EVN AG — Investor Presentation 2019

Dec 12, 2019

Bilanzpressekonferenz Geschäftsjahr 2018/19

1. Dezember 2019

Highlights Geschäftsjahr 2018/19

• !Konzernergebnis: 302,4 Mio. Euro
  • − Inkludiert positive Einmaleffekte von rund 110 Mio. Euro
  • − Wertaufholungen aufgrund gesunkenen Marktzinsniveaus und gestiegener Strompreise
• !Gutes Winddargebot
• !Gegenläufige Effekte
  • − Rückgang im Vertriebsergebnis durch gestiegene Großhandelspreise
  • − Tarifsenkungen im regulierten Netzgeschäft
  • − Geringere vertragliche Reservekapazität

!Dividendenvorschlag: 0,50 Euro je Aktie1)

1) 0,47 + 0,03 Euro Bonus je Aktie

Geschäftsentwicklung

Geschäftsjahr 2018/19

	G J 2 0 1 8 / 1 9	/– +
	M io. Eu ro	%
l U ö t m s a z e r s e	2. 2 0 4, 0	6, 0
E B I T D A	6 3 1, 7	-6 0 ,
E B I T	4 0 3, 5	2, 7
b i i F n a n e r g e n s z	-2 9, 9	1 9, 5
b i K o n z e r n e r g e n s	3 0 2, 4	8, 8 1
h l d C F a s o w a u s e m
h i i B t o p e r a v e n e r e c	4 2 9, 7	-2 8, 8

!Umsatz über Vorjahresniveau

• − Zuwächse in der erneuerbaren Erzeugung
• − Rückgang in der thermischen Erzeugung und im Segment Netze

!EBITDA unter Vorjahresniveau

• − Negativer Ergebnisbeitrag der EVN KG
• !EBIT und Konzernergebnis über Vorjahresniveau
  • − Positive Effekte aus Werthaltigkeitsprüfungen

EBITDA-Entwicklung je Segment

Se t g m en	G J 2 0 1 8 / 1 9 M io. EU R	/– + %	ku A nm e r ng
Erz eu g un g	2 6 0, 6	–	he ba l de b fa l lve H ö Erz Um ie A tu re er ne ue r re eu g un g g ru ng rw er ng ; f ür hr h ö he bn is be i de bu d kra ke D Erg Ve In tra tw nr o ; re r e g r r n n er
ie En er g	-8 5, 0	–	bn be de fg d Ne ive Erg is i E V N K G ieg t tra t g a r e g r au ru n g es en er ß ha de lsp ise Gr o n re
Ne tze	2 0 8, 2	8 -1 7,	d f fe k ive ise Ne M Pre t te g a en g en - u n
do S ü te s ur op a	1 3 1, 1	2 5, 3	br l h ke de Ge ig E in ing ic i Fo te te t v s er on r ru ng en
l Um t w e	2 6, 8	-1 1, 0	fa l ie de b l lve ür hr Um A D tu g ru ng rw er ng nr o

Solide Bilanzstruktur, geringe Nettoverschuldung

Kontinuierliche Reduktion der Finanzverbindlichkeiten in den letzten Jahren; 1 Mrd. Euro als neues Niveau

Dynamischer Ausbau von Windkraft in Niederösterreich

!Steigerung der Windkraftkapazität um 49 MW im Geschäftsjahr 2018/19

Bilanzpressekonferenz Geschäftsjahr 2018/19

Verlässliche Netzinfrastruktur – Rückgrat für emissionsfreie Energiezukunft

• !Investitionsschwerpunkte

  • − Leitungsnetz
  • − Umspannwerke
  • − Trafostationen
  • − IT

• !Herausforderungen für Netze

  • − Einbindung erneuerbarer Erzeugungsanlagen
  • − Hohe Volatilität der Wind- und Solarproduktion
  • − Nachfragespitzen durch komplexere Verbrauchsmuster (z. B. durch E-Mobilität)

Qualitätsanbieter für verlässliche Trinkwasserversorgung

• !Trinkwasser-Infrastruktur der EVN

  • − Trinkwasserleitungsnetz: ~2.800 km
  • − 99 Brunnenfelder

• − 99 Hochbehälter

• − 4 Naturfilteranlagen
• !Ausbaukonzept für überregionale Leitungsnetze (bis 2030)
  • − Rund 165 Mio. Euro Investitionsvolumen
  • − Rund 300 km zusätzliche Transportleitungen in Niederösterreich

Entwicklungen im internationalen Umweltgeschäft

Kläranlage Strumica (Nordmazedonien), Kunstprojekt "Art & Water"

• !Fertigstellung von Abwasserprojekten
  • − Nordmazedonien und Kroatien
• !Projektpipeline (Stand: 30. September 2019)
  • − 6 neue Generalunternehmeraufträge im Geschäftsjahr 2018/19
• !Zukunftspotenzial Klärschlammverwertung
  • − Nächster logischer Schritt nach der Abwasserbehandlung
  • − Projekte in Österreich, Deutschland, Litauen und Bahrain

Ausblick für 2019/20

!Investitionsstrategie

• − Geplante jährliche Investitionen von rund 400 Mio. Euro
• − Davon rund 300 Mio. Euro für Netze, Windkraft und Trinkwasser in Niederösterreich
• !Konzernergebnis 2019/20 in einer Bandbreite von 200 Mio. Euro bis 230 Mio. Euro erwartet
  • − Unter der Annahme von durchschnittlichen energiewirtschaftlichen Rahmenbedingungen

