Evolution

Earnings Release • Feb 15, 2018

Bokslutskommuniké | Januari–december 2017 | Evolution Gaming Group AB (publ)

Fjärde kvartalet 2017 (4 kv 2016)

• Rörelseintäkterna ökade med 48% till 50,7 MEUR (34,3)
• EBITDA ökade 74% till 22,6 MEUR (13,0), motsvarande en marginal om 44,6% (37,8)
• Periodens resultat uppgick till 18,0 MEUR (9,0)
• Vinst per aktie uppgick till 0,50 EUR (0,25)

Helåret 2017 (2016)

• Rörelseintäkterna ökade med 54% till 178,4 MEUR (115,5)
• EBITDA ökade 81% till 80,6 MEUR (44,6), motsvarande en marginal om 45,2% (38,6)
• Periodens resultat uppgick till 62,1 MEUR (31,7)
• Vinst per aktie uppgick till 1,73 EUR (0,88)
• Styrelsen föreslår en utdelning om 0,90 EUR per aktie (0,45)

Händelser under fjärde kvartalet 2017

• Fortsatt hög tillväxt och marginal
• Hög expansion av miljöer och bord
• Fokus på produktutveckling resulterar i lansering av flertalet nya spel 2018

Fjärde kvartalet och helåret 2017 i sammandrag

Koncernen	Okt-dec	Okt-dec		Jan-dec	Jan-dec
(kEUR)	2017	2016	%	2017	2016	%
Rörelseintäkter	50 718	34 322	48%	178 385	115 461	54%
EBITDA	22 599	12 966	74%	80 636	44 624	81%
EBITDA-marginal	44,6%	37,8%	-	45,2%	38,6%	-
Rörelseresultat	18 806	10 107	86%	66 882	34 864	92%
Rörelsemarginal	37,1%	29,4%	-	37,5%	30,2%	-
Resultat för perioden	18 034	9 048	99%	62 129	31 740	96%
Vinstmarginal	35,6%	26,4%	-	34,8%	27,5%	-
Resultat per aktie (EUR)	0,50	0,25	99%	1,73	0,88	96%
Eget kapital per aktie (EUR)	3,05	1,78	72%	3,05	1,78	72%
Op. kassaflöde per aktie (EUR)	0,49	0,39	27%	1,74	1,11	56%
Genomsnittligt antal heltidstjänster	2 925	2 256	30%	2 639	1 859	42%

För mer information, kontakta gärna:	Besök och följ Evolution:
Jacob Kaplan, CFO	www.evolutiongaming.com
ir@evolutiongaming.com	www.twitter.com/IREvoLiveCasino

Evolution Gaming Group AB (publ) ("Evolution") utvecklar, producerar, marknadsför och licensierar ut fullt integrerade live casino-lösningar till speloperatörer. Sedan bolagets start 2006 har Evolution utvecklats till en ledande B2B-aktör på den europeiska marknaden med över 100 operatörer som kunder. Koncernen har idag cirka 4 000 anställda varav merparten återfinns i Lettland och Malta. Moderbolaget är baserat i Sverige och noterat på Nasdaq Stockholm med ticker EVO. Besök www.evolutiongaming.com för mer information.

Kommentarer från VD

Jag är nöjd att kunna avsluta 2017 med fortsatt stark tillväxt och lönsamhet. Omsättningen uppgick till 50,7 MEUR, motsvarande en ökning om 48 procent jämfört det fjärde kvartalet 2016. EBITDA uppgick till 22,6 MEUR med en marginal på 44,6 procent. Kvartalet präglades av intensiv expansion i våra studior, vilket gav en ökad kostnadsnivå jämfört tredje kvartalet. Bolaget är inne i en investeringsfas, och vi förväntar oss att denna fortsätter driva kostnader under första halvåret 2018. Sett till marginalen så kommer den att variera något från kvartal till kvartal, samtidigt som vi som helhet etablerat en tydligt högre lönsamhetsnivå jämfört Evolutions historiska snitt – för helåret 2017 var EBITDA-marginalen drygt 45 procent.

