Eurazeo SE — M&A Activity 2015

Oct 19, 2015

Tel. +33 (0)142 603 805 Fax. +33 (0)142 601 433

Paris, le 19 octobre 2015

Capzanine accélère son développement avec le soutien d'Eurazeo et AXA France

Capzanine, un des principaux acteurs français de l'investissement mixte « capital et dette privée », est heureux d'annoncer l'entrée d'Eurazeo et d'AXA France à son capital, aux côtés du management restant l'actionnaire majoritaire. Outre cette participation dans la société de gestion, Eurazeo et AXA France s'engagent à investir ensemble 380 M€ dans les deux prochaines levées de fonds prévues en 2016. Cette association avec deux acteurs institutionnels majeurs comme Eurazeo et AXA France va permettre à Capzanine d'accélérer sa croissance sur ses métiers de dette et d'equity, et de développer des partenariats à l'international. L'opération reste soumise à l'approbation de l'AMF.

Créée en 2004 par Christophe Karvelis et David Hoppenot, Capzanine est une société d'investissement indépendante spécialiste de l'investissement mixte « capital et dette privée », qui accompagne des PME-PMI françaises dans leurs projets de développement et leurs opérations de transmission. La spécificité de Capzanine est de proposer aux entreprises non cotées des ressources jusqu'à 120 M€ à travers des prises de participation majoritaires ou minoritaires et/ou à travers de la dette obligataire privée (mezzanine et unitranche). Capzanine dispose de plus de 1,1 Md€ d'actifs sous gestion logés au sein de 3 fonds et d'un mandat. Ce sont plus de 70 opérations de financement de PME qui ont été réalisées par Capzanine depuis sa création, comme investisseur financier de référence ou comme spécialiste du financement en dette privée.

Eurazeo et AXA France prennent une participation de 22% chacun dans le capital de Capzanine (le management conservant le solde) et un engagement d'investissement dans deux nouveaux véhicules d'investissement qui seront levés en 2016 :

• Le premier fonds sera dédié aux entreprises dont l'Ebitda est inférieur à 10 M€, en tant qu'investisseur au capital (majoritaire ou minoritaire) et arrangeur de la mezzanine. L'objectif de ce fonds est de lever 300 M€.
• Le deuxième fonds sera dédié aux entreprises dont l'Ebitda est supérieur à 10 M€ en tant qu'arrangeur de financements Mezzanine et Unitranche. L'objectif de ce fonds est de lever 750 à 800 M€.

242 rue de Rivoli 75001 Paris - France www.capzanine.com Tel. +33 (0)142 603 805 Fax. +33 (0)142 601 433

Eurazeo investira principalement dans le premier fonds et AXA France investira principalement dans le second.

L'arrivée de deux acteurs institutionnels aussi prestigieux qu'Eurazeo et AXA France dans le capital de Capzanine va lui permettre d'accélérer son développement et de répondre ainsi aux besoins de plus en plus importants de financement non bancaire et désintermédié des PME. Capzanine profitera également de la puissance et de l'expertise d'Eurazeo et d'AXA France pour nouer des partenariats à l'international et poursuivre son implantation qui a commencé avec l'Espagne. A l'occasion de cette opération, certains membres de l'équipe d'investissement qui ont pris de nouvelles responsabilités, vont être prochainement associés au capital de la société de gestion qui reste indépendante dans ses décisions d'investissement.

Christophe KARVELIS, Fondateur et Président de Capzanine : « Nous sommes particulièrement fiers qu'AXA France et Eurazeo aient choisi de nous accompagner à travers une montée à notre capital et des investissements à venir dans nos nouveaux fonds. C'est pour nous la reconnaissance du travail accompli depuis 2004 aux côtés des PME dont nous soutenons le développement, mais aussi de notre modèle hybride qui combine financement equity et dette. C'est surtout, pour Capzanine, la capacité de passer à une nouvelle étape de sa croissance au service du financement de l'économie. »

Virginie MORGON, Directeur Général d'Eurazeo : « Nous sommes très heureux de nous associer, aux côtés d'Axa France, à l'équipe de Capzanine avec qui nous entretenons depuis longtemps des liens étroits. Nous aurons à cœur de leur apporter notre savoir-faire, notamment sur le segment des grandes entreprises, et nos réseaux à l'international. Au-delà de l'investissement financier de 100 M€, il s'agit pour Eurazeo d'une véritable opportunité stratégique. Notre entrée à leur capital nous permet d'accéder à une nouvelle expertise qui vient enrichir notre dispositif de financement des entreprises quelle que soit leur taille et nous donne encore plus de souplesse et de flexibilité pour s'adapter au mieux à l'environnement économique.»

