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ERG Regulatory Filings 2019

Mar 25, 2019

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Regulatory Filings

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Informazione
Regolamentata n.
0118-11-2019
Data/Ora Ricezione
25 Marzo 2019
11:40:11
MTA
Societa' : ERG
Identificativo
Informazione
Regolamentata
: 115685
Nome utilizzatore : ERGN01 - Marescotti
Tipologia : 2.2
Data/Ora Ricezione : 25 Marzo 2019 11:40:11
Data/Ora Inizio
Diffusione presunta
: 25 Marzo 2019 11:40:12
Oggetto : ERG incrementa la propria capacità
installata in Francia a 360 MW-ERG
increases installed capacity in France to
360 MW
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Comunicato Stampa

ERG incrementa la propria capacità installata in Francia a 360 MW

Acquisiti sei nuovi parchi eolici per 52 MW

Genova, 25 marzo 2019 – ERG, tramite la propria controllata ERG Eolienne France SAS, ha sottoscritto un accordo con Profond Finanzgesellschaft AG, con sede a Zurigo, per l'acquisizione del 100% del capitale di "Les Moulins de Frouges SAS", società di diritto francese titolare di sei parchi eolici con una capacità totale installata di 52 MW situati nella regione Hauts-de-France nel nord della Francia.

I parchi, entrati in esercizio tra il 2007 e il 2009, con un Ebitda 2018 di 6,2 milioni di euro ed una produzione totale attesa di 99 GWh, pari a oltre 1.800 ore equivalenti ed a circa 50 kt di emissione di CO2 evitata, beneficiano di una tariffa incentivata (FiT), pari in media a 93 euro al MWh nel 2018 e con una durata di 15 anni.

Il valore dell'acquisizione in termini di Enterprise Value è pari a 52,2 milioni di Euro. La società ha una posizione finanziaria netta nulla. L'operazione, il cui closing é previsto nel corso del secondo trimestre del 2019, é soggetta al consenso da parte del Ministero dell'Economia e delle Finanze francese.

Luca Bettonte, Amministratore Delegato di ERG, ha commentato: "Questa acquisizione permette ad ERG di raggiungere 360 MW di capacità installata in Francia consolidando il proprio posizionamento nel Paese, e di accelerare il percorso di crescita previsto nel piano industriale. La conoscenza dei parchi acquisiti, di cui abbiamo curato la gestione tecnica e commerciale sin dalla costruzione, e la loro prossimità geografica con altri asset operativi e logistici di ERG nel paese, potranno facilitare l'ottenimento di sinergie anche tramite futuri interventi di repowering."

Nell'operazione ERG è stata assistita da Unicredit (Financial and M&A advisor), Orrick (Legal advisor), e E&Y (Accounting & Tax advisor).

Il presente comunicato stampa, emesso il 25 marzo 2019 alle ore 11,40 (CET), è a disposizione del pubblico presso Borsa Italiana S.p.A., sul meccanismo di stoccaggio autorizzato eMarket Storage () e sul sito internet della Società (www.erg.eu) nella sezione "Media/Comunicati Stampa".

Contatti:

Sabina Alzona Media Relations Manager - tel. + 39 010 2401804 - cell. + 39 340 1091311 – email: [email protected] Emanuela Delucchi IR Manager – tel. + 39 010 2401806 – e-mail: [email protected] Matteo Bagnara IR - tel. + 39 010 2401423 - e-mail: [email protected] www.erg.eu - @ergnow

Press Release

ERG increases installed capacity in France to 360 MW

Six new wind farms acquired totalling 52 MW

Genoa, 25 March 2019 – ERG, through its subsidiary ERG Eolienne France SAS, has signed a sale and purchase agreement with Zurich-based Profond Finanzgesellschaft AG for the acquisition of a 100%-equity stake in "Les Moulins de Fruges SAS", a French company, owner of six wind farms, with a total installed capacity of 52 MW, located in the Northern France region of Hauts-de-France.

The wind farms, commissioned between 2007 and 2009, recorded an EBITDA of 6.2 million Euro in 2018. With an expected output of 99 GWh, corresponding to more than 1,800 equivalent fullload hours, the wind farms avoid approximately 50,000 ton of CO2-emissions. The plants are entitled to an incentive tariff (FIT), for a period of 15 years. The FIT in 2018 averaged 93 Euro/MWh.

The transaction's enterprise value amounts to 52.2 million Euro. The wind farms are 100%-equity financed. The acquisition is expected to be completed during the second quarter of 2019, subject to the consent of the French Ministry of Economy and Finance.

Luca Bettonte, ERG's Chief Executive Officer, commented: "This acquisition allows ERG to reach 360 MW of installed capacity in France, consolidating its position in the country, and to step up the growth path envisaged in the business plan. The familiarity with the acquired wind farms, the technical and commercial management of which has been handled by us since construction, together with their geographical proximity to ERG's other operating and logistic assets in the country, will facilitate the achievement of synergies and by way of future repowering interventions."

ERG has been assisted in this transaction by Unicredit (Financial and M&A advisor), Orrick (Legal advisor) and E&Y (Accounting & Tax advisor).

This press release, issued at 11.40 a.m. (CET) on 25 March 2019, is available to the public at the offices of Borsa Italiana S.p.A., on the eMarket Storage authorised storage mechanism () and on the Company's website (www.erg.eu) in the section "Media/Press Releases"

Contacts:

Sabina Alzona Media Relations Manager - tel. + 39 010 2401804 - mob. + 39 340 1091311 – email [email protected] Emanuela Delucchi IR Manager – tel. + 39 010 2401806 – e-mail: [email protected] Matteo Bagnara IR - tel. + 39 010 2401423 - e-mail: [email protected] www.erg.eu - @ergnow