Evolution

Quarterly Report • Oct 24, 2024

Delårsrapport | Januari–september 2024 | Evolution AB (publ)

Tredje kvartalet 2024 (3 kv 2023)

• Totala rörelseintäkter ökade med 27,9% till 579,0 MEUR (452,6)
• EBITDA ökade 30,3% till 415,3 MEUR (318,6), motsvarande en marginal om 71,7% (70,4)
• Periodens resultat uppgick till 328,6 MEUR (272,8)
• Vinst per aktie uppgick till 1,57 EUR (1,28)

Tredje kvartalet 2024 (3 kv 2023), exklusive övriga rörelseintäkter*

• Nettoomsättningen ökade med 14,7% till 519,4 MEUR (452,6)
• Justerad EBITDA (exklusive övriga rörelseintäkter) ökade 11,6% till 355,6 MEUR (318,6), motsvarande en marginal om 68,5% (70,4)

*Övriga rörelseintäkter avser reducerad tilläggsköpeskilling

Händelser under tredje kvartalet 2024

• Nya studior lanserade i Colombia och Tjeckien
• Övriga rörelseintäkter om 59,7 MEUR avseende reducering av tilläggsköpeskilling
• Neddragning i den georgiska studion på grund av sabotageverksamhet

Tredje kvartalet och perioden i sammandrag

Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Okt 2023- Jan-dec Koncernen, kEUR 2024 2023 % 2024 2023 % sep 2024 2023 % Nettoomsättning 519 379 452 642 14,7% 1 529 240 1 323 291 15,6% 2 004 550 1 798 601 11,5% Övriga rörelseintäkter 59 650 - - 59 650 - - 59 650 - - Totala rörelseintäkter 579 029 452 642 27,9% 1 588 890 1 323 291 20,1% 2 064 200 1 798 601 14,8% EBITDA 415 257 318 599 30,3% 1 106 810 930 450 19,0% 1 443 773 1 267 413 13,9% EBITDA-marginal 71,7% 70,4% - 69,7% 70,3% - 69,9% 70,5% - Justerad EBITDA exklusive övriga rörelseintäkter 355 607 318 599 11,6% 1 047 160 930 450 12,5% 1 384 123 1 267 413 9,2% Justerad EBITDA-marginal exklusive övriga rörelseintäkter 68,5% 70,4% - 68,5% 70,3% - 69,0% 70,5% - Resultat för perioden 328 611 272 760 20,5% 866 911 787 999 10,0% 1 149 770 1 070 858 7,4% Vinstmarginal 56,8% 60,3% - 54,6% 59,5% - 55,7% 59,5% - Resultat/aktie före utsp. EUR 1,57 1,28 23,0% 4,12 3,69 11,6% 5,44 5,01 8,5%

Evolution AB (publ) ("Evolution") utvecklar, producerar, marknadsför och licensierar ut fullt integrerade online casino-lösningar till speloperatörer. Sedan bolagets start 2006 har Evolution utvecklats till en ledande B2B-leverantör med över 800 operatörer som kunder. Koncernen har i dag 20 800 anställda i studior i Europa, Nordamerika och Latinamerika. Moderbolaget är baserat i Sverige och noterat på Nasdaq Stockholm med ticker EVO. Besök www.evolution.com för mer information.

Januari-september 2024 (9M 2024)

• Totala rörelseintäkter ökade med 20,1% till 1 588,9 MEUR (1 323,3)
• EBITDA ökade 19,0% till 1 106,8 MEUR (930,5), motsvarande en marginal om 69,7% (70,3)
• Periodens resultat uppgick till 866,9 MEUR (788,0)
• Vinst per aktie uppgick till 4,12 EUR (3,69)

Januari-september 2024 (9M 2024), exklusive övriga rörelseinäkter*

• Nettoomsättningen ökade med 15,6% till 1 529,2 MEUR (1 323,3)
• Justerad EBITDA (exklusive övriga rörelseintäkter) ökade 12,5% till 1 047,2 MEUR (930,5), motsvarande en marginal om 68,5% (70,3)

Kommentarer från VD

För det tredje kvartalet 2024 rapporterar Evolution en nettoomsättning om 519,4 MEUR, vilket motsvarar en tillväxt om 14,7 procent jämfört med samma period föregående år och en justerad EBITDA-marginal om 68,5 procent. Omsättningstillväxten rensat för valutaeffekter uppskattas uppgå till 19 procent för kvartalet. Utöver nettoomsättningen inkluderar kvartalet även övriga rörelseintäkter av engångskaraktär om 59,7 MEUR relaterade till minskad skuld för tilläggsköpeskilling.

Under det tredje kvartalet har vår operativa utveckling fortsatt i hög takt med mycket framgångsrika lanseringar av nya produkter och öppnandet av två nya livekasino-studior. Vi fortsätter att steg för steg bygga Evolution starkare för att kunna ta tillvara på den stora möjlighet som onlinekasino utgör under de kommande åren. Kvartalet bjöd dock också på kortsiktiga utmaningar och två exogena faktorer som har haft en negativ inverkan på kvartalet.

Vår EBITDA-marginal (exklusive övriga intäkter av engångskaraktär) är för det tredje kvartalet 68,5 procent vilket är något lägre än vad vi förväntade oss för tre månader sedan. Vi förväntar oss att marginalerna kommer att ligga kvar på ungefär samma nivå under årets sista kvartal och därmed avsluta året något under vår förväntan jämfört med början av 2024 om en EBITDA-marginal för helåret i intervallet 69-71 procent.

