dynamika w %
AKTYWA
Rzeczowe aktywa trwałe	93.360	79.988	29,11%	24,69%	16,72%
Prawo do użytkowania składnika aktywów	17.026	19.249	5,31%	5,94%	(11,55%)
Aktywa niematerialne	5.930	5.437	1,85%	1,68%	9,07%
Nieruchomości inwestycyjne	22.754	22.754	7,09%	7,02%	0,00%
Długoterminowe aktywa finansowe	0	232	0,00%	0,07%	(100,00%)
Pozostałe aktywa niefinansowe	284	470	0,09%	0,15%	(39,57%)
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	1.673	124	0,52%	0,04%	1249,19%
Aktywa trwałe razem	141.027	128.254	43,97%	39,59%	9,96%
Zapasy	85.112	92.139	26,54%	28,44%	(7,63%)
Należności handlowe i pozostałe	75.129	86.941	23,42%	26,84%	(13,59%)
Należności z tytułu podatku dochodowego	34	398	0,01%	0,12%	(91,46%)
Krótkoterminowe aktywa finansowe	1.265	3.110	0,39%	0,97%	(59,32%)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	18.186	13.088	5,67%	4,04%	38,95%
Aktywa obrotowe razem	179.726	195.676	56,03%	60,41%	(8,15%)
Aktywa razem	320.753	323.930	100,00%	100,00%	(0,98%)

Aktywa obrotowe stanowią 56,03% w aktywach ogółem, natomiast aktywa trwałe 43,97%. W aktywach trwałych dominującą pozycję stanowią rzeczowe aktywa trwałe 29,11%, natomiast największą pozycję w strukturze aktywów obrotowych stanowią zapasy 26,54% oraz należności handlowe i pozostałe 23,42%.

5.2. Pasywa

Tabela 7. Pasywa oraz ich struktura. Wybrane pozycje (dane w tys. zł).

	Stan na 30.06.2023	Stan na 31.12.2022	Struktura w %	Struktura w %	Dynamika w %
PASYWA
Kapitał podstawowy	8.731	8.731	2,72%	2,70%	0,00%
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	5.298	5.298	1,65%	1,64%	0,00%
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za granicą	(1.959)	(1.312)	(0,61%)	(0,41%)	49,31%
Zyski zatrzymane	135.614	131.852	42,28%	40,70%	2,85%
Kapitał własny właścicieli jednostki dominującej	147.684	144.569	46,04%	44,63%	2,15%
Udziały niekontrolujące	16.808	25.272	5,24%	7,80%	(33,49%)
Kapitały własne razem	164.492	169.841	51,28%	52,43%	(3,15%)
Kredyty i pożyczki	3.878	5.579	1,21%	1,72%	(30,49%)
Zobowiązania z tytułu leasingu	7.022	6.875	2,19%	2,12%	2,14%
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	448	452	0,14%	0,14%	(0,88%)
Rezerwy na świadczenia pracownicze	2.144	2.023	0,67%	0,62%	5,98%
Rezerwa na podatek odroczony	1.211	173	0,37%	0,06%	600,00%
Zobowiązania długoterminowe razem	14.703	15.102	4,58%	4,66%	(2,64%)
Kredyty, pożyczki, inne źródła finansowania	55.253	71.186	17,23%	21,98%	(22,38%)
Zobowiązania z tytułu leasingu	3.039	3.834	0,95%	1,18%	(20,74%)
Zobowiązania handlowe i pozostałe	75.352	59.061	23,49%	18,23%	27,58%
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	2.420	1.401	0,75%	0,43%	72,73%
Rezerwy na świadczenia pracownicze	2.039	407	0,64%	0,13%	400,98%
Pozostałe rezerwy	3.455	3.098	1,08%	0,96%	11,52%
Zobowiązania krótkoterminowe razem	141.558	138.987	44,14%	42,91%	1,85%
Zobowiązania razem	156.261	154.089	48,72%	47,57%	1,41%
Pasywa razem	320.753	323.930	100,00%	100,00%	(0,98%)

W strukturze pasywów poza kapitałem własnym, znaczącą pozycją są zobowiązania i rezerwy na zobowiązania stanowiące 48,72%, z tego zobowiązania krótkoterminowe stanowią 44,14%.

Ocenę zarządzania zasobami finansowymi Grupy Kapitałowej przeprowadzono w formie analizy wskaźnikowej. Oceny dokonano w następujących obszarach:
* rentowności
* płynności finansowej
* stopnia zadłużenia

Do oceny zarządzania zasobami finansowymi Grupy Kapitałowej użyto następujących wskaźników wyszczególnionych poniżej wraz z metodologią ich obliczenia:
* wskaźnik marży zysku brutto ze sprzedaży – mierzy poziom kosztów zmiennych w przychodach ze sprzedaży; obliczany jest jako stosunek zysku brutto ze sprzedaży do przychodów ze sprzedaży netto,
* wskaźnik marży zysku operacyjnego – mierzy efektywność działalności operacyjnej; obliczany jest on jako stosunek zysku operacyjnego do przychodów netto ze sprzedaży,
* wskaźnik marży zysku brutto – mierzy efektywność działalności podmiotu gospodarczego z uwzględnieniem operacji finansowych oraz zdarzeń nadzwyczajnych; obliczany jest on jako stosunek zysku brutto do przychodów ze sprzedaży netto,
* wskaźnik marży zysku netto – mierzy efektywność działalności podmiotu gospodarczego z uwzględnieniem wszystkich czynników wpływających na wyniki finansowe; obliczany jest on jako stosunek zysku netto do przychodów ze sprzedaży netto,
* stopa zwrotu z aktywów (wskaźnik rentowności majątku) - ROA – mierzy efektywność wykorzystania aktywów; liczona jest jako stosunek zysku netto do ogólnej wielkości aktywów,
* stopa zwrotu z kapitału własnego (wskaźnik rentowności finansowej) - ROE – mierzy efektywność wykorzystania zaangażowanych kapitałów; liczona jest jako stosunek zysku netto do wartości kapitału własnego,
* wskaźnik płynności bieżącej – wskaźnik ten służy do oceny zdolności do spłaty zobowiązań krótkoterminowych z aktywów obrotowych; obliczany jest jako stosunek aktywów obrotowych do poziomu zobowiązań krótkoterminowych (za wartość bezpieczną uznaje się przedział 1,5 - 3,0),
* wskaźnik płynności podwyższonej – wskaźnik ten służy do oceny zdolności do spłaty zobowiązań krótkoterminowych z aktywów obrotowych bez uwzględniania zapasów; obliczany jest jako stosunek aktywów obrotowych pomniejszonego o wartość zapasów do całości zobowiązań krótkoterminowych (bezpiecznym poziomem dla tego wskaźnika jest wartość zbliżona do 1),
* wskaźnik płynności gotówkowej – wskaźnik ten służy do oceny zdolności do spłaty zobowiązań krótkoterminowych z posiadanych na dzień sporządzenia bilansu środków pieniężnych; obliczany jest jako stosunek środków pieniężnych wraz z innymi aktywami pieniężnymi do poziomu zadłużenia krótkoterminowego (za bezpieczny poziom tego wskaźnika uznaje się wartość 0,2),
* wskaźnik zadłużenia długoterminowego – wskaźnik ten określa stopień zadłużenia kapitałów własnych podmiotu długoterminowymi kapitałami obcymi; obliczany jest jako stosunek poziomu zobowiązań długoterminowych do wysokości kapitałów własnych,
* stopa zadłużenia majątku ogółem – wskaźnik ten określa udział kapitałów obcych w sumie bilansowej ogółem; obliczany jest jako stosunek całkowitego zadłużenia do wartości aktywów ogółem.

5.3. Wskaźniki rentowności Grupy Kapitałowej

Tabela 8. Wskaźniki rentowności Grupy Kapitałowej

Wyszczególnienie	I półrocze 2023 wartość wskaźnika w %	I półrocze 2022 wartość wskaźnika w %	Rok 2022 wartość wskaźnika w %
rentowność brutto sprzedaży	37,58	32,43	30,59
zyskowność operacyjna sprzedaży operacyjnej	12,38	7,03	5,23
rentowność brutto sprzedaży	4,58	6,71	1,44
rentowność sprzedaży netto (marża na sprzedaży)	3,20	5,12	0,58
rentowność majątku ROA (stopa zwrotu z aktywów)	1,48	1,58	0,44
rentowność finansowa ROE (stopa zwrotu z kapitału własnego)	2,89	2,85	0,84

5.4. Wskaźniki płynności Grupy Kapitałowej

Tabela 9. Wskaźniki płynności Grupy Kapitałowej

Wyszczególnienie	I półrocze 2023 wartość wskaźnika	I półrocze 2022 wartość wskaźnika	2022 rok wartość wskaźnika
wskaźnik płynności bieżącej	1,27	1,41	1,41
wskaźnik płynności podwyższonej	0,67	0,74	0,74
wskaźnik płynności gotówkowej	0,13	0,09	0,09

Tabela 10.# Wskaźniki określające poziom zadłużenia Grupy Kapitałowej

Wyszczególnienie	I półrocze 2023 wartość wskaźnika w %	I półrocze 2022 wartość wskaźnika w %	Rok 2022 wartość wskaźnika w %
wskaźnik ogólnego zadłużenia	48,72	44,65	47,57
wskaźnik zadłużenia długoterminowego kapitału własnego	8,94	9,99	8,89

W okresie pierwszego półrocza 2023 transakcje zawierane przez Spółki z podmiotami powiązanymi dotyczyły głównie bieżącej działalności operacyjnej, zawieranymi na warunkach rynkowych. Spółki w okresie sprawozdawczym nie zawierały transakcji z podmiotami zależnymi i niezależnymi na warunkach innych niż rynkowe. W okresie sprawozdawczym odnotowano zmiany w strukturze jednostki gospodarczej Emitenta.

