ERA CO.,LTD. — Management Reports 2013

Apr 17, 2013

再接再厉 携手共铸辉煌

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2012 年度总经理工作报告

一、 行业回顾

受国内外整体经济低迷的影响，2012 年塑料管道行业增速明显放缓。外需疲弱， 出口增速下滑；房地产持续调控与公共基础设施投资的减速，直接抑制了塑料管道 行业的下游需求(约 70%的塑料管道用于建筑及市政基础设施领域)。2012 年，全社 会固定资产投资完成额增速 20.6%，同比下降 3.4%；房地产投资完成额增速为 16.2%，同比下降 11.7%；但是，低迷的经济形势与疲软的需求也给塑料管道行业带 来机遇，原油价格持续在低位震荡，生产用 PVC 、 PPR 、 PE 树脂原料价格同比大幅 下降，从而使得企业生产成本降低，盈利能力增强，经营业绩快速上升。除纳川股 份外，其他上市管道企业的收入增速均在 10%以下，而净利润的增速均在 10%以上。

图一：固定资产与房地产开发投资完成额累计同比

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36 36
35.20
33 33
30 30
27 27
25.80
24 24
21 20.10 21
18 18
15.40
15 15
11-01 11-03 11-05 11-07 11-09 11-11 12-01 12-03 12-05 12-07 12-09 12-11 13-01
固定资产投资完成额:累计同比 房地产开发投资完成额:累计同比
数据来源:Wind资讯
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图二：原油与 PVC 走势（期货）

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6840
126.226,840.00 125
6750
120
6660
115
6570 110
6480 105
6390 100
6300 95
6210 6,200.00 89.23 90
12-01 12-02 12-03 12-04 12-05 12-06 12-07 12-08 12-09 12-10 12-11 12-12
期货结算价(连续):PVC 期货结算价:布伦特原油(右轴)
数据来源:Wind 资讯
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注：PVC 期货结算价（人民币）年内最高与最低分别为 6840 元、6200 元；布伦特 原油价（美元）年内最高与最低分别为：126.22 元，89.23 元。

塑管行业主要上市公司经营业绩表（源自公开披露信息）：

单位：亿元；

公司名称	指标	2011 年	2012 年	增减额	增长%	备注
	营业收入 净利润	23.24	25.14	1.90	8.18%
永高股份
		1.71	2.71	1.00	58.88%
	营业收入 净利润	13.83	15.12	1.29	9.33%
顾地科技
		1.02	1.15	0.13	12.75%
	营业收入 净利润	16.97	18.57	1.60	9.46%
伟星新材
		2.19	2.38	0.19	8.68%
	营业收入 净利润	2.75	4.07	1.32	48.00%
纳川股份
		0.76	0.98	0.22	28.95%
	营业收入 净利润	16.6	17.62	1.02	6.14%
沧洲明珠
		1.01	1.22	0.21	20.79%
	营业收入 净利润	101.43	108．91	7.48	7.44%
中国联塑						预计
		12.6	12．38	-0.22	-1.8%

二、 2012 年公司经营回顾

（一）经营目标实现情况

2012 年是公司上市以后的第一年，也是承先启后的一年。面对不景气的国内 外经济环境，公司全体员工在董事会领导下，以市场为导向，以管理为手段，同心 协力、真抓实干、迎难而上、内降成本、外拓市场，通过募投项目建设和并购重组、

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快速扩张产能和进一步完善布局、全面推进母子公司一体运营等一系列措施，确保 了公司在 2012 年度实现了平稳较快发展。

产销量： 2012 年公司全年生产塑料管道 22.71 万吨，型材 0.95 万吨，合计总产 量 23.66 万吨，同比去年增长 6.20%，全年销售塑料管道 22.02 万吨，型材 0.95 万 吨，合计总销量为 22.97 万吨，整体产销率为 97.08%，产销总体均衡。

销售收入： 公司全年实现销售收入 25.14 亿，同比 23.24 亿增加 1.90 亿元，增 长 8.17%，较去年 28.13%的增长水平下降了近 20%，也与年初 30 亿的预期收入目 标存在较大差距。房地产直接配送业务与外贸业务虽然有所下滑，但仍然保持了较 好的增长，其中：地产直接配送实现收入 4.54 亿，同比增加 9,947.47 万元，增长 28.05%；外贸出口同比增加 4,132.98 万元，增长 17.24%。

净利润： 2012 年公司盈利大幅增加，全年实现净利润 2.71 亿元，同比去年 1.71 亿，增长 58.88%，综合毛利率与销售净利率分别达到 26.09%和 10.78%。

