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EuroGroup Laminations S.p.A. Earnings Release 2024
9956_rns_2025-03-24_0c558812-6d74-4685-a755-f816892286a3.pdf
Earnings Release
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IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA I RISULTATI 2024 E IL NUOVO PIANO STRATEGICO
Ricavi in crescita (+4%) YoY, EBITDA Adjusted a 116 milioni di euro, utile d'esercizio a 37 milioni di euro, proposta la distribuzione di un dividendo di 0,042 Euro per azione
- Q4 2024 in crescita YoY con Ricavi pari a € 220,3 milioni (+ 15% rispetto al Q4 2023) e EBITDA adj. a € 33,9 milioni (+3%), grazie al contributo del segmento EV & Automotive
- Ricavi consolidati 2024 pari a € 869,4 milioni (+4% rispetto ai € 835,9milioni nel 2023), grazie alla crescita del segmento EV & Automotive (+18% YoY)
- EBITDA adj. 2024 pari a € 116 milioni, in linea con il 2023, nonostante maggiori costi di start of productione ramp-up sostenuti nel 2024
- Utile Netto 2024 pari a € 37 milioni (€ 39 milioni nel 2023), dopo aver sostenuto maggiori ammortamenti pari a € 11 milioni
- Indebitamento netto (post IFRS 16) al 31. 12.2024 pari a € 226 milioni (€ 111 milioni al 31.12 2023) a fronte degli investimenti sostenuti per le nuove produzioni nell'EV & Automotive, l'acquisizione di Kumar e per il completamento del buyback
- Proposto un dividendo pari a € 0,042 per azione, in linea con il 2023
- Consistente Portafoglio ordini1 e Pipeline EV traction pari rispettivamente a € 5,3 miliardi e € 4,8 miliardi
- Guidance 2025: in un contesto di mercato in evoluzione, caratterizzato da volatilità e nuove sfide, EGLA prevede un anno di ulteriore crescita dei Ricavi e il mantenimento dell'EBITDA, trainata dal settore EV & Automotive e dallo sviluppo del mercato indiano. Il Gruppo prevede, inoltre, un Operating Free Cash Flow positivo, grazie alla stabilizzazione degli investimenti e all'esecuzione di un programma volto all'efficientamento del capitale circolante.
- Ricavi di Gruppo in crescita di circa il 10% YoY
- EBITDA adjusted margin intorno al 12%
- Capex pari a circa € 70 milioni, prevalentemente destinati al completamento del piano di crescita nell'EV & Automotive
- Operating Free Cash Flow positivo, grazie alla riduzione degli investimenti e l'ottimizzazione del capitale circolante netto
- Per rappresentare al meglio il nuovo quadro di riferimento, a partire dal 1° gennaio 2025 il segmento EV & Automotive è rinominato "E-Mobility Solutions", per ricomprendere l'ampliamento delle opzioni tecnologiche volte all'elettrificazione della mobilità; il segmento Industrial è rinominato "Home & Industrial Solutions", per meglio rappresentare i principali mercati di destinazione, tra cui il nuovo business delle "Infrastructure solutions" che si focalizzerà sul settore dei trasformatori, trainato dalla transizione energetica
- Il CdA ha approvato il nuovo Piano Strategico 2025-28 del Gruppo, che prevede una crescita a doppia cifra dei ricavi e l'ottimizzazione del capitale investito, anche attraverso l'impiego ancora più efficiente degli investimenti:
- Ricavi di Gruppo previsti in crescita con un CAGR 2025-28 tra il 10 ÷15 %
1 Ricavi aggregati previsti da ordini aggiudicati dai clienti a partire da febbraio 2025 per i 70 mesi successivi.
1 EuroGroup Laminations S.p.A.
- EBITDA Margin medio nel periodo 2025-28 pari a circa il 13%
- Capex: incidenza media compresa tra il 4% e il 5% dei ricavi
- ROCE (Return on Capital Employed)2 compreso tra il 15% e il 20% nel 2028
- Operating free cash flow positivo a partire dal 2025
- Convocata l'Assemblea degli Azionisti in data 5 maggio 2025 (unica convocazione)
- Deliberato di sottoporre all'Assemblea l'autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie
Baranzate (MI), 24 marzo 2025 – Il Consiglio di Amministrazione di EuroGroup Laminations S.p.A. ("EuroGroup" o il "Gruppo" o la "Società" o "EGLA") - leader mondiale nella progettazione, produzione e distribuzione di statori e rotori per motori e generatori elettrici - riunitosi in data odierna sotto la Presidenza del Cav. Sergio Iori, ha esaminato e approvato i risultati finanziari preliminari consolidati al 31 dicembre 2024.
