Annual Report (ESEF) • Mar 18, 2022
Preview not available for this file type.
Download Source File549300SUH6ZR1RF6TA882021-01-012021-12-31549300SUH6ZR1RF6TA882021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300SUH6ZR1RF6TA882021-01-012021-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300SUH6ZR1RF6TA882021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300SUH6ZR1RF6TA882021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300SUH6ZR1RF6TA882021-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300SUH6ZR1RF6TA882021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300SUH6ZR1RF6TA882021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300SUH6ZR1RF6TA882019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300SUH6ZR1RF6TA882019-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300SUH6ZR1RF6TA882019-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300SUH6ZR1RF6TA882020-01-012020-12-31549300SUH6ZR1RF6TA882019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300SUH6ZR1RF6TA882019-12-31549300SUH6ZR1RF6TA882020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300SUH6ZR1RF6TA882020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300SUH6ZR1RF6TA882020-01-012020-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300SUH6ZR1RF6TA882020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300SUH6ZR1RF6TA882021-12-31549300SUH6ZR1RF6TA882020-12-31549300SUH6ZR1RF6TA882020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember549300SUH6ZR1RF6TA882020-12-31ifrs-full:AdditionalPaidinCapitalMember549300SUH6ZR1RF6TA882020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember549300SUH6ZR1RF6TA882020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember549300SUH6ZR1RF6TA882021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberiso4217:EURxbrli:sharesiso4217:EURxbrli:shares Året i korthet 02 VD-ord 04 STRATEGISK ÖVERSIKT 08 10 12 15 16 18 24 26 HÅLLBARHETSREDOVISNING 30 34 36 38 40 42 44 STYRNING 50 56 66 68 FINANSIELLA RAPPORTER 71 81 Noter 106 107 114 Ordlista och Innehåll +121% 734,7 68,7% +113% 605,4 2,83 1,42 EUR ÅRET I SIFFROR RörelseintäkterKostnadsstruktur +90% ÅRET I KORTHET Året i korthet 02 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 ÖKNING 2018 245,4 2017 178,4 2016 115,5 2015 76,4 2019 365,8 2020 561,1 2021 1 068,8 2018 107,7 2017 80,6 2016 44,6 2015 31,0 2019 182,9 2020 332,2 2021 734,7 Rörelseintäkter (MEUR) EBITDA 31% Övriga rörelsekostnader 19% Av-och nedskrivningar 50% Personalkostnader €1 068,8 MILJONER EURO ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 03ÅRET I KORTHET HIGHLIGHTS Fler studior, ökad kapacitet, mer kompetens Vår expansion fortsatte under 2021 när vi lade till nya studior och utökade vår befintliga studiokapacitet. I slutet av året hade vi över 1 000 bord i gång, tack vare en ökning med över 300 bord under året. En ny studio öppnades i Michigan, samt en andra studio i Kanada. Nya studior är på gång i Madrid och Armenien, liksom en fjärde USA- studio i Connecticut. Våra befintliga studior i USA och Europa ökade sin kapacitet samtidigt som utvecklingskontor öppnades på nya platser såsom Lissabon och Warszawa. På så vis kan vi klara tillväxten och fortsätta attrahera de bästa talangerna. Vår utökade studiokapacitet innebär att vi måste hålla en hög rekryteringstakt, och under året anställde vi 3 900 nya medarbetare, vilket motsvarar en ökning om 41 procent. Under 2021 trädde vi in på flera nya reglerade marknader. När onlinespelmarknaden i Argentinas provins Buenos Aires reglerades var Evolution den första och enda livekasinoleverantören som lanserade spel redan dag ett på den nya marknaden. Även på den under 2021 reglerade marknaden i Nederländerna var vi verksamma dag ett och vi har sedan dess lanserat ett flertal dedikerade miljöer för licenstagare. Vi gick även live på den nyreglerade marknaden i Ontario, Kanada. Som alltid försöker vi vara först ut på varje ny marknad och ge våra licenstagare den fördel det innebär att vara först ut på marknaden. 2021 välkomnade vi ytterligare två mycket innovativa bolag till gruppen. Big Time Gaming (BTG) uppfann den hyllade slotsmekaniken Megaways™ och har skapat många framgångsrika slotspel. DigiWheel utvecklade världens första patenterade snurrande roulette- och lyckohjul i HD, vilket gör det möjligt att ta de allra bästa hjulbaserade onlinespelen till landbaserade kasinon. Vi lanserade en rad nya spel under 2021, bland annat tillägg till vår prisbelönta Lightning-familj och nya First Person-spel. Gameshow- kategorin utökades med titlar som Gonzo’s Treasure Hunt™ och Cash or Crash, i vilket spelarna ges ökat beslutsfattande och därmed uppnår ökad påverkan över spelets utfall. Inom slotspel fortsatte NetEnt och Red Tiger att tillhandahålla spänning med flera lanseringar, inklusive NetEnts Starburst™ XXXtreme, efterföljaren till branschledande Starburst™. pandemin När Covid-19 fortsatte att påverka världens länder behöll vi vårt fokus på säkra arbetsplatser för alla medarbetare samtidigt som vi hela tiden kunde förbli operationella. I princip fortgick verksamheten som vanligt dels med att serva våra licenstagare, dels med en rad nya spännande produktlanseringar som drog till sig spelare. Under året lanserades vår One Stop Shop-lösning (OSS), och Evolutions kasinoprodukter får därmed verkligt global räckvidd. Med OSS kan alla våra operatörer nå allt vårt innehåll via en sömlös backend-del och integration. Med OSS- lösningen går det mycket smidigare och snabbare att rulla ut nya produkter, göra regeljusteringar och ge alla produkter global räckvidd. ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 VD-ord 04 Under 2021 fortsatte vi den snabba utvecklingen av både produktportföljen och bolaget, och vi uppnådde flera viktiga milstolpar. Vi lyckades med integrationen av NetEnt, Red Tiger, Big Time Gaming (BTG) och DigiWheel och stärkte därmed vår portfölj till sammanlagt sex starka varumärken som vi nu kan dra nytta av som bolag. På senare år har Evolution vuxit och diversifierats tack vare dessa betydande förvärv, och efter tillskottet av dessa varumärken i vår portfölj kan vi med säkerhet hävda att vi är på god väg mot vårt mål: att vara världens ledande onlinekasinoleverantör med fokus på B2B-lösningar. 2021 var ett år med massiv expansion på flera fronter. Detta satte naturligtvis stor press på bolaget och dess organisation. Intäkterna ökade med över 90 procent, med livekasino- verksamheten som den största drivkraften. Livekasino- verksamheten ökade organiskt med 54 procent under året, medan vi vidtog en omstrukturering för att förbereda RNG- verksamheten för tillväxt. Med stöd från bland annat nya spel och vår One Stop Shop-lösning (OSS) har vi som ambition att tillhandahålla högre tillväxt inom RNG-verksamheten under 2022 jämfört med 2021. Vägen till högre tillväxt kommer dock inte att vara linjär, och jag förväntar mig en tillväxttakt som varierar från kvartal till kvartal under 2022. Trots den övergripande starka tillväxten och expansionen under 2021 uppnådde vi en mycket stark marginal om 68,7 procent, vilket var en ökning från 59,2 procent under 2020 och låg i linje med våra uppdaterade prognoser för året. Vi förväntar oss nu att EBITDA-marginalen för helåret 2022 ska ligga i området 69–71 procent. Vi anser att en av våra största konkurrensmässiga styrkor är spelarupplevelsen och slutanvändarnöjdheten – och detta är våra dagliga drivkrafter. Evolutions viktigaste tillgångar är därmed den felfria slutanvändarupplevelsen kombinerat med våra innovativa och underhållande spel. Bolagets ambition är inte bara att ständigt utveckla nya unika spel; vi vill även lansera stegvisa förbättringar av våra befintliga titlar för att ge en ännu bättre spelarupplevelse. Detta fokus gäller alla våra kategorier – bordsspel, game show-spel och slotspel. Under 2021 lanserade vi banbrytande spel inom alla tre kategorierna. Vi förbättrade en bordsspelsklassiker och skapade Red Envelope Baccarat. I game show-spelet Cash or Crash gav vi spelarna en mängd valmöjligheter, och i slotspelskategorin lade vi till slotspel med nya egenskaper, exempelvis Starburst XXXtreme. Evolution är ett kraftpaket när det gäller innovation och kreativitet, och under 2022 kommer bolaget att ha ett tydligt fokus på produkter och innovation. Under 2022 förväntar vi oss att fortsätta med de rejäla investeringarna inom spelinnovation, och som vi tidigare meddelat planerar vi att släppa totalt 88 nya spel inom alla kategorier. Vår pipeline för 2022 består av såväl nya varianter på spelarfavoriter som helt nya spel. Under 2021, men även när vi blickar framåt mot 2022, fortsatte vi att se ökad efterfrågan på onlinekasino i hela världen. I början av 2021 drevs flera studior med begränsad kapacitet trots att alla operatörer upplevde ökad trafik. Det fanns en undertryckt efterfrågan på nya bord, men vi såg även en underliggande stark efterfrågan på kapacitet. Denna efterfrågan var den främsta drivkraften bakom vår dramatiska kapacitetsökning under året. Detta skedde dock inte utan utmaningar i en värld som befann sig i en pandemi – en situation som vi tror även kommer att påverka våra expansionsplaner för 2022 i någon mån. Pandemin har inneburit och innebär fortfarande driftsmässiga utmaningar, men den har även haft vissa positiva eekter på efterfrågan – många nya spelare har hittat våra spel. Detta var dock inte den huvudsakliga anledningen till vår starka tillväxt under 2021, och inte heller under 2020. 2021 fortsatte vi att investera i våra befintliga studior och i utvecklingen av nya studior, och mot årsslutet hade vi över 1 000 bord – vi lade till över 300 bord under årets lopp. ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 05 Detta var en dramatisk ökning som speglade vårt sätt att vinna och ta marknadsandelar. Under 2022 kommer vi att fortsätta investera i driftskapaciteten i ungefär samma takt. Investeringarna i Nordamerika förväntas fortsätta. Vi har expansionsplaner för alla befintliga studior, där Connecticut står på tur, men vi kommer även att ge oss in på nya marknader, exempelvis i Latinamerika. Vi kommer att fortsätta med kraftiga investeringar för att tillgodose den globala efterfrågan. Efterfrågan på våra produkter är universell. Även om Europa fortfarande är vår största marknad så stod Asien för 27 procent av intäkterna och Nordamerika för 11 procent under 2021. Vi fortsätter att känna stor tillförsikt när det gäller Nordamerika, där vi anser att tillväxtpotentialen är stor i alla delstater som nu blivit reglerade. Även möjligheterna i Asien, där vi än så länge är en mindre aktör, är attraktiva, och även om Europamarknaden är mer mogen kan vi se att det finns ytterligare potential även i denna region. Från ett globalt perspektiv vill vi fortsätta att dra nytta av den pågående regleringen av marknaden, med målet att skapa den bästa spelupplevelsen varhelst det finns en attraktiv aärsmöjlighet. Vi lade inte bara till nya bord under 2021; vi lade även till nya medarbetare. Det är självklart att den dubblering av antalet medarbetare som skedde under de senaste 18 månaderna – vi har nu 13 410 medarbetare – gör ett avtryck på allt från processer till kostnader, och även på vår marginal. Det är dock våra medarbetares samlade kompetens och förmåga som möjliggör våra framgångar. Jag vill därför ta tillfället i akt och tacka er alla för ett enastående arbete under 2021. Jag ser verkligen fram emot allt det vi ska uppnå tillsammans under 2022! Om jag ska göra en sammanfattning: 2021 var ett år av expansion, och under 2022 kommer vi att fortsätta att sikta på nya marknadsandelar och öka avståndet till våra konkurrenter. Vi kommer att fortsätta utöka verksamheten och göra ordentliga investeringar i kapacitet och innovationer. Allt för att få fram ännu bättre produkter och tillhandahålla en användarupplevelse i toppklass. Martin Carlesund, Verkställande Direktör 06 STRATEGISK ÖVERSIKT VÅR AFFÄRSMODELL, VISION OCH STRATEGI VÅR MARKNAD VÅR VERKSAMHET EN UNIK HISTORIA AV INNOVATION OCH TILLVÄXT VÅRA GLOBALA STUDIOR VÅR VÄXANDE KUNDBAS EVOLUTIONS AKTIE STRATEGISK ÖVERSIKT 07 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 Evolution utvecklar och producerar innehåll för onlinekasino på B2B-basis. Vårt innehåll kan endast spelas genom gränssnittet hos en operatör som lägger till viktiga aspekter av spelupplevelsen t.ex. autentisering av spelaren, spelarkontohantering och användargränssnitt. Speloperatörerna erbjuder och marknadsför i sin tur produkterna till sina slutanvändare. Evolutions kunder inkluderar en majoritet av de främsta internetbaserade speloperatörerna i Europa och USA, liksom ett växande antal landbaserade kasinon som börjat erbjuda spel online. Värdeskapande Genom sin verksamhet skapar Evolution ekonomiska värden för sina olika intressenter. Bolagets övergripande målsättning är att skapa värde för sina aktieägare genom att leverera stabil avkastning över tid. Dessutom bidrar Evolution med värde till de lokala samhällen där bolaget har en fysisk närvaro, liksom till sina anställda – som är avgörande för bolagets framgångar – i Europa och Nordamerika. Evolution har också nära och långa relationer med sina leverantörer för att säkerställa kvaliteten i tjänsteerbjudandet. Utdelning om minst 50 procent 50% 90%23% Mission Att göra speloperatörer framgångsrika och erbjuda en oslagbar spelupplevelse för deras slutanvändare. Vision Att vara den världsledande leverantören inom onlinekasino. 08 Kvar i bolaget 36% ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 90%50% Rörlig provision EVO ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 09 En majoritet av Evolutions intäkter kommer från provisionsavgifter för live- och RNG-kasino som betalas månadsvis av operatörerna. Provision räknas som en procentuell andel av operatörernas vinster som genererats via bolagets kasinoerbjudande. Provisioner ger Evolution en fördelaktig exponering mot den generella tillväxten på onlinekasino-marknaden. För livekasino omfattar de enklaste avtalen vanligtvis tillgänglighet till och sändning från generiska bord, medan de mer avancerade avtalen kan omfatta dedikerade bord och miljöer, VIP-service, modersmålstalande croupierer och andra anpassningar för en så unik livekasinoupplevelse som möjligt för slutanvändaren och som hjälper operatören att stå ut från mängden. Avgifter för dedikerade bord är en fast månatlig avgift som faktureras operatörer som valt att tillhandahålla dedikerade bord till sina slutanvändare. Dedikerade bord reserveras och används exklusivt av operatören, och kan anpassas helt efter operatörens önskemål gällande till exempel studiomiljö, grafik, varumärkesattribut och språk. Avgiften varierar från kund till kund beroende på faktorer som typ av spel, antal bord och aktiva timmar. Utöver provision och avgifter för dedikerade bord finns mindre intäktskällor såsom uppstartsavgifter som faktureras nya kunder i samband med att deras kasinoerbjudande produktionssätts. Kostnader för personal utgör majoriteten av Evolutions kostnadsbas. Personalkostnader är främst kopplade till personal och rekrytering inom den operativa verksamheten samt IT- och produktutveckling. Övriga kostnader utgörs bland annat av royaltyutgifter, konsulter och kommunikation. Kostnader för produktinnovation och -utveckling utgör också en betydande del av kostnadsstrukturen, både direkt i form av rörelsekostnader och indirekt i form av avskrivningar av aktiverade utvecklingskostnader. Evolutions eviga mission är att öka gapet till konkurrenterna. Redan idag har bolaget en tydligt ledande position på onlinekasinomarknaden med målsättningen att upprätthålla sitt tillväxtmomentum. Som koncern strävar vi efter att skapa den bästa spelarupplevelsen för varje spelare inom såväl live- som slotspel. Den viktigaste tillväxtfaktorn är att skapa spel med det högsta underhållningsvärdet för spelarna på ett exceptionellt och felfritt sätt. Bolaget har sedan starten framgångsrikt lanserat innovativa spel och lösningar som är attraktiva för såväl operatörer som slutanvändare. Kärnan i vårt utbud är traditionella bordsspel – roulette, blackjack och baccarat – och efterfrågan på dessa spel är fortsatt hög. Vi kommer även att fortsätta utveckla varianter och versioner av dessa spelarfavoriter med en unik twist. Vi kommer även att fortsätta utveckla vårt utbud av game show- spel med de senaste tekniska innovationerna och innovationer från våra livekasinostudior som attraherar ett ännu bredare spektrum av spelare. I och med att vi har breddat vårt produktutbud genom expansionen till slotspel har Evolution blivit ett kraftpaket som nu erbjuder operatörerna och deras spelare en serie med lösningar i toppklass inom livekasino, RNG-bordsspel och slotspel, liksom live game show-spel. Det är spelarna som är nyckeln till vår framgång. För att förtjäna deras uppmärksamhet och intresse måste vi vara mottagliga för nya spelarpreferenser. När tekniska innovationer kommer snabbt är det även viktigt för oss att hålla oss i framkanten av nya tekniska och digitala trender för att förbli relevanta för spelarna. Förutom nya titlar utgörs en viktig del av vår produktutveckling av ständiga förbättringar av spelarupplevelsen i våra befintliga spel och därmed säkerställa den långsiktiga kvaliteten genom ständiga förbättringar av användargränssnitten. Under 2021 byggde vi om vår backend-struktur och vi kan nu ge våra partnerbolag tillgång till alla system via en enda integration – vår One Stop Shop-lösning. Det är ett sätt för oss att ge bättre service till våra nya och befintliga partner samt underlätta lanseringen av nya spel. 10 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 VÅR MARKNAD Spelmarknaden Evolutions tjänster är tillgängliga världen över och produkterna har en global efterfrågan. Enligt H2 Gambling Capital (H2GC) hade den totala globala spelmarknaden ett uppskattat värde på 359 miljarder EUR (324) år 2021 mätt i bruttospelintäkter. Av detta utgjordes cirka 75 procent (78) av landbaserat spelande, främst monopoliserade statsägda lotteriverksamheter, landbaserade kasinon och spelautomater. Marknaden för onlinespel har vuxit markant snabbare än den totala spelmarknaden de senaste åren. Under de senaste fem åren (2017-2021) låg onlinespel på 16 procent i årlig tillväxttakt, jämfört med minus 1,6 procent för den totala marknaden. Onlinekasino Globalt har onlinekasino haft en årlig tillväxttakt på nära 19 procent mellan 2017 och 2021. Livekasino har varit det snabbast växande segmentet inom onlinekasino med en årlig tillväxttakt på 31 procent under samma period, RNG- segmentet hade en tillväxttakt om nära 15 procent. Enligt H2GC hade den globala onlinekasinomarknaden ett uppskattat värde på 23,9 miljarder EUR (19,4) vid utgången på 2021, motsvarande en tillväxt om 23 procent jämfört föregående år. Livekasinomarknaden hade ett uppskattat värde av 7,5 miljarder EUR (6,1) vilket motsvarar en andel om 31,5 procent (31) av den totala onlinekasinomarknaden. RNG-marknaden hade ett uppskattat värde om 16,4 miljarder EUR (13,3). Den nordamerikanska kasinomarknaden hade ett uppskattat värde om 63,8 miljarder EUR (57,4) vid slutet av 2021. Onlinekasino hade en andel av den totala kasinomarknaden på cirka 8 procent. Nordamerika Asien Europa Globalt -2,20% -21% -13,90% -8,20% 38,90% 14,10% 16,20% 18,80% - 30% - 20% - 10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% För närvarande erbjuder Evolution livekasino och slots i New Jersey, Pennsylvania och Michigan såväl som i Kanada. I Connecticut och West Virginia erbjuder vi slots, vi kommer dock att under 2022 utöka vårt erbjudande i Connecticut genom att även erbjuda livekasino i delstaten. Delstaternas individuella reglering av onlinekasino avgör takten för hur snabbt vi kan expanderai USA. GLOBAL CASINO MARKET 2020 RNG 15% +31,1% +14,7% -8,2% 11 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 VÅR MARKNAD Spelindustrin är reglerad på nationell eller regional nivå. I många länder finns reglering för landbaserade kasinon som inte appliceras på onlinespel. Vissa länder tillämpar spelmonopol där endast en operatör tillåts, medan andra har etablerat system där flera operatörer kan licensieras att erbjuda onlinespel. I vissa fall kan speloperatörer som licensierats i ett land erbjuda spel i andra länder. Allt fler länder har introducerat nationell reglering. Detta innebär att speloperatörerna, och i vissa fall även leverantörerna, måste söka landspecifika licenser samt betala lokala skatter och ställa sig under nationell övervakning. Reglering är en viktig tillväxtfaktor för onlinekasino- marknaden eftersom fler potentiella slutanvändare tillkommer och operatörerna får större möjligheter att marknadsföra produkten. Då Evolution är en leverantör påverkas bolaget främst indirekt av ny lagstiftning. Se sidan 14 för en lista på de licenser som Evolution innehar. Bakom tillväxten för onlinekasinomarknaden ligger nya reglerade marknader och distributionskanaler samt tekniska framsteg – men framför allt en stark efterfrågan från speloperatörerna och deras slutanvändare. Livekasino är en produkt som möjliggör för operatörerna att dierentiera sig på marknaden eftersom det finns stora möjligheter att helt anpassa utseende och innehåll och på så sätt ge både operatörer och slutanvändare en unik upplevelse. Livekasino har också visat sig ligga väl i linje med trender som videounderhållning där mänsklig interaktion på det egna språket bygger förtroende bland slutanvändarna. Den starka tillväxttakten för livekasino under de senaste åren har bidragit till att fler systemleverantörer utvecklat livekasinolösningar. Inträdesbarriärerna är relativt låga, medan barriärerna till framgång betydligt högre. Livekasino är en mycket komplex produkt som utöver en teknisk lösning kräver såväl en viss volym som framstående operativ förmåga för att vara lönsam och fungera tillfredsställande. Evolutions eviga mission är att öka gapet till konkurrenterna: det är den gemensamma nämnaren i vår studioexpansion, produktutveckling, operativa verksamhet och rekrytering. Vi har en ledande position inom RNG och erbjuder en prisbelönt portfölj av spel. Marknaden är mer fragmenterad än livekasino med många andra leverantörer på marknaden. Viktiga faktorer när vi expanderar våra marknader är dels onlinemigreringen, dels nya spel som attraherar nya spelare. Vi är exalterade att få spela en roll i att digitalisera branschen då allt fler spelare upptäcker onlinekasino genom våra spel. Det är svårt att förutse i vilken takt som landbaserat spelande kommer att konvertera online under de kommande åren, men vi har en tillväxtbana på plats för att kapitalisera på utvecklingen. 2019 revolutionerade vi livekasino- segmentet med lanseringarna av våra egenutvecklade game shows. Denna spelkategori har blivit ett kraftfullt konverteringsverktyg för att attrahera nya spelartyper till livekasino, såsom förstagångsspelare av live och de som traditionellt inte spelat livekasino. Game show-spelen är en unik mix av livekasino och RNG med augmented reality-teknik som möjliggjort för oss att expandera till en mycket bredare grupp av slutanvändare och att konsolidera Evolutions position som den ledande innovatören inom spelindustrin. 12 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 Evolution investerar kontinuerligt i den tekniska plattform som ligger till grund för bolagets verksamhet. Investeringarna omfattar bland annat servrar och anpassad hårdvara såsom videoinspelningsenheter, kortscannrar och croupierdatorer. Bolaget har ett stabilt och tillförlitligt tekniskt system, som hanterar all datatrafik och integrationen mot speloperatörernas system. Tekniken är byggd för att kunna hantera stora mängder data och samtidigt vara skalbar. Evolution har även byggt en egen lösning för videokodning i syfte att säkerställa kontinuerlig videostreaming i HD eller det format som passar slutanvändarens kapacitet bäst. Under 2021 uppgick systemtillgängligheten till 99,87 procent (99,87) exkluderat planerade underhåll. VÅR VERKSAMHET EVO TOOLS EVO PEOPLE EVO MISSION CONTROL EVO LIVE CASINO EXPERIENCE EVO Under året har Evolutions spel fortsatt att drivas i en miljö kännetecknad av full regelefterlevnad som samtidigt uppfyller kraven på operativ förmåga och säkerhet, samtidigt som vi borgat för våra medarbetares trygghet. Under 2021 har avdelningen Game Integrity and Risk stöttat de nya banbrytande spelen genom att sätta upp innovativa realtidsuppkopplade spelskyddssystem, där de flesta baseras på avancerad videoigenkänningsteknik och komplex hårdvaruinstallation. Mission Control Room (MCR) är hjärtat i Evolutions verksamhet. Via MCR säkerställs den operativa spetskompetensen, systemtillgängligheten, säkerheten och regelefterlevnaden. Som ett sätt att skydda spelets integritet och upptäcka försök till bedrägligt beteende övervakar Evolution alla spelaktiviteter på våra spelgolv i realtid, 24 timmar om dygnet, året runt. Bord, spel, volymer och beteendemönster övervakas genom en kombination av automatiska och manuella styrsystem - allt för att optimera säkerheten och skydda mot bedrägerier. Detta arbete leds av Evolutions avdelning Game Integrity and Risk. Alla centrala studior har en egen MCR, som i sin tur kan övervaka studior på andra platser vilket därmed säkerställer en skalbarhet i Evolutions verksamhet. 2021: 99,87% 13 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 Livekasino är ett strategiskt viktigt verktyg för operatörer som vill uppnå varumärkesdierentiering och stärka lojaliteten till sina spelare. Evolution har mångårig erfarenhet av att erbjuda helt dedikerade bord och miljöer, där i princip allt kan anpassas efter enskilda operatörers önskemål. Evolution erbjuder slutanvändarna enkel tillgång till livekasinospel via alla större plattformar. Under senare år har mobilt spelande ökat, och 2021 genererades 69 procent (69) av spelintäkterna via Evolutions plattform genom mobila enheter. Mobila enheter förväntas fortsätta öka i popularitet. Alla mobilspel byggs i HTML5 för att säkerställa en smidig integration med operatörernas mobilsajter och -appar. VÅR VERKSAMHET Evolution Academy finns i bolagets produktionsstudior och ansvarar för rekrytering, utbildning och kontinuerlig träning av all spelpersonal – från croupierer till kortblandare och kundservice. Academy är uppbyggd som en riktig livekasino-studio för att kunna ge en så verklighetstrogen träning som möjligt. Normal utbildningstid för en ny croupier är cirka 100 timmar, varefter en tremånaders traineeperiod inleds. Alla nyanställda har mentorer och tränas även efter avslutad traineeperiod för att vidareutveckla sina färdigheter och minimera antalet spelmisstag. Under sin anställningstid får all personal kontinuerlig träning baserad på sina resultat, men också i samband med lanseringar av spel eller andra tekniska nyheter. Även utbildning i spelmissbruk, lagstiftning, penningtvätt och andra kontrollområden utgör en central del av träningsverksamheten. ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 14 GLOBAL CASINO MARKET 2020 Evolution strävar efter att vara den mest tillförlitliga och transparenta livekasino-leverantören på marknaden och innehar därför alla licenser och certifieringar som anses nödvändiga för att hålla högsta internationella standard i regelefterlevnad och säkerhet. Licensgivarna gör regelbundna uppföljningar som säkerställer att Evolution efterlever licenskraven. Minst ett av Evolutions varumärken innehar licens i följande jurisdiktioner: Utöver licenserna är Evolutions produkter certifierade i följande länder: Bahamas Belgien Kanada - Ontario Grekland Malta Spanien USA - Michigan USA - USA - West Virginia Arg - Bahamas Belgien Bosnien Danmark Estland Georgien Grekland Italien Kanada — Ontario Malta Schweiz Spanien Sverige Tjeckien Ungern USA - USA - Michigan USA - USA - USA - West Virginia VÅR VERKSAMHET 15 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 • • 2006 2013 2011 • • • • • 2012 2014 2015 • • • • • • • • • Förvärv av NetEnt • • 2019 2018 2020 2 0 1 9 2017 2021 • • • VÅRA GLOBALA STUDIOR 16 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 EUROPA NORDAMERIKA STUDIOR I VÄRLDEN 17 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 VÅRA GLOBALA STUDIOR Studior i världsklass Evolution tillhandahåller sina tjänster via livekasino- studior i Europa, Kanada och USA. Bolaget har tre primära produktionsstudior, som fungerar som hubbar för en klar majoritet av de marknader där Evolutions spel erbjuds. Dessa ligger i Riga i Lettland, Fort Mriehel på Malta och Tblisi, Georgien. Produktionsstudion i Riga är Evolutions innovationshub där bolaget utvecklar, testar och lanserar merparten av de nya spelen. I Riga bedrivs verksamheten med primärt engelsktalande croupierer som servar såväl generiska som dedikerade bord. På Malta finns främst internationella croupierteam som servar landsspecifika bord på reglerade marknader såsom Danmark och Sverige. Tblisi är Evolutions snabbast växande hub där en mix av engelsktalande och internationella team arbetar. Utöver de större produktionsstudiorna driver Evolution också studior i Belgien, Litauen, Rumänien och Spanien. Vissa har byggts för att möta nationell spelreglering med krav på fysisk närvaro på respektive marknad. Evolution driver även studior utanför Europa, en i British Columbia, Kanada och tre i USA: i New Jersey, Pennsylvania och Michigan. Sammanlagt driver Evolution över 1 000 bord för sina kunder. Nya studior är under uppförande i Madrid och Armenien, liksom en fjärde USA- studio i Connecticut. Evolution driver även Dual Play-bord som uppförts hos landbaserade kasinon i Storbritannien, Malta, Rumänien och USA. • MONOPOLY Live • Deal or No Deal Live • Lightning Dice • Super Sic Bo • Free Bet Blackjack • Side Bet City • 2 Hand Casino Hold’em • First Person Lightning • First Person Dream Catcher • Dream Catcher • • • Live Casino Hold’em Jumbo 7 Jackpot • Live Caribbean Stud Poker Progressive Jackpot • • • Live Blackjack • Live Baccarat • Live Casino Hold’em • Live Three Card Poker • Live Caribbean Stud Poker • Hold’em Poker • • Salon Privé range • Dragon Tiger • • Football Studio • • First Person Blackjack • Bonus Poker and First Five Jackpot • Crazy Time • Mega Ball • Craps • Power Blackjack • • Lightning Baccarat • Speed Blackjack • First Person Baccarat, Craps, Dragon Tiger, Football Studio and Mega Ball • Gonzo’s Treasure Hunt TM • First Person American • Fan Tan • Cash or Crash • Golden Wealth Baccarat • First Person Golden Wealth Baccarat • First Person Lightning Baccarat • Lightning Blackjack • First Person Lightning Blackjack • Bac Bo 2018 2017 2006-2016 2019 2020 2021 2011 Italien 2012 Danmark 2013 Spanien 2014 Malta 2015 Storbritannien 2015 Belgien 2016 Bulgarien, Rumänien, Ungern, 2017 Serbien 2018 Kanada, Georgien, New Jersey, USA 2019 2020 Colombia, Litauen, Pennsylvania, USA 2021 Grekland, Alberta & Ontario, Kanada, 18 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 1 000+ Det är intressant att veta att den största nyttan vi fick av vår produktsvit under 2021 kom från det hårda arbete som vi investerade i vår plattform, våra spel och system från 2016–2020. Vi började exempelvis investera i vår baccarat-produkt för många år sedan. Vid den tiden utgjorde baccarat enbart några få procent av vår totala verksamhet. Vi behöll visionen att spelarna vill ha ett rent, ärligt och respektfullt baccaratspel och vi valde att inte följa med flocken och göra som alla andra. I stället inspirerades vi av bolag som Apple för att förstå hur de modifierade sin produkt för nya marknader – vilket det visade sig att de inte gjorde. De erbjöd den produkt de trodde att folk ville ha, inte den produkt de redan hade. Vi gjorde samma sak, men i betydligt mindre skala. Vi ändrade varje liten detalj i vår baccaratprodukt och fortsatte därefter att göra tillägg till baccaratutbudet. Det är intressant att se att huvuddelen av den globala innovationen inom baccarat och det jag kallar stödspel till baccarat kommer från Evolutions team. Vi fortsatte våra förbättringar av baccaratutbudet under 2021, med nya spännande varianter och det är med stor glädje jag kan konstatera att spelarna älskar våra nya innovationer. Spel är en oerhört personlig upplevelse och det tar tid att vinna spelarnas förtroende. Detta är viktigt att komma ihåg när du skapar nya spel, vi måste ha respekt för spelare och deras spelupplevelse för att inte tappa deras förtroende. När vi talar om att investera för framtiden: vi introducerade ett par game show-spel under 2021 som ger spelarna någonting de inte vanligen får, nämligen strategi. De flesta spel tillhör det jag kallar ”satsa och se”-kategorin, vilket innebär att spelaren saknar kontroll över utfallet och över hur mycket de vinner. När vi lanserade Lightning Blackjack, Gonzo’s Treasure Hunt™ och Cash or Crash gav vi spelarna spel som innehåller beslutsfattande. Dessa spel håller på att hitta sin publik, och hundratusentals spelare roar sig med dem varje månad innan de fortsätter vidare till andra stora livespel i vårt nätverk. Vi vill att det ska finnas någonting för alla som spelar spel från Evolution. H 19 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 Jag är oerhört exalterad över de spel vi kommer att släppa 2022! Vi satser på fler regionala spel, som Andar Bahar, och vi lägger till det lilla extra som vi tror att spelarna kommer att älska. Vi går också tillbaka till våra rötter och ger spelarna två nya roulette-baserade game show-spel. 2018 lanserade vi Lightning Roulette, och såvitt jag vet är detta det spel som presterat bäst både online och i landbaserade kasinon på flera årtionden. 