Utöver den intensiva expansionen i våra befintliga studior, där vi sammanlagt nu har cirka 400 bord i drift, har vi under senare delen av året ytterligare intensifierat vårt arbete med produktinnovation och utveckling. Detta kommer vi se resultaten av under 2018, då fler spel än någonsin tidigare ska lanseras. De nya spelen, som utgör en viktig komponent för att fortsätta öka avståndet till konkurrenterna, kommer lanseras vid olika tidpunkter under året. Redan i januari rullade vi ut världens första och enda live casinoversion av det populära pokerspelet Texas Hold'em Bonus, och i början på februari utökade vi vårt samarbete inom exklusiva innehållsrättigheter med Scientific Games. Under årets största branschmässa ICE, som anordnades i London för en vecka sedan, visade vi upp ytterligare produktnyheter som kommer stärka våra kunders live casino-erbjudanden under det kommande året.

Jag vill särskilt lyfta fram Lightning Roulette, ett banbrytande roulettespel som kombinerar live casino med ett RNG-element. Utöver alla de klassiska roulette-egenskaperna får spelarna nya möjligheter att vinna genom slumptalsgenererade turnummer som kan ge höga utbetalningar. Spelmiljön påminner om en underhållningsshow med avancerade ljud- och ljuseffekter, ett koncept som tillför det traditionella bordsspelet en helt ny dimension av spänning och som vi redan framgångsrikt etablerat genom Dream Catcher.

Vi ser också att vår omfattande kunskap inom bordsspel kan utnyttjas i en mer renodlad RNG-miljö, och tar därför ett första steg i den riktningen genom lansering av en helt ny spelkategori – First Person Gaming. Produkterna ger spelarna en interaktiv förstapersonsupplevelse av de mest populära bordsspelen, men inkluderar också en "Go Live"-knapp som snabbt kan ta spelaren in i vår Live Lobby och hela utbudet av live casino-spel. På så sätt ges operatörerna goda möjligheter till korsförsäljning.

För våra operatörers främsta VIP-spelare lanserar vi en helt ny, exklusiv Salon Privé med höga limiter och privata bord för enskilda spelare. Tillträde till miljön ges endast till utvalda individer som kan förvänta sig personlig service och möjlighet att själva bestämma över spelets gång.

Slutligen stärker vi vår Baccarat-portfölj med två nya varianter, No Commission Baccarat och Dragon Tiger. Baccarat ökar i popularitet och med dessa komplement appellerar vi till såväl inbitna som nya spelare.

Utöver produktutveckling fortsätter vi investera för framtiden genom nya studior. I början på februari gick vi live med vår nya studio i Kanada, samtidigt som byggnationen av studion i Georgien fortgår med planerad lansering i andra kvartalet.

När vi blickar tillbaka på 2017 är det lätt att konstatera att det på många sätt var ett exceptionellt år. Det ger oss dock ingen anledning att ta något för givet – tvärtom måste vi fortsätta att jobba hårt varje dag för att upprätthålla vår position på marknaden. Sammantaget, med nya studior och spännande produktlanseringar i korten, finns goda förutsättningar att fortsätta stärka vår affär under 2018 med tydligt fokus på lönsam tillväxt.

Martin Carlesund VD

Resultatutveckling per kvartal

Finansiell utveckling under fjärde kvartalet 2017

Intäkter

Intäkterna uppgick till 50,7 MEUR (34,3) under fjärde kvartalet, motsvarande en ökning om 48 procent jämfört med samma period 2016. Den positiva intäktsutvecklingen förklaras främst av ökade provisionsintäkter från befintliga kunder, samt till viss del från nya kunder. Efterfrågan på live casino-spel har varit generellt hög i kvartalet och antalet bet spots (genomförda bets) från slutanvändarna uppgick till 2,8 miljarder (1,7). Även intäkter för dedikerade bord och miljöer har bidragit till ökningen som ett resultat av att fler kunder lanserar nya eller utökar sina befintliga skräddarsydda live casino-miljöer.

Kostnader

Rörelsekostnaderna uppgick till 31,9 MEUR (24,2). Kostnaderna drevs framför allt av högre utgifter för personal i anslutning till lanseringen av nya bord i bolagets studior. Vid utgången av kvartalet uppgick antalet anställda till 4 014 anställda (3 401), motsvarande 3 085 heltidstjänster (2 394). Den kraftiga expansionen har också ökat de övriga rörelsekostnaderna jämfört tidigare kvartal.

Lönsamhet

Rörelseresultatet uppgick till 18,8 MEUR (10,1) vilket motsvarar en ökning om 86 procent. Rörelsemarginalen var 37,1 procent (29,4). EBITDA-marginalen var 44,6 procent (37,8).