19 SPRZEDAŻ JEDNOSTKI ZALEŻNEJ

W dniu 24 stycznia 2023 roku FASING podpisał umowę sprzedaży wszystkich posiadanych udziałów w Shandong Liangda FASING Round Link Chains Co., Ltd. na rzecz Xintai Liansheng Trading Co., Ltd. Cena sprzedaży została uzgodniona na poziomie 18 mln CNY, a prawo własności przeszło na nabywcę z dniem rejestracji przeniesienia udziałów we właściwym rejestrze, tj. z dniem 16 lutego 2023 roku.

UTRATA KONTROLI NAD JEDNOSTKĄ

W 2023 roku rozpoznano utratę kontroli nad spółką rosyjską OOO "Zavody gornowo oborudowanija i instrumenta Fasing" (dalej: FASING Rosja) z siedzibą w Moskwie. W efekcie trwającej inwazji Federacji Rosyjskiej na Ukrainę, Unia Europejska stopniowo wprowadza sankcje wobec Rosji mające na celu osłabienie jej bazy ekonomicznej. Przyjęte pakiety sankcji obejmują m.in. ograniczenia w imporcie i eksporcie towarów, sankcje związane z transportem, a także sankcje obejmujące sektor finansowy. Jednocześnie Federacja Rosyjska wdrożyła pakiety sankcji odwetowych. Wskutek wprowadzonych sankcji utracono możliwość sprawowania władzy na ww. jednostką. Stwierdzenie utraty kontroli wynika w szczególności z występowania kolejnych przesłanek braku możliwości wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką do wywierania wpływu na jej działalność oraz jej wyniki finansowe w rozumieniu MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, w tym w szczególności:
* istotne ograniczenia realizacji rozrachunków handlowych FASING S.A. z FASING Rosja ze względu na aktualnie obowiązujące sankcje,
* istotne ograniczenia w zakresie wypłaty dywidendy w związku z obowiązującymi sankcjami,
* ryzyko utraty płynności przez FASING Rosja w związku z brakiem możliwości uzyskania finansowania od rosyjskich instytucji finansowych (wdrożone zostały ograniczenia finansowania spółek będących pod kontrolą podmiotów z krajów nieprzyjacielskich),
* ograniczenia czynności operacyjnych i finansowych w zakresie sprzedaży i kupna wyrobów i usług w efekcie wdrożenia restrykcyjnych sankcji gospodarczych,
* wymogi prawne i regulacyjne, które uniemożliwiają FASING S.A. wykonywanie praw właścicielskich, w tym powołanie reprezentanta FASING Rosja z ramienia FASING S.A.

W efekcie wyłączono ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej aktywa netto FASING Rosja skorygowane o zakumulowane korekty konsolidacyjne i różnice kursowe z przeliczenia jednostki działającej za granicą, odnosząc skutki na skonsolidowany wynik finansowy bieżącego okresu. Łączny wpływ dekonsolidacji FASING Rosja na skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów wyniósł 1,61 mln zł. Jednocześnie zarówno na poziomie sprawozdania jednostkowego jak i sprawozdania skonsolidowanego ujęto odpis aktualizujący wartość należności od FASING Rosja.

POZOSTAŁE INFORMACJE

W śródrocznym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2023 roku po raz pierwszy objęto konsolidacją pełną dane finansowe jednostki zależnej FASING America Corp. Spółka ta została założona w 2019 roku lecz jej pierwsze operacje gospodarcze, poza wniesieniem kapitału, miały miejsce w drugim kwartale 2023 roku. W okresie 6 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2023 roku, nie odnotowano innych istotnych zmian w strukturze Grupy Kapitałowej FASING S.A.

Spółka nie publikowała prognozy wyników finansowych na rok 2022.

Tabela 11. Struktura akcjonariatu Grupy Kapitałowej FASING S.A. na dzień 30.06.2023

AKCJONARIUSZE	Ilość posiadanych akcji serii: A, B, C (szt.)	% udział w kapitale zakładowym	Liczba głosów na WZA	% udział w ogólnej liczbie głosów na WZA
KARBON 2 Sp. o.o.	1.875.013	60,34	1.875.013	60,34
Porozumienie akcjonariuszy	319.233	10,27	319.233	10,27
Pozostali – poniżej 5% kapitału zakładowego	913.003	29,39	913.003	29,39
Razem	3.107.249	100,00%	3.107.249	100,00%

W okresie I półrocza 2023 roku Spółka nie otrzymała informacji dotyczących zmian w strukturze akcjonariatu.

Stan na 31.12.2022r.
Pan Tadeusz Demel Przewodniczący Rady Nadzorczej posiadał 400 szt. akcji Spółki Grupa Kapitałowa FASING S.A, które nabył przed 2001 rokiem. Pozostali Członkowie Rady Nadzorczej oraz Członkowie Zarządu nie posiadali akcji Spółki.

Stan na 30.06.2023r.
Na dzień 30.06.2023r. członkowie Rady Nadzorczej oraz Członkowie Zarządu nie posiadali akcji Spółki.

Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania , stron wszczętego postępowania oraz stanowiska emitenta

W okresie I półrocza 2022 roku nie zostały wszczęte oraz nie toczą się istotne postępowania dotyczące zobowiązań lub wierzytelności Spółki FASING S.A. oraz podmiotów od niej zależnych. Informacja w powyższym zakresie dotycząca Spółki MOJ S.A. jest zamieszczona w sprawozdaniu Spółki MOJ S.A.

Informacja o udzieleniu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń, kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca

Tabela 12. Poręczenia otrzymane przez FASING S.A., podmiot dominujący, wg stanu na dzień 30.06.2023

Data Udzielenia / rodzaj poręczenia	Kwota w tys. zł	Dla	Poręczyciel	Przedmiot poręczenia
03.12.2019 Poręczenie wekslowe	11.469,0	PEAC Poland Sp. z o.o.	KARBON 2 Sp. z o.o. (podmiot dominujący w stosunku do FASING S.A.)	Zobowiązania FASING S.A. z tytułu umowy pożyczki w wysokości 2.308,0 EUR na finansowanie budowy i zakupu maszyny produkcyjnej z dnia 6.12.2019 do 10.12.2025r. Poręczenie wekslowe do kwoty 2 577,1 tys. EUR Saldo pożyczki na dzień 30.06.2023r wynosi 1 217,8 tys. EUR
26.02.2020 18.12.2020 12.12.2022 Poręczenie wekslowe	6.000,0	PKO BP SA	KARBON 2 Sp. z o.o. (podmiot dominujący w stosunku do FASING S.A.)	zobowiązania FASING S.A. z tyt. multilinii do kwoty 5 mln zł 1 mln zł 6 mln zł w ramach której Spółka może korzystać z gwarancji, akredytyw z dnia 22.09.2009r. aneksowanej 26.02.2020r. 18.12.2020r., 12.12.2022. Poręczenia do kwoty 6 000 000,00 zł obowiązuje do 11.12.2023r. Saldo gwarancji na 30.06.2023r. wynosi 0,0 tys. zł (0,0 tys EUR), saldo akredytywy wynosi 0,00 tys zł (0,00 tys EUR)
23.06.2021 Poręczenie cywilne	16.800,0	PEKAO SA	KARBON 2 Sp. z o.o. (podmiot dominujący w stosunku do FASING S.A.)	Zobowiązanie FASING SA z tytułu Wielocelowego Limitu Kredytowego z dnia 22.06.2021 do kwoty 14 mln zł w ramach której Spółka może korzystać z kredytu w RB, gwarancji i akredytywy. Poręczenie cywilne do kwoty 16 800,0 tys. zł obowiązuje do 30.06.2023 przedłużenie do 21.07.2023 Saldo kredytu w RB na 30.06.2023 wynosi 5 487,7 tys. zł, gwarancji 0,0 tys. zł, akredytywy 0,0 tys. zł
01.10.2021 Poręczenie wekslowe	3.204,2	PEAC POLAND Sp. z o.o.	MOJ SA (podmiot zależny w stosunku do FASING SA)	Zobowiązania FASING z tytułu umowy leasingowej nr 1021060 na kwotę 900,0 tys EUR netto na zakup maszyny produkcyjnej wraz z akcesoriami od MOJ SA z dnia 1.10.2021 do 12.10.2026r. Poręczenie wekslowe do kwoty 720,0 tys EUR. Saldo leasingu na dzień 30.06.2023r. wynosi 555,5 tys EUR (2 472,0 tys zł)
RAZEM	37 473,2

Z tytułu otrzymanych poręczeń podmiotom dominującemu i zależnemu w stosunku do FASING S.A. zostały zapłacone, zgodnie z taryfą, prowizje z tytułu cen transferowych.

