Annual Report • Apr 15, 2016
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
ÅRSREDOVISNING 2015
| Delårsrapport januari – mars | 2016-05-10 |
|---|---|
| Delårsrapport januari – juni | 2016-08-18 |
| Delårsrapport januari – september | 2016-11-08 |
| Bokslutskommuniké för 2016 | 2017-02-14 |
| VD har ordet� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 4 | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Året i sammandrag � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 6 |
| Affärsidé, Vision och Erbjudanden � � � � � � � � � � � 9 |
|---|
| Kompetensområde Projektledning och krav � � 10 |
| Kompetensområde Systemutveckling och Test � 10 |
| Kompetensområde Servicedesk � � � � � � � � � � � � 12 |
| Frontwalker � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 12 |
| Racasse � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 14 |
| MSC Frameworks � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 14 |
| Marknad � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 16 |
| MSC Aktien � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 17 |
| Förvaltningsberättelse � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 21 |
|---|
| Flerårsöversikt � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 24 |
| Resultaträkningar� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 25 |
| Rapport över finansiell ställning � � � � � � � � � � � � 26 |
| Balansräkningar moderbolaget� � � � � � � � � � � � � 28 |
| Förändringar eget kapital � � � � � � � � � � � � � � � � � 30 |
| Kassaflödesanalyser � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 31 |
| Redovisnings- och värderingsprinciper � � � � � � 32 |
| Noter� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 36 |
| Revisionsberättelse � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 47 | |
|---|---|
| Bolagsstyrning � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 49 | |
| Styrelse� � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � � 54 | |
| Definitioner av nyckeltal� � � � � � � � � � � � � � � � � � � 55 |
I och med de förvärv som MSC genomförde under fjärde kvartalet (Racasse AB och Frontwalker AB) har MSC förändrats i grunden. Genom förvärven tillfördes betydande affärsvolym och leveranskapacitet till MSC. Rörelsen i det "gamla" MSC har haft en fortsatt neråtgående trend och hade utan dessa förvärv haft en negativ lönsamhet för året. Tillförandet av den nya affärsvolymen och framför allt den nya leveranskapaciteten är avgörande för MSCs möjligheter att långsiktigt överleva som självständigt noterat bolag. Det är extra glädjande att välkomna alla nya kvalificerade medarbetare till MSC. Vid årsskiftet sysselsatte MSC koncernen 149 personer, varav 114 personer var anställda, vilket är en mycket kraftig ökning av vår leveransorganisation och vårt tjänsteutbud. För ett år sedan hade MSC 27 personer anställda. Nettoomsättningen ökade under 2015 med 42 % och på rullande helårsbasis har MSC tredubblat sin affär inför 2016 vilket gör att MSC kommer att vara ett tillväxtföretag även under 2016. Produktiviteten ökar när vi kan fördela de fasta kostnaderna på en väsentligt större affärsvolym. Vi ska självklart snarast möjligt ta MSC till minst branschmässig rörelsemarginal, ämne för detta finns nu definitivt i den nya organisationen och i det nya MSC Group AB. Våra aktieägare har glädjande noterat att förändringarnas vindar blåser hos MSC. Vår aktie har gått upp med ca 26 % från och med att den nya ledningen började leverera på den, av styrelsen i augusti, antagna tillväxtstrategin fram till årsskiftet.
Förvärven har möjliggjort den omorganisation MSC koncernen genomfört till ett renodlat moderbolag och självständiga operativa bolag med inriktning på specifika marknadssegment. Härmed uppnås fokus och tydlig ledning av våra olika affärer med en bättre mätbarhet som följd och därmed möjlighet att utkräva ansvar. Moderbolagets huvuduppgifter är att svara för den strategiska inriktningen och affärsutvecklingen för koncernen, dess finansiering, ekonomiska kontroll samt aktiemarknads- och aktieägarinformation.
MSC har f r om årsskiftet organiserats i affärssegmenten "Infra", "Applied", "Solutions" och "Frameworks". De operativa bolagen är MSC Infra AB, MSC Solutions AB, Racasse AB, Frontwalker AB (60 %) och MSC Frameworks AB. Ny koncernledning är på plats f r om årsskiftet och utgörs av Lars Save VD och koncernchef, Torbjörn Nilsson CFO och Henrik Stenström COO.
Denna årsredovisning innehåller betydande engångsposter som försvårar jämförelse mellan åren. Både avseende tidpunkt för konsolidering av betydande ny affärsvolym samt extraordinära kostnader i samband med byte av huvudägare, styrelse och ledning samt två förvärvstransaktioner under året 2015. Totalt belastas årets resultat med ca 2,5 mkr i sådana kostnader, främst advokat- och revisionskostnader under andra halvåret. Detta har, helt naturligt, tärt på koncernens likviditet under slutet av 2015 och början av 2016, varför omförhandling av bankkrediter har genomförts kompletterat med lån från flera stora aktieägare i början på 2016. Detta för att säkra tillgången till nödvändig likviditet för strukturkostnader och mer rörelsekapital för att finansiera, den beräknade, tre gånger större rörelsen under 2016. Dessa lån löper fram till 30 juni 2017 vilket är en betydande trygghet och arbetsro för MSC i det löpande arbetet.
2015 kan sammanfattas att genom bytet av huvudägare, ny styrelse och affärsledning så har en mångårig negativ trend för MSC och dess aktieägare kunnat brytas på ett markant sätt. MSC koncernen är idag en annan koncern än tidigare, både med nya utmaningar men också med betydande möjligheter till ett nytt större blodflöde och med en leveranskapacitet som saknats under många år. Arbetet att tydliggöra vår nya kapacitet, integrera och öka lönsamheten pågår för fullt. Vi ser tydliga resultat av detta arbete internt även om det troligen kommer att ta en större del av 2016 innan det materialiseras i våra delårsrapporter.
Som redovisas här ökade MSCs nettoomsättning 2015 med hela 42 % jämfört med föregående år. Årets rörelseresultat uppgick till -3 mkr (inklusive extra
"MSC har i grunden förändrats i och med de förvärv som gjorts under 2015"
ordinära kostnader om ca 2.5 mkr). Det negativa resultatet beror främst på den kraftiga tillväxten samt de kostnader som är förenade med byte av strategi och genomförda förvärv.
Konjunkturen inom IT-konsultbranschen får anses vara god även om prispressen är fortsatt stark i och med att tillgång och efterfrågan blivit allt mer transparant.
Kundernas behov av konsulttjänster har inte minskat men behovet och inköpsbeteendet har förändrats. Kunderna efterfrågar både volym, det vill säga resurstillskott som kan köpas in vid belastningstoppar och expertkompetens, till exempel erfarna konsulter med djup kompetens inom IT-säkerhet eller speciella tekniska verktygsområden.
För att kunna konkurrera som resurs- eller så kallad sourcing-partner till stora eller medelstora företag krävs att leverantören kan garantera tillgång till relevant kompetens i erforderlig omfattning. Det är i detta perspektiv man skall se vikten av de gjorda förvärven. För första gången på många år har MSC en leveransförmåga att själva ta en större del av uppdragen. Företagen Racasse, Frontwalker och MSC har en helt annan kompetensbredd och leveranskapacitet än gamla MSC, både inom Java- och .Net ramverken och inte minst inom kvalificerad projektledning. Förvärvet av Racasse visar med sin lönsamhet att det går att sälja IT utvecklingstjänster i ett mer ansvarstagande leveransåtagande av en helhetslösning, snarare än löpande konsulttimmar.