图表 1 ：公司及可比塑管企业股价走势 ( 周线，截止 2013-2-23)

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图表 2 ：产品销量按系列同比增长情况

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图表 3 ：产品按应用领域分布

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型材其他
4% 2%
电工及电力通信
21%
建筑室内外给排水
51%
市政排水排污
22%
建筑室内外给排水 市政排水排污 电工及电力通信 型材 其他
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（二） 2012 年主要工作回顾及总结

1 、进一步完善区域布局，并购金鹏和重庆置地。

（ 1 ）并购金鹏： 2012 年 11 月 7 日，经过近一年时间的艰苦谈判，公司成功收 购安徽广德金鹏科技全部股权，成为公司第 8 个全资子公司并更名为安徽永高。收 购完成后，公司不仅在小口径管道规模上，而且在大口径管道规模上，在华东地区 均位列第一。

未来 3-5 年随着竞争的进一步加剧，行业将面临着洗牌。尽快完善布局，扩大 规模和提升市场份额，是公司的重要战略选择。华东市场（六省一市）是公司的主 市场，品牌影响显著，渠道完善，是公司盈利的主要来源。但是在这个市场上，公 司黄岩、浦东两个基地，均靠海边，受运输半径制约，难以有效覆盖整个华东市场； 同时，产能规模虽然在华东位列第一，但远没有形成像联塑在华南地区的强势话语 权。而联塑、伟星等企业在华东地区的市场占有率不断攀升。为贯彻公司十二五规 划中“深耕华东、巩固华南、拓展华北、西南、西北、东北的战略构想，公司拟重组 上海业务，重新布局华东区域的生产基地，构建一南一北的基地格局，实现年产销 塑管规模 50 万吨以上，50 亿以上销售产值，全面覆盖华东市场，形成强势话语权。 而广德金鹏自成立以来，业务发展较快，拥有一支不错的团队，初步创出了品

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牌，建立了自已的经销网络和稳定的客户群，特别是工程招投标市场上有不俗的表 现。永高与金鹏的合作，在经营风格、销售模式、品牌、客户渠道、产品结构、经 销网络、物流配送等方面具有较强的互补性。成功并购金鹏科技，为我们今后进一 步完善全国布局，并购企业提供了宝贵的经验。

（ 2 ）重庆置地： 公司产品对西南与中西部市场的辐射一直较弱。2011 年 2 月， 公司选址重庆永川建立生产基地，正式拉开了进军西部市场的序幕，并通过租赁厂 房的模式生产，初步形成了万吨塑管生产能力。为进一步扩大规模以满足市场需要， 打造公司在西部永久塑料管道产业基地，公司于 2012 年 7 月通过招拍挂获取了永川 区凤凰湖工业园区一期土地 89.08 亩。

2 、推进区域运营一体化，创新销售管控模式。 为了整合华南、华东区域内品牌、 市场、客户、渠道、物流及管理等要素资源，提升区域运营效率，降低运营成本， 公司决定推行区域管理中心的管控模式。2012 年 2 月，成立华南管理事业总部，统 领深圳永高与广东永高；2012 年 12 月，在并购安徽广德金鹏完成后，成立华东大 管道营销中心，实现资源互补、优化组合，以有效协调上海公元与安徽永高的大口 径管道销售业务。

3 、解决产能瓶颈，募投项目建设稳步展开。 黄岩年产 8 万吨募投是解决黄岩永 高产能不足瓶颈的重要举措，而天津年产 5 万吨募投项目是布局华北市场的桥头堡。 目前，该项目土建已全部完成，设备大部分到位并处于调试中，一期年产 3 万吨管 道项目生产线将于 2013 年 4 月份正式投产，至今年 9 月年产 5 万吨管道项目达产并 完成验收。黄岩募投项目 PE 给水管部分生产线投产，项目大部分仍在建设中。

4 、整合资源，搭建集团 EAS 信息平台。 2012 年 5 月，公司引入金蝶 EAS 集 团化信息系统，并拟以此为平台，花 3 年时间，整合母子公司间的财务与业务资源， 规范和优化母子公司的业务处理流程，实现财务、业务、物流等要素口径的标准化， 进而提升决策和运营的效率。该系统实施分为供应链与财务核算统一、集中采购与 销售、运营管控一体化、生产基地精益化管理四个阶段。目前，黄岩永高、精杰、 金诺、安徽永高、天津永高、重庆永高 6 家公司财务核算已实现在平台上的统一， 安徽永高供应链系统（含采购、仓库、委外、销售）、黄岩永高供应链系统（销售暂

