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ERG M&A Activity 2022
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M&A Activity
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| Informazione Regolamentata n. 0118-28-2022 |
Data/Ora Ricezione 29 Luglio 2022 08:52:55 |
Euronext Milan | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | ERG | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 165454 | |
| Nome utilizzatore | : | ERGN02 - Scollo | |
| Tipologia | : | 2.2 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 29 Luglio 2022 08:52:55 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 29 Luglio 2022 08:52:57 | |
| Oggetto | : | Accordo per l'acquisizione di 7 parchi eolici per complessivi 172 MW / Agreement to acquire seven wind farms for a total capacity of 172 MW |
|
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
Comunicato stampa
ERG consolida la propria leadership in Italia
Accordo per l'acquisizione di 7 parchi eolici per complessivi 172 MW
Genova, 29 luglio 2022 – ERG, tramite una propria controllata, ha siglato un accordo con EDP Renewables Italia Holding S.r.l. per l'acquisizione dell'intero capitale sociale di sette società proprietarie di altrettanti parchi eolici situati in Italia. L'accordo prevede che una quota di minoranza in una delle suddette società sia ceduta ad ERG direttamente da un terzo investitore.
Gli impianti sono ubicati in Basilicata, Campania e Calabria ed hanno complessivamente una capacità installata pari a 172 MW, a cui corrisponde una produzione stimata annua pari a circa 400 GWh. Tutti gli impianti beneficiano di un regime tariffario "CfD" (contratto per differenza) con il GSE della durata di 20 anni a partire dalla loro entrata in esercizio, avvenuta tra il 2018 e la fine del 2021.
Il corrispettivo dell'operazione in termini di enterprise value al 31/12/2021 è di circa 420 milioni di euro. Il portafoglio ha registrato un Ebitda per il primo semestre 2022 pari a circa 36 milioni di euro.
Il closing dell'operazione, subordinato all'approvazione dell'Autorità Antitrust italiana, è previsto entro il terzo trimestre 2022.
Paolo Merli, Amministratore Delegato di ERG ha commentato "Con questa operazione, coerente con la strategia di crescita del Gruppo, ERG consolida ulteriormente la propria posizione di leadership nel mercato eolico italiano portando a circa 1,3 GW la capacità installata totale nel Paese. Gli impianti, di recente costruzione, sono di elevata qualità e con contratti di vendita dell'energia a lungo termine, in linea con i nostri obiettivi di stabilizzazione dei ricavi. La prossimità con altri parchi del nostro portafoglio permetterà infine di generare importanti sinergie industriali".
Nell'operazione UniCredit ha svolto il ruolo di advisor finanziario, lo studio Legance il ruolo di advisor legale, Deloitte il ruolo di advisor accounting and tax e Fichtner il ruolo di technical advisor.
Il presente comunicato stampa, emesso il 29 luglio 2022, è a disposizione del pubblico presso Borsa Italiana S.p.A., sul meccanismo di stoccaggio autorizzato eMarket Storage () e sul sito internet della Società (www.erg.eu) nella sezione "Media/Comunicati Stampa".
Contatti:
Anna Cavallarin Head of External Communication - tel. + 39 010 2401804 cell. + 39 3393985139 e-mail: [email protected]
Matteo Bagnara Head of Investor Relations - tel. + 39 010 2401423 – e-mail: [email protected] www.erg.eu - @ergnow
Press release
ERG consolidates its leadership in Italy
Agreement to acquire seven wind farms for a total capacity of 172 MW
Genoa, 29 July 2022 – Through one of its subsidiaries, ERG has signed an agreement with EDP Renewables Italia Holding Srl for the acquisition of the entire share capital of seven companies owning seven wind farms in Italy. According to the agreement one minority stake in one of the above companies will be directly acquired by a third-party investor.
The plants are located in Basilicata, Campania and Calabria with a total installed capacity of 172 MW and a total expected annual production of around 400 GWh. All the wind farms benefit from the 20-year 'CfD' (Contract for Difference) pricing scheme with GSE from their commissioning date, occurred between 2018 and the end of 2021.
The transaction fee in terms of enterprise value as of 31/12/2021 is of around €420 million. During the first semester of 2022, the portfolio registered an EBITDA of around €36 million.
The closing of the transaction, subject to the approval of the Italian Antitrust Authority, will be perfectioned by the third quarter of 2022.
CEO of ERG Paolo Merli commented, "Through this acquisition, which is consistent with the Group's growth strategy, ERG further consolidates its leadership position in the Italian wind market, increasing its Country's total installed capacity to around 1.3 GW. The high-quality plants, very recently commissioned, benefit from long-term purchase agreements, in line with our approach to secure the revenues. Lastly, the wind farms are located close to other ERG's plants with the chance to develop significant industrial synergies".
For the transaction, UniCredit acted as financial adviser, Legance as legal adviser, Deloitte as accounting and tax and Fichtner as technical adviser.
This press release, issued on 29 July 2022, is available to the public on the Company's website (www.erg.eu) in the 'Media/Press Releases' section at Borsa Italiana SpA and on the authorised storage mechanism eMarket Storage ().
Contacts:
Anna Cavallarin Head of External Communication - tel. + 39 010 2401804 mobile + 39 3393985139 email: [email protected] Matteo Bagnara Head of Investor Relations - tel. + 39 010 2401423 – email: [email protected]
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