Ny informationsteknik utvecklas snabbt och IT-branschen uppfinner hela tiden nya verktyg och metoder för att effektivisera och förbättra utvecklingen av nya system och applikationer. Speciellt inom området Open Source sker en oerhört snabb utveckling. Det finns många fördelar med Open Source teknik och allt fler företag använder det i sin IT-utveckling. Samtidigt som Open Source skapar nya möjligheter och bidrar till lägre IT-kostnader innebär utvecklingen av nya utvecklingsplattformar och verktyg ökad komplexitet för företagens IT - avdelningar. MSC ser här fortsatt en stor potential till tillväxt.
MSC är fortsatt genom det helägda dotterbolaget MSC Frameworks navet i ett konsultnätverk som omfattar ca 40 konsultföretag som var och en är experter inom sitt område. MSC är den sammanhållande aktören och avser att utveckla detta vidare.
MSC har fortsatt en profilering inom offentlig sektor och på Open Source teknik. MSC omsättningen mot offentlig sektor blev för 2015 ca 56 %.
Kammarkollegiets avtal ger möjlighet för i stort sätt hela det offentliga Sverige att upphandla, bland annat IT-tjänster. Jämfört med att varje myndighet och organisation självständigt genomför offentliga upphandlingar så möjliggör Kammarkollegiets avtal en betydande förenkling av upphandlingsförfarandet. Under 2015 erhöll MSC Frameworks ramavtalet "Programvaror och tjänster - Kontorsstöd" där vi är en av sju utvalda leverantörer. Det tidigare ramavtalet som MSC innehaft, "Öppna programvaror 2010", löpte ut den 31 mars 2015 men MSC har fortsatt haft intäkter på detta ramavtal under 2015 och beräknar även, att under 2016, få sin andel av dessa äldre kontrakt.
MSCs lönsamhets utveckling kommer det närmaste året att skapas genom integration och en bättre produktivitet och kapacitetsanpassning inom, befintlig affärsvolym. Bättre fokus och bättre ledarskap av den operativa verksamheten skall garantera detta. Koncernens tillgång till likvida medel är begränsad tills kassaflödet från befintlig verksamhet förbättrats. Påtänkta kompletteringsförvärv har skjutits lite på framtiden men har på inga sätt skrinlagts. Det är bara att konstatera att vi inte kan göra mer än vad vi klarar av att, tillsammans med våra aktieägare, finansiera. Vi har visionen och kartbilden klar och är dedicerade att fortsätta leverera.
Stockholm i april 2016
Lars Save VD och Koncernchef MSC Group AB
• Nettoomsättningen uppgick till 72,9 (51,5) mkr vilket är omsättningsökning med 42 %.
• Rörelseresultatet uppgick till -3,0 (-1,5) mkr.
• Den 5 maj tecknade MSC Frameworks AB ett nytt ramavtal med Kammarkollegiet. Ramavtalet heter Programvaror och tjänster 2014 - Kontorsstöd och har en löptid på 24 måndader plus eventuell förlängning på högst 24 månader. MSC Frameworks AB är en av 7 utvalda leverantörer.
• Den 15 juni förändrades ägarbilden markant i MSC Group AB då den tidigare huvudägaren sålde hela sitt innehav i MSC. Till följd av det genomförde MSC en extra bolagsstämma den 11 augusti 2015 där det beslutades om en del styrelseförändringar.
• Den 21 augusti utsågs Lars Save till VD för MSC Group AB.
• I oktober förvärvade MSC Racasse AB, ett bolag som levererar konsulttjänster inom systemutveckling, främst inom affärsinformationsbranschen. Racasse har, en för branschen, god lönsamhet. Vid förvärvet
tillkom cirka 10 medarbetare till MSC koncernen. Förvärvet gjordes genom en apportemission på totalt 3 200 000 stycken B-aktier samt 2,5 mkr i kontant köpeskilling.
• I november förvärvade MSC 60 % av Frontwalker AB, ett bolag som levererat konsulttjänster inom systemutveckling, förvaltning och verksamhetsutveckling. MSC har, med detta förvärv, tillförts en betydande förstärkning av sin leveranskapacitet och ett utökat tjänsteutbud samt en större geografiskt täckning. Vid förvärvet tillkom ca 85 medarbetare till MSC koncernen. Förvärvet gjordes genom en kvittningsemission på totalt 3 428 573 stycken B-aktier.
• MSC genomförde ett namnbyte till MSC Group AB på en extra bolagsstämma den 11 augusti 2015. MSC har också bytt namn på några av sina dotterbolag. MSC Toolkit AB har bytt namn till MSC Solutions AB, MSC Open Source AB har bytt namn till MSC Frameworks AB och Intertrade AB (vilande bolag) har bytt namn till MSC Infra AB (har inte haft verksamhet under 2015). MSC Group AB är, från och med 2016, ett holdingbolag.
Torbjörn Skog Född 1976 Utbildning: Gymnasieingenjör
Arbetslivserfarenhet: Racasse AB, VD 1999 – Egen konsultverksamhet, Systemutvecklare 1996 – 1999 Bonnier Affärsinformation,
Systemutvecklare 1995 – 1996 Aktieinnehav i MSC Group AB: 3 200 000 B-aktier via Empir Informatics AB (äger 23 % i Empir Informatics AB)
Torbjörn Nilsson Född 1967
Utbildning: Civilekonom
Arbetslivserfarenhet:
MSC Group AB, CFO 2008 – Nocom AB, CFO 2006 – 2008 Northern Parklife AB, Ekonomichef 2000 – 2006 Smålandsbörsen Data AB, Ekonomichef 1992 – 1997 Lindebergs Revisionsbyrå, Redovisningsassistent 1988 – 1992
Aktieinnehav i MSC Group AB: -
Utbildning: Civilingenjör – Maskinteknik KTH och University of Washington, Seattle, USA
Arbetslivserfarenhet: MSC Group AB, VD och Koncernchef 2015 – Amnode AB, VD och Koncernchef 2010 – Alfanode AB, VD och huvudägare 2008 – Bisnode AB, VD och Koncernchef 2005 – 2008 Addnode AB, VD och Koncernchef 2003 – 2006 Bonnier AB, Medlem i Koncernledningen 2001 – 2005 Bonnier Affärsinformation AB, Vd och Koncernchef 1986 – 2001 Affärsdata AB, VD 1985 – 1986 Aktieinnehav i MSC Group AB:
164 830 A-aktier och 137 907 B-aktier via Alfanode AB
Data tekniklinje KTH Arbetslivserfarenhet:
MSC Solutions AB, VD 2016 – MSC Group AB, Konsultchef 2013 – 2015 MSC Group AB, Konsult Projektledare 2010 – 2012 SEB AB, IT Specialist och Chef 1998 – 2010 Ericsson AB, IT Arkitekt, Utvecklare samt Gruppledare 1994 – 1998
Aktieinnehav i MSC Group AB: -
Henrik Stenström Född 1971
Utbildning: Bachelor of Computer Science
Arbetslivserfarenhet:
Tf VD Frontwalker AB 2016 – CEO MSC Group AB, 2015 – CEO Empir Group AB, 2012 – 2015 CEO Empir Solutions AB, 2005 – 2011 Grundare Empir AB, 1999 Aktieinnehav i MSC Group AB: 111 150 A-aktier och 98 928 B-aktier via Norrkila AB
MSCs affärsidé är att tillhandahålla högkvalitativa systemlösningar och projektledningstjänster inom IT. Genom vårt strukturerade arbetssätt och vår kunskap om våra kunders verksamhet levererar vi lösningar med hög affärsnytta.