Marco Arduini, Amministratore Delegato di EGLA, ha commentato: "Siamo soddisfatti dei risultati ottenuti nel 2024, un anno complesso per il settore automotive e per il comparto industriale in Europa. La nostra crescita è stata possibile grazie alla diversificazione dei mercati e allo sviluppo per il segmento EV & Automotive in Cina, dove abbiamo raggiunto una crescita del 138% YoY, inoltre abbiamo recentemente rafforzato la nostra presenza con l'acquisto delle minorities nelle Joint Ventures con Marubeni-Itochu Steel. La regione asiatica continua a dimostrarsi dinamica e a offrire le maggiori opportunità di crescita e per questo nel 2024 abbiamo realizzato l'ingresso nel mercato indiano, con l'acquisizione di Kumar, che ci consentirà anche di entrare nel segmento dei trasformatori, ulteriormente espandibile grazie alle nostre sinergie commerciali con clienti e fornitori. Lo scenario a breve ci pone nuove sfide, con una sempre maggiore richiesta di competitività da parte delle case automobilistiche. Tuttavia, la domanda di elettrificazione, non solo nel settore automotive, si conferma un trend crescente e irreversibile. Il 2025 ci vede impegnati ad implementare una strategia di crescita che tenga conto della rapida evoluzione del mercato e al contempo sia focalizzata sulla generazione di cassa e il ritorno del capitale investito. Il Piano Strategico 2025-2028 prevede una crescita sostenibile del Gruppo, continuando a cogliere le opportunità nei mercati in maggiore espansione, grazie anche alle iniziative strategiche intraprese nel 2024".
| €/000 | 2024 | 2023 | Var % | Q4 2024 |
Q4 2023 |
Var % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 869.38 9 |
835.942 | +4,0% | 220.266 | 191.476 | +14,9% |
| EBITDA adj. | 116.021 | 115.983 | 0,0% | 33.937 | 32.790 | +3,5% |
| EBITDA | 110.287 | 114.057 | (3,3%) | 30.090 | 31.660 | (5,0%) |
| EBIT | 65.693 | 80.327 | (18,2%) | 17.245 | 21.238 | (18,8%) |
PRINCIPALI RISULTATI ECONOMICO-FINANZIARI CONSOLIDATI AL 31 DICEMBRE 2024
2 ROCE gross of taxes
| €/000 | 31/12/2024 | 31/12/2023 | ||
|---|---|---|---|---|
| PFN | 225,5 | 110,8 | ||
| Patrimonio Netto | 501,2 | 459,2 |
Nel 2024 i Ricavi sono stati pari a € 869,4 milioni, in aumento rispetto al 2023 (in cui erano stati pari a € 835,9 milioni). Il risultato è stato guidato dalla crescita del segmento EV & Automotive, che ha più che compensato la contrazione del segmento Industrial.
Ricavi consolidati per segmento operativo:
| €/000 | 2024 | 2023 | Var % | Q4 2024 | Q4 2023 | Var % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EV & Automotive | 562.159 | 477.294 | +17,8% | 146.589 | 114.237 | +28,3% |
| Industrial | 307.230 | 358.648 | (14,3%) | 73.677 | 77.510 | (4,9%) |
| Totale Ricavi | 869.389 | 835.942 | +4,0% | 220.266 | 191.746 | +14,9% |
Il segmento EV & Automotive ha registrato nel 2024 ricavi pari a € 562,2 milioni, in crescita del 17,8% rispetto al 2023 (in cui erano stati pari a € 477,3 milioni), principalmente grazie all'aumento dei volumi di produzione su nuovi progetti, in linea con l'esecuzione del portafoglio ordini, confermando così la leadership del Gruppo nei mercati di riferimento.
Il segmento Industrial ha registrato nel 2024 ricavi per € 307,2 milioni, rispetto a € 358,6 milioni nel 2023 (-14,3%). L'andamento dei ricavi è dovuto principalmente alla riduzione dei prezzi dell'acciaio. Per quanto riguarda i volumi, i minor consumi in Europa sono stati compensati dalla crescita nell'area asiatica.
| €/000 | 2024 | 2023 | Var % | Q4 2024 | Q4 2023 | Var % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EMEA | 402.123 | 456.323 | (11,9%) | 91.521 | 83.534 | +9,6% |
| di cui in Italia | 393.646 | 449.111 | (12,3%) | 90.144 | 81.998 | +9,9% |
| Nord America | 336.839 | 328.245 | +2,6% | 85.553 | 89.535 | (4,4%) |
| di cui Messico | 285.402 | 273.617 | +4,3% | 74.238 | 75.901 | (2,2%) |
| di cui USA | 51.437 | 54.628 | (5,8%) | 11.315 | 13.634 | (17,0%) |
| Asia | 130.427 | 51.374 | +153,9% | 43.192 | 18.677 | +131,3% |
| di cui Cina |
122.306 | 51.374 | +138,1% | 35.071 | 18.677 | +87,8% |
| di cui India | 8.121 | - | n.a. | 8.121 | -- | n.a. |
| Totale Ricavi | 869.389 | 835.942 | +4,0% | 220.266 | 191.746 | +14,9% |
Ricavi consolidati per area geografica:
I ricavi dell'area EMEA nel 2024 sono stati pari a € 402,1 milioni (€ 456,3 milioni nel 2023), in calo dell'11,9%, prevalentemente a seguito di un rallentamento della domanda nel segmento Industrial.
I ricavi del Nord America nel 2024 sono stati pari a € 336,8 milioni, in aumento rispetto ai € 328,2 milioni del 2023 (+2,6%), grazie all'incremento delle vendite nel segmento EV &
Automotive. In particolare, i ricavi in Messico sono stati pari a € 285,4 milioni (€ 273,6 milioni nel 2023) in crescita del 4,3%. Il segmento Industrial ha visto invece una lieve flessione delle vendite, con i ricavi degli Stati Uniti (interamente legati al segmento Industrial) che hanno registrato un valore di € 51,4 milioni (€ 54,6 milioni nel 2023).