Tabela 13. Udzielone poręczenia przez FASING S.A., podmiot dominujący, wg stanu na dzień 30.06.2023

| Data udzielenia | Kwota poręczenia w tys. zł | Dla | Za zobowiązania | Przedmiot poręczenia # Tabela 14. Otrzymane gwarancje na dzień 30.06.2023

Nazwa instytucji finansowej	Kwota w tys. zł	Rodzaj/na okres	Na rzecz	Przeznaczenie	Zabezpieczenie
BGK	32.000,0	Gwarancja bankowa od 22.06.2021 do 22.06.2023 do 21.07.2023	BANK PEKAO SA	Zabezpieczenie kredytu refinansującego na kwotę 40 mln zł	Weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową
KUKE SA	9.600,0	Gwarantowana przez Skarb Państwa płatnicza gwarancja ubezpieczeniowa do 29.02.2024	KUKE FINANCE	Zabezpieczenie factoringu odwrotnego udzielonego do kwoty 12 mln zł	5 weksli in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi
KUKE SA	3.600,0	Gwarantowana przez Skarb Państwa płatnicza gwarancja ubezpieczeniowa do 30.04.2024	KUKE FINANCE	Zabezpieczenie factoringu klasycznego udzielonego do kwoty 3 mln zł zwiększony aneksem z 15.07.2022 do kwoty 4,5 mln zł	5 weksli in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi
KUKE SA	29.520,0	Gwarantowana przez Skarb Państwa płatnicza gwarancja ubezpieczeniowa do 30.04.2024	WĘGLOKOKS SA	zabezpieczenie umowy z dnia 28.07.2022r. na kwotę 20,0 mln zł na zakup stali do 30.04.2023 aneks z 22.02.2023 zwiększający umowę do 30 mln zł netto	5 weksli in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi
KUKE SA	12.800,0	Gwarantowana przez Skarb Państwa płatnicza gwarancja ubezpieczeniowa do 09.07.2024	PKO FAKTORING	zabezpieczenie umowy faktoringu odwrotnego z dnia 12.12.2022r. z limitem 10,0 mln zł od dnia 22.03.2023 z limitem 16 mln zł	5 weksli in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi
RAZEM	87.520,0

Tabela 15. Otrzymane hipoteki na dzień 30.06.2023

Nazwa instytucji finansowej	Kwota w tys. zł	Rodzaj/na okres	Na rzecz	Przeznaczenie	Zabezpieczenie
MOJ S.A.	2.565,0	Hipoteka łączna na nieruchomości MOJ SA w Osowcu od 23.06.2021 do 22.06.2023 do 14.07.2023	FASING S.A.	Zabezpieczenie Wielocelowego Limitu Kredytowego udzielonego Grupie Kapitałowej FASING SA przez BANK PEKAO SA w Katowicach hipoteka łączna do kwoty 21 000,0 tys. zł na nieruchomościach MOJ SA i FASING. Saldo na dzień 30.06.2023 wynosi RB – 5 487,7 tys. zł, GWAR - 0,0 tys zł, AKRED – 0,0 tys zł
MOJ S.A.	4.764,0	Hipoteka łączna na działkach MOJ SA Zarzecze od 23.06.2021 do 22.06.2023 do 14.07.2023	FASING S.A.	Zabezpieczenie Wielocelowego Limitu Kredytowego udzielonego Grupie Kapitałowej FASING SA przez BANK PEKAO SA w Katowicach hipoteka łączna do kwoty 21 000,0 tys. zł na nieruchomościach MOJ SA i FASING. Saldo na dzień 30.06.2023 wynosi RB – 5 487,7 tys. zł, GWAR - 0,0 tys zł, AKRED – 0,0 tys zł
MOJ S.A.	7.327,0	Hipoteka łączna na nieruchomości MOJ SA w Osowcu od 23.06.2021 do 22.06.2023 do 14.07.2023	FASING S.A.	Zabezpieczenie Kredytu Refinansującego udzielonego Grupie Kapitałowej FASING SA przez BANK PEKAO SA w Katowicach, hipoteka łączna do kwoty 60 000 000,00 na nieruchomościach MOJ SA oraz FASING. Saldo na dzień 30.06.2023 wynosi REF - 32 000,0 tys zł
MOJ S.A.	13.612,0	Hipoteka łączna na działkach MOJ SA Zarzecze od 23.06.2021 do 22.06.2023 do 14.07.2023	FASING S.A.	Zabezpieczenie Kredytu Refinansującego udzielonego Grupie Kapitałowej FASING SA przez BANK PEKAO SA w Katowicach, hipoteka łączna do kwoty 60 000 000,00 na nieruchomościach MOJ SA oraz FASING. Saldo na dzień 30.06.2023 wynosi REF - 32 000,0 tys zł
RAZEM	28.268,0

Tabela 16. Otrzymane ubezpieczenia na dzień 30.06.2023

Nazwa instytucji finansowej	Kwota w tys. zł	Rodzaj/na okres	Na rzecz	Przeznaczenie	Zabezpieczenie
STU ERGO HESTIA SA	2.200,0	Gwarancja kontraktowa w ramach limitu odnawialnego od 21.03.2011 na czas nieokreślony.	FASING S.A.	Gwarancje: zapłaty wadium, należytego wykonania kontraktu, należytego usunięcia wad i usterek.	weksle in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi
KUKE SA	286,2	Polisa nierynkowa Polisa bez granic od 03.01.2020 do 31.10.2020 od 01.11.2020 do 31.10.2021 do 31.10.2022 do 31.10.2023	Kontrahenci spoza Unii Europejskiej	Ubezpieczenie należności przysługujących FASING od kontrahentów zarejestrowanych w krajach z podwyższonym ryzykiem dla których przyznano limity kredytowe
KUKE SA	7.319,3	Polisa obrotowa od 08.01.2020 do 31.12.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2022 do 31.12.2023	Kontrahenci kraj i Unia Europejska	Ubezpieczenie należności z tyt. umów sprzedaży przysługujące FASING SA od kontrahentów z Unii Europejskiej dla których przyznano limity kredytowe
EULER HERMES	7.778,5	Ubezpieczenie factoringu z przejęciem ryzyka od 12.11.2020 na czas nieokreślony	Kontrahenci kraj i Unia Europejska	Ubezpieczenie należności z tyt. umów sprzedaży przysługujące FASING SA od kontrahentów z Unii Europejskiej dla których przyznano limity kredytowe
RAZEM	17.584,0

Udzielone gwarancje wg stanu na dzień 30.06.2023

Emitent nie udzielał gwarancji.

Tabela 17. Factoring pełny podmiotu dominującego FASING S.A. na dzień 30.06.2023

Tabela 18. Factoring klasyczny z regresem na dzień 30.06.2023

Nazwa instytucji finansowej	Kwota wykorzystania (tys. zł)	Rodzaj	Na rzecz	Oprocentowanie	Zabezpieczenie
KUKE FINANCE	0,0	Factoring klasyczny z regresem limit 3 000,0 tys zł podwyższony do 4 500,0 tys zł dostępny od 10.05.2022 na czas nieokreślony	Finansowanie odbiorcy krajowego	WIBOR 1M+1,65pp	weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, poddanie się egzekucji w formie aktu notarialnego KPC, gwarancja KUKE SA
RAZEM	0,0

Tabela 19. Factoring odwrotny na dzień 30.06.2023

Nazwa instytucji finansowej	Kwota wykorzystania (tys. zł)	Rodzaj	Na rzecz	Oprocentowanie	Zabezpieczenie
KUKE FINANCE	5 649,8	Factoring odwrotny limit 12 000,0 tys zł dostępny od 10.05.2022 na czas nieokreślony	Finansowanie dostawców krajowych i zagranicznych	WIBOR 1M+1,85pp EURIBOR 1M_2pp LIBOR 1M_2pp	weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, poddanie się egzekucji w formie aktu notarialnego KPC, gwarancja KUKE SA
PKO FAKTORING	14 177,7	Factoring odwrotny limit 10 000,0 tys zł powiększony do 16 000,0 tys zł dostępny od 12.12.2022 na czas nieokreślony	Finansowanie dostawców krajowych i zagranicznych	WIBOR 1M + 1,5 pa EURIBOR 1M + 1,5 pa SOFR 30 Day + 1,5 pa	weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, poddanie się egzekucji w formie aktu notarialnego kpc, gwarancja KUKE SA
RAZEM	19 827,5

Tabela 20. Udzielone poręczenia spółki MOJ S.A. wg stanu na dzień 30.06.2023

| Data udzielenia | Na jaki okres udzielone | Kwota poręczenia w tys. PLN | Dla Rodzaj | Za zobowiązania | Przedmiot poręczenia

Tabela 14. Otrzymane gwarancje na dzień 30.06.2023

Nazwa instytucji finansowej	Kwota w tys. zł	Rodzaj/na okres	Na rzecz	Przeznaczenie	Zabezpieczenie
BGK	32.000,0	Gwarancja bankowa od 22.06.2021 do 22.06.2023 do 21.07.2023	BANK PEKAO SA	Zabezpieczenie kredytu refinansującego na kwotę 40 mln zł	Weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową
KUKE SA	9.600,0	Gwarantowana przez Skarb Państwa płatnicza gwarancja ubezpieczeniowa do 29.02.2024	KUKE FINANCE	Zabezpieczenie factoringu odwrotnego udzielonego do kwoty 12 mln zł	5 weksli in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi
KUKE SA	3.600,0	Gwarantowana przez Skarb Państwa płatnicza gwarancja ubezpieczeniowa do 30.04.2024	KUKE FINANCE	Zabezpieczenie factoringu klasycznego udzielonego do kwoty 3 mln zł zwiększony aneksem z 15.07.2022 do kwoty 4,5 mln zł	5 weksli in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi
KUKE SA	29.520,0	Gwarantowana przez Skarb Państwa płatnicza gwarancja ubezpieczeniowa do 30.04.2024	WĘGLOKOKS SA	zabezpieczenie umowy z dnia 28.07.2022r. na kwotę 20,0 mln zł na zakup stali do 30.04.2023 aneks z 22.02.2023 zwiększający umowę do 30 mln zł netto	5 weksli in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi
KUKE SA	12.800,0	Gwarantowana przez Skarb Państwa płatnicza gwarancja ubezpieczeniowa do 09.07.2024	PKO FAKTORING	zabezpieczenie umowy faktoringu odwrotnego z dnia 12.12.2022r. z limitem 10,0 mln zł od dnia 22.03.2023 z limitem 16 mln zł	5 weksli in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi
RAZEM	87.520,0