2022 kommer vi att bygga vidare på spelets framgång med en mer intensiv version, XXXtreme Lightning Roulette. Vi har lånat ”extreme”-varumärket med den speciella stavningen från NetEnts framgångsrika spel Startburst XXXtreme. X:en är spelarjargong för ”multiplikator”, som i ”jag vann över 5 000x på Crazy Time igår”. Vi kommer att fortsätta expansionen av XXXtreme- varumärket med andra spel inom koncernen, exempelvis Crazy Coin Flip, där vi erbjuder ”XXXtreme spins”. Detta spel är ett samarbete mellan Evolution, Red Tiger och NetEnt och sammanför livespels- och slotspelsvärldarna på ett utsökt sätt i ett Crazy Time-inspirerat spel. Vi kommer att lansera många fler enastående produkter under 2022; vissa av dem delade vi med oss av i vårt Evolution onlineevenemang i februari 2022. För våra tre slotsvarumärken NetEnt, Red Tiger och Big Time Gaming ligger den största möjligheten inte ens i en ny produkt, utan i att få ut den fantastiska produkt vi redan har till nya kunder och fler spelare. Vårt One Stop Shop-initiativ kommer att vara till stor hjälp med detta. One Stop Shop är en plattform som gör det möjligt för kasinooperatörer att uppnå enkel, snabb och enhetlig integration för alla våra varumärken. Slotsverksamheten skiljer sig mycket åt från liveverksamheten, och vi jobbar inte bara hårt med att ta fram nya spel, som är många, utan nya verktyg och processer som hjälper oss att serva den globala slotsmarknaden. Vi har den stora turen att ha kraftfulla varumärken i våra tre slotsbolag som vi kan bygga vidare på när vi planerar för 2022 och därefter! Vi kommer att släppa 88 spel i år, och vi är säkra på att de kommer att attrahera ett mycket stort urval av spelare. Det är svårt att skapa ett riktigt bra spel, men vi lyssnar noga på både spelare och operatörer och justerar spelen därefter. Jag känner stor spänning inför allt som kommer att hända under 2022. Folk frågar ofta vilket som är mitt favoritspel från Evolution. Jag svarar alltid samma sak: ”nästa spel”. Detta stämmer i dag och kommer inte att ändras under nästa årtionde, heller. TODD HAUSHALTER Chief Product Ocer and Games Operations ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 20 Lightning Blackjack, ett tillägg till vår prisbelönta familj med Lightning-spel som släpptes 2021, är en ny variant av en kasinoklassiker. Vid sidan av de vanliga blackjack-spelen har vi fått fram ett spel som är laddat med RNG-baserade Lightning Card-multiplikatorer som slår in varje spelrunda och ger chans till högre vinster. Golden Wealth Baccarat är en helt ny och annorlunda version av Baccarat som utspelar sig i en elegant studio i VIP-stil. Spelet har inbyggda digitala element som garanterar fem gyllene kort med muliplikatorer varje spelrunda, för mer frekventa multiplicerade vinster. 2021 introducerade vi även Fan Tan, det uråldriga Asiatiska spelet med bönor. Vi skapade även Bac Bo, en unik tärningsvariant av Baccarat. Överlag erbjuder Evolution det största utbudet av klassiska bordsspel med det största utbudet av varianter per spelkategori, och vi har en lång rad exklusiva titlar som inte finns någon annanstans. VIP och Salon Privé-lösningar samt bord med modersmålstalande croupierer för många språk ger oss ännu fler möjligheter att anpassa onlinekasinon till operatörsmarknadernas och spelarprofilernas exakta behov. Ezugi, Evolutions systervarumärke inom livekasinosegmentet, ger onlinekasinooperatörerna ännu fler valmöjligheter. Lokaliserat innehåll är en viktig del av Ezugis erbjudande. Detta illustreras av enormt populära kortspel som Andar Bahar, Teen Patti, Bet on Teen Patti och One Day Teen Patti Classic som erbjuds vid sidan av de mer välkända kasinoklassikerna i Ezugis portfölj. Dessutom erbjuder Ezugi liveversioner av lotterispel, exempelvis Bet On Numbers, på vissa detaljhandelsmarknader. ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 21 Våra game show-spel fortsätter att gå extremt bra och innebär ett helt nytt sätt att attrahera och underhålla spelare. Evolution-titlar som MONOPOLY Live och Deal or No Deal Live – som baserats på starka varumärken från Hasbro, Inc. (genom en underlicens från Scientific Games) och Endemol Shine Group – utövar stor dragningskraft och har hjälpt till att etablera denna nya kategori. Därefter följde Mega Ball och Crazy Time, där den senare hade den mest framgångsrika spellanseringen någonsin i Evolutions historia. 2021 flyttade vi fram gränsen ytterligare. Cash or Crash är ytterligare ett unikt specialspel där spelarna får följa med på en resa i ett luftskepp med målet att sväva i luften och vinster på upp till 50 000 gånger insatsen. Cash or Crash bidrog även till ett nytt strategiskt inslag i våra spel i och med att spelarna kan fatta beslut som ger dem ökad kontroll över spelresultatet. En annan milstolpe som uppnåddes under 2021 var Gonzo’s Treasure Hunt™, ett unikt slotsinspirerat game show-spel som var först ut med många saker. Spelet handlar om den spanska upptäcktsresanden Gonzo som är välkänd från NetEnts mycket framgångsrika Gonzo’s Quest™ slotspel. Detta var den första stora korsningen mellan våra livespel och våra slotsvarumärken och världens första livecasinospel som blandar livespel med slotspel. Det var även det första spelet som gav möjlighet att spela i VR-läge. Även Lightning Roulette, det flerfaldigt prisbelönta spelet som givit upphov till en hel kategori med game show-spel, hade god tillväxt under 2021. Spelet gjorde sitt intåg på USA-marknaden i New Jersey. I Europa introducerades flera lokaliserade språkversioner samt dedikerade versioner anpassade till operatörernas varumärken. ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 22 Vårt First Person-utbud fortsätter sin spännande tillväxt som en nyckelkomponent i vår övergripande spelportfölj. Under 2021 lade vi till First Person American Roulette, First Person Golden Wealth Baccarat, First Person Lightning Baccarat och First Person Lightning Blackjack. Som alla våra First Person-spel används avancerad 3D-rendering och animationer. Utnyttjandet av ny teknik gör våra First Person-spel till de mest autentiska RNG-spelen och det närmaste en onlinespelare av RNG-baserade spel kan komma till att spela live. Alla First Person-spel har en ”GO LIVE”-knapp som ger spelare möjligheten att direkt överföras till live-versionen av samma spel. Detta ger en unik spelupplevelse och är ett kraftfullt korsförsäljningsverktyg för att introducera RNG-spelare till livekasino. De flesta First Person-spelen är fullt anpassningsbara till respektive operatörs varumärke. RNG-bordsspelen från NetEnt och Red Tiger kompletterar våra First Person-spel och erbjuder operatörerna och deras spelare ännu fler alternativ. ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 23 Vår portfölj med innovativa slotspel innehåller våra varumärken NetEnt, Red Tiger och Big Time Gaming (BTG) och utgör ett perfekt komplement till våra livespel. Förvärvet av Big Time Gaming i juni 2021, skaparen till den hyllade slotsmekaniken Megaways™ och många framgångsrika slotspel, stärker vår strategiska position som världens ledande leverantör av digitala kasinospel ytterligare. BTG är känt för de välpresterande slotspelen Bonanza, Extra Chilli och Who Wants To Be A Millionaire. 2021 utökades portföljen med nya titlar som Pirate Pays Megaways™, Spicy Meatballs™ och Who Wants To Be A Millionaire Megaways™. Under 2021 släppte NetEnt Starburst™ XXXtreme, uppföljaren till sitt ikoniska slotspel Starburst™ som definierade branschen, och spel som Gordon Ramsay Hell’s Kitchen™ och Silverback Gold. Red Tiger lanserade uppmärksammade titlar som Primate King, Vault Cracker och Pirates’ Plenty™ Megaways™. Vid sidan av det fänglsande innehållet fortsätter Red Tigers oerhört framgångsrika Daily Drop Jackpots Network och dess ledande verktyg för spelarengagemang att driva på operatörernas resultat. Vår slotsportfölj innehåller för närvarande över 350 titlar. ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 24 Evolutions kundportfölj, inklusive alla varumärken, bestod av drygt 600 kunder vid utgången på 2021 och omfattar onlineoperatörer och landbaserade kasinon. Onlinespeloperatörer erbjuder oftast en bred portfölj av olika spelvertikaler som inkluderar RNG-spel, till exempel slots, livekasino, sportbok, poker och bingo. Under 2021 tecknades avtal med bland andra nederländska operatörerna JVH Gaming & Entertainment Group och Janshen-Hahnraths Group; Entain plc gruppens varumärken Ladbrokes och Coral i UK; Super Group ägda Betway för online livekasino och ‘First Person’ RNG-baserade spel i New Jersey och Pennsylvania; Cordish Gaming Group, en del av The Cordish Companies, för livekasino och ‘First Person’ RNG-baserade spel i Pennsylvania; Ontario Lottery and Gaming Corporation och Alberta Gaming, Liquor & Cannabis, båda i Kanada; BetWarrior i Argentina; SunBet, onlinespelsdelen av Sun International Hotel and Casino Group i Sydafrika. Utöver dessa slöts avtal med flertalet andra mindre operatörer och plattformar, samtidigt som många befintliga avtal utökades till att omfatta fler tjänster och bord. Som en B2B-leverantör kommer Evolutions intäkter från speloperatörer och kasinon. Bolaget har gedigna övervakningsprocesser för att upptäcka bedrägeri- och penningtvättsförsök, men det är operatörerna som hanterar alla monetära transaktioner med sina slutanvändare. Bolaget har etablerat processer för kundkännedom när nya avtal tecknas och för kontinuerlig utvärdering av befintliga kunder. Evolution har alltid möjlighet att avsluta tjänsten för operatörer som inte följer gällande regelverk eller på annat sätt riskerar Evolutions ställning på marknaden och/eller bolagets licenser. En majoritet av Evolutions största kunder har under senare år ökat sitt fokus på livekasino. I partnerskapet med våra kunder strävar vi efter att arbeta nära dem i alla aspekter av deras verksamhet. Evolutions största kund 2021 stod för cirka 11 procent (11) av intäkterna, och de fem största kunderna för cirka 22 procent (33) av intäkterna. 2017 2018 2019 2020 2021 0 10 20 30 40 50 60 70 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 25 Evolution utvecklar och producerar innehåll för onlinekasino på B2B-basis. Vårt innehåll kan endast spelas genom gränssnittet hos en operatör som lägger till viktiga aspekter av spelupplevelsen t.ex. autentisering av spelaren, spelarkontohantering och användargränssnitt. Evolution tillhandahåller enbart sina produkter till kunder med giltig licens för onlinekasino som beviljats av ett land eller stat (jurisdiktion) och som övervakas för efterlevnad av den relevanta regulatoriska instansen. Evolution levererar både till licensierade B2C-kasinooperatörer, som sedan erbjuder spelen till spelare och till licensierade B2B-aktörer, som sedan erbjuder spelen till sina B2C-licensierade operatörer, som i sin tur erbjuder dem till slutkund. B2C EVO B2B B2C Likt andra reglerade branscher ligger det inom tillsynsmyndighetens mandat att utfärda och övervaka licensinnehavarnas efterlevnad. Evolution utför en robust KYC (Know Your Customer) av alla direkta avtalspartner, både B2C och B2B. EVO kräver att alla B2B-operatörer i sin tur utför en robust KYC på sina B2C-kunder (våra underlicenstagare) och Evolution utför även en förkortad due dilligence på dessa underlicenstagare innan de godkänns. Innan Evolution accepterar en ny kund utförs en due diligence. Due dilligence fastställs av tillsynsmyndigheten för den relaterade jurisdiktionen och inkluderar: • Presentation av struktur för styrning/governance – som inkluderar bakgrundskontroller av verklig huvudman • Att kunden är licenserad för sina målmarknader • För kunder med B2B-licens kräver Evolution att kunden rapporterar varje ny operatör och redovisar sin operatörs licens • Vi upprepar due diligence årligen • Som en del av Bolagets KYC utförs även en aärsriskbedömning där varje kund bedöms mot en riskmatris. Dessutom har Evolution en kontinuerlig dialog med alla relevanta tillsynsmyndigheter och vi granskas regelbundet av dessa. Alla identifierade sätt att förfina våra processer implementeras naturligtvis i enlighet med detta. I de årliga due diligence-uppföljningarna av befintliga kunder utreds noggrant alla eventuella misstänkta oegentligheter som gäller Evolution. Om en kund inte uppfyller villkoren eller kraven i avtalet förbehåller sig Evolution rätten att säga upp avtalet. Om en tillsynsmyndighet misstänker bristande efterlevnad i förhållande till Evolutions produkter, samarbetar Evolution med tillsynsmyndigheten för att undersöka situationen och vidta relevanta åtgärder. I händelse av att en tillsynsmyndighet skulle dra tillbaka en kunds licens, skulle Evolution avbryta kundrelationen. ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 26 Evolutions aktier började handlas på Nasdaq First North Premier den 20 mars 2015. Bolaget godkändes för notering på huvudmarknaden Nasdaq Stockholm i juni 2017, med första handelsdag den 7 juni 2017. Aktiekapitalet uppgick den 31 december 2021 till 646 536,55 EUR, fördelat på totalt 215 111 115 aktier med ett kvotvärde om 0,003 EUR. Samtliga aktier är av samma aktieslag med lika rösträtt och andel av bolagets kapital och vinst. Under 2021 steg Evolutions aktie med 54 procent och stängde på 1 286,20 SEK vid årets sista handelsdag motsvarande ett börsvärde om cirka 277 miljarder SEK. Totalt omsattes 261 209 174 aktier under året, motsvarande ett värde om 327 miljarder SEK och en omsättningshastighet av 116 procent. Det genomsnittliga antalet aktier som omsattes per handelsdag uppgick till 1 032 447 och den volymviktade genomsnittskursen uppgick till 1 254,13 SEK. Totalavkastningen, aktiekursutveckling inklusive återinvesterad utdelning, uppgick till 54,65 procent. Analytiker från ABG, Bank of America, Berenberg, Carnegie, Citi, Deutsche Bank, DnB, Goldman Sachs, Morgan Stanley och Pareto har aktiv bevakning av Evolutions aktie. Den 31 december 2021 hade Evolution 110 648 kända aktieägare, jämfört med 67 515 vid utgången av 2020. Bolagets tio största ägare utgjorde 49,6 procent av aktiekapitalet och rösterna. Av kapitalet utgjordes 29,9 procent av ägare baserade i Sverige, en nedgång från 33,9 procent i fjol. USA och Storbritannien står för den högsta procentuella andelen av ägare registrerade utanför Sverige. Vid årsstämman 16 april 2021 beslutades det om en utdelning om 0,68 EUR per aktie för 2020. Bolagets styrelse föreslår till årsstämman 2022 en ökning av utdelningen med 109 procent till 1,42 EUR (0,68) per aktie för räkenskapsåret 2021, motsvarande en utdelningsandel om 50 procent (51). Bolagets utdelningspolicy är att dela ut minst 50 procent av det årliga nettoresultatet över tid. Den totala utdelningen om 302 751 455 EUR är beräknad på antalet utestående aktier, 215 111 115, reducerat med antalet aktier i eget förvar, 1 905 865 aktier. Evolutions finansiella kommunikation ska kännetecknas av korrekt, tydlig och relevant information som underlättar förståelsen för bolagets aärsmodell, strategi och finansiella utveckling. Evolution delger sina aktieägare och andra intressenter lika och samtidig information i frågor som kan påverka värderingen av bolagets aktier. Bolaget publicerar delårsrapporter, årsredovisning samt pressmeddelanden som återfinns på www.evolution.com/investors. Via hemsidan kan man också prenumerera på utskick. Årsstämma: 8 april 2022 Delårsrapport januari-mars: 28 april 2022 Delårsrapport januari-juni: 21 juli 2022 Delårsrapport januari-september: 27 oktober 2022 Bokslutskommuniké: februari 2023 Nasdaq Stockholm: EVO Bloomberg: EVO:SS Reuters: EVOG.ST EVOLUTIONS AKTIE 27EVOLUTIONS AKTIE AKTIEKURSUTVECKLING 2021 33 765 814 23 043 180 Blackrock 11 030 414 10 976 711 Richard Livingstone 10 062 647 4 870 641 GQG Partners 3 514 681 3 430 648 Avanza Pension 3 331 705 Norges Bank 2 763 171 Summa,10 största 49,6% 50,4% SUMMA 100% 10 STÖRSTA AKTIEÄGARNA DEN 31 DECEMBER 2021 AKTIEDATA 2021 2020 2019 Utdelningsandel 215 111 115 212 327 008 181 622 725 221 818 828 189 021 346 183 387 341 Totalavkastning 261 209 174 263 680 295 103 656 368 276 675 177 250 51 218 110 648 67 515 17 860 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 OMXSPI OMXS30 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 Januari Februari MarsApril Maj Juni Juli Augus Sptember OktoberNovemberDecember !"#$%&'$()%&'%$+$,#-)%&./.0 ÄGARTYPER 15,3% Anonymt Storbritannien Sverige 40,0% USA ÄGARFÖRDELNING PER LAND Svenska privatpersoner 11,9% Övriga 28 HÅLLBARHETSRAPPORT REDOVISNING HÅLLBARHETSREDOVISNING VÅRA MEDARBETARE VÅRA SAMHÄLLEN VÅR MILJÖ MÅNGFALD ANSVARSFULLT SPELANDE ETISKA AFFÄRSMETODER 29 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 HÅLLBARHETSRAPPORT Hållbarhetsredovisning 30 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 Intressentdialog Evolution för löpande dialog med bolagets intressenter, framför allt via möten med kunder, leverantörer och aktieägare. Evolution utvecklar och producerar innehåll för Online Casino på B2B-basis. Vårt innehåll kan endast spelas genom gränssnittet hos en operatör som lägger till viktiga aspekter av spelupplevelsen t.ex. autentisering av spelaren, spelarkontohantering och användargränssnitt. Speloperatörerna erbjuder och marknadsför i sin tur produkterna till sina slutanvändare. Evolutions kunder inkluderar en majoritet av de främsta internetbaserade speloperatörerna i Europa och USA, liksom ett växande antal landbaserade kasinon som börjat erbjuda spel online. INTRESSENTER DIALOG Spelintäkter EVO INNEHÅLL SPELOPERATÖR SLUTANVÄNDARE ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 31 HÅLLBARHETSRAPPORT Hållbarhetspolicyer Evolutions har en koncerngemensam hållbarhetspolicy och strävar efter att uppnå en hållbar verksamhet genom implementeringen av denna policy och andra styrdokument, inklusive en uppförandekod. Medarbetarna kan rapportera om potentiella fall av avvikande från uppförandekoden via bolagets visselblåsarfunktion. Evolution förväntar sig också att bolagets kunder, leverantörer och aärspartners i sina egna verksamheter ska följa standarder som är likvärdiga med de som ingår i Evolutions hållbarhetspolicy och uppförandekod. Sammanställning över Evolutions uppfyllande av redovisningskraven enligt årsredovisningslagen: • Aärsmodell, sidan 30 • Miljö, sidorna 38–39 • Mänskliga rättigheter och socialt ansvar, sidorna 36–37 och 44–45 • Bekämpning av mutor och korruption, sidorna 44–45 • Mångfald och förbud mot diskriminering, sidorna 40–41 • Ansvarsfullt spelande, sidorna 42–43. Både hållbarhetspolicyn och uppförandekoden finns tillgängliga på bolagets hemsida. Utöver uppförandekoden har Evolution koncerngemensamma policyer för följande områden med koppling till hållbarhetsområdet: • Policy mot mutor och korruption • Riskhanteringspolicy • Global HR-policy • Dataskyddspolicy • Arbetsmiljöpolicy • Jämställdhetsplan • Diskrimineringspolicy • Kommunikationspolicy. Policydokumenten implementeras genom återkommande informationsinsatser och obligatorisk utbildning för olika grupper medarbetare. De ses över årligen och är alltid tillgängliga för de anställda via via bolagets intranät. Hållbarhetsrisker Evolutions verksamhet är utsatt för vissa risker som rör hållbarhetsområdet. Specifika risker anges under varje avsnitt samt även i riskavsnittet på sidorna 56–59. ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 HÅLLBARHETSRAPPORT 32 Evolution använder ett antal styrdokument och mått för att hålla hållbarhetsarbetet fokuserat och relevant. Detta ramverk består av en kombination av interna policyer, däribland bolagets uppförandekod, hållbarhetspolicy och policyer som stödjer mångfald och etiska aärsmetoder, samt globalt erkända principer och ramverk. Det övergripande ansvaret för efterlevnad av dessa policyer och principer ligger hos styrelsen. Dock krävs att alla medarbetare är införstådda med att våra mål endast kan uppnås om alla medarbetare är med och bidrar. För att säkerställa att alla anställda känner till policyerna och principerna och kan tillämpa dem i det dagliga arbetet får alla nyanställda ta del av dem när de börjar på bolaget. De måste även genomgå utbildningar inom nyckelområden med koppling till deras roll. FN:s globala hållbarhetsmål utgör en grund för det globala samhällets strävan efter att nå en bättre och mer hållbar framtid till 2030. De uppmanar regeringar, civilsamhället, företag och allmänheten att agera för att bemöta de utmaningar världen står inför inom områden som fattigdom, ojämlikhet, klimat, miljöförsämringar, välfärd samt fred och rättvisa. Målen är sammankopplade, och vart och ett består av ett antal delmål och fokusområden. Matrisen nedan visar resultatet av vår utvärdering av överensstämmelsen mellan Evolutions ambitioner på hållbarhetsområdet och FN:s målstruktur. VÅRA MEDARBETARE VÅR MILJÖ VÅRA SAMHÄLLEN MÅNGFALD ANSVARSFULLT SPELANDE ETISKA AFFÄRSMETODER PRIORITETSOMRÅDE HÅLLBARHETSMÅL ANSTÄNDIGA ARBETSVILLKOR OCH EKONOMISK TILLVÄ XT GOD HÄLSA OCH VÄ LBEFINNANDE GOD HÄLSA OCH VÄ LBEFINNANDE GOD UTBILDNING FÖR ALLA HÅLLBAR KONSUMTION OCH PRODUKTION BEKÄMPA KLIMAT- FÖRÄNDRINGARNA JÄMSTÄLLDHET ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 HÅLLBARHETSRAPPORT 33 Evolution är ledande inom sin nisch, och vi vet att vår innovativa natur ger oss en privilegierad ställning när det gäller att också ta en ledarroll inom hållbarhetsfrågor givet det perspektiv som vår roll i värdekedjan tillåter. Som B2B-leverantör av innehåll och tjänster kan vår produkt inte levereras till slutanvändarna förrän våra kunder – operatörerna – har adderat sina attribut och gjort produkten tillgänglig för spelarna. Det är vidare respektive behörig tillsynsmyndighets ansvar att övervaka att alla aktörer på en marknad efterlever villkoren i sina licenser och tillstånd. Vi samarbetar därför med en mängd intressenter för att uppnå framsteg med vår hållbarhetsstrategi, och vi fortsätter att söka partnerskap och samarbeten med experter medan vi utvecklar vårt arbete på detta område. Denna pågående dialog omfattar även spelmyndigheter och lagstiftare, branschorganisationer, operatörer (när det gäller att tillhandahålla vår produkt) samt lokala myndigheter (på områden som arbetsrätt och aärsmetoder). Evolution anser att deltagandet i tillsynsrevisioner, operatörernas hållbarhetsrevisioner, ansökningsprocesser för licenser och tillstånd och andra typer av kontroller är ett viktigt sätt att ständigt förfina våra arbetsprocesser, implementera bästa praxis och bidra till att hålla branschen sund och transparent, samtidigt som vi säkerställer våra medarbetares välbefinnande. Vid sidan av att registrera våra framsteg på området förväntar sig Evolution att kunder, leverantörer och aärspartner i sin egen verksamhet ska följa standarder som är likvärdiga med de som ingår i vår hållbarhetspolicy och uppförandekod. Värt att notera är de ytterligare insatser och aktiviteter som genomförts under 2021 med avseende på kompetensutveckling och medarbetarnöjdhet, exempelvis introduktionen av en ny modell för undersökning av medarbetarbetarnöjdheten och flera utbildningsprogram. En ny utbildningsplattform lanserades också – EVOlearning – som gör det lätt att få tillgång till både utvecklingskurser och obligatoriska utbildningar för medarbetare, exempelvis inom etik och ansvarsfullt spelande. Under året lanserade Evolution även ett nytt AI-verktyg som övervakar kasinogolvet för att upptäcka avvikande spelbeteenden. Under större delen av 2021 fortsatte hela verksamheten att påverkas av Covid-19, både vad gäller restriktionerna och själva viruset. Som ett bolag där en stor del av medarbetarna måste vara på plats fysiskt på arbetsplatsen för att kunna utföra sina arbetsuppgifter fortsatte medarbetarnas säkerhet att ha högsta prioritet under året. Pandemin hindrade oss även från att implementera många av de aktiviteter på hållbarhetsområdet som planerats för 2021, då många externa event ställdes in och större möten i princip förbjöds under större delen av året. VÅRA MEDARBETARE VÅRA SAMHÄLLEN VÅR MILJÖ MÅNGFALD ANSVARSFULLT SPELANDE ETISKA METODER EXTERNA ACKREDITE RINGAR 6 700 skapades på våra 3 725 - - - - 4,1% - - 59% 35 % av Över 100 75% 66% - - 80% ISO ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 34 VÅRA MEDARBETARE Evolution ska vara en rättvis och respekterad arbetsgivare. Bolaget ska arbeta aktivt för att främja en säker arbetsmiljö som bidrar till medarbetarnas professionella och personliga utveckling. Vi anser att ägande och ansvarstagande på såväl team som individnivå är en förutsättning för eektiva och kvalitativa resultat och att det är medarbetarnas dagliga beslut och handlingar som för verksamheten framåt. Det finns därför en risk om vi inte lyckas rekrytera, utveckla och behålla medarbetare med rätt kompetens och stark motivation, då detta kan påverka bolagets övergripande resultat. För att uppnå detta arbetar vi intensivt med att skapa en öppen och transparent arbetsmiljö som kännetecknas av teamwork och att man delar med sig av bästa praxis, med möjlighet till utbildning inom såväl hårda som mjuka kompetenser. För att identifiera de områden som fungerar bra och de som har förbättringspotential genomför vi undersökningar av medarbetarengagemanget och analyser av personalomsättningen. • Under de senaste 18 månaderna har Evolution skapat 6 700 arbetstillfällen på våra arbetsplatser • 97 procent av medarbetarna är fastanställda • Vår övergripande personalomsättning minskade med cirka 3 procentenheter jämfört med 2020 • Inga fall av korruption, arbetsmiljöbrister eller avvikelser av aärsetisk karaktär rapporterades via bolagets visselblåsarfunktion. Evolution är stolta över att ha skapat 6 700 nya arbetstillfällen under de senaste 18 månaderna – vår personalstyrka har i princip vuxit lika mycket på de senaste 18 månaderna som den gjorde under Evolutions första 14 verksamhetsår. Det är värt att notera att detta uppnåddes mitt i en global pandemi och under Evolutionkoncernens pågående förvärv av NetEnt, VÅRA MEDARBETARE HÅLLBARHETSRAPPORT Red Tiger, Big Time Gaming och DigiWheel. Liksom alla bolag som förlitar sig på innovationer och hög kundservicenivå för sin framgång är det av yttersta vikt att Evolution kan attrahera och behålla den bästa kompetensen på varje marknad, och det är tillfredsställande att vi lyckades fylla det stora antalet nya positioner samtidigt som personalomsättningen minskade under 2021 jämfört med föregående år. En grundtanke i bolaget är att en stark företagskultur, som främjar en positiv och utvecklande medarbetarupplevelse samtidigt som kunden och slutanvändaren står i centrum, är det som i slutänden leder till den unika onlinekasinoupplevelse som Evolution är känt för. Med utgångspunkt i våra värderingar – ALIVE, do RIGHT och work TOGETHER – strävar vi, både som team och på individnivå, efter att alltid bli lite bättre varje dag. Evolution har en lång tradition av att introducera och utbilda nya medarbetare inom Studio Operations. Varje nyanställd croupier tillbringar de första veckorna på bolaget på vår Evolution Academy, där de utrustas med både tekniska och presentationsmässiga kunskaper. Under 2021 gjorde vi om vår introduktionsprocess för nyanställda på andra avdelningar. En ny chefsportal har introducerats med en femstegsmodell som visar cheferna hur man genomför en framgångsrik introduktion, oavsett roll eller funktion, samt att introduktionsmöten där nyanställda introduceras till bolaget och får träa andra virtuellt som också just har börjat på bolaget har introducerats. Majoriteten av Evolutions medarbetare arbetar inom den operativa spelverksamheten, där croupierer (även kallade game presenters) utgör den största gruppen. Denna grupp tillbringar största delen av sin arbetsdag framför en kamera i en av våra studior. De flesta av dessa medarbetare är precis i början av sin karriär och Evolution blir en introduktion till arbetslivet. De lär sig inte bara croupiertekniker som att dela ut och blanda kort så att de kan göra bra ifrån sig i sin nuvarande roll, utan får också träna andra överförbara färdigheter, däribland presentationsteknik och engelska. Croupierrollen kräver ingen arbetslivserfarenhet, och för många är detta en möjlighet att sätta fart på karriären. Evolution främjar aktivt både horisontella och vertikala interna karriärmöjligheter och ger möjlighet att flytta mellan arbetsplatser. Vi har många exempel på medarbetare som har gjort karriär hos oss. Tack vare vår enorma tillväxt och inträden på nya marknader kan vi erbjuda ambitiösa medarbetare betydande personliga och karriärmässiga utvecklingsmöjligheter. Större delen av våra chefer inom studioverksamheten började i en lägre position och utvecklades över tid till att bli redo för högre positioner med mer ansvar. I organisationen som helhet är genomsnittsåldern för en chefsposition 32 år. Evolution är också en attraktiv arbetsgivare för mjukvaru- och systemutvecklare tack vare bolagets innovativa profil, 60% KVINNOR 40% MÄN 13 410 ANSTÄLLDA 86% 8% 3% 1% - 2% - ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 35HÅLLBARHETSRAPPORT avancerade spjutspetsteknologi och globala distribution av tjänster och produkter. Under kommande år siktar vi på att skapa upp till 1 000 ytterligare arbetstillfällen på detta område. Under 2020 skapade vi två nya teknikhubbar i Lissabon, Portugal, och i Warszawa, Polen. Under 2021 planerade vi att öppna minst en till i Europa. Varje hub kommer att sättas upp som en självförsörjande enhet som utvecklar och underhåller produkter för hela vår produktportfölj. Evolution satsar på vidareutbildning och det finns många exempel på personer som skapat framgångsrika karriärer internt. Tack vare bolagets snabba tillväxt finns det många interna karriärvägar, och bolaget erbjuder flera interna utvecklingsprogram som stöd. Detta omfattar omlokalisering, rotations- och skuggprogram, samt mer traditionella ledarskapsutbildningar och utbildningar i mjuka färdigheter. På mjukvaruutvecklarsidan samarbetar vi även med universitet på flera marknader och står värd för bootcamps och möten om våra viktigaste tekniska språk i syfte att dela med oss av kunskap och uppmuntra ungdomars teknikintresse. Teknikteamen bidrar även till konferenser och projekt med öppen källkod för att öka den tekniska kunskapen och utvecklingen. Våra medarbetare måste även gå obligatoriska kurser i ansvarsfullt spelande, informationssäkerhet, GDPR samt, för vissa positioner, bekämpning av penningtvätt och finansiering av terrorism samt bekämpning av korruption och mutor. Under 2021 gjorde vi om alla utbildningsmoduler, och en ny utbildningsportal lanserades i slutet av året. I slutet av 2019 startade Evolution en global People Excellence-enhet med uppgift att skapa en global approach till personalledning och personalutveckling, med globala verktyg. Under det första helåret fokuserade enheten på att göra om vår approach till medarbetarengagemang och den introducerade ett nytt undersökningsverktyg inriktat på att stötta ledare på alla nivåer, både med avseende på deras personliga utveckling och deras team, en uppgradering av vårt obligatoriska utbildningsbibliotek samt införandet av kurser och material för självstudier samt utbildning för ledare i mjuka färdigheter. Vi introducerade även Bookboon, en onlineportal som ger medarbetarna gratis tillgång till ljudböcker, vanliga böcker och lektioner för personlig och yrkesmässig utveckling. Det nya programmet för medarbetarengagemang är centrerat runt en enkät med tolv frågor som utformats för att få chefer på alla nivåer att identifiera de områden där deras team fungerar väl och hitta sådant som behöver förbättras. Varje chef uppmanas därefter att skapa en handlingsplan som främst fokuserar på småskaliga vardagsaktiviteter, förbättrar de områden som redan fungerar väl och bemöter utmaningarna, som en integrerad del av det dagliga arbetet. Den första undersökningen infördes i maj 2021 och hade ett deltagande på 61 procent. Resultatet visar att majoriteten av medarbetarna upplever att förväntningarna på dem är tydliga och att de fått de verktyg som krävs för att klara av sina arbetsuppgifter – två grundläggande skrav för att en medarbetare ska lyckas på arbetsplatsen. Den visade även att bolaget kan göra mer för att bredda kunskapen om den övergripande visionen i bolaget. Undersökningen och de efterföljande planerna understöddes av en utbildning av 40 ”engagement champions” och individuell uppföljning med cirka 75 procent av alla chefer med personalansvar. Under 2022 planeras två undersökningar, den första i april månad. Evolution introducerade även en kursplan för ledarskapsutbildningar inriktad på ledare på alla nivåer, med särskilt fokus på mjuka färdigheter, exempelvis i gruppledarskap och kommunikation. Under året ägde 78 utbildningstillfällen rum med 725 deltagare. HealthyEVO I linje med hållbarhetsambitionerna vill Evolution även utbilda och uppmuntra de anställda att göra hälsosammare val genom att främja en hälsosam och sund livsstil. Detta arbete initierades i liten skala 2019. Under de två senaste åren har bolaget fokuserat på arbetsplatssäkerhet, stresshantering och mindfulness med aktiviteter som medarbetarna kunde engagera sig i individuellt. Nu när restriktionerna har börjat hävas kommer den ursprungliga aktivitetsplanen, med gruppaktiviteter, förhoppningsvis att återupptas under den senare delen av 2022. • Introduktion av en onlineutbildning för croupierer, ett nytt program för medarbetarengagemang, en enkät med tolv frågor och ett verktyg för handlingsplaner för alla chefer. Resultat: Ett deltagande på 61 procent och individuell uppföljning med 75 procent med alla personalchefer • Introduktion av den nya kursplanen för ledarskapsutbildningar med fokus på mjuka färdigheter; 78 utbildningstillfällen på alla större kontor och 725 deltagare • Introduktion av EVO Managers Portal – ett resurscenter för alla personalchefer, inklusive en ny introduktionsprocess i fem steg • Lansering av onlineportal med tillgång till e-böcker, ljudlektioner, virtuella klassrum och digitala kurser i ämnen inom personlig och professionell utveckling. Under 2021 gjordes 29 000 nedladdningar • På grund av pandemin och dess restriktioner sköts många av de personalaktiviteter som planerats för 2021 upp. • Undersökning om medarbetarengagemang med uppföljande handlingsplan: april och oktober • Fortsatt utrullning av den nya kursplanen för ledarskapsutbildningar • Återlansering av det ursprungliga HealthyEVO-initiativet för att främja en hälsosam livsstil bland medarbetarna. ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 36 VÅRA SAMHÄLLEN Evolution ska aktivt stödja en positiv utveckling av de samhällen där bolaget verkar. • Pengar och utbildningsmaterial skänktes till lokala organisationer. Evolution strävar efter att vara en god samhällsmedborgare genom att bidra till de samhällen där vi har verksamhet. Arbetet är främst fokuserat på diverse donationsinitiativ som genomförs i samarbete med lokala välgörenhetsorganisationer. VÅRA SAMHÄLLEN HÅLLBARHETSRAPPORT ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 37 Vår drivkraft att bidra till ett bättre samhälle bygger främst på stöd för utbildningsinitiativ i ekonomiskt och socialt utsatta områden och på landsbygden i de samhällen där vi har lokala team. Precis som vi uppmuntrar våra medarbetare att ständigt lära sig mer och utvecklas vill vi hjälpa personer utanför vår organisation att få tillgång till utbildning. Under 2021 låg ett projekt inom detta område i Georgien där våra medarbetare skänkte pengar till lokala organisationer som arbetar för att främja möjligheten till lärande och utbildning på Georgiens landsbygd. Detta arbete har bland annat haft följande resultat: • Bärbara datorer, tillgång till internet och annat studiematerial tillhandahölls i två lantliga regioner och 19 samhällen • Finansiering av Project Believe, en del av FN:s utvecklingsprogram som ger tillgång till kvalitetsutbildning i på landsbygden i Georgien. Projektet har pågått i åtta år och har som mål att stötta lovande studenter via oentliga föreläsningar inom bland annat hållbar utveckling, personlig utveckling, inkludering och mångfald samt presentationsteknik • Finansiering av bygget av Knowledge Café, ett socialt företag i staden Tsnori som är en kombination av mediebibliotek, bokhandel och kafé. I Lettland har vårt team bidragit med skolutrustning till barn inför skolstarten till socialt och ekonomiskt utsatta barn. Våra ingenjörer engagerar sig regelbundet i initiativ där kunskap delas inom branschen och till blivande mjukvaruutvecklare. Precis som var fallet under 2020 begränsades vår förmåga att bidra till samhället, som kräver att man kan samlas i grupp, av pandemin och dess restriktioner. Nu när restriktionerna lättas hoppas vi återgå till sådana möjligheter som stöttar samhället men kräver att man kan interagera i grupp. • Pengar och varor skänktes till studenter och skolbarn i Lettland och Georgien. • Evolution har för avsikt att gradvis öka sin positiva påverkan på lokalsamhället, främst genom aktiviteter inom kunskapsdelning och stöd för tillgång till lärande och utbildning för grupper som av någon anledning har svårt att få tillgång till detta. HÅLLBARHETSRAPPORT ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 38 VÅR MILJÖ Evolution ska använda sitt innovativa tankesätt och sin tekniska kompetens för att minimera sin miljömässiga påverkan. Vi är medvetna om miljöriskerna som är kopplade till klimatförändringar och föroreningar. Vi hanterar detta genom att arbeta för att minska vår miljöpåverkan och har integrerat miljö- och klimathänsyn i vår strategiska och dagliga aärsverksamhet. Vår typ av verksamhet innebär att vår direkta miljöpåverkan är liten, men vi vidtar åtgärder för att minska vår negativa miljöpåverkan och vårt koldioxidavtryck. • Den genomsnittliga energiförbrukningen per bord sjönk med 4,1 procent i våra större studior • Pågående projekt för att främja klimatsmarta lokaler, främst med fokus på våra nya kontor, inklusive åtgärder inom energieektivisering, inomhusmiljö och materialval • Alla stora studior är ackrediterade enligt ISO 500001:2018. Evolutions verksamhet är digital till sin natur och har därför relativt begränsad miljöpåverkan. Bolagets största miljöavtryck komme från energiförbrukningen i våra lokaler och den tekniska utrustningen. I linje med principerna för vårt sätt att bedriva vår verksamhet strävar Evolution dock ständigt efter att använda vår innovationsförmåga för att öka energieektiviteten. Detta innefattar alla aspekter av leveranskedjan för våra produkter – allt från hur vi använder våra lokaler och bygger vår studioutrustning till mjukvaru- och hårdvaruinnovationer som medför minskad strömförbrukning utan försämrad produktleverans eller användarupplevelse. Arbetet inom detta område omfattar allt från innovativa lösningar och sensorer som automatiskt stänger av utrustning som inte används dygnet runt och användning av lågenergibelysning, till stora byggbeslut som omfattar val av VVS-system och hur klimatskärmar utformas. För stora investeringar finns det en ”energieektivitetsparameter” i inköpsprocessen som främjar energieektiva alternativ framför mindre hållbara alternativ. Evolution har även återvinningsprocesser för kontors- och studiohårdvara där vi strävar efter att öka den mängd som återanvänds, doneras, säljs eller skickas vidare till ociella återvinningscentraler. VÅR MILJÖ HÅLLBARHETSRAPPORT ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 39 Plats 2020 2021 Skillnad, kWh/ studiobord Skillnad, % Georgien, Tbilisi Malta, Fort Mriehel 2019 2020 2021 8 452 225 9 738 355 11 036 414 När det gäller skrivbordsbaserade medarbetare använder sig Evolution av videokonferenser, chatt- och projektledningssystem som gör att de flesta möten och teaminteraktioner kan ske virtuellt, vilket leder till färre aärsresor. Detta hjälper till att begränsa antalet personer som reser regelbundet i tjänsten. Under de två senaste åren, när pandemin tvingade en stor del av de skrivbordsbaserade medarbetarna att arbeta hemifrån, har den tekniska infrastruktur som stödjer virtuellt arbete på flera platser utvecklats ytterligare och kommer att användas även efter pandemin. • Validering av ISO 50001-certifieringen av studiorna i Riga, Lettland, Malta och Tbilisi, Georgien. • Fortsatt innovativ approach till teknisk utrustning som främjar energieektivisering • Fortsatt fokus på återvinning av IT-utrustning och studioinredning • Återgång till ursprungsplanen med minst en skräpinsamlingsaktivitet per större studio per år (förutsatt att pandemirestriktionerna hävs). HÅLLBARHETSRAPPORT Alla Evolutions större studior och egna fastigheter är certifierade enligt ISO 50001:2018. Evolution driver sina mindre studior enligt samma principer för energiförbrukning. Alla studior har försetts med smarta elmätare som gör det möjligt att fjärrövervaka energiförbrukningen. Evolution följer upp energiförbrukningen baserat på total förbrukning i de större studiorna och energiförbrukning per bord i varje större studio. Under 2021 ökade den totala energianvändningen i större studior med 13 procent, i stort sett på grund av de större lokalerna i Georgien och det faktum att en andra studio öppnades på Malta. Energiförbrukningen under helåret 2021 påverkades även av den ytterligare ventilation som krävdes för att skydda våra team under pandemin. Under 2021 ändrades bordssammansättningen i den lettiska studion. Flera klassiska bordsspel ersattes av game show- spel som kräver betydligt mer plats per spel, men där varje game show-spel fortfarande räknas som ett bord. Detta är anledningen till att den totala energiförbrukningen i Lettland minskade trots att energiförbrukningen per bord ökade i samma land under 2021. ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 40 MÅNGFALD Evolution ska vara en inkluderande arbetsplats där man visar respekt och där mångfald i alla dess former betraktas som en konkurrensfördel och en tillgång. Vi anser att en mångfald av perspektiv och erfarenheter inom alla delar av verksamheten leder till innovationer, gör arbetsplatsen mer dynamisk och främjar bolagets övergripande utveckling och framgång. • 59 procent av alla Evolutions chefer är kvinnor. På de två högsta globala ledningsnivåerna är 35 procent (45) kvinnor • Över 100 nationaliteter arbetar på Evolution • Genomsnittsåldern för personer i chefsposition är 32 år i hela bolaget • För studiocheferna är könsfördelningen helt jämn (två av tre större studior leds av en kvinna) • 12 procent av nationaliteterna i bolaget finns representerade på ledande befattningar. MÅNGFALD HÅLLBARHETSRAPPORT Mångfald på arbetsplatsen är en förutsättning för Evolutions operativa verksamhet. För att framgångsrikt bedriva verksamheten i flera olika länder med kulturella skillnader krävs en mix av bakgrunder och erfarenheter hos bolagets ledare. Jämställdhets- och mångfaldsarbetet är därför en integrerad del av den dagliga verksamheten och en nyckelkomponent i bolagets aärsmässiga framgång som syns i hela bolaget. För Evolution är mångfald en strategisk fördel och en viktig tillgång. Evolution är en inkluderande arbetsplats där varje individ bedöms utifrån dennes meriter och kvalifikationer. Bolaget är engagerat i att stödja lika rättigheter för alla våra anställda och att säkerställa att alla anställda har samma förutsättningar att utvecklats oavsett ålder, funktionsnedsättning, etnicitet, kön, könsöverskridande identitet eller uttryck, nationalitet, religion eller annan trosuppfattning eller sexuell läggning. Detta arbete styrs av bolagets policy- och styrdokument på området, inklusive uppförandekod, arbetsmiljöplan och jämställdhetsplan. ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 41HÅLLBARHETSRAPPORT Utgångspunkten för rekrytering och befordringar hos Evolution är att den som bäst uppfyller kvalifikationskraven blir anställd eller befordrad. I hela bolaget är 59 procent av cheferna på alla nivåer kvinnor. Vad gäller ledande befattningshavare har Evolution 35 procent (45) kvinnliga ledare om man kombinerar koncernledningen och de medarbetare som rapporterar till den men utesluter assistentroller. minskningen av kvinnliga chefer på högsta nivå beror främst på organisatoriska förändringar; flera medlemmar av koncernledningen fick ett ökat antal personer som rapporterade till dem jämfört med 2020. Denna grupp representerar 13 av de 105 nationaliteter som arbetar i bolaget (under 2020 var siran 16 procent av de 80 nationaliteter som då arbetade i bolaget). Vad gäller chefspositioner i våra studior var könsfördelningen helt jämn i slutet av 2021 (liksom 2020). Under året öppnades en ny studio i Michigan, USA och en andra studio öppnades i Kanada. Under 2021 befordrades tre personer internt till studiochefer, två kvinnor och en man. För varje ny studio som vi öppnar siktar vi på att ha en blandning av medarbetare från våra olika arbetsplatser på ledande roller för att säkerställa att Evolutions företagskultur och de befintliga medarbetarnas erfarenheter ska överföras till de nya studiorna på ett smidigt sätt. Dessutom ger detta en möjlighet för våra medarbetare att utvecklas genom att få erfarenhet av en ny plats och en ny kultur. Under de två senaste åren ledde pandemin till att vi fick revidera dessa planer till viss del, då endast en del av de planerade omlokaliseringarna kunde genomföras. Avsikten är att gå tillbaka till ursprungsplanen nu när pandemirestriktionerna lyfts. De tolv studiocheferna representerade åtta olika nationaliteter. • Vi fortsatte vara uppmärksamma på studiochefernas könsfördelning, vilket bidrog till att två av tre av de befordrade ledarna var kvinnor. • Fortsatt fokus på och uppföljning av representationen av kön och nationalitet bland ledande befattningshavare • Fortsatt framlyftande av representativa karriärmöjligheter och framgångshistorier för att inspirera och främja bolagets fokus på meriter och förmåga framför bakgrund. ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 42 ANSVARSFULLT SPELANDE Evolution strävar efter att främja ansvarsfullt spelande, öka medvetenheten om spelmissbruk och tillhandahålla information och verktyg som kan användas för att förhindra det. För de flesta är onlinekasinospel en spännande och rolig fritidssyssla. Vi är dock medvetna om att det finns en risk att våra produkter används på ett osunt vis. Evolution är en B2B-innehållsleverantör och vi saknar därmed information om spelarnas identitet och insatshistorik; all sådan information stannar hos operatören. Evolutions försök att förhindra att våra produkter används av personer med spelmissbruksproblematik sker främst genom att vi stöttar våra kunder i deras arbete med att säkerställa att deras spelare har en sund inställning till spel genom interna processer och utbildning i hur man känner igen spelmissbruk. Evolution tillhandahåller bara innehåll till licensierade operatörer, vilket innebär att operatörerna står under tillsyn med avseende på hur produkterna erbjuds till spelarna. • En 66-procentig ökning av antalet fall av misstänkt spelmissbruk som rapporterats till operatörer jämfört med 2020 • 75 procent av medarbetarna har utbildats i ansvarsfullt spelande. Att skapa nya och oväntade onlineupplevelser är centralt för Evolutions framgång. Samtidigt är bolaget medvetet om sitt ansvar för att hjälpa till att motverka osund användning av produkterna. Som B2B-leverantör kan Evolution inte spåra individuella spelares specifika beteende. Evolution erbjuder endast sina produkter till licensierade operatörer, vilka måste följa regulatoriska krav enligt villkoren i licensen för en viss marknad. Vi stöttar även operatörer och relevanta branschorganisationer i deras arbete och säkerställer intern medvetenhet och eektiva rapporteringsprocesser. Arbetet kan delas in i fyra områden • Sponsring och samarbete med branschorgan som tillhandahåller information, praxis och rekommenderade åtgärder för att komma till rätta med spelmissbruk • Avtalskrav som alla aärspartner måst följa när det gäller ansvarsfull spelpraxis och tekniskt integrationsstöd som möjliggör operatörernas system för spelkontroll, till exempel spelgränser ANSVARSFULLT SPELANDE HÅLLBARHETSRAPPORT ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 43 • Eektiva interna rapporteringssystem där allt misstänkt spelmissbruk rapporteras till den aktuella operatören för vidare åtgärd • Utbildning av personal, främst de som arbetar vid borden och i kundtjänst, om hur man upptäcker tecken på spelmissbruk och hur de rapporterar detta. Evolution tillhandahåller endast sitt innehåll till licensierade operatörer som i sin tur marknadsför och erbjuder produkterna till spelarna. Operatörernas licenser och tillstånd är ofta förknippade med krav på operatörens erbjudande till spelarna på en viss marknad. Våra kontrakt kräver att operatörerna följer standarderna för ansvarsfullt spelade enligt relevanta branschorgan på respektive marknad. Alla våra spel levereras med en teknisk funktion som gör att operatörerna kan införa gränser för spelarnas insatser. Evolution har ingen direkt marknadsföring till slutanvändare, men vi vill främja en ansvarsfull marknadsföringspraxis i allmänhet och stödjer därför Code of Advertising Gaming and Gambling som utvecklats av den brittiska branchorganisationen CAP (Committee of Advertising Practice). I linje med detta är all produktkommunikation som publiceras av bolaget alltid märkt med ”BeGambleAware”- meddelandet och anger var det finns mer information. Licenstagare som använder vårt material för att marknadsföra våra produkter som en del av sitt erbjudande måste använda samma information. Alla ociella konton på sociala medieplattformar som används för att marknadsföra produkter och erbjuder åldersbegränsningar omfattas av en 18-årsgräns och information om ansvarsfullt spelande anges i sektionen ”Om” för dessa konton. Under de senaste åren har vi ökat vårt fokus på att identifiera spelmissbruk betydligt. Rapporteringen av misstänkt spelmissbruk till operatörer ökade med 66 procent under 2021 jämfört med 2020 (75 procent under 2020 jämfört med 2019). Detta har innefattat flera riktade insatser när det gäller processer och utbildning av centrala team samt även när det gäller kontrollmekanismer. Våra kundtjänstteam – som ansvarar för att rapportera eventuella problem till operatörer för ytterligare undersökning – genomgår en grundlig utbildning som en del av sin introduktion, och de testas även på svarsåtgärder inom detta område innan de börjar jobba. Teamet har även steg för steg-instruktioner för åtgärder som de ska vidta om en spelare berättar att han eller hon är orolig över sitt spelande. Under 2020 introducerade vi ett team med chattmoderatorer som övervakar spelchattarna på våra mest populära bord. HÅLLBARHETSRAPPORT Identifieringen av spelmissbruk är en av deras huvuduppgifter och efter införandet av denna kontrollfunktion har antalet rapporter till våra kunder för ytterligare åtgärder ökat. Totalt antal misstänkta fall av spelmissbruk som identifierats och rapporterats till kunder per år: 2019 2020 2021 Även om inte alla medarbetare hanterar situationer som direkt handlar om användningen av våra produkter i sitt arbete anser vi att alla som arbetar i denna bransch bör ha samma grundläggande kunskap om hur man bäst främjar ansvarsfullt spelande. Alla nyanställda får därför genomgå vår utbildning i ansvarsfullt spelande. Under 2020 påbörjade vi en omarbetning av vår obligatoriska utbildning i avsikt att modernisera själva utbildningsmodulen, göra den mer tillgänglig för våra team och förbättra uppföljningsmekanismerna. Den nya utbildningsmodulen för ansvarsfullt spelande har varit i bruk sedan slutet av december 2020. Vi kräver att alla team upprepar utbildningen årligen, och underlåtelse att genomgå utbildningen eskaleras till respektive chef och sedan vidare i organisationen. • revidering och nylansering av utbildningsmodulen för ansvarsfullt spelande • Introduktion av en ny utbildningsplattform som underlättar tillgången till utbildningsmodulen för alla medarbetare och förbättrar uppföljningen vid underlåtelse att genomgå en utbildning. • Undersöka ytterligare sponsring och stöd till branschexpertorgan som främjar en sund användning av onlinespelprodukter • Lyfta fram praxis för ansvarsfullt spelande genom att introducera informationsmoduler på interna och externa plattformar • Arbeta mot att 100 procent av alla medarbetare ska ha slutfört utbildningen i ansvarsfullt spelande. ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 44 ETISKA AFFÄRSMETODER Evolution har åtagit sig att fullt ut följa sin uppförandekod och motverkar aktivt korruption i alla dess former, inklusive mutor och utpressning. Risk att oegentligheter begås mot Evolution kan finnas internt i bolaget men också hos leverantörer och partner och kan skada vår ekonomi, vårt varumärke, våra anställdas välbefinnande och förtroendet för bolaget. Vi hanterar denna risk genom stabila interna regelsystem bestående av policyer och riktlinjer och genom att tillämpa vår uppförandekod och vårt visselblåsarsystem som är tillgängligt för alla medarbetare via vårt intranät. Dessutom tillhandahåller Evolution endast sin produkt till licensierade operatörer som genomgått en grundlig due diligence innan de kan börja förmedla våra produkter. Stora resurser investeras även i att följa lokala och nationella lagar inom respektive land där bolaget är verksamt, och 2021 växte vårt juridiska team som inkluderar compliancepersonal till nära hundra personer. Med tusentals spelare och miljoner satsade bets varje dag är det ett av de viktigaste strategiska målen att erbjuda en säker spelmiljö utan att kompromissa med spelupplevelsen. • ISO 27001:2013-certifiering av alla platser • 49 B2B-licenser • 80 procent av alla medarbetare genomförde en informationssäkerhetsutbildning • Vårt juridiska team som inkluderar compliancepersonal växte till nära 100 personer 2021. • Över 50 medarbetare arbetade enbart med spelintegritet och risk (understödda av diverse medarbetare från andra team). *Till den 13 december 2021, när den tidigare utbildningsportalen stängdes ner för att ersättas med den nya portalen, EVOlearning. En rättvis och schysst aärspraxis är avgörande för Evolutions framtida tillväxt och därmed en strategisk prioritet. Aktiviteter inom detta område styrs av vår uppförandekod och av vår policystruktur för etiska aärsmetoder, vilket omfattar processer för att kontrollera våra kunder, en stabil organisation för informationssäkerhet och en rättvis behandling av våra medarbetare. Det yttersta ansvaret för detta område vilar på styrelsen och de viktigaste principerna beskrivs i uppförandekoden. Alla aärspartner och medarbetare ska följa policyn undantagslöst. Den presenteras för alla nyanställda när de kommer till bolaget och är alltid lätt åtkomlig via både interna och oentliga bolagskanaler. Den granskas årligen av styrelsen. Utöver uppförandekoden har bolaget även antagit en policy mot mutor och korruption samt en policy mot penningtvätt och finansiering av terrorism som stöds av våra etablerade due diligence- och inköpsprocesser för kunder och större leverantörer. Våra principer på dessa områden samt på det bredare hållbarhetsområdet beskrivs även i vår hållbarhetspolicy som vi förväntar oss att våra medarbetare och aärspartner ska följa. Evolution anser att välbefinnandet hos alla som arbetar med våra produkter och tjänster är verksamhetskritiskt. Vi åtar oss att fullt ut efterleva arbetsrättsliga lagar och regler, lagar om skatter och avgifter samt arbetsmiljölagar. I enlighet med vår hållbarhetspolicy erkänner vi även medarbetarnas föreningsfrihet och rätt till kollektiva förhandlingar. Vi kontrollerar större delen av produktionskedjan internt, men due diligence-kontroller av leverantörerna hjälper till att verifiera att vi inte samarbetar med leverantörer som bryter mot mänskliga rättigheter. Bolaget arbetar aktivt för att stävja korruption i alla dess former, inklusive utpressning och mutor, och har åtagit sig att följa de uppförandekoder som fastställs i Storbritanniens Bribery Act 2010, USA:s Foreign Corrupt Practices Act samt tillämpliga lagar och förordningar mot korruption och mutor i de länder där bolaget verkar. Vi genomför en noggrann due diligence-undersökning av samtliga nya kunder som bland annat inbegriper en bakgrundskontroll av verkliga huvudmän. Våra kunder som innehar en B2B-licens måste enligt avtal rapportera alla nya operatörer som de tillhandahåller våra produkter till så att även våra kunders kunder genomgår en due diligence-kontroll. Då Evolution inte hanterar några monetära flöden från slutanvändare ligger det praktiska arbetet med att förhindra penningtvätt hos operatörerna. ETISKA AFFÄRSMETODER HÅLLBARHETSRAPPORT ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 45 Oaktat detta är Evolution hängivet det globala arbetet att med att bekämpa penningtvätt och finansiering av terrorism och har etablerat processer för att förhindra att Evolutions produkter används för penningtvätt, se policyn mot penningtvätt och finansiering av terrorism. Under många år har Evolution haft en proaktiv attityd där vi arbetar hårt för att skydda spelens integritet på kasinogolvet. Även om vi inte har någon information om en viss spelares identitet använder vi de möjligheter vi har att upptäcka oegentligheter i spelmönstren och därigenom ge våra operatörer säkerheten av ett skyddat och övervakat kasinogolv. Detta ger i sin tur operatörerna möjlighet att vidta omedelbara åtgärder för att förhindra att deras tjänst används för bedrägeri eller penningtvätt. Evolution övervakar alla spelaktiviteter genom en kombination av automatiska och manuella kontrollsystem. Arbetet leds av Evolutions avdelning för spelintegritet och risk som består av cirka 50 personer. Detta centrala team med experter understöds i sin tur av medarbetare i andra funktioner med avseende på specifika uppgifter, exempelvis korträkning. Alla bord, spel, transaktioner, volymer och spelmönster övervakas i realtid dygnet runt, året runt. 2021 påbörjade vi ett projekt som kompletterar våra befintliga rapporter. Våra tidigare system förlitade sig på manuella, fördefinierade och fasta kriterier. Nu har vi lagt till självlärande algoritmer och kombinationen föbättrar våra möjligheter för att omedelbart och i realtid upptäcka misstänkta beteendemönster i spelarnas inatser baserat på information som vi har inhämtat under många års övervakning kombinerat med maskinlärning. Det gör att vi även kan inrikta oss på nya insatsmönster som kan uppstå i framtiden eller där historisk information inte kunnat ge oss ett fast kriterium. Utrullningen av dessa nya rapporteringssystem är redan i gång och kommer fortsätta under kommande år. I år arbetar vi med att utveckla ett system för att använda artificiell intelligens för att verifiera personalens beteende vid bordet i realtid gentemot våra etablerade interna processer vilket möjliggör automatiska flaggningar för avvikelser och ökad säkerhet i spelet. Spelsäkerhet är av yttersta vikt för att upprätthålla Evolutions förtroende på marknaden. Evolution innehar en ISO 27001:2013-certifiering, den högsta ISO-standarden för IT-säkerhet. Certifieringen är en bekräftelse på att Evolution framgångsrikt organiserat sina processer på ett sätt som skyddar konfidentialiteten, integriteten och tillgängligheten av information och data. Evolutions verksamhet kräver ett globalt samordnat arbete gällande dataskydd och integritet. Evolution har implementerat processer för att efterleva Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2016/679 av den 27 april 2016 om skydd för fysiska personer med avseende på behandling av personuppgifter och om det fria flödet av sådana uppgifter (GDPR), samt andra tillämpliga lokala lagar om dataskydd och integritet. Evolution har anställt en specialist inom skydd av personuppgifter för att säkerställa efterlevnaden med gällande lagstiftning. 