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未上）已于去年 12 月 1 日正式上线，并运行良好。

5 、引入绩效管理，激励与约束并举。 为了充分调动员工的积极性，实行责权利 的统一，公司在两个维度推行绩效考核，一是对华东大管道营销中心，自 2013 年 1 月 1 日起其适用的激励对象薪酬奖金全面与实现的绩效挂钩，并制订完善了《华东 大管道营销中心绩效管理办法》；二是母公司生产一线全面实施计件工资和定员、定 岗等有效的绩效考核措施，实现了 2012 年增产不增人的目标。

6 、转变外贸管理模式，推行生产精益化。 2012 年，公司对外贸基地的销售、 生产、财务管理进行了整合，并引进台湾具有丰富同行从业经验的曾相铎博士统一 归口管理。通过改变业务员单一以收入而不顾效益的提成模式、重新定位产品的市 场与价格、生产精益化管理，大力开展降本节支活动，取得了较好的成效。2012 年 外贸业务保持了较好增长，收入同比增加 4000 多万元，实现净利 2000 来万元。

7 、重视创新与研发，科技硕果累累。 科技创新是企业发展的灵魂，也是企业壮 大的不竭动力。2012 年公司获批成立了省级研发中心和博士后科研工作站，搭建了 公司科技创新的有效平台，省级技术中心通过评价，有利于和高等院校科研院所的 产学研合作，有利于人才的引进和凝聚，增强企业自主创新能力和核心竞争力。2012 年，公司主持制订了塑管行业 2 个国家标准；申报获得 46 项专利，其中发明专利 3 项；母公司共有 42 个科技项目立项，完成了 CPVC 管件产品 NSF 认证、 WATERMARK 认证、阿里巴巴检测机构认证等工作。广东永高通过了 PE 新产品的 十环认证、节水认证并取得的了卫生许可证。子公司上海公元成功采用国际标准《无 压埋地用聚丙烯双壁波纹管材》。

8 、顺利通过高新技术企业复审： 2012 年母公司与上海公元分别通过了高新技 术企业的复审。

9 、加强对子公司管控，推行财务负责人委派。 为强化对子公司的财务控制，进 一步健全和完善子公司财务内控体系，增强财务负责人在重大决策上的参与性和独 立性，公司于 2012 年推出“财务负责人委派”，采取双重领导，并制订了《财务负 责人委派暂行办法》，明确规范了财务负责人任职资格、选聘条件、职责权限与人事 薪酬等。同时，于 2012 年 7 月 12 日任命了第一批子公司财务负责人。

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10 、金诺铜业整体搬迁完成： 金诺铜业经过多方努力，终于于去年 8 月顺利完 成整体搬迁工作，全厂迁入中国模具城厂区内，新厂区占地 8602 平方米，解决了长 期厂房租赁与紧缺的问题。

11 、党建和群团工作异彩纷呈： 公司党委坚持党建工作与企业发展“目标同向， 工作同力，发展同步”的原则，着力开展党建带团建和党建引领下的企业文化工作， “ --- ” 制订了独具公司特色的 公元太阳 七彩阳光 创建载体，将党建工作、群团工作和 企业文化建设进行了有效地串接，形成了体系。公司的党建工作成为了黄岩非公企 业的标杆，也是公司的一张亮丽名片。2012 年党委被评为浙江省创先争优先进基层 党组织，公司被授予浙江省文明单位称号，公司电工班荣获全国工人先锋号称号。

12 、取得的主要荣誉回顾： 公司被中国轻工业联合会和中塑协授予 2011 年度“中 国轻工业塑料行业十强企业”称号，并荣获 2012 年度“中国民营企业 500 强”称号； 同时，母公司首次实现年缴税金破亿元。

（三）存在的问题

表面上看，2012 年成绩骄人，净利润同比增加 1 亿元，002641 也成为低迷资本 市场中最坚挺的股票之一。但仔细分析，业绩的取得除了销售模有所扩大外，更多 的是因为树脂原料价格全年处于低位震荡，与公司多年的品牌积累有关（抗跌）。同 时，收入同比仅增加 1.90 亿（含并购金鹏增加 0.18 亿），偏离年初预期目标 4.86 亿。 除宏观与行业因素外，公司自身也存在以下几方面问题：