Att var ett IT-konsultföretag med kompetens i världsklass samt uthållig tillväxt och lönsamhet. För att leva upp till visionen fokuserar vi på följande värderingar:
MSC är i huvudsak ett IT konsultbolag och vår största tillgång är våra konsulter. Konsulternas kompetens och motivation utgör grunden till MSCs konkurrenskraft. Våra konsulter är specialister och har naturligtvis hög teknisk kompetens men vårt kunnande inkluderar även metodik, erfarenhet från tidigare uppdrag samt djup förståelse för kundens verksamhet och organisation. Med vår breda kompetens kan vi hjälpa våra kunder genom hela utvecklingsprocessen och även erbjuda förvaltning, användarstöd och underhållstjänster efter driftsatta lösningar.
MSCs affärsidé är att tillhandahålla högkvalitativa IT-lösningar för våra kunder. Detta kan ske genom att vi hyr ut enstaka konsulter med kompetens som matchar kundens behov i ett specifikt projekt eller att vi tillhandahåller ett konsultteam som tillsammans med kunden skapar skräddarsydda lösningar.
Vi attraheras av problem och vi använder vår kompetens för att skapa den bästa IT-lösningen som tillfredsställer varje enskild kunds behov vid varje tillfälle. För att lyckas med detta behöver vi ha tillgång till konsulter med olika inriktning och kompetens.
Vi tror att det är viktigt att ha egen leveranskapacitet därför har vi en kärna av duktiga konsulter anställda inom MSC koncernen. För att ytterligare stärka vårt erbjudande har vi även ett stort nätverk bestående av andra IT-bolag som kompletterar våra egna konsulters kompetens. Sammantaget gör detta att MSC kan vara en värdefull leverantör till de allra flesta kunder i våra marknadssegment.
MSCs konsulter erbjuder ledande specialistkompetens till varje specifikt uppdrag men kan även erbjuda hela tjänsteutbudet - marknadsledande helhetslösning åt våra kunder. MSCs konsulter arbetar med effektiviserings och förändringsarbete med gedigen kompetens inom projektledning, kravhantering, systemlösningar, test och kvalitetssäkring samt drift och förvaltning i längre engagemang i form av Servicedesk. MSCs tjänster håller högsta klass när vi får ta ett helhetsgrepp över analys, implementering och löpande underhåll vilket medför att projekten kan hållas effektiva och ge högsta kundnytta från dag ett.
MMSC Projektledning verkar i både affärsverksamhet och inom IT. Gruppen inom projektledning trivs i gränslandet mellan system- och affärsutveckling, där konsulterna antingen får utreda och sammanställa affärens krav på IT-lösningar eller får leda team i förverkligandet av IT-lösningar. MSC skapar värde genom att förstå uppdragsgivarens behov, skapa förändrings- och utvecklingskraft, samt bistå med ledning och styrning av utvecklingsprojekt som levererar hög kvalitet efter överenskommen tidsplan och budget. Nyckelord är ledning, styrning, kommunikation, struktur och metodik.
Några av våra projektledare är erfarna chefer och programledare som kan hjälpa kundernas ledningsgrupper med bland annat förändringsarbete och organisationseffektivisering. De flesta av våra projektledare är certifierade inom olika utvecklingsoch projektmetoder samt modeller, som till exempel Agile, SCRUM, RUP, PROPS och Pejl.
Framtagning av krav är det naturliga första steget när företag investerar i utveckling och effektivisering. Avgränsat i tid och resurser kräver alla effektiviseringsaktiviteter en fokuserad och strukturerad workshopsledare för att uppnå avsett resultat. Våra kravhanterare/workshopsledare konkretiserar sponsorns vision samt förverkligar affärsmål och "business case". Vi arbetar nära sponsor och styrgrupp, undanröjer oklarheter och osäkerheter, identifierar och kommunicerar risker, verkar för flexibilitet och kontroll, samt motiverar projektdeltagare och linjemedarbetare. MSCs kravanalytiker arbetar hand i hand med projektledarna, sponsorer och utvecklarna för att visionen ska bli verklighet.
De förstår vilka förändringar som måste göras, i IT-system, organisation och processer. Kraven på utveckling och förändring måste identifieras, formuleras, dokumenteras och kommuniceras. Effektiv och strukturerad kravfångst är nyckeln till ett framgångsrikt projekt.
Under de senaste åren har MSC noterat en ökad efterfrågan på konsulter med erfarenhet av projektledning och kravfångst framför allt projektledare med erfarenhet av komplexa IT och verksamhetsprojekt. Kunderna ser även att dessa konsulter har erfarenhet av arkitekturarbete, moderna tekniker och plattformar.
Systemutveckling är MSC:s största kompetensområde. Systemutveckling omfattar tekniker och roller genom hela systemutvecklingsprocessen. Samtidigt som MSC erbjuder experthjälp tar bolaget gärna ett helhetsansvar avseende utveckling genom alla faser av kravanalys, systemarkitektur och systemutveckling.
Inom kompetensområdet systemutveckling finns det en röd tråd som heter effektiv systemutveckling där målet är att ta fram rätt system på budget och tid samt med god kvalitet och affärsnytta. För att kunna göra det krävs att MSC ständigt är nyfiket och arbetar med aktivt lärande av nya tekniker, arbetssätt samt utökar vår kompetens för kundens verksamhet så att system konstrueras så att de levererar mätbar nytta åt kunden. Vi söker ständigt efter sätt att genomföra våra uppdrag mer effektivt.
MSC arbetar aktivt med den viktigaste framgångsfaktorn – att alltid rätt utvecklare får till uppgift att utföra uppgiften. Därför har MSC enbart konsulter med mångårig erfarenhet av olika roller inom systemutveckling.
"MSCs kunder uppskattar våra erfarenheter inom ledning, styrning, kommunikation, struktur och metodik."
Att snabbt, koncentrerat och effektivt ta fram högkvalitativa lösningar är mycket viktigt för bolaget, och vetskapen att allt kan levereras utifrån gällande kravspecifikation är av stor vikt. I slutet av dagen så handlar det ändå om att MSC:s kunder ska ha fått utlovad leverans.
Flertalet av konsulterna verksamma inom MSC:s testområde har en lång och gedigen bakgrund inom systemutveckling. Detta gör att det faller sig naturligt att MSC kan tillhandahålla spetskompetens vad gäller automattester, men framförallt innebär detta att bolaget kan arbeta mer proaktivt än vad som är vanligt bland branschens övriga aktörer vilka främst erbjuder tjänster inom test av mjukvara. Traditionellt inom testområdet arbetar konsulter med att hitta existerande defekter i mjukvara. MSC föredrar att kombinera detta arbetssätt med ett mer proaktivt synsätt som bygger på att vi försöker förbättra utvecklingsprocessen för att minimera antalet defekter redan vid källan. Detta gör MSC genom att fokusera på granskningar, enhetstester, testdriven utveckling, statisk analys med mera. Våra testare och testledare använder Agila metoder såsom testdriven utveckling (TDD), testautomatisering (automatiserad systemtestning) och kontinuerlig integration.
