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ETERNAL Capital/Financing Update 2019
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長興化學工業股份有限公司
簡式公開說明書
(九十三年度第一次有擔保普通公司債申報用)
一、本公司說明書編印目的：發行九十三年度第一次有擔保普通公司債
二、發行公司債之種類、金額、利率及發行條件:
(一)種類:有擔保普通公司債。
(二)金額:新台幣壹拾億元整。
(三)票面利率: 本公司債A、B各券票面利率均為二．三％。
(四)發行條件:
1.名稱：長興化學工業股份有限公司九十三年度第一次有擔保普通公司債券 (以下稱「本公司債」)。
2.發行總額及面額：本公司債發行總額為新台幣壹拾億元整；按發行期限之不同分為A、B共二券，發行金額各為新台幣伍億元整。
每張票面金額為新台幣伍佰萬元整。
3.發行期間及方式：本公司債各券發行期間均為五年。
4.付息方式：各券自發行日起每半年單利計、付息乙次，逾還本付息日領取本息者，不另計付利息。
5.還本方式：本公司債各券均自發行日起屆滿第四、五年之日分別還本二分之一。
6.保證機構：本公司債各券均由香港商香港上海匯豐銀行股份有限公司、第一商業銀行股份有限公司、臺灣銀行股份有限公司及彰化商業銀行股份有限公司聯合擔保。
(五)公開承銷比例: 不適用
(六)承銷及配售方式: 未委託證券承銷商對外公開承銷。
三、本次資金運用計劃之用途及預計可能產生效益之概要，請參閱本公開說明書第23頁。
四、有價證券之生效(核准)，不得藉以作為證實申報(請)事項或保證證券價值之宣傳。
五、本公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者，應由發行人及其負責人與其他曾在公開說明書上簽章或蓋章者依法負責。
六、查詢本公開說明書之網址，包括財政部證券暨期貨管理委員會指定之資訊申報網站之網址及公司揭露公開說明書相關資料之網址。
長興化學工業股份有限公司編製
中華民國九十三年六月二十五日刊印
一、本次發行前實收資本之來源： 單位：新台幣元
| 實收資本來源 | 設立股本 | 現金增資 | 盈餘轉增資 | 轉換公司債轉增資 | 員工紅利轉增資 | 合併增資 | 資本公積轉增資 | 合計 |
| 金額 | 800,000 | 753,500,000 | 4,076,987,080 | 0 | 127,536,050 | 0 | 877,845,040 | 5,836,668,170 |
| 佔實收資本額比率 | 0.01 | 12.91 | 69.85 | 0 | 2.19 | 0 | 15.04 | 100 |
二、公 開說明書之分送計畫：
(一)陳列處所：本公司、臺灣證券交易所股份有公司、財團法人中華民國券櫃檯買賣中心、財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會、中華民國證券商同業公會。
(二)分送方式：依主管機關規定方式辦理。
(三)索取方式：請親洽或附回郵索取。
三、證券承銷商：無
四、公司債保證機構：
名稱：香港商香港上海匯豐銀行股份有限公司台北分行 名稱：第一商業銀行灣內分行
地址：台北市基隆路一段333號13樓 地址：高雄市大順二路147號
電話：02-2757-2000 電話：07-382-1526
網址： www.hsbc.com.tw 網址：www.firstbank.com.tw
名稱：臺灣銀行前鎮分行 名稱：彰化銀行新興分行
地址：高雄市擴建路1之3號 地址：高雄市中正二路139號
電話：07-811-5171 電話：07-222-2201
網址：www.bot.com.tw 網址：www.chbank.com.tw
五、公司債受託機構：
中國信託商業銀行股份有限公司信託部 電話：02-2723-7890
地址：台北市重慶南路一段83號7樓 網址：www.chinatrust.com.tw
六、公司債簽證機構：
中國信託商業銀行股份有限公司信託部 電話：02-2723-7890
地址：台北市重慶南路一段83號7樓 網址：www.chinatrust.com.tw
七、辦理公司債過戶及還本付息機構：
公司債過戶機構：建華證券股份有限公司 還本付息機構：中國信託商業銀行股份有限公司信託部
地址：台北市博愛路53號3F 地址：台北市重慶南路一段83號7樓
電話： 02-2381-6288 電話：02-2723-7890
網址：www.sinotrade.com.tw 網址：www.chinatrust.com.tw
八、信用評等機構：不適用
九、公司債簽證會計師及律師：
會計師事務所名稱：資誠會計師事務所
會計師姓名： 洪麗蓉、王國華 電話：07-237-3116
地址：高雄市民族二路95號22樓 網址：www.pwcglobal.com.tw
律師事務所名稱：國際通商法律事務所
律師姓名：楊文淵 電話：07-2715-7223
地址：台北市敦化北路168號15樓
十、最近年度財務報告簽證會計師姓名、事務所名稱：
姓 名：會計師 姓名：洪麗蓉、王國華 電話：07-237-3116
事務所 名稱：資誠會計師事務所
地 址：高雄市民族二路95號22樓 網址：www.pwcglobal.com.tw
十一、本公司發言人、代理發言人姓名、職稱、聯絡電話及電子郵件信箱：
發 言 人：盧耀男 代理 發言人：蕭慈飛
職 稱：副總經理 職 稱：副總經理
電話：07-383-8181 電話：07-383-8181
電子郵件信箱：[email protected] 電子郵件信箱：[email protected]
十二、公司網址：www.eternal-group.com
長興化學工業股份有限公司公開說明書摘要
| 實收資本額：5,836,668,170 | 公司地址：高雄市三民區建工路578號 | 電話：(07) 383-8181 | ||||||||||
| 設立日期：53.12.3 | 網址：www.eternal-group.com | |||||||||||
| 上市日期：83.3.31 | 上櫃日期：－ | 公開發行日期：74.11.07 | 管理股票日期：－ | |||||||||
| 董事長 高英士 負責人： 總經理 高國倫 | 發言人： 盧耀男/副總經理 代理發言人：蕭慈飛/副總經理 | |||||||||||
| 公司債過戶機構：建華證券股份有限公司 | 地址：台北市博愛路53號3F | 電話：02-2381-6288 | ||||||||||
| 承銷機構：無 | ||||||||||||
| 最近年度簽證會計師：洪麗蓉、王國華 | 地 址：高雄市民族二路95號22樓 | 電話：07-237-3116 | ||||||||||
| 信用評等機構名稱：不適用 | ||||||||||||
| 最近一次經信用評等日期：無 | 評等標的：無 | 評等結果：無 | ||||||||||
| 董事選任日期：93年4月14日 任期:三年 | 監察人選任日期：93年4月14日任期:三年 | |||||||||||
| 全體董事持股比例：28.36% (93年4月30日) | 全體監察人持股比率：2.42% (93 年 4 月30 日) | |||||||||||
| 董事﹑監察人及持股10%以上股東及其持股比例：(93年 4 月 30 日) | ||||||||||||
| 職稱 | 姓名 | 持股比例 | 備註 | |||||||||
| 董事長 | 高英士 | 5.29% | ||||||||||
| 副董事長 | 楊文雄 | 1.29% | ||||||||||
| 董事 | 高國倫 | 5.64% | ||||||||||
| 董事 | 光陽工業(法人代表柯俊斌) | 9.93% | ||||||||||
| 董事 | 楊淮焜 | 1.77% | ||||||||||
| 董事 | 蕭慈飛 | 0.07% | ||||||||||
| 董事 | 謝錦坤 | 0.06% | ||||||||||
| 董事 | 黃梧桐 | 0.38% | ||||||||||
| 董事 | 盧耀男 | 0.32% | ||||||||||
| 董事 | 李文宗 | 0.52% | ||||||||||
| 董事 | 吳榮輝 | 0.66% | ||||||||||
| 監察人 | 高英智 | 1.64% | ||||||||||
| 監察人 | 陳茂正 | 0.78% | ||||||||||
| 主要營業項目：合 成 樹 脂 、 電子化學材料、特殊化學品 市場結構：外銷 64 % 內銷 36 % | 參閱本文第14頁 | |||||||||||
| 本(93)年度預估 | 略 | 參閱本文之頁次 | ||||||||||
| － | ||||||||||||
| 去(92)年度 | 營業收入：13,197,799千元 合成樹脂：7,362,525千元 電子化學材料：4,091,530千元 特殊化學：1,743,744千元 稅前純益：771,404千元 每股盈餘：1.31元 | 參閱本文第41頁 | ||||||||||
| 本次募集發行有價證券 種 類 及 金 額 | 有擔保公司債，發行金額新台幣壹拾億元整 | |||||||||||
| 發行條件 | 請參閱封面 | |||||||||||
| 募集資金用途及預 計產生效益概述 | 見公開説明書第24頁 | |||||||||||
| 本次公開說明書刊印日期:93年6月7日 | 刊印目的：申報九十三年度第一次有擔保普通公司債 | |||||||||||
| 其他重要事項之扼要說明及參閱本文之頁次：無 |
目 錄
頁次
壹、公司概況 1
一、公司簡介 1
(一)設立日期及開業日期 1
(二)總公司、分公司之地址及電話 1
(三)公司沿革 1
二、公司組織 3
(一)關係企業圖 3
(二)董事及監察人資料 4
三、資本及股份 6
(一)股本形成過程 6
(二)最近股權分散情形 6
(三)最近二年度市價、淨值、盈餘、股利及相關資料 7
(四)員工分紅及董事、監察人酬勞 7
貳、營運概況 9
一、公司之經營 9
(一)業務內容 9
(二)市場及業務概況 13
二、固定資產及其他不動產 15
(一)最近二年度重大資產買賣情形 15
三、轉投資事業 16
(一)轉投資事業概況 16
(二)最近二年度子公司持有或處分本公司股票情形及其設定質權之情形 18
四、重要契約 18
五、營業概況其他必要補充說明事項 18
(一)訴訟或非訟事件 18
參、發行計劃執行情形 20
一、本次發行公司債資金運用計劃分析 20
(一)資金來源 20
(二)本次發行公司債應依公司法條之規定揭露有關事項 21
(三)本次計畫之可行性、必要性及合理性，並分析各種資金調度來源對公司
申報請年度及未來一年每股盈餘稀釋影響 22
(四)資金運用概算及可能產生效益 23
二、本次受讓他公司股份發行新股 26
三、本次併購發行新股 26
肆、財務狀況 27
一、最近五年度簡明財務資料 27
(一)財務分析 27
二、財務報表應記載事項 29
(一)最近兩年度財務報表及會計師查核報告 29
(二)經簽證會計師核閱之財務預測 29
(三)最近一年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表 29
(四)截至公開說明書刊印日前，最近期經會計師查核簽證之財務報表 29
(五)最近三年度財務預測達成情形 29
三、財務概況他重要事項 29
(一)最近二年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第一百八十五條
情事者，應揭露資訊 29
(二)財務狀況及經營結果之檢討分析與風險管理 30
伍、特別記載事項 35
一、內部控制制度執行狀況 35
二、信用評等機構所出具之評等報告 35
三、證券承銷商評估總結意見 35
四、律師法律意見書 35
五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見 35
六、本次募集與發行有價證券於申報生效(申請核准)
經證期會通知應補充揭靈之事項 35
七、最年度度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要決議有
不同意見且有記錄或書面聲明者 35
八、最近年度及截至公開說明書刊印日止，上市上櫃公司治理運作情形
壹、公司概況
一、公司簡介
(一)設立日期: 民國53年12月3日
(二) 總公司、分公司、工廠之地址及連絡電話
總公司 地址：高雄市三民區建工路578號
電 話：(07) 383-8181
路竹廠 地址：高雄縣路竹鄉後鄉村長興路22號
電 話：(07) 696-3331
大發廠 地址：高雄縣大寮鄉大發工業區裕民街30號
電 話：(07) 787-3645
屏南廠 地址：屏東縣枋寮鄉屏南工業區屏南路30號
電 話：(08) 866-9009
中壢廠 地址：中壢市中壢工業區吉林路27-1號2樓
電 話：(03) 462-7087
(三)公司沿革
53年 成立於高雄市，初期資本額訂為新台幣80萬元整。
54年 高雄建廠完工並開始生產樹脂產品。
62年 路竹廠完工並完成遷廠。
74年 路竹電路基板廠完工並開始生產。
77年 路竹聚苯乙烯廠完工開始生產。
77年 與荷蘭DSM合資設立「帝興樹脂股份有限公司公司」。
78年 路竹特殊單體廠完工並開始生產。
79年 大發乾膜光阻劑廠完工並開始生產。
82年 路竹不飽和聚酯樹脂自動化新廠完工並開始生產。
83年 大發液態光阻劑廠完工並開始生產。
83年 本公司股票於83年3月31日於台灣證券交易所掛牌上市。
83年 通過法國BVQI ISO-9002認證。
83年 屏南合成樹脂新廠完工並開始生產。
84年 通過商檢局及法國BVQI ISO-9001認證。
84年 間接投資大陸設立「長興化學工業(中國) 有限公司」。
84年 路竹電路基板廠擴建全自動化新廠完工並開始生產。
84年 間接投資大陸設立「長興(廣州)化學工業有限公司」。
85年 投資日本設立「長興化學工業株式會社」。
85年 間接投資大陸設立「長興電子材料(昆山) 有限公司」。
86年 間接投資美國設立「Eternal Corp. of America」。
86年 與荷蘭DSM Resins BV 合資設立「帝興樹脂(昆山)有限公司」。
87年 間接投資大陸設立「長興科技(上海)有限公司」。
88年 間接投資美國設立「Eternal Technology Corporation」。
88年 環氧樹脂封裝材料(EMC)正式上市。
88年 通過ISO 14001 國際環境品質認證。
89年 間接投資大陸設立「長興化學工業(廣東)有限公司」。
89年 化學機械研磨劑(CMP)正式上市。
89年 路竹廠因高屏溪水污染事件停工三個月。
90年 間接投資設立「長興(廣州)電子材料有限公司」。
90年 路竹廠光電大樓新廠房試車投產。
90年 間接投資設立「昌禾國際貿易(廣州保稅區)有限公司」。
90年 榮獲第九屆經濟部產業科技發展最高榮譽-卓越成就獎。
90年 大發廠PM事業部通過QS-9000認證。
92年獲經濟部工業局核准成立「研發創新中心」。
92年美國子公司Eternal Technoiogy Corp.購併Shipley Company
L.L.C. DF產品線。
92年間接投資大陸設立「長興化學材料(珠海)有限公司」。
92年間接投資大陸設立「長興(廣州)精細塗料有限公司」。
92年間接投資大陸設立「長興感光液材料(昆山)有限公司」。
二、公司組織
(一)關係企業圖
長興光電材料工業(昆山)有限公司
長興化學工業(中國)有限公司
公司
長興電子材料(昆山)有限公司
帝興樹脂(昆山)有限公司
長興科技(上海)有限公司
上禾國際貿易(上海)有限公司
Eternal Chemical Africa
(PYT) Ltd.
長興(廣州)化學工業有限公司
長興(廣州)電子材料有限公司
Eternal Technology
Corporation
Eternal Corporation
of America
E-Electron Corp.
C.H. World Wide Corp.
長興(廣州)精細塗料有限公司
長興化學材料(珠海)有限公司
英屬維京群島長興全球有限公司
公司
英屬維京群島長興國際有限公司
E-Chem Corp.
長興化學工業股份有限公司
Mixville Holdings Inc.
High Expectation
Limited
Eternal Holdings Inc.
