Energy SpA — Share Issue/Capital Change 2022

Jul 28, 2022

Informazione Regolamentata n. 20263-1-2022		Data/Ora Ricezione 28 Luglio 2022 17:36:32	Euronext Growth Milan
Societa'	:	ENERGY SYNT
Identificativo Informazione Regolamentata	:	165421
Nome utilizzatore	:	ENERGYSYNTN01 - Davide Tinazzi
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	28 Luglio 2022 17:36:32
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	28 Luglio 2022 17:36:33
Oggetto	:	su Euronext Growth Milan	Energy S.p.A.: Ammessa alle negoziazioni
Testo del comunicato

Vedi allegato.

NOT FOR PUBLICATION, DISTRIBUTION OR RELEASE, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN WHOLE OR IN PART, IN OR INTO THE UNITED STATES OF AMERICA, CANADA, JAPAN, AUSTRALIA, SOUTH AFRICA OR ANY COUNTRY WHERE IT IS UNLAWFUL TO DO SO.

This announcement is an advertisement and not a prospectus and not an offer of securities for sale in or into the United States, Canada, Japan or Australia, South Africa or any other jurisdiction where it is unlawful to do so.

ENERGY S.P.A.: AMMESSA ALLE NEGOZIAZIONI SU EURONEXT GROWTH MILAN

• CONCLUSO CON SUCCESSO IL COLLOCAMENTO: SOTTOSCRIZIONE SUPERIORE ALL'OFFERTA, BOOK CON INVESTITORI DI ELEVATA QUALITÀ E ORIZZONTE DI INVESTIMENTO DI MEDIO LUNGO PERIODO IN AGGIUNTA AL CORNERSTONE INVESTOR RPS S.P.A (SOCIETA' DEL GRUPPO RIELLO ELETTRONICA)
• CONTROVALORE DELL'OFFERTA PARI A EURO 30,0 MILIONI (COMPRENSIVO DELL'OPZIONE GREENSHOE IN VENDITA PER CIRCA EURO 2,7 MILIONI)
• PREZZO DI COLLOCAMENTO PARI A EURO 2,40 PER AZIONE
• INIZIO NEGOZIAZIONI PREVISTO IN DATA 1 AGOSTO 2022
• CAPITALIZZAZIONE PREVISTA PARI A CIRCA EURO 147,3 MILIONI CON UN FLOTTANTE PARI AL 13,6% (INCLUSIVO DELL'EVENTUALE GREENSHOE)

S. Angelo di Piove di Sacco (PD), 28 luglio 2022 – Energy S.p.A., società attiva nell'offerta di sistemi integrati di accumulo di energia, comunica di aver ricevuto, in data odierna, da Borsa Italiana il provvedimento di ammissione alle negoziazioni su Euronext Growth Milan (EGM), sistema multilaterale di negoziazione organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., dedicato alle piccole e medie imprese ad elevato potenziale di crescita.

L'avvio delle negoziazioni è previsto in data 1 agosto 2022. Codice ISIN: IT0005500712.

Il collocamento ha avuto ad oggetto n. 11.375.000 azioni ordinarie rivenienti da un aumento di capitale, ad un prezzo di Euro 2,40 per azione, per un controvalore di Euro 27,3 milioni riservato ad investitori istituzionali e investitori qualificatisia italiani che esteri. È stata, inoltre, concessa ai Joint Global Coordinators un'opzione per l'acquisto al prezzo di Offerta di azioni ordinarie fino a massimi complessivi Euro 2,7 milioni, corrispondente a circa il 10% dell'Offerta (c.d. opzione Greenshoe). Il lotto minimo è pari a 500 azioni.

Le richieste di sottoscrizione sono pervenute da investitori di primario standing, prevalentemente italiani, e con un orizzonte temporale di lungo periodo. Nell'ambito dell'Offerta, Energy S.p.A. ha ricevuto l'impegno irrevocabile da parte di RPS S.p.A., società del Gruppo Riello Elettronica, leader nel mercato dei gruppi statici di continuità, a sottoscrivere in qualità di cornerstone investor un importo pari a Euro 10,0 milioni pari a circa il 6,79% del capitale sociale della Società.

La capitalizzazione di mercato, sulla base del prezzo di collocamento, sarà pari a circa Euro 147,3 milioni. Assumendo l'integrale esercizio dell'opzione Greenshoe, il flottante sarà pari a circa il 13,6% (calcolato rispetto al totale delle azioni, ivi incluse le PAS). Gli azionisti della Società hanno destinato fino a circa il 23,0% delle azioni ordinarie possedute pre-IPO al servizio di un meccanismo di protezione del valore delle azioni, e

quindi a protezione degli investitori di mercato, denominato Price Adjustment Share ("PAS"), da applicarsi secondo una progressione lineare qualora non siano raggiunti determinati obiettivi di redditività per gli anni 2022, 2023 e 2024 (EBITDA 2022 pari ad Euro 21,5 milioni, EBITDA 2023 pari a Euro 30,0 milioni ed EBITDA 2024 pari a Euro 40,0 milioni).

Davide Tinazzi, Co-fondatore e Amministratore Delegato di Energy S.p.A., dichiara: "La quotazione in Borsa si coniuga con la ferma volontà di accelerare il piano di crescita ed incrementare il presidio della filiera produttiva relativa ai sistemi avanzati di accumulo di energia. La quotazione è per noi un passo strategico per consolidare e accelerare il modello di business verso una produzione di ESS (Energy Storage Systems) completamente integrata per dare un impulso ancora maggiore allo sviluppo sia in Italia che all'estero, anche attraverso acquisizioni, e cavalcare i trend di settore più interessanti da first mover riconosciuto. Siamo in un settore innovativo che vive una fase di forte crescita in cui Energy ha saputo distinguersi con intraprendenza e innovazione e siamo convinti di poter proseguire a tassi di crescita importanti anche nei prossimi anni".