I ricavi nell'area asiatica sono stati pari a € 130,4 milioni, con una crescita del 138,1% rispetto al 2023 (€ 51,4 milioni), che ha mostrato un'ulteriore accelerazione nel quarto trimestre del 2024. Tale aumento riflette il ramp-up della produzione di nuovi progetti per il segmento EV & Automotive. Nel quarto trimestre inoltre è iniziata la produzione per il primo OEM cinese, come previsto dalla strategia di crescita del Gruppo che punta ad aumentare la penetrazione commerciale del mercato locale in particolare con i costruttori cinesi di auto elettriche. A tale riguardo si ricorda che EGLA ha siglato a inizio agosto 2024 un Memorandum of Understanding in base al quale sta negoziando una potenziale partnership strategica con Hixih Rubber Industry Group, azienda leader nella componentistica per il mercato automotive cinese.
Nel 2024 l'EBITDA adjusted, che esclude i costi non ricorrenti3 , è stato pari a € 116,0 milioni, in linea con il 2023.
L'EBITDA adjusted del segmento EV & Automotive nel 2024 si è attestato a € 79,8 milioni rispetto a € 72,3 milioni nel 2023 (+10,5%), con un adjusted EBITDA Margin del 14,2%, in riduzione rispetto al 15,1% del 2023, a fronte dei maggiori costi di start of production e rampups intrapresi nel corso del 2024.
L'EBITDA adjusted del segmento Industrial nel 2024 si è attestato a € 36,2 milioni rispetto a € 43,7 milioni nel 2023 (-17,2%), con un adjusted EBITDA Margin pari all'11,8%, rispetto al 12,2% del 2023. L'effetto della riduzione dei volumi di produzione sull'adjusted EBITDA Margin del segmento industrial è stato limitato dalla capacità del Gruppo di gestire sinergicamente le oscillazioni delle attività tra i due segmenti di business, mentre il meccanismo di pass-through ha compensato l'impatto negativo della deflazione delle materie prime sulla top line.
Nel 2024 l'EBITDA reported, è stato pari a € 110,3 milioni, rispetto a un EBITDA reported pari a € 114,1 milioni nell'anno precedente.
L'EBIT nel 2024 è stato pari a € 65,7 milioni rispetto agli € 80,3 milioni registrati nel 2023. La differenza riflette l'aumento degli ammortamenti e svalutazioni (€ 44,6 milioni nel 2024 rispetto a € 33,8 milioni nel 2023) a fronte del piano Capex a sostegno della crescita del segmento EV & Automotive, che rappresenta oltre l'80% del totale Capex del 2024.
Il saldo degli oneri e proventi finanziari è stato negativo per € 18,9 milioni (negativo per € 24,9 milioni nel 2023) con un contributo positivo di proventi netti da differenze cambio pari a € 6,1 milioni, e con azioni volte all'ottimizzazione del costo medio dell'indebitamento in essere.
L'Utile netto 2024 è stato pari a € 36,5 milioni (€ 38,6 milioni nel 2023), per effetto delle variazioni già descritte, e con una minore incidenza delle imposte del periodo rispetto al 2023.
Portafoglio ordini e Pipeline EV traction: si attestano rispettivamente a un valore stimato
3 Costi non ricorrenti legati alle operazioni M&A, costi IT, e costi per indennità di buonuscita.
di € 5,3 miliardi e di circa € 4,8 miliardi in Pipeline al 28 febbraio 2025.
Nel 2024 le CAPEX sono state pari a € 86,5 milioni (rispetto a € 95,8 milioni nel 2023), in linea con il piano di espansione del Gruppo nel segmento EV & Automotive (oltre l'80% degli investimenti totali realizzati ha sostenuto la crescita del segmento).
Al 31 dicembre 2024, il Capitale circolante netto commerciale era pari a € 232,7 milioni (€ 179,1 milioni al 31 dicembre 2023), con un trend principalmente riconducibile all'aumento delle scorte necessarie a supportare 10 inizi di produzione per nuovi progetti EV & Automotive avviati nell'anno.
L'indebitamento finanziario netto (post IFRS 16) al 31 dicembre 2024 è stato pari a € 225,5 milioni, rispetto a € 110,8 milioni al 31 dicembre 2023, con una leva finanziaria dello 2,1x rispetto a 1,0x al 31 dicembre 2023. L'andamento è dovuto principalmente agli investimenti operativi a sostegno della crescita della capacità produttiva per il segmento EV & Automotive. Escludendo gli effetti delle operazioni di buyback intraprese nel primo semestre 2024, il pagamento dei dividendi relativi all'esercizio 2023, e l'acquisizione di Kumar, l'indebitamento finanziario netto sarebbe di circa € 178,3 milioni, di cui € 48 milioni legati agli impatti relativi all'IFRS 16.
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE
Il 2025 si è aperto in un contesto geopolitico globale ancora caratterizzato da conflitti in corso in Ucraina e Medioriente, a cui si sono aggiunte le incognite delle politiche economiche e delle relazioni internazionali determinate dalla nuova amministrazione statunitense e dalla posizione che prenderà l'Unione Europea in merito.