100%
100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
日本長興化學工業株式會社
祐興投資股份有限公司
100%
100% 100% 50% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
Eternal Far East (HK)
Limited
昌禾國際貿易(廣州保稅
區)有限公司
100%
長興化學工業
(廣東)有限公司
（二）董事及監察人資料：
- 董事及監察人資料
93年4月30日 單位：仟股;仟元；﹪
| 職 稱 | 姓 名 | 選 任 日 期 | 任 期 | 選 任 時 持有股份 | 現 在 持有股數 | 配偶、未成年子女現在持有股份 | 主要經 （學）歷 | 目前兼任其他公司 之職務 | 具配偶或二親等以內關係之其他主管、董事或監察人 | |||||
| 股 數 | 持股比率 | 股 數 | 持股比率 | 股 數 | 持股 比率 | 職 稱 | 姓 名 | 關 係 | ||||||
| 董事長 | 高英士 | 93.4.14 | 3年 | 30,879 | 5.29 | 30,849 | 5.29 | 11,284 | 1.93 | 震旦大學 | 董事 監察人 | 高國倫 高英智 | 父子 兄弟 | |
| 副董事長 | 楊文雄 | 93.4.14 | 3年 | 7,597 | 1.30 | 7,556 | 1.29 | 5,122 | 0.88 | 成功大學 | -- | -- | -- | |
| 董 事 | 李文宗 | 93.4.14 | 3年 | 3,047 | 0.52 | 3,047 | 0.52 | 625 | 0.11 | 成功大學 | -- | -- | -- | |
| 董 事 | 楊淮焜 | 93.4.14 | 3年 | 10,337 | 1.77 | 10,337 | 1.77 | -- | -- | 東吳大學 | -- | -- | -- | |
| 董 事 | 光陽工業 法人代表 柯俊斌 | 93.4.14 | 3年 | 57,967 | 9.93 | 57,967 | 9.93 | -- | -- | 淡江大學碩士 | 光陽工業公司協理 | -- | -- | -- |
| 董 事 | 高國倫 | 93.4.14 | 3年 | 33,103 | 5,67 | 32,923 | 5.64 | 6,377 | 1.09 | 美南加州大學碩士 | 董 事 | 高英士 | 父子 | |
| 董事 | 吳榮輝 | 93.4.14 | 3年 | 3,880 | 0.66 | 3,830 | 0.66 | 1,389 | 0.24 | 中原大學 | -- | -- | -- | |
| 董事 | 黃梧桐 | 93.4.14 | 3年 | 2,233 | 0.38 | 2,233 | 0.38 | 1,096 | 0.19 | 成功大學 | -- | -- | -- | |
| 董事 | 盧耀男 | 93.4.14 | 3年 | 1,874 | 0.32 | 1,874 | 0.32 | 10 | 0.00 | 成功大學 | -- | -- | -- | |
| 董事 | 蕭慈飛 | 93.4.14 | 3年 | 389 | 0.07 | 389 | 0.07 | 5 | 0.00 | 政大企研所 | -- | -- | -- | |
| 董事 | 謝錦坤 | 93.4.14 | 3年 | 363 | 0.06 | 378 | 0.06 | 0 | 0.00 | 中山大學碩士 | -- | -- | -- | |
| 監察人 | 陳茂正 | 93.4.14 | 3年 | 4,570 | 0.78 | 4,570 | 0.78 | 1,065 | 0.18 | 大學畢 | 成大精機公司董事長 | -- | -- | -- |
| 監察人 | 高英智 | 93.4.14 | 3年 | 9,569 | 1.64 | 9,569 | 1.64 | 3,338 | 0.57 | 中原大學 | 董 事 | 高英士 | 兄弟 |
2.法人股東之主要股東
93 年 4月 14 日
| 法 人 股 東 名 稱 | 法 人 股 東 之 主 要 股 東 |
| 光陽工業股份有限公司 | 光星實業份有限公司 |
| 信勝投資股份有限公司 | |
| 光洲投資股份有限公司 | |
| 大明投資股份有限公司 | |
| 弘光投資股份有限公司 | |
| 慶洋投資股份有限公司 | |
| 昱畿投資股份有限公司 | |
| 柯孝雄、柯弘明、柯王淑媛 |
- 董事及監察人資料(二)
公司業務所需之工作經驗及獨立性
| 條件 姓名 （註1） | 是否具有五年以上商務、法律、財務或公司業務所須之工作經驗 | 符合獨立性情形（註2） | 備 註 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |||
| 高 英 士 | | | | | | ||||
| 楊 文 雄 | | | | | | | |||
| 李 文 宗 | | | | | | | | | |
| 楊 淮 焜 | | | | | | | |||
| 柯 俊 斌 | | | | | | | |||
| 高 國 倫 | | | | | | ||||
| 吳 榮 輝 | | | | | | | | ||
| 黃 梧 桐 | | | | | | | | ||
| 盧 耀 男 | | | | | | | | ||
| 蕭 慈 飛 | | | | | | | | ||
| 楊 寬 憲 | | | | | | | | ||
| 陳 茂 正 | | | | | | | | | |
| 高 英 智 | | | | | | |
註1：欄位多寡視實際數調整。
註2：各董事、監察人符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“”。
(1) 非為公司之受僱人或其關係企業之董事、監察人或受僱人。
(2) 非直接或間接持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股
東。
(3) 非前二項人員之配偶或其二親等以內直系親屬。
(4) 非直接或間接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人、
受僱人或持股前五名法人股東之董事、監察人、受僱人。
(5) 非與公司有財務、業務往來之特定公司或機構之董事、監察人、經理人或持股百
分之五以上股東。
(6) 非為最近一年內提供公司或關係企業財務、商務、法律等服務、諮詢之專業人士、
獨資、合夥、公司或機構團體之企業主、合夥人、董事（理事）、監察人（監事）、
經理人及其配偶。
(7) 非為公司法第二十七條所訂之法人或代表人。
三、資本及股份
(一)、股本形成經過：
單位：仟元；仟股
| 年 月 | 每股 面額 | 核 定 股 本 | 實 收 股 本 | 備 註 | ||||
| 股 數 | 金 額 | 股 數 | 金 額 | 股本來源 | 以現金以外之財產抵充股款者 | 其 他 | ||
| 88.10 | 10元 | 500,000 | 5,000,000 | 407,351 | 4,073,517 | 現金增資30,000元 | 無 | 88.10.13（88）台財證（一）第88150號 |
| 89.05 | 10元 | 500,000 | 5,000,0000 | 418,781 | 4,187,817 | 現金增資114,300元 | 無 | 89.05.12（89）台財證（一）42830號 |
| 89.07 | 10元 | 600,000 | 6,000,000 | 501,876 | 5,018,766 | 盈餘轉增資766,228 資本公積16,245 員工紅利48,474 | 無 | 89.05.20（89）台財證（一 ）44222號 |
| 90.05 | 10元 | 650,000 | 6,500,000 | 554,175 | 5,541,752 | 盈餘轉增資401,501 資本公積100,375 員工紅利21,109 | 無 | 90.05.24（90)）台財證（一）132348號 |
| 91.05 | 10元 | 650,000 | 6,500,000 | 583,667 | 5,836,668 | 盈轉增資277,088 員工紅利 17,828 | 無 | 91.05.21（91)台財證（一）127586 號 |
(二)、最近股權分散情形
1.主要股東名單
93年2月15日
| 股份 主要 股東名稱 | 持 有 股 數 | 持 股 比 例 |
| 光陽工業股份有限公司 | 57,966,749 | 9.9% |
| 高 國 倫 | 33,102,923 | 5.6% |
| 高 英 士 | 30,878,767 | 5.2% |
| 國家金融安定基金管理委員會 | 20,207,571 | 3.4% |
| 光星實業股份有限公司 | 18,507,000 | 3.1% |
| 美商花旗託管比特公司投資專戶 | 16,301,000 | 2.7% |
| 林 兆 乾 | 12,367,361 | 2.1% |
| 高 鄭 麗 華 | 11,444,977 | 1.9% |
| 中華郵政股份有限公司 | 10,615,200 | 1.8% |
| 楊 淮 焜 | 10,336,865 | 1.7% |
2.最近二年度及當年度董事、監察人及持股比例超過百分之十股東放棄現金增資認股之情 形：無
(三)、最近二年度每股市價、淨值、盈餘、股利及相關資料
| 年 項 度 目 | 91年 | 92年 | 當年度截至 93年2月28日 | ||
| 每股市價 （註1） | 最 高 | 29.70 | 26.90 | 23.90 | |
| 最 低 | 15.2 | 16.20 | 21.00 | ||
| 平 均 | 23.42 | 19.45 | 22.60 | ||
| 每股淨值 （ 註2） | 分 配 前 | 16.64 | 16.25 | 16.46 | |
| 分 配 後 | 15.14 | 15.17 | - | ||
| 每股盈餘 （ 註3） | 加權平均股數(註9) | 580,127,362 | 580,423,639 | 580,423,639 | |
| 調整前 | 1.67 | 1.36 | |||
| 調整後 | 1.67 | 1.36 | - | ||
| 每 股 股 利 | 現 金 股 利 | 1.40 | 1.00(註8) | - | |
| 無償配股 | 盈餘配股 | 0 | 0 | - | |
| 資本公積配股 | 0 | 0 | - | ||
| 累積未付股利（註4） | 0 | 0 | - | ||
| 投資報酬 分析 | 本益比（註5） | 14.02 | 14.30 | - | |
| 本利比（註6） | 16.73 | 19.45 | - | ||
| 現金股利殖利率 （註7） | 5.98% | 5.14% | - |
註 1：列示各年度最高及最低市價、並按各年度成交值與成交量計算各年度
平均市價。
註 2：請以年底已發行之股數為準並依據次年度股東會決議分配之情形填列。
註 3：如有因無償配股等情形而須追溯調整者，應列示調整前及調整後之每
股盈餘。
註 4：權益證券發行條件如有規定當年度未發放之股利得累積至有盈餘年度
發放者，應分別揭露截至當年度止累積未付之股利。
註 5：本益比＝當年度每股平均收盤價／每股盈餘。
註 6：本利比＝當年度每股平均收盤價／每股現金股利。
註 7：現金股利殖利率＝每股現金股利／當年度每股平均收盤價。
註 8：本公司92年度之盈餘已經股東會決議分配。
註 9：依財務會計準則公報第30號「庫藏股票會計處理準則」第15段規定，將
91年12月31日之帳面價值$31,687仟元轉列本公司庫藏股票項下表達。
(四)員工分紅及董事、監察人酬勞：
1、 公司章程所載員工分紅及董監酬勞之有關資訊：
年度決算如有盈餘，依下列順序分派之：
(1) 提繳所得稅。
(2) 彌補以往年度虧損。
(3) 提存百分之十為法定盈餘公積。
(4) 股東會議或主管機關命令之特別盈餘公積。
(5) 就一至四款規定數額後剩餘之數，提撥百分之五為員工紅利。員工紅
利分配之對象得包括符合一定條件之從屬公司員工。其分配辦法由董
事會授權董事長另訂之。
(6) 董監酬勞依同業通常水準支給之。
(7) 餘額為股東股利，其分派或保留數，由董事會擬具分派案，提報股東
會。其中現金股利不得低於當年度股利分派總額百分之十。
2、盈餘分配議案業經股東會決議：
(1) 股東現金股利分配每股1.00元﹝583,666,817元﹞。
(2) 員工現金紅利34,995,780元。
(3) 董監酬勞現金7,000,000元。
(4) 配發員工股票紅利之股數及其占盈餘轉增資之比例：不適用。
(5) 配發員工紅利、董監事酬勞後之設算每股盈餘為1.29元。
3、上年度盈餘用以配發員工分紅及董監酬勞之情形：
(1) 員工現金股利43,576,134元。
(2) 董監酬勞現金7,000,000元。
(3) 配發員工股票紅利之股數及其占盈餘轉增資之比例：不適用。
(4) 配發員工紅利、董監事酬勞後之設算每股盈餘：1.58元。
(5) 原董事會通過之擬議配發與實際配發數額相同。
貳、營運概況
一、公司之經營
(一)業務內容：
1.業務範圍
(1).公司所營業務主要內容：
-
C801040 合成樹脂製造業。
-
CC01080 電子零組件製造業。
-
C02030 塗料及油漆製造業。
-
C802120 工業助劑製造業。
-
C801050 塑膠原料製造業。
-
C805990 其他塑膠製品製造業。(積體電路製程用各類感壓膠)。
-
C801990 其他化學材料製造業(光阻劑、光電用化學材料、構裝料、化學機械研磨液)。
-
C801020 石油化工原料製造業。
-
C801010 基本化學工業製造業。
10.光阻材料製造加工銷售。
11.電子化學品之製造加工與銷售。
12.多元醇之製造加工與銷售。
13.甲基丙烯酸酯及丙烯酸酯之製造與加工銷售。
14.除許可業務外，得經營法令非禁止或限制之業務。
(2).92年度主要產品佔營業比重
| 產 品 名 稱 | 百 分 比 % |
| 合 成 樹 脂 | 56 % |
| 電子化學材料 | 31 % |
| 特殊化學品 | 13 % |
(3).公司目前產品及服務項目
1.通用樹脂
2.聚酯樹脂
3.塗料樹脂
4.特殊化學品
5.電路基板
6.乾膜光阻劑
7.積體電路製程用化學機械研磨液
8.液晶顯示器用光阻劑
(4).計劃開發之新產品及服務
1.環氧樹脂封裝材料
2.IC用光阻劑
3.配向膜用材料(聚醯亞胺)
4.增層法電路板製程用樹脂塗層銅箔材料
5.光記錄媒體用相關化學品
6.氟碳樹脂材料
7.光通訊用零組件
8.高分子發光材料
2.產業概況
(1)、合成樹脂事業本部
- 塗料樹脂
建築與工業用塗料，不僅需易於塗裝與長久附著材料表面，使色彩鮮外
觀美麗外，近來更要求抗污與更耐久性能，且必須能抵抗周遭環境的各
種污染。所用樹脂自醇酸、醋酸乙酯、苯乙烯 /壓克力共聚、純壓克力
樹脂等一一被開發與使用，目前最高抗污與耐候塗料樹脂“氟碳樹脂”
已漸引進市場，另因環保需求水溶性樹脂亦漸被擴大使用。氟碳樹脂與
水性塗料樹脂本公司數年前即洞燭先機，積極投入研發，在台灣與亞太
地區取得領先地位，成功開發出多種產品，使用在筆記型電腦、手機外
殼、機車、建築物等用途上，塗料樹脂市場，伴隨人們追求生活品質提
升，保持年年成長，其成長率歷年來與GNP相近，高級化塗料成長更為
迅速。本公司在堅強研發團隊配合下，不斷調整產品結構，已獲相當成
果，今年業務重點將放在汽車修補漆、水性PU、氟碳樹脂等的推動上。
- 通用樹脂
通用樹脂用途廣泛需求日增，惟投入者眾競爭激烈，本公司大幅調整產品結構以適應市場變化、接著劑、紡織用糊劑朝高級化發展，一般PSA轉向特殊化，諸如各種材料貼合、電子材料保護用膠帶，光學材料用膠帶等用途之特殊膠水，其研發與推動成果已一一浮現。
- 不飽和聚酯樹脂
全球市場總量260萬噸，其中台灣約25萬噸，日本市場約17萬噸，大陸有70萬噸市場規模，除大陸市場保持5 ~10 %年成長外，其他地區多為持平或衰退，致競爭日熾，惟本公司品種完整，品質領先，服務迅速而保持優勢，今後將更積極投入大陸市場，並專注在 SMC、 BMC、汽車補土、輸水管道等領域全力推展，促使產品快速轉型，競爭力提升，業務得以持續拓展。
- 近來由於大陸市場活絡，對石化原料需求旺盛，出現供需失衡情況，開
春以來乙烯、丙烯、苯等基礎原料價格高漲，使成本顯著上升，本公司
除努力尋求充足與合適貨源外，更致力於產品結構調整與售價及時反應
，以確保合理獲利。
- 合成樹脂於傳統產業，未來主要成長地是大陸地區。本公司深入調查市
場，仔細評估當地生產的經濟效益，逐步擴大產能規模。
(2)、電子化學材料事業本部
電子化學材料事業本部現階段供應電路板生產使用之主要材料：酚醛紙
基板及乾膜光阻劑，應用範圍涵蓋單面板及多層板，隨著人類生活日益
依賴電子產品及電子產品永無止境的推陳出新，電路板的用途與需求亦
逐年成長，2003年世界電路板產業之產值為32.3億美元，較2002年成
長 3.4%，而2004年預期成長率更達 8%，且主要成長地區為我們最具
優勢的大中華區，預期成長率達 20%，此外由於2003年我們完成歐美
地區 R&H乾膜光阻產品線之購併，因此本公司合理預期 2004 年本公
司電子化學材料之成長率將可達20%，且主要來自於乾膜光阻產品之成
長。
因看好電路板市場未來之前景，本公司將陸續於 2004年擴充產能，於
大陸地區增設二條生產線，另配合 LCD產業快速發展，對於各種塗裝
薄膜的需求增加及整體產業希望原材料本土化取代進口的呼聲日益高漲
，本公司也將乾膜光阻事業部之核心能力─精密塗佈作為基礎，發展各
種LCD產業使用之光學膜，亦將於2004年在台灣增設塗佈生產線並於
第四季量產。
綜言之，掌握世界電子產業發展趨勢，以本公司核心能力：樹脂合成與
精密塗佈提供電子產業發展所需之化學材料將是電子化學材料事業本部
不變的方向，也提供長期發展的潛力與機會。
(3)、特殊化學品事業本部
紫外光硬化(UV)型塗料已為世界性高度成長的行業，應用面非常廣泛，
涵蓋木器、食品包裝、塑膠、汽車、接著劑及電子產品等等。在全球
調5e（生產效率、取代傳統行業、經濟考量、省能源及環保型）的訴
求下，使該行業前景更加看好。長興的產能及品質已為全球業界所認
同，以全球運籌及提高服務效率，長興在此行業的短中長期，應能有
甚高的成長。
IC晶圓加工業景氣已經復甦，本公司研發多年的化學機械研磨液(CMP)
已獲重要客戶認證通過，正逐步切換中，預期今年將有快速的成長並
有獲利。經由重要客戶長期穩定使用，必能擴大其他客戶的爭取，前
景看好。
(4)、未來業務發展計劃
短期計劃:完成大陸生產基地建廠工程,建立兩岸生產供貨架構，CMP在
路竹科學園區另設新廠。
-
2004/05昆山感光液廠投產
-
2004/07廣州塗料廠投產
-
2004/11珠海材料廠投產
-
執行高成長計劃
-
提高高附加價值產品比重
-
2005年第二季完成路竹科學園區CMP廠
長期計劃:UV產品橫向發展及縱向整合。
-
垂直整合公司技術資源
-
加速發展UV應用技術
-
加強整合兩岸技術發展
-
積極架構核心產品
-
提升獲利一倍以上
-
擴大CMP全球市場佔有率
3.技術及研發概況
(1)所營業務之技術層次
本公司的創始是由塗料用合成樹脂開始的，而在公司成立不久即有了研究技術部門，經過了三十多年的耕耘，目前在樹脂產品的發展上，以化學術語來區分已經有了丙烯酸共聚合樹脂、飽和及不飽和聚酯樹脂、醇酸樹脂、紫外線硬化用之寡聚合體及單體、氨基樹脂、酚醛樹脂等之產品線，也因為多年的累積經驗，我們已擁有了聚合、縮合、乳化、酯化、紫外線硬化、樹脂IPN等核心技術。
雖然我們的產品在一般消費者的眼中看不到，但在市面上舉目所看到的商品中，小至鈕扣、人造藝品、罐頭、膠帶，大至儲槽、遊艇等均有可能使用到本公司之產品，因此我們的樹脂可以說是無所不在。
在這高呼高科技及環保的時代，我們在樹脂的研發上也投入了許多人力，並靠自主的技術成功的研發各項產品。在品質上均獲得國內外客戶的確認，這對我們研發人員的士氣可是一大鼓舞。
(2)研究發展
「研究與創新」是長興公司永續經營持續成長之基礎，也是公司成立以來一貫秉持之經營理念。配合多角化的發展策略，並隨著不斷的研究與創新，目前產品線已由各類樹脂逐步開發擴展至電路基板光阻、影像、半導體封裝、CMP研磨液及液晶顯示器用等電子化學材料相關領域產品。
為提高國際競爭力，邁向國際化，除加強與國、內外著名研究機構交流與合作，並於1997年擴大成立「長興研究所」，大力培育及延攬優秀研究人才，引進先進研究儀器，加速新產品、新技術及高科技材料之研究與發展，以謀求技術永續領先。
(3)研究發展人員與其學經歷
| 學歷 | 博士 | 碩士 | 學士 | 其他 | 合計 |
| 人數 | 20 | 82 | 83 | 89 | 274 |
| 比例 | 7.3% | 29.93% | 30.29% | 32.48% | 100% |
(4)最近五年度每年投入之研發費用
單位：新台幣仟元
| 年度 | 88 | 89 | 90 | 91 | 92 |
| 總費用 | 299,374 | 353,743 | 345,489 | 423,338 | 458,363 |
(5)開發成功之技術或產品
| 顯影液開發 | 彩色光阻保護層 |
| 可變電阻器用基板 | 玻纖維用水性PU |
| 高光澤烤漆用樹脂 | 高溫固化型PI配向膜 |
| 軟質注型用不飽和聚酯樹脂 | LCD用光阻劑 |
| PE保護膠帶用水膠用樹脂 | 氟素壓克力水性樹脂 |
| ISO型防水內襯用樹脂 | FUTURE PIPE用ISO RESIN |
| 發泡用聚酯多元醇 | 銅製程晶片防腐蝕保護液 |
| HP-3200 乾膜光阻 |
(二)市場及產銷概況
1.市場分析
(1)本公司主要產品之銷售地點
最近二年度主要產品銷售地區及金額
單位：新台幣仟元
| 銷 售 地 區 | 91年 | 92年 | |||
| 金 額 | % | 金 額 | % | ||
| 內 銷 | 4,793,207 | 37.72 | 4,719,931 | 35.76 | |
| 外 銷 | 香港、 大陸 | 4,118,640 | 32.41 | 4,185,510 | 31.71 |
| 其 他 地 區 | 3,796,452 | 29.87 | 4,292,358 | 32.52 | |
| 合 計 | 12,708,299 | 100.00 | 13,197,799 | 100.00 |
92年內、外銷比重為 36：64 (內銷中含間接外銷)，主要外銷國家
地區為：香港、大陸、東南亞、日本、中東、南非、美國、歐洲
及紐澳等地區。
(2)市場佔有率
目前在台灣市場佔有率：
| 營 業 項 目 | 市場佔有率 |
| 合 成 樹 脂 | 35 % |
| 電子化學材料 | 40 % |
| 特殊化學品 | 30 % |
(3)市場未來之供需狀況與成長性
本公司之產品使用範圍廣泛，與週遭生活所需息息相關。隨著人口的增
多，生活水準的提升，因之對相關產品之需求日益增多，茲依產品別分
述如下：
1.通用樹脂：通用樹脂用途廣，各地需求日增，然競爭亦烈。本公司將朝高性能高附加價值產品發展，並尋求國際大廠策略聯盟擴大商機，以增強本公司在市場之競爭力，市場仍大有可為。
2.不飽和聚酯樹脂：在鈕釦、合板二次加工行業方面有外移之勢，FRP
遊艇、漁船之市場由強轉弱。高級建材用之人造大理石、衛浴設備、耐蝕工程、航太、國防工業之用途有增加趨勢。外移大陸台商在注型藝品業大展鴻圖，創造極大市場，原料仍由台灣供應。另本公司研發能力強，可滿足日本廣大市場需求，價格又具競爭力，因此日本市場是開發重點，未來成長空間仍大。
3.塗料樹脂：隨著生活品質的提升，使用塗料必會增加，一般而言，其成長率與GNP之成長相近，故仍有逐漸成長之勢。本公司朝塗料高級化，取代進口貨之方向持續努力，已有相當成果。
4.特殊化學品與紫外光硬化塗料用單體：紫外光硬化型塗料有高固形份