Under sommaren har vi haft en svår situation i Georgien då fackliga förhandlingar avbröts efter två års dialog. En strejk inleddes i mitten av juli, strejken omfattade cirka 550 anställda och hade begränsad effekt på vår operativa kapacitet. Det är viktigt att påtala att Evolution fullt ut stödjer individers rätt att delta i fackföreningar och andra organisationer efter eget val och att delta i kollektiva förhandlingar. Den 1 augusti började dock ett mindre antal fackligt anslutna aktivister att olagligt blockera ingångar, vandalisera byggnader, ta till våldsamma åtgärder och trakassera anställda, åtgärder som störde vår verksamhet och tvingade oss att minska kapaciteten i Georgien. De fackligt anslutna aktivisterna har också aktivt spridit lögner och desinformation om Evolution. Vi vidtar alla tillgängliga rättsliga åtgärder mot detta förtal. För närvarande arbetar vi med cirka 60 procent av den ursprungliga kapaciteten i studion, vilket är en nivå som vi kommer att försöka upprätthålla. Med ett nätverk av över 20 studior kan vi kompensera för förlorad kapacitet genom att använda andra studior och begränsa effekterna för våra kunder, men sammantaget har störningen haft en negativ effekt. För närvarande är situationen i Georgien stabil och vi kommer att fortsätta återuppbygga och öka kapaciteten på andra platser i nätverket under de kommande kvartalen för att kunna understödja framtida tillväxt.

Under kvartalet skedde även en betydande ökning av avancerade cyberattacker mot vår asiatiska videodistribution där sofistikerad teknik använts och därigenom orsakat intäktsförluster. Evolution har framgångsrikt vidtagit åtgärder för att motverka dessa intrång, men det har påverkat det tredje kvartalet negativt. Vi fortsätter att se förekomst av attacker och vi kommer även att fortsätta att kraftfullt skala upp motåtgärderna.

Mer positivt är att vi börjar se resultat av våra stegvisa förbättringar av vårt RNG-erbjudande. För kvartalet är tillväxten 8,5 procent jämfört med föregående år. Vi kommer att upprätthålla en hög lanseringstakt av nya spännande spel för alla fyra varumärken under återstoden av 2024. Vi ser också hur fördelarna med OSS fortsätter att växa för våra operatörer med nya funktioner som BetWithStreamer, SpinGifts och AI Slot Recommender som alla kommer att lanseras i nätverket under de kommande kvartalen.

Under det tredje kvartalet fortsatte vårt livekasino-erbjudande att visa en stark utveckling, även om det påverkades av de händelser som nämnts ovan. Tillväxten är 16 procent jämfört med samma period föregående år. Jag är glad över att se hur spelarna tar till sig nya spel som Lightning Storm och Lightning Dragon Tiger, båda fantastiska tillskott till vår egenutvecklade Lightning-serie av spel. Lightning Storm är vår mest ambitiösa och avancerade Game Show hittills - teknisk innovation och nyskapande speldesign samverkar för att skapa en fantastisk spelupplevelse. Under kvartalet lanserade vi de första borden i vår nya studio i Colombia och i början av oktober öppnade vi de första borden i studion i Tjeckien. Investeringar i nya studior kommer att fortsätta in i 2025. Just nu lanserar vi nya studioprojekt i Brasilien och Filippinerna.

Nordamerika presterade väl under kvartalet, vilket resulterade i en tillväxt om 18 procent jämfört med samma period föregående år. Livekasino har utvecklats mycket väl under året och fortsätter att öka i alla delstater. Inom RNG har vi tappat intäkter och marknadsandelar i regionen under året, men det tredje kvartalet är det första kvartalet där vi ser en ökning av RNG-intäkterna jämfört med föregående år. I Europa fortsätter vi att se en sund och stabil utveckling, vilket resulterade i en tillväxt om 11 procent för kvartalet. Asien har påverkats av de nämnda cyberattackerna och vi ser en liten ökning av intäkterna jämfört med föregående kvartal. Regionen fortsätter att ha stor potential för oss och vi arbetar aktivt med de aktuella problemen. Vi förväntar oss en gradvis förbättrad situation under 2025. Latinamerika redovisar en tillväxt om 9 procent under det tredje kvartalet. Det är en mycket lovande region under de kommande åren, med Brasiliens reglering som en nyckelhändelse under 2025.

Evolution består av över 20 000 fantastiska människor som kommer till jobbet varje dag och ser till att vi kan förbli marknadsledande och fortsätta att vara innovatörerna inom vårt område. Vårt mål är, och har alltid varit, att tillhandahålla en arbetsplats som erbjuder alla våra medarbetare med varierande erfarenheter och bakgrund en biljett till en framtida karriär. Vi är stolta över den arbetsplats vi erbjuder. Vi har haft utmaningar under den senaste perioden, men jag är mycket nöjd med hur vi har svarat upp och tagit oss igenom det här kvartalet. Vi har gjort framsteg inom flera viktiga projekt som gör oss starkare inför framtiden.

Evolution är ett växande, starkt, mycket lönsamt bolag som är helt finansierat med eget kapital - och vår solida finansiella ställning gör att vi kan fortsätta att fokusera på tillväxt och investera för framtiden. I tider när vi står inför utmaningar kommer vi att arbeta hårdare, hitta smartare lösningar och viktigast av allt aldrig nöja oss utan alltid sträva efter att bli bättre varje dag.

Jag ser fram emot de sista månaderna av 2024 och vidare in i nästa år.

Martin Carlesund VD

Resultatutveckling per kvartal

Finansiell utveckling under tredje kvartalet 2024

Nettoomsättning

Nettoomsättningen uppgick till 519,4 MEUR (452,6) under tredje kvartalet, vilket är en ökning om 14,7 procent jämfört med motsvarande period 2023. Intäktstillväxten justerad för förändringar i valutakurser uppskattas till 19 procent jämfört med samma period föregående år. Av intäkterna avser 446,9 MEUR (385,8) live-spel och 72,5 MEUR (66,8) avser RNG-spel. Den positiva intäktsutvecklingen inom livekasino förklaras främst av ökade provisionsintäkter från befintliga kunder, samt till viss del från nya kunder. Efterfrågan på onlinekasino fortsätter att öka, bland annat som ett resultat av att vi kontinuerligt lanserar nya spel samt variationer på traditionella spel.