Tale contesto genera un perdurare dell'incertezza economica a cui si aggiungono nuovi timori di inflazione e recessione che hanno spinto i mercati finanziari a un'elevata volatilità nei primi mesi dell'anno, portando le principali istituzioni economiche a formulare previsioni prudenti per le economie di USA ed Europa nel 2025.
Mercato EV & Automotive
I principali analisti di settore sono portati ad osservare come il 2025 si stia delineando come un anno estremamente impegnativo per l'industria automobilistica in generale.
Secondo le ultime previsioni di S&P Global Mobility4 , la produzione globale di nuovi veicoli leggeri nel 2025, rimarrà sostanzialmente stabile a 89 milioni di unità, con una contrazione dello 0,4% rispetto al 2024, che deriva da un rallentamento in tutti i principali mercati chiave, ma più accentuato in Europa, seguita dagli Stati Uniti. La Cina registrerà una lieve crescita, guadagnando posizione sui mercati occidentali.
Guardando al mercato dell'e-mobility invece, la produzione globale di veicoli elettrici o EV (BEV+PHEV), vedrà una crescita importante nel 2025, con un aumento stimato della produzione del 23% rispetto al 2024.
La Cina rimane il primo mercato della mobilità elettrica, con una produzione attesa nel 2025 (oltre 14 milioni di veicoli prodotti tra BEV e PHEV) che crescerà del 21% rispetto al 2024 e coprirà oltre il 70% dei veicoli BEV e PHEV prodotti a livello globale.
In Europa, secondo mercato del settore, la crescita della produzione attesa nel 2025 è elevata, e pari a oltre il 30%, pari a circa 3,7 milioni di veicoli prodotti tra BEV e PHEV. Dopo un anno di contrazione nel 2024, la conferma dello stop alla vendita di auto a combustione interna entro il 2035, seppur con una maggiore flessibilità riconosciuta a inizio marzo 2025
4 Source: S&P Global Mobility, Production based Powertrain Forecast, February 2025
5 EuroGroup Laminations S.p.A.
Via Stella Rosa, 48 20021 Baranzate (MI) Italia | Tel +39 02 35000.1 | eglagroup.com | Cap. Soc. € 6.111.941,00 i.v. P.IVA, C.F. e N. Iscriz. Reg. delle Imprese di Milano | Monza Brianza Lodi 05235740965 | REA MI 1805877
dalla UE alle case automobilistiche nell'adeguarsi ai nuovi standard, costituisce una direttrice fondamentale per la produzione di auto elettriche per le case automobilistiche che dovranno anche confrontarsi con un mercato più competitivo derivante dalla concorrenza cinese nel vecchio continente. Va ricordato come la decisione della UE includa anche l'apporto di nuovi investimenti per migliorare le infrastrutture di ricarica e stimolare la produzione di batterie in Europa, elementi fondamentali per supportare una crescita sostenibile delle vendite.
Negli USA, mercato meno sviluppato dell'Europa oggi e quindi con un potenziale più elevato potenziale, la crescita prevista nella produzione di BEV e PHEV nel 2025 è pari a un +26% pari a circa 1,7 milioni di vetture prodotte, per quanto permangano le incertezze derivanti dagli annunci della nuova amministrazione Trump in merito a provvedimenti mirati a ridurre o eliminare gli incentivi al consumo e alla produzione per le auto elettriche.
A fronte dello scenario di riferimento descritto, e tenuto conto dell'elevata incertezza del mercato, la Società stima di poter conseguire nel 2025 una crescita dei Ricavi di circa il 10%, con una marginalità dell'EBITDA adjusted pari a circa il 12%.
A fronte di una graduale riduzione degli investimenti prevista a partire dal 2025, nell'anno stimati pari a circa 70 milioni di Euro, e di un'attenta gestione del capitale circolante, la Società prevede inoltre nel 2025 una generazione di cassa dalla gestione operativa (Operating Free Cash Flow) positiva.
APPROVATO IL PIANO STRATEGICO 2025-2028
Il Consiglio di Amministrazione ha approvato il Piano Strategico 2025-2028, che prevede una crescita a doppia cifra dei ricavi e l'ottimizzazione del capitale investito, grazie alla riduzione degli investimenti necessari ed alla focalizzazione sull'efficientamento del capitale circolante.
La guidance di medio termine prevede:
- Ricavi previsti in crescita con un CAGR 2025-2028 tra il 10 e il 15 %
- EBITDA Margin medio nel periodo 2025-2028 pari a circa il 13%
- Capex intensity5 : compresa in media tra il 4% e il 5%
- ROCE (Return on Capital Employed)6 compreso tra il 15% e il 20% nel 2028
- Operating free cash flow positivo a partire dal 2025
ALTRE DELIBERE
APPROVATO IL PROGETTO DI BILANCIO SEPARATO 2024 DI EUROGROUP LAMINATIONS S.P.A.
Nel 2024 i ricavi della EuroGroup Laminations S.p.A. sono pari a € 13,7 milioni rispetto a € 9,8 milioni nel precedente esercizio.
L'utile dell'esercizio è pari a € 7,4 milioni rispetto € 4,6 milioni nel 2022.