Tabela 15. Otrzymane hipoteki na dzień 30.06.2023

Nazwa instytucji finansowej	Kwota w tys. zł	Rodzaj/na okres	Na rzecz	Przeznaczenie	Zabezpieczenie
MOJ S.A.	2.565,0	Hipoteka łączna na nieruchomości MOJ SA w Osowcu od 23.06.2021 do 22.06.2023 do 14.07.2023	FASING S.A.	Zabezpieczenie Wielocelowego Limitu Kredytowego udzielonego Grupie Kapitałowej FASING SA przez BANK PEKAO SA w Katowicach hipoteka łączna do kwoty 21 000,0 tys. zł na nieruchomościach MOJ SA i FASING. Saldo na dzień 30.06.2023 wynosi RB – 5 487,7 tys. zł, GWAR - 0,0 tys zł, AKRED – 0,0 tys zł
MOJ S.A.	4.764,0	Hipoteka łączna na działkach MOJ SA Zarzecze od 23.06.2021 do 22.06.2023 do 14.07.2023	FASING S.A.	Zabezpieczenie Wielocelowego Limitu Kredytowego udzielonego Grupie Kapitałowej FASING SA przez BANK PEKAO SA w Katowicach hipoteka łączna do kwoty 21 000,0 tys. zł na nieruchomościach MOJ SA i FASING. Saldo na dzień 30.06.2023 wynosi RB – 5 487,7 tys. zł, GWAR - 0,0 tys zł, AKRED – 0,0 tys zł
MOJ S.A.	7.327,0	Hipoteka łączna na nieruchomości MOJ SA w Osowcu od 23.06.2021 do 22.06.2023 do 14.07.2023	FASING S.A.	Zabezpieczenie Kredytu Refinansującego udzielonego Grupie Kapitałowej FASING SA przez BANK PEKAO SA w Katowicach, hipoteka łączna do kwoty 60 000 000,00 na nieruchomościach MOJ SA oraz FASING. Saldo na dzień 30.06.2023 wynosi REF - 32 000,0 tys zł
MOJ S.A.	13.612,0	Hipoteka łączna na działkach MOJ SA Zarzecze od 23.06.2021 do 22.06.2023 do 14.07.2023	FASING S.A.	Zabezpieczenie Kredytu Refinansującego udzielonego Grupie Kapitałowej FASING SA przez BANK PEKAO SA w Katowicach, hipoteka łączna do kwoty 60 000 000,00 na nieruchomościach MOJ SA oraz FASING. Saldo na dzień 30.06.2023 wynosi REF - 32 000,0 tys zł
RAZEM	28.268,0

Tabela 16. Otrzymane ubezpieczenia na dzień 30.06.2023

Nazwa instytucji finansowej	Kwota w tys. zł	Rodzaj/na okres	Na rzecz	Przeznaczenie	Zabezpieczenie
STU ERGO HESTIA SA	2.200,0	Gwarancja kontraktowa w ramach limitu odnawialnego od 21.03.2011 na czas nieokreślony.	FASING S.A.	Gwarancje: zapłaty wadium, należytego wykonania kontraktu, należytego usunięcia wad i usterek.	weksle in blanco wraz z deklaracjami wekslowymi
KUKE SA	286,2	Polisa nierynkowa Polisa bez granic od 03.01.2020 do 31.10.2020 od 01.11.2020 do 31.10.2021 do 31.10.2022 do 31.10.2023	Kontrahenci spoza Unii Europejskiej	Ubezpieczenie należności przysługujących FASING od kontrahentów zarejestrowanych w krajach z podwyższonym ryzykiem dla których przyznano limity kredytowe
KUKE SA	7.319,3	Polisa obrotowa od 08.01.2020 do 31.12.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2022 do 31.12.2023	Kontrahenci kraj i Unia Europejska	Ubezpieczenie należności z tyt. umów sprzedaży przysługujące FASING SA od kontrahentów z Unii Europejskiej dla których przyznano limity kredytowe
EULER HERMES	7.778,5	Ubezpieczenie factoringu z przejęciem ryzyka od 12.11.2020 na czas nieokreślony	Kontrahenci kraj i Unia Europejska	Ubezpieczenie należności z tyt. umów sprzedaży przysługujące FASING SA od kontrahentów z Unii Europejskiej dla których przyznano limity kredytowe
RAZEM	17.584,0

Udzielone gwarancje wg stanu na dzień 30.06.2023

Emitent nie udzielał gwarancji.

Tabela 17. Factoring pełny podmiotu dominującego FASING S.A. na dzień 30.06.2023

Tabela 18. Factoring klasyczny z regresem na dzień 30.06.2023

Nazwa instytucji finansowej	Kwota wykorzystania (tys. zł)	Rodzaj	Na rzecz	Oprocentowanie	Zabezpieczenie
KUKE FINANCE	0,0	Factoring klasyczny z regresem limit 3 000,0 tys zł podwyższony do 4 500,0 tys zł dostępny od 10.05.2022 na czas nieokreślony	Finansowanie odbiorcy krajowego	WIBOR 1M+1,65pp	weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, poddanie się egzekucji w formie aktu notarialnego KPC, gwarancja KUKE SA
RAZEM	0,0

Tabela 19. Factoring odwrotny na dzień 30.06.2023

Nazwa instytucji finansowej	Kwota wykorzystania (tys. zł)	Rodzaj	Na rzecz	Oprocentowanie	Zabezpieczenie
KUKE FINANCE	5 649,8	Factoring odwrotny limit 12 000,0 tys zł dostępny od 10.05.2022 na czas nieokreślony	Finansowanie dostawców krajowych i zagranicznych	WIBOR 1M+1,85pp EURIBOR 1M_2pp LIBOR 1M_2pp	weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, poddanie się egzekucji w formie aktu notarialnego KPC, gwarancja KUKE SA
PKO FAKTORING	14 177,7	Factoring odwrotny limit 10 000,0 tys zł powiększony do 16 000,0 tys zł dostępny od 12.12.2022 na czas nieokreślony	Finansowanie dostawców krajowych i zagranicznych	WIBOR 1M + 1,5 pa EURIBOR 1M + 1,5 pa SOFR 30 Day + 1,5 pa	weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, poddanie się egzekucji w formie aktu notarialnego kpc, gwarancja KUKE SA
RAZEM	19 827,5

Tabela 20. Udzielone poręczenia spółki MOJ S.A. wg stanu na dzień 30.06.2023

| Data udzielenia | Na jaki okres udzielone | Kwota poręczenia w tys. PLN | Dla Rodzaj | Za zobowiązania | Przedmiot poręczenia # ds:Signature