Nettoomsättning per speltyp

	Jul-sep	Okt-dec	Jan-mar	Apr-jun	Jul-sep
Koncernen, MEUR	2023	2023	2024	2024	2024
Live	385,8	405,6	431,3	438,1	446,9
RNG	66,8	69,8	70,1	70,3	72,5
Nettoomsättning	452,6	475,3	501,5	508,4	519,4

Kostnader

Rörelsekostnaderna uppgick till 199,9 MEUR (165,5). Kostnaderna drevs framför allt av högre utgifter för personal i anslutning till lanseringen av nya bord och studior samt generell expansion. Expansionen har även ökat de övriga rörelsekostnaderna jämfört med tredje kvartalet 2023. Förändringar i valutakurser påverkade rörelsekostnaderna positivt med 3,1 MEUR jämfört med samma period föregående år.

Lönsamhet

Rörelseresultatet uppgick till 379,2 MEUR (287,1) vilket motsvarar en ökning om 32,1 procent. Rörelsemarginalen var 65,5 procent (63,4). EBITDA-marginalen var 71,7 procent (70,4). Justerad EBITDA exklusive övriga rörelseintäkter om 59,7 MEUR avseende reducering av skuld för tilläggsköpeskilling BTG uppgick till 355,6 MEUR (318,6). Justerad EBITDA-marginal var 68,5 procent (70,4).

Nettot av finansiella poster uppgick till -1,0 MEUR (5,4) och avsåg ränteintäkter, räntekostnader för leasing samt valutakursdifferenser. Koncernens effektiva skattesats i kvartalet uppgick till 13,1 procent (6,7), ökningen är relaterad till uppskattad tilläggsskatt avseende Pillar II. Skattesatsen påverkas av i vilka länder som resultatet genereras, vilket kan variera mellan rapporterade perioder. Periodens resultat uppgick till 328,6 MEUR (272,8). Resultatet per aktie före utspädning var 1,57 EUR (1,28).

Investeringar

Investeringar i immateriella tillgångar uppgick till 17,9 MEUR (11,0) under kvartalet och utgjordes främst av nyutveckling av spel och tekniska förbättringar i plattformen såsom ny funktionalitet. Se not 5 för information om förvärv av koncernföretag.

Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 14,3 MEUR (8,0) och utgjordes av ny studioyta, nya spelbord, servrar och annan datorutrustning för att kunna möta nya tekniska krav samt bibehålla kapacitet och prestanda i samband med nya plattformslanseringar.

Likvida medel, finansiering och finansiell ställning

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 356,9 MEUR (342,9) under kvartalet. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -132,4 MEUR (-66,7) och inkluderade investering i obligationer om 100 MEUR (-), 2023 inkluderade tilläggsköpeskilling för BTG om 47,5 MEUR. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -248,4 MEUR (-5,3) och inkluderade återköp av egna aktier om 243,6 MEUR (-). Likvida medel uppgick till 663,7 MEUR (813,3) vid kvartalets slut.

Första nio månaderna 2024 i sammandrag

Nettoomsättning

För perioden januari-september 2024 uppgick nettoomsättningen till 1 529,2 MEUR (1 323,3), motsvarande en ökning om 15,6 procent jämfört samma period 2023. Av intäkterna avsåg 1 316,3 MEUR (1 117,7) live-spel och 213,0 MEUR (205,6) avsåg RNG-spel. Den positiva intäktsutvecklingen inom livekasino förklaras främst av ökade provisionsintäkter från både nya och befintliga kunder.

Kostnader

Rörelsekostnaderna uppgick till 587,0 MEUR (483,2). Kostnaderna drevs framför allt av högre utgifter för personal i anslutning till lanseringen av nya bord och studior. Den kraftiga expansionen har också ökat de övriga rörelsekostnaderna jämfört med föregående år.

Lönsamhet

Rörelseresultatet uppgick till 1 001,9 MEUR (840,1) med en rörelsemarginal om 63,1 procent (63,5). EBITDA-marginalen uppgick till 69,7 procent (70,3). Justerad EBITDA-marginal uppgick till 68,5 procent (70,3).

Investeringar

Investeringar i immateriella tillgångar uppgick till 51,4 MEUR (33,8) under perioden. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 49,8 MEUR (30,1). Förändring i övriga finansiella tillgångar uppgick till -104,9 MEUR (1,3).

Likvida medel, finansiering och finansiell ställning

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 971,5 MEUR (854,0) under perioden. Ökningen utgörs främst av ett förbättrat resultat. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -210,5 MEUR (-110,2) och inkluderade investering i obligationer om 100 MEUR samt investering i koncernföretag om 4,3 MEUR, 2023 inkluderade tilläggsköpeskilling för BTG om 47,5 MEUR. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -1 082,0 MEUR (-462,3) och inkluderade utdelning till aktieägare om 559,3 MEUR (427,4) samt återköp av egna aktier om 527,6 MEUR (-).

Marknadsutveckling

Onlinekasinomarknaden

Den globala onlinekasinomarknaden (Live & RNG) har vuxit kraftigt de senaste åren och förväntas fortsätta vara bland de snabbast växande spelsegmenten kommande år. Evolutions tillväxtmål är att växa snabbare än den totala globala onlinekasinomarknaden. Marknadstillväxten påverkas av flera underliggande faktorer, såsom tekniska framsteg genom bland annat bättre hårdvara och ökad bandbredd, fysiska kasinons onlinemigrering och reglering av marknader. Ökad mobilanvändning har varit en tillväxtfaktor under många år, och i det tredje kvartalet genererades 71,0 procent (68,4) av operatörernas spelintäkter via Evolutions plattform av mobila enheter. RNG-spel är den största vertikalen inom onlinekasinomarknaden. Emellertid, så är tillväxten till en stor del driven av att Livekasino vuxit i betydelse för speloperatörerna och är idag en integrerad och strategiskt betydande produkt för de flesta av dem.