Samtliga som arbetar inom testområdet på MSC har lång erfarenhet av olika testverktyg inom skilda branscher, och kan därför ge en god bild över vad som kan passa hos en specifik kund eller inte. MSC har även vid olika tillfällen tagit fram egna specialutvecklade testramverk för kunder med sådana behov. Bolagets tyngdpunkt inom testverktyg ligger allmänt inom öppen källkod, där MSC har både lång och bred erfarenhet av olika testverktyg som till exempel SoapUI, Selenium, mm. Exempel på detta är MSC:s stora vana av att skapa effektiva byggmiljöer och använda automatiserade tester, så att man som utvecklare kan koncentrera sig på att utveckla själva systemet samt nyutveckling.
Begreppet IT-arkitekt har använts länge och det blir en naturligare plats för IT att vara närmast organisationernas verksamhet. Olika system har olika kravbilder och för att inte skjuta över målet behöver man anpassa arkitekturen och designen för uppgiften. Ett börssystem med sina extrema krav på svarstider och prestanda skiljer sig därför stort mot exempelvis ett ärendehanteringssystem där flexibilitet och användargränssnitt är mycket viktigare. Här kan konsulter från MSC arbeta tillsammans med kunden för att fokusera på rätt egenskaper och få fram rätt system i slutändan.
IT-arkitektens viktigaste uppgift är att bidra till affärsnyttan och underlätta det dagliga arbetet för medarbetarna som levererar i kärnprocesserna och denna uppgift blir allt svårare. Komplexa integrationsprojekt, öppen källkod, virtualisering, datasäkerhetshantering och behovet av tjänsteorienterad infrastruktur samt molnet gör att kompetenserna som ryms inom begreppet ITarkitekt blir ännu hetare.
MSCs duktiga IT arkitekter skapar ett helhetspaket av operativsystemet, grundtekniken, applikationer och informationshanteringen.
Begreppet IT-arkitekt brukar delas in i fyra roller:
Våra konsulter har mångåriga erfarenheter inom samtliga ovan nämnda IT-arkitekt roller och inom olika branscher och organisationskategorier.
En speciellt vanlig specialisering är just infrastrukturarkitekten som arbetar med att skapa en teknisk infrastruktur som brandväggar, nätverk, servrar mm men IT-infrastruktur är mycket mer än att bara arbetar med installationsmiljö och liknande. De flesta företag har under flera år utvecklat olika systemmiljöer för att stödja bland annat produktion, lagring och distribution och säkra transaktioner, mm.
Systemmiljöerna består oftast av en kombination av standardsystem som är anpassade efter deras behov, system som är baserade på öppna källkodsinitiativ samt system som är egenutvecklade från grunden. Under åren har systemmiljöerna utökats och blivit allt mer komplexa. Användningsgraden av digitala tjänster ökar varje år och IT-miljön är idag en direkt verksamhetskritisk faktor. Integrationen mellan verksamheters IT-infrastruktur kan bli mer komplex och svår att erhålla. Med hjälp av dagens standardiserade system och nätverksbaserade IT -infrastrukturer samt kunskap och kompetens inom öppen källkoden från våra partners från Open Source nätverket kan MSC se till att våra kunders verksamhet nyttjar tillgängligt IT-stöd som reducerar kostnader och höjer effektiviteten.
MSCs kärnkompetens inom detta område har långa erfarenheter av systemarkitektur, design och implementation av komplexa system och vet hur man kan få nytta av de positiva fördelarna en integrerad IT-infrastruktur kan ha på verksamheter. Vi behärskar väl transaktionshantering, trådning, poolning, nätverkslösningar, databas replikering, mm.
Servicedesk gruppen arbetar med att se till att IT-miljöerna hos våra kunder fungerar som de ska. Normalt gör MSC detta genom att sköta servicedesk funktionen på plats hos kunden. Genom ett mångårigt åtagande mot en stor kund inom transportsektorn har MSC skapat en god kunskap om vad som fungerar och inte fungerar i praktiken.
En modern servicedesk fungerar som den enda kontaktytan mellan användarna och IT-gruppen. Många av de dagliga problemen i IT-miljön löses direkt medan andra eskaleras till "second line" där tekniker med olika ansvarsområden tar hand om ärendet tills det är löst. En sund modell för ärendehantering är ett måste för en väl fungerande servicefunktion.
Utöver den grundläggande servicedesk tjänsten utför MSC konsultinsatser för att analysera och effektivisera IT-driften hos företag och organisationer. Konsulterna som arbetar inom servicedeskgruppen är väl insatta i att arbetsuppgifterna handlar om 50 procent teknik och 50 procent människor. Man måste tycka om att hjälpa andra människor som ofta är stressade och frustrerade. Samtidigt har konsulterna ett starkt teknikintresse kombinerat med en känsla för vad som fungerar i praktiken.
Dotterbolaget Frontwalker grundades 1996 och ingår i MSC Group sedan november 2015. Frontwalkers styrka är vårt helhetstänk och vårt djupa kunnande inom IT- och verksamhetsutveckling. Vi hjälper våra kunder att få maximal affärsnytta i varje uppdrag, stort som smått. Genom våra konsulters samlade erfarenheter antar vi våra kunders utmaningar inom IT-och verksamhetsutveckling.
Frontwalker har en lång erfarenhet inom området systemutveckling. Vi har specialistkunskaper inom projektledning, arkitektur, krav, utveckling, test, förvaltning samt metoder och ramverk. Vi drivs av att ligga i framkant och lägger stor vikt vid att utveckla såväl oss själva som våra kunder. Vi tror att ett bra sätt för detta är våra teamleveranser där våra olika kompetenser nyttjas för att uppnå maximal kundnytta.
Våra tjänster inom verksamhetsutveckling riktar sig till organisationer i förändring som vill utveckla sin verksamhet. Beroende på verksamhet mäts effekterna i form av ökad kvalitet, ökad produktivitet eller ökad lönsamhet. Förändringsarbete sker genom att införa smartare arbetssätt och leverera lösningar med fokus på kundnytta.
Frontwalker har ca 85 medarbetare och har idag kontor i Stockholm, Sundsvall, Malmö och Sundsvall.
"Rätt arkitektur, design och verktyg leder till framgångsrika leveranser"
Racasse är ett systemutvecklingsföretag med femton års erfarenhet av komplexa systemmiljöer. Racasse har sedan starten inriktat sig på att utveckla skräddarsydda kundunika lösningar, vilket har lett till långa och nära kundrelationer där Racasse blivit en strategisk samarbetspartner.
Flera av Racasse kunder har även valt att teckna avtal om förvaltning för de system som levererats. Racasse koncept kring aktiv applikationsförvaltning innebär för kunden ett mervärde i form av kompetensförsörjning, proaktivt engagemang och prioriterad resursallokering, samtidigt som det för Racasse del innebär en trygghet i form av fasta avtalade intäkter, en större förutsägbarhet i resursplaneringen och en naturlig grogrund för beställningar av ytterligare systemutvecklingsprojekt.