Netto av finansiella poster hade endast marginell effekt på resultatet och avsåg räntekostnaden för lån för den förvärvade fastigheten i Riga. Koncernens effektiva skattesats i kvartalet uppgick till 3,9 procent (9,4). Skattesatsen påverkas av i vilka länder som resultatet genereras, vilket kan variera mellan rapporterade perioder. Periodens resultat uppgick till 18,0 MEUR (9,0). Resultatet per aktie före utspädning var 0,50 EUR (0,25).

Investeringar

Investeringar i immateriella tillgångar uppgick till 3,2 MEUR (2,6) under kvartalet. Ökningen beror primärt på en högre takt i nyutveckling av spel under kvartalet. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 3,3 MEUR (2,4). Ökningen beror på expanderad studioyta i produktionsstudiorna i Riga och Bukarest samt nybyggnationerna av studior i Vancouver, Kanada samt Tbilisi, Georgien.

Investeringar i immateriella tillgångar avser nyutveckling av spel och tekniska förbättringar i plattformen såsom ny funktionalitet.

Investeringar i materiella anläggningstillgångar utgörs främst av ny studioyta, nya spelbord, servrar och annan datorutrustning för att kunna möta nya tekniska krav samt bibehålla kapacitet och prestanda i samband med nya plattformslanseringar.

Likvida medel, finansiering och finansiell ställning

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 17,7 MEUR (14,0) under kvartalet. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -7,4 MEUR (-5,0). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -0,1 MEUR (-0,7). Likvida medel uppgick till 49,3 MEUR (26,2) vid kvartalets utgång.

Helåret i sammandrag

Intäkter

För helåret 2017 uppgick intäkterna till 178,4 MEUR (115,5), motsvarande en ökning om 54 procent jämfört 2016. Den positiva intäktsutvecklingen förklaras främst av ökade provisionsintäkter från både nya och befintliga kunder. Även intäkter för dedikerade bord och miljöer har bidragit till ökningen som ett resultat av att fler kunder lanserar nya eller utökar sina befintliga skräddarsydda live casino-miljöer.

Kostnader

Rörelsekostnaderna uppgick till 111,5 MEUR (80,6). Kostnaderna drevs framför allt av högre utgifter för personal i anslutning till lanseringen av nya bord och studior.

Lönsamhet

Rörelseresultatet uppgick till 66,9 MEUR (34,9) med en rörelsemarginal om 37,5 procent (30,2). EBITDAmarginalen uppgick till 45,2 procent (38,6).

Investeringar

Investeringar i immateriella tillgångar uppgick till 10,6 MEUR (10,2) under året. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 10,2 MEUR (8,4). Investering i byggnad uppgick till 0,2 MEUR (12,6). Investeringar i övriga finansiella tillgångar uppgick till 1,4 MEUR (0,2).

Likvida medel, finansiering och finansiell ställning

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 62,4 MEUR (40,2) under året. Ökningen utgörs främst av ett förbättrat resultat. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -22,4 MEUR (-31,4). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -16,9 MEUR (-2,6).

Marknadsutveckling

Live casino-marknaden

Live casino i Europa har vuxit kraftigt de senaste åren och förväntas fortsätta vara bland de snabbast växande spelsegmenten kommande år. Evolutions tillväxtmål är att växa snabbare än den totala europeiska live casino-marknaden. Marknadstillväxten påverkas av flera underliggande faktorer, såsom tekniska framsteg genom bland annat bättre hårdvara och ökad bandbredd, fysiska kasinons onlinemigrering och reglering av marknader. Ökat mobilt användande är en annan viktig tillväxtfaktor. I fjärde kvartalet genererades 56 (46) procent av operatörernas spelintäkter via Evolutions plattform av mobila enheter. Motsvarande andel för helåret 2017 uppgick till 53 procent. Tillväxten drivs också i hög grad av att live casino vuxit i betydelse för de flesta speloperatörer, som därför väljer att exponera och marknadsföra sina liverbjudanden mot kund i högre utsträckning än tidigare.