(100%)，硬化快，無溶劑污染的特點，在此重視環保的今天，已成為高
度成長行業。在亞洲地區，本公司是少數能產製此類原料單體且品質達
國際水準的工廠。因此，在國內取代進口貨且外銷到日本、美國等先進
國家，前景看好。
5.印刷電路基板與乾膜光阻劑、印刷電路板用化學品：由於生活水準的不
斷提高，家電、資訊、通訊工業仍持續成長，所需之印刷電路板，世界
之高成長地區集中在台灣、香港、大陸、馬來西亞，台灣已成為重要產
銷基地，且在地理位置、語言溝通上，均能有效掌握鄰近市場，成長空
間極大。
(4)預計銷售數量及其依據
| 主 要 產 品 | 全 年 度 預 算 銷 售 量 |
| 合 成 樹 脂(噸) | 200,929 |
| 電子化學材料(kft2) | 816,541 |
| 特殊化學品(噸) | 19,060 |
受到產業外移影響，預期 93年度合成樹脂銷售量小幅下滑，電子化學材料因市場需求穩定，及特殊化學品因推展新產品上市，預期93年度銷售量略為成長。
(5) 競爭利基及發展遠景有利與不利因素
1.有利因素：
本公司產品之關連行業眾多，不會受到單一行業不景氣影響太大，可
截長補短，並置重心於高成長、較高利潤行業。
原料來源國際化、多元化，不受壟斷。
營業規模日益擴增，且因品質競爭優勢及新產品之開發，領導市場
，實力日增。
研發陣容堅強，能及時配合各行業之發展，迅速開發新產品。
國際市場之經驗豐，已在亞洲、紐澳、中東、美國等地日具知名度
，有利於今後產品之推廣與市場之占有，並與國際知名公司策略聯
盟，作區域或全球性之合作。
投資國際性之創業投資公司，更能敏感掌握未來工業發展之訊息與
方向，從中獲取新產品的開發方向及利益。
2.不利因素：
人力密集工業外移，台灣產業結構的變化，環保問題等。
外移到大陸、東南亞各國之下游產業，部份客戶於當地採購原料，必須
配合客戶就近服務設廠生產。
石油價格居高不下，各項原料大幅上揚，甚至供應短缺，改變成本結構，
影響公司整體獲利。
2.最近二年度主要產品毛利率重大變化說明
(1)最近二年度主要產品毛利率變動
| 毛利率 | 增(減)比例 | |
| 91年度 | 19.73% | 6.82% |
| 92年度 | 16.40% | -16.88% |
(2)最近二年度營業毛利分析(若變動達20%以上)
變動未超過20%，故無須分析。
二、固定資產及其他不動產
(一)最近二年度重大資產買賣情形
1.本公司及子公司取得重大資產資料
(1)本公司
單位：新台幣仟元 93年3 月31 日
| 資 產 名 稱 | 取 得 年 月 | 購 價 | 賣 方 | 與 公 司 之 關 係 | 使 用 情 形 |
| Eternal Holdings Inc. | 92.01 92.04 92.05 92.07 92.08 92.09 92.10 92.11 93.01 93.02 | 148,189 2,260 12,145 18,870 37,895 15,341 33,997 28,968 34,000 33,238 | - | 持股100%之子公司 | - |
| E-Electron Corp. | 92.01 | 318,593 | - | 持股100%孫公司 | - |
| Eternal Technology Corp. | 92.03 | 376,050 (USD1,090萬元) | Shipley公司，乾膜光阻同業製造商 | 持股100%之孫公司 | - |
| 長興開發科技 股份有限公司 | 93.03 | 300,000 | - | 持股100%之子公司 | - |
註：係填列取得價額達實收資本額百分之二十或三億元以上之資產。
如取得基金者得彙總揭露。
(2)子公司
無。
2.處分重大資產資料： 無。
(1)本公司
單位：新台幣仟元 年 月 日
| 資 產 名 稱 | 取 得 年 月 | 處 分 年 月 | 未 折 減 餘 額 | 處 分 價 格 | 處 分 損 益 | 買 方 | 與公司之關係 |
註：係填列處分價額達實收資本額百分之二十或三億元以上之資產。
如處分基金者得彙總揭露。
(2)子公司
無。
三、轉投資事業
(一)轉投資事業概況
1.轉投資事業
| 92年12月31日 單位：新台幣仟元；股 | ||||||||||||||||||
| 轉投資事業 | 主要營業 | 投資成本 | 帳面價值 | 投資股份 | 股權淨值 (或市價) | 會計處理方法 | 最近年度投資報酬 | 持有公司股份數額 （仟股） | ||||||||||
| 股數（仟股） | 股權比例 | 投資損益 | 分配股利 | |||||||||||||||
| 英屬維京群島長興全球有限公司 | 從事其他地區之投資 | 941,976 | 966,343 | 29,843 | 100.00% | 977,511 | 權益法 | 25,714 | -- | |||||||||
| Eternal Holdings Inc. (薩摩亞) | 從事其他地區之投資 | 1,365,754 | 1,752,180 | 41,218 | 100.00% | 1,808,950 | 權益法 | 384,117 | -- | |||||||||
| C.H. WORLDWIDE | 商品之銷售及貿易業務 | 1,651 | 1,736 | 50 | 100.00% | 1,736 | 權益法 | -9,297 | -- | |||||||||
| MIXVILLE HOLDINGS INC. | 從事其他地區之投資 | 827,417 | 603,319 | 24,882 | 100.00% | 604,166 | 權益法 | -176,542 | -- | |||||||||
| 日本長興化學工業株式會社 | 樹脂銷售及進出口業務 | 29,081 | 26,461 | 2 | 100.00% | 27,766 | 權益法 | -149 | -- | |||||||||
| 祐興投資股份有限公司 | 一般投資事業 | 178,000 | 169,223 | 17,800 | 100.00% | 210,162 | 權益法 | 28,557 | -- | 1,426(註1) | ||||||||
| 帝興樹脂股份有限公司 | 粉體塗料樹脂產銷 | 36,400 | 95,567 | 3,640 | 40.00% | 114,984 | 權益法 | 31,577 | -- | |||||||||
| 國際第三創業投資股份有限公司 | 從事創業投資業務 | 80,000 | 79,085 | 8,000 | 30.77% | 79,085 | 權益法 | -479 | -- |
註1：轉投資事業持有本公司股份數額為93年4月30日資料。
2.對轉投資事業具有重大影響力者，有利用本公司資源及技術之情形，應列明其給付對價或技術報酬金之情形：無。
3.對轉投資事業具有控制能力者，應增列最近年度與本公司進、銷貨交易、授信政策、交易條件、
款項收回之情形:
單位：新台幣仟元
| 公司之名稱 | 交易情形 | 交易條件與一般交易不同之情形及原因 | 應收付票據、帳款 | 逾期應收款項 | ||||||
| 銷(進)貨 | 金額 | 佔總進(銷)貨之比率 | 授信期間 | 單價 | 授信期間 | 餘額 | 佔總應收(付)票據之比率 | 金額 | 處理方式 | |
| C.H. Worldwide Corp. | 銷貨 | 113,919 | 1% | T/T90天 | 與一般交易比較無重大差異 | 註 | - | - | - | - |
| 長興(廣州)電子材料有限公司 | 銷貨 | 383,225 | 3% | T/T150天 | 143,213 | 4% | - | - | ||
| 上禾國際貿易(上海)有限公司 | 銷貨 | 208,488 | 2% | T/T180天 | 90,128 | 2% | - | - | ||
| 昌禾國際貿易(廣州保稅區)有限公司 | 銷貨 | 351,965 | 3% | T/T180天 | 211,032 | 6% | - | - | ||
| Eternal Technology Corporation | 銷貨 | 168,866 | 1% | T/T150天 | 157,291 | 4% | - | - |
註：一般收款條件為60～120天，主係考墦國外客戶之收款情形，故給予較長之收款期間，尚屬合理；雖本期應收款項餘額較高，但因為其係本公司之子公司，收現無虞，惟本公司業已依其帳齡提列備抵呆帳。
(二)最近二年度及截至公開說明書刊印日止，子公司持有及處分本公司股票情形及設定質權之情形、並列明資金來源及其對公司經營結果及財務狀況之影響：
子公司持有及處分本公司股票情形 單位：新臺幣仟元；仟股；％
| 子公司 名稱 | 實收 資本額 | 資金 來源 | 本公司 持股比例 | 處分日期 | 處分股數 | 處分金額 | 投資 損益 | 截至年底或公開說明書刊印日止持有股數及金額 | 設定質 權情形 | 本公司為子公司背書保證金額 | 本公司貸與 子公司金額 |
| 祐興投資(股)公司 | 178,000 | 營運資金 | 100% | 92年 | 1,523仟股 | 29,432 | -13,294 | 1,426仟股 NT$39,950 | 無 | - | - |
| 93年1月 | 240仟股 | 5,362 | -1,360 | ||||||||
| 93年4月 | 350仟股 | 7,763 | -2,039 | ||||||||
註：截至93年4月30日止，祐興投資股份有限公司持有本公司股票1,426仟股，佔本公司股權0.24%，對本公司營運及財務無重大影響。
四、重要契約
| 契約性質 | 當 事 人 | 契約起迄日期 | 主 要 內 容 | 限制條款 |
| 供貨合約 | 國喬石化 | 92.01.01-93.12.31 | 按提貨量全量供應，雙方有減提或減產之情況時，按合約之約定 | 無 |
| 供貨合約 | 台灣苯乙烯 | 92.01.01-93.12.31 | 按提貨量全量供應，雙方有減提或減產之情況時，按合約之約定 | 無 |
| 供貨合約 | 台灣化學纖維 | 93.01.01-93.12.31 | 按提貨量全量供應，雙方有減提或減產之情況時，按合約之約定 | 無 |
| 中長期 借款 | 交通銀行等 | 92.05.28-97.05.30 | 普通公司債保證新台幣7.8億元 | 無 |
| 衍生性 商品 | 荷蘭銀行 | 92.05.28-97.05.30 | 利率交換合約新台幣7.8億元 | 無 |
五、營運概況其他必要補充說明事項：
(一)訴訟或非訟事件
(1)本公司最近年度已判決確定或目前尚在繫屬中之重大訴訟、非訟或行
政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重大影響之情事：
本公司因委託環保署核准之甲級處理廠商昇利化工公司清除處理本公
司製程廢水，因昇利公司不當處理而涉入 89年 7月14日高屏溪污染
事件：
1.台灣高雄地方法院刑事庭依廢清法對本公司相關人員判處有期徒刑
，並處本公司 3,000 仟元罰金。本公司不服並提起上訴，本案目前
於台灣高等法院高雄分院刑事庭審理中。
2.台灣省自來水股份有限公司向台灣高雄地方法院提起民事訴訟，請
求本公司及相關業務人員賠償 280,000 仟元，並聲請就本公司及有
關人員之財產為假扣押保全，致本公司部份土地及建築物遭法院查封。
本案目前於台灣高雄地方法院民事庭審理中。
3.本公司向高雄高等行政法院請求裁定撤銷雲林縣政府八九府環三字
第八九三六０二二八三七號函令本公司依廢棄物清理法第34條規定
限期改善之處分。本案業於90年10月 15日經高雄高等行政法院
判決予以撤銷，惟雲林縣政府不服並提起上訴，目前於最高行政法
院審理中。
(2)本公司董事、監察人、總經理、實質負責人、持股比例超過百分之十
以上之大股東及從屬公司，最近年度已判決確定或目前尚在繫屬中之
訴訟、非訟或行政爭訟事件，其結果可能對股東權益或證券價格有重
大影響之情事：
本公司因89年7月14日高屏溪污染事件：
1.台灣高雄地方法院刑事庭依廢清法對本公司一名董事判處有期徒
刑等，本案業經提起上訴並於台灣高等法院高雄分院刑事庭審理中。
2.台灣省自來水股份有限公司向台灣高雄地方法院提起民事訴訟，請
求本公司六名董事與公司連帶賠償 280,000 仟元，本案目前於台灣
高雄地方法院民事庭審理中。
(3)公司董事、監察人、經理人及持股比例達百分之十以上之大股東，最近二年度及截至公開說明書刊印日止發生證券交易法第一百五十七條規定情事及公司目前辦理情形：
無。
參、發行計畫及執行情形
一、本次發行公司債資金運用計畫分析
(一)資金來源
1.資金來源：發行九十三年度第一次有擔保普通公司債
2.目的事業主管機關核准日期及文號：不適用。
(二)本次發行公司債應依公司法248條之規定，揭露有關事項：
- 本次發行辦法
（1）債券名稱：長興化學工業股份有限公司九十三年度第一次有擔保普通公司債（以下稱「本公司債」）。
（2）發行總額：本公司債發行總額為新台幣壹拾億元整，按發行期限之不同分為A、B共二券，其中A、B券發行金額各為新台幣伍億元整。。
（3）票面金額：新台幣伍佰萬元壹種。
（4）發行價格：本公司債各券均於發行日依票面金額十足發行。
（5）發行期限：本公司債各券發行期限均為五年，各券發行日期預計如下：
A券自民國九十三年六月二十八日開始發行，至民國九十八年六月二十八日到期。
B券自民國九十三年六月二十九日開始發行，至民國九十八年六月二十九日到期。
（6）票面利率：本公司債A、B各券票面利率均為二．三％。
（7）還本方式：本公司債各券均自發行日起屆滿第四、五年之日分別還本二分之一。
（8）計付息方式：各券自發行日起每半年單利計、付息乙次，逾還本付息日領取本息者，不另計付利息。
（9）保證機構：本公司債各券均由香港商香港上海匯豐銀行股份有限公司台北分行、第一商業銀行股份有限公司、臺灣銀行股份有限公司及彰化商業銀行股份有限公司聯合擔保。
（10）債券形式：本公司債為無記名式，並附有本息票。承購人得隨時申請為記名式，若有遺失、被盜或損毀，持有人得依民法有關規定向代理機構辦理掛失止付，申請補發債券，申請補發債券所發生之費用，悉數由申請人自行負擔。
（11）受託人：本公司債由中國信託商業銀行股份有限公司信託部為債權人之受託人，代表債權人之利益行使查核及監督本公司履行公司債發行事項之權責，並訂立受託契約。凡持有本公司債之債權人，不論係於發行時認購或中途買受者，對於本公司與受託人間受託契約規定受託人之權利義務及本公司債發行辦法，均予同意承認並授與有關受託事項之全權代理，此項授權並不得中途撤銷。至於受託契約內容，債權人得在規定營業時間內隨時至本公司或受託人營業處所查詢。
（12）承銷機構：無。
（13）簽證機構：本公司債經由中國信託商業銀行股份有限公司信託部簽證後由本公司發行。
（14）還本付息代理機構：委託中國信託商業銀行股份有限公司信託部代理還本付息事宜。
（15）通知方式：有關本公司債應通知債權人之事項，均刊登於受託人主營業處所所在地之日報。
- 委託經財政部證券暨期貨管理委員會核准或認可之信用評等機構評等應揭露信評機構所出具之評等報告：無
(三)本次計畫之可行性、必要性及合理性，及各種資金調度來源對公司申報年度及未來一年度每股盈餘稀釋影響
1.可行性、必要性、合理性
(1)可行性
本公司債採未委託證券承銷商對外公開承銷方式，限洽特定人認購，募集完成可行性高。
(2)必要性
為因應償還即將到期負債的資金需求且考量目前市場利率水準相對偏低，為避免未來利率走揚衍生資金成本增加，本次發行公司債用以固定長期資金成本有其必要性。
(3)合理性
本公司以發行普通公司債方式籌集資金，除可掌握長期資金來源，規避未來利率上揚產生之資金成本增加風險，並可避免每股盈餘過度稀釋，有助於未來業務競爭力之提升，並降低營運風險，故具合理性。
(4)分析各種資金來源對公司申報年度及未來一年度對每股盈餘稀釋之影響
(1)分析比較各種資金來源
| 名稱 | 主要發行條件及成本 | 有利因素 | 不利因素 |
|---|---|---|---|
| 1.銀行拆借 | 短天期拆款利率約為0.9%~1.0%。 | 1.不需提出明確的資金使用計劃，使資金運用的彈性較大。 2.有效運用財務槓桿，利用較低成本，創造較高的利潤。 3.程序簡便，為公司取得資金最迅速的管道。 | 1.流動比率偏低。 2.融通期限一般較短。 |
| 2.發行公司債 | 五年期票面利率2.0%～2.5%，其他發行費用（含保證費用）約在3.0%以下 | 1.每股盈餘無被稀釋之顧慮。 2.公司債債權人不會對公司經營之掌控帶來潛在威脅。 3.可取得中、長期穩定之資金。 | 1.利息負擔較重，將侵蝕公司獲利。 2.債期屆滿後，本金及利息將略增資金壓力。 |
| 3.發行商業本票 | 票面利率0.9%～1.15%，其他發行費用（含保證費用）約在0.6%以下 | 1不需提出明確的資金使用計劃，使資金運用的彈性較大。 2.有效運用財務槓桿，利用較低成本，創造較高的利潤。 3.程序簡便，為公司取得資金最迅速的管道。 | 1.受到市場波動影響因素大。 2.無法固定長期資金成本。 |
| 4.現金增資發行新股 | 總募集金額1%左右 | 1.降低負債比率，改善財務結構，減少利息支出，提升競爭，避免財務風險。 2.募集成本較低，且流通性高，故投資者接受程度較高。 3.員工依法得優先認購10%～15%，員工成為公司股東之一份子，可提高員工對公司之認同感及向心力。 4.無到期日，毋須面對還本之資金壓力。 | 1.股本膨脹速度快，容易且會直接稀釋每股獲利。 2.對股權較不集中的公司，其經營權易受威脅。 3.股利無節稅效果。 |
(2)各種資金調度來源對每股盈餘稀釋之影響
基於上述各項籌資方式分析，本公司以普通公司債籌集資金，可掌握長期資金來源，亦避免每股盈餘過度稀釋，有助於未來業務競爭力之提昇，並降低營運風險。本次發行普通公司債，並不會造成股權稀釋，對每股盈餘無重大影響。
(四)資金運用概算及可能產生之效益：
1.債務償還計劃及預計財務負擔減輕情形分析表
單位：新台幣仟元
| 貸款機構 | 利率% | 契約期間 | 原貸款用途 | 原貸款金額 | 93 年度 | 合 計 | ||||||||
| 第一季 | 第二季 | 第三季 | 第四季 | |||||||||||
| 償還金額 | 減少利息 | 償還金額 | 減少利息 | 償還金額 | 減少利息 | 償還金額 | 減少利息 | 償還金額 | 減少利息 | |||||
| 商葉本票 | (註1) | 88.02~93.06 | 營運週轉 | 200,000 | 200,000 | (註2) | 200,000 | (註2) | ||||||
| 信用借款 | (註1) | 90.10~95.12 | 營運週轉 | 800,000 | 800,000 | (註2) | 800,000 | (註2) |
註1：利率區間1.25~1.6%。
註2：本次發行公司債以償還現有負債使財務結構更趨健全，其資金成本與目前銀行中長期借貸利率雖相距不大，但由於目前利率處於低檔並預期未來經濟將逐漸好轉
且利率將逐漸走高，其財務利息負擔的減輕效益於未來會更加明顯。
2.公司申報年度及未來一年度各月份之現金收支預測表
| 2004年現金收支預估表 | ||||||||||
| 新台幣：仟元 | ||||||||||
| 一~四月 | 五月 | 六月 | 七月 | 八月 | 九月 | 十月 | 十一月 | 十二月 | 合計 | |
| 期初現金餘額(1) | 338,373 | 379,004 | 464,411 | 431,213 | 458,158 | 412,797 | 425,987 | 409,446 | 444,031 | 338,373 |
| 加：非融資性收入 | ||||||||||
| 應收帳款收現 | 4,530,782 | 1,006,235 | 1,104,167 | 1,136,732 | 1,158,836 | 1,152,393 | 1,141,217 | 1,090,006 | 1,098,415 | 13,418,783 |
| 其他業外收入 | 173,210 | 173,210 | ||||||||
| 合計 (2) | 4,703,992 | 1,006,235 | 1,104,167 | 1,136,732 | 1,158,836 | 1,152,393 | 1,141,217 | 1,090,006 | 1,098,415 | 13,591,993 |
| 減：非融資性支出 | ||||||||||
| 應付帳款付現 | 5,052,781 | 1,485,828 | 953,365 | 976,787 | 988,387 | 1,004,203 | 1,017,758 | 1,015,421 | 1,055,659 | 13,550,189 |
| 資本支出 | 136,766 | 35,000 | 34,000 | 33,000 | 35,000 | 35,000 | 40,000 | 40,000 | 44,000 | 432,766 |
| 長期投資 | 219,190 | 80,810 | 300,000 | |||||||
| 0 | ||||||||||
| 合計 (3) | 5,408,737 | 1,520,828 | 987,365 | 1,009,787 | 1,104,197 | 1,039,203 | 1,057,758 | 1,055,421 | 1,099,659 | 14,282,955 |
| 要求最低現金餘額(4) | 200,000 | 200,000 | 200,000 | 200,000 | 200,000 | 200,000 | 200,000 | 200,000 | 200,000 | 1,800,000 |
| 所需資金總額(5=3+4) | 5,608,737 | 1,720,828 | 1,187,365 | 1,209,787 | 1,304,197 | 1,239,203 | 1,257,758 | 1,255,421 | 1,299,659 | 16,082,955 |
| 融資前可供支用現金餘額 | ||||||||||
| (短絀)6=1+2-5 | (566,372) | (335,589) | 381,213 | 358,158 | 312,797 | 325,987 | 309,446 | 244,031 | 242,787 | 1,272,458 |
| 融資淨額： | 0 | |||||||||
| 發行新股 | 0 | |||||||||
| 發行公司債 | 1,000,000 | 1,000,000 | ||||||||
| 借 款 | 4,910,000 | 2,010,000 | 200,000 | 7,120,000 | ||||||
| 償 債 | (4,164,624) | (1,410,000) | (350,000) | (1,100,000) | (100,000) | (100,000) | (100,000) | (7,324,624) | ||
| 合計 (7) | 745,376 | 600,000 | (150,000) | (100,000) | (100,000) | (100,000) | (100,000) | 0 | 0 | 795,376 |
| 期末現金餘額 8=1+2-3+7 | 379,004 | 464,411 | 431,213 | 458,158 | 412,797 | 425,987 | 409,446 | 444,031 | 442,787 | 442,787 |
| 2005年現金收支預估表 | |||||||||||||
| 新台幣：仟元 | |||||||||||||
| 一月 | 二月 | 三月 | 四月 | 五月 | 六月 | 七月 | 八月 | 九月 | 十月 | 十一月 | 十二月 | 合計 | |
| 期初現金餘額(1) | 442,787 | 216,918 | 369,466 | 415,608 | 350,583 | 229,171 | 433,835 | 457,037 | 582,975 | 452,214 | 439,127 | 422,496 | 442,787 |