Wg0VHkfReDolAB0/Gl5CkOCpS/bOyY1DqCvfoPnyjko=cvtYA9WRES/JHWa5Ieaq2ZCTfcaR3d+TMsRWqZ08Udo=ACcz2Yz0pKVO1zP2nZ3SgWB+Wbv6bqRdbAUgVk49ezm8UYj8Vo+frL0hts7nkZTi wBFZx/GPqBMTHJgSyMQjVa60LD6NWu2iskM3dcE5QLcb7GBtUV7lSunLR2Uj1eVk RgajiGViaUbt3N1l2Xn6NxRtyO+PkDqAXLymqxtP5iy2B/R3lgbNturBLYp1O+NT TUr4U3UAbiuZzEf+CN3Qz9vnvNs3r+tgYCIuF0ubYfeVQXJViCou8nEAZJwQzXT9 3ydEdnFRWRb5g0LF9Hf1GTHTAFgx1DdfD3q/84TE18tD1PNn9QvHftJcRiYuzvdI HkJU9G/lAf6Zz9d7+EF6HQ==MIIGejCCBGKgAwIBAgIQWan2PPRnP4uQze9MKFROxTANBgkqhkiG9w0BAQsFADBl MQswCQYDVQQGEwJQTDEhMB8GA1UECgwYQXNzZWNvIERhdGEgU3lzdGVtcyBTLkEu MRgwFgYDVQQDDA9DZXJ0dW0gUUNBIDIwMTcxGTAXBgNVBGEMEFZBVFBMLTUxNzAz NTk0NTgwHhcNMjIwNTE5MDY0OTA0WhcNMjUwNTE4MDY0OTA0WjBfMRQwEgYDVQQD DAtNYXRldXN6IEJpazEQMA4GA1UEKgwHTWF0ZXVzejEMMAoGA1UEBAwDQmlrMRow GAYDVQQFExFQTk9QTC05MDExMTUwNjM3MTELMAkGA1UEBhMCUEwwggEiMA0GCSqG SIb3DQEBAQUAA4IBDwAwggEKAoIBAQCTLNWgNpkGzfr1Px6t8TVk3DHZNspx1Q5A Qz1zsTNO4BEI3gLuy0SWh0LnN1afHZY5/v805a79SfGaFwnpde0LkzSbcl4Q/uam vBDFinGl4bK2XWO9itbpufQwXb07zfJZWgCm4VpQs3oRVFk0al3IBFuW2+XkA99H 1Vj+nfVtRU9G0dmIWhW9TdwGkwVNNacf07weWBJ2sx6C43+WH1qadjjC9IteNjr1 PGJgbywb6WwhAg7eNKwu6lLAFha8ngKQx03oLc8wm2DhVMdsBg9uP3IehmQ3HDEy Wi2UDIRnFfiImtZt6U1cdjYFdgG/2umD8SAc2v5BRASoGPWaJW3JAgMBAAGjggIq MIICJjAMBgNVHRMBAf8EAjAAMDYGA1UdHwQvMC0wK6ApoCeGJWh0dHA6Ly9xY2Eu Y3JsLmNlcnR1bS5wbC9xY2FfMjAxNy5jcmwwcgYIKwYBBQUHAQEEZjBkMCwGCCsG AQUFBzABhiBodHRwOi8vcWNhLTIwMTcucW9jc3AtY2VydHVtLmNvbTA0BggrBgEF BQcwAoYoaHR0cDovL3JlcG9zaXRvcnkuY2VydHVtLnBsL3FjYV8yMDE3LmNlcjAf BgNVHSMEGDAWgBQn8dhOYFBotmH+aBsobG3kC3MJTTAdBgNVHQ4EFgQUJJFOmJk3 FyHn+nKzHoFSSoUxpYgwDgYDVR0PAQH/BAQDAgbAMFUGA1UdIAROMEwwCQYHBACL 7EABAjA/BgwqhGgBhvZ3AgQBDAEwLzAtBggrBgEFBQcCARYhaHR0cDovL3d3dy5j ZXJ0dW0ucGwvcmVwb3p5dG9yaXVtMIHCBggrBgEFBQcBAwSBtTCBsjAIBgYEAI5G AQEwCAYGBACORgEEMIGGBgYEAI5GAQUwfDA8FjZodHRwczovL3JlcG9zaXRvcnku Y2VydHVtLnBsL1BEUy9DZXJ0dW1fUUNBLVBEU19FTi5wZGYTAmVuMDwWNmh0dHBz Oi8vcmVwb3NpdG9yeS5jZXJ0dW0ucGwvUERTL0NlcnR1bV9RQ0EtUERTX1BMLnBk ZhMCcGwwEwYGBACORgEGMAkGBwQAjkYBBgEwDQYJKoZIhvcNAQELBQADggIBABsz k1yO1XlfDFyO0vETvSeVQwmwwQ+pZ7FiB2GfZ6hhPPCpxbhHik0xzoa6JT1jDu3L YXePfwPqO0JrA7PlLJ/gtT9tUxTCU9WoGMkTIspLv3X/6ygnXxEKy2JBmNkOJ/Ju h3WU/zkPeQ5/P4dhv/qs9Ko+ILQvgY1r3Hjd0EoVF1/YFUws7O3cunvtA9Wvhnqo PQZ5IO4uD4Mm7YhEtD1AFVHm3U7NeKziTK2PrgMjZo5YL2bsruqU0MC4ZWS4edU9 1+oz7hyEjTidlLtt+c4v7CkEpY8ysdbsFiXBJkW8krH2gvB+JN5xNhalg0i5wb+X tIkwyZ+xT44KRhyIMZPuh7xzqT7Cl+V4YWnzKwq+VrJZpOrasREgOQyn+oHZnxHe RJt0jb0npvHk+wBSzECx4veoUw/DmJ8mmETKs25vTpPpYFp+95ayGPuSi3V8MIvZ ZaOJKxBlQ0n98JIQra+6AxvbwClpbGYjqqjQatNtwLcEssp+/dt75T0C3DVwni+Z 4Oxo4Gw/muw7W0F+ztZlEQZbiEP50YDrmKmOo5qtjXiaewmfsPa0PNiLh090wzto LXVVKRMzl2eOhFTvmgoSUQUC26wXdHDpNrpHgBjC8YjomqRoiK1tNNw5ie1XS2VS T6ywKB55j3SyHPN7B9zPmyZ53zWs5Om4OeIAZxY92023-09-27T11:52:33ZTvfK8mPwmgvVKc2PjrJI2idcn88z9iOgTK3Ykq0I09g=organizationIdentifier=VATPL-5170359458,CN=Certum QCA 2017,O=Asseco Data Systems S.A.,C=PL119183784096041309563893638510220168901MIME-Version: 1.0 Content-Type: application/octet-stream Content-Transfer-Encoding: binary Content-Disposition: filename="GKFASING-SprZarz-zdzial-Gr-2023-06-30.xhtml"http://www.certum.pl/OIDAsURI/signedFile/1.2.616.1.113527.3.1.1.3.1Opis formatu dokumentu oraz jego pełna nazwahttp://www.certum.pl/OIDAsURI/signedFile.pdfapplication/octet-streamMIIL/wYJKoZIhvcNAQcCoIIL8DCCC+wCAQMxDTALBglghkgBZQMEAgEwggEPBgsq hkiG9w0BCRABBKCB/wSB/DCB+QIBAQYLKoRoAYb2dwIEAQ4wMTANBglghkgBZQME AgEFAAQgbXdir0AHJBZtSmkY4/db/SZnhJGXxUbo0CT2IyZiPc8CBxHDedozRS4Y DzIwMjMwOTI3MTE1MjM0WjADAgEBAgkAy/+JSIIcgOegaqRoMGYxCzAJBgNVBAYT AlBMMSEwHwYDVQQKDBhBc3NlY28gRGF0YSBTeXN0ZW1zIFMuQS4xGTAXBgNVBAMM EENlcnR1bSBRVFNUIDIwMTcxGTAXBgNVBGEMEFZBVFBMLTUxNzAzNTk0NTihHjAc BggrBgEFBQcBAwEBAAQNMAswCQYHBACBl14BAaCCBqQwggagMIIEiKADAgECAhQR k3NfF8F+FE0/ko9hm7/VAn2x6TANBgkqhkiG9w0BAQ0FADBvMQswCQYDVQQGEwJQ TDEdMBsGA1UECgwUTmFyb2Rvd3kgQmFuayBQb2xza2kxJjAkBgNVBAMMHU5hcm9k b3dlIENlbnRydW0gQ2VydHlmaWthY2ppMRkwFwYDVQRhDBBWQVRQTC01MjUwMDA4 MTk4MB4XDTE3MDMxNTEwMjMxOFoXDTI4MDMxNTIzNTk1OVowZjELMAkGA1UEBhMC UEwxITAfBgNVBAoMGEFzc2VjbyBEYXRhIFN5c3RlbXMgUy5BLjEZMBcGA1UEAwwQ Q2VydHVtIFFUU1QgMjAxNzEZMBcGA1UEYQwQVkFUUEwtNTE3MDM1OTQ1ODCCAiIw DQYJKoZIhvcNAQEBBQADggIPADCCAgoCggIBAMhUEU2e8zcRK0C3DftH+TcIdnT6 jBd3WfTqHUiQtX+aDgTo+a6tSGVcACaMV97NsexP8jPNQ2Y3eHbmUDwL8X+XHQAB KWNd5LxgJ0VJD0RMrU2OzISrfA9FVowWQU2ay4SOI22JKLJy6c4FXgGBPhng2PRM WzE7GUjsXXwTxhbQdP0KsMxSu4wMsD89bkh3pjJRAJ8k6i4gza6gPGc5jL8efvL5 2hYVoeby2xSyO7q3dksmw+2HEnCjVh9c1v6emtBbTE9ZTdxkG1wCMeR7N1FS0Tm4 C6b983YJKPbMjjqXJK2X/dxAc/eVvUJa5HpJR5O6kH6pG1IW7/MJ4SowaMeIn8Rp IDA8ZBre0nqy8wOsVkt939KkpgsvpuA0cYkcaEzzbHC7pLDcPYcxJ7+P6xQTIOTZ Fab5FyyigVoIvzW+4G56uFwGlBCj6B+Op5mK1YZ4VfXUQyT3CLQYUbUwKesqztPW yiw1oWjHJ1+aPsjwhvof/XAHv5dOJWLHBmi8BCwl8MRYUfHBKdu0OYTQRCMwNTHg Ssxfutuj6I/m/6yoHbOW9aEBSdCXtBrxAb6OAA7V/LadbQ6BoMzf86JMIo2eX84L CL9xa6XAFSN+jn/OG45OpOIz42yRPerkcjI04h1m3j7jAHwDsdcWAEBvZlY9pWVe hOFlAmimlffOQtnjAgMBAAGjggE7MIIBNzAWBgNVHSUBAf8EDDAKBggrBgEFBQcD CDAMBgNVHRMBAf8EAjAAMIGsBgNVHSMEgaQwgaGAFCmzyMTfo4f4ZgUSWP1GKriY DXmHoXOkcTBvMQswCQYDVQQGEwJQTDEdMBsGA1UECgwUTmFyb2Rvd3kgQmFuayBQ b2xza2kxJjAkBgNVBAMMHU5hcm9kb3dlIENlbnRydW0gQ2VydHlmaWthY2ppMRkw