I avsaknad av en gemensam EU- eller internationell lagstiftning inför allt fler europeiska länder nationell reglering av onlinespel. Detta innebär att speloperatörerna, och i vissa fall även B2B-leverantörer såsom Evolution, måste söka landspecifika licenser, anpassa sig till nationell lagstiftning och betala lokala skatter. Reglering är en viktig tillväxtfaktor för live casino eftersom fler potentiella slutanvändare tillkommer och

operatörerna får större möjligheter att marknadsföra produkten. Samtidigt kan ny reglering innebära ökade kostnader och andra krav som påverkar verksamheten i olika hög utsträckning. Då Evolution är en leverantör påverkas bolaget främst indirekt av ny lagstiftning. Närmast förestående reglering bedöms de nederländska och svenska marknaderna vara. I tillägg har Lettlands parlament beslutat inför en fast årlig avgift om 400 000 euro för att tillhandahålla live casino-tjänster från marknaden.

Övrigt

Moderbolaget

Moderbolaget är ett holdingbolag. Rörelseintäkterna för det fjärde kvartalet 2017 uppgick till 2,0 MEUR (1,8) och kostnaderna till 1,7 MEUR (1,5). Rörelseresultatet uppgick till 0,3 MEUR (0,2). Resultat från dotterbolag uppgick till 50,0 MEUR (-). Periodens resultat uppgick till 50,3 MEUR (-3,4). Moderbolagets likvida medel uppgick till 1,0 MEUR (0,4) vid utgången av perioden och eget kapital uppgick till 232,1 MEUR (198,6). Inga väsentliga investeringar har skett i immateriella eller materiella tillgångar.

Anställda

Den 31 december 2017 hade Evolution 4 014 anställda (3 401), motsvarande 3 085 heltidstjänster (2 394). Det genomsnittliga antalet heltidstjänster uppgick till 2 925 (2 256) under kvartalet.

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

Evolutions verksamhet är utsatt för vissa risker som kan påverka resultatet eller den finansiella ställningen i olika omfattning. Dessa kan indelas i bransch- och verksamhetsrelaterade risker samt finansiella risker. Vid bedömning av koncernens framtida utveckling är det av vikt att, vid sidan av eventuella möjligheter till resultattillväxt, även beakta riskfaktorerna.

Utvecklingen av rättsläget för den typ av speltjänster som Evolution tillhandahåller är en central riskfaktor för koncernens framtida intjäningsförmåga. Eftersom största delen av bolagets kunder är aktiva i Europa, blir rättsläget inom EU särskilt intressant och övervakas och hanteras kontinuerligt av koncernen. Trots detta, för de fall lagstiftningen skulle tolkas i en ogynnsam riktning eller på ett oväntat sätt, finns en risk att Evolutions villkor för tillväxt, lönsamhet och produktutveckling ändras. Likaledes skulle en tolkning i gynnsam riktning kunna få positiva effekter för koncernen.

För ytterligare information om Evolutions risker och riskhantering hänvisas till koncernens årsredovisning för 2016 som återfinns på bolagets webbplats.

Årsstämma 2018

Evolutions årsstämma kommer hållas den 20 april kl 14:00 på Strandvägen 7A i Stockholm. Kallelse till årsstämman publiceras den 22 mars på bolagets hemsida samt i Post- och Inrikes Tidningar. Årsredovisningen beräknas publiceras på bolagets hemsida under vecka 12. För aktieägare som önskar erhålla en papperskopia kan beställning göras till ir@evolutiongaming.com.

Utdelning

Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar att 32,4 MEUR (16,2) överförs till aktieägarna, motsvarande 0,90 EUR (0,45) per aktie och 52 procent (51) av nettoresultatet. Evolution har antagit en utdelningspolicy enligt vilken 50 procent, med viss flexibilitet vad gäller utdelningsandel, av bolagets konsoliderade nettoresultat ska delas ut över tid.

Kommande rapporteringstillfällen

Delårsrapport januari-mars 2018	19 april 2018
Delårsrapport januari-juni 2018	18 juli 2018
Delårsrapport januari-september 2018	24 oktober 2018

Granskning Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Resultaträkningar i sammandrag för koncernen