Som B2B-leverantör har Evolution kundrelationen med speloperatörerna, som i sin tur äger relationen till slutanvändarna. Speloperatörerna är generellt licensierade i ett mindre antal jurisdiktioner, men agerar på en global marknad och tillåter spel från olika geografiska regioner. I nedanstående tabell redovisas från vilka geografiska regioner Evolutions intäkter kan härledas. Intäkter som baseras på spelaraktivitet allokeras enligt slutanvändarnas lokalisering, medan intäkter som inte baseras på spelaraktivitet allokeras enligt operatörernas lokalisering.

	Jul-sep	Okt-dec	Jan-mar	Apr-jun	Jul-sep
Koncernen, MEUR	2023	2023	2024	2024	2024
Europa	175,1	185,8	191,0	191,3	194,9
Asien	172,1	181,7	197,6	200,7	202,2
Nordamerika	54,7	59,1	62,1	60,2	64,8
Latinamerika	34,4	32,1	33,0	36,6	37,4
Övrigt	16,3	16,6	17,8	19,6	20,2
Nettoomsättning	452,6	475,3	501,5	508,4	519,4
Andel reglerade marknader	40%	40%	39%	39%	39%
Intäkter reglerade marknader	179,9	189,6	195,4	199,4	204,4

Nettoomsättning per geografisk region

Övrigt

Moderbolaget

Moderbolaget är ett holdingbolag. Nettoomsättningen för det tredje kvartalet 2024 uppgick till 4,0 MEUR (4,4) och kostnaderna till 4,5 MEUR (4,4). Rörelseresultatet uppgick till -0.5 MEUR (0.1). Periodens resultat uppgick till -34,4 MEUR (0.0) på grund av uppskattad tilläggsskatt avseende Pillar II. Moderbolagets likvida medel uppgick till 114,9 MEUR (16,3) vid utgången av perioden och eget kapital uppgick till 1 894,4 MEUR (2 612,9). Inga väsentliga investeringar har skett i immateriella eller materiella tillgångar.

Anställda

Den 30 september 2024 hade Evolution 20 772 anställda (17 823), motsvarande 14 676 heltidstjänster (13 366). Det genomsnittliga antalet heltidstjänster uppgick till 14 366 (12 972) under kvartalet.

Återköp av egna aktier

Styrelsen har infört ett återköpsprogram som tillkännagavs den 18 juli 2024. Bolaget har sedan den 19 juli till och med den 30 september förvärvat sammanlagt 2 762 522 av sina egna aktier, inom ramen för återköpsprogrammet. Evolutions innehav av egna aktier uppgick till 3 551 798 per den 30 september 2024.

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

Evolutions verksamhet är utsatt för vissa risker som kan påverka resultatet och den finansiella ställningen i olika omfattning. Dessa kan indelas i bransch- och verksamhetsrelaterade risker samt finansiella risker. Vid bedömning av koncernens framtida utveckling är det av vikt att, vid sidan av eventuella möjligheter till resultattillväxt, även beakta riskfaktorerna.

Utvecklingen av rättsläget för den typ av speltjänster som Evolution tillhandahåller är en central riskfaktor för koncernens framtida intjäningsförmåga. Eftersom största delen av bolagets kunder är aktiva i Europa, blir rättsläget inom EU särskilt intressant och övervakas och hanteras kontinuerligt av koncernen. Trots detta, för de fall lagstiftningen skulle tolkas i en ogynnsam riktning eller på ett oväntat sätt, finns en risk att Evolutions villkor för tillväxt, lönsamhet och produkterbjudande ändras. Likaledes skulle en tolkning i gynnsam riktning kunna få positiva effekter för koncernen.

En eller flera marknader kan drabbas av negativa händelser som kan leda till att förutsättningarna för att bedriva verksamhet förändras. Exempel på denna typ av händelser som kan leda till produktionsstörningar är extremväder, social oro, sjukdom (t.ex. virusutbrott) eller andra makroekonomiska eller geopolitiska händelser som ligger utanför bolagets påverkan.

För ytterligare information om Evolutions risker och riskhantering hänvisas till koncernens årsredovisning för 2023 som återfinns på bolagets webbplats.

Kalender Bokslutskommuniké 2024 30 januari 2025 Delårsrapport januari – mars 2025 30 april 2025 Årsstämma 5 maj 2025 Delårsrapport januari – juni 2025 17 juli 2025 Delårsrapport januari – september 2025 23 oktober 2025

Stockholm, 24 oktober 2024

Martin Carlesund Verkställande direktör

För ytterligare information kontakta CFO Jacob Kaplan, +46 708 62 33 94 eller Head of IR Carl Linton, +46 705 08 85 75, ir@evolution.com.

Evolution AB (publ) E-post: ir@evolution.com

Hamngatan 11 Webbplats: www.evolution.com 111 47 Stockholm Organisationsnummer: 556994-5792

Presentation för investerare, analytiker och media

VD Martin Carlesund och CFO Jacob Kaplan presenterar rapporten och svarar på frågor torsdagen den 24 oktober 2024 klockan 9.00 CET via en telefonkonferens. Presentationen sker på engelska och kan även följas online.

Webcast: https://ir.financialhearings.com/evolution-q3-report-2024/register

Deltagande på telefon: https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50048476

Uppringningsnummer till telefonkonferensen erhålls genom registrering på länken ovan. Efter registreringen kommer du att få telefonnummer och ett konferens-/användar-ID för att komma åt konferensen.

Denna information är sådan som Evolution AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 24 oktober 2024 klockan 7.30 CET.

