EXPLOSIVE CO.,LTD — Annual Report 2016

Jun 23, 2017

证券代号：002096 证券简称：南岭民爆 公告编号：2017-018

湖南南岭民用爆破器材股份有限公司 关于深圳证券交易所对公司2016 年报问询函回复的 公 告

本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

湖南南岭民用爆破器材股份有限公司（下称“公司”）于 2017 年 6 月15 日收到深圳证券交易所《关于对湖南南岭民用爆破 器材股份有限公司2016 年年报的问询函》（中小板年报问询函 【2017】第 351 号），现针对问询函提出的问题逐一回复如下：

一、报告期内，你公司实现营业收入26.61 亿元，同比上升 21.05%；实现归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”） 3,385.11 万元，同比下降69.07%；公司经营活动产生的现金流量净 额147.86 万元，同比下降98.94%。请说明以下问题：

（一）请结合民爆行业环境、公司自身经营、财务投资等情况， 说明你公司净利润连续两个会计年度下降的具体原因，并说明公司主 营业务持续盈利能力是否存在重大变化；以及你公司拟采取的提高公 司盈利能力的措施；

回复： 公司2014 年、2015 年、2016 年归属于母公司净利润 分别为19,774.19 万元、10,944.07 万元、3,385.11 万元。公司 2015 年、2016 年净利润连续两年下降，主要原因是民爆器材产 品市场特别是湖南省内市场持续低迷，加之2014 年下半年民爆 行业监管政策变化，市场竞争加剧导致产品销售价格下降和运输 成本上升。

1. 宏观经济增速放缓，叠加行业监管政策变化，民爆行业经过几 年高速增长后出现调整。

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民爆行业在2008 年步入新一轮高速增长期，至2014 年下半 年开始，随着国家宏观经济增速放缓，特别是叠加民爆行业监管 政策发生变化，打破地方保护且不再执行国家指导价，市场需求 低迷叠加竞争加剧，导致产品价格出现较大幅度的下滑。2014

－2016 年国内民爆行业主要经济指标和产品产销量均呈现负增 长的态势，其中生产企业民爆产品2014－2016 年的销售总值分 别同比下降3.47%、16.85%、7.32%；利润总额同比分别下降 4.28%、32.91%、17.25%。（数据摘自中国爆破器材行业工作简 报2014－2016 年度数据）

2. 直面行业格局变化，公司积极拓展市场，但市场区域变化和产 品价格下滑，运输费用增长，加上财务投资收益减少，导致公司 2015 、 2016 年净利润出现较大幅度的下滑。

2015 年受宏观经济环境影响，公司民爆器材主要产品销售 量及价格出现了“双降”的不利局面，其中工业炸药销售量同比 减少10352 吨，降幅7.21%，平均单价同比下降186 元/吨；工 业电雷管销售量同比减少2178 万发，降幅39.74%，平均单价同 比下降296 元/万发。因此，造成民爆产品综合毛利率同比下降 1.66 个百分点，毛利润同比减少4798.21 万元，同比下降 7.30%。 公司拓展市场，省外产品销售比例上升，运距增长，运输费用增

2016 年民爆器材市场持续低迷，产品价格仍然呈现下滑探 底趋势。公司进一步加大了省外市场拓展力度，其中工业炸药销 售量同2015 年相比增加了10561.66 吨，增幅7.93%，平均单价 同比下降365.03 元/吨；工业电雷管销售量持续呈下滑态势，同 比减少1031 万发，降幅31.21%。因此，造成民爆产品综合毛利 率同比下降2.08 个百分点，毛利润同比减少4968.04 万元，同 比下降8.16 %。加之，省外销量增加，运距增长，运输费用刚