Koncernen	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
(kEUR)	2017	2016	2017	2016
Intäkter	50 662	34 245	178 222	115 046
Övriga intäkter	5 5	7 7	163	415
Summa rörelseintäkter	50 718	34 322	178 385	115 461
Personalkostnader	-20 038	-15 996	-72 122	-53 218
Av- och nedskrivningar	-3 793	-2 859	-13 754	-9 760
Övriga rörelsekostnader	-8 081	-5 360	-25 628	-17 619
Summa kostnader	-31 911	-24 215	-111 504	-80 597
Rörelseresultat	18 806	10 107	66 882	34 864
Finansiella poster	-37	-115	-217	-234
Resultat före skatt	18 769	9 992	66 664	34 630
Skatt på periodens resultat	-735	-944	-4 535	-2 890
Periodens resultat	18 034	9 048	62 129	31 740
Varav hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare	18 034	9 048	62 129	31 740
Genomsnittligt antal aktier före utspädning	35 970 377	35 970 377	35 970 377	35 970 377
Resultat per aktie före utspädning (EUR)	0,50	0,25	1,73	0,88
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning	36 337 046	36 178 211	36 337 046	36 178 211
Resultat per aktie efter utspädning (EUR)	0,50	0,25	1,71	0,88
Rörelsemarginal	37,1%	29,4%	37,5%	30,2%
Effektiv skattesats	3,9%	9,4%	6,8%	8,3%

Totalresultat i sammandrag

Koncernen (kEUR)	Okt-dec 2017	Okt-dec 2016	Jan-dec 2017	Jan-dec 2016
Periodens resultat	18 034	9 048	62 129	31 740
Övrigt totalresultat
Poster som kan återföras till resultatet
Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter	-37	1 3	-78	-178
Övrigt totalresultat, netto efter skatt	-37	1 3	-78	-178
Summa totalresultat för perioden	17 997	9 062	62 052	31 563

Balansräkningar i sammandrag för koncernen

Koncernen (kEUR)	2017-12-31	2016-12-31
Tillgångar
Immateriella tillgångar	16 567	14 453
Byggnader	12 390	12 397
Materiella anläggningstillgångar	17 073	11 943
Övriga långfristiga fordringar	2 397	522
Uppskjutna skattefordringar	112	550
Summa anläggningstillgångar	48 540	39 865
Kundfordringar	39 492	19 039
Övriga fordringar	27 828	16 864
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	2 206	1 363
Likvida medel	49 272	26 188
Summa omsättningstillgångar	118 798	63 454
SUMMA TILLGÅNGAR	167 337	103 318
Eget kapital och skulder
Aktiekapital	540	540
Övrigt tillskjutet kapital	4 698	4 698
Reserver	-86	-9
Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat	104 730	58 667
Summa eget kapital	109 881	63 896
Uppskjuten skatteskuld	565	729
Långfristiga skulder till kreditinstitut	6 693	7 441
Summa långfristiga skulder	7 259	8 170
Leverantörsskulder	3 951	2 169
Kortfristiga skulder till kreditinstitut	950	1 130
Aktuella skatteskulder	31 898	18 695
Övriga kortfristiga skulder	8 094	5 709
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	5 305	3 549
Summa kortfristiga skulder	50 198	31 251
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	167 337	103 318

Förändringar i eget kapital i sammandrag för koncernen

Koncernen		Övrigt
2016	Aktie-	tillskjutet		Balanserade	Summa
(kEUR)	kapital	kapital	Reserver	vinstmedel	eget kapital
Ingående eget kapital 2016-01-01	540	4 698	169	38 405	43 812
Utdelning 2016-05-10	-	-	-	-11 510	-11 510
Optioner	-	-	-	3 2	3 2
Summa totalresultat för jan-mar	-	-	-89	7 640	7 552
Summa totalresultat för apr-jun	-	-	-64	7 617	7 553
Summa totalresultat för jul-sep	-	-	-39	7 435	7 396
Summa totalresultat för okt-dec	-	-	1 3	9 048	9 062
Utgående eget kapital 2016-12-31	540	4 698	-9	58 667	63 896

Koncernen		Övrigt
2017	Aktie-	tillskjutet		Balanserade	Summa
(kEUR)	kapital	kapital	Reserver	vinstmedel	eget kapital
Ingående eget kapital 2017-01-01	540	4 698	-9	58 667	63 896
Utdelning 2017-05-03	-	-	-	-16 187	-16 187
Optioner	-	-	-	7 9	7 9
Summa totalresultat för jan-mar	-	-	-72	12 742	12 670
Summa totalresultat för apr-jun	-	-	-36	14 617	14 581
Summa totalresultat för jul-sep	-	-	6 7	16 777	16 844
Summa totalresultar för okt-nov	0	0	-37	18 034	17 998
Utgående eget kapital 2017-12-31	540	4 698	-86	104 729	109 881