Resultaträkning i sammandrag för koncernen

	Jul-sep	Jul-sep	Jan-sep	Jan-sep	Okt 2023-	Jan-dec
Koncernen, kEUR	2024	2023	2024	2023	sep 2024	2023
Intäkter - Live	446 878	385 813	1 316 287	1 117 717	1 721 844	1 523 274
Intäkter - RNG	72 501	66 829	212 953	205 574	282 706	275 327
Nettoomsättning	519 379	452 642	1 529 240	1 323 291	2 004 550	1 798 601
Övriga rörelseintäkter*	59 650	-	59 650	-	59 650	1 798 601
Totala rörelseintäkter	579 029	452 642	1 588 890	1 323 291	2 064 200	1 798 601
Personalkostnader	-110 593	-91 037	-328 789	-261 440	-422 649	-355 300
Av- och nedskrivningar	-36 078	-31 462	-104 891	-90 318	-139 256	-124 683
Övriga rörelsekostnader	-53 179	-43 006	-153 291	-131 401	-197 778	-175 888
Summa rörelsekostnader	-199 850	-165 505	-586 971	-483 159	-759 683	-655 871
Rörelseresultat	379 179	287 137	1 001 919	840 132	1 304 517	1 142 730
Finansiella poster	-1 009	5 360	11 660	5 428	12 109	5 877
Resultat före skatt	378 170	292 497	1 013 579	845 560	1 316 626	1 148 607
Skatt på periodens resultat	-49 559	-19 737	-146 668	-57 561	-166 856	-77 749
Periodens resultat	328 611	272 760	866 911	787 999	1 149 770	1 070 858
Varav hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	328 611	272 760	866 911	787 999	1 149 770	1 070 858
Genomsnittligt antal aktier före utspädning	209 319 036	213 765 359	210 562 921	213 592 796	211 294 094	213 566 498
Resultat per aktie före utspädning, EUR	1,57	1,28	4,12	3,69	5,44	5,01
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning	209 319 036	216 120 505	211 777 111	217 655 201	212 660 579	217 069 145
Resultat per aktie efter utspädning, EUR	1,57	1,26	4,09	3,62	5,41	4,93
Rörelsemarginal	65,5%	63,4%	63,1%	63,5%	63,2%	63,5%
Effektiv skattesats	13,1%	6,7%	14,5%	6,8%	12,7%	6,8%

*Övriga rörelseintäkter avser reducering av tilläggsköpeskilling, se not 5.

Totalresultat i sammandrag

Koncernen, kEUR	Jul-sep 2024	Jul-sep 2023	Jan-sep 2024	Jan-sep 2023	Okt 2023- sep 2024	Jan-dec 2023
Periodens resultat	328 611	272 760	866 911	787 999	1 149 770	1 070 858
Övrigt totalresultat Poster som kan återföras till resultatet
Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter	4 198	39 529	-36 864	-70 665	42 127	8 326
Övrigt totalresultat	4 198	39 529	-36 864	-70 665	42 127	8 326
Summa totalresultat för perioden	332 809	312 289	830 047	717 334	1 191 897	1 079 184

Balansräkning i sammandrag för koncernen

Koncernen, kEUR	2024-09-30	2023-09-30	2023-12-31
Tillgångar
Goodwill	2 297 994	2 262 373	2 324 005
Övriga immateriella anläggningstillgångar	699 925	698 825	714 509
Byggnader	19 865	11 023	10 968
Nyttjanderättstillgångar	72 058	69 753	70 382
Materiella anläggningstillgångar	135 821	121 056	121 106
Övriga långfristiga fordringar	110 362	7 531	6 779
Uppskjutna skattefordringar	10 255	3 794	3 471
Summa anläggningstillgångar	3 346 280	3 174 355	3 251 220
Kundfordringar	353 685	326 560	348 420
Skattefordringar	552 364	306 302	314 239
Övriga fordringar	32 983	22 238	27 827
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	39 078	32 396	46 022
Likvida medel*	663 730	813 320	985 756
Summa omsättningstillgångar	1 641 840	1 500 816	1 722 264
SUMMA TILLGÅNGAR	4 988 120	4 675 171	4 973 484
Eget kapital och skulder
Aktiekapital	650	648	648
Övrigt tillskjutet kapital	2 429 077	2 401 920	2 411 607
Reserver	-243 816	-285 943	-206 952
Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat	1 582 302	1 633 170	1 800 912
Summa eget kapital	3 768 213	3 749 795	4 006 215
Uppskjuten skatteskuld	62 041	60 845	61 393
Långfristiga leasingskulder	67 577	65 705	65 534
Avsättningar för pensioner	1 609	-	-
Övriga långfristiga skulder	232 970	285 549	279 019
Summa långfristiga skulder	364 197	412 099	405 946
Leverantörsskulder	13 906	9 215	13 063
Avsättningar	-	91	-
Aktuella skatteskulder	736 234	394 739	418 957
Övriga kortfristiga skulder	40 739	36 869	62 029
Kortfristiga leasingskulder	14 499	14 423	13 923
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	50 332	57 940	53 351
Summa kortfristiga skulder	855 710	513 277	561 323
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	4 988 120	4 675 171	4 973 484
*Inklusive likvida medel avsedda för jackpotskulder	12 573	12 133	13 298

Förändringar i eget kapital i sammandrag för koncernen

		Övrigt
	Aktie-	tillskjutet		Balanserade	Summa
Koncernen 2023, kEUR	kapital	kapital	Reserver	vinstmedel	eget kapital
Ingående eget kapital 2023-01-01	647	2 403 963	-215 278	1 270 949	3 460 281
Utdelning	-	-	-	-427 398	-427 398
Teckningsoptioner	-	-48 187	-	2 261	-45 926
Återköp egna aktier	-	-	-	-115 758	-115 758
Nyemission	1	35 748	-	-	35 749
Apportemission	-	20 083	-	-	20 083
Periodens resultat	-	-	-	1 070 858	1 070 858
Övrigt totalresultat	-	-	8 326	-	8 326
Utgående eget kapital 2023-12-31	648	2 411 607	-206 952	1 800 912	4 006 215

