Equinox — Interim / Quarterly Report 2024

Oct 23, 2024

prva nepremičninska družba na Ljubljanski borzi

Predstavitev rezultatov poslovanja družbe Equinox Nepremičnine d.d. za Q3 2024

Makroekonomsko okolje

Pozitivna gospodarska rast

Inflacija se je močno znižala

Pogoji financiranja razmeroma stabilni

Občutna rast števila tujih turistov – avgusta skoraj 20% več

Trend padanja števila transakcij z nepremičninami se nadaljuje – vpliv na cene?

Ključni poslovni dogodki v Q3 2024

• ✓ Prvič izplačan variabilni del najemnine največjega najemnika - Hotuse
• ✓ Prenova dodatnih poslovnih prostorov – javni del v stolpnici Delo

• ✓ Podpis dolgoročne najemne pogodba za poslovni prostor Tehnolev
• ✓ Sklepna faza projekta popolne prenove poslovnih prostorov v apartmaje za najem - 30

Čisti prihodki od prodaje +30,9% EBITDA + 3,2% FFO + 3,0%

Ključni podatki o poslovanju Equinox d.d. Q3 2024 Q3 2023

(v 000 EUR)
Čisti prihodki od prodaje	2.672	2.041
EBITDA	1.673	1.622
- EBITDA marža	62,60%	79,4%
FFO	1.673	1.624
- FFO marža	62,60%	79,5%
- na delnico	0,94	0,91

FFO (angl. Funds From Operations) je najširše spremljan kazalec poslovanja nepremičninskih družb. Izračunan je kot čisti poslovni izid družbe, k kateremu se prišteje amortizacija in od katerega se odštejejo ali prištejejo vsi enkratni dogodki, ki jih je družba imela v poslovnem letu. FFO se uporablja kot osnova za delitev dividend delničarjem družbe.

Najnižja zadolženost družbe od kotacije na borzi

Finančni dolg	30.09.2024	30.09.2023
v 000 EUR	8.215	10.014
Neto dolg - skupaj s primarno likvidnostjo	7.414	6.097
Neto dolg - skupaj s sekundarno likvidnostjo	1.000	2.957

30.9.2024	30.09.2023
126.825	120.695
5,8%	5,1%
0,8%	2,5%
25,0%	25,0%
35,0%	35,0%

Zapadlost glavnic finančnih obveznosti

35

EQNX portfelj VP

Primerjava z benchmarkom

EQUINOX naložbeni portfelj / Index EDMRE v letu 2024

Povečali smo sekundarno likvidnost

Naložbeni razred	30.09.2024	30.09.2023
Inštrumenti s fiksnim donosom	3.192.651 €	2.025.965 €
Korporativne obveznice	2.878.947 €	1.705.160 €
Prednostne delnice	313.704 €	320.805 €
Delniške naložbe	3.220.817 €	1.079.733 €
Delnice nepremičninskih družb	3.220.817 €	1.079.733 €
EQUINOX skupaj	6.413.468 €	3.105.699 €

Pregled sekundarne likvidnosti v 000 EUR

30.09.2024 30.09.2023

Kazalniki zadolženosti

Primerjava med Equinox d.d. in tujimi nepremičninskimi družbami

Neto dolg/EBITDA*** 30.9.2024

Vir: Bloomberg; lastni izračun

0,00 0,50 1,00 1,50 2,00 2,50 3,00 3,50 4,00 4,50 *EDMRE - Bloomberg European Real Estate Index

** Pri izračunu upoštevana poštena vrednost sredstev Equinox d.d. na dan 30.9.2024

*** EBITDA zadnjih 12 mesecev

**** Current ratio = kratkoročna sredstva / kratkoročne obveznosti; upoštevane knjigovodske vrednosti

Bilanca stanja

Knjigovodska in poštena vrednost kapitala
Knjigovodska vrednost	30.09.2024		30.09.2023
Sredstva	52.460.109	100%	54.352.134	100%
-opredmetena osnovna sredstva	0	0,0%	0	0,0%
- naložbene nepremičnine	35.443.556	67,6%	37.696.872	69,4%
Kapital	38.822.783	74,0%	39.911.649	73,4%
Poštena vrednost	30.09.2024		30.09.2023
Sredstva	140.462.553	100%	135.135.262	100%
- hotelske nepremičnine	99.760.000	71,0%	96.647.000	71,5%
- ostale nepremičnine	23.686.000	16,9%	21.833.000	16,2%
- ostala naložbe	17.016.553	12,1%	16.655.262	12,3%
Kapital	126.825.227		120.694.777
Neto vrednost sredstev (NAV)	126.825.227		120.694.777
Neto vrednost sredstev (NAV) na delnico	70,7		67,3

Rast poštene vrednosti naložbenih nepremičnin in opreme 30.6.2023 – 30.6.2024

+ 4,2%

Ocenjena poštena vrednost naložbenih nepremičnin in opreme na dan 30.6.2024

	v 000 EUR	v %
Hotelske nepremičnine	99.760	80,30%
Poslovne nepremičnine	23.686	19,70%
Skupaj:	123.446	100%

Oceno vrednosti je opravil pooblaščeni ocenjevalec vrednosti podjetij z licenco SIR.