| 加：非融資性收入 | |||||||||||||
| 應收帳款收現 | 1,114,435 | 1,085,785 | 1,088,784 | 1,007,238 | 980,067 | 1,351,276 | 1,336,247 | 1,232,127 | 1,225,142 | 1,173,824 | 1,138,907 | 1,151,607 | 13,885,439 |
| 業外收入 | 20,000 | 50,000 | 170,000 | 20,000 | 40,000 | 300,000 | |||||||
| 合計 (2) | 1,114,435 | 1,085,785 | 1,088,784 | 1,027,238 | 1,030,067 | 1,521,276 | 1,356,247 | 1,272,127 | 1,225,142 | 1,173,824 | 1,138,907 | 1,151,607 | 14,185,439 |
| 減：非融資性支出 | |||||||||||||
| 應付帳款付現 | 1,256,304 | 859,237 | 1,014,642 | 995,263 | 1,724,479 | 1,055,612 | 1,081,545 | 1,094,389 | 1,111,903 | 1,126,911 | 1,130,538 | 1,122,220 | 13,573,043 |
| 資本支出 | 50,000 | 40,000 | 15,000 | 50,000 | 10,000 | 40,000 | 20,000 | 30,000 | 10,000 | 20,000 | 20,000 | 45,000 | 350,000 |
| 長期投資 | 34,000 | 34,000 | 13,000 | 47,000 | 17,000 | 21,000 | 31,500 | 21,800 | 34,000 | 40,000 | 5,000 | 1,700 | 300,000 |
| 0 | |||||||||||||
| 合計 (3) | 1,340,304 | 933,237 | 1,042,642 | 1,092,263 | 1,751,479 | 1,116,612 | 1,133,045 | 1,146,189 | 1,155,903 | 1,186,911 | 1,155,538 | 1,168,920 | 14,223,043 |
| 要求最低現金餘額(4) | 200,000 | 200,000 | 200,000 | 200,000 | 200,000 | 200,000 | 200,000 | 200,000 | 200,000 | 200,000 | 200,000 | 200,000 | 2,400,000 |
| 所需資金總額(5=3+4) | 1,540,304 | 1,133,237 | 1,242,642 | 1,292,263 | 1,951,479 | 1,316,612 | 1,333,045 | 1,346,189 | 1,355,903 | 1,386,911 | 1,355,538 | 1,368,920 | 16,623,043 |
| 融資前可供支用現金餘額 | |||||||||||||
| (短絀)6=1+2-5 | 16,918 | 169,466 | 215,608 | 150,583 | (570,829) | 433,835 | 457,037 | 382,975 | 452,214 | 239,127 | 222,496 | 205,183 | 2,374,613 |
| 融資淨額： | 0 | ||||||||||||
| 發行新股 | 0 | ||||||||||||
| 發行公司債 | 0 | ||||||||||||
| 借 款 | 600,000 | 600,000 | |||||||||||
| 償 債 | (200,000) | (200,000) | (200,000) | (600,000) | |||||||||
| 合計 (7) | 0 | 0 | 0 | 0 | 600,000 | (200,000) | (200,000) | 0 | (200,000) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 期末現金餘額 8=1+2-3+7 | 216,918 | 369,466 | 415,608 | 350,583 | 229,171 | 433,835 | 457,037 | 582,975 | 452,214 | 439,127 | 422,496 | 405,183 | 405,183 |
3.就公司申報年度及預計未來一年度應收帳款收款及應付帳款付款政策及資本支出計劃、財務槓桿及負債比率(或自有資產與風險性資產比率)，說明償債之原因：
(1)申報年度及預計未來一年度應收帳款收款及應付帳款付款政策
本公司為確保未來經營的成長性、穩定性、債權的安全性及資金流動性，將維持目前應收帳款的收款政策，應收帳款的週轉天數仍以維持在85天內為目標。本公司為確保原物料及設備零件來源的及時供應，應付帳款政策係考量市場環境、國際價格、採購數量、貨品品質、貨源供需關係來訂定付款策略。本公司將維持目前應付帳款政策，應付帳款天數在45天以內。本次發行公司債係用以償還債務及取得長期固定的資金成本，並未影響公司既定之帳款收款及應付帳款付款政策。
(2)申報年度及預計資本支出計劃
本次發行公司債取得之資金係用以償還債務及取得長期固定的資金成本，故不影響本年度資本支出計劃。
(3) 申報年度及預計未來一年度財務槓桿及負債比率
本次發行公司債償還負債之資金成本與目前銀行中長期借貸利率雖相距不大，但由於目前利率處於低檔並預期未來經濟將逐漸好轉且利率將逐漸走高，其財務利息負擔的減輕效益於未來會更加明顯，預期財務槓桿比率因此降低，負債比率則維持不變但可避免股權稀釋並保障股東權益，預估未來年度之流動比率及速動比率將比前一年增加，資金運用將能更加彈性充裕。
三、本次受讓他公司股份發行新股:不適用
四、本次併購發行新股:不適用
肆、財務概況
一、最近五年度簡明財務資料
(1)財務分析
| 年 項 度 目 | 最 近 五 年 度 財 務 資 料（註1） | |||||
| 88年 | 89年 | 90年 | 91年 | 92年 | ||
| 流動資產 | 5,295,014 | 5,365,892 | 5,836,195 | 5,717,369 | 6,210,289 | |
| 基金及長期投資 | 1,938,031 | 2,386,025 | 3,313,156 | 3,698,591 | 4,359,080 | |
| 固定資產（註4） | 6,386,317 | 7,044,468 | 6,888,518 | 6,334,787 | 5,845,196 | |
| 無形資產 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 其他資產 | 142,679 | 140,032 | 189,341 | 205,389 | 244,875 | |
| 資產總額 | 13,762,041 | 14,936,417 | 16,227,210 | 15,956,136 | 16,659,440 | |
| 流動負債 | 分配前 | 3,291,600 | 2,848,972 | 3,039,004 | 2,785,668 | 4,180,682 |
| 分配後 | 3,511,107 | 3,118,983 | 3,332,978 | 3,653,377 | 4,806.345 | |
| 長期負債 | 1,851,233 | 2,432,998 | 2,964,749 | 2,302,101 | 1,627,002 | |
| 其他負債 | 19,025 | 16,631 | 89,067 | 122,827 | 325,822 | |
| 負債總額 | 分配前 | 6,254,851 | 6,391,594 | 7,185,813 | 6,303,589 | 7,226,499 |
| 分配後 | 6,474,358 | 6,661,605 | 7,479,787 | 7,171,298 | 7,852,162 | |
| 股 本 | 分配前 | 4,073,517 | 5,018,766 | 5,541,752 | 5,836,668 | 5,836,668 |
| 分配後 | 4,904,466 | 5,541,752 | 5,836,668 | 5,836,668 | 5,836,668 | |
| 資本公積 | 830,066 | 1,070,343 | 969,968 | 963,532 | 973,784 | |
| 保留盈餘 | 分配前 | 2,595,661 | 2,375,515 | 2,343,201 | 2,729,106 | 2,653,402 |
| 分配後 | 1,593,680 | 1,682,893 | 1,754,311 | 1,861,397 | 2,027,739 | |
| 長期股權投資 未實現跌價損失 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 累積換算調整數 | 7,946 | 80,199 | 186,476 | 178,861 | 116,371 | |
| 股東權益 總 額 | 分配前 | 7,507,190 | 8,544,823 | 9,041,397 | 9,652,547 | 9,432,941 |
| 分配後 | 7,287,683 | 8,274,812 | 8,747,423 | 8,784,838 | 8,807,278 |
註1：本公司最近五年度均經會計師簽證。
1.財務結構
(1)負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
(2)長期資金占固定資產比率＝（股東權益淨額＋長期負債）／ 固定資產淨額。
2.償債能力
(1)流動比率＝流動資產／流動負債。
(2)速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
(3)利息保障倍數＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
3.經營能力
(1)應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)週轉率＝ 銷貨淨額／各期
平均應收款項(包括應收帳款與因營業而產生之應收票據)餘額。
(2)平均收現日數＝365／應收款項週轉率。
(3)存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
(4)應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)週轉率＝ 銷貨成本／各期
平均應付款項(包括應付帳款與因營業而產生之應付票據)餘額。
(5)平均銷貨日數＝365／存貨週轉率。
(6)固定資產週轉率＝銷貨淨額／固定資產淨額。
(7)總資產週轉率＝銷貨淨額／資產總額。
4.獲利能力
(1)資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）〕／ 平均資產總額。
(2)股東權益報酬率＝稅後損益／平均股東權益淨額。
(3)純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
(4)每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）／加權平均已發行股數。（註3）
5.現金流量
(1)現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
(2)淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度(資本支出＋
- 存貨增加額＋現金股利)。
(3)現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利)／(固定資產毛額＋長期投資＋
- 其他資產＋營運資金)。
6.槓桿度
(1)營運槓桿度＝(營業收入淨額－變動營業成本及費用) ／ 營業利益。
(2)財務槓桿度＝營業利益 ／ (營業利益－利息費用)。
註3：前項每股盈餘之計算公式，在衡量時應特別注意下列事項：
1..以加權平均普通股股數為準，而非以年底已發行股數為基礎。
2..凡有現金增資或庫藏股交易者，應考慮其流通期間，計算加權平均股數。
3..凡有盈餘轉增資或資本公積轉增資者，在計算以往年度及半年度之每股盈餘時，
應按增資比例追溯調整，無庸考慮該增資之發行期間。
4..若特別股為不可轉換之累積特別股，其當年度股利（不論是否發放）應自稅後淨
利減除或增加稅後淨損。特別股若為非累積性質，在有稅後淨利之情況，特別股
股利應自稅後淨利減除；如為虧損，則不必調整。
註4：現金流量分析在衡量時應特別注意下列事項：
1.營業活動淨現金流量係指現金流量表中營業活動淨現金流入數。
2.資本支出係指每年資本投資之現金流出數。
3.存貨增加數僅在期末餘額大於期初餘額時方予計入，若年底存貨減少，則以零計算。
4.現金股利包括普通股及特別股之現金股利。
5.固定資產毛額係指扣除累計折舊前的固定資產總額。
註5：發行人應將各項營業成本及營業費用依性質區分為固定及變動，如有涉及估計或主觀
判斷，應注意其合理性並維持一致。
二、財務報表應記載事項
(一)最近兩年度財務報表及會計師查核報告: 請詳閱第38頁
(二)經簽證會計師核閱之財務預測:不適用。
(三)最近一年度經會計師查核簽證之母子公司合併財務報表: 請詳閱第53頁
(四)截至公開說明書刊印日前，最近期經會計師查核簽證之財務報表: 無
(五)最近三年度財務預測達成情形，說明原預測數(含歷次更新（正）日期、更新（正）金額及更新（正）原因)與實際達成數差異原因。經臺灣證券交易所股份有限公司、財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心及本會處罰者，應說明處罰原因。
1.最近三年度財務預測達成情形(本公司91及92年度依法無需對外公佈財務預測資料)
單位：新台幣仟元
| 項目 | 90年度預測 (經簽證會計師核閱) | 業經會計師簽證 (或核閱)之報表 | ||
| 原預測 (90/4/19編製) | 更新(正)金額90/8/13 修正編製 | 達成數額 | 達成 百分比(%) | |
| 營業收入 | 13,872,235 | 12,253,263 | 11,909,972 | 97% |
| 營業成本 | 11,257,002 | 9,994,531 | 9,710,012 | 97% |
| 營業毛利 | 2,615,233 | 2,258,732 | 2,199,960 | 97% |
| 營業費用 | 1,516,279 | 1,436,854 | 1,411,199 | 98% |
| 營業損益 | 1,098,954 | 821,878 | 788,761 | 96% |
| 營業外收入 | 193,870 | 227,062 | 195,126 | 86% |
| 營業外支出 | 327,774 | 296,940 | 258,238 | 87% |
| 本期稅前損益 | 965,050 | 752,000 | 725,649 | 96% |
| 非常損失 | 0 | 0 | 0 | - |
| 本期稅後損益 | 835,669 | 694,461 | 660,308 | 95% |
財務預測達成情形良好。
三、財務概況其他重要事項
(一)二年度及截至公開說明書刊印日止，有發生公司法第一百八十五條情事:無
(二)財務狀況及經營結果之檢討分析與風險管理
一、財務狀況
單位：新台幣仟元
| 年 度 項 目 | 92年度 | 91年度 | 差 異 | |
| 金 額 | % | |||
| 流動資產 | 6,210,289 | 5,717,369 | 492,920 | 8.62% |
| 固定資產 | 5,845,196 | 6,334,787 | -489,591 | -7.73% |
| 其他資產 | 244,875 | 205,389 | 39,486 | 19.22% |
| 資產總額 | 16,659,440 | 15,956,136 | 703,304 | 4.41% |
| 流動負債 | 4,180,682 | 2,785,668 | 1,395,014 | 50.08% |
| 長期負債 | 1,627,002 | 2,302,101 | -675,099 | -29.33% |
| 負債總額 | 7,226,499 | 6,303,589 | 922,910 | 14.64% |
| 股本 | 5,836,668 | 5,836,668 | - | - |
| 資本公積 | 973,784 | 963,532 | 10,252 | 1.06% |
| 保留盈餘 | 2,653,402 | 2,729,106 | -75,704 | -2.77% |
| 股東權益總額 | 9,432,941 | 9,652,547 | -219,606 | -2.28% |
| 註：應說明公司最近二年度資產、負債及股東權益發生重大變動項目（前後期變 動達百分之二十以上，且變動金額達新臺幣一千萬元者）之主要原因及其影 響及未來因應計畫。 本年度流動負債較上年度增加，而本年度長期負債較上年度減少： 1、主要原因：主要係因本年度融資合約於一年內到期之金融機構長期借款增加所致。 2、其影響及未來因應計畫：對本公司之財務狀況尚無重大影響，本公司已視 未來資金需求計劃辦理清償借款、簽訂新的長期融資合約及規劃長期資金籌資計劃。 |
二、經營結果之檢討與分析
(一)經營結果比較分析 單位：新台幣仟元
| 項 目＼年 度 | 92年度 | 91年度 | 增(減)金額 | 變動比例% |
|---|---|---|---|---|
| 營業收入 | $13,339,482 | $12,824,825 | $514,657 | 4.0 |
| 減：銷貨退回及折讓 | (141,683) | (116,526) | 25,157 | 21.6 |
| 營業收入淨額 | 13,197,799 | 12,708,299 | 489,500 | 3.9 |
| 營業成本 | (11,033,477) | (10,200,383) | 833,094 | 8.2 |
| 營業毛利 | 2,164,322 | 2,507,916 | (343,594) | (13.7) |
| 營業費用 | (1,633,323) | (1,533,707) | 99,616 | 6.5 |
| 營業利益 | 530,999 | 974,209 | (443,210) | (45.5) |
| 營業外收入 | 399,332 | 324,038 | 75,294 | 23.2 |
| 營業外支出 | (158,927) | (227,266) | (68,339) | (30.1) |
| 繼續營業部門稅前淨利 | 771,404 | 1,070,981 | (299,577) | (28.0) |
| 所得稅費用 | 20,601 | (102,622) | 123,223 | 120.1 |
| 本期淨利 | 792,005 | 968,359 | (176,354) | (18.2) |
| 1．增減比例變動達20%以上分析說明 (1)銷貨退回及折讓：主係本年度因應客戶之要求，給予較大之銷貨折讓所致。 (2)營業利益：主係本年度受石化原料上漲、成本提高的影響，致獲利減少。 (3)營業外收入：主係本年度海外轉投資公司營運狀況較佳，致採權益法認列 之投資收益增加所致。 (4)營業外支出：主係可轉換公司債業於92年中到期，致92年度認列之應付 利息補償金額較91年度減少所致。 (5)繼續營業部門稅前淨利：主係本年度石化原料上漲、成本提高，及以上所 述各項等之綜合影響，致獲利減少。 (6)所得稅費用：主係本年度採權益法認列之投資收益較91年度增加，致本 年度所得額減少，以及認列投資抵減等所得稅利益等之綜合影響所致。 2．公司主要營業內容改變之原因，營運政策、市場狀況、經濟環境或其他內外 在因素已發生或預期將發生重大之變動，其事實及影響變動與對公司未來財 務業務之可能影響及因應計畫：無此情事，故不適用。 3．預期未來一年度銷售數量及其依據與公司預期銷售數量得以持續成長或衰退 之主要影響因素： 預計銷售量 合成樹脂 200,929噸 電子化學材料 816,541KFT2 特殊化學品 19,060噸 以上93年度預計銷售量，係參酌歷年實際經驗以及預計未來產業景氣發展趨 勢予以估計，其與本年度比較尚無重大變動。 |
(二)營業毛利變動分析：營業毛利變動未達20%，故不適用。
三、現金流量之檢討分析
單位：新台幣仟元
| 期初現金 餘 額 | 全年來自營業活動淨現金流量 | 全年現金 流 出 量 | 現金剩餘 (不足)數額 | 現金不足額之補救措施 | |
| 投資計劃 | 理財計劃 | ||||
| 808,076 | 534,873 | (1,004,458) | 338,373 | - | - |
1.本年度現金流量變動情形分析：
(1)營業活動：主係92年度營收成長，但營業活動現金流入較91年減少，原因
A、石油上漲，致使原料成本增加，B、應收帳款增加。
(2)投資活動：持續擴充海外投資。
(3)融資活動：借款增加。
2.現金不足額之補救措施及流動性分析：無現金不足，故不適用。
3.未來一年現金流動性分析：
單位：新台幣仟元
| 期初現金 餘 額 | 預計全年來自 營業活動淨現 金流量 | 預計全年現 金 流 出量 | 預計現金剩 餘 (不足)數額 | 預計現金不足 額之補救措施 | |
| 投資計劃 | 理財計劃 | ||||
| 338,373 | 1,281,703 | (1,215,263) | 404,813 | ||
| 1、本年度現金流量變動情形分析： 營業活動：預計93年度營運、獲利呈成長趨勢，營業活動之現金流入將隨 之增加。 投資活動：預計將持續擴充海外投資。 融資活動：預計將償還部分借款，以減輕利息負擔。 2、預計現金不足額之補救措施及流動性分析：預計93年度尚無現金不足額之 情形，故不適用。 |
四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響
單位：新台幣仟元
| 計畫項目 | 實際或預期之資金來源 | 實際或預期完工日期 | 所須資金總額 | 實際或預定資金運用情形 | ||
| 91年度 | 92年度 | 93年度 | ||||
| 電子化學材料事業本部生產線及廠房擴建 | 自有資金、借款、現金增資及發行可轉換公司債 | 92.02 ~ 93.06 | 187,147 | 40,380 | 2,409 | 144,226 |
| 特殊化學品事業本部擴建工程 | 自有資金、借款、現金增資及發行可轉換公司債 | 92.03 | 107,861 | 29,930 | 10,627 | 0 |
註： 截至本年度尚無其他重大資本支出計劃。
1.預計可增加之產銷量、值及毛利
單位：噸 / KFT2 / 新台幣仟元
| 年度 | 項目 | 生產量 | 銷售量 | 銷售值 | 毛利 |
| 93 | 電子化學材料事業本部 | 868,788 | 860,998 | 3,528,500 | 1,163,386 |
| 特殊化學品事業本部 | 42,992 | 37,140 | 3,705,279 | 818,205 | |
| 94 | 電子化學材料事業本部 | 909,032 | 877,356 | 3,608,890 | 1,175,217 |
| 特殊化學品事業本部 | 45,128 | 41,450 | 4,239,915 | 1,035,508 | |