		Övrigt
	Aktie-	tillskjutet		Balanserade	Summa
Koncernen 2024, kEUR	kapital	kapital	Reserver	vinstmedel	eget kapital
Ingående eget kapital 2024-01-01	648	2 411 607	-206 952	1 800 912	4 006 215
Utdelning	-	-	-	-559 266	-559 266
Teckningsoptioner	-	-59 535	-	1 377	-58 158
Återköp egna aktier	-	-	-	-527 632	-527 632
Nyemission	2	77 005	-	-	77 007
Periodens resultat	-	-	-	866 911	866 911
Övrigt totalresultat	-	-	-36 864	-	-36 864
Utgående eget kapital 2024-09-30	650	2 429 077	-243 816	1 582 302	3 768 213

Kassaflödesanalys i sammandrag för koncernen

Koncernen, kEUR	Jul-sep 2024	Jul-sep 2023	Jan-sep 2024	Jan-sep 2023	Okt 2023- sep 2024	Jan-dec 2023
Rörelseresultat	379 179	287 137	1 001 919	840 132	1 304 517	1 142 730
Ej kassaflödespåverkande poster:
Av- och nedskrivningar	36 078	31 462	104 891	90 318	139 256	124 683
Övrigt	-60 749	2 297	-60 049	2 264	-61 178	1 135
Erhållen ränta	3 738	4 452	17 065	6 936	24 437	14 308
Betald ränta	-67	432	-210	-16	-233	-39
Betald skatt	-5 719	25 447	-74 846	-45 709	-78 909	-49 772
Kassaflöde från den löpande verksamheten	352 460	351 227	988 770	893 925	1 327 890	1 233 045
före förändringar av rörelsekapital
Ökning/minskning kundfordringar	4 214	-10 283	-5 140	-49 914	-27 596	-72 370
Ökning/minskning leverantörsskulder	-2 024	-3 441	895	-888	4 827	3 044
Ökning/minskning övrigt rörelsekapital	2 260	5 373	-13 028	10 909	-19 209	4 728
Kassaflöde från den löpande verksamheten	356 910	342 876	971 497	854 032	1 285 912	1 168 447
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar	-17 939	-10 991	-51 411	-33 804	-69 580	-51 973
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-14 326	-7 972	-49 824	-30 078	-61 965	-42 219
Förvärv av koncernföretag	-1	-47 536	-4 329	-47 536	-4 329	-47 536
Ökning/minskning övriga finansiella tillgångar	-100 127	-195	-104 910	1 253	-103 793	2 370
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-132 393	-66 694	-210 474	-110 165	-239 667	-139 358
Amortering av leasingskuld	-4 711	-5 076	-12 526	-12 813	-18 620	-18 907
Återköp egna aktier	-243 599	-	-527 632	-	-643 390	-115 758
Teckningsoptioner	-90	-241	-59 535	-57 874	-49 848	-48 187
Nyemission	-	-	77 007	35 749	77 007	35 749
Utdelning	-	-	-559 266	-427 398	-559 266	-427 398
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-248 400	-5 317	-1 081 952	-462 336	-1 194 117	-574 501
Periodens kassaflöde	-23 883	270 865	-320 929	281 531	-147 872	454 588
Likvida medel vid periodens början	688 687	541 707	985 756	532 554	813 320	532 554
Omräkningsdifferens	-1 074	748	-1 097	-765	-1 718	-1 386
Likvida medel vid periodens slut	663 730	813 320	663 730	813 320	663 730	985 756

Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets finansiella utveckling och finansiella ställning. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. I nedanstående tabeller inkluderas mått som inte definieras enligt IFRS, såvida inte annat anges. För definitioner och syften, se även sista sidan i rapporten.

Nyckeltal för koncernen

	Jul-sep	Jul-sep	Jan-sep	Jan-sep	Okt 2023-	Jan-dec
Koncernen, kEUR	2024	2023	2024	2023	sep 2024	2023
Nettoomsättning	519 379	452 642	1 529 240	1 323 291	2 004 550	1 798 601
Justerad EBITDA-marginal	68,5%	70,4%	68,5%	70,3%	69,0%	70,5%
EBITDA-marginal	71,7%	70,4%	69,7%	70,3%	69,9%	70,5%
Rörelsemarginal	65,5%	63,4%	63,1%	63,5%	63,2%	63,5%
Vinstmarginal	56,8%	60,3%	54,6%	59,5%	55,7%	59,5%
Soliditet	75,5%	80,2%	75,5%	80,2%	75,5%	80,6%
Likvida medel	663 730	813 320	663 730	813 320	663 730	985 756
Genomsnittligt antal heltidsanställda	14 366	12 972	14 887	12 761	14 662	13 044
Antal heltidsanställda vid periodens slut	14 676	13 366	14 676	13 366	14 676	14 850
Resultat per aktie före utspädning, EUR (IFRS)	1,57	1,28	4,12	3,69	5,44	5,02
Eget kapital per aktie, EUR	18,09	17,53	18,09	17,53	18,09	18,83
Op. kassaflöde per aktie före utspädning, EUR	1,71	1,60	4,61	4,00	6,09	5,47
Genomsnittligt antal utestående aktier	209 319	213 765	210 562	213 592	211 294	213 566
före utspädning	036	359	921	796	094	498
	208 327	213 898	208 327	213 898	208 327	212 771
Antal utestående aktier	719	248	719	248	719	346