30 Jahre an der Wiener Börse

EVN Börsegang am 27. November 1989

Appendix

!Segmentergebnisse im Geschäftsjahr 2018/19

Energie

k f i E n e r g e v e r a u	G 2 0 8 9 J 1 / 1	/– +
d k d E a n n u n e n	G h W	%
S t r o m	7. 9 4 1	1 2, 2
d E r g a s	9 4. 7 4	-2 2 ,
W ä r m e	1. 9 8 7	-1 2 ,

G J 2 0 1 8 / 1 9	/– +
io. M Eu ro	%
5 7 3, 5	1 8, 9
-8 5, 0	–
-9 7, 2	–

!Zuwachs im Stromabsatz

• !Temperaturbedingter Rückgang im Erdgas- und Wärmeabsatz
• !Rückgang im Vertriebsergebnis
  • − Gestiegene Beschaffungskosten und Stichtagsbewertung aus Absicherungsgeschäften

Erzeugung

	G J 2 0 1 8 / 1 9	/– +
S t r o m e r z e u g u n g	h G W	%
S m m e u	4. 8 5 0	1, 2
d b i E a v o n e r n e u e r a r e n e r g e	1. 9 4 1	9, 6
d h h i E i t a v o n e r m s c e n e r g e	2. 9 0 9	-3 8 ,

	G J 2 0 1 8 / 1 9	/– +
i k h l F n a n e n n a e n z z	M io. Eu ro	%
U t m s a z	3 3 6, 7	2 3, 7
E B I T D A	2 6 0, 6	–
E B I T	2 8, 1 4	–

1) Die bis dahin im Segment Umwelt abgebildete thermische Abfallverwertungsanlage in Zwentendorf/Dürnrohr wird seit dem vierten Quartal 2017/18 dem Segment Erzeugung zugeordnet.

!Umgliederung der thermischen Abfallverwertungsanlage1)

• !Anstieg der erneuerbaren Erzeugung
  • − Zusätzliche Windkraftkapazitäten und gutes Windaufkommen
• !Geringere vertragliche Bereitstellung von Reservekapazität
• !Verbessertes EBITDA und EBIT
  • − Höherer Ergebnisbeitrag der Verbund Innkraftwerke

Netze

	G J 2 0 1 8 / 1 9	/– +
b N t t e z a s a z	h G W	%
S t r o m	8. 5 1 1	-0 6 ,
1) d E r g a s	1 5. 8 3 8	-6 4 ,

	G J 2 0 1 8 / 1 9	/– +
i k h l F n a n z e n n z a e n	M io. Eu ro	%
U t m s a z	3 0 5 4,	-3 7 ,
E B I T D A	2 0 8, 2	-1 7, 8
E B I T	8 2, 9	-4 1, 9

1) Inklusive Netzabsatz an EVN Kraftwerke !Rückgang im Netzabsatz

• − Erdgas-Netzabsatz durch geringeren Kraftwerkseinsatz und warme Witterung belastet
• !Umsatz, EBITDA und EBIT unter Vorjahresniveau
  • − Mengen- und Preiseffekte (neue Regulierungsperioden für Strom- und Erdgasverteilnetze)

Südosteuropa

f i i h l i h E t t n e r g e w r s c a c e	G J 2 0 1 8 / 1 9	/– +
h l K e n n z a e n	h G W	%
d k i S t t r o m p r o o n u	4 2 5	1 0, 3
b S N t t t e z a s a z r o m	2 2 3 1 4.	9 1,
k f d k d S E t r o m v e r a u a n n u n e n	1 1. 9 8 3	5, 7
f ä k d k d W E r m e e r a a n n n e n v u u	2 0 9	0, 8

	G J 2 0 1 8 / 1 9	/– +
i k h l F n a n e n n a e n z z	io. M Eu ro	%
U t m s a z	9 1 0, 7	0, 9
E B I T D A	1 3 1, 1	2 5, 3
E B I T	9 9 5,	–

• !Anstieg im Netz- und Energieabsatz
• ! EBITDA und EBIT über Vorjahresniveau

− Gesteigerte Einbringlichkeit von Forderungen

Umwelt

	G 2 0 8 9 J 1 / 1	/– +
i k h l F n a n z e n n z a e n	io. M Eu ro	%
U t m s a z	1 0 5, 1	-3 0, 3
E B I T D A	2 6, 8	-1 1, 0
E B I T	2 1 5,	6 3, 8
b i i F n a n z e r g e n s	-1 1, 7	2, 9 -1
b E i E t t r g e n s v o r r r a g s e u e r n	3, 5	–

1) Die bis dahin im Segment Umwelt abgebildete thermische Abfallverwertungsanlage in Zwentendorf/Dürnrohr wird seit dem vierten Quartal 2017/18 dem Segment Erzeugung zugeordnet.

• !Umgliederung der thermischen Abfallverwertungsanlage1)
• !Geringere Umsatzerlöse

!EBIT und Ergebnis vor Ertragsteuern über Vorjahresniveau

Disclaimer

Certain statements made in this presentation may constitute "Forward-Looking Statements" within the meaning of the U.S. federal securities law. Forward-looking information is subject to various known and unknown risks and uncertainties. These include statements concerning our expectations and other statements that are not historical facts.

The Company believes any such statements are based on reasonable assumptions and reflect the judgement of EVN's management based on factors currently known by it.

No assurance can be given that these forward-looking statements will prove accurate and correct, or that anticipated, projected future results will be achieved.

For additional information regarding risks, investors are referred to EVN's latest Annual report.