FwYDVQRhDBBWQVRQTC01MjUwMDA4MTk4ghRA+PeKsONkEFaRyNngLPjBxkAKRjAx BgNVHSABAf8EJzAlMCMGBFUdIAAwGzAZBggrBgEFBQcCARYNd3d3Lm5jY2VydC5w bDAOBgNVHQ8BAf8EBAMCBsAwHQYDVR0OBBYEFLK9EssHgeJ7o7BhHUpDeaiH9NB2 MA0GCSqGSIb3DQEBDQUAA4ICAQCRHo3UHB8iA7n233wd62M36kI7U06VehHGJAxR GaLVCc94olliDhM887OwzmVDOj2z3Ve5ggcaVG8Jpy2TxnYUr0M+kkjrvRd+Ek36 M2gAMLT0m6kqHxg18V0s0icMeOvlYrWqhx8qDC++AwfVLOOm4QIMCvY+jPCeZ1LN 3uEzpKUbpifSYRZvxYjsSVV0Brmej1HuOUnBSA8ykvdMzhLM+N8dVmXCdqfmRRe6 tMtNPr125JzaGqiysRK/Dubq8747T5CINSlXXQQELXtjxh4bANAXKHAcvoQLnS42 07JJ4bbPsGcGupp6V4/ZScmVCaSDGZirP3Xkltxf1/YnXdNTr0fTx8q+gXifdt2f 14SX9FNJD+UC/qnuQy4MYz48D3Jy+j2vqURL494HkgLb0lHE38L55p83z6b1vTF9 QXwaBJc6+rEDooh9oP4QyGlaHMBjbTopwMeajZsFEVYMnZnfqpYruOFw6rkz+ZPi ZjlC6h5PFtMweIwqpnNS6Yb5SEQbeMk7FH11W2ExL4PGttg2wfjPaXdT7QOn5T0o f6oGKjHPjYh1s5kCTPNHl0xlqH/oRdbkW3sQVHRWBdQfekA5PIr83U8CjP71K5BC fvUVb9t/CF6Vo559KHr6ORg71POtU8kBDDRXZABF3hj0DqoXZfCJPKPN7Asd2Pym 0xHdVjGCBBswggQXAgEBMIGHMG8xCzAJBgNVBAYTAlBMMR0wGwYDVQQKDBROYXJv ZG93eSBCYW5rIFBvbHNraTEmMCQGA1UEAwwdTmFyb2Rvd2UgQ2VudHJ1bSBDZXJ0 eWZpa2FjamkxGTAXBgNVBGEMEFZBVFBMLTUyNTAwMDgxOTgCFBGTc18XwX4UTT+S j2Gbv9UCfbHpMA0GCWCGSAFlAwQCAQUAoIIBZDAaBgkqhkiG9w0BCQMxDQYLKoZI hvcNAQkQAQQwHAYJKoZIhvcNAQkFMQ8XDTIzMDkyNzExNTIzNFowLwYJKoZIhvcN AQkEMSIEIJ8JDpPqqox9pqM/s3hsOxIkj7DfUR7IT0o1ZTPljHPmMDcGCyqGSIb3 DQEJEAIvMSgwJjAkMCIEIGc76KHakn22PMq3yz56w1LcOutqjaPio1nKFY0KRA24 MIG9BgsqhkiG9w0BCRACDDGBrTCBqjCBpzCBpAQUbiPNuWfwbT/ahTFsW0c2HNVV QqwwgYswc6RxMG8xCzAJBgNVBAYTAlBMMR0wGwYDVQQKDBROYXJvZG93eSBCYW5r IFBvbHNraTEmMCQGA1UEAwwdTmFyb2Rvd2UgQ2VudHJ1bSBDZXJ0eWZpa2Fjamkx GTAXBgNVBGEMEFZBVFBMLTUyNTAwMDgxOTgCFBGTc18XwX4UTT+Sj2Gbv9UCfbHp MA0GCSqGSIb3DQEBCwUABIICAG58M8FomgsjhGu1rYkWuN587openvEf5Jp8dbJ9 PUMk/6/L69a7djnDjjXVFbIvuYJW2k92i1LMvAPvREK2ijHIVvDSi2kpNei0na+m FOndsgYh6ppwwCjXLsP+O1rR6nkyNEiw8q09L7iiKKaUuCY8GsKtPCwp8J6+zK2l EasYFXcPUG0QhYPbpUXmZDYlqEkgEgorTgsxTZIfk4PqOlQCobxFxBb1q0JzvFZK Ci0mi47nXBw9xPK9peqFFPu9IM/A8FVZFqzdUrVLKLDTdJgOkAWz6Wfiq4SsVjkk UuilQ213JdVxMwFNhqTnkAMT4OZf8zWjr2R2ZXEVqwuzBTUi9R7UdNlJSIPgnrJ7 AXrvNu3agkc+40h2SAFA6OmMVnpgkYV1rtgsoV5b+uCwVBKkfmAHxae+ODoctHbU uBQ9gT85dk4F+c8WpdriHTJcbsJ1vWdFuGCRK+rmFm9ya10lBYWxbEUOGRWfBTl0 5475Vm0Kihc1juTYgNdRIRgLftjnl5jp+XMSxvSg9IU1G5coCtgUSRILqUdLLyWc BsO2pyswocsBMlfkwWotGvKFxqaWeKtlJ6q8mdj8sSOc9z5fABlxjpwNnAkFcGnQ sMHGn0PDbNG1Mm3UkawT+MaxcWJK2ofWCr0HaRXRao97Mgf+ANIe7h+aO1nBZH/I d88w/descendant::*[name()='ds:Signature']Wg0VHkfReDolAB0/Gl5CkOCpS/bOyY1DqCvfoPnyjko=EKvImnjRNkytaWr40ckW/EnhmSfdzM/3yckguMW+PfA=ChQX46AeWEjRUTZxCUzocf1uRvA7yWU7z5jIDhSGLnngR1+ACejeEAyHutMgvzIy nvlMNuhwBHIhsuSkocwVIP2w3OZnrtT7rhQs0HtVkKapo6vD7PMAXr7rFIkLM4eu hYaM16Af/J+IGeJtCZpt0MjRzhulrTT68ttGAeqkMePPRazK8v4oEBVaHDF0VDB2 32mM+bznzAp3E1OUvNCZkZKIlsWB/GOwBKE/PTuk2YoRS4+VyUhpXKapiQ2BNAPG 7IHV/dSukQMrOkt+mzzN4sKcSV5MQ3FSCyD39G1IhyOG6TE6iEZfIdQAzRv/6AbZ RQjA/w3BaNGWgDM6lsTQ6Q==MIIGfjCCBGagAwIBAgIQT2qvjrIXag6w7qUduICQkzANBgkqhkiG9w0BAQsFADBl MQswCQYDVQQGEwJQTDEhMB8GA1UECgwYQXNzZWNvIERhdGEgU3lzdGVtcyBTLkEu MRgwFgYDVQQDDA9DZXJ0dW0gUUNBIDIwMTcxGTAXBgNVBGEMEFZBVFBMLTUxNzAz NTk0NTgwHhcNMjIwNjA5MTk0MTQ4WhcNMjQwNjA4MTk0MTQ4WjBjMRYwFAYDVQQD DA1aZHppc8WCYXcgQmlrMRIwEAYDVQQqDAlaZHppc8WCYXcxDDAKBgNVBAQMA0Jp azEaMBgGA1UEBRMRUE5PUEwtNjQwMjExMTA4MTIxCzAJBgNVBAYTAlBMMIIBIjAN BgkqhkiG9w0BAQEFAAOCAQ8AMIIBCgKCAQEAsMOkLmfhPmDI+nJpKppQyBkn5krs z2TNZPJppNIxy6VDlv5MXzz4BDVHjEJe/3rAq5GyABymcySo9VMl4u/H0Km3pwDr iWnlQJhRodeeMBaF/UjwNjTzoxjjCUc249MiDLJoxyyBsIj9HVMbR9HxrzrbER42 GMLWLpULokrfS47amlfvUf2SY258XY6PIBkzsM9fKmLnWjBdGBGZ49gJGzII58X5 faS/zzAsyK9jO9EU+Z8MbZi8j/r2tCA/OW4ncx0tsry7ZKly1ElFHVWRIjIb3dAb HkuiXnwpZrZMaS6R6LQ4A9rc7jYKtpErMJ6BS1UX1e7Sf4JJhX9shFx3UQIDAQAB o4ICKjCCAiYwDAYDVR0TAQH/BAIwADA2BgNVHR8ELzAtMCugKaAnhiVodHRwOi8v cWNhLmNybC5jZXJ0dW0ucGwvcWNhXzIwMTcuY3JsMHIGCCsGAQUFBwEBBGYwZDAs BggrBgEFBQcwAYYgaHR0cDovL3FjYS0yMDE3LnFvY3NwLWNlcnR1bS5jb20wNAYI KwYBBQUHMAKGKGh0dHA6Ly9yZXBvc2l0b3J5LmNlcnR1bS5wbC9xY2FfMjAxNy5j ZXIwHwYDVR0jBBgwFoAUJ/HYTmBQaLZh/mgbKGxt5AtzCU0wHQYDVR0OBBYEFD1D YyJstiiNswlSRyw3m1FSqADvMA4GA1UdDwEB/wQEAwIGwDBVBgNVHSAETjBMMAkG BwQAi+xAAQIwPwYMKoRoAYb2dwIEAQwBMC8wLQYIKwYBBQUHAgEWIWh0dHA6Ly93 d3cuY2VydHVtLnBsL3JlcG96eXRvcml1bTCBwgYIKwYBBQUHAQMEgbUwgbIwCAYG BACORgEBMAgGBgQAjkYBBDCBhgYGBACORgEFMHwwPBY2aHR0cHM6Ly9yZXBvc2l0 b3J5LmNlcnR1bS5wbC9QRFMvQ2VydHVtX1FDQS1QRFNfRU4ucGRmEwJlbjA8FjZo dHRwczovL3JlcG9zaXRvcnkuY2VydHVtLnBsL1BEUy9DZXJ0dW1fUUNBLVBEU19Q TC5wZGYTAnBsMBMGBgQAjkYBBjAJBgcEAI5GAQYBMA0GCSqGSIb3DQEBCwUAA4IC AQBATU0tqZ+9gncEZE6CmuuEjttz5w8yHse+cSCz+xAb+GkEDOC0NEaonVqFkK+P UtEghFYwa1BZkuti5iLfrItKE+2/gFdnrdm/MTrqM/un5IgCB0cdsvvbYhUSPWdA MaCztFJ4Rl/OpIEchtjdlTTplX1CmO2ycFzHj+2ygTaiqR+RQAjFu51ViVMhveMB Ff5ZcHD9kQ0eKUVKCzRBgDPrJ8dP1eU1WijLTUL7ljJ+/P5be5thGHU1f1+UC4/M gii6fRcQvlcwmeMyYQSSBRuA/o8nZZNAEHIDL0aA/7hsNQGXXJPzz+nfl5YLpZWz AgLkQKuQ1xuz3dt6MgfIzMqvd6aoY1mtOenubrkvkjcssz6D92cAimGvB7C1XO07 d7NkAxh6SCHoRH0CrdqBQULoeL4DMa4o9fdaUa8hj/+/1rJIDpP68rh+dyzOyIzZ 0w4nmrFCiP3ngSeNy9rlh9VyLX3EO73bChRoKdVcyWBaC/MFkWlWLLm+jIt5Do4L```markdown
MIME-Version: 1.0
Content-Type: application/octet-stream
Content-Transfer-Encoding: binary
Content-Disposition: filename="GKFASING-SprZarz-zdzial-Gr-2023-06-30.xhtml"