6 ROCE gross of taxes
5 Capex on Revenue
PROPOSTA DI DESTINAZIONE DEL RISULTATO D'ESERCIZIO
Per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2024, il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'assemblea degli azionisti la distribuzione di un dividendo pari a € 0,042 per ciascuna azione avente diritto agli utili (con esclusione delle azioni proprie detenute dalla Società), corrispondente a complessivi circa € 6,8 milioni, fatta peraltro avvertenza che l'eventuale variazione del numero di azioni proprie in portafoglio della Società al momento della distribuzione non avrà incidenza sull'importo del dividendo unitario come sopra stabilito, ma andrà ad incremento o decremento dell'importo appostato a riserva di utili portati a nuovo.
Il dividendo verrà proposto in pagamento in data 21 maggio 2025 (data stacco cedola 19 maggio 2025 e record date 20 maggio 2025).
Deliberato di sottoporre all'Assemblea in sede ordinaria una proposta di autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie allo scopo di dotare la Società di uno strumento di flessibilità a cui ricorrere, nel puntuale rispetto della normativa comunitaria e nazionale vigente, nonché in conformità alle prassi di mercato di tempo in tempo ammesse, per le seguenti finalità: (i) realizzare operazioni societarie/finanziarie di carattere straordinario, ivi incluse, a mero titolo esemplificativo e non esaustivo, acquisizioni, fusioni, operazioni sul capitale, permuta, conferimento, scambio, operazioni di finanziamento o altre operazioni, in relazione alle quali si renda necessaria o opportuna l'assegnazione o altro atto di disposizione di azioni proprie; (ii) adempiere obbligazioni derivanti da piani di stock option, stock grant o comunque programmi di incentivazione, a titolo oneroso o gratuito, esistenti e futuri, a favore di esponenti aziendali, dipendenti o collaboratori della Società o delle sue controllate; (iii) sostenere la liquidità del titolo della Società.
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Matteo Perna, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde allo stato delle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
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Le informazioni economiche, patrimoniali e finanziarie sono state redatte conformemente ai Principi Contabili Internazionali ("IFRS") emessi dall'International Accounting Standards Board ("IASB") e omologati dall'Unione Europea.
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Nel presente documento, in aggiunta alle grandezze finanziarie previste dagli International Financial Reporting Standards (IFRS), vengono presentate alcune grandezze derivate da queste ultime ancorché non previste dagli IFRS (Non-GAAP Measures) in linea con le linee guida dell'ESMA sugli Indicatori Alternativi di Performance (Orientamenti ESMA/2015/1415, adottati dalla Consob con Comunicazione n. 92543 del 3 dicembre 2015) pubblicati in data 5 ottobre 2015. Tali grandezze sono presentate al fine di consentire una migliore valutazione dell'andamento della gestione di gruppo e non devono essere considerate alternative a quelle previste dagli IFRS.
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Il presente documento contiene dichiarazioni previsionali ("forward-looking statements") relative a futuri eventi e futuri risultati operativi, economici e finanziari di EuroGroup
Laminations S.p.A. Tali previsioni hanno, per loro natura, una componente di rischiosità e di incertezza perché dipendono dal verificarsi di eventi e sviluppi futuri. I risultati effettivi potranno pertanto differire in misura anche significativa rispetto a quelli annunciati a causa di una molteplicità di fattori, la maggioranza dei quali è fuori dal controllo di EuroGroup Laminations S.p.A.
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ALLEGATI: Si allegano al presente comunicato stampa i prospetti di bilancio consolidato e separato della Situazione Patrimoniale-finanziaria, del Conto Economico e del Rendiconto finanziario al 31 dicembre 2024.
Il presente comunicato stampa è disponibile sul sito internet del Gruppo https://www.eglagroup.com, sezione Investors/Comunicati Stampa e sul sistema di stoccaggio autorizzato 1Info().
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La presentazione che riassume i risultati del 2024 sarà messa a disposizione sul sito https://www.eglagroup.com, nella sezione Investor Relations/Presentations, a supporto della call con gli analisti finanziari ed investitori programmata per domani, 25 marzo 2025, alle ore 11:00.
PER ULTERIORI INFORMAZIONI
EUROGROUP LAMINATIONS – INVESTOR RELATIONS Ilaria Candotti | Head of Investor Relations | [email protected] UFFICIO STAMPA | COMMUNITY – COMMUNICATION ADVISORS Giulia Polvara | [email protected] | T. +39 334 2823 514 Valeria Longo | [email protected] | T. +39 351 1410 677
EGLA, EuroGroup Laminations, leader mondiale nella progettazione, produzione e distribuzione di statori e rotori per motori e generatori elettrici. Il Gruppo opera in due segmenti operativi con specifiche business unit: (i) EV & AUTOMOTIVE, attivo nella progettazione e produzione del motor core (i.e., statori e rotori) per motori elettrici utilizzati per la trazione dei veicoli elettrici, oltre a un'ampia gamma di applicazioni automobilistiche non di trazione; e (ii) INDUSTRIAL, che progetta e produce prodotti utilizzati in varie applicazioni, tra cui quelle industriali, di domotica, apparecchiature HVAC, energia eolica, logistica e pompe. Con sede a Baranzate (MI), EuroGroup Laminations, ha conseguito ricavi pari a circa 869 milioni di euro nel 2024, attualmente può contare su un organico di circa 3.800 addetti, 8 stabilimenti produttivi in Italia e 7 all'estero (2 in Messico, 2 in Cina, 1 negli Stati Uniti, 1 in India e 1 in Tunisia) e un portafoglio ordini per il segmento EV Traction con un valore stimato di circa € 5,3 miliardi e pipeline di € 4,8 miliardi.