2021 informerades vi om 35 personuppgiftsincidenter (9 under 2020), varav 1 (1 under 2020) rapporterades till en integritetsskyddsmyndighet. • ISO 27001:2013-certifieringen av vårt ledningssystem för informationssäkerhet validerades • Fas 1 av vårt nya AI-verktyg för övervakning av oegentligheter som rör spelen utvecklades och rullades ut • En ny utbildningsportal – EVOlearning – introducerades, och nya utbildningsmoduler inom informationssäkerhet, antipenningtvätt och GDPR uppgraderades och lanserades på nytt. • Utveckla ett AI-verktyg för att övervaka croupierernas agerande vid bordet gentemot interna processer i spelintegritetssyfte • Förbättra vårt datastyrningsramverk för att ytterligare förbättra dataledningsprocesserna. HÅLLBARHETSRAPPORT ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 46 UTTALANDE En hållbarhetsrapport har upprättats. Stockholm den 18 mars 2022 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Johan Engstam Auktoriserad revisor UPPDRAG OCH ANSVARSFÖRDELNING Det är styrelsen som har ansvaret för hållbarhetsrapporten för år 2021 på sidorna 30-45 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 12 Revisorns yttrande om den lagstadgade hållbarhetsrapporten. Detta innebär att vår granskning av hållbarhetsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för vårt uttalande. Till bolagsstämman i Evolution AB (publ), org.nr 556994-5792 REVISORNS YTTRANDE AVSEENDE DEN LAGSTADGADE HÅLLBARHETSRAPPORTEN HÅLLBARHETSRAPPORT ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 47HÅLLBARHETSRAPPORT 48 STYRNING STYRNING FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT STYRELSE LEDNINGSGRUPP 49 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 50 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Verksamhet Evolution utvecklar, producerar, marknadsför och licensierar fullt integrerade livekasinolösningar och slots till speloperatörer. I livekasino leder en croupier spelet från ett kasinobord som följs i realtid via videostreaming. Slutanvändarna, det vill säga spelarna, tar spelbeslut via sin enhet, till exempel dator, mobil eller läsplatta. Evolution är en B2B-leverantör och bolaget, inklusive alla varumärken, hade vid utgången av 2021 drygt 600 kunder inklusive en majoritet av de främsta internetbaserade speloperatörerna i Europa och USA samt ett antal landbaserade kasinon. Operatörerna marknadsför i sin tur produkterna till sina slutanvändare. Evolutions livekasinoplattform är unik i sitt slag och omfattar alla aspekter som en speloperatör behöver – från rekrytering och utbildning av croupierer och annan personal till sändning, produktion, övervakning, kundservice och uppföljning. Operatörerna erbjuds en helt skräddarsydd tjänst med stor anpassningsgrad såsom standard- och VIP-bord, kontroll över miljöns utseende och dedikerade croupierteam. Bolaget har en bred portfölj av kärnspel som omfattar både klassiska bordsspel och nya innovativa kasinospel. Till dessa finns även olika spelderivat, det vill säga varianter på kärnspelen med nya tekniska lösningar och nytt innehåll. Evolution har produktionsstudior i Riga, Lettland, Tbilisi, Georgien och Fort Mriehel, Malta, varifrån majoriteten av verksamheten bedrivs. Dessutom har bolaget studior i New Jersey, Pennsylvania och Michigan, USA samt Vancouver, Kanada och Kaunas, Litauen. Bolaget driver även platsbyggda studior hos landbaserade kasinon i Belgien, Rumänien, Storbritannien och Spanien. Koncernens moderbolag är beläget i Stockholm, Sverige. Evolutions intäkter består av både rörliga och fasta ersättningar från bolagets kunder. Majoriteten av intäkterna kommer från provisionsavgifter, som beräknas som en procentuell andel av kundernas vinster som genererats via bolagets onlinekasino-plattform. Provisioner ger Evolution en fördelaktig exponering mot den generella tillväxten på den globala onlinekasinomarknaden. Utöver provisioner utgörs en signifikant del av bolagets intäkter av avgifter för dedikerade bord. Dessa faktureras de kunder som valt att tillhandahålla dedikerade bord för sina slutanvändare. Evolutions aärsidé är att erbjuda speloperatörer på reglerade marknader en enastående och lokalanpassad onlinekasino- tjänst till alla digitala plattformar. Bolaget mission är att göra speloperatörer framgångsrika och erbjuda en oslagbar spelupplevelse för deras slutanvändare. Bolagets vision är att vara den världsledande leverantören inom onlinekasino. • Lansering av 10 nya livespel inklusive nya titlar inom game show-kategorin • Investeringar i studiokapacitet för att möta den globala efterfrågan på live casino • Avtal med flera nya globala operatörer • Förvärv av Big Time Gaming, global leverantör av slots, och DigiWheel, utvecklare av en unik HD-teknik för roulette- och lyckohjul. • Styrelsen föreslår en utdelning om 1,42 EUR (0,68) per aktie. Den globala onlinekasinomarknaden (Live & RNG) utvecklades starkt under 2021 och hade enligt det oberoende institutet H2 Gambling Capital ett uppskattat värde på 23 885 MEUR (19 387) vid utgången av året. Den nordamerikanska onlinekasinomarknaden hade ett uppskattat värde om cirka 5 156 MEUR (3 029) vid utgången av året och den europeiska hade ett värde om cirka 14 136 MEUR (12 462) vid utgången av året. Bakom utvecklingen ligger tekniska framsteg och nya distributionskanaler, men även en stark efterfrågan från speloperatörerna och deras slutanvändare. RNG-spel är den största vertikalen och står för cirka 68 procent av onlinekasinomarknaden. Live casino har historiskt varit en tilläggsprodukt i operatörernas onlinekasinogränssnitt, men är i dag en integrerad och strategiskt betydande produkt eftersom den ger stora möjligheter till varumärkesdierentiering. Evolution har en ledande ställning bland kasinoleverantörer i både Europa och USA. Bolaget avser fortsätta stärka sin ledande position på marknaden med ett tydligt fokus på aktiviteter som främjar verksamheten och erbjudandet. De tre strategiska kärnområdena produktinnovation, kundoptimering och operativ förmåga anses vara av särskild vikt för att ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 51FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE ytterligare vidga försprånget till övriga aktörer på marknaden och lägga en stabil grund för fortsatt tillväxt. Under 2021 tecknades avtal med bland andra nederländska operatörerna JVH Gaming & Entertainment Group och Janshen-Hahnraths Group; Entain plc gruppens varumärken Ladbrokes och Coral i UK; Super Group ägda Betway för online livekasino och ‘First Person’ RNG-baserade spel i New Jersey och Pennsylvania; Cordish Gaming Group, en del av The Cordish Companies, för livekasino och ‘First Person’ RNG- baserade spel i Pennsylvania; Ontario Lottery and Gaming Corporation och Alberta Gaming, Liquor & Cannabis, båda i Kanada; BetWarrior i Argentina; SunBet, onlinespelsdelen av Sun International Hotel and Casino Group i Sydafrika. Utöver dessa slöts avtal med flertalet andra mindre operatörer och plattformar, samtidigt som många befintliga avtal utökades till att omfatta fler tjänster och bord. Intäkter Evolutions totala rörelseintäkter uppgick till 1 068,8 MEUR (561,1) under räkenskapsåret som avslutades den 31 december 2021. Den positiva intäktsutvecklingen förklaras främst av ökade provisionsintäkter från både nya och befintliga kunder. Även intäkter från avgifter för dedikerade bord och miljöer har bidragit till ökningen som ett resultat av att fler kunder lanserat eller utökat skräddarsydda live kasinomiljöer. Kostnader och resultat Totala rörelsekostnaderna uppgick till 414,8 MEUR (261,4). Bolagets personalkostnader ökade till 207,2 MEUR (133,8) och drevs framför allt av högre utgifter för personal i anslutning till lanseringen av nya bord i bolagets studior. Av- och nedskrivningar uppgick till 80,6 MEUR (32,5), där ökningen främst förklaras av expansion av bolagets studior. Övriga rörelsekostnader ökade till 127,0 MEUR (95,2) och drevs av kostnader för lokaler, förbrukningsutrustning samt kommunikation. Rörelseresultatet för året uppgick till 654,0 MEUR (299,7) med en rörelsemarginal om 61,2 procent (53,4). Finansiella poster hade endast marginell inverkan på resultatet och uppgick till -6,5 MEUR (-1,0). Koncernens eektiva skattesats för året uppgick till 6,5 procent (4,7). Den eektiva skattesatsen påverkas främst av i vilka av de jurisdiktioner där Evolution bedriver verksamhet som resultatet genereras, vilket kan variera mellan rapporterade perioder. Årets resultat uppgick till 605,4 MEUR (284,6). Investeringar Den 30 juni 2021 förvärvade Evolution slotsutvecklaren Big Time Gaming Pty Ltd (BTG) för en köpeskilling om 80 MEUR kontanter och 147,8 MEUR i Evolutionaktier. En tilläggsköpeskilling om maximalt 230 MEUR föreligger baserat på BTGs EBITDA-resultat för räkenskapsåren 2022/23 och 2023/24. Tilläggsköpeskillingen utbetalas om resultatmålen uppnås 2023 och 2024. Av betalningen utgör 70 procent kontant betalning och 30 procent i Evolutionaktier. Den 1 september 2021 förvärvade Evolution Transigo Ltd (DigiWheel) för en köpeskilling om 1 MEUR kontant. Därutöver kan Evolution behöva betala en tilläggsköpeskilling uppgående till fem gånger DigiWheels resultat för räkenskapsåret 2024 (maximalt 250 MEUR). För mer information, se not 23. Koncernens investeringar i immateriella tillgångar uppgick till 28,3 MEUR (13,6) under 2021. Investeringar i immateriella tillgångar avser nyutveckling av spel samt tekniska förbättringar i plattformen såsom ny funktionalitet. Utvecklingsprojekten under året avsåg bland annat utveckling av nya spel som kommer att lanseras 2022 samt innehållsrättigheter. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 33,3 MEUR (23,3). Investeringar i materiella anläggningstillgångar utgörs främst av ny studioyta och -lokaler, nya spelbord, servrar och annan datorutrustning för att kunna möta nya tekniska krav samt bibehålla kapacitet och prestanda i samband med nya plattformslanseringar. Investeringar har även skett i datorutrustning för att möta den organisatoriska expansionen samt studioutrustning i bolagets produktionsstudior. Likvida medel, finansiering och finansiell ställning Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 598,9 MEUR (316,1) under året. Ökningen utgörs främst av ett förbättrat resultat. Kassaflödet från investeringsverksamheten var negativt och uppgick till 155,0 MEUR (6,8). Beskrivning av investeringsverksamheten framgår av avsnittet Investeringar ovan. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -248,5 MEUR (-279,9) och och inkluderade utdelning till aktieägare om 144,4 MEUR (76,1) samt återköp av egna aktier 123,3 MEUR. I 2020 års kassaflöde löstes NetEnts kreditfaciliteter om 184,7 MEUR. Likvida medel uppgick till 421,4 MEUR (221,7) vid årets utgång. Anställda Den 31 december 2021 hade Evolution 13 410 (9 506) anställda, motsvarande 8 987 (6 818) heltidstjänster. Det genomsnittliga antalet heltidstjänster uppgick till 7 917 (5 118) för helåret. Hållbarhet Evolution ABs hållbarhetsrapport har upprättas i enlighet med kraven i årsredovisningslagen (kapitel 6, paragraf 12) om hållbarhetsrapportering. Hållbarhetsrapporten återfinns på sidorna 30-45. Moderbolaget Moderbolaget är ett holdingbolag som bildades i december 2014. Rörelseintäkterna för helåret 2021 uppgick till 19,2 MEUR (9,4) och kostnaderna till 19,0 MEUR (9,2). ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 52 Rörelseresultatet uppgick till 0,3 MEUR (0,2). Periodens resultat uppgick till 250,9 MEUR (200,2). Moderbolagets likvida medel uppgick till 80,0 MEUR (34,4) vid utgången av året och eget kapital uppgick till 2 829,3 MEUR (2 666,3). Inga väsentliga investeringar har skett i immateriella eller materiella tillgångar. Under året har bolaget erhållit utdelning från dotterbolaget på Malta uppgående till 250 MEUR (200). Evolutions verksamhet är utsatt för vissa risker som kan påverka resultatet eller den finansiella ställningen i olika omfattning. Dessa kan indelas i bransch- och verksamhetsrelaterade risker, hållbarhetsrisker samt finansiella risker. Vid bedömning av koncernens framtida utveckling är det av vikt att, vid sidan av eventuella möjligheter till resultattillväxt, även beakta riskfaktorerna. Riskfaktorerna är inte sammanställda i ordning eller betydelse eller potentiell inverkan på koncernens intäkter, resultat och finansiella ställning. De ska heller inte ses som uttömmande utan utgör risker som är applicerbara på Evolution och som övervakas och utvärderas av företagsledningen. Vidare är riskerna inte de enda risker koncernen kan komma att utsättas för. Det är möjligt att bolaget inte är medvetet om vissa risker. De finansiella riskerna beskrivs i not 21 Finansiell riskhantering. Politiska beslut och andra legala aspekter Evolution genererar huvuddelen av sina intäkter genom att licensiera och tillhandahålla sin programvara och teknik till speloperatörer. Därför är koncernens verksamhet i stor utsträckning beroende av de lagar och bestämmelser som gäller för tillhanda hållande av speltjänster. Dessa lagar och bestämmelser är komplicerade och varierar mellan olika jurisdiktioner. De är även föremål för förändringar då olika jurisdiktioner reglerar, avreglerar och/eller omreglerar spelbranschen. Direkta tvångsåtgärder kan komma att vidtas mot någon av koncernens medlemmar eller mot någon av dess ledande befattningshavare eller styrelseledamöter, särskilt i fall då tillhandahållandet av koncernens tjänster till en speloperatör är centralt för den underliggande speltransaktionen. Om någon av dessa händelser inträar skulle detta kunna ha en väsentlig negativ inverkan på Evolutions verksamhet, finansiella ställning och resultat. Även om många jurisdiktioners lagar och regler rörande spel inte specifikt gäller för licensgivare av spelprogramvara har vissa jurisdiktioner försökt reglera eller förbjuda tillhandahållandet av sådana tjänster. Även om Evolution för närvarande innehar alla licenser och tillstånd som bedömts vara nödvändigt för att kunna bedriva sin verksamhet är nationella lagar för spelverksamhet föremål för granskning och förändring i flera europeiska länder. Bolaget kan direkt eller indirekt bli föremål för dessa lagar i den mån det tillhandahåller tjänster till kunder som är föremål för dessa lagar. Förändringar i olika jurisdiktioners regelverk kan inverka på koncernens verksamhet eftersom dessa förändringar kan leda till ett ökat antal marknadsaktörer och konkurrenter, leda till att kunder förlorar sina licenser och tillstånd att driva verksamhet i dessa jurisdiktioner eller bryta upp monopolistiska speloperatörer, vilket kan inverka på koncernens underliggande avtalsrelationer. Vidare har många jurisdiktioner inte uppdaterat sina lagar för att omfatta tillhandahållandet av speltjänster från utlandet och det är möjligt att domstolarna tolkar äldre lagstiftning på ett ofördelaktigt sätt eller kommer fram till att koncernens aktiviteter och/eller kunder är olagliga. En domstol eller tillsynsmyndighet kan till exempel bestämma att viss utrustning ska finnas inom den jurisdiktion där produkterna eller tjänsterna erbjuds. Detta kan inverka avsevärt och negativt på Evolutions och dess kunders verksamhet. Dessutom har flera länder i Europa introducerat, eller håller på att introducera, nya bestämmelser för onlinespel som kommer att kräva att speloperatörerna, och i vissa fall även leverantörerna, har exempelvis landspecifika licenser, betalar spelskatt, bedriver verksamheten från en landsdomän och rapporterar spelstatistik i syfte att möjliggöra tillsyn av operatörerna (och slutanvändarna). Även om Evolution följer regelverkens utveckling kan lagstiftningen komma att tolkas på ett ofördelaktigt eller oväntat sätt. Om tillsyns- eller tvångsåtgärder vidtas mot någon av Evolutions kunder är det möjligt att myndigheterna fryser eller spårar koncernens intäkter från dessa kunder, även om ingen del av koncernen blir part i några rättsliga åtgärder mot dessa kunder. Det är möjligt att vissa slutanvändare som följd av detta får problem med att överföra medel till och från vissa jurisdiktioner, vilket kan inverka på betalningar till speloperatörer och därmed till Evolution. Förutom lagar och bestämmelser för spelverksamhet omfattas Evolution av ett stort antal varierande lagar och myndighetskrav. Koncernen måste till exempel följa lagar som gäller åtgärder mot penningtvätt, marknadsmissbruksregleringar, regleringar om dataskydd och integritet (inklusive GDPR) och måste på vissa marknader dela data om insatser och andra transaktioner med lokala tillsynsmyndigheter. Efterlevnaden av dessa lagar och bestämmelser är komplicerad och dyr. Om bolaget inte efterlever eller inte anses efterleva någon av dessa andra lagar och myndighetskrav kan detta leda till sanktioner. Om Evolution underlåter att följa dessa andra lagar och myndighetskrav kan detta ha en väsentlig negativ inverkan på verksamhet, finansiell ställning och resultat. Tillståndspliktig verksamhet Evolution har erhållit och är, med beaktande av vilket slags programvara, tjänster och teknik koncernen tillhandahåller, beroende av att upprätthålla sina licenser, tillstånd och certifieringar i flera olika jurisdiktioner och kan i framtiden komma att behöva erhålla licenser, tillstånd och/eller certifieringar i andra jurisdiktioner. Om någon av dessa skulle dras in eller inte förnyas på motsvarande villkor (t.ex. om det föreligger förändringar vad beträar den utrustning som ska placeras lokalt) är det möjligt att bolaget inte kan fortsätta att bedriva sin verksamhet och erbjuda tjänster i FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 53 vissa jurisdiktioner. Dessutom är det möjligt att Evolution, i den mån bolaget inte kan erhålla nödvändiga licenser och/ eller certifieringar i jurisdiktionerna, särskilt vad beträar jurisdiktioner som befinner sig i eller helt består av nyligen reglerade marknader, inte kan följa kunderna in i dessa jurisdiktioner och nyligen reglerade marknader. I så fall kan kunderna komma att vända sig till konkurrenter som har licenser, tillstånd och/eller certifieringar i dessa jurisdiktioner eller kan få licenser eller tillstånd eller bli certifierade innan Evolution. Om bolaget inte lyckas förnya eller erhålla dessa licenser eller certifieringar skulle detta kunna ha en väsentlig negativ inverkan på koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat. Evolutions kunder är verksamma inom en reglerad bransch där lagar och regler är under kontinuerlig förändring. Olika jurisdiktioner har anpassat sina marknader genom att börja använda regelverk och licensieringskrav. Förutom att bolagets kunder måste följa lokala lagar som gäller den allmänna näringsverksamheten är det möjligt att de även måste anpassa sig till nya licensieringsregler och villkor, till exempel kravet att upprätta användargränssnitt för data i realtid för lokal tillsynsmyndighet eller att betala retroaktiva skatter som en förutsättning för att få en licens för verksamheten inom en viss jurisdiktion. Om bolagets kunder avhåller sig från att gå in på de nyligen reglerade marknaderna eller beslutar sig för att träda ut från marknader där de för närvarande bedriver verksamhet, på grund av ändringar i det lokala regelverket eller licenssystemet, kan bolagets tillväxtstrategi och kundbas påverkas negativt. Driftstörningar och IT-intrång Evolutions möjlighet att tillhandahålla sin programvara till speloperatörerna är beroende av dess systems integritet, tillförlitlighet och operativa prestanda. Det är möjligt att IT systemen inom koncernens verksamheter eller systemen hos leverantörer eller partners, drabbas av störningar av skäl som ligger utom bolagets kontroll. Det kan dessutom förekomma tekniska utmaningar då nya produkter och tjänster tas i bruk. Vilken som helst av dessa störningar kan leda till att kunderna framställer krav på koncernen eller kan på annat sätt inverka negativt på koncernens förmåga att sälja produkter och tjänster till sina kunder genom exempelvis minskat förtroende. Eventuella avbrott i system kan ha en negativ inverkan på kvaliteten för de produkter och tjänster Evolution erbjuder och som en följd härav även på efterfrågan från kunder och slutanvändare. Koncernens framgång är delvis beroende av att den tillhandahåller säkra produkter och tjänster till kunderna för deras slutanvändares användning. Intrångsförsök kan göras av olika kombinationer av kunder, slutanvändare, anställda och andra. Koncernens IT-system har ISO-certifiering (27001:2013) och förmågan att övervaka och garantera kvaliteten och integriteten för Evolutions produkter och tjänster granskas och utvärderas kontinuerligt. Externa anomalier En eller flera marknader kan drabbas av negativa händelser som kan leda till att förutsättningarna för att bedriva verksamhet förändras. Exempel på denna typ av händelser som kan leda till produktionsstörningar är extremväder, social oro, sjukdom (tex virusutbrott) eller andra makroekonomiska eller geopolitiska händelser som ligger utanför bolagets påverkan. Spridningen av Coronavirus påverkar samhällen och företag över hela världen. Evolution sysselsätter över 13 000 personer och de flesta av våra spel kräver personal på plats i studion för att driva spelet. Evolutions risker inkluderar personalbrist på grund av ökad sjukfrånvaro eller statliga restriktioner för att resa till och från arbetsplatsen. I och med våra produkters digitala karaktär påverkar inte myndigheters restriktioner för människors rörlighet i samhället hur operatörer och spelare kan komma åt våra produkter Slutanvändare Även om Evolution inte direkt tillhandahåller sina tjänster till slutanvändare är det möjligt att personer som spelar live casino hos en operatör via bolagets plattform skulle kunna dra bolaget inför rätta i dess egenskap av utvecklare och möjliggörare av spel. Trots att sådana krav mot Evolution sannolikt kommer att avfärdas är det möjligt att de medför kostnader och minskar tilliten till koncernen eller kan inverka på dess kunder. Beroende av nyckelpersoner och kompetent personal De flesta av Evolutions anställda driver, organiserar och övervakar verksamheten vid spelbord. Ungefär 86 procent av koncernens heltidsanställda arbetar som värdar och croupierer vid borden. Dessa anställda har språk-, croupier- och andra färdigheter som är nödvändiga för den dagliga driften av verksamheten. Evolution eftersträvar att vara en attraktiv arbetsgivare och investerar kraftigt i utbildning och utveckling av personal. I den löpande verksamheten upplever bolaget personalomsättning avseende medarbetare som arbetar vid borden, och en sådan omsättning kan ibland vara betydande. Förlust av ett betydande antal anställda eller någon nyckelanställd eller en ökning av kostnader för koncernen om den vill behålla dessa anställda eller anställa och lära upp ny personal skulle kunna ha en väsentlig negativ inverkan på koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat. Evolutions verksamhet är dessutom beroende av ett antal nyckelpersoner, högre chefer och personer med specialiserad sakkunskap. Dessa nyckelpersoner har etablerat goda relationer med marknadsaktörerna och har en grundlig förståelse för den komplexa miljö där koncernen är verksam. Därför spelar dessa nyckelpersoner en central roll för en lyckad utveckling av Evolutions verksamhet. Om någon av dessa nyckelpersoner avslutar sin relation med koncernen, eller väsentligt ändrar eller reducerar sina roller inom koncernen, är det möjligt att Evolution inte i god tid kan hitta yrkeskunniga ersättare eller tjänster som kan bidra på motsvarande sätt till verksamheten. FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 54 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Beroende av större kunder Under 2021 bidrog de fem största kunderna (räknat i genererade intäkter) med 22 procent (33) av Evolutions intäkter. Koncernens intäkter från dessa fem kunder kan påverkas negativt om någon av dessa kunders aärer försämras eller minskar eller om en eller flera av dessa kunder väljer att använda en av bolagets konkurrenter för sina onlinekasinolösningar. Minskningen i intäkter genererade från, eller förlust av, en eller flera av dessa fem kunder skulle kunna ha en väsentlig negativ inverkan på koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat. Motpartsrisk Evolution är utsatt för motpartsrisk, främst risken för att operatörer ställer in betalningar. Även om koncernen undersöker nya kunders kreditvärdighet och man historiskt sett haft få betalningsinställelser från sina befintliga kunder, är det möjligt att andelen inställelser från kunderna kan öka i framtiden. Risken kan särskilt komma att öka om Evolution utvidgar verksamheten till nya marknader, där kunderna har lägre finansiell stabilitet. Eventuella inställda betalningar skulle kunna ha en väsentlig negativ inverkan på koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat. Konkurrens Evolution bedriver sin verksamhet inom en konkurrensutsatt bransch. Konkurrensen förväntas fortsätta att öka när nya live kasino-operatörer träder in på marknaden och nuvarande operatörer förbättrar och utvidgar sina produkt- och tjänsteerbjudanden. Om Evolution inte kan konkurrera på ett eektivt sätt kan detta medföra förlust av kunder och en oförmåga att locka nya kunder, vilket skulle kunna ha en väsentlig negativ inverkan på koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat. Bolagets målsättning är att stärka sin ledande ställning på marknaden och behålla befintliga samt attrahera nya kunder genom att vidareutveckla sin framgångsrika live casinoplattform och fokusera på ett antal områden som bedömts vara av strategisk vikt för fortsatt tillväxt. Immateriella rättigheter Evolutions förmåga att konkurrera på ett eektivt sätt är bland annat beroende av dess förmåga att skydda, registrera och hävda sina immateriella rättigheter. Koncernen riskerar även att dess användning av immateriella rättigheter, särskilt rättigheter som rör programvara, gör intrång på någon utomståendes immateriella rättigheter. De kostnader som följer av att Evolution vidtar eller försvarar sig mot eventuella rättsliga åtgärder vid intrång kan bli betydande, oavsett om kravet är berättigat eller oberättigat. Det är möjligt att ett misslyckat resultat leder till att bolaget måste betala royalties och skadestånd och/eller att bolaget måste sluta använda immateriella rättigheter som inkräktar på andras rättigheter eller tillämpningar av sådana immateriella rättigheter. Koncernen är även beroende av know-how och aärshemligheter och strävar efter att skydda denna information genom att till exempel upprätthålla sekretessavtal med anställda, konsulter och partners. Det är emellertid inte möjligt att säkerställa ett fullständigt skydd mot otillåten distribution av information och konkurrenter och andra kan få åtkomst till denna information, vilket kan leda till att den minskar i värde eller att konkurrenterna får en fördel, vilket i sin tur skulle kunna ha en väsentlig negativ inverkan på koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat. Aktien och ägare Information om Evolutions aktie och ägarstruktur finns tillgänglig på sidorna 26-27. Företaget har under perioden 6 december 2021 - 30 december 2021 återköpt sammanlagt 1 158 865 egna aktier inom ramen för det återköpsprogram som styrelsen har infört i syfte att anpassa och förbättra Evolutions kapitalstruktur genom att minska kapitalet och därigenom skapa ytterligare värde för aktieägarna. Aktierna köptes för ett genomsnittspris om 1 091,20 SEK, alla med ett kvotvärde om 0,003 EUR motsvarande 0,54 procent av aktiekapitalet. Efter utgången av perioden har Bolaget återköpt ytterligare 747 000 egna aktier för ett genomsnittspris om 1 068,80 SEK, alla med ett kvotvärde om 0,003 EUR motsvarande 0,35 procent av aktiekapitalet. Sammanlagt har Bolaget 1 905 865 aktier i eget förvar köpta för ett genomsnittspris om 1 082,40 SEK, alla med ett kvotvärde om 0,003 EUR motsvarande 0,89 procent av aktiekapitalet. Riskhantering Evolution är utsatt för risker relaterade till penningtvätt och bedrägeri från kundernas, slutanvändarnas och utomstående parters sida, samt för att operatörer och slutanvändare handlar i maskopi med varandra. Koncernen använder interna kontrollsystem och har etablerat sitt huvudsakliga operativa kontrollcenter i Lettland. Centret övervakar transaktioner, volymer och mönster, men det är möjligt att systemen inte alltid lyckas skydda mot penningtvätt och bedrägeri. I den mån systemen inte lyckas skydda mot penningtvätt eller bedrägeri, eller om Evolution inte lyckas följa tillämpliga bestämmelser, kan koncernen eller dess styrelseledamöter bli föremål för stra eller förvaltnings- och civilrättsliga böter och kan direkt drabbas av förlust eller indragande av koncessioner och licenser, verksamhetsförbud, eller förlora kundernas tillit. Allt som anges ovan skulle kunna ha en väsentlig negativ inverkan på koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat. Vidare krävs eektiva interna kontroller för att Evolution ska kunna tillhandahålla pålitlig, finansiell information och kunna hindra bedrägerier på ett eektivt sätt. Även om koncernen använder rutiner och ett system med interna kontroller för bedömning av interna risker och koncernens riskkommitté möts kvartalsvis för att diskutera och vidta åtgärder mot möjliga risker, är det möjligt att man inte kommer att lyckas hantera interna risker eller identifiera områden som behöver förbättras vid de interna kontrollerna. ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 55FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Skattesituation Evolution bedriver huvudsakligen sin verksamhet genom Dotterbolag som är aktiva på de geografiska marknader där koncernen är verksamt. Verksamheten, inklusive koncerninterna transaktioner, bedrivs i enlighet med bolagets tolkning av gällande lagar, skatteavtal och andra bestämmelser som gäller skatter och skattemyndigheternas praxis i vederbörande jurisdiktion. Evolution har erhållit råd av oberoende skatterådgivare i denna fråga, men det finns en risk för att skattemyndigheterna i vederbörande land kan fatta beslut som skiljer sig från koncernens tolkning och råden den fått av de oberoende skatterådgivarna. Dessutom kan koncernens tolkning av gällande lagar, skatteavtal, bestämmelser och förvaltningspraxis vara felaktig och dessa regler kan ändras, möjligtvis med retroaktiv eekt (särskilt vad beträar momslagstiftningen i Malta och rätten för företag att dra av moms). Vidare har bolaget fått information om att, om en person som är permanent bosatt och har hemvist på Malta skulle förvärva 5 procent eller mer av bolaget, och trots att bolagets rätt till skatteåterbäring på Malta inte bör vara begränsad, kan vissa maltesiska skyldigheter att innehålla källskatt aktualiseras avseende vinstutdelningar som hänför sig till sådana personer. Lagändringar eller beslut från skattemyndigheter kan försämra Evolutions aktuella, framtida eller tidigare skattemässiga ställning vilket skulle kunna ha en väsentlig negativ inverkan på koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat. Evolutions framtida utveckling beror främst på utvecklingen av onlinekasino-marknaden. Evolutions mål på medellång till lång sikt är att växa snabbare än den totala globala onlinekasino-marknaden. Styrelsen föreslår årsstämman 2022 att besluta om överföring till aktieägarna om 302 751 455 EUR (144 382 365), motsvarande 1,42 EUR (0,68) per aktie. Överkursfond 2 606 394 330 Balanserat resultat Årets resultat -28 628 734 250 881 868 302 751 455 2 525 896 009 0 Med hänvisning till ovanstående och vad som övrigt kommit till styrelsens kännedom är styrelsens bedömning att en allsidig bedömning av moderbolagets och koncernens ekonomiska ställning medför att utdelningen är försvarlig med hänvisning till de krav som verksamheten art, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital samt moderbolagets och koncernens konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Bolaget har under perioden 9 februari 2022 - 18 februari 2022 förvärvat 747 000 egna aktier inom ramen för det återköpsprogram som styrelsen har infört i syfte att anpassa och förbättra Evolutions kapitalstruktur genom att minska kapitalet och därigenom skapa ytterligare värde för aktieägarna. Sedan den 6 december 2021 till och med den 18 februari 2022 har sammanlagt 1 905 865 aktier återköpts inom ramen för programmet. Efter förvärvet av Net Ent AB påkallade Evolution inlösen i enlighet med aktiebolagslagen (2005:551) i syfte att förvärva de aktier som inte lämnats in i Erbjudandet. I tvångsinlösenprocessen har Evolutions rätt att förvärva de de återstående aktierna och till vilket pris beslutats genom skiljedom. Enligt dom i skiljeförfarande om inlösen av aktier har Evolution AB beviljats inlösen, varför aktierna har inlösts. Efter perioden har utbetalning skett av lösenbelopp om 85,59 SEK, jämte ränta om 2,34 SEK, totalt 87,93 SEK, per B-aktie i NetEnt AB (totalt belopp 683 064 948,33 SEK). Efter balansdagen, den 24 februari, inledde Ryssland en militär attack mot Ukraina. Evolution har ett kontor för spelutveckling i Ukraina som främst arbetar med utveckling av slots. Sedan kriget började har våra ansträngningar varit fokuserade på våra lokala medarbetares välmående. Evolution har inga kontor eller kunder baserade i Ryssland och de direkta ekonomiska eekterna av kriget är i detta skede inte väsentliga för koncernen. Koncernens och moderbolagets ställning per 31 december 2021 samt resultatet av verksamheten för verksamhetsåret 2021 framgår av efterföljande resultat- och balansräkningar, kassaflödesanalyser, förändring i eget kapital, bokslutskommentarer och noter. ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 56 BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT Aktiekapitalet i Evolution uppgick vid utgången av 2021 till 646 536,56 EUR, fördelat på totalt 215 111 115 aktier med ett kvotvärde om 0,003 EUR. Samtliga aktier är av samma aktieslag med lika rösträtt (en per aktie) och andel av bolagets kapital och vinst. Antalet kända aktieägare uppgick den 31 december 2021 till 110 648. Bolagets största ägare var vid samma tidpunkt Capital Group med 15,7 procent av aktiekapital och röster, och Jens von Bahr samt Fredrik Österberg (genom Österbahr Ventures AB) med 10,7 procent av aktiekapital och röster. De tio största aktieägarna representerade 49,6 procent av aktiekapitalet och rösterna. Ytterligare information om bolagets aktie och aktieägare presenteras i avsnittet ”Evolutions aktie” på sidorna 26-27 samt på bolagets webbplats. Bolagsstämman är Evolutions högsta beslutande organ där aktieägarna utövar sitt inflytande över bolaget. Alla aktieägare som är registrerade i bolagets avstämningsregister och som anmält deltagande i tid har rätt att delta i stämman och rösta för samtliga sina aktier. Bolagets årsstämma hålls under våren. Dag och plats oentliggörs senast i samband med tredje delårsrapporten. Bolagsstyrningsrapport Information om hur en aktieägare kan få ett ärende behandlat på årsstämman för kommande år, och när en sådan begäran senast måste ha inkommit publiceras på bolagets webbplats senast vid tredje delårsrapportens oentliggörande. Kallelse till årsstämma oentliggörs senast fyra veckor innan stämman genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar och genom att kallelsen hålls tillgänglig på bolagets webbplats. Bolaget annonserar i Dagens Industri att kallelse har skett. Några av årsstämmans obligatoriska uppgifter är att besluta om: • Fastställande av resultat- och balansräkning • Vinstdisposition och utdelning • Ansvarsfrihet åt styrelse och den verkställande direktören • Val av styrelse och revisor • Fastställande av styrelse- och revisorsarvoden • Valberedning. Beslut vid bolagsstämma fattas normalt med enkel majoritet av avgivna röster. I vissa beslutsfrågor föreskriver dock aktiebolagslagen att förslag ska godkännas av en högre andel av de på stämman avgivna rösterna. Extra bolagsstämma kan hållas när det är påkallat. VD ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 57BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT Årsstämman 2021 hölls den 16 april. På stämman var 51 procent av samtliga aktier och röster representerade. Vid årsstämman fastställdes resultat- och balansräkningar för bolaget och koncernen för 2020 och det beslutades bl.a. om vinstutdelning om 0,68 EUR per aktie, ansvarsfrihet för styrelseledamöterna och verkställande direktören, omval av styrelseledamöter och styrelseordförande, bemyndigande om återköp och överlåtelse av egna aktier, beslut om minskning av aktiekapitalet genom inlösen av egna aktier och ökning av aktiekapital genom fondemission samt bemyndigande om emission av aktier, teckningsoptioner och konvertibler. Protokoll från stämman liksom övrigt underlag från mötet finns tillgängligt på bolagets webbplats. Årsstämman 2022 äger rum den 8 april 2022. Kallelse till stämman framgår av bolagets webbplats där även erforderliga dokument såsom beslutsunderlag finns tillgängligt inför stämman. Årsstämman beslutar hur valberedningen ska utses. Vid årsstämman 2021 beslutades att styrelseordföranden ska kontakta de tre röstmässigt största aktieägarna baserat på Euroclear Sweden ABs förteckning över registrerade aktieägare per den sista bankdagen i augusti. De tre största aktieägarna ska erbjudas möjlighet att utse varsin representant, att jämte en av de styrelseledamöter som är oberoende i förhållande till bolagets ledning utgöra valberedning. Om någon av dessa aktieägare väljer att avstå från sin rätt att utse en representant övergår rätten till den aktieägare som, efter dessa aktieägare, har det största aktieägandet. Valberedningens uppgift är att inför stämman avlägga förslag avseende: • Ordförande vid stämman • Antal styrelseledamöter • Styrelse och styrelseordförande • Styrelsearvode • Eventuell ersättning för utskottsarbete • Revisorer och revisorsarvode om beslut ska fattas om detta • Process för inrättande av nästa valberedning. Valberedningens förslag presenteras i kallelsen till årsstämman och på bolagets webbplats. Valberedningens mandatperiod löper till dess att ny valberedning utsetts enligt beslut om inrättande av ny valberedning vid årsstämman 2022. Styrelsens ansvar och uppgifter Styrelsen har det övergripande ansvaret för bolagets organisation och förvaltning av dess angelägenheter och ska verka i bolagets och samtliga aktieägares intresse. Bland styrelsens obligatoriska uppgifter ingår bland annat att fastställa bolagets övergripande mål och strategi, utvärdera den verkställande direktören, säkerställa att det finns system för uppföljning och kontroll av bolagets verksamhet och de risker som verksamheten är förknippad med, att det finns en tillfredsställande kontroll av bolagets regelefterlevnad samt att bolagets informationsgivning präglas av öppenhet samt är korrekt, relevant och tillförlitlig. Styrelsen ser över och fastställer årligen bl. a. följande instruktioner och policyer: • Arbetsordning för styrelsen • Instruktion för verkställande direktören • Arbetsordning för revisionsutskottet • Arbetsordning för ersättningsutskottet • Uppförandekod (Code of Conduct) • Hållbarhetspolicy. Ian Richard Ja 4,7% Peter Ihrfelt Ventures AB Ja 10,7% Michael Howard WCM Investment Ja 5,1% Jonas Styrelsen i Ja — 58 BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT Styrelsens sammansättning Styrelsen utses av aktieägarna vid årsstämman för tiden intill slutet av nästa årsstämma och ska enligt bolagsordningen bestå av lägst tre och högst åtta ledamöter och inga suppleanter. Bolagsstämman beslutar det exakta antalet ledamöter. Vid årsstämman 2021 valdes Jens von Bahr (ordförande), Joel Citron, Jonas Engwall, Ian Livingstone och Fredrik Österberg till ledamöter av styrelsen. Mimi Drake valdes till ledamot i styrelsen på extra bolagsstämma den 20 augusti 2021 och Sandra Urie valdes till ledamot i styrelsen på extra bolagsstämma den 6 oktober 2021. För mer information om respektive styrelseledamot se sidorna 66-67. Jens von Bahr är utöver att vara styrelseledamot också anställd i bolaget som arbetande styrelseordförande. Han är inte del av bolagsledningen. Jens von Bahr ska, utöver och skilt från sitt uppdrag som styrelseordförande, fokusera på strategiska frågor och formulera och exekvera koncernens framtida tillväxtplaner i samarbete med koncernens ledningsgrupp, kunder och aktieägare. Såsom en av koncernens grundare besitter Jens von Bahr en särskild insikt i Arvoden och lön 1) Närvaro 2) SEK 4 200 000 13 EUR 30 000 14 4 1 EUR 30 000 13 4 1 EUR 30 000 6 1 EUR 30 000 5 EUR 30 000 13 1 EUR 30 000 14 3 verksamheten och live kasinobranschen och de marknader där koncernen verkar eller kan komma att verka. Vidare har han långvariga och värdefulla relationer till kunder och aärspartners. Att få tillgång till denna erfarenhet på både styrelsenivå och i den löpande verksamheten är således till nytta för bolaget och dess aktieägare. Som anställd rapporterar den arbetande styrelseordföranden till bolagets verkställande direktör. Arbetsfördelningen mellan den verkställande direktören och den arbetande styrelseordföranden är väl reglerat i styrelsens arbetsordning och bolagets instruktioner för den verkställande direktören. Jens von Bahr erhåller inte någon ersättning för sina uppdrag som styrelseledamot i bolaget. Såsom kommunicerat i samband med noteringen av bolaget på Nasdaq Stockholm i juni 2017 förväntar sig bolaget att Jens von Bahrs anställning kommer utvärderas på sikt. Fredrik Österberg var fram till april 2018 anställd av bolaget som Group Chief Strategy Ocer. ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 59BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT Antalet stämmovalda styrelseledamöter som är oberoende i förhållande till bolaget är fem (71 procent) och antalet stämmovalda styrelseledamöter som är oberoende till bolagets större ägare är fem (71 procent). Jens von Bahr och Fredrik Österberg äger tillsammans cirka 10,7 procent av aktierna och rösterna i bolaget (genom Österbahr Ventures AB) och är därför är inte oberoende i förhållande till större aktieägare. Då Jens von Bahr är anställd av bolaget som arbetande styrelseordförande och Fredrik Österberg har varit anställd under de senaste tre åren är de inte heller oberoende i förhållande till bolaget och dess ledning. En styrelseledamot får ej delta i beslut där intressekonflikt kan föreligga. Detta omfattar bland annat beslut gällande avtal mellan en styrelseledamot och bolaget, avtal mellan bolaget och tredje part där styrelseledamoten har materiellt intresse som kan utgöra intressekonflikt för bolaget samt avtal mellan bolaget och juridisk person som styrelseledamoten representerar. Styrelsens arbete regleras, förutom av lagar och rekommendationer, av dess arbetsordning. Arbetsordningen har antagits av styrelsen och omfattar instruktioner kring bland annat styrelsemöten och dess innehåll, arbetsfördelningen inom styrelsen och informationsgivning till styrelsen. Styrelsens ordförande utses av årsstämman. Jens von Bahr utsågs till styrelsens ordförande vid årsstämman 2021 för tiden intill slutet av nästa årsstämma. Jens von Bahr är arbetande styrelseordförande vilket innebär att han är anställd i bolaget. Se avsnitt Styrelsens sammansättning på sidan 58 för mer information om innebörden av denna anställning. Ordförandens uppgift är att organisera styrelsens arbete så att det bedrivs eektivt och skapar förutsättningar för att på bästa sätt fullgöra styrelsens åtaganden. Under 2021 har styrelsen hållit 14 sammanträden varav tre konstituerande, tre för fastställande av delårsrapport och ett för fastställande av bokslutskommuniké. Alla sammanträden har följt en agenda som vid tillämpliga punkter behandlats med dokumentation som tillhandahållits ledamöterna inför mötena. Vid sammanträdena närvarar, som huvudregel, också bolagets chefsjurist som sekreterare, bolagets verkställande direktör samt bolagets finansdirektör (CFO). Den verkställande direktören uppdaterar vid varje möte övriga styrelsen om den operativa och finansiella utvecklingen i bolaget. Därutöver deltar vid behov olika ledande befattningshavare samt revisor för presentationer av olika sakfrågor. Huvudpunkter för styrelsemöten 2021 har varit frågor gällande godkännande av aärsplan och budget, koncernpolicyer, årsredovisning, bokslutskommuniké och delårsrapporter. Huvudsakliga punkter vid styrelsemöten 2021: • Februari Fastställande av bokslutskommuniké 2020 • Mars Bolagets revisor deltog vid del av mötet utan närvaro av verkställande direktör eller annan person från bolagsledningen Godkännande av årsredovisning för 2020 Utvärdering av styrelsens respektive verkställande direktörs arbete Godkännande av material inför årsstämman 2021 • April fastställande av delårsrapport för första kvartalet 2021 Konstituerande styrelsemöte • Juli Fastställande av delårsrapport för andra kvartalet 2021 • Augusti Konstituerande styrelsemöte • Oktober Fastställande av delårsrapport för tredje kvartalet 2021 Konstituerande styrelsemöte • December Godkännande av budget för 2022. Säkerställande av kvalitet i den finansiella rapporteringen I den arbetsordning som årligen beslutas av styrelsen ingår detaljerade instruktioner om bland annat vilka ekonomiska rapporter och vilken finansiell information som ska lämnas till styrelsen. Den verkställande direktören är ansvarig att styrelsen utöver bokslutskommuniké, delårsrapporter och årsredovisning får regelbunden information om bolagets finansiella utveckling inklusive finansiell ställning och likviditet. Styrelsen granskar också, i första hand genom dess revisionsutskott, de mest väsentliga redovisningsprinciper som tillämpas i koncernen avseende den finansiella rapporteringen liksom väsentliga förändringar av principerna i rapporteringen. Samtliga revisionsutskottsmöten protokollförs och protokollen hålls tillgängliga för alla styrelseledamöter och för revisorerna. ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 60 Utvärdering av styrelsens arbete Styrelsen ska årligen genom en systematisk och strukturerad process utvärdera sitt arbete och arbetsfördelningen mellan individuella ledamöter. Styrelsens ordförande informerar valberedningen om utvärderingens utfall. Styrelsen utvärderar kontinuerligt den verkställande direktörens och koncernledningens arbete. Minst årligen diskuteras denna utvärdering under styrelsemöte utan att den verkställande direktören eller annan representant från koncernledningen är närvarande. Ersättning till styrelsen Ersättning till styrelse föreslås av valberedningen, beslutas av årsstämman och utgår till styrelseledamöter som inte är anställda i bolaget. Vid årsstämman 2021 beslutades att arvode ska utgå till var och en av de styrelseledamöter som inte är anställda i bolaget med 30 000 EUR. Ingen särskild ersättning utgår till medlemmarna i styrelseutskotten. Jens von Bahr är anställd i bolaget och erhåller därför inte något styrelsearvode. Jens von Bahr uppbär en årslön om 4 200 000 SEK från bolaget (inklusive tillämpliga pensionsavsättningar och utan rätt till rörlig ersättning). Det arvode Jens von Bahr erhållit för sin anställning i bolaget godkändes vid en extra bolagsstämma den 24 januari 2017. Mångfaldspolicy Bolagets styrelse har antagit en mångfaldhetspolicy tillämplig för bolagets styrelse. Enligt denna policy ska styrelsen, med hänsyn till bolagets verksamhet, utvecklingsskede och förhållanden i övrigt ha en ändamålsenlig sammansättning, präglad av mångsidighet och bredd avseende de bolagsstämmovalda ledamöternas kompetens, erfarenhet och bakgrund. Målsättningen är att eftersträva en jämn könsfördelning i styrelsen. Evolution anser att mångfald är viktigt för att försäkra sig om att styrelseledamöternas profiler ger det nödvändiga utbudet av perspektiv, erfarenhet och kompetens som krävs för att uppnå en eektiv styrning. Valberedningen beaktar, vid framtagande av sitt förslag avseende styrelsens sammansättning till stämman, Koden samt styrelsens mångfaldhetspolicy för att eftersträva mångfald i styrelsen. Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott och ett revisionsutskott. Ersättningsutskott I ersättningsutskottet ingår Joel Citron (ordförande), Ian Livingstone och Jonas Engwall. I ersättningsutskottets uppgifter ingår att bereda följande ärenden för beslut i styrelsen: • Lön, annan ersättning och pensionsförmåner för den verkställande direktören • Lön, annan ersättning och pensionsförmåner för arbetande styrelseordförande • Bolagets ersättningspolicy och andra anställningsvillkor för bolagets högsta ledning • Aktieoptionsprogram och liknande upplägg liksom andra belönings- eller kompensationsformer som avses riktas till en bredare krets av anställda inom koncernen. Ersättningsutskottet ska också övervaka och utvärdera såväl pågående som under året avslutade program för rörliga ersättningar till bolagets högsta ledning. Vidare ska utskottet övervaka och utvärdera tillämpningen av riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare, liksom nuvarande ersättningsstrukturer och -nivåer i bolaget. Under 2021 hölls ett sammanträde vid vilket samtliga ledamöter närvarade. Revisionsutskott I revisionsutskottet ingår Joel Citron (ordförande), Mimi Drake och Jonas Engwall. I revisionsutskottets uppgifter ingår att: • Bereda styrelsens arbete avseende kvalitet i den finansiella rapporteringen och processerna för hanteringen av bolagets och koncernens aärsrisker • Övervaka bolagets finansiella rapportering och assistera styrelsen i att säkra eektiviteten i bolagets interna kontroll, interna revision samt riskhantering • Regelbundet träa bolagets revisorer och informera sig om den lagstadgade revisionen, inriktningen och omfattningen på revisionen samt diskutera koordinationen mellan den externa och interna revisionen liksom synen på riskerna i bolaget • Etablera riktlinjer för vilka tjänster utöver revisionstjänster som bolaget kan köpa från revisorerna samt utvärdera och övervaka oberoendet hos bolagets revisorer och i anslutning till detta särskilt uppmärksamma om revisorn tillhandahåller ytterligare tjänster till bolaget utöver revision • Utvärdera revisionen och informera bolagets valberedning om resultatet av denna utvärdering. Revisionsutskottet ska också organisera en urvalsprocess för förberedelser av rekommendationer av revisorer till valberedningen när sådan krävs enligt tillämpliga regler samt i övrigt assistera valberedningen i dess förberedelser av förslag av revisorer samt ersättning för revision. Under 2021 hölls fyra sammanträden. Bolaget har en arbetande styrelseordförande som arbetar i huvudsak inom följande områden: beredning av långsiktiga strategifrågor som ligger utanför verkställande direktörens strategiska arbete inom gällande aärsplaner, löpande utvärdering av strategiska samarbeten och företagsförvärv, samt biträde till koncernledningen i strategiska projekt samt i samband med rekrytering av nyckelkompetens. I VD- instruktionen klargörs att den arbetande styrelseordförandens arbetsuppgifter som anställd inte får inkräkta på den BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 61 verkställande direktörens arbetsuppgifter och att den arbetande styrelseordföranden inte utför några löpande förvaltningsuppgifter. I styrelsens arbetsordning framgår att det arbete som styrelseordföranden utför som anställd är separat från och utöver det arbete som denne utför som styrelseordförande. Förutom de arbetsuppgifter som uttryckligen följer anställningsavtalet och VD-instruktionen får han inte utföra några uppdrag för bolaget som går utanför arbetet som styrelseordförande, om inte styrelsen fattat beslut om detta. Revisorer väljs av årsstämman. Revisorerna ska granska bolagets årsredovisning och årsräkenskaper liksom styrelsens och verkställande direktörens förvaltning. Vidare ska revisorerna granska koncernräkenskaperna liksom koncerninterna relationer. Evolution ska enligt bolagsordningen ha en eller två revisorer. Revisors mandattid ska upphöra senast vid slutet av den årsstämma som hålls under det fjärde räkenskapsåret efter det år då revisorn utsågs. Årsstämman 2021 återvalde Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB som bolagets revisor fram till slutet av årsstämman 2022. Huvudansvarig revisor är Johan Engstam, född 1966 och auktoriserad revisor. Evolutions koncernledning har en gedigen erfarenhet och verkar för långsiktig lönsam tillväxt i linje med bolagets strategi och vision. Den verkställande direktören utses av och får instruktioner från styrelsen. Den verkställande direktören utser i sin tur övriga medlemmar i koncernledningen och är ansvarig för den löpande förvaltningen av koncernens verksamhet i enlighet med styrelsens riktlinjer och anvisningar. Den verkställande direktören rapporterar till styrelsen och ska tillse att styrelsen får den information som krävs för att kunna fatta väl underbyggda beslut. Vidare ska den verkställande direktören tillse att styrelsen föreläggs de ärenden som ska behandlas av styrelsen enligt tillämplig lagstiftning, bolagsordningen och interna policyer och riktlinjer. Den verkställande direktören närvarar och avger rapport vid samtliga styrelsemöten, förutom vid de tillfällen då den verkställande direktören utvärderas av styrelsen samt då styrelsen träar bolagets revisor utan närvaro av företagsledningen. I koncernledningen finns kompetens som täcker in alla centrala områden för bolagets verksamhet och strategi och där ingår verkställande direktören för Evolutions operativa dotterbolag Evolution Malta Limited. Inom Evolution Malta Limited finns en ledningsgrupp som hanterar frågor som rör den operativa verksamheten. Arbetsinstruktion för den verkställande direktören Styrelsen har utarbetat och antagit en instruktion gällande den verkställande direktörens ansvar och uppgifter samt rätt att representera bolaget. Den verkställande direktören är ansvarig för att inom ramen för tillämpliga lagar, bolagsordningen, styrelsens arbetsordning och VD-instruktion samt andra BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT anvisningar som meddelas av styrelsen driva den dagliga verksamheten i bolaget. Den verkställande direktören är också ansvarig att styrelsen regelbundet får information i syfte att kunna kontrollera bolagets finansiella position, ekonomiska planering och utveckling. Inför varje ordinarie styrelsemöte ska den verkställande direktören framlägga uppgifter som styrelsen efterfrågar vid bedömning av bolagets ekonomiska situation, såsom rapporter, nyckeltal, förslag till aärsplan och budget, prognoser, delårsrapporter, bokslut och årsredovisning. Årsstämman 2021 fastställde riktlinjer för ledande befattningshavare för tiden intill årsstämman 2022. Med ledande befattningshavare avses den verkställande direktören samt ledningen för Evolution och den koncern i vilken bolaget ingår. Riktlinjerna ska tillämpas även för ersättningar till styrelseledamöter som är anställda i bolaget och vad som sägs om ledande befattningshavare i riktlinjerna ska i tillämpliga delar gälla även för styrelseledamöter som är anställda i bolaget. För information om koncernledningens sammansättning, se sidorna 68-69. Syftet med riktlinjerna är att säkerställa att bolaget kan attrahera, motivera och behålla seniora ledningspersoner med sådan kompetens och erfarenhet som krävs för att uppnå bolagets operativa mål. Ersättningen ska baseras på villkor som är konkurrenskraftiga och samtidigt i linje med aktieägarnas intressen. Ersättning till ledande befattningshavare ska utgöras av en fast, samt för vissa ledande befattningshavare, rörlig lön. Dessa komponenter ska skapa en välbalanserad ersättning som återspeglar individuell kompetens, ansvar och prestation, både på kort och lång sikt, samt bolagets övergripande resultat. Fast lön De ledande befattningshavarnas fasta lön ska vara konkurrenskraftig och baseras på den ledande befattningshavarens individuella kompetens, ansvar och prestation. En översyn av den fasta lönen ska genomföras på årsbasis för varje kalenderår. Rörlig ersättning Ledande befattningshavare (dock inte styrelseledamöter som är anställda i bolaget) kan erhålla rörlig ersättning utöver fast lön. Den årliga rörliga ersättningen ska vara kontantbaserad och baseras på förutbestämda och mätbara prestationskriterier för respektive ledande befattningshavare som syftar till att främja bolagets lång siktiga värdeskapande. De prestationskriterier som uppställs ska fastställas och dokumenteras årligen. Den årliga rörliga ersättningen kan variera beroende på prestationsgraden, från ingen rörlig ersättning upp till 50 procent av den årliga grundlönen (dock att en ledande befattningshavare har rätt till rörlig ersättning om upp till 100 procent av den årliga grundlönen enligt sitt befintliga anställningsavtal). ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 62 BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT Incitamentsprogram Bolagsstämman ska kunna fatta beslut om långsiktiga aktie- och aktiekursrelaterade incitamentsprogram riktade till bl.a. ledande befattningshavare (dock inte till styrelseledamöter som är anställda i bolaget). Sådana incitamentsprogram ska utformas med syfte att uppnå ökad intressegemenskap mellan deltagaren och bolagets aktieägare och så att ett eget aktieägande i bolaget främjas. Andra förmåner Bolaget erbjuder andra förmåner till ledande befattningshavare i enlighet med lokal praxis. Sådana övriga förmåner kan exempelvis innefatta företagshälsovård. Stundom kan bostadsbidrag, betald skolgång för minderåriga barn eller reseersättningar beviljas. Uppsägning och avgångsvederlag Den maximala uppsägningstiden för ledande befattningshavare under vilken tid lön kommer att fortsätta utbetalas är 12 månader. Avgångsvederlag kan utgå med högst 12 månaders fast lön. Avvikelser från riktlinjerna Styrelsen får frångå dessa riktlinjer om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl som motiverar det. Om styrelsen frångår riktlinjerna ska den ange skälet till avvikelsen vid nästföljande årsstämma. Program 2021/2024 Vid extra bolagsstämman den 28 januari 2021 beslutades om emission av högst 5 000 000 teckningsoptioner. Varje teckningsoption berättigar till teckning av en aktie i bolaget för 1 113,80 SEK per aktie under perioden från och med 20 mars 2024 (dock tidigast dagen efter avgivandet av bolagets delårsrapport för perioden januari–december 2023, ”Första Teckningsdagen”) till och med den dag som infaller 30 kalenderdagar därefter. Totalt emitterades 3 948 875 teckningsoptioner, varav 49 770 har återköpts i slutet av 2021. Om alla 3 899 105 teckningsoptioner utnyttjas för teckning av 3 899 105 aktier blir utspädningseekten cirka 1,8 procent. Erbjudandet omfattade en mottagargrupp bestående av nyckelpersoner i hela koncernen. Anställda i Sverige och Georgien betalade marknadsvärde för teckningsoptionerna. Anställda i övriga länder betalade marknadsvärdet för en teckningsoption samtidigt som de erhöll en teckningsoption utan betalning för varje teckningsoption som de betalat för. För teckningsoptioner som förvärvats till marknadsvärde har priset (optionspremien) bestämts enligt Black & Scholes värderingsmodell och värderingen har utförts av Svalner Skatt. Program 2020/2023 Extrastämman den 16 januari 2020 beslutade om emission av högst 4 000 000 teckningsoptioner. Varje teckningsoption berättigar till teckning av en ny aktie i bolaget för 373,90 SEK per aktie under perioden från och med 31 mars 2023 (dock tidigast dagen efter avgivandet av bolagets bokslutskommuniké för perioden januari–december 2022, ”Första Teckningsdagen”) till och med den dag som infaller 30 kalenderdagar därefter. Totalt emitterades 4 000 000 teckningsoptioner, varav 71 350 har återköpts under 2020-2021. Om alla 3 928 650 teckningsoptioner utnyttjas för teckning av 3 928 650 aktier blir utspädningseekten cirka 1,8 procent. Erbjudandet omfattade en mottagargrupp bestående av nyckelpersoner i hela koncernen. Anställda i Sverige betalade marknadsvärde för teckningsoptionerna. Anställda utanför Sverige betalade marknadsvärdet för en teckningsoption samtidigt som de erhöll en teckningsoption utan betalning för varje teckningsoption som de betalat för. För teckningsoptioner som förvärvats till marknadsvärde har priset (optionspremien) bestämts enligt Black & Scholes värderingsmodell och värderingen har utförts av Svalner Skatt. 1 113,80 373,90 2020-03-20 2020-02-27 2024-04-19 2023-04-30 248 108 Under juli-augusti 2021 förföll incitamentsprogrammet 2018/2021 som var antaget på årstämman 20 april 2018. Totalt tecknades 1 679 075 nya aktier av ett antal nyckelpersoner i Bolaget. Den totala utspädningseekten uppgick till 0,79 procent. Evolutions kontrollsystem har utformats för att säkerställa korrekt och tillförlitlig finansiell rapportering och redovisning i enlighet med tillämpliga lagar och förordningar, redovisningsstandarder samt övriga krav på noterade bolag. Grunden för kontrollmiljön definieras genom policyer, rutiner och manualer som upprätthålls genom bolagets organisationsstruktur med tydlig ansvarsfördelning. Kontrollmiljö Styrelsen har det yttersta ansvaret för att det finns ett eektivt system för internkontroll och riskhantering. Viktiga redovisningsfrågor och frågor relaterade till den finansiella rapporteringen behandlas i styrelsen samt styrelsens revisionsutskott. För att säkerställa en väl fungerande kontrollmiljö har styrelsen fastställt ett antal policyer av betydelse för bolagsstyrning och den finansiella rapporteringen. Däribland ingår styrelsens arbetsordning, VD-instruktioner och rapporteringsinstruktion för finansiell rapportering. Bolaget har även en ekonomihandbok som innehåller principer, riktlinjer och processbeskrivningar för redovisning och finansiell rapportering. Vid ett konstituerande styrelsemöte efter årsstämma fastställs arbetsordningen för styrelsen samt verkställande direktörens arbetsinstruktion där ansvar och ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 63BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT befogenheter är vidare definierade. Styrelsen har utsett ett revisionsutskott vars uppgift är att bereda styrelsens arbete avseende kvalitet i den finansiella rapporteringen och processerna för hanteringen av bolagets och koncernens aärsrisker samt att övervaka bolagets finansiella rapportering och assistera styrelsen i att säkra eektiviteten i bolagets interna kontroll, interna revision samt riskhantering. Koncernens finansdirektör (CFO) rapporterar kontinuerligt till revisionsutskottet och arbetar tillsammans med koncernens ekonomifunktion med att utveckla och förbättra den interna kontrollen avseende finansiell rapportering i koncernen, dels proaktivt med fokus på den interna kontrollmiljön, dels med att granska hur den interna kontrollen fungerar. Ansvaret för det dagliga arbetet med att upprätthålla kontrollmiljön åvilar primärt bolagets verkställande direktör, som regelbundet rapporterar till bolagets styrelse. Verkställande direktören delegerar befogenheter till sina direktrapporterande medarbetare. Firman tecknas av styrelsen eller en styrelseledamot i förening med styrelsens ordförande. Därutöver har bolagets CFO och CLO behörighet att teckna bolagets firma i förening. Verkställande direktören tecknar, ensam i enlighet med aktiebolagslagen, bolagets firma i löpande förvaltningsärenden. Koncernen har etablerat en riskhanteringskommitté där representanter från olika relevanta delar av organisationen kvartalsvis sammanträder för att bedöma, diskutera och åtgärda potentiella risker. Koncernen har vidare fastställt rutiner och etablerat interna kontrollsystem för riskhantering, vilket bland annat innefattar en årlig riskanalys för samtliga verksamhetsområden inom koncernen där syftet är att identifiera, värdera och hantera risker som hotar koncernens mål och strategier. Riskanalysen är uppdelad på strategiska, operativa, efterlevnads- (compliance), legala och finansiella risker. I syfte att säkerställa en relevant nivå på kontroll har respektive verksamhetsområde fastställt ett antal kontrollaktiviteter som motverkar de mest väsentliga riskerna identifierade i riskanalysen. En självutvärdering av dessa kontrollaktiviteter genomförs årligen och rapporteras till riskhanteringskommittén som sammanställer utfallet och vidarerapporterar till revisionskommittén och styrelsen. Riskbedömning direkt relaterat till tillhandahållandet av speltjänster Eftersom vissa jurisdiktioner har lagar som uttryckligen gör tillhandahållandet av och deltagandet i speltjänster villkorat av särskilda tillstånd eller strabart så vidtar koncernen löpande försiktighetsåtgärder bland annat genom KYC- kontroller av licenstagande operatörer och att i licensavtalet med operatörerna kräva att dessa följer de lagar och regler som gäller för speltjänster. Dessa avtalsbestämmelser utgör en form av legalt skydd och hinder för vissa slutanvändares åtkomst till koncernens produkter och tjänster. Koncernens kunder (operatörerna) ansvarar för slutanvändarens tillgång till deras onlinespelplattformar på lokal nivå och i enlighet med lokala lagar och förordningar. Uppföljning Uppföljning av kontrollaktiviteter utförs kontinuerligt för att säkerställa att risker har beaktats och behandlats på ett tillfredsställande sätt. Detta inbegriper uppföljning av resultat mot budgetar och planer, analyser samt nyckeltal. Styrelsen utvärderar kontinuerligt den information som företagsledningen lämnar. Uppföljning omfattar såväl avstämning av månatliga finansiella rapporter gentemot budget och mål som rapportering på styrelsemöten. Genom revisionsutskottet granskar och bedömer styrelsen den interna kontrollens organisation och funktion. Bolagets policyer och instruktioner utvärderas och uppdateras minst årligen eller utifrån behov. Koncernens finansdirektör (CFO) har som en återkommande punkt på agendan för revisionsutskottets möten rapporterat resultatet av arbetet med intern kontroll. Resultatet av revisionsutskottets arbete i form av observationer, rekommendationer och förslag till beslut och åtgärder rapporteras fortlöpande till styrelsen. ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 64 Information och kommunikation Evolution har informations- och kommunikationsvägar som syftar till att främja riktigheten av den finansiella rapporteringen och möjliggöra rapportering och återkoppling från verksamheten till styrelse och ledning, exempelvis genom att styrande dokument i form av interna policyer, riktlinjer och instruktioner avseende den ekonomiska rapporteringen gjorts tillgängliga och är kända för berörda medarbetare. Bolaget är föremål för reglerna i EU:s förordning om marknadsmissbruk nr 596/2014 (marknadsmissbruksförordningen, MAR). MAR innehåller bestämmelser kring hur insiderinformation får oentliggöras till marknaden, under vilka förutsättningar som informationen får skjutas upp, och hur bolaget ska hålla en lista över personer som arbetar för bolaget och har tillgång till insiderinformation. Bolaget använder ett digitalt och delvis automatiserat verktyg för att säkerställa att hanteringen av insiderinformation möter kraven som ställs enligt MAR och dess insiderpolicy. Endast behöriga personer i bolaget har tillgång till verktyget. Evolutions finansiella rapportering följer de lagar och regler som gäller i Sverige och de lokala regler i varje land där verksamheten bedrivs. Bolagets information till aktieägarna och andra intressenter ges via delårsrapporter, pressmeddelanden samt årsredovisning i enlighet med fastställd kommunikationspolicy. Internrevision Bolaget har ingen särskild granskningsfunktion (internrevision). Styrelsen har inte bedömt att det finns särskilda omständigheter i verksamheten eller andra förhållanden som motiverar att en sådan funktion inrättas. BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 65BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 66 STYRELSE JENS VON BAHR Styrelsens ordförande Född 1971. Invald 2015 ordförande sedan 1 november 2016. Övriga uppdrag: Jens är styrelseledamot i JOvB Investment AB, Österbahr Ventures AB, Barnebys Group AB och Sitoo AB. Erfarenhet: Jens är medgrundare av Evolution. Innan han grundade bolaget var Jens VD för Oriflame Sri Lanka. Han har också startat flera entreprenörsbolag. Jens är ekonomie kandidat från Stockholms universitet samt innehar en MBA från University of Western Sydney. Aktieinnehav: 23 043 180 aktier genom Österbahr Ventures AB (gemensamt ägt med Fredrik Österberg) och 15 310 aktier genom JOvB Investment AB Ej oberoende i förhållande till bolaget, bolagets ledning samt större aktieägare i bolaget. JONAS ENGWALL Styrelseledamot Född 1970. Invald 2015. Övriga uppdrag: Jonas är ägare och VD för Knoxville AB, ett investeringsbolag. Bland övriga uppdrag är han även styrelseordförande för ExOpen Systems AB, Sitoo AB, och DBT Capital AB samt styrelsemedlem i Ekoligens AB. Erfarenhet: Jonas har tidigare varit styrelseordförande för Risen- ta AB och Svenssons i Lammhult AB. Han har även grundat flera entreprenörsbolag, såsom Skruf Snus AB. Jonas är civilekonom från Han- delshögskolan i Stockholm. Aktieinnehav: 159 630 aktier. Oberoende i förhållande till bolaget, bolagets ledning samt större aktieägare i bolaget. MIMI DRAKE Styrelseledamot Född 1968. Invald 2021. Övriga uppdrag: Mimi är Co-VD för Permit Capital Advisors. Bland andra uppdrag är hon grundande styrelseledamot och ordförande Emerita i styrelsen för 100 Women in Finance och sitter i styrelserna för Hudson Global, Verus och Ben Franklin Technology Partners. Erfarenhet: Mimi har arbetat på Morgan Stanley Asset Management, på hedgefonder och på ett finansiellt teknikföretag. Hon tog sin M.B.A. i finans från The Wharton School vid University of Pennsylvania och sin B.A. i nationalekonomi från Trinity College (cum laude). Hon gick också på Radclie Publishing Program vid Harvard University. Aktieinnehav: 305 aktier. Oberoende i förhållande till bolaget, bolagets ledning samt större aktieägare i bolaget. SANDRA URIE Styrelseledamot Född 1952. Invald 2021. Övriga uppdrag: Sandra är ordförande emeritus och verkställande direktör för Cambridge Associates, LLC. Bland andra uppdrag är hon styrelseledamot i Social Finance US och Crane Institute for Sustainability. Dessutom sitter hon i Advisory Board of Accounting for Sustainability (A4S) och presidentens råd i Ceres. Erfarenhet: Utöver sitt nuvarande uppdrag var Sandra VD och styrelseordförande för Cambridge Associates, LLC i sexton år. Hon fungerade också som vice ordförande för Investors’ Committee för den amerikanska presidentens arbetsgrupp för finansiella marknader och för 100 kvinnor inom finans, och satt i styrelsen för Stanford Management Company och i den rådgivande styrelsen för andra organisationer. Hon tog examen från Stanford University och tog en magisterexamen i oentlig och privat ledning från Yale School of Management. Hon är en Chartered Financial Analyst (CFA). Aktieinnehav: 300 aktier. Oberoende i förhållande till bolaget, bolagets ledning samt större aktieägare i bolaget. Styrelse ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 67STYRELSE IAN LIVINGSTONE Styrelseledamot Född 1962. Invald 2015. Övriga uppdrag: Ian är arbetande styrelseordförande för London+Regional Properties Limited. Han innehar även olika styrelseuppdrag inom London+Regional Propertiesgruppen. Erfarenhet: Ian har bred erfarenhet från olika ledande befattningar inom fastighetsutvecklings- respektive detaljhandelsbranschen. Aktieinnehav: 500 000 aktier. Oberoende i förhållande till bolaget, bolagets ledning samt större aktieägare i bolaget. JOEL CITRON Styrelseledamot Född 1962. Invald 2015. Övriga uppdrag: Joel är VD för Tenth Avenue Holdings LLC och styrelseordförande för Tenth Avenue Commerce LLC. Erfarenhet: Joel har bred erfarenhet från olika ledande befattningar i investmentbolag och rörelsedrivande bolag i Europa och USA. Han har en B.Sc Business Administration och M.A. Economics från University of Southern California. Aktieinnehav: 1 574 935 aktier. Oberoende i förhållande till bolaget, bolagets ledning samt större aktieägare i bolaget. FREDRIK ÖSTERBERG Styrelseledamot Född 1970. Invald 2015. Övriga uppdrag: Fredrik är styrelseledamot i FROS Ventures AB, Österbahr Ventures AB och Hammarby Fotboll AB. Erfarenhet: Fredrik är medgrundare av Evolution. Innan han grundade bolaget var Fredrik VD för Sportal Nordic. Han är filosofie kandidat i företagsadministration och nationalekonomi från Stockholms universitet. Aktieinnehav: 23 043 180 aktier genom Österbahr Ventures AB (gemensamt ägt med Jens von Bahr) samt 50,000 aktier privat. Ej oberoende i förhållande till bolaget, bolagets ledning samt större aktieägare i bolaget. ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 Johan Engstam Auktoriserad revisor 68 LEDNINGSGRUPP DAVID CRAELIUS Född 1974. Anställd i koncernen sedan 2016. Aktieinnehav: 16 400 aktier Teckningsoptioner: Teckningsrätter genom optionsprogram 2020/2023: 28 000 Teckningsrätter genom optionsprogram 2021/2024: 50 000 Övriga uppdrag: Styrelseledamot i Stravito AB, Hivemind AB, Craelius & Hansson AB. Erfarenhet: David har tidigare varit bland annat CTO för Klarna, Head of Banking på Avanza och CIO för Nordnet. Han har studerat vid KTH i Stockholm. TODD HAUSHALTER Född 1978. Anställd i koncernen sedan 2015. Aktieinnehav: 82 800 aktier Teckningsoptioner: Teckningsrätter genom optionsprogram 2020/2023: 120 000 Teckningsrätter genom optionsprogram 2021/2024: 130 000 Erfarenhet: Todd har tidigare bland annat varit Vice President of Gaming Operations för MGM Resorts International, Global Director of Product Development på Shue Master och Vice President of Business Strategy hos Bally Technologies. Han har en MBA och en MS i Hospitality Administration från University of Nevada, Las Vegas. MARTIN CARLESUND Verkställande direktör Född 1970. Anställd i koncernen sedan 2015. Aktieinnehav: 441 147 aktier Teckningsoptioner: Teckningsrätter genom optionsprogram 2020/2023: 1 000 000 Teckningsrätter genom optionsprogram 2021/2024: 650 000 Övriga uppdrag: Styrelseordförande i Carlesund Investments & Consulting AB och Sandstjärna Holding. Erfarenhet: Martin har tidigare varit bland annat VD för Highlight Media Group, Eniro Sverige, Eniro Finland och 3L System AB, Han har en master i redovisning, extern redovisning och valutariskhantering tillsammans med kurser i datavetenskap, juridik och matematik vid Högskolan i Borås, Handelshögskolan i Göteborg samt Linköpings universitet. Ledningsgrupp OLESYA IVANOVA Latvia, Lithuania, Romania, Georgia, Malta, Belgium & Spain Född 1983. Anställd i koncernen sedan 2006. Aktieinnehav: 53 193 aktier Teckningsoptioner: Teckningsrätter genom optionsprogram 2020/2023: 120 000 Teckningsrätter genom optionsprogram 2021/2024: 130 000 Erfarenhet: Började sin anställning hos Evolution som croupier och har sedan dess haft flertalet positioner med ledningsansvar i produktionsstudion i Riga. Hon har en Executive MBA från Stockholm School of Economics in Riga. ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 69LEDNINGSGRUPP SEBASTIAN JOHANNISSON Född 1978. Anställd i koncernen sedan 2008. Aktieinnehav: 892 500 aktier Teckningsoptioner: Teckningsrätter genom optionsprogram 2020/2023:120 000 Teckningsrätter genom optionsprogram 2021/2024: 130 000 Erfarenhet: Sebastian har tidigare bland annat varit Head of Account Management på Evolution. Han är civilekonom från Uppsala universitet. JACOB KAPLAN Född 1973. Anställd i koncernen sedan 2016. Aktieinnehav: 60 000 aktier Teckningsoptioner: Teckningsrätter genom optionsprogram 2020/2023:120 000 Teckningsrätter genom optionsprogram 2021/2024: 130 000 Erfarenhet: Jacob har tidigare varit bland annat CFO för Nordnet AB (publ) och Vice President, Finance Director på Nasdaq OMX Transaction Services Nordics. Han är civilingenjör från KTH i Stockholm och civilekonom från Stockholms universitet. Chief Human Resources Född 1972. Anställd i koncernen sedan 2016. Aktieinnehav: 25 280 aktier Teckningsoptioner: Teckningsrätter genom optionsprogram 2020/2023:55 000 Teckningsrätter genom optionsprogram 2021/2024:130 000 Övriga uppdrag: Grundare och ägare av Strong Brands Sweden AB. Erfarenhet: Louise har tidigare haft flera ledande HR-positioner inom Viacom/MTV, Nike samt Walt Disney. Hon är beteendevetare/ samhällsvetare från Lunds universitet. ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 70 FINANSIELLA RAPPORTER 71 FINANSIELLA RAPPORTER RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET NOTER ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 72 FINANSIELLA RAPPORTER Resultaträkning – Koncernen Rapport över totalresultat - Koncernen NOT 2021 2020 Intäkter - Live 839 238 543 315 Intäkter - RNG 229 539 17 819 Summa rörelseintäkter 2 1 068 777 561 134 Personalkostnader 3 –207 165 –133 752 Av- och nedskrivningar 8, 9 –80 646 –32 513 Övriga rörelsekostnader 17, 18 –126 962 –95 169 Summa rörelsekostnader –414 773 –261 434 Rörelseresultat 654 004 299 700 Finansiella intäkter 4 1 317 47 Finansiella kostnader 5 –7 830 –1 065 647 491 298 682 6 –42 056 –14 060 Årets resultat 605 435 284 622 605 435 284 622 7 213 714 575 183 927 915 2,83 1,55 221 818 828 189 021 346 2,73 1,51 2021 2020 Årets resultat 605 435 284 622 Övrigt totalresultat –55 834 37 449 Årets övriga totalresultat –55 834 37 449 Årets totalresultat 549 601 322 071 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 73FINANSIELLA RAPPORTER NOT 31 december 2021 31 december 2020 Tillgångar Goodwill 8 2 188 482 1 834 333 8 757 250 723 187 Byggnader och mark 9 11 409 11 629 9, 17 54 313 44 104 9 68 745 50 632 11 096 3 302 6 2 360 2 696 3 093 655 2 669 883 11 200 700 120 481 142 320 137 735 12 13 175 8 755 13 31 785 10 583 Likvida medel 14 421 432 221 675 809 412 499 229 SUMMA TILLGÅNGAR 3 903 067 3 169 112 Eget kapital och skulder 647 638 2 405 622 2 225 817 Reserver –18 286 37 548 802 967 462 168 Summa eget kapital 3 190 950 2 726 171 6 58 816 36 666 17 53 171 38 078 23 230 000 — 341 987 74 744 8 578 15 335 2 253 11 377 189 053 164 082 15 111 127 128 502 17 14 639 11 891 16 44 480 37 010 370 130 368 197 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 903 067 3 169 112 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 74 Rapport över förändringar i eget kapital – Koncernen FINANSIELLA RAPPORTER 2021 Övrigt kapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl Summa eget kapital 638 2 225 817 37 548 462 168 2 726 171 — — — 605 435 605 435 — — –55 834 — –55 834 — — — –123 315 –123 315 Utdelning — — — –144 382 –144 382 — 8 826 — 3 061 11 887 Fondemission 3 147 801 — — 147 804 Nyemission 6 23 178 — — 23 184 647 2 405 622 –18 286 802 967 3 190 950 2020 Övrigt kapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl Summa eget kapital 545 17 430 99 262 823 280 897 — — — 284 622 284 622 — — 37 449 — 37 449 — — — –9 854 –9 854 Utdelning — — — –76 140 –76 140 — 4 504 — 717 5 221 Fondemission 93 2 203 883 — — 2 203 976 638 2 225 817 37 548 462 168 2 726 171 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 75 NOT 2021 2020 654 004 299 700 Av- och nedskrivningar 80 646 32 513 –7 696 9 979 Övrigt –2 840 13 866 230 2 468 Betald ränta –3 372 –1 065 –26 794 –6 517 694 178 350 944 70 442 32 345 –7 114 –253 –17 727 –2 295 598 895 316 051 –28 285 –13 635 –33 307 –23 251 23 –92 230 46 085 –1 130 –2 378 –154 952 6 821 — –190 351 –12 834 –5 059 –123 315 –9 854 8 826 4 504 –144 382 –76 140 Nyemission 23 189 –3 010 –248 516 –279 910 195 427 42 962 221 675 182 520 4 330 –3 807 14 421 432 221 675 FINANSIELLA RAPPORTER ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 76 NOT 2021 2020 2 19 175 9 405 Övriga externa kostnader 18 –5 221 –3 151 Personalkostnader 3 –13 428 –5 850 Av- och nedskrivningar av immateriella och 8, 9 –262 –219 Rörelseresultat 264 185 Övriga ränteintäkter och liknande intäkter 4 250 941 200 141 Räntekostnader och liknande kostnader 5 — — 251 205 200 326 6 –323 –88 Årets resultat 250 882 200 238 FINANSIELLA RAPPORTER ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 77 NOT 31 december 2021 31 december 2020 Tillgångar 8 681 763 9 23 50 10 2 635 756 2 495 279 14 41 2 636 474 2 496 133 258 537 212 914 12 958 751 13 11 524 368 Kassa och bank 14 79 952 34 388 350 971 248 421 SUMMA TILLGÅNGAR 2 987 445 2 744 554 Eget kapital Bundet eget kapital 647 638 2 606 393 2 426 591 –28 628 38 831 250 882 200 238 Summa eget kapital 2 829 294 2 666 298 247 2 617 390 1 120 84 347 — 15 72 345 73 719 16 822 800 158 151 78 256 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 987 445 2 744 554 FINANSIELLA RAPPORTER 78 Bundet eget kapital 2020 Överkursfond Balanserade vinstmedel Summa eget kapital 545 218 206 124 825 343 576 — — 200 238 200 238 Utdelning — — –76 140 –76 140 — 4 504 — 4 504 — — –9 854 –9 854 Fondemission 93 2 203 883 — 2 203 976 638 2 426 591 239 069 2 666 298 Bundet eget kapital 2021 Överkursfond Balanserade vinstmedel Summa eget kapital 638 2 426 591 239 069 2 666 298 — — 250 882 250 882 Utdelning — — –144 382 –144 382 — 8 826 — 8 826 — — –123 315 –123 315 Fondemission 3 147 801 — 147 804 Nyemission 6 23 178 — 23 184 647 2 606 393 222 254 2 826 294 2020 212 327 008 2021 213 952 250 FINANSIELLA RAPPORTER ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 79 NOT 2021 2020 264 185 Av- och nedskrivningar 262 219 Övrigt 784 — 157 136 –2 011 –282 kapital –544 258 –2 373 2 492 46 498 –76 220 –11 757 458 31 824 –73 012 –137 –125 –16 –14 23 –447 –9 072 27 –1 –573 –9 212 –123 315 –9 854 8 826 4 504 –144 382 –76 140 250 000 200 000 Nyemission 23 184 –3 010 14 313 115 500 45 564 33 276 34 388 1 112 14 79 952 34 388 FINANSIELLA RAPPORTER ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 80 FINANSIELLA RAPPORTER 79NOTER Not 2. Intäkter 90 Not 3. Anställda 90 Not 4. Finansiella intäkter 91 Not 5. Finansiella kostnader 91 Not 10. Andelar i koncernföretag 94 Not 11. Kundfordringar 96 Not 14. Likvida medel 96 NOTER INNEHÅLL ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 81NOTER 82 Evolution AB (publ) (“Moderbolaget” 556994- 5792) och dess dotterföretag (sammantaget “Koncernen” eller “Bolaget”) är en ledande B2B-leverantör inom livekasino och slots. Bolaget utvecklar, producerar, marknadsför och licensierar fullt integrerade onlinekasino-lösningar till speloperatörer. Vid utgången av 2021 hade Koncernen cirka 600 kunder inklusive en majoritet av de främsta internetbaserade speloperatörerna i Europa samt ett antal fysiska kasinon. Det är operatörerna som i sin tur marknadsför produkterna mot sina slutanvändare. Evolution är således ett renodlat drift- och utvecklingsbolag och bedriver ingen egen spelverksamhet. Evolution AB (publ) är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Stockholm, Sverige, och huvudkontor på Vasagatan 16 i Stockholm. Bolaget har under 2021 bytt namn från Evolution Gaming Group AB (publ) till Evolution AB (publ). Sedan juni 2017 är Evolution AB (publ) noterat på Nasdaq Stockholm Large Cap under tickern EVO. Denna årsredovisning har den 18 mars 2022 godkänts av styrelsen för oentliggörande. Resultat- och balansräkningarna ska fastställas på årsstämman den 8 april 2 022. 1.1 GRUND FÖR RAPPORTERNAS UPPRÄTTANDE Denna koncernredovisning har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och tolkningar från IFRS Interpretations Committee (IFRS IC) såsom de antagits av EU. Koncernredovisningen har upprättats enligt anskaningsvärdemetoden. För att upprätta finansiella rapporter i enlighet med IFRS, krävs en del viktiga redovisnings mässiga uppskattningar. Vidare krävs att koncernledningen gör vissa bedömningar i processen för tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper. Områden som innefattar en hög grad av bedömning, som är komplexa eller där antaganden och uppskattningar är av väsentlig betydelse för koncernredovisningen anges under Redovisningsprinciper och i not 22. Moderbolagets funktionella valuta, liksom moderbolagets och koncernens rapportvaluta är euro. Således har rapporterna upprättats i euro. Alla sieruppgifter uttrycks i kEUR (tusen euro) om inte annat anges. Belopp och siror inom parentes utgör jämförelser med samma period föregående år. Tillgångar Not 1. Redovisnings- och värderingsprinciper och skulder redovisas till historiska anskaningsvärden. De viktigaste principerna som ligger till grund för upprättandet av koncernredovisningen beskrivs nedan. Dessa redovisningsprinciper har tillämpats konsekvent för alla presenterade år, om inte annat anges. Moderbolaget tillämpar samma principer som koncernen, med undantaget att dess finansiella rapporter har upprättats i enlighet med RFR 2, ”Redovisning för juridisk person”. Detta medför vissa skillnader som följer av årsredovisningslagens krav eller skattesituationen. Moderbolagets redovisningsprinciper beskrivs i avsnittet 1.25 ”Moderbolagets redovisningsprinciper”. Nya eller ändrade redovisningsstandarder tillämpliga 2021 har inte haft någon materiell inverkan på Evolutions finansiella rapp orter. Inte heller bedöms nya eller ändrade redovisningsstandarder tillämpliga efter 2021 medföra en materiell inverkan på Evolutions finansiella rapporter. 1.2 KONSOLIDERING Dotterföretag är alla företag över vilka koncernen har bestämmande inflytande. Koncernen har bestämmande inflytande över ett företag när den exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt innehav i företaget och har möjlighet att påverka avkastningen genom sitt inflytande i företaget. Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör. Förvärvsmetoden används för redovisning av koncernens rörelseförvärv. Köpeskillingen för förvärvet av ett dotterföretag utgörs av verkligt värde på överlåtna tillgångar, skulder som koncernen ådrar sig till tidigare ägare av det förvärvade bolaget och de aktier som emitterats av koncernen. I köpeskillingen ingår även verkligt värde på alla skulder som är en följd av en överenskommelse om villkorad köpeskilling. Identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder i ett rörelseförvärv värderas inledningsvis till verkliga värden på förvärvsdagen. För varje förvärv, dvs. förvärv för förvärv, avgör koncernen om innehav utan bestämmande inflytande i det förvärvade företaget redovisas till verkligt värde eller till innehavets proportionella andel i det redovisade värdet av det förvärvade företagets identifierbara nettotillgångar. Noter NOTER ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 83 Förvärvsrelaterade kostnader kostnadsförs när de uppstår. Goodwill värderas initialt till det belopp varmed den totala köpeskillingen och eventuellt verkligt värde för innehav utan bestämmande inflytande på förvärvsdagen överstiger verkligt värde av identifierbara förvärvade nettotillgångar. Om köpeskillingen är lägre än verkligt värde av det förvärvade bolagets nettotillgångar, redovisas mellanskillnaden direkt i resultaträkningen. Koncerninterna transaktioner, balansposter och orealiserade vinster på transaktioner mellan koncernföretag elimineras. Orealiserade förluster elimineras också, såvida förlusten inte motsvarar ett nedskrivningsbehov. Dotterbolagens redovisningsprinciper har ändrats där det har varit nödvändigt för att säkerställa överensstämmelse med de principer som Koncernen har antagit. Om Koncernen upphör att ha bestämmande inflytande omvärderas eventuellt kvarstående innehav till verkligt värde vid den tidpunkt när det bestämmande inflytandet upphör, vilket redovisas som värdeförändring i resultaträkningen. Det verkliga värdet används inledningsvis och utgör grund för den fortsatta redovisningen av det kvarvarande innehavet som intresseföretag, joint venture eller finansiell tillgång. Dessutom redovisas belopp avseende företag som tidigare redovisats i övrigt totalresultat som om Koncernen direkt hade avyttrat de hänförliga tillgångarna eller skulderna. Det kan innebära att belopp som tidigare har redovisats i övrigt totalresultat omklassificeras till resultaträkningen. (a) Funktionell valuta och rapporteringsvaluta Poster som ingår i finansiella rapporterna för Koncernens olika enheter är värderade i den valuta som används i den ekonomiska miljö där respektive företag huvudsakligen är verksamt (”funktionell valuta”). Koncernredovisningen presenteras i euro. (b) Transaktioner och balansposter Transaktioner i utländsk valuta omräknas till respektive koncernbolags funktionella valuta med de valutakurser som gäller transaktionsdagen eller då omvärderingen sker. Valutakursdierenser som uppkommer vid sådana transaktioner eller vid omräkning av valutakurser för monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta vid balansdagen, redovisas i resultaträkningen. (c) Koncernbolag Resultat och finansiell ställning för samtliga koncernbolag (av vilka inget använder sig av valutan i ett land med hyperinflation) som har en annan funktionell valuta än rapporteringsvalutan omräknas till Koncernens rapporteringsvaluta enligt följande: (a) Tillgångar och skulder i samtliga balansräkningar omvärderas till balansdagens kurs (b) Intäkter och kostnader i resultaträkningarna omräknas till genomsnittlig valutakurs (såvida denna genomsnittskurs inte är en orimlig approximation av den ackumulerade eekten av de kurser som gäller på transaktionsdagen, i vilket fall intäkter och kostnader omräknas till kursen för transaktionsdagen) (c) Alla valutakursdierenser som uppstår redovisas i övrigt totalresultat. Goodwill och justeringar av verkligt värde som uppkommer vid förvärv av en utlandsverksamhet behandlas som tillgångar och skulder i den utländska verksamheten och omräknas till balansdagens kurs. Valutakursdierenser som uppstår redovisas under Övrigt totalresultat. Programvarulicenser aktiveras baserat på kostnaden för att förvärva och göra programvaran färdig att använda. Kostnader i samband med underhåll av programvara redovisas som kostnad då de uppkommer. Utvecklingskostnader som är direkt hänförliga till konstruktion och test av identifierbara och unika programvaruprodukter som kontrolleras av Koncernen redovisas som immateriella tillgångar när följande kriterier är uppfyllda: • Det är tekniskt möjligt att färdigställa programvaran så att den kommer att finnas tillgänglig för användning • Koncernledningen har för avsikt att färdigställa programvaran och använda den • Det finns en förmåga att använda eller sälja programvaran • Det kan visas att programvaran kommer att generera troliga framtida ekonomiska fördelar • Kostnaden för programvaran under utvecklingstiden kan mätas på ett tillförlitligt sätt • Det finns adekvata tekniska, ekonomiska och andra resurser för att fullfölja utvecklingen och för att använda eller sälja den immateriella tillgången. NOTER ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 84 Direkt hänförbara kostnader som aktiveras som en del av programvaran inkluderar huvudsakligen personalkostnader för utvecklingen. Övriga utvecklingsutgifter som inte uppfyller dessa kriterier redovisas som kostnad när de uppkommer. Utvecklingskostnader som tidigare har redovisats som kostnader redovisas inte som tillgångar i en efterföljande period. Kostnader för utveckling av dataprogram redovisade som tillgångar skrivs av under den bedömda nyttjandeperioden, som är tre år. Kostnaderna för utveckling av Core Gaming Platform skrivs av över en uppskattad nyttjandeperiod på tre år. Licenser som redovisas som tillgångar skrivs av över en uppskattad nyttjandeperiod på fem år. En tillgångs redovisade värde skrivs omedelbart ner till dess återvinningsvärde om tillgångens redovisade värde överstiger dess uppskattade återvinningsvärde (not 1.6). Alla materiella anläggningstillgångar värderas initialt till anskaningsvärde och därefter till anskaningsvärde efter avdrag för avskrivningar och nedskrivningar. Anskaningsvärdet inkluderar kostnader som är direkt hänförliga till förvärvet av tillgångarna. Efterföljande kostnader inkluderas i tillgångens redovisade värde eller redovisas som en separat tillgång, beroende på vilket som är lämpligast, enbart när det är troligt att de framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med tillgången kommer att komma företaget till godo och kostnaden för posten kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Det bokförda värdet av utbytta delar tas bort ur balansräkningen. Normala reparations- och underhållskostnader belastar resultatet under den period de uppkommer. Avskrivningar beräknas med hjälp av den linjära avskrivningsmetoden och kostnaderna allokeras till restvärdet under den uppskattade nyttjandeperioden enligt följande procentsatser: • Kontorsutrustning, datorer och teknisk utrustning 20–50% • Byggnad 2%. Förbättringsutgift på annans fastighet skrivs av baserat på den kortaste tiden av hyreskontraktets löptid och uppskattad nyttjandeperiod. Tillgångarnas restvärde och livslängd granskas, och justeras vid behov, vid varje rapportperiods slut. En tillgångs redovisade värde skrivs omedelbart ner till dess återvinningsvärde om tillgångens redovisade värde överstiger dess uppskattade återvinningsvärde (not 1.6). Realisationsresultat vid avyttringar fastställs genom att jämföra intäkten med redovisat värde och redovisas i resultaträkningen. TILLGÅNGAR Tillgångar som är föremål för avskrivningar nedskrivningstestas när händelser eller förändrade omständigheter visar att det redovisade värdet inte kan återvinnas. En nedskrivning görs med det belopp för vilken tillgångens redovisade värde överstiger det återvinningsbara värdet. Det återvinningsbara beloppet är en tillgångs verkliga värde minus försäljningskostnader eller nyttjandevärdet om detta är högre. För att bedöma nedskrivningsbehov grupperas tillgångar på den lägsta nivå där det finns separata identifierbara kassaflöden (kassagenererande enheter). För icke-finansiella tillgångar som inte är goodwill och som tidigare har skrivits ned prövas eventuell återföring i slutet av varje rapportperiod. Immateriella tillgångar som ännu inte är färdiga att användas nedskrivningsprövas också när händelser eller förändrade omständigheter visar att det redovisade värdet kanske inte kan återvinnas. 1.7 FINANSIELLA TILLGÅNGAR 1.7.1 Klassificering Finansiella tillgångar som är hänförliga till IFRS 9, Finansiella instrument: Redovisning och värdering klassificeras i enlighet med följande kategorier: • Finansiella tillgångar och skulder redovisade till upplupet anskaningsvärde • Finansiella tillgångar och skulder redovisade till verkligt värde över resultaträkningen • Finansiella tillgångar och skulder redovisade till verkligt värde över övrigt totalresultat. Finansiella tillgångar och skulder redovisade till upplupet anskaningsvärde Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. Exempel på tillgångar/skulder i denna kategori inkluderar kundfordringar, likvida medel, leverantörsskulder och räntebärande skulder. Dessa tillgångar och skulder redovisas till upplupet anskaningsvärde med användande av eektivräntemetoden. Hyresfordringar och övriga fordringar redovisas till de belopp som de förväntas inbringa efter eventuella avdrag för osäkra fordringar. Finansiella tillgångar och skulder redovisade över resultaträkningen Finansiella instrument i denna kategori redovisas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade över resultaträkningen. Denna kategori inkluderar finansiella instrument såsom derivat med ett positivt verkligt värde. Evolution har inte några finansiella instrument i denna kategori. NOTER ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 85 Finansiella tillgångar och skulder redovisade över övrigt totalresultat Finansiella instrument i denna kategori redovisas löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade över övrigt totalresultat. För närvarande har Evolution inte några tillgångar eller skulder i denna kategori. 1.7.2 Redovisning och värdering Koncernen redovisar en finansiell tillgång i balansräkningen när den blir part i instrumentets avtalsmässiga villkor. Lånefordringar och kundfordringar redovisas initialt till verkligt värde plus transaktionskostnader. Därefter värderas de till upplupet anskaningsvärde med hjälp av eektivräntemetoden. Upplupet anskaningsvärde är det ursprungliga värdet efter justeringar för eventuell skillnad mellan det ursprungligen redovisade beloppet och förfallobeloppet vid användande av eektivräntemetoden. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rätten att erhålla kassaflöden från dem har löpt ut eller överförts och koncernen har överfört i stort sett alla risker och fördelar som förknippas med ägandet eller inte längre har kontroll över tillgångarna. 1.7.3 Nedskrivningar Baserat på en analys som gjorts av företaget tillämpar koncernen den ”förenklade metoden” på osäkra fordringar med krav på att upprätta och redovisa en förväntad kreditförlust under en livstid. Företaget har gjort antagandet att en försummelse inte inträar senare än när en finansiell tillgång är 90 dagar förfallen såvida inte ett företag har rimlig information för att visa att ett mer försenande standardkriterium är mer lämpligt. På grund av fortsatt låga nivåer av historiska kreditförluster och bristen på några negativa konkreta långsiktiga makroekonomiska faktorer som pekar på en ökad sannolikhet för kreditförluster, fortsätter Evolution att ha otillräcklig grund för att bygga en modell för att beräkna förväntade framtida kreditförluster. (Se Not 21 för kreditförlustreserv). FORDRINGAR Kundfordringar är belopp som ska betalas av kunder avseende tjänster som tillhandahålls i den löpande verksamheten. Om betalning förväntas inom ett år eller mindre (eller i den normala verksamhetscykeln om denna är längre) klassificeras de som omsättningstillgångar. Annars tas de upp som anläggningstillgångar. Kundfordringar och andra fordringar redovisas initialt till verkligt värde och därefter till upplupet anskaningsvärde med tillämpning av eektivräntemetoden efter avdrag för kreditförlustreserv (not 1.7.3). Det redovisade värdet för tillgången minskas genom ett konto för kreditförlustreserv och reserven redovisas i resultaträkningen, under övriga rörelsekostnader. Om en förlust är definitiv skrivs den av. Om en tidigare nedskriven kundfordran drivs in krediteras den mot resultaträkningen. Likvida medel redovisas till nominellt värde. I kassaflödes- analysen och balansräkningen omfattar likvida medel kontanter och avistakonton i bank. 1.10 AKTIEKAPITAL Stamaktier klassificeras som eget kapital. Transaktionskostnader direkt hänförliga till emission av nya aktier eller optioner redovisas i eget kapital som ett avdrag från emissionslikviden netto efter skatt. 1.11 AKTIEÄGARTILLSKOTT Kapitaltillskott som erhålls utöver det ursprungliga aktiekapitalet är räntefria och återbetalas endast efter Koncernens gottfinnande. Därför betraktas de till sin natur som kapital och klassificeras som en del av det egna kapitalet. 1.12 FINANSIELLA SKULDER Koncernen redovisar en finansiell skuld i balansräkningen när den blir part i instrumentets avtalsmässiga villkor. Koncernens finansiella skulder består av kort- och långfristiga skulder till kreditinstitut, leasingskulder och leverantörsskulder. Finansiella skulder värderas initialt till verkligt värde, vilket är värdet av vad som erhållits med avdrag för transaktionskostnader som är direkt hänförliga till förvärvet eller emissionen av den finansiella skulden. Därefter redovisas dessa skulder till upplupet anskaningsvärde. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när Koncernens avtalsförpliktelser har fullgjorts, annullerats eller löpt ut. SKULDER Leverantörsskulder är förpliktelser att betala för tjänster som har förvärvats i den löpande verksamheten från leverantörer. Leverantörsskulder klassificeras som kortfristiga skulder om de förfaller inom ett år (eller i den normala verksamhetscykeln om denna är längre). Om inte, redovisas de som långfristiga skulder. Leverantörsskulder och övriga skulder redovisas initialt till verkligt värde och därefter till upplupet anskaningsvärde med tillämpning av eektivräntemetoden. Finansiella tillgångar och skulder kvittas och nettobeloppet redovisas i balansräkningen när det finns en laglig kvittningsrätt och en avsikt att betala eller erhålla sådant nettobelopp eller återvinna tillgången och samtidigt reglera skulden. NOTER ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 86 NOTER Skattekostnaden för perioden utgörs av aktuell och uppskjuten skatt. Skatt redovisas i resultaträkningen, utom den del som avser poster som redovisas i övrigt totalresultat eller direkt i eget kapital. I dessa fall redovisas även skatten i övrigt totalresultat respektive direkt i eget kapital. Aktuell skattekostnad beräknas på basis av de skatteregler som är beslutade eller aviserade per rapporteringsdagen i de länder där Koncernen är verksam och genererar skattepliktiga intäkter. Koncernledningen utvärderar regelbundet ställningstaganden i skattedeklarationer avseende situationer där tillämpliga skatteregler är föremål för tolkning. Den fastställer vid behov reserveringar baserade på de belopp som förväntas betalas till skatteverket. Koncernens skatter påverkas främst av vinstfördelningen mellan Malta och de länder där koncernen verkar samt skattereglerna i respektive land. Det krävs omfattande bedömningar för att fastställa avsättningarna för inkomstskatt. För många transaktioner och beräkningar i den löpande verksamheten är den slutliga skatten osäker då transaktionerna eller beräkningarna görs. I syfte att säkerställa en korrekt skattehantering har Bolaget tillsammans med juridisk expertis gjort en bedömning av hur skattebestämmelserna påverkar verksamheten. Bedömningen omfattar även indirekta skatter. Bolaget redovisar de skattebelopp som det anser vara korrekta och betalar in dessa till de olika skatteverken. Beloppen i fråga kan dock visa sig vara otillräckliga om de olika skatteverken gör en mer restriktiv tolkning av regelverken än den som Bolaget har gjort och anser vara den rätta. Uppskjuten skatt redovisas enligt balansräkningsmetoden som temporära skillnader som uppkommer mellan det skattemässiga värdet på tillgångar och skulder och det redovisade värdet i de finansiella rapporterna. Uppskjuten skatt redovisas dock inte om den uppstår vid initial redovisning av en tillgång eller skuld i andra transaktioner än vid ett rörelseförvärv och som vid tidpunkten för transaktionen vare sig påverkar redovisat eller skattemässigt resultat. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och lagar som har beslutats eller aviserats vid rapportperiodens slut och som förväntas gälla när den berörda uppskjutna skattefordran ska realiseras eller den uppskjutna skatteskulden regleras. Uppskjutna skattefordringar redovisas endast i den omfattning det är troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga, mot vilka de temporära skillnaderna kan utnyttjas. Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder kvittas när det finns en legal rätt och när den uppskjutna skatteskulden och skattefordran hänför sig till samma skatteverk antingen det avser samma eller olika skattesubjekt, men där det finns en avsikt att reglera saldona på nettobasis. 1.16 INTÄKTSREDOVISNING Koncernens intäkter härrör från avgifter från speloperatörer som använder koncernens lösningar för onlinekasino samt från andra därmed förknippade tjänster. Intäkterna redovisas exklusive mervärdesskatt och rabatter och efter eliminering av koncernintern försäljning. Koncernen redovisar en intäkt när intäktsbeloppet kan bedömas på ett tillförlitligt sätt, när det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att tillfalla Koncernen och när särskilda kriterier har uppfyllts enligt nedan. Intäkter, på basis av kontroll av kunden, ska redovisas över tid eller vid en specifik tidpunkt. Dock ska intäkter för att sätta upp nya projekt redovisas vid den tidpunkt som kontroll erhålls av kunden, i likhet med långsiktiga projekt och intäktsavräkning i takt med fullgörande. Det tar alltid mindre än ett år att sätta upp en miljö för kunder, risknivån antas vara låg och intäkten insignifikant. Att dela upp sådana projekt skulle innebära en stor administrativ börda i relation till intäkter för Koncernen, totala intäkter för att sätta upp nya projekt inklusive nya integrationer avser en marginell andel av koncernens intäkter. Med detta som grund har koncernledningen beslutat att inte dela upp projekt i fas med färdigställandegrad – intäkter redovisas vid färdigställande. Intäkter för att sätta upp nya projekt bör omprövas på regelbunden basis (minst en gång per år) om argumenten för bibehållen bedömning fortfarande är giltiga och om materialitet ändras över tid. Uppdelning av intäkter på perioder redovisas i not 2(a) och skulder relaterat till kundkontrakt i not 2(b). (a) Provisionsintäkter och andra avgifter Koncernen erhåller spelavgifter från sina avtalsparter. Dessa inkluderar en procentuell andel av speloperatörernas intäkter från användning av Koncernens lösning för onlinekasino. Dessa spelavgifter beräknas enligt villkoren i respektive avtal och redovisas för den period då speltransaktionerna genomförs. Avgifter från andra närbesläktade tjänster, såsom startavgifter för integrering med livekasino-lösningarna, redovisas när tjänsterna har tillhandahållits. (b) Ränteintäkter Ränteintäkter som uppkommer för räntebärande instrument redovisas i resultaträkningen när de uppkommer, fördelade över den tid de avser med hjälp av eektivräntemetoden, såvida de inte anses vara osäkra fordringar. 1.17 LEASING När företaget är leasetagare Leasingtillgångar För eventuella nya kontrakt som ingås överväger koncernen om ett kontrakt är eller innehåller ett leasingavtal. Ett leasingavtal definieras som “ett kontrakt eller en del av ett kontrakt som förmedlar rätten att använda en tillgång (den underliggande tillgången) under en tid i utbyte mot vederlag”. För att tillämpa denna definition bedömer koncernen om kontraktet uppfyller tre viktiga kriterier, om: ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 87NOTER • kontraktet innehåller en identifierad tillgång, som antingen uttryckligen identifieras i kontraktet eller implicit specificeras genom att identifieras vid den tidpunkt då tillgången görs tillgänglig för Koncernen • Koncernen har rätt att väsentligen få alla ekonomiska fördelar genom användning av den identifierade tillgången under hela användningsperioden, med tanke på dess rättigheter inom den definierade räckvidden för avtalets användningsperiod • Koncernen bedömer om den har rätt att bestämma över användningen av den identifierade tillgången under hela användningsperioden. Beräkning och redovisning av leasingavtal hos leasetagare Vid leasingavtalets början redovisar koncernen en nyttjande- rättstillgång och en leasingskuld i balansräkningen. Nyttjanderätten värderas till anskaningsvärde, som består av den initiala beräkningen av leasingskulden, eventuella direkta kostnader som har uppkommit i Koncernen, en uppskattning av eventuella kostnader för att avveckla och ta bort tillgången i slutet av leasingperioden och eventuella leasingbetalningar som gjorts i förväg från leasingavtalets början (efter avdrag för eventuella tillkommande kostnader). Koncernen skriver av nyttjanderätten linjärt från leasingavtalets början till slutet av nyttjandeperioden eller till slutet av leasingperioden. Koncernen bedömer också om nyttjanderätten är föremål för nedskrivning när sådana indikatorer finns. Vid startdatum beräknar koncernen leasingskulden till nuvärdet av leasingsbetalningarna som inte betalats vid startdatumet, diskonterade med hjälp av den ränta som implicit finns i leasingsavtalet om denna ränta är lätt tillgänglig, annars används koncernens inkrementella upplåningsränta. Leasingbetalningar som ingår i beräkningen av leasingskulden utgörs av fasta betalningar (inklusive fast substans), rörliga betalningar baserade på ett index eller en ränta, belopp som förväntas betalas utifrån en restvärdesgaranti och betalningar som härrör från optioner som är rimligt säkra att utnyttjas. Efter den första beräkningen kommer leasingskulder att reduceras för gjorda betalningar och ökas med ränta. Det görs en omräkning för att återspegla eventuell omprövning eller modifiering, eller om det är förändringar i fasta avgifter inklusive till sin substans fasta avgifter. När leasingskulden omvärderas återspeglas motsvarande justering i nyttjanderättstillgången eller i resultaträkningen om nyttjanderätten redan reducerats till noll. För kortfristiga leasingsavtal och leasingsavtal för tillgångar med lågt värde redovisas inte någon nyttjanderättstillgång eller leasingskuld. Leasingavgifter för dessa leasingavtal redovisas som kostnad linjärt över leasingperioden. Detta gäller även variabla leasingavgifter. 1.18 UTDELNING Utdelning till Koncernens aktieägare redovisas som en skuld i Koncernens finansiella rapporter i den period då utdelningen godkänts av moderbolagets aktieägare. Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till verksamhetens högsta beslutsfattare. Verksamhetens högsta beslutsfattare, som ansvarar för fördelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens prestationer, har identifierats som Koncernens VD, vilken fattar strategiska beslut. Koncernens VD anser att Koncernen består av ett segment, nämligen att tillhandahålla lösningar för online kasino samt därmed förknippade tjänster till speloperatörer. 1.20 KASSAFLÖDESANALYS Kassaflödesanalysen redovisas med tillämpning av indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som inbegriper in- och utbetalningar. Detta innebär att det kan förekomma avvikelser i förhållande till förändringar av enskilda poster i balansräkningen. 1.21 AVSÄTTNINGAR Avsättningar görs i balansräkningen när koncernen har en legal eller informell förpliktelse som ett resultat av tidigare händelser och när det är sannolikt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt en pålitlig uppskattning av beloppets storlek kan göras. När eekten av diskontering är väsentlig fastställs avsättningarna genom att nuvärdeberäkna det förväntade värdet av framtida kassaflöden med en diskonteringsränta före skatt som återspeglar aktuell marknadsbedömning av det tidsberoende värdet av pengar har och i tillämpliga fall riskerna med den aktuella förpliktelsen. En avsättning för omstrukturering görs när Koncernen har fastställt en detaljerad och formell omstruktureringsplan och omstruktureringen antingen har påbörjats eller oentliggjorts. Det görs inga avsättningar för framtida driftskostnader. Ansvarsförbindelser redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas. 1.23 EVENTUALFÖRPLIKTELSER En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas. ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 88 NOTER 1.24 ERSÄTTNINGAR TILL ANSTÄLLDA Pensionskostnader och pensionsåtaganden Koncernen har olika pensionsplaner i olika länder. Dessa finansieras genom inbetalningar från respektive koncernbolag, och i vissa fall från de anställda. Eftersom alla pensionsplaner är avgiftsbestämda har inte Koncernen några rättsliga eller informella skyldigheter utöver avgiftsbetalningen. Koncernens utgående betalningar för avgiftsbestämda pensionsplaner kostnadsförs i den period under vilken de anställda utförde de tjänster som avgifterna avser. Ersättningar efter avslutad anställning Koncernen har inga skyldigheter gentemot de anställda när dessa har gått i pension eller på annat sätt avslutat sin anställning i Bolaget. Avgångsvederlag Avgångsvederlag utgår när en anställd sägs upp av Bolaget före den normala tidpunkten för anställningens upphörande eller när en anställd frivilligt lämnar företaget i utbyte mot en sådan ersättning. Koncernen redovisar kostnader för avgångsvederlag när den bevisligen har ett åtagande att säga upp personal enligt en detaljerad, formell och definitiv plan eller att betala ersättning vid frivillig uppsägning. Bonusplaner Koncernen redovisar en skuld och en kostnad för bonus som baserar sig på olika kvalitativa och kvantitativa åtgärder. Koncernen gör en avsättning för intjänad bonus när det finns en laglig eller informell skyldighet till detta med utgångspunkt från tidigare praxis. Bonusar utgår till anställda i verksamheten. Aktierelaterade ersättningar Koncernen har incitamentsprogram, för detaljerad information om dessa, se not 20. Verkligt värde på den tjänstgöring som berättigar anställda till tilldelning av optioner kostnadsförs. Det totala belopp som ska kostnadsföras baseras på verkligt värde på de tilldelade optionerna, exklusive eventuell inverkan om den anställde kvarstår i företagets tjänst under en angiven tidsperiod. Det totala belopp som ska kostnadsföras redovisas fördelat över intjänandeperioden, vilket är den period under vilken alla de angivna intjänandevillkoren ska uppfyllas. Den eventuella avvikelse mot de ursprungliga bedömningarna som omprövningen ger upphov till, redovisas i resultaträkningen och motsvarande justeringar görs i eget kapital. Utöver not 20, se även information i Bolagsstyrningsrapporten. Moderbolaget har upprättat sina finansiella rapporter i enlighet med årsredovisningslagen (ÅRL) samt Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 ”Redovisning för juridisk person” och tillämpliga uttalanden från Rådet för finansiell rapportering. Enligt RFR 2 ska moderbolaget i årsredovisningen för den juridiska personen tillämpa samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen och tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. I rekommendationen anges vilka undantag och tillägg som ska göras i förhållande till IFRS. Uppställningsformer Resultat- och balansräkning följer årsredovisningslagens uppställningsform. Rapport över förändring av eget kapital följer Koncernens uppställningsform men ska innehålla de kolumner som anges i ÅRL. Vidare innebär det skillnad i benämningar, jämfört med koncernredovisningen, främst avseende finansiella intäkter och kostnader och eget kapital. Andelar i koncernföretag Andelar i koncernföretag redovisas till anskaningsvärde efter avdrag för eventuella nedskrivningar. I anskaningsvärdet inkluderas förvärvsrelaterade kostnader och eventuella tilläggsköpeskillingar. När det finns en indikation på att andelar i koncernföretag minskat i värde görs en beräkning av återvinningsvärdet. Är detta lägre än det redovisade värdet görs en nedskrivning. Nedskrivningar redovisas i posterna ”Resultat från andelar i koncernföretag”. Finansiella instrument Med anledning av sambandet mellan redovisning och beskattning, tillämpas inte reglerna i IFRS 9 i moderbolaget som juridisk person. Finansiella anläggningstillgångar värderas till anskaningsvärde minus eventuell nedskrivning och finansiella omsättningstillgångar enligt lägsta värdets princip. Egetkapitalreglerade program utställda till anställda i dotterföretag I moderbolaget redovisas det beräknade och redovisade värdet av egetkapitalreglerade program utställda till anställda i andra bolag i Koncernen som ett kapitaltillskott till dotterföretag. Värdet på andelar i dotterföretag ökar samtidigt som moderbolaget redovisar en ökning av eget kapital. Kostnaden för anställda i de berörda bolagen vidarefaktureras löpande till respektive dotterföretag och regleras kontant varigenom ökningen av andelar i dotterföretag neutraliseras. Anteciperade utdelningar Anteciperad utdelning från dotterföretag redovisas i de fall moderbolaget ensamt har rätt att besluta om utdelningens storlek och moderbolaget har fattat beslut om utdelning innan moderbolaget publicerat sina finansiella rapporter. ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 89NOTER 1.26 VALUTAKURSER Valutakurserna är hämtade från webbplatsen www.xe.com. Koncernens rapporteringsvaluta är euro. Således har rapporterna upprättats i euro. Alla belopp uttrycks i kEUR om inget annat anges. Valutakod 31 dec 2021 31 dec 2020 AMD 0,001832 0,001687 0,001565 AUD BGN 0,511292 0,511292 0,511292 BYN 0,332543 0,313042 CAD 0,694551 0,673785 0,641196 GBP 1,189805 1,161478 1,117354 GEL 0,284640 0,262865 0,248808 ILS 0,282569 0,262044 0,254429 INR 0,011799 0,011459 0,011201 PLN 0,217912 0,219048 0,218927 RON 0,202047 0,203270 0,205477 SEK 0,097261 0,098445 0,099580 TWD 0,031716 0,030323 0,029115 UAH 0,032207 0,030883 0,028853 USD 0,879004 0,845965 0,817788 ZAR 0,055117 0,056864 0,055827 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 90 2 (a) Uppdelning av intäkter från avtal med kunder per fakturerande land Sverige Malta Nordamerika Curacao Övriga Summa 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 2021 2020 Totala intäkter 61 122 27 317 1 072 016 548 424 102 157 85 807 82 204 26 191 352 626 225 647 186 584 68 787 1 856 709 982 173 Varav koncerninterna 60 511 27 129 472 309 223 637 101 783 85 807 54 542 22 689 2 770 2 013 96 017 59 764 787 932 421 039 kunder 611 188 599 707 324 787 374 – 27 662 3 502 349 856 223 634 90 567 9 023 1 068 777 561 134 Tidpunkt för intäktsföring 26 48 8 632 2 155 374 – 358 28 2 024 1 057 608 424 12 029 3 712 585 140 591 075 322 632 – – 27 297 3 474 347 832 222 577 89 959 8 599 1 056 748 557 422 Summa 611 188 599 707 324 787 374 – 27 662 3 502 349 856 223 634 90 567 9 023 1 068 777 561 134 Koncernen 2021 2020 1 722 3 656 -396 -3 375 8 892 4 166 Redovisade intäkter -6 617 -2 660 65 -65 3 666 1 722 2021 2020 Personalkostnader Ledande havare Totalt Ledande havare Totalt Löner och andra 20 002 169 518 189 520 5 092 115 116 120 208 Pensionskostnader 109 2 272 2 381 83 781 864 Övriga sociala kostnader 4 396 22 563 26 959 1 061 16 106 17 167 14 260 6 629 –25 955 –11 116 Summa personalkostnader 24 507 194 353 207 165 6 236 132 003 133 752 NOTER NOT 2. INTÄKTER Koncernens verkställande direktör betraktar koncernen som ett segment, det vill säga leverans av livekasinolösningar och tillhörande tjänster till speloperatörer. Koncernens intäkter härrör från avgifter från speloperatörer som använder koncernens lösningar för livekasinospel samt från andra därmed förknippade tjänster. Som B2B-leverantör har Evolution kundförhållanden med speloperatörerna, som i sin tur äger relationen till slutanvändarna. Speloperatörerna är generellt licensierade i ett mindre antal jurisdiktioner, men agerar på en global marknad och tillåter spel från olika geografiska regioner. I tabell 2 (c) redovisas från vilka geografiska regioner Intäkter redovisade vid en viss tidpunkt hänför sig till dedikerade uppstartsavgifter, realisationsvinster vid försäljning av anläggningstillgångar och övriga rörelseintäkter. En majoritet av intäkterna kommer från provisionsintäkter samt fasta avgifter för dedikerade bord. Koncernen, MEUR 2021 2020 Norden 73,1 29,8 Storbritannien 81,4 43,9 416,9 268,9 Asien 286,5 125,7 Nordamerika 114,5 37,4 Övriga 96,3 55,7 Summa rörelseintäkter 1 068,7 561,1 Intäkter reglerade marknader 423,8 196,0 Reglerade marknaders andel 40% 35% ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 NOT 3. ANSTÄLLDA Evolutions intäkter kan härledas. Intäkter som baseras på spelaraktivitet allokeras enligt slutanvändarnas lokalisering, medan intäkter som inte baseras på spelaraktivitet allokeras enligt operatörernas lokalisering. Storbritannien inkluderar kronbesittningarna. Evolution har en kund (en kund 2020) som enskilt bidrog till 10 procent eller mer av koncernens intäkter. 91NOTER Koncernen, MEUR 2021 2020 Norden 73,1 29,8 Storbritannien 81,4 43,9 416,9 268,9 Asien 286,5 125,7 Nordamerika 114,5 37,4 Övriga 96,3 55,7 Summa rörelseintäkter 1 068,7 561,1 Intäkter reglerade marknader 423,8 196,0 Reglerade marknaders andel 40% 35% 2021 2020 Medelantal anställda Medel- antal anställda varav kvinnor Medel- antal an- ställda varav kvinnor 2 878 1 587 2 959 1 443 Malta 1 080 537 864 411 Georgien 4 773 3 210 2 770 1 830 611 266 501 211 Kanada 386 230 165 84 USA 866 528 283 179 149 54 100 31 Belgien 18 7 18 6 Estland 17 3 14 3 Nederländerna 25 4 25 4 19 6 — — Storbritannien 8 6 10 7 Sverige 196 63 31 11 Övriga länder 421 186 111 54 Summa koncernen 11 447 6 687 7 850 4 274 2021 Grundlön / Styrelse- arovde Bonus Pensions- kostnader sociala kostnader Styrelsens ordförande: 418 — — — 131 549 medlemmar: 30 — — — 9 39 Fredrik Österberg 30 — — — 9 39 Ian Livingstone 30 — — — 9 39 30 — — — 9 39 13 — — — 4 17 8 — — — 2 10 VD: 1 941 5 759 15 — 2 424 10 139 Övriga ledande 2 051 5 281 4 396 109 1 799 13 636 Summa 4 551 11 040 4 411 109 4 396 24 507 2020 Grundlön / Styrelse- arvde Bonus Pensions- kostnader sociala kostnader Styrelsens ordförande: 406 — — — 128 534 medlemmar: 30 — — — 9 39 Fredrik Österberg 30 — — — 9 39 Ian Livingstone 30 — — — 9 39 30 — — — 9 39 30 — — — 9 39 VD: 1 362 — 22 — 435 1 819 Övriga ledande 2 070 1 063 19 83 453 3 688 Summa 3 988 1 063 41 83 1 061 6 236 Villkor för VD 1) Martin Carlesund har i sitt anställningskontrakt en uppsägningstid om sex månader samt avgångsvederlag om ytterligare sex månader, vid uppsägning från Bolagets sida i annat fall än vid kontraktsbrott. Villkor för ledande befattningshavare 1 Ersättning till ledande befattningshavare består av en fast och en rörlig del. Den årliga ersättningen ska vara kontantbaserad och grundar sig på förutbestämda och mätbara prestationskriterier. Det finns också ett incitamentsprogram för ledande befattningshavare som utgörs av teckningsoptioner. Avgångsvederlag kan utgå med högst 12 månaders fast lön. Ersättningar och incitamentsprogram för ledande befattningshavare finns beskriver mer detaljerat i Bolagsstyrningsrapporten och i not 1.24. Ersättningar till anställda. i ledande ställning vid 2021 2020 Antal Antal kvinnor Andel kvinnor Antal Antal kvinnor Andel kvinnor Styrelse 5 2 29% 5 1 17% 5 2 29% 6 2 25% Olesya Ivanova Latvia & Romania NOT 4. FINANSIELLA INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET 2021 2020 2021 2020 Ränteintäkter 230 47 157 141 1 087 — 784 — — — 250 000 120 000 Summa 1 317 47 250 941 200 141 NOT 5. FINANSIELLA KOSTNADER KONCERNEN MODERBOLAGET 2021 2020 2021 2020 Räntekostnader -699 -258 — — -2 101 -807 — — -4 640 — — — -390 — — — Summa — — ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 92 KONCERNEN MODERBOLAGET 2021 2020 2021 2020 Sverige -1 997 -914 -323 -88 -42 196 -15 322 — — Sverige 1 533 1 242 — — 604 934 — — 2 137 2 176 — — KONCERNEN MODERBOLAGET 2021 2020 2021 2020 Skillnad mellan verklig - kostnad baserad på gällande 647 491 298 682 251 205 200 326 - -235 603 -138 739 -51 748 -42 869 183 603 124 591 51 500 42 800 -8 698 -1 975 -64 -19 - -49 -38 — — 2 737 -37 — — Övrigt 15 954 2 138 -11 — Koncernens eektiva skattesats uppgick till 6,5 procent (4,7). Uppskjuten skatt Uppskjutna skattefordringar respektive uppskjutna skatteskulder avser temporära skillnader och skattemässiga underskottsavdrag. Temporära skillnader föreligger i de fall där tillgångarnas eller skulders redovisade respektive skattemässiga värden skiljer sig åt. Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att medföra lägre skatteutbetalningar i framtiden. Koncernens underskottsavdrag har ingen begränsning i tid för nyttjande. Uppskjutna skattefordringar respektive skatteskulder avser följande: KONCERNEN MODERBOLAGET 2021 2020 2021 2020 138 358 — — 2 222 2 358 — — 2 360 2 696 — — - -58 816 -34 496 — — Övrigt — -2 170 — — — — — — Under året har nettobeloppet av uppskjutna skattefordringar och uppskjutna skatteskulder förändrats enligt följande: KONCERNEN MODERBOLAGET 2021 2020 2021 2020 -33 970 87 — — -25 377 -34 628 — — 2 137 2 176 — — 754 -1 605 — — — — Beloppen som rapporterats i balansräkningen inkluderar: KONCERNEN MODERBOLAGET 2021 2020 2021 2020 1 721 156 — — 54 738 34 949 — — NOT 7. RESULTAT PER AKTIE KONCERNEN 2021 2020 605 435 284 622 213 714 575 183 927 915 2,83 1,55 221 818 828 189 021 346 2,73 1,51 183 927 715 180 737 305 29 786 660 3 190 610 före utspädning 213 714 575 183 927 815 189 021 346 183 387 341 29 786 660 3 190 610 konvertering 3 010 822 2 443 395 221 818 828 189 021 346 NOTER ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 93 Evolution har 1 158 865 aktier i eget förvar. För ytterligare information om återköpsprogram hänvisas till Förvaltningsberättelsen. Tillkommande vägt genomsnittligt antal aktier vid full konvertering avser teckningsoptionsprogram 2020/2023 samt 2021/2024. NOTER ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 Villkoren för konvertering av teckningsoptionsprogrammen och utspädningseekter återfinns i not 20. För mer information om incitamentsprogram och teckningsoptioner, se avsnitt i Bolagsstyrningsrapporten. Koncernen 2021 Licenser och Goodwill arbete 225 225 17 714 1 834 333 193 813 335 534 4 581 5 596 2 616 796 25 767 923 — — — — 1 595 28 285 75 400 1 101 393 559 1 100 2 400 359 — 473 919 368 -439 — — — — — -71 — -287 — — — — -4 294 -4 581 -3 717 110 -39 410 -4 221 -7 821 -107 — -55 166 323 043 19 122 2 188 482 190 692 330 113 4 833 2 897 3 059 182 — — -38 — Årets avskrivningar -31 147 -3 780 — -19 402 — -465 — — -78 — — — — — -78 42 29 — — — — — 71 — 287 — — — — — 287 251 -37 — 120 — 6 — 340 — — — 239 430 11 620 2 188 482 168 854 330 113 4 336 2 897 2 945 732 Koncernen 2020 Licenser och Goodwill arbete 55 678 8 985 12 485 2 868 261 — — 80 277 6 179 7 454 — — — — 2 13 635 161 056 - 1 793 537 188 179 329 971 4 508 6 996 2 484 247 — 1 402 — — — — -1 402 0 — -104 — — — — — 2 312 -23 28 311 2 766 5 302 73 — 38 471 225 225 17 714 1 834 333 193 813 335 534 4 581 5 596 2 616 796 — — — — Årets avskrivningar -11 047 -2 180 — -2 043 — -37 — — — — — — — — — — — — — — — — — — 238 — — — — — 238 -42 -127 — 12 — -1 — — — — 172 466 13 791 1 834 333 191 257 335 534 4 543 5 596 2 557 520 MODERBOLAGET 2021 2020 1 057 932 137 125 -64 — 1 130 1 057 Årets avskrivningar -219 -190 64 — 681 763 94 NOTER Koncernen 2021 Mark Byggnader Datorer, kontors- och teknisk arbete 1 664 11 219 53 438 44 318 77 949 3 310 191 898 — — 24 156 13 002 14 038 6 267 57 463 — — 410 — 148 — 558 — — -170 4 602 646 -5 210 -132 — — -9 511 -2 904 -22 203 — -34 618 — — 2 125 2 256 1 697 311 6 389 1 664 11 219 70 448 61 274 72 275 4 678 221 558 — — Årets avskrivningar — -220 -9 010 -6 877 -10 399 — -26 506 — — -249 — -124 — -373 — — 170 -4 -34 — 132 — — 2 366 2 442 21 560 — 26 368 — — -78 -314 -787 — -1 179 — — 1 664 9 745 54 313 39 310 24 757 4 678 134 467 Koncernen 2020 Mark Byggnader Datorer, teknisk utrustning arbete Summa 1 664 11 219 22 927 22 810 33 286 4 755 96 661 — — 19 472 9 689 10 570 2 992 42 723 — — 16 656 10 906 36 145 — 63 707 — — — 2 923 1 045 -3 888 80 — — -5 152 -1 035 -1 916 — -8 103 — — -465 -975 -1 181 -549 -3 170 1 664 11 219 54 438 44 318 77 949 3 310 191 898 — — Årets avskrivningar — -362 -5 003 -4 145 -7 696 — -17 206 — — -999 -6 952 -33 642 — -41 593 — — — 18 -98 — -80 — — — 695 1 302 — 1 997 — — 176 77 268 — 521 — — 1 664 9 965 44 104 27 107 20 215 3 310 106 365 MODERBOLAGET teknisk utrustning 2021 2020 185 171 16 14 — 61 185 Årets avskrivningar -29 140 — 23 50 2021 2020 2 495 279 206 000 140 030 — 447 2 289 279 2 635 756 2 495 279 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 Bokfört värde moderbolaget Namn Säte 31 dec 2021 31 dec 2020 31 dec 2021 31 dec 2020 Direkt ägarskap C48665 Sliema, Malta 100 100 346 030 206 000 556532-6443 Stockholm, Sverige 2 289 726 2 289 279 Indirekt ägarskap C48666 Malta 100 100 — — C44213 Malta 100 100 — — C50583 Malta — 100 — — 40003815611 100 100 — — 95NOTER 50103931761 100 100 — — 05944946 Storbritannien 100 100 — — Belgien 100 100 — — 100 100 — — 536294-5 USA 100 100 — — EvoGame Estonia OU 14035717 Estland 100 100 — — 66682452 Nederländerna 100 100 — — EG Overseas Services BV 135218 100 100 — — BC1114063 Kanada 100 100 — — 405209689 Georgien 100 100 — — 1963 Alderney 100 100 — — 193224142 100 100 — — 126712 100 100 — — 600424206 USA 100 100 — — 513411058 Israel 100 100 — — 100 100 — — C83448 Malta 100 100 — — 400305022 Georgia 100 — — — Darwin’s Theory Pty Ltd 648162903 100 — — — 648162903 100 — — — B 06959365 100 — — — Transigo Ltd 543403 Irland 100 — — — 82919295 Taiwan 100 100 — — 2019/311298/07 100 100 — — 7732917 USA 100 100 — — 2861101116835 Armenien 100 100 — — 7857957 USA — 100 — — 305561054 100 100 — — BC1253510 Kanada 100 100 — — 120192 Gibraltar 100 100 — — 516364570 100 — — — NetEnt Alderney Ltd 1790 Alderney 100 100 — — NetEnt Technology AB 556185-1758 Sverige — 100 — — 5627584 USA 100 100 — — NetEnt Americas LLC 400697458 USA 100 100 — — C37769 Malta 100 100 — — C34838 Malta 100 100 — — 97195 Gibraltar 100 100 — — NetEnt UK Ltd 12038243 Storbritannien — 100 — — NetEnt Emerging Markets IOM Ltd O16618V 100 100 — — O17601V 100 100 — — C47277 Malta 100 100 — — C73758 Malta — 100 — — C38803 Malta 100 100 — — 363625687 Polen 100 100 — — NetEnt Ukraine LLC 380 906 40 Ukraina 100 100 — — U72900TG- 2020FTC140125 Indien 100 100 — — NetEnt Emerging Markets Ltd C87995 Malta 100 100 — — Red Tiger Gaming Ltd 128396C 100 100 — — 132871C 100 100 — — C84904 Malta 100 100 — — C91142 Malta 100 100 — — 118413 Gibraltar 100 100 — — 132513C 100 100 — — Wholesale Games Ltd C91137 Malta 100 100 — — 203270608 100 100 — — 937260 Polen 100 — — — 3-102-838941 Costa Rica 100 — — — Bokfört värde i moderbolaget 2 635 756 2 495 279 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 96 NOT 11. KUNDFORDRINGAR KONCERNEN 2021 2020 204 058 123 189 –3 358 –2 708 Summa kundfordringar 200 700 120 481 Koncernen har historiskt haft låga kundförluster. Koncernens kunder återfinns på en tillväxtmarknad med starka balansräkningar. Kreditförlustreserven återfinns i not 21. NOT 12. ÖVRIGA KORTFRISTIGA FORDRINGAR KONCERNEN MODERBOLAGET 2021 2020 2021 2020 Lager 3 524 1 475 — — leverantörer 2 401 1 061 — — 6 983 6 142 — 219 Övrigt 267 77 958 532 Summa 13 175 8 755 958 751 UPPLUPNA INTÄKTER KONCERNEN MODERBOLAGET 2021 2020 2021 2020 - 6 889 6 471 239 156 kostnader 15 029 1 756 11 087 42 7 379 131 — — 1 726 993 — 44 - 229 107 — — 495 1 060 198 126 kostnader 38 75 — — Summa 31 785 10 583 11 524 368 KONCERNEN MODERBOLAGET 2021 2020 2021 2020 Kassa och bank 421 432 221 675 79 952 34 388 Summa 421 432 221 675 79 952 34 388 Kassa och bank består av kontanter och bankkonton. 