目前公司财务投资主要为联营企业股权投资、参股企业股权 投资(可供出售金融资产)以及委托贷款理财项目。联营企业股权

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投资主要是对湖南南岭澳瑞凯民用爆破器材有限责任公司、中铁 民爆物资有限公司、哈密雪峰三岭民用爆破器材有限责任公司等 联营业企业的投资；参股企业股权投资(可供出售金融资产)主要 是对新疆雪峰科技（集团）股份有限公司等的投资，委托贷款理 财项目主要是对永州交通建设投资有限公司“祁冷”项目提供委 托贷款以及对湖南南岭澳瑞凯民用爆破器材有限责任公司提供 股东流动性支持。2015 年公司对联营业企业投资收益为-3585.20 万元，比上年减少4631.52 万元，主要是：湖南南岭澳瑞凯民用 爆破器材有限责任公司确认投资收益-5133.43 万元，较上年减 少投资收益4363.03 万元 ；对参股企业股权投资(可供出售金融 资产)投资收益为270 万元，比上年减少348.74 万元；委托贷款 利息收入为2790.25 万元，比上年减少532.86 万元。2016 年公 司对联营业企业投资收益为-2845.66 万元，比上年增加739.54 万元，主要是：湖南南岭澳瑞凯民用爆破器材有限责任公司确认 投资收益-3389.24 万元，较上年增加投资收益1744.22 万元； 对参股企业股权投资(可供出售金融资产)投资收益为180 万元， 比上年减少90 万元。委托贷款利息收入为804.86 万元，比上年 减少1985.39 万元。

3. 公司主营业务在经历高速增长和快速下滑后步入新常态发展 期，公司将坚持由民爆产品供应商向民爆系统集成服务商转型战略， 努力提升盈利能力。

民爆行业在经历2008 年至2014 年的高速增长期后，由于宏 观经济增速放缓叠加行业监管政策的变化，从2014 年下半年开 始出现了快速下滑，市场需求和价格均下降，企业效益下滑，经 过2015 年、2016 年两年深度调整，目前民爆市场趋于平稳，步 入新常态发展期。从2017 年前几个月来看，民爆行业止住了下 滑态势，部分出现平稳回升，从2017 年一季度民爆行业简报统 计数据看，国内民爆行业主要经济指标和产品产销量已呈上升趋 势，生产企业民爆产品的销售总值同比增长13.22%，行业企业 利润回升。公司在前两年行业监管政策变化期，抓住机遇，拓展

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省外市场，在行业的寒冬期市场覆盖率得到了提升，2017 年1-5 月工业炸药同比增销12.36%，工业雷管销量与上年同期基本持 平，产品销售单价平稳，运输成本稳定，公司民爆器材产品经营 趋于回暖态势，持续盈利能力将步入常态发展期。

公司将主动适应经济发展新常态、积极应对民爆行业新形 势，坚持转型发展的战略目标，稳步发展产品经营，同时抢占技 术服务和终端服务市场，在确保安全生产的前提下，做到主要经 济指标企稳向好，转型发展提速提效，爆破服务大幅提升，管理 体系完善优化。

（1）完善发展战略，引领产业转型升级。切实落实公司“十 三五”发展规划，加快从产品经销商向民爆系统集成服务商的转 型步伐，围绕“全产业链”思路，以培育核心竞争力为重点，延 伸、完善产业链，构筑产业链竞争优势。

（2）抓好市场开拓，确保产品经营平稳。准确研判市场和行 业形势，科学谋划提前布局，紧盯市场动态，紧贴客户需求，增 加客户粘性，巩固现有市场，拓展潜在市场。

（3）提升管理水平，夯实转型根基。以适应“新常态”，提 升“竞争力”为目标，大力推进企业内部管理体系的优化提升， 全面梳理管理流程，理顺管理体系，提高管理效率，开源节流， 挖潜增效。

（4）切实抓好改革，筑牢发展基础。确保灵活机制减轻包袱。 按照中央加快推进国企改革工作要求，结合公司一体化发展战略 和科研技改安排，加快企业内部改革工作步伐。建立适应市场的 工资体系，加快重新定岗、人员就业结构重新调整、培训及安置 工作，积极争取政策支持，努力减轻企业负担。