Situazione patrimoniale-finanziaria consolidata al 31 dicembre 2024
| (Importi in migliaia di Euro) | 31 dicembre 2024 |
di cui con parti correlate |
31 dicembre 2023 |
di cui con parti correlate |
|---|---|---|---|---|
| Avviamento | 28.420 | 10.543 | ||
| Attività immateriali | 14.752 | 7.517 | ||
| Attività materiali | 352.081 | 269.341 | ||
| Diritto d'uso | 57.959 | 27.800 | 61.122 | 29.706 |
| Crediti e attività finanziarie non correnti | 1.942 | 3.649 | ||
| Crediti per imposte anticipate | 16.073 | 20.810 | ||
| Altre attività non correnti | 1.636 | 2.241 | ||
| Totale attività non correnti | 472.863 | 375.223 | ||
| Rimanenze | 375.391 | 357.044 | ||
| Crediti commerciali | 144.237 | 38 | 117.544 | 150 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 187.223 | 204.836 | ||
| Altri crediti e attività correnti | 70.923 | 66.710 | ||
| Crediti e attività finanziarie correnti | 53.995 | 50.736 | ||
| Crediti tributari | 9.181 | 3.188 | ||
| Totale attività correnti | 840.950 | 800.058 | ||
| Attività destinate alla vendita | 2.449 | - | ||
| TOTALE ATTIVITA' | 1.316.262 | 1.175.281 | ||
| Capitale sociale | 6.112 | 6.112 | ||
| Riserva sovrapprezzo | 270.288 | 270.288 | ||
| Altre riserve | (8.905) | (4.016) | ||
| Riserve di utili | 176.037 | 151.966 | ||
| Patrimonio netto di Gruppo | 443.532 | 424.350 | ||
| Patrimonio netto di terzi | 57.682 | 34.837 | ||
| Totale patrimonio netto | 501.214 | 459.187 | ||
| Debiti e passività finanziarie non correnti | 232.428 | 167.589 | ||
| Passività finanziarie da diritti d'uso non correnti |
40.293 | 24.894 | 40.117 | 26.888 |
| Passività per benefici ai dipendenti | 4.667 | 104 | 4.657 | 119 |
| Fondi per rischi e oneri non correnti | 173 | 637 | ||
| Imposte differite passive | 23.133 | 17.811 | ||
| Altre passività non correnti | 7.375 | 6.802 | ||
| Totale passività non correnti | 308.069 | 237.613 | ||
| Debiti e Passività finanziarie correnti | 186.108 | 147.303 | ||
| Passività finanziarie da diritti d'uso correnti |
7.717 | 3.810 | 11.178 | 3.518 |
| Debiti commerciali | 286.923 | 295.448 | 1.448 | |
| Debiti per imposte | 460 | 999 | ||
| Altre passività correnti | 25.771 | 983 | 23.553 | 586 |
| Totale passività correnti | 506.979 | 478.481 | ||
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO |
1.316.262 | 1.175.281 |
Conto economico consolidato al 31 dicembre 2024
| (Importi in migliaia di Euro) | 31 dicembre 2024 |
di cui con parti correlate |
31 dicembre 2023 |
di cui con parti correlate |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 869.389 | 322 | 835.942 | 289 |
| Altri ricavi e proventi | 6.652 | 4.006 | ||
| Variazioni prodotti finiti e semilavorati | 16.143 | 24.436 | ||
| Costi per acquisto materie prime | (554.937) | (545.895) | ||
| Costi per servizi | (108.389) | (3.024) | (94.596) | (3.034) |
| Costo del personale | (119.049) | (4.279) | (107.821) | (3.280) |
| Altri costi operativi | (2.031) | (18) | (2.015) | (1) |
| Ripristino di valore di attività non correnti | 2.509 | - | ||
| Ammortamenti e svalutazioni di attività non correnti |
(44.594) | (3.905) | (33.730) | (4.547) |
| Risultato operativo | 65.693 | 80.327 | ||
| Oneri finanziari | (31.344) | (574) | (24.199) | (716) |
| Proventi finanziari | 6.394 | 5.746 | 12 | |
| Utili (perdite) su cambi | 6.060 | (6.432) | ||
| Risultato prima delle imposte | 46.803 | 55.442 | ||
| Imposte | (10.268) | (16.834) | ||
| Utile dell'esercizio | 36.535 | 38.608 | ||
| Risultato di pertinenza del Gruppo | 31.137 | 34.057 | ||
| Risultato di pertinenza di terzi | 5.398 | 4.551 | ||
| Utile per azione | 0,19 | 0,21 |
Rendiconto finanziario consolidato al 31 dicembre 2024
| (Importi in migliaia di Euro) |
31 dicembre 2024 |
31 dicembre 2023 |
|---|---|---|
| Utile dell'esercizio | 36.535 | 38.608 |
| Imposte sul reddito | 10.268 | 16.834 |
| Ammortamenti e svalutazioni di attività non correnti | 44.594 | 33.730 |
| Differenza tra i contributi pensionistici pagati e gli oneri | ||
| della pensione | 365 | (500) |
| Proventi finanziari | (6.394) | (5.746) |
| Oneri finanziari | 31.344 | 24.199 |
| (Plusvalenze)/Minusvalenze derivanti dall'alienazione di | ||
| attività non correnti | (89) | (71) |
| Variazione dei fondi rischi ed oneri | (2) | (275) |
| Svalutazione crediti | 457 | 702 |
| Svalutazione magazzino | 1.286 | 1.100 |
| Oneri per compensi basati su azioni | 874 | 273 |
| Ripristino di valore di attività | (2.449) | - |
| Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale | 116.789 | 108.854 |