http://www.certum.pl/OIDAsURI/signedFile/1.2.616.1.113527.3.1.1.3.1
Opis formatu dokumentu oraz jego pełna nazwa
http://www.certum.pl/OIDAsURI/signedFile.pdf
application/octet-stream

MIIL/wYJKoZIhvcNAQcCoIIL8DCCC+wCAQMxDTALBglghkgBZQMEAgEwggEPBgsq hkiG9w0BCRABBKCB/wSB/DCB+QIBAQYLKoRoAYb2dwIEAQ4wMTANBglghkgBZQME AgEFAAQgCB31ykb2T0PJOQXMx83vaaYDpm8kLsPXg61p3UxhWYICBxHDedo5hRsY DzIwMjMwOTI3MTE1NDE5WjADAgEBAgkAxsrueKRKsCegaqRoMGYxCzAJBgNVBAYT AlBMMSEwHwYDVQQKDBhBc3NlY28gRGF0YSBTeXN0ZW1zIFMuQS4xGTAXBgNVBAMM EENlcnR1bSBRVFNUIDIwMTcxGTAXBgNVBGEMEFZBVFBMLTUxNzAzNTk0NTihHjAc BggrBgEFBQcBAwEBAAQNMAswCQYHBACBl14BAaCCBqQwggagMIIEiKADAgECAhQR k3NfF8F+FE0/ko9hm7/VAn2x6TANBgkqhkiG9w0BAQ0FADBvMQswCQYDVQQGEwJQ TDEdMBsGA1UECgwUTmFyb2Rvd3kgQmFuayBQb2xza2kxJjAkBgNVBAMMHU5hcm9k b3dlIENlbnRydW0gQ2VydHlmaWthY2ppMRkwFwYDVQRhDBBWQVRQTC01MjUwMDA4 MTk4MB4XDTE3MDMxNTEwMjMxOFoXDTI4MDMxNTIzNTk1OVowZjELMAkGA1UEBhMC UEwxITAfBgNVBAoMGEFzc2VjbyBEYXRhIFN5c3RlbXMgUy5BLjEZMBcGA1UEAwwQ Q2VydHVtIFFUU1QgMjAxNzEZMBcGA1UEYQwQVkFUUEwtNTE3MDM1OTQ1ODCCAiIw DQYJKoZIhvcNAQEBBQADggIPADCCAgoCggIBAMhUEU2e8zcRK0C3DftH+TcIdnT6 jBd3WfTqHUiQtX+aDgTo+a6tSGVcACaMV97NsexP8jPNQ2Y3eHbmUDwL8X+XHQAB KWNd5LxgJ0VJD0RMrU2OzISrfA9FVowWQU2ay4SOI22JKLJy6c4FXgGBPhng2PRM WzE7GUjsXXwTxhbQdP0KsMxSu4wMsD89bkh3pjJRAJ8k6i4gza6gPGc5jL8efvL5 2hYVoeby2xSyO7q3dksmw+2HEnCjVh9c1v6emtBbTE9ZTdxkG1wCMeR7N1FS0Tm4 C6b983YJKPbMjjqXJK2X/dxAc/eVvUJa5HpJR5O6kH6pG1IW7/MJ4SowaMeIn8Rp IDA8ZBre0nqy8wOsVkt939KkpgsvpuA0cYkcaEzzbHC7pLDcPYcxJ7+P6xQTIOTZ Fab5FyyigVoIvzW+4G56uFwGlBCj6B+Op5mK1YZ4VfXUQyT3CLQYUbUwKesqztPW yiw1oWjHJ1+aPsjwhvof/XAHv5dOJWLHBmi8BCwl8MRYUfHBKdu0OYTQRCMwNTHg Ssxfutuj6I/m/6yoHbOW9aEBSdCXtBrxAb6OAA7V/LadbQ6BoMzf86JMIo2eX84L CL9xa6XAFSN+jn/OG45OpOIz42yRPerkcjI04h1m3j7jAHwDsdcWAEBvZlY9pWVe hOFlAmimlffOQtnjAgMBAAGjggE7MIIBNzAWBgNVHSUBAf8EDDAKBggrBgEFBQcD CDAMBgNVHRMBAf8EAjAAMIGsBgNVHSMEgaQwgaGAFCmzyMTfo4f4ZgUSWP1GKriY DXmHoXOkcTBvMQswCQYDVQQGEwJQTDEdMBsGA1UECgwUTmFyb2Rvd3kgQmFuayBQ b2xza2kxJjAkBgNVBAMMHU5hcm9kb3dlIENlbnRydW0gQ2VydHlmaWthY2ppMRkw FwYDVQRhDBBWQVRQTC01MjUwMDA4MTk4ghRA+PeKsONkEFaRyNngLPjBxkAKRjAx BgNVHSABAf8EJzAlMCMGBFUdIAAwGzAZBggrBgEFBQcCARYNd3d3Lm5jY2VydC5w bDAOBgNVHQ8BAf8EBAMCBsAwHQYDVR0OBBYEFLK9EssHgeJ7o7BhHUpDeaiH9NB2 MA0GCSqGSIb3DQEBDQUAA4ICAQCRHo3UHB8iA7n233wd62M36kI7U06VehHGJAxR GaLVCc94olliDhM887OwzmVDOj2z3Ve5ggcaVG8Jpy2TxnYUr0M+kkjrvRd+Ek36 M2gAMLT0m6kqHxg18V0s0icMeOvlYrWqhx8qDC++AwfVLOOm4QIMCvY+jPCeZ1LN 3uEzpKUbpifSYRZvxYjsSVV0Brmej1HuOUnBSA8ykvdMzhLM+N8dVmXCdqfmRRe6 tMtNPr125JzaGqiysRK/Dubq8747T5CINSlXXQQELXtjxh4bANAXKHAcvoQLnS42 07JJ4bbPsGcGupp6V4/ZScmVCaSDGZirP3Xkltxf1/YnXdNTr0fTx8q+gXifdt2f 14SX9FNJD+UC/qnuQy4MYz48D3Jy+j2vqURL494HkgLb0lHE38L55p83z6b1vTF9 QXwaBJc6+rEDooh9oP4QyGlaHMBjbTopwMeajZsFEVYMnZnfqpYruOFw6rkz+ZPi ZjlC6h5PFtMweIwqpnNS6Yb5SEQbeMk7FH11W2ExL4PGttg2wfjPaXdT7QOn5T0o f6oGKjHPjYh1s5kCTPNHl0xlqH/oRdbkW3sQVHRWBdQfekA5PIr83U8CjP71K5BC fvUVb9t/CF6Vo559KHr6ORg71POtU8kBDDRXZABF3hj0DqoXZfCJPKPN7Asd2Pym 0xHdVjGCBBswggQXAgEBMIGHMG8xCzAJBgNVBAYTAlBMMR0wGwYDVQQKDBROYXJv ZG93eSBCYW5rIFBvbHNraTEmMCQGA1UEAwwdTmFyb2Rvd2UgQ2VudHJ1bSBDZXJ0 eWZpa2FjamkxGTAXBgNVBGEMEFZBVFBMLTUyNTAwMDgxOTgCFBGTc18XwX4UTT+S j2Gbv9UCfbHpMA0GCWCGSAFlAwQCAQUAoIIBZDAaBgkqhkiG9w0BCQMxDQYLKoZI hvcNAQkQAQQwHAYJKoZIhvcNAQkFMQ8XDTIzMDkyNzExNTQxOVowLwYJKoZIhvcN AQkEMSIEIEEo0B3IUjhrjc8ctOc668a/W2QXD4G7qDyJSY3jLaUZMDcGCyqGSIb3 DQEJEAIvMSgwJjAkMCIEIGc76KHakn22PMq3yz56w1LcOutqjaPio1nKFY0KRA24 MIG9BgsqhkiG9w0BCRACDDGBrTCBqjCBpzCBpAQUbiPNuWfwbT/ahTFsW0c2HNVV QqwwgYswc6RxMG8xCzAJBgNVBAYTAlBMMR0wGwYDVQQKDBROYXJvZG93eSBCYW5r IFBvbHNraTEmMCQGA1UEAwwdTmFyb2Rvd2UgQ2VudHJ1bSBDZXJ0eWZpa2Fjamkx GTAXBgNVBGEMEFZBVFBMLTUyNTAwMDgxOTgCFBGTc18XwX4UTT+Sj2Gbv9UCfbHp MA0GCSqGSIb3DQEBCwUABIICAAdivvSAy1RgHJ/Mqkb3uQNmHt0O+OvsMUcXXXXL 16nr/puQwEUljYjTHuxAaKyQ+WmKLLjd6IIY/QFugTWkExsGNYt+dMFWls3qZUsZ 4PwmA2T0nHHPCPhLYEzs+tTWn6VSYSew3HPcEFNLOqClhhoxC4BJt+6fIMIRDkJ6 hnjp4l66klv5RhnJ12syo3LWFtuJG0ssrM1zsq+Z1pNi9Ra+gG7A2/zD4pVKLP8b ZN8tneL9azI7LRyZXLNY4lswPi72S0bFF6LPYEROT2iDGDU5tN1y2vcfTjVwguBM qe+hAvhPsGHm7t+IJezdcwi31pHFSNDkxyNao5TtQMjjrDapfD/mUlCCe3hVBp7V UgKn6SI0hUdYqXo9wSPWCY81RaMXJMMSmjibknHD/vmQ9sgqgj5OJulc09qHdh6+ OWQU4eDzK/kccz0dAvhtOzHntGRrzH1gwmYhiIGYxuYCoPe/H8b3lrJ6Y8Py52dZ rtrsC2yAd+mlPQGEdPtAALHVz/DHOv4VtLaILDt4IbkDws2reaCHBVPXSvPk23zP ijYBErEJ2NmU6V9Ul3+cJ2aFAmoGR48gJCr+xu7+U8ehKbW9rAD7QcSaQSeDwZIO x5zt7Olc2NdMcv7doPOAfcOw0hLnB1ksHDk6Rx9afMbgbsCLeEb21amKLvS8ZfjS lf/Y/descendant::*[name()='ds:Signature']

Wg0VHkfReDolAB0/Gl5CkOCpS/bOyY1DqCvfoPnyjko=
2023-09-27T11:57:00Z
fPpjFg/iQLgAUmBoy6m7b1wA85n9xYEP2EMFG003Lxk=
organizationIdentifier=VATPL-5170359458,CN=Certum QCA 2017,O=Asseco Data Systems S.A.,C=PL

120286492049117981554388224288729149215
MIME-Version: 1.0
Content-Type: application/octet-stream
Content-Transfer-Encoding: binary
Content-Disposition: filename="GKFASING-SprZarz-zdzial-Gr-2023-06-30.xhtml"

http://www.certum.pl/OIDAsURI/signedFile/1.2.616.1.113527.3.1.1.3.1
Opis formatu dokumentu oraz jego pełna nazwa
http://www.certum.pl/OIDAsURI/signedFile.pdf
application/octet-stream