| 95 | 電子化學材料事業本部 | 965,711 | 932,950 | 2,748,678 | 1,263,824 |
| 特殊化學品事業本部 | 47,089 | 46,394 | 4,913,708 | 1,338,021 | |
| 96 | 電子化學材料事業本部 | 20,851 | 14,303 | 312,640 | 187,796 |
| 特殊化學品事業本部 | 3,512 | 3,511 | 850,600 | 417,610 | |
| 97 | 電子化學材料事業本部 | 27,126 | 19,646 | 427,822 | 276,177 |
2、其他效益說明（如產品品質、污染防治、成本減少等）：無
五、最近年度轉投資政策及獲利或虧損之主要原因與其改善計劃及未來一年投資計劃
單位： 新台幣仟元
| 說明 項目 | 金 額（註） | 政 策 | 獲利或虧損之主要原因 | 改善計畫 | 未 來 其 他 投 資 計 畫 |
| Eternal Holdings Inc. | 1,365,754 | 海外控股公司 | 透過Eternal Holdings Inc.在大陸投資設廠之孫公司獲利表現佳 | 增加利基產品線之投資，獲取更大利潤 | 增設感光液塗料廠 |
註：本年度投資金額超過實收資本額百分之五者。
六、風險管理及評估
1、最近年度利率、匯率變動、通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：
長天期利率有上揚趨勢，短期利率仍屬低檔，對公司一年內的資金成本影響有限，未來將視利率變動趨勢，固定長天期貸款或發行公司債。原、物料有通貨膨脹趨勢，積極找尋多方供貨來源，改善生產流程分散通膨之壓力，加強說服客戶接受漲價幅度，以降低公司成本上的壓力。匯率變動在自然避險後，適度從事避險作業，降低台幣升值所造成的匯差損失。
2、最近年度從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲利或虧損之主要原因及未來因應措施：
公司禁止從事高風險、高槓桿投資；對於資金貸與他人及背書保證之對象只限於100%轉投資的關係企業；衍生性商品交易，在自然避險後作適度之避險操作。
3、最近年度研發計畫、未完成研發計畫之目前進度、應再投入之研發費用、預計完成量產時間、未來研發得以成功之主要影響因素。
單位：新台幣仟元
| 最近年度研發計劃 | 未完成研發計劃 之目前進度 | 再投入之研發費用 | 預計完成 量產時間 | |
| 產業別 | 材料別 | |||
| IC半導體 | 65奈米光阻 | 1.一系列單體與樹脂合成 2.樹脂組成調整 3.光阻劑配方調整 4.光阻劑評估 | 50,000 | 2005下半年 |
| IC及光電封裝 | 先進封裝材料 | 1.IC用封裝材客戶認證 2.光電顯示用封裝材認證 | 10,000 | 2004下半年 |
| 光 電 | 顯示器材料 | 1.LCD用彩色光阻及Overcoat研發軟硬體建立及客戶送樣認證 2.TFT-LCD用配向膜(PI)材料研發 3.PLED用藍光發光材料新單體合成 4.擴散膜 | 30,000 20,000 20,000 10,000 | 2004上半年 2004下半年 2005下半年 2004上半年 |
| 光通訊 | 光波導材料 | 1.具有導光功能之高分子材料特性瞭解及試製 2.RIE製程建立及光學設計與檢測等軟硬體之建立 | 20,000 | 2005上半年 |
未來研發得以成功之主要影響因素：
(1)產業發展動脈的掌握
(2)末端客戶對研發中材料測試之配合意願
(3)針對客戶需求之應答時效性
(4)與競爭進口產品之成本競爭力
4、 最近年度國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：
公司詢求法務、會計等相關專業單位提供評估、建議並規劃因應措施，
以達守法及降低公司之財務業務影響。
5、最近年度科技改變對公司財務業務之影響及因應措施：
公司卅年來致力於研究創新深耕技術，每年投入大量資源於研發，對於
傳統產品持續加強品質的提升與專業技術服務，維持既有客戶並拓展新
國際市場；投資大量的研發資源，配合產業脈動，開發新材料以落實企
業永續經營與成長。
6、最近年度企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：
本公司一向秉持守法、守信、善盡環保責任的經營理念默默耕耘。建立
務實、造福人群，善盡社會責任之企業形象。
七、其他重要事項：無
伍、特別記載事項
一、經本會要求公司需委託會計師專案審查內部控制者，應列明其原因、會計師審查意見、公司改善措施及缺失事項改善情形：無。
二、委託經本會核准或認可之信用評等機構進行評等工作者，應揭露該信用評等機構所出具之評等報告：不適用。
三、證券承銷商評估總結意見：不適用。
四、律師法律意見書：不適用。
五、由發行人填寫並經會計師複核之案件檢查表彙總意見：請詳閱第60頁。
六、本次募集與發行有價證券於申報生效(申請核准)時經本會通知應補充揭露之事項：無。
七、最近年度及截至公開說明書刊印日止董事或監察人對董事會通過重要重要決議
有不同意見且有記錄或書面聲明者，其主要內容：無。
八、最近年度及截至公開說明書刊印日止，上市上櫃公司治理運作情形及其改善計劃或因應措施：請詳閱第36頁。
公司治理運作情形及其改善計劃或因應措施：
| 項 目 | 運 作 情 形 | 與上市上櫃公司治理實務守則 差異情形及原因 |
|---|---|---|
| 一、公司股權結構及股東權益 （一）公司處理股東建議或糾紛等問題之方式 （二）公司掌握實際控制公司之主要股東及主要股東之最終控制者名單之情形 （三）公司建立與關係企業風險控管機制及防火牆之方式 | （一）股東會議案，與會股東有適當的發言時間討論，對於無爭議且可行之建議公司均於接受與改善，但具爭議之建議依議事規則採表決方式決議。 （二）本公司股東以自然人為主，法人股東126位佔股權的26.45%，其中以光陽工業佔9.93%、國家金融安定基金佔3.46%、光星實業佔3.17%中華郵政公司佔1.82%，其餘佔8.07%。大都是投信、投顧及海外法人投資者為主，主要股東名單很單純。 （三）關係企業的資產、財務會計皆為獨立作業，公司相關 部門定期與不定期稽核握有控制權的關係企業，以避 免關係企業產生弊端造成公司之風險。 | （一）根據守則之精神、保障股 東權益與公平對待股東無 差異。 （二）股東名單顯示主要股東之 股權。 （三）與守則之精神無差異。 |
| 二、董事會之組成及職責 （一）公司設置獨立董事之情形 （二）定期評估簽證會計師獨立性之情形 | （一）公司有外部董事。 （二）董事會定期評估簽證會計師並依相關規定更換會計師 ，以確保其獨立性。 | （一）外部董事累積研習課程 得具獨立董事資格。 （二）無差異。 |
| 三、監察人之組成及職責 （一）公司設置獨立監察人之情形 （二）監察人與公司之員工及股東溝通之情形 | （一）公司有外部監察人。 （二）監察人每月至公司核閱稽核單位之報告，每年兩次審 查財務營運表冊，每年查核公司內部控制執行情形， 員工及股東與監察人溝通管道暢通。 | （一）外部監察人累積研習課 程得具獨立監察人資格。 （二）溝通管道暢通無差異。 |
| 四、建立與利害關係人溝通管道之情形 | 公司對往來金融機構、債權人皆提供充足的資訊，對於員工亦有順暢的溝通管道，並依規定揭露相關資產取得與處分、背書保證….等，於交易所網站，讓利害關係人有足夠的資訊作判斷以維其權益。 | 根據守則之精神建立與利害關係人溝通管道。 |
| 五、資訊公開 （一）公司架設網站，揭露財務業務及公司治理資訊之情形 （二）公司採行其他資訊揭露之方式（如架設英文網站、指定專人負責公司資訊之蒐集及揭露、落實發言人制度、法人說明會過程放置公司網站等） | （一）公司財務業務及相關揭露事項，都依規定揭露於交易所網站，年報亦公布於公司網頁。 （二）公司有專人負責揭露資訊的蒐集，並落實發言人制度‧ | 公司網站以介紹公司及產品為主，去年開始將年報公布於網站。評估增加英文網站以增加網站內容（包括揭露財務業務．．等）。 |
| 六、公司設置審計委員會等功能委員會之運作情形 | 審計委員會功能之單位的設置，評估中。 | 評估設置中。 |
| 七、公司如依據「上市上櫃公司治理實務守則」訂有公司治理實務守則者，請敘明其運作與所訂公司治理實務守則之差異情形： 公司秉持造福人群、貢獻社會的經營理念，一向尊重股東的權利，公司對待股東，根據相關法規揭露公司重大訊息、定期揭露財 務資訊；董事會亦遵照股東負予之責任，引導公司經營策略並有效監督經營階層之管理功能，創造股東財富，健全財務與公司永 續經營之目標。 目前正逐步依據“上市上櫃公司治理實務守則”訂定完備的公司治理實務守則。 | ||
| 八、其他有助於瞭解公司治理運作情形之重要資訊（如董事及監察人進修之情形、董事出席及監察人列席董事會狀況、風險管理政策及風險衡量標準之執行情形、保護消費者或客戶政策之執行情形、董事對利害關係議案迴避之執行情形、公司為董事及監察人購買責任保險之情形及社會責任等）： 公司董事會每季至少開會乙次，董事出席與監察人列席狀況良好（出席與列席比率高）。公司內部控制及風險管理制度與各項管理 規章辦法都需逐一由董事會核決，積極面是避免風險性業務的投資，被動面亦有各項保險、保單來彌補公司財產、員工及第三人 責任可能造成之損失。 公司目前已為董事、監察人及經營階層管理者購買董監責任險。 註一：董事及監察人進修之情形，參考臺灣證券交易所股份有限公司發布之「上市上櫃公司董事、監察人進修推行要點參考範例」之規定。 註二：如為證券商、投信投顧及期貨商者，應敘明風險管理政策、風險衡量標準及保護消費者或客戶政策之執行情形。 |
長興化學工業股份有限公司 公鑒：
長興化學工業股份有限公司民國九十二年及九十一年十二月三十一日及之資產負債表，暨民國九十二年及九十一年一月一日至十二月三十一日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。 貴公司民國九十二年度及九十一年度採權益法之長期投資，部分被投資公司係依其他會計師查核之財務報表評價而得，本會計師並未查核該等財務報表。民國九十二年度及九十一年度依據其他會計師查核之財務報表所採權益法認列之投資(損)益分別為新台幣(3,309)仟元及13,406仟元，截至民國九十二年及九十一年十二月三十一日止，其相關之採權益法之長期投資餘額分別為新台幣697,595仟元及785,951仟元。
本會計師係依照「會計師查核簽證財務報表規則」及中華民國一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作及其他會計師之查核報告可對所表示之意見提供合理之依據。
依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照「證券發行人財務報告編製準則」及中華民國一般公認會計原則編製，足以允當表達長興化學工業股份有限公司民國九十二年及九十一年十二月三十一日之財務狀況，暨民國九十二年及九十一年一月一日至十二月三十一日之經營成果與現金流量。
如財務報表附註三及四(十九)所述，長興化學工業股份有限公司自民國九十一年一月一日起，依中華民國財務會計準則公報第三十號「庫藏股票會計處理準則」及證期會(八九)台財證(六)第六九九五０號函之規定，於認列投資損益及編製財務報表時，將子公司持有長興化學工業股份有限公司之股票視同庫藏股票處理。因此項會計原則變動，使民國九十一年十二月三十一日採權益法之長期投資減少新台幣82,115仟元、庫藏股票增加新台幣55,620仟元及民國九十一年一月一日至十二月三十一日之投資損失增加新台幣26,495仟元。
如財務報表附註七(四)所述，長興化學工業股份有限公司因高屏溪污染事件，台灣省自來水股份有限公司向法院提起民事訴訟，請求公司賠償280,000仟元，並聲請就長興化學工業股份有限公司之財產為假扣押。據長興化學工業股份有限公司委任之律師表示，本案尚在地方法院民事庭審理中，在判決未確定前，尚難評估可能遭受之損失。
長興化學工業股份有限公司另編製民國九十二年度及九十一年度之合併財務報表，並經本會計師出具修正式無保留意見之查核報告在案，備供參考。
長 興 化 學 工 業 股 份 有 限 公 司
資 產 負 債 表
民國92年及91年12月31日
單位：新台幣仟元
| 92 年 12 月 31 日 | 91 年 12 月 31 日 | 92 年 12 月 31 日 | 91 年 12 月 31 日 | |||||||||
| 資 產 | 金額 | % | 金額 | % | 負債及股東權益 | 金額 | % | 金額 | % | |||
| 1100 | 現金及約當現金(附註四(一)) | $ 338,373 | 2 | $ 808,076 | 5 | 流動負債 | ||||||
| 1110 | 短期投資(附註四(二)及十一) | 7,778 | - | 20,908 | - | 2100 | 短期借款(附註四(九)及六) | $ 739,222 | 5 | $ 786,477 | 5 | |
| 1120 | 應收票據淨額(附註四(三)及五(二)) | 790,363 | 5 | 731,382 | 5 | 2110 | 應付短期票券(附註四(十)) | 895,472 | 5 | 545,122 | 4 | |
| 1140 | 應收帳款淨額(附註四(四)) | 2,092,060 | 13 | 1,731,613 | 11 | 2120 | 應付票據 | 102,997 | 1 | 61,781 | - | |
| 1150 | 應收帳款–關係人淨額(附註五(二) | 2140 | 應付帳款 | 1,192,371 | 7 | 991,353 | 6 | |||||
| 及十一) | 743,890 | 4 | 483,523 | 3 | 2270 | 一年或一營業週期內到期長期負債 | ||||||
| 1190 | 其他金融資產–流動 | 91,277 | 1 | 73,966 | - | (附註四(十一)) | 1,014,625 | 6 | 149,249 | 1 | ||
| 120X | 存貨(附註四(五)) | 1,905,435 | 11 | 1,750,437 | 11 | 2280 | 其他流動負債(附註四(十八)) | 235,995 | 1 | 251,686 | 2 | |
| 1280 | 其他流動資產(附註四(十八)) | 241,113 | 1 | 117,464 | 1 | 21XX | 流動負債合計 | 4,180,682 | 25 | 2,785,668 | 18 | |
| 11XX | 流動資產合計 | 6,210,289 | 37 | 5,717,369 | 36 | 長期附息負債 | ||||||
| 基金及長期投資(附註四(六)(十八) | 2410 | 應付公司債(附註四(十二)) | 780,000 | 5 | 904,244 | 5 | ||||||
| 及十一) | 2420 | 長期借款(附註四(十一)及六) | 847,002 | 5 | 1,397,857 | 9 | ||||||
| 142101 | 採權益法之長期投資 | 3,693,916 | 22 | 3,103,503 | 19 | 24XX | 長期附息負債合計 | 1,627,002 | 10 | 2,302,101 | 14 | |
| 142102 | 採成本法之長期投資 | 603,523 | 4 | 595,088 | 4 | 各項準備 | ||||||
| 1425 | 預付長期投資款 | 61,641 | - | - | - | 2510 | 土地增值稅準備(附註四(七)) | 1,092,993 | 6 | 1,092,993 | 7 | |
| 14XX | 基金及長期投資合計 | 4,359,080 | 26 | 3,698,591 | 23 | 25XX | 各項準備合計 | 1,092,993 | 6 | 1,092,993 | 7 | |
| 固定資產(附註四(七)、六及七) | 其他負債 | |||||||||||
| 成本 | 2810 | 應計退休金負債(附註四(十三)) | 325,822 | 2 | 122,827 | 1 | ||||||
| 1501 | 土地 | 348,428 | 2 | 348,428 | 2 | 28XX | 其他負債合計 | 325,822 | 2 | 122,827 | 1 | |
| 1521 | 房屋及建築 | 1,748,978 | 10 | 1,831,704 | 11 | 2XXX | 負債總計 | 7,226,499 | 43 | 6,303,589 | 40 | |
| 1531 | 機器設備 | 5,790,351 | 35 | 5,552,917 | 35 | 股東權益 | ||||||
| 1533 | 倉儲設備 | 480,794 | 3 | 498,528 | 3 | 股本(附註一及四(十四)) | ||||||
| 1545 | 試驗設備 | 545,188 | 3 | 503,359 | 3 | 3110 | 普通股股本 | 5,836,668 | 35 | 5,836,668 | 36 | |
| 1681 | 其他設備 | 98,117 | 1 | 97,005 | 1 | 資本公積(附註四(十五)) | ||||||
| 15X8 | 重估增值 | 2,063,520 | 12 | 2,063,520 | 13 | 3211 | 普通股溢價 | 309,017 | 2 | 309,017 | 2 | |
| 15XY | 成本及重估增值 | 11,075,376 | 66 | 10,895,461 | 68 | 3220 | 庫藏股票交易 | 10,252 | - | - | - | |
| 15X9 | 減：累計折舊 | ( 5,330,396) | ( 32) | ( 4,656,153) | ( 29) | 3230 | 資產重估增值準備 | 654,515 | 4 | 654,515 | 4 | |
| 1670 | 未完工程及預付設備款 | 100,216 | 1 | 95,479 | 1 | 保留盈餘 | ||||||
| 15XX | 固定資產淨額 | 5,845,196 | 35 | 6,334,787 | 40 | 3310 | 法定盈餘公積(附註四(十六)) | 830,214 | 5 | 733,378 | 5 | |
| 其他資產 | 3350 | 未分配盈餘(附註四(十七)) | 1,823,188 | 11 | 1,995,728 | 12 | ||||||
| 1880 | 其他資產–其他(附註四(八)(十三) | 股東權益其他調整項目 | ||||||||||
| (十八)、五(二)及十一) | 244,875 | 2 | 205,389 | 1 | 3420 | 累積換算調整數(附註四(六)) | 116,371 | 1 | 178,861 | 1 | ||
| 18XX | 其他資產合計 | 244,875 | 2 | 205,389 | 1 | 3430 | 未認列為退休金成本之淨損失 | |||||
| (附註四(十三)) | ( 115,597) | ( 1) | - | - | ||||||||
| 3510 | 庫藏股票(附註四(十九)) | ( 31,687) | - | ( 55,620) | - | |||||||
| 3XXX | 股東權益總計 | 9,432,941 | 57 | 9,652,547 | 60 | |||||||
| 重大承諾事項及或有負債(附註七) | ||||||||||||
| 1XXX | 資產總計 | $ 16,659,440 | 100 | $ 15,956,136 | 100 | 1XXX | 負債及股東權益總計 | $ 16,659,440 | 100 | $ 15,956,136 | 100 | |
請參閱後附財務報表附註暨資誠會計師事務所洪麗蓉、王國華會計師民國九十三年二月二十日查核報告。
| 負責人： | 經理人： | 主辦會計： |
長 興 化 學 工 業 股 份 有 限 公 司
損 益 表
民國92年及91年1月1日至12月31日
單位：新台幣仟元
(除每股盈餘為新台幣元外)
| 92 年 度 | 91 年 度 | |||||||
| 金額 | % | 金額 | % | |||||
| 營業收入(附註五(二)、十一及十二) | ||||||||
| 4110 | 銷貨收入 | $ 13,339,482 | 101 | $ 12,824,825 | 101 | |||
| 4170 | 銷貨退回 | ( 31,047) | - | ( 24,882) | - | |||
| 4190 | 銷貨折讓 | ( 110,636) | ( 1) | ( 91,644) | ( 1) | |||
| 4000 | 營業收入合計 | 13,197,799 | 100 | 12,708,299 | 100 | |||
| 營業成本(附註五(二)) | ||||||||
| 5110 | 銷貨成本 | ( 11,033,477) | ( 84) | ( 10,200,383) | ( 80) | |||
| 5000 | 營業成本合計 | ( 11,033,477) | ( 84) | ( 10,200,383) | ( 80) | |||
| 5910 | 營業毛利 | 2,164,322 | 16 | 2,507,916 | 20 | |||
| 營業費用 | ||||||||
| 6100 | 推銷費用 | ( 850,884) | ( 6) | ( 781,111) | ( 6) | |||
| 6200 | 管理及總務費用 | ( 324,076) | ( 2) | ( 329,258) | ( 3) | |||
| 6300 | 研究發展費用 | ( 458,363) | ( 4) | ( 423,338) | ( 3) | |||
| 6000 | 營業費用合計 | ( 1,633,323) | ( 12) | ( 1,533,707) | ( 12) | |||
| 6900 | 營業淨利 | 530,999 | 4 | 974,209 | 8 | |||
| 營業外收入及利益 | ||||||||
| 7110 | 利息收入 | 2,872 | - | 12,951 | - | |||
| 7121 | 採權益法認列之投資收益(附註四(六)) | 283,498 | 2 | 143,275 | 1 | |||
| 7480 | 什項收入 | 112,962 | 1 | 167,812 | 2 | |||
| 7100 | 營業外收入及利益合計 | 399,332 | 3 | 324,038 | 3 | |||
| 營業外費用及損失 | ||||||||
| 7510 | 利息費用(附註四(七)(十二)) | ( 107,851) | ( 1) | ( 158,174) | ( 1) | |||
| 7880 | 什項支出 | ( 51,076) | - | ( 69,092) | ( 1) | |||
| 7500 | 營業外費用及損失合計 | ( 158,927) | ( 1) | ( 227,266) | ( 2) | |||
| 7900 | 繼續營業部門稅前淨利 | 771,404 | 6 | 1,070,981 | 9 | |||
| 8110 | 所得稅利益(費用)(附註四(十八)) | 20,601 | - | ( 102,622) | ( 1) | |||
| 9600 | 本期淨利 | $ 792,005 | 6 | $ 968,359 | 8 | |||
| 稅前 | 稅後 | 稅前 | 稅後 | |||||
| 9750 | 本期淨利 | $ 1.33 | $ 1.36 | $ 1.85 | $ 1.67 | |||
| 9850 | 本期淨利 | $ 1.33 | $ 1.36 | $ 1.85 | $ 1.66 | |||
| 假設子公司祐興投資股份有限公司對本公司股票之投資不視為庫藏股票時之擬制資料: | ||||||||