（二）请你公司结合主要产品价格、成本费用、非经常性损益等 因素分析说明公司报告期内营业收入与净利润变化趋势不匹配的原 因；

回复： 报告期内，公司归属于母公司净利润3,385.11 万元， 同比下降69.07%；公司实现营业收入 26.61 亿元，同比增长4.62

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亿元，同比增加21.05%，其中主营业务收入16.65 亿元，同比 增加2.94%，主营业务收入中工程爆破收入增加1.08 亿元，同 比增加84.48%、民爆产品营业收入下降4946.72 万元，同比下 降3.49%。营业收入中其他业务收入9.96 亿元，同比增长4.15 亿元，主要是贸易业务收入较上年增长4.35 亿元。

产品价格方面： 报告期内，民爆器材产品市场放开，市场竞 争加剧，民爆产品价格下滑，毛利率下降2.08 个百分点，减少 利润4968.04 万元。

在成本费用方面： 报告期内公司民爆产品单位生产成本与上 年基本持平。销售费用较上年增加2192.88 万元，主要是省外销 售量增加、运距增加致使运输费用、差旅费等增加；管理费用增 加1024.28 万元，主要是人工工资及社保增加；财务费用与上年 基本持平。

非经常性损益： 2016 年归属于母公司非经常性损益发生额为 584.22 万元，较上年减少2630.93 万元，主要是非流动资产处 置损益减少679.65 万元，税收返还减少485.23 万元，委托贷款 取得的损益减少1733.97 万元。

综上， 在报告期内，公司的民爆产品销售收入及净利润均有 下降，公司营业收入与净利润变化趋势不匹配的主要原因是： （１）公司营业收入的增长是其他业务收入（主要是公司积极拓 展供应链贸易业务，贸易业务出现大幅度的增长）的增长幅度较 大，主营业务收入仅增长2.94%，且民爆产品销售收入是下降的； （2）贸易业务的毛利率低；（3）如前所述，民爆器材产品市场 放开，市场竞争加剧，民爆产品价格下滑，运输费用增加，导致 公司主营业务利润下滑较大；（４）归属于母公司非经常性损益 较上年减少2630.93 万元。

（ 三）请结合大额现金收支情况说明经营活动现金流净额大幅变 动的原因。

回复 ：公司2016 年度经营活动产生的现金流量净额为147.86 万元，较2015 年度减少13,761.55 万元，下降98.94%，主要原

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因：（１）报告期内实现贸易业务收入9.65 亿元，同比增加4.35 亿元，基于贸易业务合同特点，资金收支金额较大，资金收付结 算存在时点差， 2016 年贸易业务销售商品、提供劳务收到的现 金较上年增加66,347.09 万元；2016 年贸易业务购买商品、接 收劳务支付的现金较上年增加75,706.61 万元，导致贸易业务 2016 年经营活动现金净流量较上年减少9,359.52 万元。（２） 2016 年，公司拓展省外市场力度加大，运输装卸费、差旅费等 支出均有所增加，其中，运输装卸费增加1444.76 万元，为提高 安全本质条件，安全费用增加574.75 万元，合计增加2019.51 万元。

二、根据你公司年报，报告期内你公司来自“其他业务”的营业 收入 9.96 亿元，同比增长 71.47% ，占报告期内营业收入 37.44% ， 营业成本 9.67 亿元，毛利率为 2.92% 。请说明“其他业务”的具体 构成，毛利率变化的原因及合理性。

回复： １、公司其他业务主要包括贸易业务、委托贷款利息、 房屋租金收入及材料销售等，其他业务收入具体构成及毛利率如 下：

单位：万元

		2016 年度				2015	年度
其他业务 分类
		收入占 比（%）		毛利率 （%）		收入占比 （%）		毛利率 （%）
	收入		成本		收入		成本
贸易业务	96,565.61	96.92	94,472.80	2.17	53,018.29	91.24	52,157.67	1.62
委贷利息	804.86	0.81	43.80	94.56	2,790.52	4.80	153.48	94.50
其他	2,265.41	2.27	2,209.59	2.46	2,297.74	3.95	2,061.39	10.29
合计	99,635.88	100.00	96,726.19	2.92	58,106.55	100.00	54,372.53	6.43