Racasse arbetar nästan uteslutande inhouse, och har anammat en flexibel organisationsform som medger att projektbaserade systemutvecklingsuppdrag kan samexistera med löpande förvaltning av tidigare levererade system med ett sammantaget effektivt resursutnyttjande och en kundupplevelse av hög tillgänglighet.
Nästan all utveckling sker i Java och med hjälp av open source-baserade ramverk. Sökmotorer, relationsdatabaser och/eller NoSQL-tekniker har nästan alltid en central roll i de utvecklingsprojekt Racasse genomför. Hos flera av konsulterna finns även lång erfarenhet av många andra programspråk, t.ex. C, C++, C#, Ruby, Groovy, PHP, Perl m.fl.
Racasse specialitet och spetskunnande kretsar kring lösningar för hantering av registerinformation, främst för affärsinformationsbranschen, men även kunder med stora interna databaser med höga krav på tillgänglighet och kvalitet hos informationen. Den erfarenhet kring kommersiell informationshantering som Racasse byggt upp genom åren omfattar inte bara tekniska lösningar, utan även de kommersiella och juridiska frågeställningar som uppkommer inom denna domän. Idag är Racasse således inte enbart en teknisk konsult, utan kan även bidra med produktutveckling och nya affärsidéer och infallsvinklar kring lösningar för hantering av registerinformation.
Till de professionella aktörerna inom affärsinformationsbranschen levererar Racasse lösningar som förädlar ostrukturerad data till strukturerad information, system för att underhålla och uppdatera kvalitetssäkrade källdatabaser samt en mängd vitt skilda applikationer för försäljning och distribution av informationen till slutkund.
Ett annat område där Racasse erfarenheter
och systemlösningar kring bl.a. matchning, prospekteringsurval och registeranalys kan kombineras till ett kraftfullt verktyg är kunddatabassystem. En typisk kundmiljö där sådana lösningar utgör ett stort mervärde är stora organisationer med många stora kundregister utspridda i olika systemmiljöer, gärna i kombination med att kundkommunikation sker via flera olika system och i många kanaler (DM, TM och eDM). I sådana situationer kan en sammatchad och normerad kunddatabas ge en samlad bild av hela kundstocken, med kraftigt förbättrade möjligheter till kampanjuppföljning, analys, internprospektering och korsförsäljning mellan produkter.
Tack vare samarbeten med sina kunder inom affärsinformationsbranschen har Racasse även möjlighet att genomföra skräddarsydda systemutvecklingsprojekt där person- och företagsinformation från externa register utgör en del av leveransen till kund. Denna möjlighet i kombination med mångårig erfarenhet av att utveckla och underhålla IT-lösningar som kan hantera stora informationsmängder gör att Racasse idag har en unik möjlighet att erbjuda marknaden systemutvecklingsintensiva lösningar där informationsleveransen ingår som en integrerad del.
MSC Frameworks tillhandahåller genom, kammarkollegiets ramavtal Öppna Programvaror 2010 samt ramavtalet Programvaror och tjänster 2014 - Kontorsstöd, ett unikt nätverk av kompetens som levererar tjänster och produkter inom öppen källkod till myndigheter, landsting, kommuner samt högskolor och universitet (offentlig sektor). MSC och våra partners i nätverket har till offentlig sektor i Sverige levererat lösningar och kompetens för intranät, extranät, webb, portalramverk, söktjänster, ärendehantering, processtödssystem, integrationsplattformar, agilt metodstöd och säkerhetslösningar för autentiserings- och behörighetskontroll.
Genom att upphandla system och tjänster som är baserade på öppen källkod, i stället för proprietära lösningar, kan offentlig sektor i Sverige minska risken för inlåsning, få högre nytta genom att öka graden av verksamhetsanpassning av system samt bli mer kostnadseffektiva genom att minska kostnaden för sina IT-system. Öppen källkod utgör för företag i förändring, genom låg initialkostnad samt sitt rika ekosystem, en plattform för innovation. Vi kan som den starkaste ramavtalsleverantören i ramavtalet Öppna Programvaror 2010 tillhandhålla det mest heltäckande erbjudandet av produkter och tjänster. Vi har den största erfarenheten av leveranser inom ramavtalet. Ramavtalet erbjuder offentlig sektor
en möjlighet att upphandla tjänster, system och produkter och på ett korrekt sätt konkurrensutsätta enligt LOU, trots att det endast är fem (5) ramavtalsleverantörer. MSC arbetar aktivt med anbud på ramavtal och offentliga upphandlingar.
Under 2014 påbörjade Kammarkollegiet fyra nya upphandlingar som tillsammans ska ersätta de avtal som löper ut under 2015, däribland "Öppna programvaror 2010". MSC Frameworks har, tillsammans med våra partners, valt att delta i tre av dessa upphandlingar. MSC fick tilldelning i upphandlingen "Programvaror och tjänster 2014 - Kontorsstöd" där vi var en av sju utvalda leverantörer.
Vi når våra kunder genom vårt nätverk som utgörs av ca 40 stycken samarbetspartners/ underleverantörer som alla är experter inom sitt område och som genom egna aktiviteter erbjuder sina tjänster och produkter till offentlig sektor. Vi tillhandahåller en egen webbplats på vilken man kan utläsa vilka samarbetspartners som finns i nätverket samt vad de kan erbjuda.
Genom direkt försäljning bearbetar MSC Frameworks själva också offentlig sektor för att upplysa om tjänster och produkter baserade på öppen källkod. Vi erbjuder även våra kunder inom privat sektor våra egna respektive våra samarbetspartners resurskonsulter när vi kan matcha sådant behov.
Inför 2016 finns det flera positiva trender i marknaden och omvärldsfaktorer som kan komma att gynna företag med ett brett utbud av tjänster och/eller djup kompetens inom snabbväxande områden.
Behovet av kvalificerade IT–konsulttjänster förväntas att öka som ett resultat av den omvandling av arbetsprocesser som sker i offentlig sektor och näringslivet i Sverige. Dessutom går utvecklingen av teknik och processer inom IT-området mycket snabbt vilket kan gynna de företag som bygger kompetens inom utvalda områden.
Konkurrensen om konsultuppdragen är, speciellt i Stockholmsområdet, fortsatt hård med pressade timpriser som följd. En starkt bidragande orsak är en fragmentering inom IT-konsultbranschen. Allt fler IT-konsulter bildar egna bolag och erbjuder tjänster via konsultmäklare vilka agerar mellanhänder. Det har medfört att färre uppdrag upphandlas direkt. Denna utveckling förväntas fortgå och är delvis skattedriven genom gynnsamma beskattningsregler för fåmansbolag. De flesta större konsultbolag uppger att detta är ett problem och följden kan bli ökande svårigheter att rekrytera nya konsulter. Samtidigt bidrar fåmanskonsulterna till en fortsatt press på timpriserna som medför att marginalen per levererad konsulttimme kan komma att eroderas.
Den svenska IT-marknaden väntas växa med 3,3 % till 154 miljarder SEK under 2016 varav konsulttjänster väntas svara för 53 miljarder SEK och outsourcing för 27 miljarder SEK. Det konstaterar analysföretaget Radar Ecosystem Specialists. Det innebär att IT-budgetarna för första gången efter finanskrisen ökar realt. Enligt rapporten växer näringslivets efterfrågan snabbare än den offentliga sektorns. En orsak är det ökade finansiella ansvaret på kundnära affärsnivå i kundföretagen vilket kräver ett bättre IT-stöd.