| 本期淨利 | $ 764,733 | $ 785,334 | $ 1,097,476 | $ 994,854 | ||||
| 基本每股盈餘 | ||||||||
| 本期淨利 | $ 1.31 | $ 1.35 | $ 1.88 | $ 1.70 | ||||
| 稀釋每股盈餘 | ||||||||
| 本期淨利 | $ 1.31 | $ 1.35 | $ 1.88 | $ 1.69 |
請參閱後附財務報表附註暨資誠會計師事務所
洪麗蓉、王國華會計師民國九十三年二月二十日查核報告。
| 負責人： | 經理人： | 主辦會計： |
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股 東 權 益 變 動 表
民國92年及91年1月1日至12月31日
單位：新台幣仟元
| 保留盈餘 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股本 | 資本公積 | 法定盈餘公積 | 未分配盈餘 | 累積換算調 整數 | 未認列為退休金成本之淨 損失 | 庫藏股票 | 合計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 民國91年 度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 民國91年1月1日餘額 | $ 5,541,752 | $ 969,968 | $ 666,704 | $ 1,676,497 | $ 186,476 | $ - | $ - | $ 9,041,397 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 民國90年度盈餘指撥及分派： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 提列法定盈餘公積 | - | - | 66,030 | ( | 66,030 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 董監事酬勞 | - | - | - | ( | 5,000 | ) | - | - | - | ( | 5,000 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票股利 | 277,088 | - | - | ( | 277,088 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 員工紅利 | 17,828 | - | - | ( | 29,714 | ) | - | - | - | ( | 11,886 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金股利 | - | - | - | ( | 277,088 | ) | - | - | - | ( | 277,088 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫藏股票 | - | - | - | - | - | - | ( | 55,620 | ) | ( | 55,620 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 處分固定資產利益轉列保留盈餘 | - | ( | 6,436 | ) | 644 | 5,792 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 國外長期投資外幣換算調整數 | - | - | - | - | ( | 7,615 | ) | - | - | ( | 7,615 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 民國91年度稅後淨利 | - | - | - | 968,359 | - | - | - | 968,359 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 民國91年12月31日餘額 | $ 5,836,668 | $ 963,532 | $ 733,378 | $ 1,995,728 | $ 178,861 | $ - | ( | $ 55,620 | ) | $ 9,652,547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 民國92年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 民國92年1月1日餘額 | $ 5,836,668 | $ 963,532 | $ 733,378 | $ 1,995,728 | $ 178,861 | $ - | ( | $ 55,620 | ) | $ 9,652,547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 民國91年度盈餘指撥及分派： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 提列法定盈餘公積 | - | - | 96,836 | ( | 96,836 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 提列員工紅利 | - | - | - | ( | 43,575 | ) | - | - | - | ( | 43,575 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 提列董監事酬勞 | - | - | - | ( | 7,000 | ) | - | - | - | ( | 7,000 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金股利 | - | - | - | ( | 817,134 | ) | - | - | - | ( | 817,134 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 民國92年度稅後淨利 | - | - | - | 792,005 | - | - | - | 792,005 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 子公司收到本公司分配之現金股利 | - | 4,955 | - | - | - | - | - | 4,955 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫藏股票交易 | - | 5,297 | - | - | - | - | 23,933 | 29,230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 國外長期投資換算調整數 | - | - | - | - | ( | 62,490 | ) | - | - | ( | 62,490 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未認列為退休金成本之淨損失 | - | - | - | - | - | ( | 115,597 | ) | - | ( | 115,597 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 民國92年12月31日餘額 | $ 5,836,668 | $ 973,784 | $ 830,214 | $ 1,823,188 | $ 116,371 | ( | $ 115,597 | ) | ( | $ 31,687 | ) | $ 9,432,941 |
請參閱後附財務報表附註暨資誠會計師事務所洪麗蓉、王國華會計師民國九十三年二月二十日查核報告。
| 負責人： | 經理人： | 主辦會計： |
長 興 化 學 工 業 股 份 有 限 公 司
現 金 流 量 表
民國92年及91年1月1日至12月31日
單位：新台幣仟元
| 92 年 度 | 91 年 度 |
| 營業活動之現金流量 | |||
| 本期淨利 | $ 792,005 | $ 968,359 | |
| 調整項目 | |||
| 壞帳費用 | 31,503 | 22,539 | |
| 存貨跌價及呆滯損失 | 10,803 | 4,154 | |
| 折舊費用 | 704,074 | 731,213 | |
| 各項攤提 | 1,995 | 2,179 | |
| 依權益法認列之投資收益 | ( 283,498) | ( 143,275) | |
| 依權益法認列之現金股利 | 40,894 | 27,360 | |
| 採成本法認列之長期投資減資損失 | 15,674 | - | |
| 有價證券跌價回升利益 | ( 4,275) | - | |
| 有價證券跌價損失 | - | 3,201 | |
| 處分固定資產損失(利益) | 47 | 4,788 | |
| 備抵閒置資產損失提列數 | - | 41,198 | |
| 認列遞延所得稅費用(利益) | ( 68,195) | 7,443 | |
| 提列應計退休金負債 | 27,956 | 26,156 | |
| 認列應計利息補償金 | ( 19,810) | 49,940 | |
| 匯率影響數 | 118 | ( 9,512) | |
| 資產及負債科目之變動 | |||
| 應收票據 | ( 59,325) | 79,795 | |
| 應收帳款 | ( 400,737) | ( 344,289) | |
| 應收帳款-關係人 | ( 251,236) | 5,338 | |
| 其他金融資產–流動 | ( 17,311) | ( 73,966) | |
| 存貨 | ( 165,801) | ( 245,078) | |
| 其他流動資產 | ( 42,096) | 13,828 | |
| 應付票據 | 41,216 | 26,268 | |
| 應付帳款 | 201,018 | 183,762 | |
| 其他流動負債 | ( 20,146) | 45,493 | |
| 營業活動之淨現金流入 | 534,873 | 1,426,894 | |
| 投資活動之現金流量 | |||
| 短期投資 | 17,405 | ( 17,405) | |
| 處分固定資產價款 | 6,569 | 86,134 | |
| 購置固定資產 | ( 216,221) | ( 316,595) | |
| 取得長期投資-子公司價款 | ( 376,114) | ( 328,162) | |
| 取得長期投資-非子公司價款 | ( 88,662) | ( 50,465) | |
| 其他資產–其他 | 4,180 | 6,580 | |
| 處分長期投資價款 | 2,912 | 45,872 | |
| 投資活動之淨現金流出 | ( 649,931) | ( 574,041) |
(續 次 頁)
長 興 化 學 工 業 股 份 有 限 公 司
現 金 流 量 表
民國92年及91年1月1日至12月31日
單位：新台幣仟元
| 92 年 度 | 91 年 度 | ||
| 融資活動之現金流量 | |||
| 員工紅利 | ($ 43,575) | ($ 11,886) | |
| 董監事酬勞 | ( 7,000) | ( 5,000) | |
| 發放現金股利 | ( 817,134) | ( 277,088) | |
| 短期借款(減少)增加 | ( 47,255) | 603,092 | |
| 應付短期票券增加(減少) | 350,350 | ( 917,588) | |
| 長期負債(減少)增加 | 314,521 | ( 892,744) | |
| 贖回可轉換公司債 | ( 104,434) | ( 5,100) | |
| 融資活動之淨現金流出 | ( 354,527) | ( 1,506,314) | |
| 匯率影響數 | ( 118) | 9,512 | |
| 本期現金及約當現金減少 | ( 469,703) | ( 643,949) | |
| 期初現金及約當現金餘額 | 808,076 | 1,452,025 | |
| 期末現金及約當現金餘額 | $ 338,373 | $ 808,076 | |
| 現金流量資訊之補充揭露 | |||
| 本期支付利息 | $ 239,076 | $ 107,605 | |
| 減：資本化利息 | ( 1,906) | ( 7,830) | |
| 不含利息資本化之本期支付利息 | $ 237,170 | $ 99,775 | |
| 本期支付所得稅 | $ 80,866 | $ 46,562 | |
| 僅有部份現金收付之投資活動 | |||
| 固定資產增加數 | $ 220,676 | $ 309,602 | |
| 期初應付設備款(帳列其他流動負債) | 18,207 | 25,200 | |
| 期末應付設備款(帳列其他流動負債) | ( 22,662) | ( 18,207) | |
| 固定資產實際付現數 | $ 216,221 | $ 316,595 | |
| 本年度取得子公司之公平市價表列如下: | |||
| 現金 | $ - | $ - | |
| 長期股權投資 | 376,114 | 328,162 | |
| 小計 | $ 376,114 | $ 328,162 | |
| 取得子公司之總價款(依公平價值按持股比例100% 計算) | $ 376,114 | $ 328,162 | |
| 減：取得子公司之現金餘額(依公平價值按持股比例 100%計算) | - | - | |
| 取得子公司支付之現金(依公平價值按持股比例 100%計算) | $ 376,114 | $ 328,162 |
請參閱後附財務報表附註暨資誠會計師事務所
洪麗蓉、王國華會計師民國九十三年二月二十日查核報告。
| 負責人： | 經理人： | 主辦會計： |
長興化學工業股份有限公司 公鑒：
長興化學工業股份有限公司民國九十一年及九十年十二月三十一日及之資產負債表，暨民國九十一年及九十年一月一日至十二月三十一日之損益表、股東權益變動表及現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。 貴公司民國九十一年度及九十年度採權益法評價之長期股權投資，部分被投資公司係依其他會計師查核之財務報表評價而得，本會計師並未查核該等財務報表。民國九十一年度及九十年度依據其他會計師查核之財務報表所認列之投資(損)益分別為13,406仟元及(33,782仟元)，截至民國九十一年及九十年十二月三十一日止，其相關之長期股權投資餘額分別為785,951仟元及692,975仟元。
本會計師係依照「會計師查核簽證財務報表規則」及中華民國一般公認審計準則規劃並執行查
核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作及其他會計師之查核報告可對所表示之意見提供合理之依據。
依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，第一段所述財務報表在所有重大方面係依照「證券發行人財務報告編製準則」及中華民國一般公認會計原則編製，足以允當表達長興化學工業股份有限公司民國九十一年及九十年十二月三十一日之財務狀況，暨民國九十一年及九十年一月一日至十二月三十一日之經營成果與現金流量。
如財務報表附註三及四(十九)所述，長興化學工業股份有限公司自民國九十一年一月一日起，依中華民國財務會計準則公報第三十號「庫藏股票會計處理準則」及證期會(八九)台財證(六)第六九九五０號函之規定，於認列投資損益及編製財務報表時，將子公司持有長興化學工業股份有限公司之股票視同庫藏股票處理。因此項會計原則變動，使民國九十一年十二月三十一日之長期股權投資減少82,115仟元、庫藏股票增加55,620仟元及民國九十一年一月一日至十二月三十一日之投資損失增加26,495仟元。
如財務報表附註七(五)所述，因長興化學工業股份有限公司委託環保署核准之甲級處理廠商昇利化工清除處理公司路竹廠製程廢水，而涉入高屏溪污染事件，民國八十九年八月間，台灣高雄地方法院檢察署對長興化學工業股份有限公司相關業務人員提起刑事訴訟，並求處公司260,000仟元之罰金；惟該訴訟案已於民國九十一年六月經台灣高雄地方法院一審宣判，科以長興化學工業股份有限公司罰金3,000仟元，相關業務人員則分獲有罪與無罪之判決，然因長興化學工業股份有限公司對上述判決深感不服，業於法定期間申請上訴在案，惟基於財務保守原則，長興化學工業股份有限公司業已先估列上述一審判決之損失3,000仟元入帳。另台灣省自來水股份有限公司亦因上述事件，依侵權行為規定，向台灣高雄地方法院提起民事訴訟，起訴請求公司賠償280,000仟元，並聲請就長興化學工業股份有限公司及相關業務人員之財產為假扣押保全，致長興化學工業股份有限公司部分土地及建築物遭法院裁定查封。據長興化學工業股份有限公司委任之律師表示，以目前民事訴訟案件進行程度觀之，台灣省自來水股份有限公司並無法證明傾倒於高屏溪之污染液，係來自於長興化學工業股份有限公司，以及長興化學工業股份有限公司及相關人員就該污染事件有何故意或過失，亦未就其請求提出明確之證據，以證明其損害，致全案仍在程序上爭執，就訴訟而言，本件民事訴訟，長興化學工業股份有限公司及相關人員仍處於優勢，將來獲得勝訴之可能性極高。因本案尚在地方法院民事庭審理中，且由於民事案件所請求之金額，係可上訴至最高法院始告確定，故在判決未確定前，尚難評估可能遭受之損失。
如財務報表附註九所述，長興化學工業股份有限公司百分之百持有之子公司以權益法評價之被投資公司－長興化學工業(廣東)有限公司，其部分廠房於民國92年1月9日發生火災而暫停生產。因火災而受損之廠房及設備帳面價值約人民幣45,000仟元（折合新台幣約188,000仟元），惟因此次火災之受災情況仍在調查當中，亦尚未取得確認火災損失之相關評估報告，故無法估計損失金額。
長興化學工業股份有限公司另編製民國九十一年度及九十年度之合併財務報表，並經本會計師
出具修正式無保留意見之查核報告在案，備供參考。
長 興 化 學 工 業 股 份 有 限 公 司
資 產 負 債 表
民國91年及90年12月31日
單位：新台幣仟元
| 91 年 12 月 31 日 | 90 年 12 月 31 日 | 91 年 12 月 31 日 | 90 年 12 月 31 日 | |||||||||
| 資 產 | 金額 | % | 金額 | % | 負債及股東權益 | 金額 | % | 金額 | % | |||
| 重大之期後事項(附註九) | 流動負債 | |||||||||||
| 1100 | 現金及約當現金(附註四(一)) | $ 808,076 | 5 | $ 1,452,025 | 9 | 2100 | 短期借款(附註四(九)及六) | $ 786,477 | 5 | $ 183,385 | 1 | |
| 1110 | 短期投資(附註四(二)及十一) | 20,908 | - | 6,704 | - | 2110 | 應付短期票券(附註四(十)) | 545,122 | 4 | 1,462,710 | 9 | |
| 1120 | 應收票據淨額(附註四(三)及五(二)) | 731,382 | 5 | 810,918 | 5 | 2120 | 應付票據 | 61,781 | - | 35,513 | - | |
| 1140 | 應收帳款淨額(附註四(四)) | 1,731,613 | 11 | 1,388,189 | 9 | 2140 | 應付帳款 | 991,353 | 6 | 807,591 | 5 | |
| 1150 | 應收帳款–關係人淨額(附註五(二) | 2270 | 一年或一營業週期內到期長期負債 | |||||||||
| 及十一) | 483,523 | 3 | 509,551 | 3 | (附註四(十一)) | 149,249 | 1 | 334,505 | 2 | |||
| 120X | 存貨(附註四(五)) | 1,750,437 | 11 | 1,509,513 | 9 | 2280 | 其他流動負債(附註四(十八)) | 254,064 | 2 | 215,300 | 2 | |
| 1280 | 其他流動資產(附註四(十八)) | 193,808 | 1 | 159,295 | 1 | 21XX | 流動負債合計 | 2,788,046 | 18 | 3,039,004 | 19 | |
| 11XX | 流動資產合計 | 5,719,747 | 36 | 5,836,195 | 36 | 長期負債 | ||||||
| 基金及長期投資(附註四(六)(十八) | 2410 | 應付公司債(附註四(十二)) | 904,244 | 5 | 859,404 | 5 | ||||||
| 及十一) | 2420 | 長期借款(附註四(十一)及六) | 1,397,857 | 9 | 2,105,345 | 13 | ||||||
| 1421 | 長期股權投資 | 3,698,591 | 23 | 3,283,156 | 20 | 24XX | 長期負債合計 | 2,302,101 | 14 | 2,964,749 | 18 | |
| 1425 | 預付長期投資款 | - | - | 30,000 | - | 各項準備 | ||||||
| 14XX | 基金及長期投資合計 | 3,698,591 | 23 | 3,313,156 | 20 | 2510 | 土地增值稅準備(附註四(七)) | 1,092,993 | 7 | 1,092,993 | 7 | |
| 固定資產(附註四(七)、六及七) | 25XX | 各項準備合計 | 1,092,993 | 7 | 1,092,993 | 7 | ||||||
| 成本 | 其他負債 | |||||||||||
| 1501 | 土地 | 348,428 | 2 | 348,428 | 2 | 2810 | 應計退休金負債(附註四(十三)) | 122,827 | 1 | 89,067 | - | |
| 1521 | 房屋及建築 | 1,831,704 | 11 | 1,730,420 | 11 | 28XX | 其他負債合計 | 122,827 | 1 | 89,067 | - | |
| 1531 | 機器設備 | 5,552,917 | 35 | 5,398,341 | 33 | 2XXX | 負債總計 | 6,305,967 | 40 | 7,185,813 | 44 | |
| 1533 | 倉儲設備 | 498,528 | 3 | 515,270 | 3 | 股東權益 | ||||||
| 1545 | 試驗設備 | 503,359 | 3 | 426,449 | 2 | 股本(附註一及四(十四)) | ||||||
| 1681 | 其他設備 | 97,005 | 1 | 101,624 | 1 | 3110 | 普通股股本 | 5,836,668 | 36 | 5,541,752 | 34 | |
| 15X8 | 重估增值 | 2,063,520 | 13 | 2,063,520 | 13 | 資本公積(附註四(十五)) | ||||||
| 15XY | 成本及重估增值 | 10,895,461 | 68 | 10,584,052 | 65 | 3211 | 普通股溢價 | 309,017 | 2 | 309,017 | 2 | |
| 15X9 | 減：累計折舊 | ( 4,656,153) | ( 29) | ( 4,241,500) | ( 26) | 3230 | 資產重估增值準備 | 654,515 | 4 | 654,515 | 4 | |
