EXPLOSIVE CO.,LTD — Capital/Financing Update 2006

Dec 6, 2006

湖南南岭民用爆破器材股份有限公司

首次公开发行股票初步询价结果及定价公告

保荐人（主承销商）：财富证券有限责任公司

湖南南岭民用爆破器材股份有限公司（下称“发行人”）首次公开发行1,500 万股人民币普通股（A股）的初步询价工作已于2006年12月5日（T-3）（周二）完成。 根据初步询价的结果，经发行人与财富证券有限责任公司（下称“财富证券”、“保 荐人（主承销商）”）协商，最终确定本次发行的价格为9.38元/股（下称“本次发 行”）。

财富证券作为本次发行的保荐人（主承销商），将于2006年12月7日（T-1）（周 四）9:00～17:00至2006年12月8日（T）（周五）9:00～15:00网下向配售对象配售 （下称“网下配售”），于2006年12月8日(T)（周五）9:30～11:30、13:00～15:00 网上向社会公众投资者定价发行（下称“网上发行”）。上述发行的有关事项在《湖 南南岭民用爆破器材股份有限公司首次公开发行股票网下向询价对象定价配售和网 上向社会公众投资者定价发行公告》（下称“《网下网上发行公告》”）中说明， 该《网下网上发行公告》刊登于2006年12月7日（T-1）（周四）的《证券时报》。 本次发行采用网下配售和网上发行同时进行。网下配售时间为：2006年12月7 日（T-1）（周四）9:00～17:00至2006年12月8日（T）（周五）9:00～15:00；网上 发行时间为：2006年12月8日（周五）9:30～11:30、13:00～15:00（深圳证券交易 所正常交易时间）。现将本次发行初步询价结果公告如下： 一、初步询价的组织情况

在本次发行初步询价期间（2006年12月1日至2006年12月5日），财富证券相继 在上海、深圳举行了推介会。截至2006年12月5日下午17:00，财富证券共收到79家 询价对象的报价，其中证券投资基金管理公司21家、证券公司33家、财务公司7家、 信托投资公司10家、保险公司7家和1家QFII。79家询价对象的报价均为有效报价。 经统计，上述询价对象报价的全部区间为6.50元/股～11.38元/股。 二、发行价格及其确定依据

发行人和财富证券根据此询价结果并综合考虑发行人募集资金需求情况、所处

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行业、可比公司估值水平及市场情况，最终确定本次发行的发行价格为9.38元/股， 此发行价格对应的市盈率区间为：

（1）20.39倍（每股收益按照2005年经会计师事务所审计的、扣除非经常性损 益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）； （2）27.59倍（每股收益按照2005年经会计师事务所审计的、扣除非经常性损 益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）。 三、网下配售

财富证券作为本次发行的保荐人（主承销商），于2006年12月7日（T-1）（周 四）9:00～17:00至2006年12月8日（T）（周五）9:00～15:00接受配售对象的网下 定价申购。本次网下配售的价格为9.38元/股。参与网下申购的配售对象应全额缴付 申购款，每一参与网下申购的配售对象必须在2006年12月8日（T）（周五）下午15:00 前划出申购资金，配售对象必须确保申购资金于2006年12月8日（T）（周五）下午 17:00之前到达保荐人（主承销商）指定的银行账户。未按上述规定及时缴纳申购资 金的申购为无效申购。只有参与初步询价的询价对象方可参加网下配售，名单见刊 登于2006年12月7日（T-1）（周四）《证券时报》的《网下网上发行公告》。

为保证有足够时间申购，请配售对象尽早划转申购款项，敬请投资者注意资金 划转过程的在途时间。

四、网上发行

本次网上发行，根据刊登于2006年12月7日（T-1）（周四）《证券时报》的《网 下网上发行公告》实施。

网上发行日为2006年12月8日（T）（周五），申购时间为：9：30～11：30、13： 00～15：00（深圳证券交易所正常交易时间）。

网上申购价格为：9.38元/股。

五、保荐人（主承销商）联系方式

保荐人（主承销商）：财富证券有限责任公司

法定代表人：胡军

办公地址：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心

电话：0731-4403409 4403400 4403405

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联系人：李俭 冯海轩 唐劲松

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（本页无正文，为《湖南南岭民用爆破器材股份有限公司首次公开发行股票初步询 价结果及定价公告》之签署页）

发行人：湖南南岭民用爆破器材股份有限公司

2006年12月7日

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（本页无正文，为《湖南南岭民用爆破器材股份有限公司首次公开发行股票初步询 价结果及定价公告》之签署页）

保荐人（主承销商）：财富证券有限责任公司

2006年12月7日

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