Pascal CHRISTORY, Directeur des Investissements d'AXA France : « AXA France augmente à nouveau son poids dans le financement de l'économie productive en déployant davantage de capital en dette privée pour les PME principalement françaises. Nous faisons confiance à l'expertise de Capzanine pour continuer à nous délivrer, comme ils l'ont fait au cours des investissements que nous avons réalisés dans leurs fonds depuis l'origine, de solides performances avec un risque maîtrisé. Nous sommes ravis de les accompagner, avec Eurazeo, dans cette nouvelle étape de leur développement. »

Conseils Capzanine

Natixis Partner (Patrick Maurel) et le cabinet Orrick (Barbara Jouffa)

À propos de Capzanine

Créé en 2004, Capzanine est un fonds d'investissement indépendant spécialiste de l'investissement mixte « capital et dette privée », qui accompagne les entreprises dans leurs projets de croissance et leur apporte son savoir-faire financier et industriel pour conduire avec succès des phases de transmission ou de développement. Capzanine investit, selon les cas, en qualité ́ d'actionnaire majoritaire, minoritaire et/ou en dette privée, dans des entreprises non cotées sur les segments small et mid-caps, valorisées entre 20 et 400 millions d'euros. Basé à Paris et dirigé par ses associés, Capzanine dispose aujourd'hui de 1,1 milliard d'euros d'actifs sous gestion. Parmi ses derniers investissements : Cap Vert Finance, Questel, Carrera, Marle, Opteven, Neoxam, Le Bélier…

Plus d'information : www.capzanine.com

242 rue de Rivoli 75001 Paris - France www.capzanine.com Tel. +33 (0)142 603 805 Fax. +33 (0)142 601 433

A propos d'Eurazeo

Eurazeo est une des premières sociétés d'investissement cotées en Europe, avec plus de 5 milliards d'euros d'actifs diversifiés. Sa mission est de détecter, accélérer et valoriser le potentiel de transformation des entreprises dans lesquelles elle investit. Eurazeo est présente sur différents segments du capital investissement via ses quatre pôles d'activité - Eurazeo Capital, Eurazeo Croissance, Eurazeo PME et Eurazeo Patrimoine. Son actionnariat institutionnel et familial, sa structure financière solide sans endettement structurel et son horizon d'investissement flexible lui permettent d'accompagner les entreprises dans la durée. Elle est notamment l'actionnaire majoritaire ou de référence de Accor, ANF Immobilier, Asmodee, Desigual, Elis, Europcar, Foncia, Moncler et aussi Prêt d'Union, Vestiaire Collective, PeopleDoc et IES Synergy à travers Eurazeo Croissance et Dessange International, Léon de Bruxelles et Colisée Patrimoine à travers Eurazeo PME. Eurazeo est cotée sur NYSE Euronext Paris. ISIN : FR0000121121 - Bloomberg : RF FP - Reuters : EURA.PA

Pour plus d'information : www.eurazeo.com

A propos du Groupe AXA

Le Groupe AXA est un leader mondial de l'assurance et de la gestion d'actifs, avec 161 000 collaborateurs au service de 103 millions de clients dans 59 pays. En 2014, le chiffre d'affaires IFRS s'est élevé à 92,0 milliards d'euros et le résultat opérationnel à 5,1 milliards d'euros. Au 31 décembre 2014, les actifs sous gestion d'AXA s'élevaient à 1 277 milliards d'euros. L'action AXA est cotée sur le compartiment A d'Euronext Paris sous le symbole CS (ISIN FR0000120628 – Bloomberg : CS FP – Reuters : AXAF.PA). Aux Etats-Unis, l'American Depositary Share (ADS) d'AXA est cotée sur la plateforme de gré à gré QX sous le symbole AXAHY. Le Groupe AXA est présent dans les principaux indices ISR internationaux, dont le Dow Jones Sustainability Index (DJSI) et le FTSE4GOOD. Il est l'un des membres-fondateurs des Principes pour l'Assurance Responsable (PSI : Principles for Sustainable Insurance) de l'Initiative Financière du Programme des Nations Unies pour l'Environnement (PNUE FI), et est signataire des Principes des Nations Unies pour l'Investissement Responsable (UNPRI).

Retrouvez le communiqué de presse sur l'espace presse d'AXA France

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