Eurazeo SE — M&A Activity 2022

Nov 21, 2022

EURAZEO SIGNE UN ACCORD D'EXCLUSIVITE EN VUE D'INVESTIR AU CAPITAL DE NEOXAM, FOURNISSEUR DE LOGICIELS FRONT-OFFICE, MIDDLE-OFFICE ET BACK-OFFICE POUR LES INSTITUTIONS FINANCIERES

Paris, le 21 novembre 2022

Eurazeo, à travers son équipe Small-mid buyout¹ , annonce aujourd'hui la signature d'un accord d'exclusivité en vue d'investir au capital de NeoXam aux côtés de son fondateur, Serge Delpla, et de l'équipe de management emmenée par son dirigeant Florent Fabre.

Eurazeo deviendrait ainsi actionnaire majoritaire du groupe et investirait un montant de plus de 100 millions d'euros. Les partenaires entrés au capital du groupe en 2018, emmenés par Cathay Capital et Bpifrance, cèderaient à cette occasion leur participation.

Créé en 2014 à la suite d'un carve-out de la société Sungard, et du rachat successif de solutions complémentaires, NeoXam compte aujourd'hui 550 employés, dont la moitié en R&D, répartis sur 15 bureaux dans le monde. Le Groupe fournit à plus de 120 clients (larges asset managers, institutions financières et bancaires mondiaux) des solutions « data centric » structurant leur système d'information afin de piloter leurs opérations de marché, tant pour le Front Office (PMS) que le back et middle Office, la comptabilité (NAV) et le reporting règlementaire ou clients . L'expertise fonctionnelle et technologique de NeoXam a été choisie par des clients sur tous les continents, en Europe, aux Etats-Unis et au Canada, en Asie, notamment à Singapour et en Chine continentale.

Depuis 4 ans, NeoXam a déployé sa stratégie de croissance mondiale tout en faisant évoluer son « business model », en passant des « upfront Licences » au « SaaS subscriptions », qui représentent aujourd'hui plus de la moitié de son chiffre d'affaires (€75m), garantissant ainsi une très forte résilience à la société.

À travers son projet d'investissement, Eurazeo souhaite soutenir NeoXam dans la poursuite de son accélération notamment sur les segments du Data Management et du Reporting, et de son internationalisation (notamment en Asie, au Royaume-Uni et aux Etats-Unis). Eurazeo compte également mettre à disposition du groupe ses ressources pour poursuivre sa stratégie du buy & build qui viendrait compléter son offre, sa base client ou accélérer son internationalisation.

Pour ce faire, Eurazeo accompagnerait NeoXam en lui faisant bénéficier de son réseau mondial et de son expertise à développer les entreprises dans leur phase de croissance, pour renforcer la position de leader mondial de ce fournisseur de solutions conçues pour la gestion d'actifs.

¹ Agissant au sein de la société de gestion Eurazeo Mid Cap

Serge Delpla, fondateur de NeoXam, déclare :

« NeoXam, avec l'aide d'Eurazeo pourrait donner une nouvelle dimension à sa stratégie de croissance internationale ; nos produits, choisis par une majorité du Top 20 des Asset Managers mondiaux, de NY à Londres ou Singapour, ont démontré leur extraordinaire pertinence, notamment dans les domaines du Data-Management et du Reporting, en pleine mutation. Eurazeo serait un partenaire idéal, combinant une capacité d'investissement élargie, un réseau international exceptionnel, et une compréhension rare des entrepreneurs qu'ils accompagnent. Nous espérons conclure rapidement notre partenariat pour donner à NeoXam toute sa mesure ».

Florent Fabre, Managing Director de NeoXam, ajoute :

« Nous sommes convaincus qu'Eurazeo serait le meilleur partenaire pour accompagner NeoXam dans le nouveau chapitre de son histoire. Au-delà de l'ensemble des moyens que la plateforme Eurazeo pourrait nous apporter nous partageons avec les équipes d'Eurazeo des valeurs humaines et entrepreneuriales essentielles pour accomplir ensemble cette nouvelle étape de notre stratégie de croissance. L'investissement permanent dans nos solutions, la satisfaction de nos clients et l'épanouissement de nos équipes seront plus que jamais au cœur de notre projet grâce à ce partenariat ».

Pierre Meignen, Managing Director au sein de l'équipe Small-mid buyout d'Eurazeo déclare :

« L'opportunité d'accompagner NeoXam correspond parfaitement à notre stratégie d'investissement. Le Groupe a une activité extrêmement résiliente, affiche une croissance de plus de 20% sur les activités cœur du business plan, bénéficie d'une présence mondiale forte source d'accélération, et surtout s'appuie sur des équipes dotées d'un immense talent ».

A PROPOS DE NEOXAM

• NeoXam est un leader mondial d'édition de logiciel pour les institutions financières, fournissant des services et solutions à plus de 120 clients dans 25 pays à travers le monde. Neoxam est engagé auprès de ses clients et fournit des solutions stables et à l'échelle, processant plus de \$14 Trillon d'actifs par jour pour près de 10 000 utilisateurs.
• A travers ses nombreux talents et son approche transparente, NeoXam aide ses clients buy- et sell-side à adresser les changements constants de l'industrie des marchés financiers, pour croitre et mieux servir ses clients. NeoXam s'appuie sur plus de 550 employés et est base à Paris en plus de ses 14 bureaux sur les cinq continents.
• Pour en savoir plus, consultez le site : www.neoxam.com

À PROPOS D'EURAZEO

• Eurazeo est un groupe d'investissement mondial de premier plan, qui gère 32,4 milliards d'euros d'actifs diversifiés dont 23,2 milliards pour compte de tiers investis dans un portefeuille de 530 entreprises. Fort de son expertise dans le Private Equity, la dette privée et les actifs immobiliers et infrastructures, le groupe accompagne les entreprises de toute taille, mettant au service de leur développement l'engagement de ses près de 400 collaborateurs, sa profonde expertise sectorielle, son accès privilégié aux marchés mondiaux, ainsi que son approche responsable de la création de valeur fondée sur la croissance. Son actionnariat institutionnel et familial, sa structure financière solide sans endettement structurel et son horizon d'investissement flexible lui permettent d'accompagner les entreprises dans la durée.

• Eurazeo dispose de bureaux à Paris, New York, Londres, Francfort, Berlin, Milan, Madrid, Luxembourg, Shanghai, Séoul, Singapour et Sao Paulo.
• Eurazeo est cotée sur Euronext Paris.
• ISIN : FR0000121121 Bloomberg : RF FP Reuters : EURA.PA.

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