Nyckeltal för koncernen per kvartal

Koncernen, kEUR	3kv/24	2kv/24	1kv/24	4kv/23	3kv/23	2kv/23	1kv/23	4kv/22	3kv/22
Nettoomsättning	519 379	508 410	501 451	475 310	452 642	441 075	429 574	407 480	378 532
Justerad EBITDA	355 607	508 410	501 451	475 310	452 642	441 075	429 574	279 529	261 015
Justerad EBITDA-marginal	68,5%	68,0%	69,0%	70,9%	70,4%	70,7%	69,9%	68,6%	69,0%
EBITDA	415 257	345 767	345 786	336 963	318 599	311 693	300 158	279 529	261 015
EBITDA-marginal	71,7%	68,0%	69,0%	70,9%	70,4%	70,7%	69,9%	68,6%	69,0%
Rörelseresultat	379 179	311 129	311 611	302 598	287 137	281 515	271 480	250 004	236 393
Rörelsemarginal	65,5%	61,2%	62,1%	63,7%	63,4%	63,8%	63,2%	61,4%	62,4%
Intäktstillväxt jmft med fg år	14,7%	15,3%	16,7%	16,6%	19,6%	28,2%	31,5%	35,7%	37,1%
Intäktstillväxt jmft med fg kvartal	2,2%	1,4%	5,5%	5,0%	2,6%	2,7%	5,4%	7,6%	10,1%
Likvida medel	663 730	688 687	974 125	985 756	813 320	541 707	759 736	532 554	319 666

Avstämning av valda nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS

Koncernen, kEUR	Jul-sep 2024	Jul-sep 2023	Jan-sep 2024	Jan-sep 2023	Okt 2023- sep 2024	Jan-dec 2023
Nettoomsättning
Totala rörelseintäkter	579 029	452 642	1 588 890	1 323 291	2 064 200	1 798 601
Övriga rörelseintäkter	-59 650	-	-59 650	-	-59 650	-
Nettoomsättning	519 379	452 642	1 529 240	1 323 291	2 004 550	1 798 601
Rörelsemarginal
Resultat före skatt	378 170	292 497	1 013 579	845 560	1 316 626	1 148 607
Finansnetto	1 009	-5 360	-11 660	-5 428	-12 109	-5 877
Rörelseresultat (EBIT)	379 179	287 137	1 001 919	840 132	1 304 517	1 142 730
Dividerat med Totala rörelseintäkter	579 029	452 642	1 588 890	1 323 291	2 064 200	1 798 601
Rörelsemarginal (EBIT-marginal)	65,5%	63,4%	63,1%	63,5%	63,2%	63,5%
Justerad EBITDA och justerad
EBITDA-marginal
Resultat före skatt	378 170	292 497	1 013 579	845 560	1 316 626	1 148 607
Finansnetto	1 009	-5 360	-11 660	-5 428	-12 109	1 148 607
Avskrivningar	36 078	31 462	104 891	90 318	139 256	1 148 607
Övriga rörelseintäkter	-59 650	-	-59 650	-	-59 650	1 148 607
Justerad EBITDA	355 607	318 599	1 047 160	930 450	1 384 123	1 267 413
Dividerat med Nettoomsättning	519 379	452 642	1 529 240	1 323 291	2 004 550	1 798 601
Justerad EBITDA-marginal	68,5%	70,4%	68,5%	70,3%	69,0%	70,5%
EBITDA och EBITDA-marginal
Resultat före skatt	378 170	292 497	1 013 579	845 560	1 316 626	1 148 607
Finansnetto	1 009	-5 360	-11 660	-5 428	-12 109	-5 877
Avskrivningar	36 078	31 462	104 891	90 318	139 256	124 683
EBITDA	415 257	318 599	1 106 810	930 450	1 443 773	1 267 413
Dividerat med Totala rörelseintäkter	579 029	452 642	1 588 890	1 323 291	2 064 200	1 798 601
EBITDA-marginal	71,7%	70,4%	69,7%	70,3%	69,9%	70,5%
Vinstmarginal
Periodens resultat	328 611	272 760	866 911	787 999	1 149 770	1 070 858
Dividerat med Totala rörelseintäkter	579 029	452 642	1 588 890	1 323 291	2 064 200	1 798 601
Vinstmarginal	56,8%	60,3%	54,6%	59,5%	55,7%	59,5%
Soliditet
Summa eget kapital	3 768 213	3 749 795	3 768 213	3 749 795	3 768 213	4 006 215
Dividerat med Summa tillgångar	4 988 120	4 675 171	4 988 120	4 675 171	4 988 120	4 973 484
Soliditet	75,5%	80,2%	75,5%	80,2%	75,5%	80,6%

Intäktstillväxt i konstant valuta uppskattas genom att tillämpa GGR-till-intäkter-kvoten under innevarande kvartal på bruttospelintäkterna ("GGR") omräknat till EUR med växelkurserna för motsvarande kvartal föregående år.

Rörelsekostnader i konstant valuta beräknas genom att använda de växelkurser som användes vid konsolideringen av motsvarande kvartal föregående år.

Resultaträkning och rapport över totalresultat i sammandrag för moderbolaget

	Jul-sep	Jul-sep	Jan-sep	Jan-sep	Okt 2023-	Jan-dec
Moderbolaget, kEUR	2024	2023	2024	2023	sep 2024	2023
Nettoomsättning	4 009	4 426	13 445	14 361	18 373	19 289
Övriga rörelsekostnader	-4 511	-4 360	-14 243	-14 034	-19 624	-19 415
Rörelseresultat	-502	66	-798	327	-1 251	-126
Finansiella intäkter och kostnader	1 262	-47	-516	654	550 975	552 145
Resultat före skatt	760	19	-1 314	981	549 724	552 019
Skatt på periodens resultat	-35 197	-24	-92 466	-256	-92 719	-509
Periodens resultat*	-34 437	-5	-93 780	725	457 005	551 510

*Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat.

