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ERG M&A Activity 2023
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M&A Activity
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| Informazione Regolamentata n. 0118-15-2023 |
Data/Ora Ricezione 05 Maggio 2023 07:41:57 |
Euronext Milan | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | ERG | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 176400 | |
| Nome utilizzatore | : | ERGN02 - Scollo | |
| Tipologia | : | 2.2 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 05 Maggio 2023 07:41:57 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 05 Maggio 2023 07:41:58 | |
| Oggetto | : | ERG consolida la propria presenza in Spagna/ERG consolidates its presence in Spain |
|
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
Comunicato stampa
ERG consolida la propria presenza in Spagna
Acquisizione di un parco fotovoltaico da 149 MWp in fase avanzata di costruzione
Genova, 5 maggio 2023 - ERG, tramite la propria controllata ERG Spain HoldCo SLU, ha sottoscritto con IBV Solar Parks, B.V. - azienda appartenente al gruppo tedesco ib vogt GmbH, piattaforma globale per lo sviluppo di impianti solari industriali - un accordo per l'acquisizione, diretta o tramite una controllata, del 100% di Garnacha Solar S.L., società proprietaria di un parco fotovoltaico situato nella regione di Castilla e León, nel nord-ovest della Spagna.
L'impianto, attualmente in avanzata fase di costruzione per una capacità installata di 149 MWp, si prevede entrerà in esercizio commerciale entro la fine del 2023.
Il parco fotovoltaico di Garnacha, equipaggiato con pannelli bifacciali e sistema di trackers di ultima generazione, avrà un load factor di circa il 22% e una produzione totale annua stimata di circa 280 GWh, corrispondenti a 136 kt di emissione di CO2 evitata ogni anno. Il 70% dell'energia elettrica generata dall'impianto beneficia di un Power Purchase Agreement (PPA) della durata di 12 anni di tipo "pay as produced" con una primaria controparte corporate.
ll valore dell'operazione in termini di enterprise value è di 170 milioni di euro, con un equity value pari a 80,5 milioni di euro. Il closing dell'operazione è previsto entro il terzo trimestre del 2023.
Paolo Merli, Amministratore Delegato di ERG ha commentato: "L'acquisizione del parco di Garnacha, il più grande per capacità nel portafoglio rinnovabile del Gruppo, consolida la nostra presenza in Spagna dove raggiungeremo 266 MWp di potenza installata entro la fine dell'anno, con oltre 1 GW di pipeline solare in sviluppo. Con questa operazione ERG raggiunge un importante posizionamento nel paese, con possibili future sinergie industriali, nell'ambito del percorso di diversificazione geografica e tecnologica previsto dal Piano Industriale 2022-2026".
Nel corso dell'operazione ERG è stata assistita da Rothschild & Co, in qualità di M&A and financial advisor, da Garrigues in qualità di legal advisor, da Quintas come technical advisor e da Ernst & Young in qualità di Accounting & Tax advisor.
Il presente comunicato stampa, emesso il 5 maggio 2023, è a disposizione del pubblico presso Borsa Italiana S.p.A., sul meccanismo di stoccaggio autorizzato eMarket Storage () e sul sito internet della Società (www.erg.eu) nella sezione "Media/Comunicati Stampa".
Contatti:
ERG
Anna Cavallarin Head of External Communication - tel. + 39 010 2401804 cell. + 39 3393985139 e-mail: [email protected] Matteo Bagnara Head of Investor Relations - tel. + 39 010 2401423 – e-mail: [email protected] www.erg.eu- @ergnow
Press Release
ERG consolidates its presence in Spain
Acquisition of a 149 MWp solar power plant in an advanced phase of construction
Genoa, 5 May 2023 – ERG, through its subsidiary ERG Spain HoldCo SLU, has signed an agreement with IBV Solar Parks, BV, a company of the German group ib vogt GmbH, a leading global utility-scale solar development platform. This agreement is for the acquisition, directly or through a subsidiary, of a 100% stake in Garnacha Solar SL, which is the owner of a solar power plant located in the region of Castilla and León, in north-western Spain.
The plant will have an installed capacity of 149 MWp and is currently in an advanced phase of construction. It is expected to reach commercial operation by the end of 2023.
The Garnacha solar power plant, equipped with latest-generation bifacial panels and tracker system, will have a load factor of around 22% and an estimated total annual production of around 280 GWh, corresponding to 136 kt of CO2 emissions avoided every year. Seventy percent of the electricity generated by the plant will benefit from a 12-year pay-as-produced Power Purchase Agreement (PPA) with a leading corporate counterpart.
The value of the transaction in terms of enterprise value is 170 million euros, with an equity value of 80.5 million euros. The transaction is expected to close by the third quarter of 2023.
Paolo Merli, Chief Executive Officer of ERG commented: "The acquisition of the Garnacha solar power plant, the largest in terms of capacity in the Group's renewable portfolio, consolidate our presence in Spain where we will reach 266 MWp of installed capacity by the end of the year, with over 1 GW of under development solar pipeline. Through this transaction, ERG achieves an important positioning in the country, with possible future industrial synergies, as part of the geographical and technological diversification process envisaged in the 2022-2026 Business Plan".
ERG was assisted in the transaction by Rothschild & Co as M&A and Financial Advisor, Garrigues as Legal Advisor, Quintas as Technical Advisor, and Ernst & Young as Tax & Accounting Advisor.
This Press Release, issued on 5 May 2023, is available to the public at Borsa Italiana S.p.A., on the authorised storage mechanism eMarket Storage (), and on the Company website (www.erg.eu) in the Media/Press Releases section.
Contacts:
ERG
Anna Cavallarin Head of External Communication - tel. + 39 010 2401804 mobile + 39 3393985139 email: [email protected]
Matteo Bagnara Head of Investor Relations - tel. + 39 010 2401423 – e-mail:[email protected] www.erg.eu- @ergnow