Analysföretaget Redeye presenterade i december 2015 en årlig konsultenkät som denna gång baserades på 33 konsultbolag. Den visar att den kraftigaste ökningen av konsulttjänster väntas inom kundsegmentet Finans. Det största segmentet är fortfarande Myndigheter där efterfrågan väntas vara fortsatt stark om än något minskande.
MSC koncernen fokuserar på kort sikt på de delar av marknaden där koncernen har en väl inarbetad kompetens och fortsätter samtidigt att bygga kompetens inom de teknik- och processområden som bedöms ha störst framtidsutsikter. Exempelvis har öppen källkod (Open Source) fortsatt en hög prioritet i koncernens satsningar under de närmaste åren. Den flexibilitet som plattformar baserade på öppen källkod kan ge driver behov av anpassning och skräddarsydda lösningar. I kombination med minskade licenskostnader är MSCs erfarenhet att det entydigt gynnar IT-konsulter som arbetar med öppen källkod. MSCs bedömning är att öppen källkod i längden blir mer kostnadseffektivt än proprietära system.
Den 31 december 2015 hade moderbolaget ett aktiekapital om 16 863 120 kronor. Aktierna är fördelade på 400 000 aktier av serie A och 10 842 080 aktier av serie B, totalt 11 242 080 aktier. Alla aktier har lika rätt till del i bolagets vinst och tillgångar. Varje aktie av serie A berättigar till en (1) röst och varje aktie av serie B till en tiondels (1/10) röst på årsstämman. Aktiekapitalet har ökat under 2015 i samband med en nyemission kopplat till förvärv. Ytterliggare en nyemission kopplat till förvärv är pågående vid årsskiftet och slutfördes den 8 januari 2016. Efter denna nyemission kommer det totala antalet aktier uppgå till 400 000 A-aktier och 14 270 653 B-aktier. Aktiekapitalet kommer att uppgå till 22 005 979,50 kronor. MSC har för närvarande inga utestående optionsprogram.
| Aktier 2015-12-31 | Antal | Andel av röster (%) |
Andel av kapital (%) |
|---|---|---|---|
| A-aktier | 400 000 | 27,0 | 3,6 |
| B-aktier | 10 842 080 | 73,0 | 96,4 |
| Summa | 11 242 080 | 100,0 | 100,0 |
MSC hade 806 (644) aktieägare vid årsskiftet. Ägarbilden framgår av tablån på nästa sida.
MSCs B-aktier är noterade på Nasdaq OMX Stockholm. Aktien noterades den 19 maj 1998. Sista betalkursen den 30 december 2015 blev 2,86 (1,90) kr, vilket motsvarar en ökning med 50,5% jämfört med ett år tillbaka. Aktiens högsta notering under året var 3,08 kr den 12 november och den lägsta noteringen var 1,73 den 2 mars och den 4 mars. MSCs börsvärde uppgick vid årsslutet till 32,2 (15,3) mkr.
MSC har ett likviditetsgarantiavtal med Mangold Fondkommission AB för att främja en högre likviditet samt minska skillnaden mellan köp- och säljkurser i handeln med bolagets aktier. Avtalet innebär att Mangold Fondkommission AB ska utföra vissa market maker tjänster i enlighet med Nasdaq OMX Stockholm rekommendation.
MSCs utdelningspolicy är att utdelningen skall uppgå till cirka 30 % av resultatet efter skatt men styrelsen skall även beakta bolagets investerings- och kapitalbehov. MSCs styrelse föreslår årsstämman att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2015.
| Data per aktie | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultat per aktie (kr) | -0,38 | -0,17 | 0,16 | -0,41 | -0,02 |
| Börskurs per årets slut (kr) | 2,86 | 1,90 | 2,53 | 2,34 | 2,31 |
| Utdelning per genomsnittligt antal aktier (kr) | 0 00* | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Direktavkastning (%) | - | - | - | - | - |
| P/E tal vid årets slut | Neg | Neg | 15,90 | Neg | Neg |
| Kassaflöde per aktie (kr) | 0,59 | -0,18 | 0,53 | -0,29 | -0,27 |
| Eget kapital per aktie (kr) | 3,28 | 1,75 | 1,92 | 1,76 | 2,17 |
| Genomsnittligt antal aktier (tusental) | 8 472 | 8 042 | 8 042 | 8 042 | 7 822 |
| Antal aktier vid årets slut (tusental) | 11 242 | 8 042 | 8 042 | 8 042 | 8 042 |
| Andel utdelad vinst (%) | Neg | Neg | 0,00 | Neg | Neg |
Definitioner omslaget längst bak *Styrelsens förslag
| 20151230 | A-aktier | B-aktier | Summa röstvärde | Andel röster | Andel kapital |
|---|---|---|---|---|---|
| Empir Informatics AB | 3 200 000 | 320 000 | 21,6% | 28,5% | |
| Alfanode AB | 164 830 | 137 907 | 178 621 | 12,0% | 2,7% |
| Norrkila AB | 111 150 | 98 928 | 121 043 | 8,2% | 1,9% |
| Roskva AB | 1 166 900 | 116 690 | 7,9% | 10,4% | |
| Rambas AB | 1 139 542 | 113 954 | 7,7% | 10,1% | |
| Qpath AB | 85 020 | 75 921 | 92 612 | 6,2% | 1,4% |
| Blegg Invest AB | 39 000 | 34 773 | 42 477 | 2,9% | 0,7% |
| Pontus Marcelius | 392 619 | 39 262 | 2,6% | 3,5% | |
| Markus Jörgensen | 300 000 | 30 000 | 2,0% | 2,7% | |
| Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension | 230 254 | 23 025 | 1,6% | 2,0% | |
| Övriga | 4 065 236 | 406 524 | 27,4% | 36,2% | |
| SUMMA | 400 000 | 10 842 080 | 1 484 208 | 100,0 % | 100,0% |
| Antal aktier | Röstvärde | Andel röster | Andel kapital | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Antal A aktier | 400 000 | 400 000 | 27,0% | 3,6% | |
| Antal B aktier | 10 842 080 | 1 084 208 | 73,0% | 96,4% | |
| Summa | 11 242 080 | 1 484 208 |
| Börskurs | 2,86 |
|---|---|
| Börsvärde | 32 152 349 |
| Ökning av antal aktier (st) |
Totalt antal aktier (st) |
Kurs (kr) |
Inbetalt belopp (tkr) |
Ökning av aktiekapital (tkr) |
Aktiekapitalets utveckling |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1987 Bolaget bildas | 50 | 50 | 50 | |||
| 1990 Fondemission/split | 99 500 | 100 000 | 50 | 100 | ||
| 1990 Fondemission | 100 000 | 400 | 500 | |||
| 1991 Fondemission | 100 000 | 500 | 1 000 | |||
| 1994 Fondemission | 100 000 | 1 000 | 2 000 | |||
| 1995 Fondemission | 100 000 | 1 000 | 3 000 | |||
| 1997 Split 20:1 | 1 900 000 | 2 000 000 | 3 000 | |||
| 1997 Nyemission | 1 000 000 | 3 000 000 | 20 | 18 106 | 1 500 | 4 500 |
| 1998 Nyemission, förvärv av bolag | 80 000 | 3 080 000 | 120 | 4 620 | ||
| 1999 Nyemission, förvärv av bolag | 90 000 | 3 170 000 | 135 | 4 755 | ||
| 2007 Nyemission, förvärv av bolag | 851 040 | 4 021 040 | 1 277 | 6 032 | ||
| 2010/2011 Nyemission | 4 021 040 | 8 042 080 | 6 031 | 12 063 | ||
| 2015 Nyemission, förvärv av bolag | 3 200 000 | 11 242 080 | 4 800 | 16 863 |
Inbetalt belopp är angivet efter avdrag för emissionskostnader
Finansiella rapporter
MSC tillhandahåller konsulttjänster inom Systemutveckling, projektledning, test samt servicedesk. Genom strukturerad arbetsmetodik och djup insikt om kundernas verksamhet levererar MSC IT-lösningar av högsta möjliga affärsekonomiska nytta. MSC har sin primära marknad inom branscherna offentlig sektor, bank & finans samt transport. MSC grundades 1987 och B-aktien är noterad på Nasdaq OMX Stockholm Small Cap.
