ERA CO.,LTD. — Annual Report 2013

Apr 10, 2014

永高股份有限公司2013 年财务决算暨2014 年预算报告

永高股份有限公司 2013 年度财务决算报告

一、 决算报告编制说明：

编制本报告所依所据的公司2013 年12 月31 日的资产负债表、2013 年度的 利润表和现金流量表以及财务报表附注已经天健会计师事务所审计，并出具了 [2014]3-193 号无保留意见的《审计报告》。

本报告以合并口径为基础编制，除母公司永高股份外，还包括9 个全资子公 司：上海公元建材发展有限公司、天津永高塑业发展有限公司、安徽永高塑业发 展有限公司、重庆永高塑业发展有限公司、广东永高塑业发展有限公司、深圳市 永高塑业发展有限公司、黄岩精杰塑业发展有限公司、浙江金诺铜业有限公司、 安徽公元科技发展有限公司；1 个分公司：永高股份有限公司上海分公司；一个 孙公司：广德县佳禾新材料制造有限公司。

二、 2013 年度预算执行情况

（一） 销量 ：2013 年公司全年生产塑料管道 28.15 万吨，型材 0.98 万吨，合计 总产量 29.13 万吨，同比去年增长 23.12 %，全年销售塑料管道 27.60 万吨，型 材 0.95 万吨，合计总销量为 28.6 万吨，同比去年增长 24.51%，整体产销率为 98.18%。与年初 30 万吨的预算目标相比，差距 1.40 万吨，整体预算完成率为 95.33%。

（二） 营业收入： 公司全年实现销售收入 29.18 亿，同比 25.14 亿增加 4.04 亿元， 增长 16.07%，较去年 8.18%的增长水平提高了近 7.89%，对比年初 33 亿的预算目 标，收入缺口达 3.82 亿。房地产直接配送业务在整体销售收入中所占的份额有所 下降，但外贸出口仍然保持了较好的增长。

（三）净利润： 2013 年公司全年实现净利润 2.43 亿元，同比去年 2.71 亿，降低 10.33%，综合毛利率 25.37%比上年同期下降 0.72%、销售净利率同比下降 2.46%。

各分子公司预算执行情况如下表：单位亿元；

	项目	2013 年预算 数		2013 年实际完成数	完成率	同比增减
	永高股份（母公司）	18		17.57	97.61%	5.97%
	华东大管道营销中心	7.7		6.64	86.23%	12.35%
	华南管理总部	5.4		5.33	98.70%	-2.38%
	重庆永高	1.3		0.45	34.62%	-6.23%
	天津永高	1.8		0.79	43.89%	23.44%
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合计 34.2 30.78 90.00% 1.42%

注：营业收入实际数合计未扣除关联收入及关联交易。

（三） 费用预算执行情况：

1、费用变动趋势：万元；

			同比增 减%	2013 年费用占本年度 营业收入的比例%
项目	2013 年度	2012 年度
销售费用	16,872.91	13,594.78	24.11	5.79
管理费用	26,528.69	19,538.26	35.78	9.1
财务费用	455.12	-997.12		0.16
所得税费用	4808.3	5,103.94	-5.79	1.65
合计	48665.02	37239.86	30.68	16.69

注：销售费用同比增长 24..11%，同比增加 3278.13 万元，主要是随着销量增加运输与配送费 用增加、广告宣传费增加、销售人员工资增加所致，管理费用同比增长 35.78%，同比增加 6990.43 万元，主要是报告期随着公司规模扩张人员增加工资及研发费用、新增资产折旧等增 加所致。财务费用同比增加 1452.24.万元，主要是长期借款占用增加、短期借款减少利率变 动导致利息支出增加、募集资金随着投入的增加定期存款减少导致利息收入减少等所致。所 得税费用比减少 5.79%，同比减少 295.64 万元，主要是毛利率降低、期间费用增加导致利润 总额同比降低所致。

2 、预算执行情况：亿元

项目	预算增长率%	实际数增长率%	差异
期间费用增长率	15	36.47	21.47

（三） 2013 年预算执行情况对比分析：

销量与营业收入。 2013 年在国家稳增长政策的引导下，公用投资与房地产投 资均保持了较快的增长，塑料管道行业的增长速度明显加快，特别是在市政污水 管网领域与民用燃气领域。2013 年公司的营业收入增长 16.07%，未完成预算目 标，主要是由于：天津、重庆公司市场拓展缓慢；华东区域并购广德金鹏后，与 上海公司整合，协同效应尚未充分发挥；黄岩年产 8 万吨塑管募投项目大部分产 能还未释放，制约了黄岩永高收入的扩大；

净利润。 2013 年净利润同比减少 0.28 亿元。仔细分析， 营业收入的增长速

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永高股份有限公司2013 年财务决算暨2014 年预算报告

度低于期间费用的增长速度、低毛利率产品在整体营业收入中的增长比例高于高 毛利率产品的增长比例，导致毛利率总体略有下降；随着新建项目的完工与投资 的增加，折旧、摊销等固定费用大幅增加，而产能利用率尚低；劳动力成本的刚 性上涨也是影响净利润目标实现的一个重要原因。

期间费用。 本年预算费用增长率不超过的 15%，实际情况是费用增长率达 到 36.47%，超出预算 21.47%。 一方面公司为了提升竞争力增加了研发投入以及 相关设施，另一方面是行政管理人员薪酬与折旧摊销等固定费用的大幅增加。此 外，市场开拓力度的加大也增加了广告、人员、设施等方面的投入。

二0 一四年四月十日

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2014 年度预算报告

风险提示：

2014 年度财务预算并不代表公司对2014 年度的盈利预测，能否实现取决于 市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在不确定性，请投资者特别 注意。

一、 预算目标总体安排：

公司在总结回顾 2013 年经营情况的基础上，结合 2014 年的国内外政治经济环 境、国家宏观的经济政策及新型城镇化建设、污水管网治理、民用燃气普及以及 保障安居工程、农村饮水工程等项目投资规划，考虑 2014 年产能释放与公司资源 配置，主要经营指标设定如下：

• 营业收入：营业收入预算 34 亿，同比上年增加 5 亿，增长 17%。

• 净利润：比上年增长 0-20%.

• 产销量：产销量 33 万吨以上，同比上年增加 4.5 万吨，增长 15.6%。

• 期间费用：同比增长控制在 15%以内。

二、预算目标在各子公司分解： 单位：亿元

项目	营业收入
永高股份（母公司）	18.5
华东大管道营销中心	7.6
华南管理总部	6.4
重庆永高	0.8
天津永高	1.5
安徽公元科技发展有限公司	1.5
合计	36.3

注:预算分解数未剔除公司之间关联产易产生的收入；

三、实现目标的主要措施：

巩固房地产市场，大力开拓燃气、市政污水管网、城乡给水、保障性安居工 程等领域的开发；加快募投项目建设，尽早释放产能；创新销售模式，完善产品 结构；细化销售职能，拓展渠道的广度和深度；推动集团一体化运作，完善绩效 管理与内控体系建设；

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