| 1670 | 未完工程及預付設備款 | 95,479 | 1 | 545,966 | 4 | 3240 | 處分資產增益 | - | - | 6,436 | - | |
| 15XX | 固定資產淨額 | 6,334,787 | 40 | 6,888,518 | 43 | 保留盈餘 | ||||||
| 其他資產 | 3310 | 法定盈餘公積(附註四(十六)) | 733,378 | 5 | 666,704 | 4 | ||||||
| 1880 | 其他資產–其他(附註四(八)(十三) | 3350 | 未分配盈餘(附註四(十七)) | 1,995,728 | 12 | 1,676,497 | 11 | |||||
| (十八)、五(二)及十一) | 205,389 | 1 | 189,341 | 1 | 股東權益其他調整項目 | |||||||
| 18XX | 其他資產合計 | 205,389 | 1 | 189,341 | 1 | 3420 | 累積換算調整數(附註四(六)) | 178,861 | 1 | 186,476 | 1 | |
| 3510 | 庫藏股票 | ( 55,620) | - | - | - | |||||||
| 3XXX | 股東權益總計 | 9,652,547 | 60 | 9,041,397 | 56 | |||||||
| 重大承諾事項及或有負債(附註七) | ||||||||||||
| 重大之期後事項(附註九) | ||||||||||||
| 1XXX | 資產總計 | $ 15,958,514 | 100 | $ 16,227,210 | 100 | 1XXX | 負債及股東權益總計 | $ 15,958,514 | 100 | $ 16,227,210 | 100 |
請參閱後附財務報表附註暨資誠會計師事務所林億彰、洪麗蓉會計師民國九十二年二月二十六日查核報告。
| 負責人： | 經理人： | 主辦會計： |
長 興 化 學 工 業 股 份 有 限 公 司
損 益 表
民國91年及90年1月1日至12月31日
單位：新台幣仟元
(除每股盈餘為新台幣元外)
| 91 年 度 | 90 年 度 | ||||||||
| 金額 | % | 金額 | % | ||||||
| 營業收入(附註五(二)、十一及十二) | |||||||||
| 4110 | 銷貨收入 | $ 12,824,825 | 101 | $ 12,027,529 | 101 | ||||
| 4170 | 銷貨退回 | ( 24,882) | - | ( 27,907) | - | ||||
| 4190 | 銷貨折讓 | ( 91,644) | ( 1) | ( 89,650) | ( 1) | ||||
| 4000 | 營業收入合計 | 12,708,299 | 100 | 11,909,972 | 100 | ||||
| 營業成本(附註五(二)) | |||||||||
| 5110 | 銷貨成本 | ( 10,200,383) | ( 80) | ( 9,710,012) | ( 82) | ||||
| 5000 | 營業成本合計 | ( 10,200,383) | ( 80) | ( 9,710,012) | ( 82) | ||||
| 5910 | 營業毛利 | 2,507,916 | 20 | 2,199,960 | 18 | ||||
| 營業費用 | |||||||||
| 6100 | 推銷費用 | ( 781,111) | ( 6) | ( 733,272) | ( 6) | ||||
| 6200 | 管理及總務費用 | ( 329,258) | ( 3) | ( 332,438) | ( 3) | ||||
| 6300 | 研究發展費用 | ( 423,338) | ( 3) | ( 345,489) | ( 3) | ||||
| 6000 | 營業費用合計 | ( 1,533,707) | ( 12) | ( 1,411,199) | ( 12) | ||||
| 6900 | 營業淨利 | 974,209 | 8 | 788,761 | 6 | ||||
| 營業外收入 | |||||||||
| 7110 | 利息收入 | 12,951 | - | 23,615 | - | ||||
| 7120 | 投資收益(附註四(六)) | 223,414 | 2 | 19,686 | - | ||||
| 7160 | 兌換利益 | 3,348 | - | 69,218 | 1 | ||||
| 7480 | 什項收入 | 84,325 | 1 | 82,607 | 1 | ||||
| 7100 | 營業外收入合計 | 324,038 | 3 | 195,126 | 2 | ||||
| 營業外支出 | |||||||||
| 7510 | 利息費用(附註四(七)(十二)) | ( 158,174) | ( 1) | ( 222,509) | ( 2) | ||||
| 7880 | 什項支出 | ( 69,092) | ( 1) | ( 35,729) | - | ||||
| 7500 | 營業外支出合計 | ( 227,266) | ( 2) | ( 258,238) | ( 2) | ||||
| 7900 | 繼續營業部門稅前淨利 | 1,070,981 | 9 | 725,649 | 6 | ||||
| 8110 | 所得稅費用(附註四(十八)) | ( 102,622) | ( 1) | ( 65,341) | - | ||||
| 9600 | 本期淨利 | $ 968,359 | 8 | $ 660,308 | 6 | ||||
| 稅前 | 稅後 | 稅前 | 稅後 | ||||||
| 9750 | 本期淨利 | $ 1.85 | $ 1.67 | $ 1.25 | $ 1.14 | ||||
| 9850 | 本期淨利 | $ 1.85 | $ 1.66 | $ - | $ - | ||||
| 假設子公司祐興投資股份有限公司對本公司股票之投資不視為庫藏股票時之擬制資料: | |||||||||
| 本期淨利 | $ 1,097,476 | $ 994,854 | $ - | $ - | |||||
| 基本每股盈餘 | |||||||||
| 本期淨利 | $ 1.88 | $ 1.70 | $ - | $ - | |||||
| 稀釋每股盈餘 | |||||||||
| 本期淨利 | $ 1.88 | $ 1.69 | $ - | $ - | |||||
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林億彰、洪麗蓉會計師民國九十二年二月二十六日查核報告。
| 負責人： | 經理人： | 主辦會計： |
長 興 化 學 工 業 股 份 有 限 公 司
股 東 權 益 變 動 表
民國91年及90年1月1日至12月31日
單位：新台幣仟元
| 普通股股本 | 資本公積 | 法定盈餘公積 | 未分配盈餘 | 累積換算調整數 | 庫藏股票 | 合計 | |||||||||||||||||||||||
| 90 年 度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 90年1月1日餘額 | $ 5,018,766 | $ 1,070,343 | $ 588,520 | $ 1,786,995 | $ 80,199 | $ - | $ 8,544,823 | ||||||||||||||||||||||
| 民國89年度盈餘指撥及分派 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 提列法定盈餘公積 | - | - | 78,184 | ( | 78,184 | ) | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 董監事酬勞 | - | - | - | ( | 5,000 | ) | - | - | ( | 5,000 | ) | ||||||||||||||||||
| 股票股利 | 401,501 | - | - | ( | 401,501 | ) | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 員工紅利 | 21,110 | - | - | ( | 35,183 | ) | - | - | ( | 14,073 | ) | ||||||||||||||||||
| 現金股利 | - | - | - | ( | 250,938 | ) | - | - | ( | 250,938 | ) | ||||||||||||||||||
| 資本公積轉增資 | 100,375 | ( | 100,375 | ) | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 國外長期投資外幣換算調整數 | - | - | - | - | 106,277 | - | 106,277 | ||||||||||||||||||||||
| 90年度稅後淨利 | - | - | - | 660,308 | - | - | 660,308 | ||||||||||||||||||||||
| 90年12月31日餘額 | $ 5,541,752 | $ 969,968 | $ 666,704 | $ 1,676,497 | $ 186,476 | $ - | $ 9,041,397 | ||||||||||||||||||||||
| 91 年 度 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 91年1月1日餘額 | $ 5,541,752 | $ 969,968 | $ 666,704 | $ 1,676,497 | $ 186,476 | $ - | $ 9,041,397 | ||||||||||||||||||||||
| 民國90年度盈餘指撥及分派 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 提列法定盈餘公積 | - | - | 66,030 | ( | 66,030 | ) | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 董監事酬勞 | - | - | - | ( | 5,000 | ) | - | - | ( | 5,000 | ) | ||||||||||||||||||
| 股票股利 | 277,088 | - | - | ( | 277,088 | ) | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 員工紅利 | 17,828 | - | - | ( | 29,714 | ) | - | - | ( | 11,886 | ) | ||||||||||||||||||
| 現金股利 | - | - | - | ( | 277,088 | ) | - | - | ( | 277,088 | ) | ||||||||||||||||||
| 庫藏股票 | - | - | - | - | - | ( | 55,620 | ) | ( | 55,620 | ) | ||||||||||||||||||
| 處分固定資產利益轉列保留盈餘 | - | ( | 6,436 | ) | 644 | 5,792 | - | - | - | ||||||||||||||||||||
| 國外長期投資外幣換算調整數 | - | - | - | - | ( | 7,615 | ) | - | ( | 7,615 | ) | ||||||||||||||||||
| 91年度稅後淨利 | - | - | - | 968,359 | - | - | 968,359 | ||||||||||||||||||||||
| 91年12月31日餘額 | $ 5,836,668 | $ 963,532 | $ 733,378 | $ 1,995,728 | $ 178,861 | ( | $ 55,620 | ) | $ 9,652,547 |
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| 負責人： | 經理人： | 主辦會計： |
長 興 化 學 工 業 股 份 有 限 公 司
現 金 流 量 表
民國91年及90年1月1日至12月31日
單位：新台幣仟元
| 91 年 度 | 90 年 度 |
| 營業活動之現金流量 | |||
| 本期淨利 | $ 968,359 | $ 660,308 | |
| 調整項目 | |||
| 折舊費用 | 731,213 | 669,289 | |
| 各項攤提 | 2,179 | 2,375 | |
| 壞帳費用 | 22,539 | 37,859 | |
| 存貨跌價及呆滯損失 | 4,154 | 11,245 | |
| 依權益法認列之長期投資(利益)損失 | ( 143,275) | 9,089 | |
| 依權益法評價者之現金收現數 | 27,360 | 24,800 | |
| 處分固定資產損失(利益) | 4,788 | ( 65) | |
| 備抵閒置資產損失提列數 | 41,198 | - | |
| 認列遞延所得稅費用(利益) | 7,443 | ( 34,625) | |
| 提列應計退休金負債 | 26,156 | 25,750 | |
| 應計利息補償金 | 49,940 | 47,506 | |
| 匯率影響數 | ( 9,512) | ( 8,458) | |
| 資產及負債科目之變動 | |||
| 應收票據 | 79,795 | ( 144,411) | |
| 應收帳款 | ( 344,289) | ( 14,689) | |
| 應收帳款-關係人 | 5,338 | 243,758 | |
| 存貨 | ( 245,078) | 288,107 | |
| 其他流動資產 | ( 60,138) | ( 20,442) | |
| 應付票據 | 26,268 | 1,056 | |
| 應付帳款 | 183,762 | 52,986 | |
| 其他流動負債 | 45,493 | 4,786 | |
| 營業活動之淨現金流入 | 1,423,693 | 1,856,224 | |
| 投資活動之現金流量 | |||
| 短期投資(增加)減少 | ( 14,204) | 166,201 | |
| 處分固定資產價款 | 86,134 | 12,026 | |
| 購置固定資產 | ( 316,595) | ( 569,834) | |
| 取得長期投資-子公司價款 | ( 328,162) | ( 785,371) | |
| 取得長期投資-非子公司價款 | ( 50,465) | ( 69,372) | |
| 其他資產–其他 | 6,580 | 2,687 | |
| 長期投資減少 | 45,872 | - | |
| 投資活動之淨現金流出 | ( 570,840) | ( 1,243,663) |
(續 次 頁)
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現 金 流 量 表
民國91年及90年1月1日至12月31日
單位：新台幣仟元
| 91 年 度 | 90 年 度 |
| 融資活動之現金流量 | |||
| 員工紅利 | ($ 11,886) | ($ 14,073) | |
| 董監事酬勞 | ( 5,000) | ( 5,000) | |
| 發放現金股利 | ( 277,088) | ( 250,938) | |
| 短期借款增加(減少) | 603,092 | ( 310,142) | |
| 應付短期票券(減少)增加 | ( 917,588) | 181,971 | |
| 長期負債(減少)增加 | ( 892,744) | 809,360 | |
| 贖回可轉換公司債 | ( 5,100) | ( 13,000) | |
| 融資活動之淨現金(流出)流入 | ( 1,506,314) | 398,178 | |
| 匯率影響數 | 9,512 | 8,458 | |
| 本期現金及約當現金(減少)增加 | ( 643,949) | 1,019,197 | |
| 期初現金及約當現金餘額 | 1,452,025 | 432,828 | |
| 期末現金及約當現金餘額 | $ 808,076 | $ 1,452,025 | |
| 現金流量資訊之補充揭露 | |||
| 本期支付利息 | $ 107,605 | $ 177,208 | |
| 減：資本化利息 | ( 7,830) | ( 20,274) | |
| 不含利息資本化之本期支付利息 | $ 99,775 | $ 156,934 | |
| 本期支付所得稅 | $ 46,562 | $ 58,945 | |
| 僅有部份現金收付之投資活動 | |||
| 固定資產增加數 | $ 309,602 | $ 525,300 | |
| 期初應付設備款(帳列其他流動負債) | 25,200 | 69,734 | |
| 期末應付設備款(帳列其他流動負債) | ( 18,207) | ( 25,200) | |
| 固定資產實際付現數 | $ 316,595 | $ 569,834 | |
| 本年度取得子公司之公平市價表列如下: | |||
| 現金 | $ - | $ 1,794 | |
| 長期股權投資 | 328,162 | 783,577 | |
| 小計 | $ 328,162 | $ 785,371 | |
| 取得子公司之總價款(依公平價值按持股比例 100%計算) | $ 328,162 | $ 785,371 | |
| 減：取得子公司之現金餘額(依公平價值按持股比 例100%計算) | - | ( 1,794) | |
| 取得子公司支付之現金(依公平價值按持股比例 100%計算) | $ 328,162 | $ 783,577 |
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林億彰、洪麗蓉會計師民國九十二年二月二十六日查核報告。
| 負責人： | 經理人： | 主辦會計： |
長興化學工業股份有限公司 公鑒：
長興化學工業股份有限公司暨其子公司民國九十二年及九十一年十二月三十一日之合併資產負債表，暨民國九十二年及九十一年一月一日至十二月三十一日之合併損益表、合併股東權益變動表及合併現金流量表，業經本會計師查核竣事。上開財務報表之編製係管理階層之責任，本會計師之責任則為根據查核結果對上開財務報表表示意見。 貴公司民國九十二年度及九十一年度採權益法之長期投資，部分被投資公司係依其他會計師查核之財務報表評價而得，本會計師並未查核該等財務報表。民國九十二年度及九十一年度依據其他會計師查核之財務報表採權益法認列之投資收益金額分別為新台幣30,949仟元及27,612仟元，截至民國九十二年及九十一年十二月三十一日止，其相關採權益法之長期投資餘額分別為新台幣201,113仟元及192,806仟元。另，列入上開合併財務報表之子公司中，有關民國九十二年度及九十一年度ETERNAL FAR EAST (HK) LTD.、ETERNAL CORPORATION OF AMERICA、ETERNAL TECHNOLOGY CORPORATION及帝興樹脂(昆山)有限公司之財務報表未經本會計師查核，而係由其他會計師查核。因此，本會計師對上開財務報表所表示之意見中，有關帝興樹脂(昆山)有限公司、ETERNAL FAR EAST (HK) LTD.、ETERNAL CORPORATION OF AMERICA 及ETERNAL TECHNOLOGY CORPORATION財務報表所列之金額係依據其他會計師之查核報告，其民國九十二年及九十一年十二月三十一日之資產總額分別為新台幣1,925,648仟元及1,624,879仟元，分別佔合併資產總額之9%及8%；民國九十二年及九十一年一月一日至十二月三十一日之營業收入淨額分別為新台幣1,688,586仟元及2,394,647仟元，分別佔合併營業收入淨額之9%及15%。
本會計師係依照「會計師查核簽證財務報表規則」及中華民國一般公認審計準則規劃並執行查核工作，以合理確信財務報表有無重大不實表達。此項查核工作包括以抽查方式獲取財務報表所列金額及所揭露事項之查核證據、評估管理階層編製財務報表所採用之會計原則及所作之重大會計估計，暨評估財務報表整體之表達。本會計師相信此項查核工作及其他會計師之查核報告可對所表示之意見提供合理之依據。
依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，第一段所述合併財務報表在所有重大方面係依照「證券發行人財務報告編製準則」及中華民國一般公認會計原則編製，足以允當表達長興化學工業股份有限公司暨其子公司民國九十二年及九十一年十二月三十一日之財務狀況，暨民國九十二年及九十一年一月一日至十二月三十一日之經營成果與現金流量。
如財務報表附註三及四(十九)所述，長興化學工業股份有限公司自民國九十一年一月一日起，依中華民國財務會計準則公報第三十號「庫藏股票會計處理準則」及證期會(八九)台財證(六)第六九九五０號函之規定，於認列投資損益及編製財務報表時，將子公司持有長興化學工業股份有限公司之股票視同庫藏股票處理。因此項會計原則變動，使民國九十一年十二月三十一日採權益法之長期投資減少新台幣82,115仟元、庫藏股票增加新台幣55,620仟元及民國九十一年一月一日至十二月三十一日之投資損失增加新台幣26,495仟元。
如財務報表附註七(五)所述，長興化學工業股份有限公司因高屏溪污染事件，台灣省自來水股份有限公司向法院提起民事訴訟，請求公司賠償新台幣280,000仟元，並聲請就長興化學工業股份有限公司之財產為假扣押。據長興化學工業股份有限公司委任之律師表示，本案尚在地方法院民事庭審理中，在判決未確定前，尚難評估可能遭受之損失。
| 資誠會計師事務所 | |
| 會計師 | 洪麗蓉 |
| 王國華 | |
| 財政部證券暨期貨管理委員會 核准簽證文號：(72)台財證(一)字第2583號 中華民國九十三年二月二十日 |
長 興 化 學 工 業 股 份 有 限 公 司
合 併 資 產 負 債 表
民國92年及91年12月31日
| 92 年 12 月 31 日 | 91 年 12 月 31 日 | 92 年 12 月 31 日 | 91 年 12 月 31 日 | |||||||||
| 金額 | % | 金額 | % | 金額 | % | 金額 | % | |||||
| 資 產 | 負債及股東權益 | |||||||||||
| 流動資產 | 流動負債 | |||||||||||
| 1100 | 現金及約當現金(附註四(一)) | $ 1,063,649 | 5 | $ 1,286,771 | 7 | 2100 | 短期借款(附註四(九)及六) | $ 2,388,035 | 11 | $ 3,356,778 | 18 | |
| 1110 | 短期投資(附註四(二)及十一) | 7,778 | - | 20,908 | - | 2110 | 應付短期票券(附註四(十)) | 895,472 | 4 | 545,122 | 3 | |
| 1120 | 應收票據淨額(附註四(三)) | 995,927 | 5 | 816,032 | 4 | 2120 | 應付票據 | 122,476 | 1 | 61,781 | - | |
| 1140 | 應收帳款淨額(附註四(四)) | 4,231,460 | 20 | 3,109,019 | 16 | 2140 | 應付帳款 | 1,907,654 | 9 | 1,339,803 | 7 | |
| 1190 | 其他金融資產–流動 | 109,685 | - | 103,610 | 1 | 2270 | 一年或一營業週期內到期長期負債 | |||||