2、其他业务毛利率变动的主要原因：一是公司2016 年贸易 业务快速发展，占报告期内营业收入的比重增大，公司议价能力 增强、资金利用率提高，使贸易业务的毛利率上升；二是2016 年3 月公司收回到期的对永州市交通建设投资有限公司的委托 贷款本金1.4 亿元，使2016 年度委托贷款利息净收益较2015 年 度减少了1,702.93 万元，降低了其他业务的整体毛利率。

３、综上因素，其他业务综合毛利率下降了3.51 个百分点，

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公司其他业务的毛利率变动符合当期实际经营情况，毛利率波动 合理。

三、 2014 年度至 2016 年度，你公司参股 49% 的公司湖南南岭澳 瑞凯民用爆破器材有限责任公司（以下简称“南岭澳瑞凯”）分别亏 损 1,572.31 万元、 1.05 亿元、 1.17 亿元。报告期末，南岭澳瑞凯净资 产 -4,807.05 万元。请补充披露：

（一）结合南岭澳瑞凯所处行业近三年发展情况、市场供需变化、 公司自身业务特点、发展战略情况等方面，解释南岭澳瑞凯连续亏损 的原因，并说明其持续盈利能力是否存在重大不确定性；

回复： 南岭澳瑞凯导爆管雷管项目于2014 年底正式竣工验收 投入生产，尽管其生产的产品品质达到了世界领先水平，但其投 产之时恰逢国内民爆市场持续低迷，且随着爆破技术的提高，工 业雷管需求量逐年大幅下滑（在项目批复初期，2006 年我国工 业雷管年产量达到最高峰32 亿发，2012-2016 年工业雷管产量 呈逐年下降的趋势，五年间年平均减产2.32 亿发，年平均降幅 达到12.68%。2016 年，我国工业雷管的使用量不足11 亿发，产 能利用率不足25%。上述数据来源于《中国爆破器材行业协会工 作简报》），严重的供过于求。加上南岭澳瑞凯生产线投资大， 采用的工艺、技术、材料与国内企业有较大的区别，在市场严重 萎缩的情况下，无法和国内雷管生产企业进行价格竞争，导致南 岭澳瑞凯雷管销售拓展举步维艰，投产一年多时间仅销售了导爆 管雷管24 万发，铅棒28090 根，塑料导爆管36 万米。企业亏损 严重。

面对如此严峻的经营亏损局面，作为控股方的澳瑞凯集团曾 经在2015 年上半年做出全球战略调整，拟将南岭澳瑞凯作为其 全球产业链中心，为此澳瑞凯集团已开始关停其他国家相关工厂 的协调工作。但由于“8.12”天津港爆炸事故及随后的山东天宝 爆炸事故，导致我国港口危爆物品的进出口业务受到严重影响， 产品无法正常出港，澳瑞凯集团不得不重新评估将南岭澳瑞凯作 为全球供应链中心的战略，并于2016 年初终止该方案，最终导

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致了南岭澳瑞凯持续亏损至今。

在南岭澳瑞凯的盈利能力短期无法得到根本改善的情况下， 南岭澳瑞凯已经采取裁员、压缩各项成本开支、给澳瑞凯（威海） 配套生产半成品等措施，同时利用塑料导爆管新的国家标准出台 的机遇，拓展塑料导爆管的市场销售，预计配套生产半成品和塑 料导爆管的市场销售能实现约2000 万元/年的销售收入，可以维 持南岭澳瑞凯在不考虑固定资产折旧和项目建设贷款利息情况 下的现金流和日常营运。我公司将督促作为控股方的澳瑞凯集团 尽快寻找南岭澳瑞凯突破经营困境的路径和方案。

（二）南岭澳瑞凯各项减值准备计提的充分性与合理性。

回复： 1 、南岭澳瑞凯关于减值准备的会计政策如下：

（１）金融资产减值准备：资产负债表日对以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值 进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值 准备。

（２）应收账款及其他应收款坏账准备：

①单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项

单项金额重大的判断依据或金额标准：单项金额重大的应收 账款为期末余额大于50 万元（含50 万元）的应收账款，单项金 额重大的其他应收款为期末余额大于50 万元（含50 万元）的其 他应收款。