Delnica EQNX

• ✓ Dosežena najvišja cena delnice– 59,00 EUR
• ✓ Od začetka kotacije povečali število delničarjev za 62%
• ✓ Od začetka kotacije porast cene za 59%
• ✓ Od začetka odkupovanja lastnih delnic družba do 30.9.2024 odkupila 6.569 delnic
• ✓ Ocenjena poštena vrednost delnice na dan 30.9.2024 znaša 70,70 EUR (ang.NAV) / tržna cena na dan 30.9.2024 znašala 59,00 EUR

Delnica EQNX

			Promet z delnico 1-9 2024

Promet z delnico v 1-9 2024

Št. poslov z delnico: 170 Promet z delnico v lotih: 10.920 Promet z delnico v EUR: 582.411,5 EUR Povprečna cena delnice v 1-9 2024: 53,33 EUR

vrednosti delnice EQNX + 5,05%

Poštena vrednost delnice na dan 30.9.2024

Ocena poštene vrednosti delnice 70,70 EUR/delnice

Ključni podatki in poslovanje družbe v Q3 2024

Izkaz poslovnega izida

IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA	31.12.2023- 30.9.2024	31.12.2022- 30.9.2023
Čisti prihodki od prodaje	6.221.403	5.512.665
Čisti prihodki od prodaje proizvodov in storitev razen najemnin	895.101	485.424
Čisti prihodki od najemnin	5.326.302	5.027.241
Drugi poslovni prihodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi prih.)	18.254	89.883
Stroški blaga, materiala in storitev	1.590.990	1.174.038
Stroški potrošnega materiala in energije	786.324	431.245
Stroški storitev	804.666	742.793
Odpisi vrednosti	3.514.975	3.384.808
Amortizacija	3.514.975	3.384.808
Drugi poslovni odhodki	279.625	273.291
Finančni prihodki iz deležev	717.089	213.518
Finančni prihodki iz drugih naložb	717.089	213.518
Finančni prihodki iz danih posojil	634.520	675.132
Finančni prihodki iz posojil, danih družbam v skupini	0	0
Finančni prihodki iz posojil, danih drugim	634.520	675.132
Finančni prihodki iz poslovnih terjatev	3.604	3.029
Finančni odhodki iz finančnih obveznosti	367.067	405.496
Finančni odhodki iz posojil, prejetih od bank	338.922	321.195
Finančni odhodki iz drugih finančnih obveznosti	28.144	84.301
Finančni odhodki iz poslovnih obveznosti	532	267
Drugi prihodki	2.375	9.420
Drugi odhodki	6	71
POSLOVNI IZID PRED OBDAVČITVIJO	1.844.052	1.265.676
Davek od dobička	-279.239	-151.948
Odloženi davki	-89.151	-45.577
ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA	1.475.662	1.068.151

Bilanca stanja: sredstva

POSTAVKA	30.09.2024	30.09.2023
Nekratkoročna sredstva	46.953.850	47.850.267
Neopredmetena sredstva	23.451	40.514
Dolgoročne premoženjske pravice	23.451	40.514
Opredmetena osnovna sredstva	0	0
Naložbene nepremičnine	35.443.556	37.696.872
Nekratkoročne finančne naložbe	11.482.551	10.107.055
Nekratkoročne poslovne terjatve	4.291	5.826
Odložene terjatve za davek	0	0

Kratkoročna sredstva	5.506.259	6.501.867
Kratkoročne finančne naložbe	3.991.655	1.595.418
Kratkoročna posojila	3.991.655	1.595.418
Kratkoročne poslovne terjatve	1.272.522	851.898
Druga kratkoročna sredstva	134.194	136.944
Denarna sredstva	107.888	3.917.608
SREDSTVA SKUPAJ	52.460.109	54.352.134

Bilanca stanja: obveznosti do virov sredstev

POSTAVKA	30.09.2024	30.09.2023
Kapital	38.822.783	39.911.649
Vpoklicani kapital	5.691.826	5.691.826
Osnovni kapital	5.691.826	5.691.826
Kapitalske rezerve	14.572.118	14.572.118
Rezerve iz dobička	5.242.491	4.784.331
Zakonske rezerve	580.282	580.282
Rezerve za lastne delnice in lastne poslovne deleže	334.241	106.108
Lastne delnice in lastni poslovni deleži (kot odbitna postavka)	-334.241	-124.993
Druge rezerve iz dobička	4.662.209	4.222.934
Rezerve nastale zaradi vrednotenja po pošteni vrednosti	2.120.889	1.248.092
Preneseni čisti poslovni izid	9.719.797	12.547.130
Čisti poslovni izid poslovnega leta	1.475.662	1.068.151
Odloženi prihodki	238.967	28.149
Odloženi prihodki	238.967	28.149
Nekratkoročne obveznosti	12.049.532	12.493.748
Nekratkoročne finančne obveznosti	8.180.876	8.844.191
Nekratkoročne finančne obveznosti do bank	8.180.876	8.844.191
Druge nekratkoročne finančne obveznosti	0	0
Nekratkoročne poslovne obveznosti	3.868.657	3.649.557
Druge nekratkoročne poslovne obveznosti	3.868.657	3.649.557
Kratkoročne obveznosti	1.348.827	1.918.588
Kratkoročne finančne obveznosti	34.619	1.170.000
Kratkoročne finančne obveznosti do bank	34.619	0
Druge kratkoročne finančne obveznosti	0	1.170.000
Kratkoročne poslovne obveznosti	1.314.208	748.588
Kratkoročne obvenosti do družb v skupini	36.079	36.079
Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev	610.104	218.978
Druge kratkoročne poslovne obveznosti	668.028	493.531
KRATKOROČNE IN NEKRATKOROČNE OBVEZNOSTI SKUPAJ	13.637.326	14.440.485
KAPITAL IN OBVEZNOSTI SKUPAJ	52.460.109	54.352.134

EQUINOX NEPREMIČNINE, d.d. prva nepremičninska družba v Sloveniji

KONTAKT:

Equinox partners, d.o.o. +386 31 347 142 info@eqnx.si Slovenska cesta 56 1000 Ljubljana Slovenia

eqnx.si