Est Tools Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2015

Jun 18, 2015

恒锋工具股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告 主承销商：国信证券股份有限公司

“ ” “ ” “ ” 恒锋工具股份有限公司（以下简称 恒锋工具 、 发行人 或 公司 ）首次公 开发行新股不超过1,667万股，公司股东可公开发售股份不超过312万股，本次公 开发行股票总量不超过1,667万股人民币普通股（A股）(以下简称“本次发行”) 并在创业板上市的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2015]1186号文 核准。经发行人与主承销商国信证券股份有限公司（以下简称“主承销商”）协 商决定本次发行数量为1,563万股, 其中新股发行1,251万股，老股转让312万股 （即本次公开发行中设定12个月限售期的股票数量为312万股）。本次发行将于 2015年6月23日（T日）分别通过深圳证券交易所（以下简称“深交所”）交易系 统和网下发行电子化平台实施。

发行人、主承销商特别提请投资者关注以下内容：

（一）中国证券监督管理委员会、其他政府部门对本次发行所做的任何决 定或意见，均不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判 断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险， 审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。

（二）本次发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创 业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大 的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及发行人所披露的风险 因素，审慎作出投资决定。创业板市场在制度与规则方面与主板市场存在一定 差异，包括但不限于发行上市条件、信息披露规则、退市制度设计等，这些差 异认知不到位，可能给投资者造成投资风险。

（三）拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2015年6月10日（T-8日） 披露于中国证监会五家指定网站（巨潮资讯网www.cninfo.com.cn；中证网 www.cs.com.cn；中国证券网www.cnstock.com；证券时报网www.secutimes.com； 中国资本证券网www.ccstock.cn）的招股意向书全文，特别是其中的“重大事项 提示”及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状

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况及投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管 理水平的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资 者自行承担。

（四）网下投资者参与本次网下申购获配的股票包括两种锁定期安排：无 锁定和自愿锁定12个月，锁定期自本次公开发行的股票在深交所上市交易之日 起开始计算。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导致的投资风险。

（五）本次发行价格为 20.11 元 / 股，请投资者根据以下情况判断本次发行定 价的合理性。

1、根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，恒锋工具归属于C33“金 属制品业”。截止2015年6月16日（T-4日）,中证指数发布的C33“金属制品业” 最近一个月平均静态市盈率为74.23倍。本次发行价格20.11元/股对应的2014年 摊薄后扣非市盈率为19.30倍， 低于行业最近一个月平均静态市盈率。

2、提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资 者报价情况详见同日刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、 《证券日报》上及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《恒锋工具股份有限公 司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》。

3、本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定 价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意 识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和主承销商均无法 保证股票上市后不会跌破发行价格。

（六）发行人本次募投项目拟投入募集资金21,309.41万元，按本次发行价 格20.11元/股和发行新股数量1,251万股计算的预计募集资金量为25,157.61万元， 扣除发行人应承担的发行费用预计3,848.20万元后，募集资金净额约为21,309.41 万元，存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模 式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要 影响的风险。

（七）本次发行申购，任一投资者只能选择网下或者网上一种方式进行申购， 所有参与网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购；单个投资者只 能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。

（八）请投资者务必关注投资风险：若2015年6月23日（T日）出现网下申

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购不足，将中止本次发行；若T日出现网上申购不足，网上申购不足部分向网下 回拨，由发行人和主承销商按照网下配售原则进行配售；网下配售后仍然认购不 足的，由主承销商余额包销。

（九）本次发行结束后，需经深交所批准后，方能在深交所公开挂牌交易。 如果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银 行同期存款利息返还给参与网上申购的投资者。

（十）本次发行中，新股部分为可流通股，老股转让部分自本次公开发行 的股票在深交所上市交易之日起锁定12个月。本次发行前的股份有限售期，有 关限售承诺及限售期安排详见招股意向书。上述股份限售安排系相关股东基于 发行人治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。

（十一）本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，建议 投资者充分深入了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身风险承受 能力，并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申购的决定。

发行人：恒锋工具股份有限公司 主承销商：国信证券股份有限公司 2015 年 6 月 19 日

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