Fondata nel 2013 da Davide Tinazzi, Andrea Taffurelli e Massimiliano Ghirlanda, Energy è un integratore avanzato per sistemi di accumulo di energia (Energy Storage System, ESS). In questo contesto, la Società progetta, commercializza e fornisce assistenza sui sistemi avanzati di accumulo di energia utilizzando il marchio proprietario zeroCO2. In aggiunta a tale attività, Energy sta provvedendo ad internalizzare alcune fasi produttive strategiche dei componenti utilizzati, con l'obiettivo di divenire un full system integrator, in grado di presidiare tutta la filiera dei sistemi avanzati di accumulo di energia. Coerentemente con tale approccio, nel maggio 2022 la Società ha avviato un nuovo stabilimento produttivo, che consentirà l'evoluzione della sua operatività industriale.

Al 31 dicembre 2021, i ricavi di Energy sono stati pari a Euro 51,5 milioni (con una crescita a tripla cifra rispetto ad Euro 20,2 milioni dell'esercizio 2020), con un EBITDA di Euro 10,4 milioni (pari al 20% sui ricavi). La Società prevede nel 2022 un fatturato compreso nelrange di Euro 120,0-140,0 milioni e di proseguire la forte crescita anche nei prossimi esercizi grazie ad un solido portafoglio ordini e al rafforzamento del suo posizionamento strategico.

Nell'ambito dell'IPO, La Compagnia Holding Merchant Bank ha avuto il ruolo di Advisor Finanziario, UniCredit e Stifel Europe Bank hanno agito in qualità di Joint Global Coordinators e Joint Bookrunners. Stifel Europe Bank agisce, inoltre, in qualità di Euronext Growth Advisor e Specialist. ADVANT Nctm è consulente legale e fiscale dell'Emittente e dei Joint Global Coordinators, mentre Macchion Resoli & Associati è consulente legale per l'Emittente. KPMG è la Società di revisione, mentre Governance Advisorssvolge il ruolo di advisor per la verifica dei dati extracontabili. Spriano Communication&Partners è advisor della comunicazione corporate e finanziaria.

Il presente comunicato costituisce anche comunicazione ai sensi dell'articolo 6 del Regolamento Delegato (UE) 2016/1052. UniCredit Bank AG, Milan Branch si riserva la facoltà di effettuare attività di stabilizzazione sulle azioni in ottemperanza alla normativa vigente. Tale attività potrà essere svolta dalla data di inizio delle negoziazioni delle azioni e fino ai 30 giorni successivi a tale data. Non vi è comunque certezza che l'attività di stabilizzazione venga effettivamente esercitata; la medesima, peraltro, potrà essere interrotta in qualsiasi momento. Le operazioni di stabilizzazione, se intraprese, potrebbero determinare un prezzo di mercato superiore al prezzo che verrebbe altrimenti a formarsi. Le operazioni di stabilizzazione mirano a sostenere il prezzo di mercato delle azioni durante il periodo di stabilizzazione e si svolgeranno su Euronext Growth Milan.

Informazioni su Energy

Energy S.p.A, fondata nel 2013 da Davide Tinazzi, Andrea Taffurelli e Massimiliano Ghirlanda, è una società con sede operativa in provincia di Padova che si pone come leader di settore nell'offerta di sistemi di accumulo per l'energia, sia per uso residenziale che per applicazioni su larga scala. Questi sistemi consentono di immagazzinare e, quindi, rilasciare energia in funzione del bisogno energetico dei clienti. Ad oggi, sono oltre 35.000 gli impianti venduti da Energy e già installati sul territorio nazionale, dedicati al mercato residenziale, commerciale, industriale, alle Utilities e alla mobilità elettrica. Tra i progetti realizzati più importanti ci sono il grande impianto a Comiso, in Sicilia, composto da un impianto agrivoltaico e un campo fotovoltaico; il grande impianto dedicato al CAAB di Bologna; le Smart Grids presso numerosi comuni in Sardegna e in Lombardia, una Comunità Energetica di Condominio in Svizzera dove i singoli snodi si scambiano energia secondo il fabbisogno. I canali di vendita di Energy comprendono sia distributori generalisti di materiale elettrico, che specialisti del fotovoltaico, e l'azienda lavora anche con grandi EPC europei. La vicinanza della logistica di Energy alle sedi dei principali distributori ha portato l'azienda ad avere solide partnership con gli attori del mercato italiano ed europeo. L'azienda si rifornisce di componenti dai principali fornitori internazionali, combinandoli con un software proprietario in sistemi conformi agli standard dell'Unione Europea.

Contatti:

Energy S.p.A.	Euronext Growth Advisor	Ufficio Stampa
Sede operativa	STIFEL EUROPE BANK AG	Spriano Communication&Partners
Via Zona Industriale, 10	Via Ugo Foscolo, 8	Fiorella Girardo 348/8577766
Sant'Angelo di Piove di Sacco -	Milano	fgirardo@sprianocommunication.com
PD		Cristina Tronconi 346/0477901
Tel. +39 049 2701296	Tel. +39 02 85465774	ctronconi@sprianocommunication.com
info@energysynt.com	SEBA.Milan.ECM@stifel.com

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For the avoidance of doubt, the Target Market Assessment does not constitute: (a) an assessment of suitability or appropriateness for the purposes of MiFID II; or (b) a recommendation to any investor or group of investors to invest in, or purchase, or take any other action whatsoever with respect to the Shares. Each distributor is responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the Shares and determining appropriate distribution channel.