1 、 收入增长放缓： 天津永高、重庆永高市场开拓不理想，力度有待加大；上海 公元销售停滞不前（同比还下滑 400 万）；黄岩年产 8 万吨塑管募投项目大部分产能 还未释放，制约了黄岩永高收入的扩大；除房地产配送业务外，其他工程领域直揽 业务尚有待破局；渠道销售增长缓慢，2012 年收入增加 1.90 亿中，剔除房地产配送 增加 1 亿、外贸增加 0.41 亿、并购金鹏增加 0.18 亿外，渠道销售仅增加 3100 万元。

2 、 母子公司资源尚未有效整合： 作为一元化塑料管道企业，母子公司在技术与 质量标准、品牌、市场区域、客户渠道、采购、物流、人力资源、信息等要素资源 方面一体化程度尚有待提高，以充分发挥优势互补、余缺互通、资源集约利用的效 应，从而降低整体运营成本。

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3 、 人力资源储备需要加大： 随着公司在全国布局的不断推进，人力资源的缺口 越来越大，特别是销售、管理与技术方面的人才，需要尽快加大储备。

4 、 内控体系有待健全和完善，内部审计监督应大力加强。

• 5 、 年度收入目标落实不到位，完成目标的责权利绩效考核机制未建立。

三、 2013 年展望、经营目标及重点工作规划

（一） 2013 年展望

展望 2013，机遇与挑战并存。2012 年北京的一场洪水，让政府重新审视城市的 给排水系统；去年 9 月以来发改委批出的大量“铁公鸡”项目（估算约 7 万亿），今 年也将紧锣密鼓地展开建设；新一届领导班子推出的“新型城镇化”，必将带来住宅 和市政公共基础设施的大量投资，这些投资都将极大地促进塑料管道的需求，特别 是建筑、市政领域的用管。同时，农村饮水安居工程、污水管网治理、保障房建设 及海水淡化等领域用管需求潜力依然巨大。但是，新近出台的“国五条”，显示了政 府对房地产调控的持续不动摇的决心，这将给商品房用管需求形成一定的打压，而 且全球宽松的流动性必将增大原油等大宗商品价格的上涨压力，推高塑料管道企业 生产用树脂原料的价格，增加生产成本，给塑管行业今年业绩的增长带来较大困难。 同时，2012 年末适龄劳动人口同比下降 0.6%，也预示今年及以后劳动用工成本将 不断加大，而塑管行业又是一个用工相对密集型的行业。

（二）经营目标及重点工作安排

2013 年是公司在十二五规划中继往开来的一年，也是公司未来能否更加发展壮 大的关键一年，形势要求我们务必脚踏实地，锐意创新，潜心经营，要分析母、子 公司各自的有利条件和不利因素，扬长避短，根据十二五规划的总体目标，制订出 公司的年度计划和具体实施措施。

2013 年总体经营目标： 产销量 30 万吨以上，整体产销率达到 97%；实现营业 收入 33 亿，同比增加 7.86 亿，增长 31.26%；为确保 2013 年经营总体目标的实现， 重点工作目标安排如下：

1 、 完善全国布局，加快现有生产基地建设，提升市场份额。

年内通过新建或并购的方式，在西安或兰州区域建立 1-2 个基地；天津募投项

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目 4 月投产，年内形成 5 万吨生产能力和完成竣工验收，黄岩募投项目年内形成 5 万吨生产能力，并部分完成竣工验收；重庆永高完成一期用地的权证手续、开工建 设和设备订购工作，并通过招拍挂取得二期 200 亩建设用地；安徽永高剩余 150 亩 地需作好规划，并展开建设；

2 、拓宽销售模式，细化销售职能。

建立以渠道经销为主、房地产配送、工程直揽、BOT 及出口等多种业务并存的 销售模式，并朝渠道经销占 50%、工程承揽 40%（含地产、工程、BOT）、出口 10% 的销售业务格局推进。特别在当前大型地产企业采用集约采购，公共基础设施工程、 市政工程、污水治理与饮水安居工程等均需通过招投标的大背景下，如何在拓展和 巩固渠道销售的基础上，创新业务模式，多条腿走路，采取多种模式加大承揽工程 力度（战略性工程直揽、区域重点工程直揽或与经销商合作承揽、普通工程协助经 销商承揽），直接关系到公司今后的增长。同时，细化销售职能，总部适时成立渠道 事业部、地产事业部、家装事业部、工程事业部、招投标中心等机构，进行有针对 性的市场开拓，以应对公司募投项目和新建项目的产能释放。