Kassaflödesanalys i sammandrag för koncernen

Koncernen (kEUR)	Okt-dec 2017	Okt-dec 2016	Jan-dec 2017	Jan-dec 2016
Rörelseresultat	18 806	10 107	66 882	34 864
Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet:
Av- och nedskrivningar	3 793	2 891	13 754	9 760
Övrigt	-20	-	-79	3 2
Erhållen ränta	6	1 0	6	1 0
Betald ränta	-43	-125	-224	-244
Betald skatt	-1 038	-118	-2 974	-560
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av	21 503	12 765	77 365	43 862
rörelsekapital
Ökning / Minskning i kundfordringar	-7 793	-1 636	-20 453	-6 952
Ökning / Minskning i leverantörsskulder	2 799	116	1 782	-124
Ökning / Minskning i övrigt rörelsekapital	1 273	2 795	3 791	3 242
Kassaflöde från den löpande verksamheten	17 781	14 040	62 484	40 028
Aktiverade utgifter för immateriella anläggningstillgångar	-3 170	-2 557	-10 558	-10 209
Förvärv av materiella anläggningstillgångar	-3 301	-2 354	-10 191	-8 353
Förvärv av byggnad	-	-	-200	-12 620
Ökning i finansiella tillgångar	-922	-42	-1 438	-202
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-7 393	-4 953	-22 387	-31 384
Nyupplåning	-	-	-	9 300
Amortering av lån	-57	-689	-748	-729
Utdelning	0	-	-16 187	-11 510
Optionsprogram	-	-	-	376
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-57	-689	-16 935	-2 563
Periodens kassaflöde	10 331	8 398	23 163	6 081
Likvida medel vid periodens början	38 978	17 804	26 188	19 930
Periodens kassaflöde	10 331	8 398	23 163	6 081
Likvida medel vid periodens slut	49 272	26 188	49 272	26 188

Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets finansiella utveckling och finansiella ställning. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. I nedanstående tabeller inkluderas mått som inte definieras enligt IFRS, såvida inte annat anges. För definitioner och syften, se även sista sidan i rapporten.

Nyckeltal för koncernen

Koncernen	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
(kEUR)	2017	2016	2017	2016
Rörelseintäkter (IFRS)	50 718	34 322	178 385	115 461
EBITDA-marginal	44,6%	37,8%	45,2%	38,6%
Rörelsemarginal	37,1%	29,4%	37,5%	30,2%
Vinstmarginal	35,6%	26,4%	34,8%	27,5%
Soliditet	65,7%	61,8%	65,7%	61,8%
Likvida medel	49 272	26 188	49 272	26 188
Genomsnittligt antal heltidsanställda	2 925	2 256	2 639	1 859
Antal heltidsanställda vid periodens slut	3 085	2 394	3 085	2 394
Resultat per aktie (EUR) (IFRS)	0,50	0,25	1,73	0,88
Eget kapital per aktie (EUR)	3,05	1,78	3,05	1,78
Operativt kassaflöde per aktie (EUR)	0,49	0,39	1,74	1,11
Genomsnittligt antal utestående aktier	35 970 377	35 970 377	35 970 377	35 970 377
Antal utestående aktier	35 970 377	35 970 377	35 970 377	35 970 377

Nyckeltal för koncernen per kvartal

Koncernen (kEUR)	Q4/17	Q3/17	Q2/17	Q1/17	Q4/16	Q3/16	Q2/16	Q1/16
Rörelseintäkter (IFRS)	50 718	45 690	42 290	39 688	34 322	29 206	27 139	24 794
EBITDA	22 599	21 803	19 248	17 027	12 966	10 753	10 610	10 294
EBITDA-marginal	44,6%	47,7%	45,5%	42,9%	37,8%	36,8%	39,1%	41,5%
Rörelseresultat	18 806	18 226	15 935	13 955	10 107	8 182	8 307	8 267
Rörelsemarginal	37,1%	39,9%	37,7%	35,2%	29,4%	28,0%	30,6%	33,3%
Intäktstillväxt jmft föregående år	47,8%	56,4%	55,8%	60,1%	53,1%	47,4%	49,8%	58,7%
Intäktstillväxt jmft föregående kvartal	11,0%	8,0%	6,6%	15,6%	17,5%	7,6%	9,5%	10,6%
Likvida medel	49 272	38 798	28 347	34 119	26 188	17 804	14 778	19 922