MIIL/wYJKoZIhvcNAQcCoIIL8DCCC+wCAQMxDTALBglghkgBZQMEAgEwggEPBgsq hkiG9w0BCRABBKCB/wSB/DCB+QIBAQYLKoRoAYb2dwIEAQ4wMTANBglghkgBZQME AgEFAAQgUwPa85QeKb6QQUWBD6rc5lKFmnSYRta74VJ3jPc84TICBxHDedozqr4Y DzIwMjMwOTI3MTE1NzAxWjADAgEBAgkAwpxM3KVqnZegaqRoMGYxCzAJBgNVBAYT AlBMMSEwHwYDVQQKDBhBc3NlY28gRGF0YSBTeXN0ZW1zIFMuQS4xGTAXBgNVBAMM EENlcnR1bSBRVFNUIDIwMTcxGTAXBgNVBGEMEFZBVFBMLTUxNzAzNTk0NTihHjAc BggrBgEFBQcBAwEBAAQNMAswCQYHBACBl14BAaCCBqQwggagMIIEiKADAgECAhQR k3NfF8F+FE0/ko9hm7/VAn2x6TANBgkqhkiG9w0BAQ0FADBvMQswCQYDVQQGEwJQ TDEdMBsGA1UECgwUTmFyb2Rvd3kgQmFuayBQb2xza2kxJjAkBgNVBAMMHU5hcm9k b3dlIENlbnRydW0gQ2VydHlmaWthY2ppMRkwFwYDVQRhDBBWQVRQTC01MjUwMDA4 MTk4MB4XDTE3MDMxNTEwMjMxOFoXDTI4MDMxNTIzNTk1OVowZjELMAkGA1UEBhMC UEwxITAfBgNVBAoMGEFzc2VjbyBEYXRhIFN5c3RlbXMgUy5BLjEZMBcGA1UEAwwQ Q2VydHVtIFFUU1QgMjAxNzEZMBcGA1UEYQwQVkFUUEwtNTE3MDM1OTQ1ODCCAiIw DQYJKoZIhvcNAQEBBQADggIPADCCAgoCggIBAMhUEU2e8zcRK0C3DftH+TcIdnT6 jBd3WfTqHUiQtX+aDgTo+a6tSGVcACaMV97NsexP8jPNQ2Y3eHbmUDwL8X+XHQAB KWNd5LxgJ0VJD0RMrU2OzISrfA9FVowWQU2ay4SOI22JKLJy6c4FXgGBPhng2PRM WzE7GUjsXXwTxhbQdP0KsMxSu4wMsD89bkh3pjJRAJ8k6i4gza6gPGc5jL8efvL5 2hYVoeby2xSyO7q3dksmw+2HEnCjVh9c1v6emtBbTE9ZTdxkG1wCMeR7N1FS0Tm4 C6b983YJKPbMjjqXJK2X/dxAc/eVvUJa5HpJR5O6kH6pG1IW7/MJ4SowaMeIn8Rp IDA8ZBre0nqy8wOsVkt939KkpgsvpuA0cYkcaEzzbHC7pLDcPYcxJ7+P6xQTIOTZ Fab5FyyigVoIvzW+4G56uFwGlBCj6B+Op5mK1YZ4VfXUQyT3CLQYUbUwKesqztPW yiw1oWjHJ1+aPsjwhvof/XAHv5dOJWLHBmi8BCwl8MRYUfHBKdu0OYTQRCMwNTHg Ssxfutuj6I/m/6yoHbOW9aEBSdCXtBrxAb6OAA7V/LadbQ6BoMzf86JMIo2eX84L
```markdown CL9xa6XAFSN+jn/OG45OpOIz42yRPerkcjI04h1m3j7jAHwDsdcWAEBvZlY9pWVe hOFlAmimlffOQtnjAgMBAAGjggE7MIIBNzAWBgNVHSUBAf8EDDAKBggrBgEFBQcD CDAMBgNVHRMBAf8EAjAAMIGsBgNVHSMEgaQwgaGAFCmzyMTfo4f4ZgUSWP1GKriY DXmHoXOkcTBvMQswCQYDVQQGEwJQTDEdMBsGA1UECgwUTmFyb2Rvd3kgQmFuayBQ b2xza2kxJjAkBgNVBAMMHU5hcm9kb3dlIENlbnRydW0gQ2VydHlmaWthY2ppMRkw FwYDVQRhDBBWQVRQTC01MjUwMDA4MTk4ghRA+PeKsONkEFaRyNngLPjBxkAKRjAx BgNVHSABAf8EJzAlMCMGBFUdIAAwGzAZBggrBgEFBQcCARYNd3d3Lm5jY2VydC5w bDAOBgNVHQ8BAf8EBAMCBsAwHQYDVR0OBBYEFLK9EssHgeJ7o7BhHUpDeaiH9NB2 MA0GCSqGSIb3DQEBDQUAA4ICAQCRHo3UHB8iA7n233wd62M36kI7U06VehHGJAxR GaLVCc94olliDhM887OwzmVDOj2z3Ve5ggcaVG8Jpy2TxnYUr0M+kkjrvRd+Ek36 M2gAMLT0m6kqHxg18V0s0icMeOvlYrWqhx8qDC++AwfVLOOm4QIMCvY+jPCeZ1LN 3uEzpKUbpifSYRZvxYjsSVV0Brmej1HuOUnBSA8ykvdMzhLM+N8dVmXCdqfmRRe6 tMtNPr125JzaGqiysRK/Dubq8747T5CINSlXXQQELXtjxh4bANAXKHAcvoQLnS42 07JJ4bbPsGcGupp6V4/ZScmVCaSDGZirP3Xkltxf1/YnXdNTr0fTx8q+gXifdt2f 14SX9FNJD+UC/qnuQy4MYz48D3Jy+j2vqURL494HkgLb0lHE38L55p83z6b1vTF9 QXwaBJc6+rEDooh9oP4QyGlaHMBjbTopwMeajZsFEVYMnZnfqpYruOFw6rkz+ZPi ZjlC6h5PFtMweIwqpnNS6Yb5SEQbeMk7FH11W2ExL4PGttg2wfjPaXdT7QOn5T0o f6oGKjHPjYh1s5kCTPNHl0xlqH/oRdbkW3sQVHRWBdQfekA5PIr83U8CjP71K5BC fvUVb9t/CF6Vo559KHr6ORg71POtU8kBDDRXZABF3hj0DqoXZfCJPKPN7Asd2Pym 0xHdVjGCBBswggQXAgEBMIGHMG8xCzAJBgNVBAYTAlBMMR0wGwYDVQQKDBROYXJv ZG93eSBCYW5rIFBvbHNraTEmMCQGA1UEAwwdTmFyb2Rvd2UgQ2VudHJ1bSBDZXJ0 eWZpa2FjamkxGTAXBgNVBGEMEFZBVFBMLTUyNTAwMDgxOTgCFBGTc18XwX4UTT+S j2Gbv9UCfbHpMA0GCWCGSAFlAwQCAQUAoIIBZDAaBgkqhkiG9w0BCQMxDQYLKoZI hvcNAQkQAQQwHAYJKoZIhvcNAQkFMQ8XDTIzMDkyNzExNTcwMVowLwYJKoZIhvcN AQkEMSIEIG+CYaMYsaxKKuVkDMN4XiNkqk+kv2/Bc+1+sy+PKAKpMDcGCyqGSIb3 DQEJEAIvMSgwJjAkMCIEIGc76KHakn22PMq3yz56w1LcOutqjaPio1nKFY0KRA24 MIG9BgsqhkiG9w0BCRACDDGBrTCBqjCBpzCBpAQUbiPNuWfwbT/ahTFsW0c2HNVV QqwwgYswc6RxMG8xCzAJBgNVBAYTAlBMMR0wGwYDVQQKDBROYXJvZG93eSBCYW5r IFBvbHNraTEmMCQGA1UEAwwdTmFyb2Rvd2UgQ2VudHJ1bSBDZXJ0eWZpa2Fjamkx GTAXBgNVBGEMEFZBVFBMLTUyNTAwMDgxOTgCFBGTc18XwX4UTT+Sj2Gbv9UCfbHp MA0GCSqGSIb3DQEBCwUABIICAI2Q/dRIIkBDRQcwy8WiW9hy3RVp/cUrrHPpOXCL HZj7vUwDMZNUvtnCatVGykHxJEDiGMrxbtT8ocNCI/TIc9jHFlT0oZYeq3t5OR9+ kR69YQIaP2PXQ95Oxkd1kTkKz+qc8oZDWXIsEaqVe43NkI6YyQ5za9G/gq+/p2qZ KOrTe3CoM7zPhU1BA/aTL1YqAi8CSySe+tyOdWhobHP+xfzS8FtPmGSH8hbbtwH/ T3s8afYDKevf3sgfInKRFstzknJv62aC2c6Q/zTcLJbFt0EvUrrtPDGXDilNK7qf Us90QmMrZx78sJBYSRXdPmyo7iBwrDtzy/0HbXPct5cnh2LcCB7pSdGwsE3usDhx 4owwK8xcyHHnIhDKsWnwm/O7SRR3NZn1RhCTX3YS3wTNldZ1rmMVEypNqiViGd3f Z/Fbinqw5iexE20UhrqY/+Rhf8mEVhJWRKe4m300ufmaEnZyQR0DoLfesHd6qvnI 1tIUl04NWKexF5ELp9/EXh4ld92P64rmytHBMMS/eaqA2MRTKpdszRIhThWvhRHQ mlhTUEqc2xdB/+3MRo6+Y+arO3mO+ZhmCugxO9aW9KK+JUculT+iaPS2YT+bWUZq BquU8mi4Kc0GagaHXIv53+oFVUjlmMwzJwheHkYDb27LPAXV7xfsUoZJO+R/dYC4 PVNX