I koncernen ingår moderbolaget MSC Group AB, med säte i Stockholm och de helägda dotterbolagen MSC Solutions AB, MSC Fraweworks AB, MSC Infra AB, Racasse AB (förvärvat i oktober 2015) och Frontwalker AB (förvärvat i november 2015 till 60 %). Avseende förvärven finns mer information på MSC Group ABs hemsida. Konsultverksamheten har, under 2015, bedrivits genom samtliga ovanstående bolag. Från och med 1 januari 2016 kommer all konsultverksamhet bedrivas genom dotterbolagen medan MSC Group AB kommer att vara ett holdingbolag.
Bolagsstyrningsrapporten återfinns på sid 49-52 i denna årsredovisning.
Bolagets interna kontroll avseende den finansiella rapporteringen samt beskrivning av den interna kontrollens organisation återfinns i bolagsstyrningsrapporten på sid 51-52 i denna årsredovisning.
MSCs nettoomsättning ökade med 42 % under 2015 jämfört med året innan. Omsättningsökningen är hänförlig till sin helhet i de förvärv MSC har gjort under 2015. Rörelseresultatet uppgick till -3,0 mkr för 2015 inklusive transaktionskostnader i samband med förvärven som uppgick till cirka 1 750 tkr. Det negativa resultatet beror delvis på en något för låg beläggning under hösten men även på brist på leveranskapacitet. Resultatet har även belastats med transaktionskostnader och extra ledningskostnader i samband med övertagandet av de två nya rörelseenheterna under det fjärde kvartalet (se ovan). Därutöver har mycket arbete lagts ner och extra kostnader tagits för att få igång den nya organisationen och att organisera oss på rätt sätt inför verksamhetsåret 2016.
Under det fjärde kvartalet 2015 har MSC tillfört nödvändig tillväxt genom de två förvärv bolaget har genomfört. Den nya affärsvolymen är väsentlig för MSC koncernens möjlighet till en stabil och långsiktig lönsamhet. För att lyckas med detta behöver vi förbättra vårt interna arbetsflöde och minska vår overhead.
En stor del av de uppdrag MSC utför inom offentlig sektor kommer via det ramavtal med Kammarkollegiet som vi har i det helägda dotterbolaget MSC Frameworks. Under 2014 beslutade Kammarkollegiet att ersätta samtliga befintliga ramavtal med fyra nya avtal som upphandlades under 2014. MSC Framworks ramavtal, Öppna programvaror, gick ut 31 mars 2015. Pågående leveranser inom befintliga avtal har fortsatt under hela 2015 och beräknas, till viss del fortsätta även under 2016. I januari 2015 fick MSC Frameworks tilldelningsbeslut i ett av de fyra ramavtal som upphandlades under 2014 som även fastställdes under våren 2015.
MSCs strategi är att fortsatt förbättra vår konkurrenskraft som kompetenspartner till offentlig sektor och bank & finans inom teknikområdet "Open Source". Samtidigt vill vi fördjupa samarbetet med våra kunder och ta ett större ansvar i såväl projekt som löpande förvaltning av kundernas IT-system.
Trenderna inför 2016 är fortsatt att företagens och kanske framför allt offentlig sektors IT-investeringar ökar och därmed även efterfrågan på IT-kompetens. På grund av den stora transparensen avseende tillgången på kompetens och prissättning kvarstår dock den tuffa konkurrensen mellan IT-konsultbolagen. Kompetens som spås vara extra intressant under 2016 är IT- och informationssäkerhet, inte minst inom offentligt sektor.
Koncernens nettoomsättning uppgick till 73 132 (51 508) tkr. Koncernens kostnader uppgick till -76 178 (-53 000) tkr. Årets rörelseresultat uppgick därmed till -3 046 (-1 492) tkr. Det ackumulerade finansnettot uppgick till -122 (23) tkr, skattekostnaden till -63 (62) tkr och koncernens resultat efter skatt uppgick därmed till -3 231 (-1 407) tkr. Årets resultat per aktie blev därmed -0,31 (-0,17) kr. Årets rörelsemarginal uppgick till -4,2 (-2,9) % och vinstmarginalen till -4,4 (-2,7) %. Det egna kapitalet uppgick vid årets utgång till 27 799 (14 054) tkr.
Det ackumulerade skattemässiga förlustavdraget uppgår per 31 december 2015 till 59,2 mkr varav 59,2 mkr är koncernbidrag spärrat gentemot MSC Frameworks AB t o m inkomstår 2018 och gentemot Racasse AB och Frontwalker AB t o m inkomstår 2021. Mellan övriga koncernbolag finns det inga koncernbidragsspärrar. MSC har, via förvärv av dotterföretag till viss del redovisat uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag som uppgår till 1 692 tkr, se not 11.
Likvida medel uppgick vid periodens slut till 12 769 (7 766) tkr. Nettokassan uppgick till -5 392 (7 766) tkr. Därutöver har företaget en outnyttjad checkkredit om 4 500 (3 000) tkr. Soliditeten uppgick till 30,0 (46,1) %. Det totala kassaflödet för året uppgick till 5 003 (-1 831) tkr.
Koncernens investeringar i immateriella anläggningstillgångar, som består av goodwill och en hållbarhetsportal, uppgick under året till 20 128 (0) tkr. Hela den investeringen är hänförlig till de förvärv som har gjorts under året. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 442 (333) tkr. Även investeringarna i materiella anläggningstillgångarna är hänförliga till de förvärv som har gjorts under året.
Moderbolagets omsättning under 2015 uppgick till 18 604 (19 420) tkr och rörelseresultatet uppgick till -2 630 (-856) tkr. Resultatet efter finansiella poster och skatt blev -2 646 (-833) tkr. Likvida medel uppgick vid årets slut till 1 512 (3 007) tkr.
Moderbolagets egna kapital uppgick per bokslutsdagen till 29 766 (19 436) tkr, vilket innebar en soliditet motsvarande 75,7 (72,9) %.
MSC sysselsatte 149 (30) personer vid årets slut varav 114 (27) personer var anställda. Utöver de anställda anlitade koncernen 35 (3) underkonsulter vid årsskiftet. I medeltal under året har MSC sysselsatt 50 (31) personer varav 41 (29) personer varit anställda. Utöver de anställda anlitade koncernen 9 (2) underkonsulter i genomsnitt under året. Via de förvärv MSC genomfört under 2015 har koncernen tillförts 92 anställda personer och 124 sysselsatta personer. Underkonsulter sysselsatta genom MSC Frameworks AB har inte beaktats i ovanstående siffror.