Avstämning av valda nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS

Koncernen	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
(kEUR)	2017	2016	2017	2016
Rörelsemarginal
Resultat före skatt	18 769	9 992	66 664	34 630
Exklusive finansnetto	3 8	115	218	234
Rörelseresultat (EBIT)	18 807	10 107	66 882	34 864
Dividerat med Summa rörelseintäkter	50 718	34 322	178 385	115 461
Rörelsemarginal (EBIT-marginal)	37,1%	29,4%	37,5%	30,2%
EBITDA och EBITDA-marginal
Resultat före skatt	18 770	9 992	66 664	34 630
Finansnetto	3 8	115	218	234
Avskrivningar/nedskrivningar	3 793	2 859	13 755	9 760
EBITDA	22 600	12 966	80 637	44 624
Dividerat med Summa rörelseintäkter	50 718	34 322	178 385	115 461
EBITDA-marginal	44,6%	37,8%	45,2%	38,6%
Vinstmarginal
Periodens resultat	18 034	9 048	62 129	31 740
Dividerat med Summa rörelseintäkter	50 718	34 322	178 385	115 461
Vinstmarginal	35,6%	26,4%	34,8%	27,5%
Soliditet
Summa eget kapital	109 881	63 896	109 881	63 896
Dividerat med Summa tillgångar	168 271	103 318	168 271	103 318
Soliditet	65,3%	61,8%	65,3%	61,8%

Resultaträkningar och rapport över totalresultat i sammandrag för moderbolaget

Moderbolaget (kEUR)	Okt-dec 2017	Okt-dec 2016	Jan-dec 2017	Jan-dec 2016
Rörelseintäkter	1 952	1 750	6 194	4 443
Övriga rörelsekostnader	-1 664	-1 530	-6 013	-4 165
Rörelseresultat	288	220	181	278
Resultat från dotterbolag	50 000	-	50 000	-
Finansiella poster	9 2	-3 567	9 0	-3 567
Resultat före skatt	50 380	-3 346	50 271	-3 288
Skatt på periodens resultat	-96	-54	-476	-67
Periodens resultat	50 285	-3 401	49 796	-3 356
Moderbolaget	Okt-dec	Okt-dec	Jan-dec	Jan-dec
(kEUR)	2017	2016	2017	2016
Periodens resultat	50 285	-3 401	49 796	-3 356
Övrigt totalresultat	-	-	-	-
Övrigt totalresultat, netto efter skatt	-	-	-	-

Summa totalresultat för perioden 50 285 -3 401 49 796 -3 356

Balansräkningar i sammandrag för moderbolaget

Moderbolaget (kEUR)	2017-12-31	2016-12-31
Tillgångar
Immateriella tillgångar	6 6	4 3
Materiella anläggningstillgångar	9 0	124
Andelar i koncernföretag	206 000	206 000
Övriga finansiella tillgångar	-	3 6
Uppskjuten skattefordran	112	550
Summa anläggningstillgångar	206 268	206 753
Fordringar hos koncernföretag	25 222	9 290
Övriga kortfristiga fordringar	121	4 7
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	145	9 2
Likvida medel	951	381
Summa omsättningstillgångar	26 439	9 810
SUMMA TILLGÅNGAR	232 707	216 562
Eget kapital och skulder
Aktiekapital	540	540
Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat	231 595	198 047
Summa eget kapital	232 135	198 587
Leverantörsskulder	156	118
Skulder till koncernföretag	-	17 303
Övriga skulder	4 0	5 1
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	376	502
Summa kortfristiga skulder	572	17 975
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	232 707	216 562

Noter till de finansiella rapporterna

Not 1. Redovisningsprinciper

Evolution tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de antagits av den Europeiska Unionen. Koncernens delårsrapport upprättas i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. De nya och ändrade standarderna, IAS 1 Utformning av finansiella rapporter och IFRS 13 Värdering till verkligt värde, har inte påverkat de finansiella rapporterna förutom utökade upplysningskrav. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen men med beaktande av rekommendationer från Rådet för finansiell rapportering; RFR 2, Redovisning för Juridiska personer.