Balansräkning i sammandrag för moderbolaget

Moderbolaget, kEUR	2024-09-30	2023-09-30	2023-12-31
Tillgångar
Immateriella tillgångar	6	247	185
Materiella anläggningstillgångar	298	361	342
Andelar i koncernföretag	2 630 780	2 630 780	2 630 780
Uppskjuten skattefordran	228	-	1
Övriga finansiella tillgångar	518	14	14
Summa anläggningstillgångar	2 631 830	2 631 402	2 631 322
Fordringar hos koncernföretag	3 956	51 304	375 378
Övriga kortfristiga fordringar	1 736	1 632	5 496
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	7 118	3 043	9 843
Likvida medel	114 938	16 281	53 051
Summa omsättningstillgångar	127 748	72 260	443 768
SUMMA TILLGÅNGAR	2 759 578	2 703 662	3 075 090
Eget kapital och skulder
Aktiekapital	650	648	648
Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat	1 893 751	2 612 245	3 056 959
Summa eget kapital	1 894 401	2 612 893	3 057 607
Leverantörsskulder	223	40	108
Aktuella skatteskulder	94 087	1 068	607
Skulder till koncernföretag	769 333	88 250	589
Övriga skulder	359	342	14 586
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	1 175	1 069	1 593
Summa kortfristiga skulder	865 177	90 769	17 483
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	2 759 578	2 703 662	3 075 090

Noter till de finansiella rapporterna

Not 1. Redovisningsprinciper

Evolution tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de antagits av den Europeiska Unionen. Koncernens delårsrapport upprättas i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridisk person. Redovisnings- och beräkningsmetoderna är oförändrade jämfört med årsredovisningen 2023. Det föreligger inga förändringar av IFRS under 2024 som haft en väsentlig påverkan på resultat och finansiell ställning för koncernen.

Belopp är uttryckta i kEUR (tusentals euro) om inget annat anges. Belopp och siffror inom parentes avser jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år.

Not 2. Händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser.

Not 3. Incitamentsprogram

Bolaget har ett incitamentsprogram. Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna inom ramen för programmet 2023/2026 (beslutat av extra bolagsstämma 9 november 2023) uppgår utspädningseffekten till cirka 0,9 procent. Mer information om programmet finns i årsredovisningen för 2023.

Not 4. Säsongsvariationer

Evolutions verksamhet påverkas i viss mån av säsongsmässiga mönster vad beträffar slutanvändarnas aktivitet. Koncernens kunder märker i allmänhet ökad slutanvändaraktivitet och ökade insatsvolymer under det fjärde kvartalet varje år, vilket stämmer överens med koncernens erfarenheter av ökad onlinekasinotrafik och provisionsintäkter som tjänats in under det fjärde kvartalet.

Not 5. Förvärv av koncernföretag

Evolution har förvärvat 100 procent av aktiekapitalet i Livespins Holdings Limited, en B2B-leverantör av sociala streamingspel som gör det möjligt för operatörer att erbjuda sina spelare möjligheten att satsa bakom sina favoritstreamers, varumärkesambassadörer och influencers. Den initiala kontanta köpeskillingen var 4,3 MEUR netto på kassa- och skuldfri basis. Dessutom kan Evolution betala en tilläggsköpeskilling baserat på Livespins resultat under 2026. Livespins är inkluderade i koncernens räkenskaper, effekten på koncernens resultat och finansiella ställning är inte materiell.

Evolution har ingått ett avtal om att förvärva Galaxy Gaming, Inc. för ett aktievärde om cirka 85 MUSD, som ska betalas kontant. Slutförande av förvärvet beräknas ske under mitten av 2025, Galaxy Gaming Inc. är därför ännu inte inkluderade i koncernens räkenskaper.

Evolution har beslutat att förlänga perioden för tilläggsköpeskilling avseende förvärvet av BTG till 2026. Skulden för tilläggsköpeskilling har reducerats med 59,7 MEUR vilket redovisas som övriga rörelseintäkter. Återstående tilläggsköpeskilling med ett nuvärde om 102,7 MEUR kan komma att betalas ut senast 2026.

Definitioner av nyckeltal

Nyckeltal Nettoomsättning	Definition Totala rörelseintäkter minskat med övriga rörelseintäkter	Syfte Nyckeltalet används av ledningen för att följa intäktsutvecklingen i koncernen.
Rörelseresultat (EBIT)	Resultat före skatt exklusive finansnetto.	Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen.
Rörelsemarginal (EBIT marginal)	Rörelseresultat i förhållande till rörelseintäkter.	Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen.
EBITDA	Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar.	Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen.
EBITDA-marginal	Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar i förhållande till rörelseintäkter.	Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen.
Justerad EBITDA	EBITDA minskat med övriga rörelseintäkter.	Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen.
Justerad EBITDA marginal	Justerad EBITDA i förhållande till nettoomsättning.	Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen.
Vinstmarginal	Periodens resultat i förhållande till rörelseintäkter.	Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen.
Soliditet	Eget kapital vid periodens slut i förhållande till balansomslutningen vid periodens slut.	Nyckeltalet visar koncernens långsiktiga betalningsförmåga.
Likvida medel	Kassa samt banktillgångar.	Används av ledningen för att följa koncernens kortsiktiga betalningsförmåga.
Intäktstillväxt jämfört med föregående år	Periodens nettoomsättning delat med nettoomsättning samma period föregående år.	Nyckeltalet används av ledningen för att följa koncernens tillväxt i intäkter.
Intäktstillväxt jämfört med föregående kvartal	Periodens nettoomsättning delat med nettoomsättning närmast föregående kvartal.	Nyckeltalet används av ledningen för att följa koncernens tillväxt i intäkter.
Genomsnittligt antal heltidsanställda	Genomsnittligt antal heltidsanställda under perioden. I heltidstjänster ingår deltidsanställningar.	Nyckeltalet används av ledningen för att följa koncernens tillväxt i antal anställda.
Per aktie
Resultat per aktie före utspädning	Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning.	Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen.
Eget kapital per aktie	Eget kapital i förhållande till antal utestående aktier vid periodens slut.	Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen.
Operativt kassaflöde per aktie före utspädning	Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning under perioden	Nyckeltalet används av ledningen för att följa utvecklingen av kassaflöde i koncernen.
Genomsnittligt antal

Antal utestående aktier Antalet utestående aktier vid periodens slut. Används för att beräkna nyckeltal i relation till antal aktier vid periodens slut.

Revisors granskningsrapport

Evolution AB (publ), org. nr. 556994-5792

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Evolution AB (publ) per 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm den 24 oktober 2024

Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB

Johan Engstam

Auktoriserad revisor