| circolante netto | ||
| (Incremento)/decremento dei crediti commerciali | (21.795) | 35.225 |
| (Incremento)/decremento delle rimanenze | (11.420) | (20.016) |
| Incremento/(decremento) dei debiti commerciali | (12.585) | (46.002) |
| Incremento/(decremento) dei debiti tributari | (8.726) | 5.162 |
| (Incremento)/decremento di altri crediti | 6.728 | (14.936) |
| Incremento/(decremento) di altri debiti | 972 | (1.154) |
| Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto |
69.963 | 67.133 |
| Imposte sul reddito pagate | (9.364) | (19.879) |
| Flusso finanziario dell'attività operativa (A) | 60.599 | 47.254 |
| (Investimenti) in attività materiali | (85.073) | (94.245) |
| Prezzo di realizzo delle attività materiali | 236 | 300 |
| (Investimenti) in attività immateriali | (1.414) | (1.576) |
| (Investimenti)/disinvestimenti in attività finanziaria a breve | (2.156) | (50.603) |
| (Investimenti) in altre attività a medio o lungo termine | (2.993) | (945) |
| Aggregazioni aziendali | (13.896) | (12.041) |
| Interessi incassati | 5.138 | 5.669 |
| Dividendi incassati | 33 | 43 |
| Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) | (100.125) | (153.398) |
| Aumento di capitale | - | 243.750 |
| Acquisto azioni proprie | (10.873) | (6.511) |
| Accensione di finanziamenti bancari e altri finanziatori Rimborso di finanziamenti bancari e altri finanziatori |
121.947 (51.308) |
37.442 (32.773) |
| Incremento passività finanziarie correnti | 51.069 | 32.951 |
| Rimborso delle passività finanziarie correnti | (39.478) | (57.605) |
| Incasso di crediti finanziari | - | 6.641 |
| Rimborsi passività finanziarie derivanti da diritti d'uso | (12.515) | (10.821) |
| Dividendi pagati | (8.085) | (1.002) |
| Interessi pagati | (24.432) | (20.834) |
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | 26.325 | 191.238 |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide | ||
| (A+B+C) | (13.201) | 85.094 |
| Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio | 204.836 | 116.503 |
| Effetto delle variazioni dei tassi di cambio | (4.412) | 3.239 |
| Disponibilità liquide alla fine dell'esercizio | 187.223 | 204.836 |
Situazione patrimoniale-finanziaria EUROGROUP LAMINATIONS S.P.A.
| (importi in Euro) | 31 dicembre 2024 |
di cui con parti correlate |
31 dicembre 2023 |
di cui con parti correlate |
|---|---|---|---|---|
| Attività immateriali | 316.410 | 645.154 | ||
| Attività materiali | 153.275 | 191.422 | ||
| Diritto d'uso | 210.332 | 205.134 | ||
| Partecipazioni | 100.209.258 | 100.209.258 | 78.775.356 | 78.775.356 |
| Crediti e attività finanziarie non correnti | 115.072.929 | 113.908.744 | 82.261.985 | 80.915.960 |
| Crediti per imposte anticipate | 308.226 | 553.548 | ||
| Totale attività non correnti | 216.270.430 | 162.632.599 | ||
| Crediti e attività finanziarie correnti | 107.841.479 | 76.734.747 | 90.233.919 | 49.355.521 |
| Crediti commerciali | 18.145.948 | 18.145.948 | 3.991.809 | 3.991.809 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 67.979.756 | 54.670.240 | ||
| Altri crediti e attività correnti | 2.842.260 | 61.793 | 2.547.936 | |
| Crediti tributari | 662.556 | 312.362 | ||
| Totale attività correnti | 197.471.999 | 151.756.266 | ||
| TOTALE ATTIVITA' | 413.742.429 | 314.388.865 | ||
| Capitale sociale | 6.111.941 | 6.111.941 | ||
| Riserva sovrapprezzo | 270.288.072 | 270.288.072 | ||
| Altre riserve | (16.689.916) | (6.770.069) | ||
| Riserve di utili | 23.048.051 | 22.694.455 | ||
| Totale patrimonio netto | 282.758.148 | 292.324.399 | ||
| Debiti e passività finanziarie non correnti | 106.050.284 | 14.158.824 | ||
| Passività per benefici ai dipendenti | 717.295 | 10.824 | 660.083 | 30.893 |
| Fondi per rischi e oneri non correnti | 415.554 | |||
| Imposte differite passive | 220 | 2.419 | ||
| Passività finanziarie da diritti d'uso non correnti | 130.972 | 148.349 | ||
| Totale passività non correnti | 106.898.771 | 15.385.229 | ||
| Debiti e Passività finanziarie correnti | 14.331.334 | 1.242.801 | ||
| Debiti commerciali | 8.035.370 | 2.065.421 | 2.848.187 | 552.024 |
| Debiti per imposte | 98.144 | |||
| Altre passività correnti | 1.642.220 | 384.325 | 2.433.832 | 362.621 |
| Passività finanziarie da diritti d'uso correnti | 76.586 | 56.273 | ||
| Totale passività correnti | 24.085.510 | 6.679.237 | ||
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 413.742.429 | 314.388.865 |
Conto economico al 31 dicembre 2024 EUROGROUP LAMINATIONS S.P.A.