| 120X | 存貨(附註四(五)) | 2,903,720 | 14 | 2,634,333 | 14 | (附註四(十一)) | 1,491,892 | 7 | 149,249 | 1 | ||
| 1280 | 其他流動資產(附註四(十八)) | 327,207 | 2 | 233,550 | 1 | 2280 | 其他流動負債(附註四(十八)) | 315,857 | 2 | 386,605 | 2 | |
| 11XX | 流動資產合計 | 9,639,426 | 46 | 8,204,223 | 43 | 21XX | 流動負債合計 | 7,121,386 | 34 | 5,839,338 | 31 | |
| 基金及長期投資(附註四(六)(十八) | 長期附息負債 | |||||||||||
| 及十一) | 2410 | 應付公司債(附註四(十二)) | 780,000 | 4 | 904,244 | 5 | ||||||
| 142101 | 採權益法之長期投資 | 370,336 | 2 | 315,181 | 2 | 2420 | 長期借款(附註四(十一)及六) | 2,098,945 | 10 | 1,409,401 | 7 | |
| 142102 | 採成本法之長期投資 | 870,120 | 4 | 864,695 | 4 | 24XX | 長期附息負債合計 | 2,878,945 | 14 | 2,313,645 | 12 | |
| 1425 | 預付長期投資款 | 61,641 | - | - | - | 各項準備 | ||||||
| 14XX | 基金及長期投資合計 | 1,302,097 | 6 | 1,179,876 | 6 | 2510 | 土地增值稅準備(附註四(七)) | 1,092,993 | 5 | 1,092,993 | 6 | |
| 固定資產(附註四(七)、六及七) | 25XX | 各項準備合計 | 1,092,993 | 5 | 1,092,993 | 6 | ||||||
| 成本 | 其他負債 | |||||||||||
| 1501 | 土地 | 375,388 | 2 | 376,008 | 2 | 2810 | 應計退休金負債(附註四(十三)) | 325,822 | 1 | 122,827 | - | |
| 1521 | 房屋及建築 | 3,201,661 | 15 | 3,165,421 | 16 | 2883 | 少數股權 | 144,434 | 1 | 137,302 | 1 | |
| 1531 | 機器設備 | 7,480,443 | 35 | 6,879,332 | 36 | 2888 | 其他負債–其他 | 17,631 | - | 13,123 | - | |
| 1533 | 倉儲設備 | 595,564 | 3 | 534,151 | 3 | 28XX | 其他負債合計 | 487,887 | 2 | 273,252 | 1 | |
| 1545 | 試驗設備 | 557,493 | 3 | 515,018 | 2 | 2XXX | 負債總計 | 11,581,211 | 55 | 9,519,228 | 50 | |
| 1681 | 其他設備 | 595,171 | 3 | 522,067 | 3 | 股東權益 | ||||||
| 15X8 | 重估增值 | 2,063,520 | 10 | 2,063,520 | 11 | 股本(附註一及四(十四)) | ||||||
| 15XY | 成本及重估增值 | 14,869,240 | 71 | 14,055,517 | 73 | 3110 | 普通股股本 | 5,836,668 | 28 | 5,836,668 | 30 | |
| 15X9 | 減：累計折舊 | ( 5,973,719) | ( 28) | ( 5,107,337) | ( 26) | 資本公積(附註四(十五)) | ||||||
| 1670 | 未完工程及預付設備款 | 495,484 | 2 | 619,020 | 3 | 3211 | 普通股溢價 | 309,017 | 1 | 309,017 | 2 | |
| 15XX | 固定資產淨額 | 9,391,005 | 45 | 9,567,200 | 50 | 3220 | 庫藏股票交易 | 10,252 | - | - | - | |
| 其他資產 | 3230 | 資產重估增值準備 | 654,515 | 3 | 654,515 | 3 | ||||||
| 1880 | 其他資產–其他(附註四(八)(十三) | 保留盈餘 | ||||||||||
| (十八)及十一) | 681,624 | 3 | 220,476 | 1 | 3310 | 法定盈餘公積(附註四(十六)) | 830,214 | 4 | 733,378 | 4 | ||
| 18XX | 其他資產合計 | 681,624 | 3 | 220,476 | 1 | 3350 | 未分配盈餘(附註四(十七)) | 1,823,188 | 9 | 1,995,728 | 10 | |
| 股東權益其他調整項目 | ||||||||||||
| 3420 | 累積換算調整數(附註四(六)) | 116,371 | 1 | 178,861 | 1 | |||||||
| 3430 | 未認列為退休金成本之淨損失 | |||||||||||
| (附註四(十三)) | ( 115,597) | ( 1) | - | - | ||||||||
| 3510 | 庫藏股票(附註四(十九)) | ( 31,687) | - | ( 55,620) | - | |||||||
| 3XXX | 股東權益總計 | 9,432,941 | 45 | 9,652,547 | 50 | |||||||
| 重大承諾事項及或有負債(附註七) | ||||||||||||
| 重大之期後事項(附註九) | ||||||||||||
| 1XXX | 資產總計 | $ 21,014,152 | 100 | $ 19,171,775 | 100 | 1XXX | 負債及股東權益總計 | $ 21,014,152 | 100 | $ 19,171,775 | 100 |
請參閱後附合併財務報表附註暨資誠會計師事務所洪麗蓉、王國華會計師民國九十三年二月二十日查核報告。
| 負責人： | 經理人： | 主辦會計： |
長 興 化 學 工 業 股 份 有 限 公 司
合 併 損 益 表
民國92年及91年1月1日至12月31日
單位：新台幣仟元
(除每股盈餘為新台幣元外)
| 92 年 度 | 91 年 度 | |||||
| 金額 | % | 金額 | % |
| 營業收入(附註十一及十二) | ||||||||
| 4110 | 銷貨收入 | $ 18,150,656 | 101 | $ 15,676,769 | 101 | |||
| 4170 | 銷貨退回 | ( 31,047) | - | ( 24,882) | - | |||
| 4190 | 銷貨折讓 | ( 110,636) | ( 1) | ( 93,567) | ( 1) | |||
| 4000 | 營業收入合計 | 18,008,973 | 100 | 15,558,320 | 100 | |||
| 營業成本(附註五(二)) | ||||||||
| 5110 | 銷貨成本 | ( 14,711,697) | ( 82) | ( 12,261,118) | ( 79) | |||
| 5000 | 營業成本合計 | ( 14,711,697) | ( 82) | ( 12,261,118) | ( 79) | |||
| 5910 | 營業毛利 | 3,297,276 | 18 | 3,297,202 | 21 | |||
| 營業費用 | ||||||||
| 6100 | 推銷費用 | ( 850,884) | ( 5) | ( 781,111) | ( 5) | |||
| 6200 | 管理及總務費用 | ( 1,022,529) | ( 6) | ( 876,290) | ( 5) | |||
| 6300 | 研究發展費用 | ( 458,363) | ( 2) | ( 423,338) | ( 3) | |||
| 6000 | 營業費用合計 | ( 2,331,776) | ( 13) | ( 2,080,739) | ( 13) | |||
| 6900 | 營業淨利 | 965,500 | 5 | 1,216,463 | 8 | |||
| 營業外收入及利益 | ||||||||
| 7110 | 利息收入 | 5,162 | - | 14,798 | - | |||
| 7121 | 採權益法認列之投資收益(附註四(六)) | 59,506 | - | 19,323 | - | |||
| 7480 | 什項收入 | 151,435 | 1 | 189,320 | 1 | |||
| 7100 | 營業外收入及利益合計 | 216,103 | 1 | 223,441 | 1 | |||
| 營業外費用及損失 | ||||||||
| 7510 | 利息費用(附註四(七)(十二)) | ( 202,299) | ( 1) | ( 240,664) | ( 1) | |||
| 7880 | 什項支出 | ( 166,276) | ( 1) | ( 90,213) | ( 1) | |||
| 7500 | 營業外費用及損失合計 | ( 368,575) | ( 2) | ( 330,877) | ( 2) | |||
| 7900 | 繼續營業部門稅前淨利 | 813,028 | 4 | 1,109,027 | 7 | |||
| 8110 | 所得稅利益(費用)(附註四(十八)) | 14,248 | - | ( 111,689) | ( 1) | |||
| 9400 | 少數股權淨利 | ( 35,271) | - | ( 28,979) | - | |||
| 9600 | 本期淨利 | $ 792,005 | 4 | $ 968,359 | 6 | |||
| 稅前 | 稅後 | 稅前 | 稅後 | |||||
| 9750 | 本期淨利 | $ 1.40 | $ 1.36 | $ 1.91 | $ 1.67 | |||
| 9850 | 本期淨利 | $ 1.40 | $ 1.36 | $ 1.91 | $ 1.66 | |||
| 假設子公司祐興投資股份有限公司對本公司股票之投資不視為庫藏股票時之擬制資料: | ||||||||
| 本期淨利 | $ 806,357 | $ 785,334 | $ 1,135,522 | $ 994,854 | ||||
| 基本每股盈餘 | ||||||||
| 本期淨利 | $ 1.38 | $ 1.35 | $ 1.95 | $ 1.70 | ||||
| 稀釋每股盈餘 | ||||||||
| 本期淨利 | $ 1.38 | $ 1.35 | $ 1.94 | $ 1.69 | ||||
請參閱後附合併財務報表附註暨資誠會計師事務所
洪麗蓉、王國華會計師民國九十三年二月二十日查核報告。
| 負責人： | 經理人： | 主辦會計： |
長 興 化 學 工 業 股 份 有 限 公 司
合 併 股 東 權 益 變 動 表
民國92年及91年1月1日至12月31日
單位：新台幣仟元
| 保留盈餘 | ||||||||||||||||
| 普通股股本 | 資本公積 | 法定盈餘公積 | 未分配盈餘 | 累積換算調 整數 | 未認列為退休金成本之淨 損失 | 庫藏股票 | 合計 |
| 民 國 91 年 度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 民國91年1月1日餘額 | $ 5,541,752 | $ 969,968 | $ 666,704 | $ 1,676,497 | $ 186,476 | $ - | $ - | $ 9,041,397 | ||||||||||||||||||||||||
| 民國90年度盈餘指撥及分派 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 提列法定盈餘公積 | - | - | 66,030 | ( | 66,030 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 董監事酬勞 | - | - | - | ( | 5,000 | ) | - | - | - | ( | 5,000 | ) | ||||||||||||||||||||
| 股票股利 | 277,088 | - | - | ( | 277,088 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 員工紅利 | 17,828 | - | - | ( | 29,714 | ) | - | - | - | ( | 11,886 | ) | ||||||||||||||||||||
| 現金股利 | - | - | - | ( | 277,088 | ) | - | - | - | ( | 277,088 | ) | ||||||||||||||||||||
| 庫藏股票 | - | - | - | - | - | - | ( | 55,620 | ) | ( | 55,620 | ) | ||||||||||||||||||||
| 處分固定資產利益轉列保留盈餘 | - | ( | 6,436 | ) | 644 | 5,792 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 國外長期投資外幣換算調整數 | - | - | - | - | ( | 7,615 | ) | - | - | ( | 7,615 | ) | ||||||||||||||||||||
| 民國91年度稅後淨利 | - | - | - | 968,359 | - | - | - | 968,359 | ||||||||||||||||||||||||
| 民國91年12月31日餘額 | $ 5,836,668 | $ 963,532 | $ 733,378 | $ 1,995,728 | $ 178,861 | $ - | ( | $ 55,620 | ) | $ 9,652,547 | ||||||||||||||||||||||
| 民 國 92 年 度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 民國92年1月1日餘額 | $ 5,836,668 | $ 963,532 | $ 733,378 | $ 1,995,728 | $ 178,861 | $ - | ( | $ 55,620 | ) | $ 9,652,547 | ||||||||||||||||||||||
| 民國91年度盈餘指撥及分配 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 提列法定盈餘公積 | - | - | 96,836 | ( | 96,836 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
| 提列員工紅利 | - | - | - | ( | 43,575 | ) | - | - | - | ( | 43,575 | ) | ||||||||||||||||||||
| 提列董監事酬勞 | - | - | - | ( | 7,000 | ) | - | - | - | ( | 7,000 | ) | ||||||||||||||||||||
| 現金股利 | - | - | - | ( | 817,134 | ) | - | - | - | ( | 817,134 | ) | ||||||||||||||||||||
| 民國92年度稅後淨利 | - | - | - | 792,005 | - | - | - | 792,005 | ||||||||||||||||||||||||
| 子公司收到本公司分配之現金股利 | - | 4,955 | - | - | - | - | - | 4,955 | ||||||||||||||||||||||||
| 庫藏股票交易 | - | 5,297 | - | - | - | - | 23,933 | 29,230 | ||||||||||||||||||||||||
| 國外長期投資換算調整數 | - | - | - | - | ( | 62,490 | ) | - | - | ( | 62,490 | ) | ||||||||||||||||||||
| 未認列為退休金成本之淨損失 | - | - | - | - | - | ( | 115,597 | ) | - | ( | 115,597 | ) | ||||||||||||||||||||
| 民國92年12月31日餘額 | $ 5,836,668 | $ 973,784 | $ 830,214 | $ 1,823,188 | $ 116,371 | ( | $ 115,597 | ) | ( | $ 31,687 | ) | $ 9,432,941 |
請參閱後附合併財務報表附註暨資誠會計師事務所洪麗蓉、王國華會計師民國九十三年二月二十日查核報告。
| 負責人： | 經理人： | 主辦會計： |
長 興 化 學 工 業 股 份 有 限 公 司
合 併 現 金 流 量 表
民國92年及91年1月1日至12月31日
單位：新台幣仟元
| 92 年 度 | 91 年 度 |
| 營業活動之現金流量 | |||
| 本期淨利 | $ 792,005 | $ 968,359 | |
| 少數股權淨利 | 35,271 | 28,979 | |
| 調整項目 | |||
| 有價證券跌價(回升利益) | ( 4,275) | 3,201 | |
| 壞帳費用 | 46,453 | 25,070 | |
| 存貨跌價及呆滯損失(回升利益) | ( 1,961) | 5,295 | |
| 折舊費用 | 937,037 | 892,490 | |
| 各項攤提 | 18,425 | 9,857 | |
| 採權益法認列之投資收益 | ( 59,506) | ( 19,323) | |
| 採權益法之長期投資之股利收現數 | 40,894 | 27,360 | |
| 採成本法認列之長期投資減資損失 | 15,674 | - | |
| 處分長期投資損失 | 234 | - | |
| 處分固定資產損失(利益) | 905 | 6,332 | |
| 災害損失 | 73,413 | - | |
| 備抵閒置資產損失提列數 | - | 41,198 | |
| 提列應計退休金負債 | 27,956 | 26,156 | |
| 認列遞延所得稅(利益)費用 | ( 70,932) | 2,525 | |
| 應計利息補償金 | ( 19,810) | 49,940 | |
| 匯率調整數 | 24,967 | ( 35,885) | |
| 資產及負債科目之變動 | |||
| 應收票據 | ( 155,816) | 44,945 | |
| 應收帳款 | ( 401,884) | ( 778,220) | |
| 其他金融資產-流動 | 29,205 | ( 26,890) | |
| 存貨 | ( 290,433) | ( 631,819) | |
| 其他流動資產 | ( 105,932) | ( 84,398) | |
| 應付票據 | ( 62,524) | 22,755 | |
| 應付帳款 | ( 274,968) | 394,227 | |
| 其他流動負債 | 69,726 | 61,660 | |
| 營業活動之淨現金流入 | 664,124 | 1,033,814 | |
| 投資活動之現金流量 | |||
| 短期投資 | 17,405 | ( 17,405) | |
| 處分固定資產價款 | 19,092 | 86,346 | |
| 購置固定資產 | ( 831,423) | ( 1,107,364) | |
| 取得長期投資-非子公司價款 | ( 92,054) | ( 153,299) | |
| 處分長期投資價款 | 3,023 | 45,872 | |
| 其他資產–其他 | ( 453,234) | ( 13,658) | |
| 投資活動之淨現金流出 | ( 1,337,191) | ( 1,159,508) |
(續 次 頁)
長 興 化 學 工 業 股 份 有 限 公 司
合 併 現 金 流 量 表
民國92年及91年1月1日至12月31日
單位：新台幣仟元
| 92 年 度 | 91 年 度 | ||
| 融資活動之現金流量 | |||
| 員工紅利 | ($ 43,575) | ($ 11,886) | |
| 董監事酬勞 | ( 7,000) | ( 5,000) | |
| 發放現金股利 | ( 817,134) | ( 277,088) | |
| 短期借款增加 | ( 264,379) | 1,666,203 | |
| 應付短期票券 | 350,350 | ( 917,588) | |
| 長期負債 | 1,386,145 | ( 892,744) | |
| 贖回可轉換公司債 | ( 104,434) | ( 5,100) | |
| 其他負債–其他 | ( 25,061) | - | |
| 融資活動之淨現金流入(流出) | 474,912 | ( 443,203) | |
| 匯率影響數 | ( 24,967) | 35,885 | |
| 本期現金及約當現金減少 | ( 223,122) | ( 533,012) | |
| 期初現金及約當現金餘額 | 1,286,771 | 1,819,783 | |
| 期末現金及約當現金餘額 | $ 1,063,649 | $ 1,286,771 | |
| 現金流量資訊之補充揭露 | |||
| 本期支付利息 | $ 334,275 | $ 186,151 | |
| 減：資本化利息 | ( 1,962) | ( 7,830) | |
| 不含利息資本化之本期支付利息 | $ 332,313 | $ 178,321 | |
| 本期支付所得稅 | $ 82,005 | $ 58,002 | |
| 僅有部份現金收付之投資活動 | |||
| 固定資產增加數 | $ 855,197 | $ 1,100,371 | |
| 期初應付設備款(帳列其他流動負債) | 18,207 | 25,200 | |
| 期末應付設備款(帳列其他流動負債) | ( 41,981) | ( 18,207) | |
| 固定資產實際付現數 | $ 831,423 | $ 1,107,364 |
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洪麗蓉、王國華會計師民國九十三年二月二十日查核報告。
| 負責人： | 經理人： | 主辦會計： |
長興化學工業股份有限公司申報案件檢查表
會計師複核彙總意見
長興化學股份有限公司本次為發行九十三年度第一次有擔保普通公司債，每張面額新台幣5,000,000元，計新台幣1,000,000,000元，向財政部證券暨期貨管理委員會提出申報，業依規定填報案件檢查表，並經本會計師採取必要程序予以複核，特依「發行人募集與發行有價證券處理準則」規定，出具本複核意見。
依本會計師意見，長興化學工業股份有限公司本次向財政部證券暨期貨管理委員會提出之案件檢查表所載事項，並未發現有違反法令致影響有價證券募集與發行之情事。
此致
長興化學工業股份有限公司
資 誠 會 計 師 事 務 所
會 計 師：洪 麗 蓉
中華民國九十三年六月 日
長興化學工業股份有限公司
董事長 高英士
董事兼總經理 高國倫
董 事 楊文雄
董 事 楊淮焜
董 事 蕭慈飛
董 事 謝錦坤
董 事 黃梧桐
董 事 盧耀男
董 事 吳榮輝
監察人 陳茂正
地 址 ： 高雄市三民區建工路578號
電 話 ： (07) 383-8181