Eurazeo SE — M&A Activity 2022

Jun 29, 2022

EURAZEO CEDE LES 51 % RESTANTS DE SA PARTICIPATION DANS TRADER INTERACTIVE SUR LA BASE D'UNE VALORISATION DE 1,897 MILLIARD DE DOLLARS Paris, le 29 juin 2022

Eurazeo annonce la cession de sa participation résiduelle de 51 % dans Trader Interactive, leader des places de marché et fournisseur de services aux concessionnaires pour les véhicules de loisirs et les équipements professionnels basé en Virginie (Etats-Unis), à carsales, la plus grande place de marché en ligne de véhicules en Australie, avec une présence croissante en Amérique latine et en Asie. Cette transaction fait suite à l'acquisition par carsales, en août 2021, de 49 % de Trader Interactive.

Cet accord valorise Trader Interactive à 1,897 milliard de dollars, soit 25 fois l'EBITDA ajusté 2021. Cette opération fait ressortir pour Eurazeo et ses partenaires un multiple de 3,1 x l'investissement initial.

La vente de ces 51 % devrait générer environ 350 millions de dollar pour Eurazeo et ses partenaires, dont 238 m\$ pour la quote-part Eurazeo.

Depuis 2017, avec le soutien de l'équipe de Mid-large buyout d'Eurazeo¹ et de son partenaire, Goldman Sachs Asset Management, Trader Interactive a considérablement renforcé sa position de leader sur l'ensemble de ses secteurs d'activité. Trader a œuvré sans relâche à construire une plateforme de premier plan pour ses clients concessionnaires, tout en réalisant des opérations de croissance externe ciblées et stratégiques.

Marc Frappier, Membre du Directoire, Managing Partner, Mid-large buyout, déclare :

« Au cours des cinq dernières années, Eurazeo a soutenu l'évolution de Trader Interactive, qui est aujourd'hui une plateforme de premier plan sur les places de marché de marque aux États-Unis. Cet investissement illustre notre stratégie consistant à sélectionner et à accompagner des leaders dans des secteurs porteurs, affichant des fondamentaux solides et des moteurs de croissance clairs. »

Vivianne Akriche, Managing Director, Mid-large buyout, ajoute :

« Nous sommes fiers de ces cinq années passées aux côtés de l'équipe de Trader. Ce partenariat avec carsales permettra à Trader de poursuivre son parcours et de consolider sa position de leader avec des ambitions mondiales. Nous remercions également Goldman Sachs Asset Management pour la solidité de notre partenariat et leur soutien à Trader Interactive. »

¹ Agissant dans le cadre de la société de gestion Eurazeo Mid Cap

À PROPOS D'EURAZEO

• Eurazeo est un groupe d'investissement mondial de premier plan, qui gère 32 milliards d'euros d'actifs diversifiés dont près de 23,2 milliards pour compte de tiers investis dans un portefeuille de 530 entreprises. Fort de son expertise dans le Private Equity, la dette privée et les actifs immobiliers et infrastructures, le groupe accompagne les entreprises de toute taille, mettant au service de leur développement l'engagement de près de 360 collaborateurs, sa profonde expérience sectorielle, son accès privilégié aux marchés mondiaux, ainsi que son approche responsable de la création de valeur fondée sur la croissance. Son actionnariat institutionnel et familial, sa structure financière solide sans endettement structurel et son horizon d'investissement flexible lui permettent d'accompagner les entreprises dans la durée.
• Eurazeo dispose de bureaux à Paris, New York, Londres, Francfort, Berlin, Milan, Madrid, Luxembourg, Shanghai, Séoul, Singapour et Sao Paulo.
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