Nya standarder som träder i kraft 1 januari 2018 avser IFRS 9 "Finansiella instrument" och IFRS 15 "Revenue from contracts with customers" som reglerar hur redovisning av intäkter ska ske. En intäkt ska enligt IFRS 15 redovisas när kunden erhåller kontroll över den försålda varan eller tjänsten och har möjlighet att använda och erhåller nyttan från varan eller tjänsten. Koncernen har utvärderat standardernas effekter och dessa kommer inte påverka koncernens resultat.

Belopp är uttryckta i kEUR (tusentals euro) om inget annat anges. Belopp och siffror inom parentes avser jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år.

Redovisningsprinciperna är oförändrade jämfört med årsredovisningen 2016 och tidigare kvartalsrapporter under 2017.

Not 2. Händelser efter balansdagen

Inga händelser av väsentlig karaktär har inträffat efter balansdagen.

Not 3. Säsongsvariationer

Evolutions verksamhet påverkas i viss mån av säsongsmässiga mönster vad beträffar slutanvändarnas aktivitet. Koncernens kunder märker i allmänhet ökad slutanvändaraktivitet och ökade insatsvolymer under det fjärde kvartalet varje år, vilket stämmer överens med koncernens erfarenheter av ökad live casino-trafik och provisionsintäkter som tjänats in under det fjärde kvartalet.

Försäkran

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Stockholm, 15 februari 2018

Jens von Bahr Joel Citron Jonas Engwall Cecilia Lager

Styrelseordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot

Ian Livingstone Fredrik Österberg Martin Carlesund

Styrelseledamot Styrelseledamot Verkställande direktör

För ytterligare information kontakta CFO Jacob Kaplan, +46 708 62 33 94, ir@evolutiongaming.com.

Evolution Gaming Group AB (publ)	E-post: ir@evolutiongaming.com
Hamngatan 11	Webbplats: www.evolutiongaming.com
111 47 Stockholm	Organisationsnummer: 556994-5792

Presentation för investerare, analytiker och media

Vd Martin Carlesund och CFO Jacob Kaplan presenterar rapporten och svarar på frågor torsdagen den 15 februari 2018 klockan 09:00 CET via en telefonkonferens. Presentationen sker på engelska och kan även följas online. Nummer för deltagande på telefon: +46 8 566 42 690. Följ presentationen på https://tv.streamfabriken.com/evolution-gaming-group-q4-2017.

Denna information är sådan som Evolution Gaming Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 15 februari 2018 kl. 7.30 CET.

Definitioner av nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS

Nyckeltal Rörelseresultat	Definition Resultat före skatt exklusive finansnetto.	Syfte Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen.
Rörelsemarginal	Rörelseresultat i förhållande till rörelseintäkter.	Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen.
EBITDA	Rörelseresultat exklusive avskrivningar.	Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen.
EBITDA-marginal	Rörelseresultat exklusive avskrivningar i förhållande till rörelseintäkter.	Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen.
Vinstmarginal	Periodens resultat i förhållande till rörelseintäkter.	Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen.
Eget kapital per aktie	Eget kapital i förhållande till antal utestående aktier vid periodens slut.	Nyckeltalet används av ledningen för att följa resultatutvecklingen i koncernen.
Operativt kassaflöde per aktie	Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier under perioden.	Nyckeltalet används av ledningen för att följa utvecklingen av kassaflöde i koncernen.
Genomsnittligt antal utestående aktier	Antal utestående aktier under perioden i genomsnitt.	Används för att beräkna nyckeltal i relation till antal aktier under perioden.
Antal utestående aktier	Antalet utestående aktier vid periodens slut.	Används för att beräkna nyckeltal i relation till antal aktier vid periodens slut.
Soliditet	Eget kapital vid periodens slut i förhållande till balansomslutningen vid periodens slut.	Nyckeltalet visar koncernens långsiktiga betalningsförmåga.
Likvida medel	Kassa samt banktillgångar.	Används av ledningen för att följa koncernens kortsiktiga betalningsförmåga.
Intäktstillväxt jämfört med föregående år	Periodens rörelseintäkter delat med rörelseintäkter samma period föregående år.	Nyckeltalet används av ledningen för att följa koncernens tillväxt i intäkter.
Intäktstillväxt jämfört med föregående kvartal	Periodens rörelseintäkter delat med rörelseintäkter närmast föregående kvartal.	Nyckeltalet används av ledningen för att följa koncernens tillväxt i intäkter.