| (importi in Euro) | 31 dicembre 2024 |
di cui con parti correlate |
31 dicembre 2023 |
di cui con parti correlate |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 13.736.208 | 13.722.652 | 9.756.344 | 9.756.344 |
| Altri ricavi e proventi | 48.030 | 10.000 | 242.394 | |
| Costi per servizi | (11.836.315) | (2.142.074) | (5.885.374) | (1.704.650) |
| Costo del personale | (5.886.429) | (1.235.550) | (5.000.346) | (1.621.170) |
| Altri costi operativi | (227.887) | (1.248) | (67.827) | |
| Ammortamenti e svalutazioni di attività non correnti |
(527.023) | (231.031) | ||
| Risultato operativo | (4.693.416) | (1.185.840) | ||
| Oneri finanziari | (6.072.186) | 236.865 | (1.064.866) | (369.650) |
| Proventi finanziari | 13.513.951 | 9.628.401 | 9.174.477 | 5.192.715 |
| Utili (perdite) su cambi | 4.465.174 | 4.464.867 | (1.887.348) | (1.873.896) |
| Risultato prima delle imposte | 7.213.523 | 5.036.423 | ||
| Imposte | 206.259 | (445.096) | ||
| Utile dell'esercizio | 7.419.782 | 4.591.327 |
Rendiconto finanziario al 31 dicembre 2024 EUROGROUP LAMINATIONS S.P.A.
| (importi in Euro) | 31 dicembre 2024 |
31 dicembre 2023 |
|---|---|---|
| Utile dell'esercizio | 7.419.782 | 4.591.327 |
| Imposte sul reddito | (206.259) | 445.096 |
| Ammortamenti e svalutazioni di attività non correnti | 527.023 | 231.031 |
| Differenza tra i contributi pensionistici pagati e gli oneri della pensione | 69.897 | (107.416) |
| Proventi finanziari | (13.513.951) | (9.174.477) |
| Oneri finanziari | 6.057.686 | 948.866 |
| (Rivalutazioni)/Svalutazioni di partecipazioni | 14.500 | 116.000 |
| (Plusvalenze)/Minusvalenze derivanti dall'alienazione di attività non correnti | (10.000) | - |
| Variazione dei fondi rischi ed oneri | (62.065) | 16.610 |
| Oneri per compensi basati su azioni | 634.505 | 272.857 |
| Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto | 931.118 | (2.660.106) |
| (Incremento)/decremento dei crediti commerciali | (13.953.872) | 7.890.748 |
| Incremento/(decremento) dei debiti commerciali | 5.187.183 | (10.226.507) |
| Incremento/(decremento) dei debiti tributari | (200.569) | (625.681) |
| (Incremento)/decremento di altri crediti | (284.633) | 1.314.167 |
| Incremento/(decremento) di altri debiti | (791.611) | (306.583) |
| Flusso finanziario dopo le variazioni del Capitale Circolante Netto | (9.112.384) | (4.613.962) |
| Imposte sul reddito pagate | (166.198) | (720.942) |
| Flusso finanziario dell'attività operativa (A) | (9.278.582) | (5.334.904) |
| (Investimenti) in attività materiali | (7.055) | (184.967) |
| Prezzo di realizzo delle attività materiali | 10.000 | - |
| (Investimenti) in attività immateriali | (269.932) | (628.960) |
| (Investimento) in partecipazioni in società controllate | (19.916.676) | (16.284.838) |
| (Investimenti) / disinvestimenti in attività finanziaria a breve | 10.000.000 | (40.878.398) |
| Proventi finanziari incassati | 5.715.260 | 4.087.124 |
| Dividendi incassati | 2.116.550 | 1.134.044 |
| Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) | (2.351.853) | (52.755.995) |
| Aumento di capitale | - | 243.749.998 |
| Acquisto azioni proprie | (10.872.817) | (6.511.070) |
| Finanziamenti verso società del Gruppo e posizioni verso gli aderenti al sistema di tesoreria accentrata |
(51.764.828) | (137.212.929) |
| Accensione di finanziamenti bancari e verso altri finanziatori | 105.000.024 | 206.903 |
| Rimborso di finanziamenti bancari e verso altri finanziatori | (1.364.918) | (460.544) |
| Incasso da finanziamento da controllante | - | 5.684.000 |
| Rimborsi passività finanziarie derivanti da diritti d'uso | (85.037) | (33.022) |
| Dividendi pagati | (6.836.618) | - |
| Interessi pagati | (4.675.557) | (1.184.253) |
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | 29.400.249 | 104.239.083 |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A+B+C) | 17.769.814 | 46.148.184 |
| Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio | 54.670.240 | 8.522.056 |
| Effetto delle variazioni dei tassi di cambio | (4.460.298) | - |
| Disponibilità liquide alla fine dell'esercizio | 67.979.756 | 54.670.240 |