ERA CO.,LTD. — Annual Report 2014

Apr 21, 2015

永高股份有限公司2014 年财务决算暨2015 年预算报告

永高股份有限公司 2014 年度财务决算报告

一、 决算报告编制说明：

本报告以合并口径为基础编制，编制本报告所依所据的公司2014 年12 月31 日的资产负债表、2014 年度的利润表和现金流量表以及财务报表附注已经天健会 计师事务所审计，并出具了[2015]3-193 号无保留意见的《审计报告》。

二、 2014 年度预算执行情况

（一）销量 ：2014 年公司全年生产塑料管道 32.14 万吨，型材 0.75 万吨，合计总 产量 32.89 万吨，同比去年增长 12.93%；全年销售塑料管道 31.46 万吨，型材 0.74 万吨，合计总销量为 32.20 万吨，同比去年增长 12.56%，整体产销率为 97.86%。 与年初 33 万吨的预算目标相比，差距 0.8 万吨，整体预算目标完成率为 97.65%。 （二）营业收入： 公司全年实现产品销售收入 33 亿，同比 29.11 亿增加 3.89 亿元， 增长 13.36%，剔除并购因素 2014 年度同比 2013 年实际增长 11.51%；对比年初 34 亿的预算目标，收入缺口达 1 亿，收入预算目标完成率为 97.06%。

（三）净利润： 2014 年公司全年实现净利润 2.25 亿元，同比去年 2.42 亿，降低 7.02%，综合毛利率 25.12%比上年同期下降 0.3%、销售净利率同比下降 1.52%。

（四）费用预算执行情况：

1、费用变动趋势：万元；

				2014 年费用占 本年度营业收 入的比例%	2013 年费用占本 年度营业收入的 比例%
项目	2014 年度	2013 年度	同比增减%
销售费用	20,831.68	16,872.91	23.46	6.26	5.78
管理费用	30,643.74	26,528.69,	15.51	9.21	9.09
财务费用	1,533.31	455.12	236.9	0.46	0.16
合计	57,720.45	48,665.02	18.61	15.93	15.03

2 、预算执行情况：亿元

期间费用同比增长 18.61%，超出年初 15%预算增长目标，也快于销售收入的

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

第 1 页 共 3 页

永高股份有限公司2014 年财务决算暨2015 年预算报告

增长。

（三） 2014 年预算执行情况对比分析：

销量与营业收入。 2014 年公司的营业收入同比增长 13.36%，未完成预算目 标。从外部来讲，国内经济下行压力加大，国际市场需求仍然低迷，房地产由“黄 金时代”进入到“白银时代”，投资锐减，影响到建筑室内外的用管需求，行业竞 争加剧，而地下市政管网建设虽然带来公司业务的增长，但受制于资金、业务模 式创新等，大规模启动也尚需时日，这些外部因素是导致收入未完成的主要原因。 具体到内部来讲则是：天津、重庆地区分部尽管较上年取得不少的进步，但拓展 市场的步伐仍然显得缓慢，销售力量极待加强；安徽公元科技发展有自黄岩搬迁 至安徽后由于边建设边生产，市场拓展的局面也不理想，仅仅完成年度预算的 36.67%；外贸销售较上年同期销量减少 15.06%；同时，直揽工程业务的比重有待 提升。

净利润。 2014 年净利润同比减少 0.17 亿元。主要是产品价格下降、PE 管材 销量增加，导致毛利率总体略有下降；随着新建项目的完工与投资的增加，折旧、 摊销等固定费用大幅增加，而市场开拓尚不能支撑产能释放；劳动力成本的刚性 上涨也是影响净利润目标实现的一个重要原因。

期间费用。 本年预算费用增长率不超过的 15%，实际情况是费用增长率达 到 18.61%，超出预算 3.61% 一方面公司为了提升竞争力增加了研发投入以及相 关设施，另一方面为了开拓市场也加大了广告、人员、设施等方面的投入，以上 都不可避免的造成费用大幅度增加。销售费用同比增长 6.26%，同比增加 3958.77 万元，主要是随着销量增加运输与配送费用增加、广告宣传费增加、销售人员工 资增加所致；管理费用同比增长 9.21%，同比增加 4115.05 万元，主要是报告期 随着公司规模扩张人员增加工资及研发费用、新增资产折旧等增加所致；财务费 用同比增加 1078.19 万元，主要是借款占用增加、募集资金随着投入的增加定期 存款减少导致利息收入减少等所致。

==> picture [161 x 14] intentionally omitted <==

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

第 2 页 共 3 页

永高股份有限公司2014 年财务决算暨2015 年预算报告

2015 年度预算报告

风险提示：

2015 年度财务预算并不代表公司对2015 年度的盈利预测，能否实现取决于 市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在不确定性，请投资者特别 注意。

一、 预算目标总体安排：

公司在总结回顾 2014 年经营情况的基础上，结合 2015 年的国内外政治经济环 境、国家宏观的经济政策及新型城镇化建设、污水管网治理、民用燃气普及以及 保障安居工程、农村饮水工程等项目投资规划，考虑 2015 年产能释放与公司资源 配臵，主要经营指标设定如下：

• 营业收入：主营业务收入预算 41.5 亿，同比上年增加 8.2 亿，增长 25%。

• 产销量：产销量 41.5 万吨，同比上年增加 9.36 万吨，增长 29%。

• 期间费用：同比增长控制在 20%以内。

二、实现目标的主要措施：

稳妥推进全国布局，集中优势整合运营；大力推进销售一体化，积极开展营 销创新；持续搭建人才梯队，夯实人力资源基础；逐步导入考核机制，实施KPI 绩效管理；有效发挥平台优势，加快新品研发和成果转化；开展品牌整合策划， 实施全面品牌战略；深入挖潜提质增量，大力开源科学节流；全面推进基础建设， 着力提升管理效率；合力升华阳光文化，形成优势文化品牌。

二0 一五年四月二十一日

==> picture [69 x 39] intentionally omitted <==

第 3 页 共 3 页