单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法：单独进行减 值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏 账准备；经单独测试未减值的单项金额重大的应收款项，包括在 具有类似信用风险特征的应收款项组合中再进行减值测试。 ②按组合计提坏账准备的应收款项 确定组合的依据

信用风险组合：账龄在3 年以上（不含）的应收款项 按组合计提坏账准备的计提方法

信用风险组合：单独进行减值测试，根据其未来现金流量现

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值低于其账面价值的差额计提坏账准备。

③单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项

单项计提坏账准备的理由 有客观证据表明该应收款项不 能收回的，或收回的可能性不大的（如债务单位破产、资不抵债、 现金流量严重不足、发生严重自然灾害等导致停产而在短期内无 法偿付债务的），以及其他足以证明应收款项可能发生损失的应 收款项。

坏账准备的计提方法：单独进行减值测试，根据其预计未来 现金流量现值低于其账面价值的差额，确认为减值损失，计提坏 账准备；经单独测试未减值的单项金额不重大的应收款项，包括 在具有类似信用风险特征的应收款项组合中再进行减值测试。

（３）存货跌价准备：期末存货按成本与可变现净值孰低原 则计价,在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础， 同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。对于 存货因遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原 因，预计其成本不可收回的部分，提取存货跌价准备。库存商品 的存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差 额提取。

（４）固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等长 期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值 测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计 提减值准备并计入减值损失。

２、根据上述会计政策，截至 2016 年末，南岭澳瑞凯的各项资 产减值准备如下：

（１）存货跌价准备计提情况：

截至2016 年末，南岭澳瑞凯累计计提存货跌价准备350.44 万元。

①产成品：因南岭澳瑞凯市场尚未完全开拓，生产线产能利 用率较低，分摊至单位产品的固定生产成本较高（人工、折旧等）， 导致产成品的单位成本高于其预计售价，公司按照期末存货成本

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与可变现净值孰低原则计价，预计其成本不可收回的部分，计提 存货跌价准备，截至2016 年末，产成品累计计提存货跌价准备 128.38 万元，其中2015 年计提39.67 万元，2016 年计提88.71 万元。

②原材料：南岭澳瑞凯原材料主要为用于生产而持有的材 料，公司按照期末存货成本与可变现净值孰低原则计价，预计其 成本不可收回的部分，计提存货跌价准备（其可变现净值按所生 产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计 的销售费用和相关税费后的金额确定），截至2016 年末，原材 料累计计提存货跌价准备222.06 万元。

（２）应收款项坏账计提情况：

①应收账款：南岭澳瑞凯2016 年末应收账款主要为应收国 内民爆器材客户（主要为国企）款项，客户信用状况良好，且未 逾期，经公司管理层测试，未发生减值迹象，故未计提坏账准备。

②其他应收款：南岭澳瑞凯2016 年末其他应收款主要为应 收备用金及其他零星往来款项，经公司管理层测试，未发生减值 迹象，故未计提坏账准备。

（3）固定资产、在建工程、无形资产资产减值准备计提情 况：

2017 年3 月，湖南湘融资产评估有限公司针对2016 年12 月31 日南岭澳瑞凯的股东全部权益价值进行减值测试评估，并 出具湘融评字【2017】第0007 号评估报告，公司净资产账面价 值为-4,807.05 万元，净资产按资产基础法评估所得的市场价值 为人民币2,159.88 万元，评估增值6,966.93 万元，其中，建筑 物增值3,899.22 万元，机器设备增值132.70 万元，土地使用权 增值2,955.58 万元。因此，南岭澳瑞凯的固定资产、在建工程、 使用寿命有限的无形资产，未发生减值迹象，故未计提资产减值 准备。

综上，南岭澳瑞凯计提的各项资产减值准备均按照公司会计 政策执行，各项资产减值准备计提充分、合理。

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四、根据你公司年报，你公司参股 40% 的公司湖南鸿欣达物流 有限公司（以下简称“湖南鸿欣达”）半数以上董事会成员由你公司 委派，且其财务、经营管理由你公司控制，你公司将其纳入合并范围。 报告期内，鸿欣达增资扩股，你公司不再将其纳入合并范围。请结合 鸿欣达股权构成、董事会构成、日常经营与财务投资管理决策情况， 说明你公司不再将湖南鸿欣达纳入合并范围的依据及是否符合《企业 会计准则》的规定。

