Fagron N.V. — Annual Report 2007

Mar 11, 2008

Geconsolideerde resultatenrekening Arseus N.V.

(x 1.000 EUR)	H2 2007	H2 2006	2007	2006
Bedrijfsopbrengsten	161.105	144.714	308.249	278.903
Omzet	158.498	143.807	304.368	276.971
Overige bedrijfsopbrengsen	2.607	907	3.881	1.932
Bedrijfskosten	147.281	137.575	281.809	258.783
Aankopen goederen	70.970	68.242	153.825	142.159
Voorraadwijziging	12.647	8.096	7.384	4.122
Diensten en diverse goederen	24.585	21.115	45.199	39.806
Bezoldigingen en personeelsvoordelen	31.594	29.950	62.633	59.232
Afschr., waardevermind. en provisie voor risico's	5.976	2.575	8.852	5.262
Overige bedrijfskosten	1.509	7.597	3.916	8.202
Bedrijfswinst (verlies)	13.824	7.139	26.440	20.120
Financieel resultaat	(3.633)	(2.777)	(7.001)	(5.508)
Resultaat vóór belastingen	10.191	4.362	19.439	14.612
Belastingen op het resultaat	1.609	(318)	3.179	2.489
Netto resultaat	8.582	4.680	16.260	12.123

Geconsolideerde balans Arseus N.V.

(x 1.000 EUR)	2007	2006
Vaste activa	191.371	173.012
Immateriële vaste activa	155.662	145.656
Materiële vaste activa	21.195	16.397
Financiële activa	255	255
Uitgestelde belastingen - Vorderingen	13.617	10.037
Overige Lange Termijn Activa	642	667
Vlottende activa	156.096	112.446
Voorraad (netto)	56.521	50.062
Handelsvorderingen < 1 jaar (netto)	57.129	48.759
Overige vlottende activa	14.657	11.093
Liquide middelen en equivalenten	27.789	2.532
Totaal Activa	347.467	285.458
Eigen vermogen	178.225	100.812
Langlopende schulden - Kortlopende schulden	169.242	184.646
Langlopende schulden	12.170	58.156
Provisies	1.491	1.296
Provisie voor pensioenen	2.376	2.349
Uitgestelde belastingen - Schulden	2.871	2.423
Leningen > 1 jaar	5.432	52.088
Kortlopende schulden	157.072	126.490
Leningen < 1 jaar	72.917	53.618
Handelsschulden	56.943	49.525
Belastingen, bezoldigingen en sociale lasten	18.053	20.066
Overige schulden < 1 jaar	9.159	3.281
Passiva	347.467	285.458

GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT ARSEUS N.V.
	2007	2006
Winst voor belasting	19.439	14.611
Betaalde belastingen	-6.488	-4.627
Afschrijving van immateriële vast activa	3.624	2.677
Afschrijving van materiële vast activa	3.824	3.433
Waardevermindering: voorraden en debiteuren	2.028	-2.031
Waardevermindering: financiële activa
(Winst) verlies uit de verkoop van vaste activa	-1.794	-125
Wijzigingen in voorzieningen	-50	-3.882
Wijzigingen in uitgestelde belastingen	-2.171	1.548
Betaalde interesten en niet-kas financiële kosten	7.001	5.292
Totale aanpassingen voor niet kasstromen en betaalde intresten	12.462	6.912
(Stijging)/daling in debiteuren op lange termijn		-21
(Stijging)/daling in voorraden	-3.230	5.209
(Stijging)/daling in handelsdebiteuren	-7.598	1.310
(Stijging)/daling in overige debiteuren	1.516	-3.831
(Stijging)/daling in vooruitbetalingen en aangegroeide inkomsten	-901	-97
(Stijging)/daling in handelscrediteuren	13.224	-2.239
(Stijging)/daling in ontvangen vooruitbetalingen	-1.028	264
(Stijging)/daling in sociale zekerheid en belastingcrediteuren	-483	2.595
(Stijging)/daling in overige crediteuren	254	-822
(Stijging)/daling in overlopende kosten en uitgestelde inkomsten	-68	-1.695
Totaal wijzigingen in werkkapitaal	1.687	674
Totale kasstroom uit bedrijfsactiviteiten	27.100	17.570
Investeringsactiviteiten
Investeringsuitgaven en de verkoop van vaste activa	-14.349	-5.137
Betalingen voor bestaande participaties (nabetalingen) en nieuwe participaties	-7.373	-8.639
Totale kasstroom uit investeringsactiviteiten	-21.722	-13.776
Financieringsactiviteiten
Kapitaalverhogingen in speciën	58.248	56
Inkoop van eigen aandelen
Dividend uitkeringen
Verandering in schuld	-31.348	-710
Ontvangen (betaalde) rente	-7.001	-5.292
Totale kasstroom uit financieringsactiviteiten	19.899	-5.946
Totale netto kasstromen van de periode	25.277	-2.152

Geldmiddelen en kasequivalenten - begin van het jaar	2.532	4.707
Winsten of verliezen uit wisselkoersverschillen	-20	23
Geldmiddelen en kasequivalenten - einde van het jaar	27.789	2.532
Wijzigingen in geldmiddelen en kasequivalenten	25.277	-2.152

10-3-2008 23:54 H:\Okapi\Consolidated Result 2008 website