3 、优化产品结构，差异化产品，挖掘新的收入增长点。

在巩固建筑和公共设施领域的基础由，加大农村用管、污水管网、燃气、海水 淡化及工业管道等领域的开拓力度。安徽永高燃气管、钢带增强缠绕管以及深圳永 高 PB 管应尽快投产，推向市场，形成公司 2013 年新的收入增长点。

4 、确立母子公司管控模式，明晰各自权责。

为了更好发挥协同效应，公司将采用以“运营管控型”为主，建立母子公司间 的管控模式，并对母子公司间的职责权限作出分配。年内将以 2012 年下发的《母子 公司权限分配表》为基础，逐步制订完成权限分配的具体实施细则，包括具体权限 划分、对接的部门与岗位、操作流程等，成熟一项实施一项。适时引进知名管理咨 询公司，梳理及优化公司管控及商业模式，并建立透明规范的岗位薪酬体系。

5 、进一步推进母子公司运营一体化，降低运营成本。

重点先推行三项工作：一是大宗原辅料全面实行统一采购，分别配送，进一步 降低采购成本；二是母公司成立资金结算中心，资金需求打包统一对外融资，并以

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全面预算管理为手段，统筹各公司资金使用计划，从而提升资金使用效率，降低融 资成本；三是房地产配送业务根据项目所在地，由就近公司进行配送。

6 、加快 EAS 信息系统建设，促进管理转型升级。

在现有基础上，2013 年 EAS 信息系统基本实现在母子公司的全覆盖，包括： 财务系统、供应链系统、生产系统、固定资产管理系统、资金管理、银企互联与全 面预算系统，财务与经营信息资源达到初步共享。

7 、以点带面，逐步推广经营绩效考核。

以华东大管道营销中心“经营目标绩效考核”为试点，以点带面，针对各公司 实际情况，采取“一企一策”，年内制订完成各公司的绩效考核管理办法，确保在 2014 年始，公司全面推行经营目标绩效考核机制。

8 、健全内控制度，完善内部审计监督机制。

根据《企业内部控制基本规范》及配套指引，在现有已披露的内控制度基础上， 年内完善并推行《货币资金内控制度》、《固定资产管理制度》、《采购与付款制度》、 《销售与收款制度》及其实施细则；审计部门应加强对各公司报表、内部控制、经 营绩效、重大交易事项及相关人员离任等的审计。

9 、强化和规范信息披露工作，树立良好社会形象。

2012 年的信息披露工作获得监管机构与投资者的好评，2013 年应该再接再励， 确保信息披露工作准确、及时、无误，并加强与网上网下投资者的沟通交流，及时 客观地回答他们所关心的问题，树立企业在资本市场良好的形象。同时，应出台相 关细则，进一步规范与完善信息披露的内控制度，严格做好披露前的保密工作。

10 、加大研发投入，科技创新再上台阶。

要充分发挥公司省级技术中心、省级高新技术企业研究开发中心和博士后科研 工作站在科技创新方面的主导作用。在产品创新技术、工艺创新、设备自动化技术 改造和专利申报等方面再创辉煌。

11 、做好人力资源保障管理工作

根据母、子公司发展对人力资源的需求，做好统一部署，实现资源共享；要狠 抓人才引进、培训、后备干部培养和人力资源管理保障工作，做到“引得进、留得

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住、用得好”；重视第二梯队培养工作，继续做好后备干部队伍建设，重视新老交替 工作；继续推进校企合作人才培养，在与浙江科技职业学院联合办好“永高班”的基 “ ” 础上，加大与其他高等院校的合作人才培养工作力度；利用好 蓝海人力资源公司 ， 开展相关人事代理，降低劳动用工的企业风险。

12 、加强安全生产和质量管理工作

贯彻“安全第一”、“质量第一”的方针，进一步完善安全生产质量管理考核机 制和制度化建设，所有公司在本年度内应杜绝重大安全和质量事故，依法治企有章 可循。

结束语。 各位同仁，回首 2012，虽然成绩可喜，但增长与管理方面也存在不少 问题，我们要清醒的认识到自身的长处与不足；展望 2013，形势依然严峻，希望大 家会后紧紧围绕公司总体经营目标和重点工作安排，并落实到具体措施上，及时抓 住当前行业发展的有利因素，规避不利因素，和衷共济，奋力拼搏，再接再厉。最 后，我坚信，在董事会的正确领导及在座各位和全体员工的共同努力下，我们在 2013 年定能为永高再抒辉煌篇章！

谢谢大家！

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