回复： 湖南鸿欣达物流有限公司是由湖南鸿胜物流有限公 司、湖南南岭民用爆破器材股份有限公司和长沙博尼包装材料有 限公司共同出资设立，2016 年9 月，湖南鸿欣达进行了增资扩 股，公司的股权构成、董事会构成发生了相应变化：

（１）湖南鸿欣达原注册资本为1500 万元，2016 年9 月， 公司增资351.85 万元，注册资本变更为1851.85 万元，增资前 后的股权结构如下：

后的股权结构如下：
			单位：万元
	增资扩股前		增资扩股后
股东名称
	出资额	出资比例	出资额	出资比例
湖南鸿胜物流有限公司	600	40%	951.85	51.40%
湖南南岭民用爆破器材股份有限公司	600	40%	600	32.40%
长沙博尼包装材料有限公司	300	20%	300	16.20%
合计	1500	100%	1851.85	100%

（２）湖南鸿欣达增资扩股前董事会成员由5 名董事组成， 其中我公司委派3 名董事（包括董事长），在董事会中占有多数 成员。湖南鸿欣达增资扩股后董事会成员由7 名董事组成，其中 我公司仅委派出2 名董事。

综上所述，湖南鸿欣达增资扩股前，我公司对其投资比例为 40%，在其董事会中占有多数成员，且其董事长也是由我公司派 出，我公司能够控制湖南鸿欣达的财务、经营管理，因此将其纳 入合并范围。湖南鸿欣达增资扩股后，我公司对其投资被动稀释，

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投资比例降为32.4%，湖南鸿欣达也改组了董事会，我公司仅向 其派出两名董事，不再派出董事长，湖南鸿欣达的经营管理已交 由新的治理层和管理层，我公司已不能决定湖南鸿欣达的财务和 经营管理，因此，从2016 年10 月起，我公司不再将其纳入合并 范围。

五、报告期末，你公司应收账款余额 4.14 亿元，同比增加 43.75% 。 应收账款坏账准备 3,783.40 万元，同比增加 61.25% ，请结合你公司 产品的销售情况、公司信用政策等解释应收账款余额上升的原因，并 说明计提坏账准备的充分性与合理性。

回复： 报告期末，我公司应收帐款余额4.14 亿元，期初2.88 亿元，期末比期初增加1.26 亿元，增幅43.75%。公司应收帐款 增加主要为民爆产品应收帐款增加5100 万元，工程爆破业务应 收帐款增加5400 万元，军品销售应收帐款增加1370 万元。

１、应收账款余额上升的主要原因：一是民爆器材产品市场 放开，湖南省内市场持续低迷，市场竞争加剧，在激烈的竞争机 制下，2016 年度公司主要产品销量区域分布发生改变，省外销 售增加，省外应收帐款结算、回款周期拉长，导致期末应收帐款 余额增加；二是由于公司2016 年加大了工程爆破业务的拓展， 承接了江华S355 项目、江华S356 项目、娄衡高速祁东连接线等 重点项目，工程爆破收入增幅较大，项目工期较长，导致应收帐 款余额增加；三是军品销售收入比上年增加1193 万元，军品销 售应收帐款尚在回款结算周期内，导致应收帐款余额增加。

２、公司计提坏账准备的充分性与合理性

（1）公司应收帐款计提坏帐准备的会计政策：本公司对外销 售商品或提供劳务形成的应收帐款，按从购货方应收的合同或协 议价款的公允价值作为初始确认金额。应收帐款采用实际利率 法，以摊余成本减去坏账准备后的净额列示。应收帐款坏账准备 的计提方法为：