16 838 kEUR avser jackpottskulder, se not 15. Koncernen har inga kortfristiga placeringar på bokslutsdagen eller föregående års bokslutsdag. NOT 15. ÖVRIGA KORTFRISTIGA SKULDER KONCERNEN MODERBOLAGET 2021 2020 2021 2020 Personalrelaterade 16 744 12 380 335 383 16 838 14 606 — — 77 545 101 516 72 010 73 336 Summa 111 127 128 502 72 345 73 719 - IFRS 16 kräver att leasetagaren redovisar i princip samtliga leasingkontrakt över balansräkningen som tillgångar och skulder med undantag för kortfristig leasing och leasing av tillgångar med lågt värde. Vid starten av en lease erhåller leasetagaren rätten att nyttja tillgången under en tidsperiod och även en skyldighet att betala för den rätten. Nyttjanderättstillgångarna avser lokaler, kontor och inventarier. Leasingperioden: Leasingperioden motsvarar den icke uppsägningsbara löptiden för de tecknade kontrakten, utom i de fall där Evolution rimligt säkert har ett förlängningsalternativ eller ett alternativ för en tidig uppsägning i kontraktet. Följande antaganden har gjorts för att beräkna värdet på nyttjanderätttillgångar och leasingskulder; • om avtalets löptid är längre än 5 år antas slutperioden vara enligt avtalet • om avtalets löptid är kortare än 5 år men är pågående och utan avsikt att sägas upp, antas att det kommer att förlängas till 5 år • om det finns 1 år eller ingen period nämnd i avtalet antas det vara 5 år • för andra kortfristiga avtal, såsom hyresavtal för studiobyggnad, antas ingen förlängning • diskonteringsräntan beaktar till viss del lokala förhållanden, beroende på land. 5 år är ett ledningsbeslut genom att 5 år är en pålitlig verksamhetsperiod och inga stora förändringar förväntas inom perioden. En längre period skulle dock innebära för mycket osäkerhet om koncernens verksamhet och respektive avtal. Leasingavgifterna diskonteras med den ränta som är implicit i leasingavtalet. Om denna ränta inte lätt kan fastställas, vilket vanligtvis är fallet för koncernens leasingavtal, används leasetagarens inkrementella upplåningsränta, vilket är den ränta som den enskilda leasetagaren skulle behöva betala för att låna de medel som krävs för att få en tillgång med liknande värde, till rätten att nyttja tillgången i en liknande ekonomisk miljö med liknande avtalsperiod, säkerhet och villkor. Avgifterna är beräknade med en lokal långfristig marknadsränta +2 procentenheter. NOTER KONCERNEN MODERBOLAGET 2021 2020 2021 2020 Personalrelaterade kostnader 18 353 18 349 693 702 4 343 6 332 — — 3 258 2 787 91 70 195 160 — — 5 937 3 702 — — Övrigt 12 394 5 680 38 28 Summa 44 480 37 010 822 800 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 97 Leasingskulder 31 december 2021 31 december 2020 14 639 11 891 53 171 38 078 Summa 67 810 49 969 Leasingskulderna är säkrade mot den underliggande tillgången. Den odiskonterade förfallostrukturen vid årets slut: 31 december 2021 Summa 16 858 14 628 9 816 8 942 7 447 19 352 77 044 2 219 1 840 1 479 1 177 900 1 619 9 234 14 639 12 788 8 337 7 765 6 547 17 733 67 810 31 december 2020 Summa 13 496 12 111 7 437 5 334 4 739 12 960 56 277 1 605 1 349 1 033 794 601 926 6 308 11 891 10 762 6 404 4 740 4 138 12 034 49 969 Rörelsekostnader 2021 2020 -9 010 -5 059 Övriga kostnader 11 027 5 866 -2 101 -807 Årets resultat 0 2021 2020 -71 -40 -178 -73 Summa 2021 2020 -71 -40 -178 -73 -2 101 -807 -12 834 -5 059 Summa NOTER ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 98 NOT 18. ERSÄTTNING TILL REVISORER KONCERNEN MODERBOLAGET 2021 2020 2021 2020 PwC -755 -546 -355 -291 -26 -69 -14 -68 -54 -65 -12 — -65 -84 -63 -68 Summa Av Koncernens ersättning till revisorer avser 492 kEUR (458) Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB. Ersättning till övriga revisionsbyråer uppgår till 173 kEUR (96). NOT 19. NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Närstående bolag definieras som de bolag som ingår i Evolution-koncernen och bolag där närstående fysiska personer har ett bestämmande, gemensamt bestämmande eller betydande inflytande. Som närstående personer räknas styrelsemedlemmar, personer i ledande befattningar samt närstående till dessa. Ingen styrelseledamot, ledande befattningshavare eller aktieägare har: (i) varit part i en transaktion med Bolaget som varit på osedvanliga villkor eller varit ovanlig till sin karaktär, eller (ii) som är av betydelse, eller haft betydelse, för verksamheten som helhet under det innevarande eller det närmast föregående räkenskapsåret, eller under något tidigare räkenskapsår, och som i något hänseende kan anses vara utestående på något sätt eller ej fullgjort. Information om innehav i dotterföretag återfinns i not 10. Koncernen har transaktioner med närstående som rapporteras i not 2 där koncerninterna intäkter utgör cirka 42 procent (43) av de totala intäkterna. Moderbolagets interna intäkter om 19 175 kEUR (9 405) består av utfördelade centrala administrationskostnader. Information om ersättningar och övriga förmåner till ledande befattningshavare återfinns i not 3 och i Bolags- styrningsrapporten. Alla interna transaktioner mellan koncernbolag sker på normala och kommersiella villkor och till marknadspris. NOT 20. AKTIERELATERADE ERSÄTTNINGAR Vid årets slut har Bolaget två incitamentsprogram, 2020/2023 och 2021/2024. Incitamentsprogram 2020/2023: Extrastämman den 16 janu- ari 2020 beslutade om emission av högst 4 000 000 tecknings- optioner. Varje teckningsoption berättigar till teckning av en ny aktie i bolaget för 373,90 kronor per aktie under peri- oden från och med 31 mars 2023 (dock tidigast dagen efter NOTER ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 avgivandet av bolagets bokslutskommuniké för perioden jan- uari–december 2022, ”Första Teckningsdagen”) till och med den dag som infaller 30 kalenderdagar därefter. Totalt emitterades 4 000 000 teckningsoptioner, varav 71 350 har återköpts under 2020-2021. Om alla 3 928 650 teckningsoptioner utnyttjas för teckning av 3 928 650 aktier blir utspädningseekten cirka 1,8 procent. Erbjudandet omfattade en mottagargrupp bestående av nyckelpersoner i hela koncernen. Anställda i Sverige betalade marknadsvärde för teckningsoptionerna. Anställda utanför Sverige betalade marknadsvärdet för en teckningsoption samtidigt som de erhöll en teckningsoption utan betalning för varje teckningsoption som de betalat för. För teckningsoptioner som förvärvats till marknadsvärde har priset (optionspremien) bestämts enligt Black & Scholes värderingsmodell och värderingen har utförts av Svalner Skatt. Incitamentsprogram 2021/2024: Extrastämman den 28 janu- ari 2021 beslutade om emission av högst 5 000 000 tecknings- optioner. Varje teckningsoption berättigar till teckning av en ny aktie i bolaget för 1 113,80 kronor per aktie under perioden från och med 20 mars 2024 (dock tidigast dagen efter avgivandet av bolagets bokslutskommuniké för perioden januari–december 2023, ”Första Teckningsdagen”) till och med den dag som infaller 30 kalenderdagar därefter. Totalt emitterades 3 948 875 teckningsoptioner, av vilka 49 770 har avslutats eller återköpts under 2021. Om alla 3 899 105 teckningsoptioner utnyttjas för teckning av 3 899 105 aktier blir utspädningseekten cirka 1,8 procent. Erbjudandet omfattade en mottagargrupp bestående av nyckelpersoner i hela koncernen. Anställda i Sverige betalade marknadsvärde för teckningsoptionerna. Anställda utanför Sverige betalade marknadsvärdet för en teckningsoption samtidigt som de erhöll en teckningsoption utan betalning för varje teckningsoption som de betalat för. För teckningsoptioner som förvärvats till marknadsvärde har priset (optionspremien) bestämts enligt Black & Scholes värderingsmodell och värderingen har utförts av Svalner Skatt. 2020/2023 2021/2024 373,90 1 113,80 Tilldelningsdag 2020-02-27 2021-03-20 2023-04-30 2024-04-19 Antal deltagare 108 248 3 928 650 3 899 105 Incitamentsprogram 2018/2021: Under juli-augusti 2021 förföll incitamentsprogrammet som var antaget på årstämman 20 april 2018. Totalt emitterades 1 880 030 teckningsoptioner, av vilka 200 955 har återköpts under 2019-2021. Vid förfall tecknades 1 679 075 nya aktier av nyckelpersoner i koncernen. Utspädningseekten uppgick till 0,8 procent. 99NOTER ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 NOT 21. FINANSIELL RISKHANTERING 21.1 Finansiella riskfaktorer Koncernens verksamhet innebär att den kan exponeras för olika finansiella risker: marknadsrisk (inklusive valutarisk och ränterisk avseende kassaflöde), kreditrisk och likviditetsrisk. Riskhanteringen samordnas på koncernnivå för alla bolag som har Evolution AB (publ) som yttersta moderbolag. Koncernen har inte använt derivatinstrument för att värdesäkra någon riskexponering under innevarande eller föregående period. (a) Marknadsrisk (i) Valutarisk Valutarisken sammanhänger med framtida kommersiella transaktioner och redovisade tillgångar och skulder som är utfärdade i en annan valuta än respektive enhets funktionella valuta. Valutakursförändringar kan inverka på Evolutions finansiella prestation. Koncernens redovisning förs i EUR, medan intäkterna från kundavtal delvis är i olika lokala valutor, inklusive CAD, GBP och USD. Även vissa kostnader är i olika lokala valutor. Koncernens exponering för valutarisk framgår i följande tabell som visar procentuell andel av intäkter och kostnader i andra valutor än EUR. INTÄKTER KOSTNADER 2021 2020 2021 2020 CAD 1,4% 1,9% 2,4% 3,5% GBP 2,2% 2,5% 0,1% 0,4% GEL — — 7,5% 9,2% RON — — 4,1% 4,5% SEK — — 6,5% 7,3% USD 5,3% 2,5% 9,6% 11,1% Valutakurserna mellan lokala valutor och EUR har varierat kraftigt och kan variera kraftigt i framtiden. Medan valutarisk och exponering för valutakursförändringar historiskt sett inte haft en väsentlig inverkan på koncernens verksamhet, finansiella ställning eller resultat, säkrar bolaget sig inte mot exponering för valutakursförändringar. Följaktligen skulle eventuella fluktuationer i valutakurserna och valutorna kunna ha en betydande inverkan på bolagets kassaflöde, vilket skulle kunna ha en väsentlig negativ inverkan på koncernens finansiella resultat på sätt som är orelaterade till verksamheten och/eller ha en betydande inverkan på verksamhet, finansiell ställning och resultat. Koncernledningen anser inte att Koncernen har en så väsentlig exponering för valutarisk att en känslighetsanalys utvisande hur resultatet och det egna kapitalet skulle ha påverkats om det hade skett rimligt möjliga förändringar i valutakurserna vid rapportperiodens slut behöver göras. Under 2021 rapporterade Koncernen en förlust i resultaträkningen gällande valutakursdierenser om 3 553 kEUR (-4 454). Vid sidan av likvida medel har inte Koncernen några väsentliga räntebärande tillgångar och skulder. (b) Kreditrisk Kreditrisken hänger samman med kundfordringar och andra fordringar, samt med likvida medel. Koncernens exponering för kreditrisk vid rapportperiodens slut framgår nedan: 2021 2020 11 096 3 302 200 700 120 481 142 320 137 735 13 175 8 755 7 379 131 Likvida medel 421 432 221 675 Summa 796 102 492 079 31 december 2021 förfallet dagar förfallet dagar förfallet dagar förfallet Över 181 dagar förfallet Summa 127 365 39 342 30 905 3 895 -807 200 700 — -394 -19 -16 -2 929 -3 358 31 december 2020 förfallet dagar förfallet dagar förfallet dagar förfallet Över 181 dagar förfallet Summa 88 903 20 060 7 921 801 2 796 120 481 — -6 -98 76 -2 680 -2 708 Den maximala exponeringen för kreditrisk avseende de finansiella tillgångarna ovan vid slutet av rapportperioden är lika med deras bokförda värde, som framgår av respektive not till de finansiella rapporterna. Koncernen har inga säkerheter för denna risk. Koncernen använder sig endast av finansinstitut som har hög kvalitetsstandard eller höga rankningar. Koncernen har lämpliga policyer för att säkerställa att tjänster endast säljs till kunder som har tillräckligt hög kreditvärdighet. Koncernen bevakar regelbundet hur dess fordringar utvecklas i syfte att upptäcka kundförluster, med utgångspunkt från tidigare erfarenheter av indrivning av kortfristiga fordringar. Koncernledningen anser att kundfordringarna är säkra, koncernen gör ofta aärer med dessa motparter, som av koncernledningen anses ha god kreditvärdighet eftersom de hittills har skött sina betalningar utan anmärkning. Per den 31 december 2021 fanns förfallna kundfordringar som ej blivit reserverade för om 69 977 kEUR (28 870). Koncernen har förfallna kundfordringar som blivit reserverade för, uppgående till 3 358 kEUR (2 708). Dessa förfallna fordringar inkluderar skulder inom kategorin mer än 181 dagar, och avser ett antal oberoende kunder som inte har uppvisat några betalningssvårigheter under den senaste tiden. Även om ett antal kunder svarar för en viss andel av Koncernens förfallna fordringar anser inte koncernledningen att kreditriskens koncentration utgör en väsentlig riskfaktor. Koncernen kategoriserar fordringar som förfallna på basis av gällande kreditvillkor och de kreditarrangemang som faktiskt tillämpas för att hantera exponeringen mot kunderna. 100 Koncernens verksamhet och den marknad som den verkar på medför att ett begränsat antal kunder svarar för en viss del av koncernens intäkter. Koncernledningen anser inte att någon enskild kund eller grupp av beroende kunder utgör någon väsentlig koncentration av kreditrisk när det gäller kundfordringarna. Koncernens finansiella tillgångar uppgår till 796,1 MEUR (492,1). Kortfristiga fordringar med en löptid under 12 månader, består till största del av kundfordringar. Inga finansiella tillgångar eller skulder redovisas till ett värde som väsentligt avviker från verkligt värde. (c) Likviditetsrisk Koncernen exponeras för likviditetsrisk när det gäller uppfyllandet av framtida förpliktelser avseende dess finansiella skulder, vilka främst omfattar leverantörsskulder och andra skulder (not 15). En försiktig riskhantering innefattar att ha tillräcklig likviditet för att tillse att finansieringen räcker till för att koncernen ska kunna fullgöra sina skyldigheter. Koncernledningen bevakar likviditetsrisken genom att granska de förväntade kassaflödena, och ser till att ingen ytterligare finansiering väntas behövas under det kommande året. Odiskonterade skulder visas i tabellen nedan med åldersanalys för Koncernens skulder. NOTER 31 december 2021 Mindre än Mellan 1 Mellan 2 Mer än — — 115 000 115 000 — 71 618 — — — — 4 215 12 644 14 628 26 206 19 352 16 838 — — — — 8 578 — — — — Summa 101 249 12 644 129 628 141 206 19 352 31 december 2020 Mindre än Mellan 1 Mellan 2 Mer än 2 453 — — — — — 73 219 — — — 3 164 10 332 12 111 17 710 12 960 14 606 — — — — 15 335 — — — — Summa 35 558 83 551 12 111 17 710 12 960 Mot bakgrund av in- och utflödet av likvida medel när finansiella skulder förfaller till betalning anses inte koncernens likviditetsrisk vara betydande. De redovisade värdena vid slutet av rapportperioden av koncernens tillgångar och skulder analyseras uppdelade i relevanta grupper baserat på återstående tid till den avtalade förfallotidpunkten i respektive not till de finansiella rapporterna. ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 101NOTER 2021 Genom förvärv av koncernföretag Nya avtal Ränta Amortering 49 969 2 271 24 156 2 101 2 147 -12 834 67 810 Summa 49 969 2 271 24 156 2 101 2 147 -12 834 67 810 kande 2020 Förvärv 5 619 184 732 -190 351 0 19 419 35 609 -5 059 49 969 Summa 25 038 220 341 49 969 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 23.2 Kapitalriskhantering Koncernens mål för kapitalförvaltningen är att trygga Koncernens förmåga att fortsätta enligt fortlevnadsprincipen i syfte att ge avkastning till aktieägarna och nytta för andra intressenter och att upprätthålla en optimal kapitalstruktur för att minska kapitalkostnaderna. I syfte att bibehålla eller modifiera kapitalstrukturen kan Koncernen justera den utdelning som betalas till aktieägarna, återbetala kapital till aktieägarna, emittera nya aktier eller sälja av tillgångar för att minska sina skulder. Koncernens kapital utgörs av eget kapital, såsom framgår av balansräkningen. Koncernen upprätthåller en kapitalnivå som är anpassad efter de ekonomiska skyldigheter och åtaganden som verksamheten ger upphov till. Koncernledningen anser att kapitalet vid rapportperiodens slut hade en lämplig omfattning med hänsyn tagen till arten av Koncernens verksamhet. 23.3 Verkligt värde av finansiella instrument De redovisade beloppen för banktillgodohavanden och skulder i de finansiella rapporterna är rimliga uppskattningar av de verkliga värdena med hänsyn tagen till dessa instruments natur och den relativt korta tidsperioden mellan deras uppkomst och förväntade realisering. 102 Koncernledningen och styrelsen har diskuterat utvecklingen i bolaget, val av upplysningar om koncernens viktigaste redovisningsprinciper och uppskattningar samt tillämpningen av dessa. Uppskattningar och bedömningar utvecklas löpande och grundar sig på historiska erfarenheter och andra faktorer inklusive förväntningar av framtida händelser som anses rimliga under nuvarande förhållanden. Värdering av immateriella tillgångar Bortsett från det nedan beskrivna nedskrivningstestet av immateriella tillgångar anser inte ledningen att de uppskattningar och bedömningar som har gjorts vid upprättandet av dessa finansiella rapporter har medfört några svårigheter eller är så subjektiva eller komplicerade att de bör beskrivas som kritiska i enlighet med kraven i IAS 1. Koncernen har gjort betydande investeringar i utvecklingen av sin spelplattform. De tillgångar som härrör från utvecklingen av koncernens spelmjukvara redovisas som immateriella tillgångar i balansräkningen samt i not 8 och uppgick vid årsskiftet till 239,4 MEUR (172,5). Varje år görs en bedömning av nedskrivningsbehovet för dessa tillgångar i enlighet med IAS 36, och om det finns objektiva belägg för att en nedskrivning ska göras. Koncernen har bedömt förmågan att generera intäkter hos vart och ett av de projekt som avser spelprogram, och det har inte framkommit några objektiva belägg för nedskrivning. Vid årets slut uppgick goodwillvärdet till 2 188,5 MEUR (1 834,3). Nedskrivningsbehovet för koncernens goodwill tas fram genom att återvinningsvärdet jämförs med goodwillens bokförda värde. Återvinningsvärdet tas fram genom en nuvärdesberäkning av prognostiserade kassaflöden. Vid beräkningen används diskonteringsräntan 7,6 procent (10) före skatt, vilket motsvarar beräknat avkastningskrav. De framtida kassaflödena som använts baseras på koncernens fyraåriga prognos. Kassaflöden efter prognosperioden baseras på en årlig tillväxt om 2 procent. Återvinningsvärdet överstiger det redovisade värdet och en känslighetsanalys har genomförts där en negativ förändring om 30 procent på antingen diskonteringsräntan, tillväxt eller marginal har simulerats. Det fanns ingen indikation på nedskrivningsbehov i något av de scenarier som användes i känslighetsanalysnen. Redovisning av förvärv Standarden för IFRS 3 säger att förvärv ska klassas som rörelseförvärv eller tillgångsförvärv. En individuell bedömning måste göras för varje enskilt förvärv. Evolutions förvärv av BTG och DigiWheel är redovisade som rörelseförvärv vilket innebär att Evolution har övertagit befintlig personal både för styrning och drift av de förvärvade tillgångarna och skulderna. Preliminära förvärvsanalyser har upprättats och de konsoliderade posterna från de förvärvade tillgångarna och skulderna är redovisade, baserat på tillgänglig information, granskning och gjorda bedömningar för att säkerställa att Evolutions redovisningsprinciper har tillämpats. NOTER 2021 Under året har återstående tilläggsköpeskilling avseende Ezugi och Red Tiger utebetalats. Beloppen uppgick till 2 356 kEUR respektive 12 913 kEUR. Utestående optioner i NetEnt har lösts in, beloppet uppgick till 447 kEUR. Big Time Gaming Evolution har förvärvat 100 procent av aktiekapitalet i Big Time Gaming Pty Ltd (BTG). Transaktionen slutfördes 30 juni och BTG inkluderas i koncernens räkenskaper från 1 juli. Den initiala köpeskillingen betalades kontant samt med aktier i Evolution, motsvarande 80 MEUR respektive 147,8 MEUR. Utöver den initiala köpeskillingen kan även tilläggsköpeskillingar om maximalt 230 MEUR utgå, baserade på BTGs EBITDA för åren 2022/23 och 2023/24. Tilläggsköpeskillingarna betalas 2023 repspektive 2024, varav 70 procent kontant och 30 procent aktier i Evolution. Enligt den preliminära förvärvsanalysen uppstod en skattemässigt ej avdragsgill goodwill om 392,0 MEUR som främst är hänförlig till den kompetens som BTGs anställda bidrar med samt stärkt närvaro på viktiga marknader. Nyttjandeperioden för kundrelationer och spelportfölj bedöms vara tio år. DigiWheel Evolution har förvärvat 100 procent av aktiekapitalet i Transigo Ltd (DigiWheel), som inkluderas i koncernens räkenskaper från 1 september. Den initiala köpeskillingen om 1 MEUR betalades kontant. Utöver den initiala köpeskillingen kan även tilläggsköpeskilling om fem gånger DigiWheels resultat år 2024 utgå, dock maximalt 250 MEUR. Enligt den preliminära förvärvsanalysen uppstod en skattemässigt ej avdragsgill goodwill om 517 kEUR som främst är hänförlig till den kompetens som BTGs anställda bidrar med. Nyttjandeperioden för utvecklad programvara bedöms vara tio år. BTG 1 100 — 2 400 — 75 400 — 1 024 359 161 — 22 2 450 — 7 870 0 33 200 58 1 Likvida medel 5 285 3 -23 670 -45 -212 — -239 -1 -3 116 — -805 -36 65 761 483 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 103 Köpeskilling BTG 79 970 1 000 147 804 — 230 000 — Summa köpeskilling 457 774 1 000 -65 751 -483 Goodwill 392 013 517 -2 356 -12 913 -447 -79 970 -1 000 -831 5 288 Direkta kostnader i samband med förvärv ingår i posten Övriga rörelsekostnader i resultaträkningen. Big Time Gamings bidrag 2021 Rörelseintäkter 21 798 Avskrivningar av övervärden -3 365 11 270 Förvärvskostnader om 831 kEUR är inkluderade i BTGs resultat. DigiWheel hade ingen omsättning och endast marginell påverkan på resultatet. Följande tabell visar intäkter och årets resultat som om förvärvet av BTG och DigiWheel hade skett den 1 januari: Koncernen 2021 BTG Koncernen Rörelseintäkter 40 243 1 046 979 1 087 222 16 828 594 165 610 993 Årets resultat för BTG inkluderar förvärvskostnader om 831 kEUR samt avskrivning av övervärden om 6 730 kEU R. Förvärvet av DigiWheel skulle inte gett något bidrag till intäkterna och endast marginell eekt på årets resultat. 2020 Den 24 juni 2020 oentliggjorde Evolution AB (publ) ett rekommenderat oentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i NetEnt AB (publ) att överlåta samtliga sina aktier till Evolution i utbyte mot 0,1306 Evolution-aktier för varje aktie i NetEnt. Efter avslutat erbjudande den 30 november innehar Evolution 237 689 754 aktier i NetEnt, motsvarande cirka 96,8 procent av det totala antalet aktier och cirka 98,6 procent av det totala antalet röster i NetEnt. Evolution har påkallat inlösen i enlighet med Aktiebolagslagen (2005:551) i syfte att förvärva de utestående akiter som inte lämnat in i erbjudandet. NetEnt inkluderas i koncernens räkenskaper från 1 d ecember 2020. Baserat på aktiekursen i Evolution den 1 december uppgick köpeskillingen till 2 280 204 kEUR, varav 73 219 kEUR avser skuld för tvångsinlösen av resterande aktier. Utöver apportemissionen har utestående optioner i NetEnts befintliga optionsprogram lösts in fö r 8 2 71 kEUR. Enligt den preliminära förvärvsanalysen uppstod en skattemässigt ej avdragsgill goodwill om 1 793 537 kEUR som främst är hänförlig till den kompetens som de anställda NOTER inom NetEnt bidrar med samt stärkt närvaro på viktiga marknader. Nyttjandeperioden för kundrelationer, spelportfölj och egenutvecklad programvara bedöms vara tio år. Den underliggande valutan för goodwill och andra övervärden är SEK. 188 179 329 971 161 056 4 508 6 996 15 657 6 457 357 25 198 20 534 9 043 Likvida medel 56 540 -35 931 -1 218 -14 676 -10 311 -184 732 -82 690 494 938 Köpeskilling NetEnt 2 206 985 8 271 73 219 Summa köpeskilling 2 288 475 -494 938 Goodwill 1 793 537 -1 381 -8 271 -803 56 540 46 085 Direkta kostnader i samband med förvärv ingår i posten Övriga rörelsekostnader i resultaträkningen. NetEnts bidrag 2020 Rörelseintäkter 17 819 -10 891 Årets resultat inkluderar förvärvs- och omstrukture- ringskostnader om 19 386 kEUR samt avskrivning av övervärden om 2 730 kEUR. Följande tabell visar intäkter och årets resultat som om förvärvet av NetEnt hade skett den 1 januari: Koncernen 2020 NetEnt Koncernen Rörelseintäkter 202 153 543 315 745 468 36 841 295 513 332 354 Årets resultat inkluderar förvärvs- och omstrukture- ringskostnader om 19 386 kEUR samt avskrivning av övervärden om 32 902 kEU R. ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 104 Resultaträkningar i sammandrag för koncernen 2021 2020 2019 2018 2017 1 068 777 561 134 365 752 245 418 178 385 –414 773 –261 434 –208 240 –155 934 –111 504 Rörelseresultat 654 004 299 700 157 472 89 484 66 882 Finansiella poster –6 513 –1 018 –200 –158 –217 647 491 298 682 157 272 89 326 66 664 Årets resultat 605 435 284 622 149 726 83 460 62 129 Balansräkningar i sammandrag för koncernen 2021 2020 2019 2018 2017 Tillgångar 3 093 655 2 669 883 104 991 62 095 48 540 387 980 277 554 146 649 93 611 69 526 Likvida medel 421 432 221 675 182 520 84 951 49 272 809 412 499 229 329 169 178 562 118 798 SUMMA TILLGÅNGAR 3 903 067 3 169 112 434 160 240 657 167 337 Eget kapital och skulder Summa eget kapital 3 190 950 2 726 171 280 897 162 270 109 881 341 987 74 744 15 552 5 619 7 259 370 130 368 197 137 711 72 768 50 198 Summa skulder 712 117 442 941 153 263 78 387 57 456 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 903 067 3 169 112 434 160 240 657 167 337 2021 2020 2019 2018 2017 598 895 316 051 175 786 100 036 62 484 –154 952 6 821 –42 524 –31 650 –22 387 –248 516 –279 910 –36 054 –32 644 –16 935 195 427 42 962 97 208 35 742 23 163 421 432 221 675 182 520 84 951 49 272 Nyckeltal 2021 2020 2019 2018 2017 EBITDA-marginal 68,7% 59,2% 50,0% 43,9% 45,2% Rörelsemarginal 61,2% 53,4% 43,1% 36,5% 37,5% Vinstmarginal 56,6% 50,7% 40,9% 34,0% 34,8% Soliditet 81,8% 86,0% 64,7% 67,4% 65,7% 7 917 5 118 4 894 3 529 2 639 8 987 6 825 5 554 4 319 3 085 2,83 1,55 0,83 0,46 0,34 14,91 12,84 1,55 0,90 0,60 2,80 1,72 0,97 0,56 0,35 0,003 0,003 0,003 0,003 0,003 213 714 575 183 927 915 180 737 305 179 851 885 179 851 885 221 818 828 189 021 346 183 387 341 182 625 245 181 685 230 213 952 250 212 327 008 181 622 725 179 851 885 179 851 885 NOTER ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 105 Bolaget presenterar vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS. Dessa nyckeltal är vanliga att använda i vår bransch för att få en jämförelse mellan företag. Ett av de finansiella målen vid börsintroduktionen var ett mål om >35% EBITDA-marginal. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och Bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av Bolagets finansiella utveckling och finansiella ställning. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. I nedanstående tabeller inkluderas mått som inte definieras enligt IFRS, såvida inte annat anges. För definitioner och syften, se även avsnittet Ordlista och definitioner. KONCERNEN 2021 2020 647 491 298 682 6 513 1 018 Rörelseresultat (EBIT) 654 004 299 700 1 068 777 561 134 61,2% 53,4% EBITDA och EBITDA-marginal 647 491 298 682 6 513 1 018 Avskrivningar/nedskrivningar 80 646 32 513 EBITDA 734 650 332 213 1 068 777 561 134 68,7% 59,2% Vinstmarginal 605 435 284 622 1 068 777 561 134 Vinstmarginal 56,6% 50,7% Soliditet 3 190 950 2 726 171 3 903 067 3 169 112 Soliditet 81,8% 86,0% NOTER ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 106 Årsredovisningen och koncernredovisningen har som framgår av ovan, godkänts för utfärdande av styrelsen den 18 mars 2022. Koncernens resultat- och balansräkning och moderbolagets resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på årsstämman den 8 april 2022. Vår revisionsberättelse har avgivits den 18 mars 2022. Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Johan Engstam Auktoriserad revisor STYRELSENS FÖRSÄKRAN ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 IAN LIVINGSTONE SANDRA URIE 107 REVISIONSBERÄTTELSE ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 UTTALANDEN Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Evolution AB (publ) för år 2021 med undantag för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 56-65. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 50-106 i detta dokument. Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2021 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2021 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Våra uttalanden omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna 56-65. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och resultaträkningen och rapport över finansiell ställning för koncernen. Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets och koncernens revisionsutskott i enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11. GRUND FÖR UTTALANDEN Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. VÅR REVISIONSANSATS Översikt • Övergripande väsentlighetstal: €30 miljoner, vilket motsvarar cirka 5% av resultat före skatt • Fullständighet och riktighet i intäkter • Värderingar i samband med förvärvet av Bigtime Gaming Pty Ltd Vi utformade vår revision genom att fastställa väsentlighetsnivå och bedöma risken för väsentliga felaktigheter i de finansiella rapporterna. Vi beaktade särskilt de områden där verkställande direktören och styrelsen gjort subjektiva bedömningar, till exempel viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som har gjorts med utgångspunkt från antaganden och prognoser om framtida händelser, vilka till sin natur är osäkra. Liksom vid alla revisioner har vi också beaktat risken för att styrelsen och verkställande direktören åsidosätter den interna kontrollen, och bland annat övervägt om det finns belägg för systematiska avvikelser som givit upphov till risk för väsentliga felaktigheter till följd av oegentligheter. Vi anpassade vår revision för att utföra en ändamålsenlig granskning i syfte att kunna uttala oss om de finansiella rapporterna som helhet, med hänsyn tagen till koncernens struktur, redovisningsprocesser och kontroller samt den bransch i vilken koncernen verkar. Väsentlighet Omfaning Särskilt betydelsefulla områden ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 108 REVISIONSBERÄTTELSE Koncernens Hur vi fastställde 5 % anses i revisionsstandarder Väsentlighet Revisionens omfattning och inriktning påverkades av vår bedömning av väsentlighet. En revision utformas för att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida de finansiella rapporterna innehåller några väsentliga felaktigheter. Felaktigheter kan uppstå till följd av oegentligheter eller misstag. De betraktas som väsentliga om enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användarna fattar med grund i de finansiella rapporterna. Baserat på professionellt omdöme fastställde vi vissa kvantitativa väsentlighetstal, däribland för den finansiella rapportering som helhet (se tabellen nedan). Med hjälp av dessa och kvalitativa överväganden fastställde vi revisionens inriktning och omfattning och våra granskningsåtgärders karaktär, tidpunkt och omfattning, samt att bedöma eekten av enskilda och sammantagna felaktigheter på de finansiella rapporterna som helhet. Vi kom överens med revisionskommittén om att vi skulle rapportera upptäckta felaktigheter som översteg €2 miljoner samt felaktigheter som understeg detta belopp men som enligt vår mening borde rapporteras av kvalitativa skäl. Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden. ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 109 Intäkter • • • • • Förvärvet av • • • REVISIONSBERÄTTELSE ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 110 Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1-49, 56-65, 104-105 och 114-115. Informationen i Evolution AB (publ)s ersättningsrapport 2021, vilken publiceras på bolagets hemsida samtidigt med denna rapport utgör också annan information. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet. ANSVAR Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS, så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering. REVISORNS ANSVAR Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www. revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. UTTALANDEN Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Evolution AB (publ) för år 2021 samt av förslaget till dispositioner beträande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. GRUND FÖR UTTALANDEN Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. REVISIONSBERÄTTELSE ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 111 ANSVAR Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt. REVISORNS ANSVAR Vårt mål beträande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende: • företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget • på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vårt mål beträande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen. UTTALANDEN Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef- rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Evolution AB (publ) för år 2021. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör elektronisk rapportering. GRUND FÖR UTTALANDEN Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten. Vårt ansvar enligt denna rekommendation beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är obeorende i förhållande till Evolution AB (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de bevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande. ANSVAR Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. REVISORNS ANSVAR Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. REVISIONSBERÄTTELSE 112 REVISIONSBERÄTTELSE ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten. Revisionsföretaget tillämpar ISQC 1 Kvalitetskontroll för revisionsföretag som utför revision och översiktlig granskning av finansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och näraliggande tjänster och har därmed ett allsidigt system för kvalitetskontroll vilket innefattar dokumenterade riktlinjer och rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar. Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om eektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden. Granskningåtgärderna omfattar huvudsakligen en teknisk validering av Esef-rapporten, dvs om filen som innehåller Esef-rapporten uppfyller den tekniska specifikation som anges i kommissionens delegerade förordning (EU) 2019/815 och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida Esef-rapporten har märkts med iXBRL som möjliggör en rättvisande och fullständig maskinläsbar version av koncernens resultaträkning, rapport över finansiell ställning, rapport över förändringar i eget kapital samt rapport över kassaflöden. PORTEN Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 56-65 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen. Vår granskning har skett enligt FARs uttalande RevR 16 Revisorns granskning av bolagsstyrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden. En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6 § andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen. Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB, Torsgatan 21, 113 97 Stockholm, utsågs till Evolution AB (publ)s revisor av bolagsstämman den 16 april 2021 och har varit bolagets revisor sedan 2014. Stockholm den 18 mars 2022 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB Johan Engstam Auktoriserad revisor 113REVISIONSBERÄTTELSE ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 ÅRSREDOVISNING EVOLUTION 2021 114 ORDLISTA OCH DEFINITIONER Rörelseresultat (EBIT) EBITDA Vinstmarginal Soliditet Likvida medel EUR MEUR kEUR PER AKTIE utspädning, EUR B2B B2G Derivat/spelderivat H2GC HD MCR RNG Slots Slutanvändare Streaming/streama Tier 1 MONOPOLY Live Deal or No Deal Live ÅRSREDOVISNING EVOLUTION GAMING 2021 115ORDLISTA OCH DEFINITIONER
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.