①单项金额重大并单独计提坏账准备的应收帐款

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单项金额重大的判断依据或金额标准 单项金额重大并单项计提坏账准备的计提 方法	单项金额重大的应收账款为期末余额大于等于100万元（含 100万元）的应收账款，单项金额重大的其他应收款为期末余 额大于等于100万元（含100万元）的其他应收款。
	单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价 值的差额计提坏账准备。经单独测试未减值的单项金额重大 的应收款项，包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合 中再进行减值测试。

②按信用风险特征组合计提坏账准备的应收帐款

组合名称	坏账准备计提方法
账龄分析法组合	账龄分析法
性质组合	其他方法

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：

账龄	应收账款计提比例
1年以内（含1年）	5.00%
1－2年	10.00%
2－3年	20.00%
3－4年	50.00%
4－5年	70.00%
5年以上	100.00%

（２）报告期末，公司应收帐款余额及坏帐准备计提情况：

单位：元

	期末余额	期末余额	期末余额
账龄
	应收账款	坏账准备	计提比例
1年以内	345,772,576.72	17,288,628.85	5.00%
1至2年	72,424,287.37	7,242,428.72	10.00%
2至3年	20,014,284.31	4,002,856.86	20.00%
3年以上	13,875,804.71	9,300,067.43	67.02%
3至4年	8,041,879.88	4,020,939.95	50.00%
4至5年	1,849,324.54	1,294,527.19	70.00%
5年以上	3,984,600.29	3,984,600.29	100.00%
合计	452,086,953.11	37,833,981.86	8.37%

据上表，2016 年末，公司应收账款全部采用按组合计提坏 账准备中的账龄分析法组合计提，应收账款坏账准备余额为 3,783.40 万元，坏账计提比例为8.37%；公司应收账款账龄主要

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集中在1 年以内及1-2 年（含2 年），２年以内的应收帐款占应 收账款总额的92.50%，主要为信用期内的应收货款，由于公司 客户主要为资信良好，偿债能力强的中央企业下属公司及长期合 作单位，且单项金额重大或不重大的款项经单独测试后，未发生 减值迹象，故应收账款减值风险小。

综上，本公司已按公司的会计政策计提了应收账款坏账准 备，且基于对应收帐款回收风险的判断，认为应收账款坏账准备 的计提是充分、合理的。

六、报告期末，你公司未确认递延所得税资产合计 9,100.81 万元， 同比增加 104.59% 。请说明未确认递延所得税资产的具体内容，并说 明未确认上述递延所得税资产的原因。

回复： 公司2016 年末未确认递延所得税资产均由可抵扣亏损 产生，金额为9,100.81 万元，较2015 年末增加4,652.55 万元， 同比增长104.59%；

截至2016 年末，公司可抵扣亏损余额9,100.81 万元，主要 原因是：一是母、子公司受产品结构调整、市场需求下降、省外 销售的运费增加等综合影响多年累计所致，其中影响较大的是子 公司向红机械2016 年末累计可抵扣亏损金额为3,507.35 万元， 其2016 年度产生可抵扣亏损金额1,227.65 万元；二是自2015 年起南岭民爆母公司下属分公司改设子公司并单独纳税，导致母 公司盈利减少，母公司2016 年末累计可抵扣亏损金额为 2,284.01 万元，其中2016 年度产生可抵扣亏损金额2,284.01 万元。

—— 根据《企业会计准则第18 号 企业所得税》的规定“企 业对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，应当以很可 能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为 限，确认相应的递延所得税资产。”同时，按照《企业所得税法》 的规定，企业纳税年度发生的亏损可以结转以后年度在税前扣 除，但结转抵扣期限最长不得超过5 年。在此基础上，已产生可 抵扣亏损的法人公司，作为单独纳税主体，结合自身目前经营状

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况及预计未来市场宏观环境对其影响的判断，认为公司是否能在 未来5 年内获得足额应纳税所得额或预计能获得的应纳税所得 额具体金额均存在较大不确定性，基于谨慎性原则考虑，该类法 人公司（纳税主体）未确认可抵扣亏损产生的递延所得税资产。

特此公告。

湖南南岭民用爆破器材股份有限公司董事会 二〇一七年六月二十四日

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