Den 31 december 2015 hade moderbolaget ett aktiekapital om 16 863 120 kronor. Aktierna är fördelade på 400 000 aktier av serie A och 10 842 080 aktier av serie B. Alla aktier har lika rätt till del i bolagets vinst och tillgångar. Varje aktie av serie A berättigar till en (1) röst och varje aktie av serie B till en tiondels (1/10) röst på årsstämman. Aktiekapitalet har ökat under 2015 i samband med en nyemission kopplat till förvärv. Ytterligare en nyemission kopplat till förvärv är pågående vid årsskiftet och slutfördes den 8 januari 2016. Efter denna nyemission kommer det totala antalet aktier uppgå till 400 000 A-aktier och 14 270 653 B-aktier. Aktiekapitalet kommer att uppgå till 22 005 979,50 kronor. MSC har för närvarande inga utestående optionsprogram.
Den 31 december 2015 hade MSC 806 (664) aktieägare. Störste enskilde ägare var Empir Informatics AB, vars innehav uppgick till 3 200 000 aktier av serie B. Andelen röster uppgick till 21,6 procent och motsvarande andelen kapital till 28,5 procent. Andra stora ägare var Alfanode AB (164 830 A-aktier och 137 907 B-aktier), Norrkila AB (111 150 A-aktier och 98 928 B-aktier), Roskva AB (1 166 900 B-aktier) och Rambas AB (1 139 542 B-aktier).
MSCs policy är att bidra till hållbar utveckling genom att kontinuerligt arbeta med aspekter runt kvalitet, miljö och den sociala miljön. Vår skyldighet är att medverka till social och ekonomisk välfärd för våra anställda, kunder, leverantörer och aktieägare samt att bidra till en god miljö.
MSC fäster stor vikt vid socialt ansvarstagande och vill vara en attraktiv arbetsgivare. Personalpolitiken betonar hälsa, utbildning och en balans mellan arbete och fritid – förutsättningar för en god arbetsinsats. Koncernen har ansvar för att erbjuda en säker och icke diskriminerande arbetsmiljö.
MSCs kvalitetsarbete är inriktat mot att uppfylla de krav som kunderna har på oss som leverantör. Kunden skall alltid kunna lita på att MSC utför sina åtaganden på ett professionellt sätt. Målet är att alltid vara en kompetent och effektiv samarbetspartner. Nöjda kunder är lojala och MSC har idag många långa och nära kundrelationer.
MSCs affärsverksamhet, som främst består av att leverera kunskap och lösningar, har en mindre miljöpåverkan än producerande företag men MSC vill ändå aktivt ta ett miljöansvar för att belasta miljön i minsta möjliga utsträckning. MSCs arbete med miljöfrågan kan ske inom flera områden, till exempel genom återvinning av kontorsmaterial, val av miljövänliga leverantörer samt utnyttjande av transportmedel som belastar miljön så lite som möjligt.
MSC koncernen och moderbolaget MSC Group AB är genom sin verksamhet exponerad för olika slag av finansiella risker, såsom marknadsrisk, kreditrisk, likviditetsrisk och affärsrisk. En generell ekonomisk nedgång kan naturligtvis minska efterfrågan på MSCs tjänster. En utförlig beskrivning av riskerna i MSCs verksamhet finns beskrivet på sidorna 34-35 under not 4, finansiell riskhantering.
Den 5 januari 2016 offentliggjorde MSC ett prospekt som upprättats för att möjliggöra nyemitterade aktier för upptagande till handel på marknadsplats. Nyemission för Frontwalker ABs förvärv registrerades den 8 januari 2016 med 3 428 573st nya B-aktier och ett tillfört aktiekapital om 5 142 859,50 kr. Totalt aktiekapital efter den nyemissionen är 22 005 979,50 kr och totalt antalet aktier är 14 670 653 fördelat på 400 000 A-aktier och 14 270 653 B-aktier.
Den 27 januari 2016 offentliggjorde MSC att man kallar till extra bolagsstämma den 26 februari. Styrelsen har, under förutsättning av bolagsstämmans godkännande, beslutat om en företrädesemission som vid full teckning tillför bolaget cirka 22 mkr före emissionskostnader. Kapitalet skall användas till att stärka rörelsefinansieringen för att stödja den mycket större affärsvolymen 2016, investering i rationalisering samt den befintliga verksamheten för att höja lönsamheten över hela linjen. Resten skall användas till förvärv av kompletterande verksamheter för en fortsatt snabb expansion.
Under januari 2016 har bolaget omförhandlat delar av sin bankfinansiering och upptagit nya externa rörelse lån löpande fram till och med 30 juni 2017 och säkrat tillgången till rörelselikviditet för den löpande organiska verksamheten fram till nästa sommar.
Den 5 februari offentliggjorde MSC en ny organisation inför 2016 med delvis ny koncernledning bestående av VD och koncernchef Lars Save, CFO Torbjörn Nilsson och COO Henrik Stenström samt att verksamheten organiseras i fem operativa självständiga dotterbolag, MSC Solutions AB, MSC Infra AB, MSC Frameworks AB, Racasse AB och Frontwalker AB. Moderbolaget är tömt på rörelse och är nu ett koncernmoderbolag med enbart interna tjänster till dotterbolagen.
Den 17 februari offentliggjorde MSC i ett pressmeddelande att Lars Save, på styrelsens initiativ, lämnar sin befattning som VD och koncernchef för MSC Group AB. Lars Save kommer att kvarstå i sin nuvarande roll till den 15 maj 2016. MSCs styrelse beslutade också att, mot bakgrund av ledningsförändringen, ställa in den extra bolagsstämma som skulle ha hållits den 26 februari och den nyemission som stämman skulle besluta om.
Genom den, under 2015, tillförda affärsvolymen och de åtgärder som vi har sjösatt så kommer 2016 fortsatt bli ett tillväxtår. Marknadsförutsättningarna inför 2016 anses som goda och bedöms kunna växa värdemässigt inom segmentet IT-konsulttjänster som är MSCs huvudmarknad.
Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt årsstämmans beslut. Ersättning till VD och ledande befattningshavare skall fastställas till marknadsmässiga nivåer och skall bestå av fast lön, eventuell rörlig lön, pension samt eventuella övriga förmåner. Ersättningen i form av fast lön skall stå i proportion till befattningshavarens erfarenhet, ansvar och befogenhet. Den rörliga ersättningen skall vara maximerad till en årslön och baseras huvudsakligen på tydliga målrelaterade prestationer. Under 2015 fanns det en rörlig ersättning som utbetalas vid ett positivt rörelseresultat per kvartal samt per år. De ledande befattningshavarnas pensionsvillkor skall vara marknadsmässiga i förhållande till vad som generellt gäller för motsvarande befattningshavare på marknaden. Pensionen skall baseras på avgiftsbestämda pensionslösningar alternativt omfattas av den allmänna pensionsplanen, antingen via ITP-planen eller genom individuella tjänstepensionsförsäkringar inom ramen för ITP. Uppsägningslön och avgångsvederlag skall sammantaget inte överstiga 24 månadslöner för respektive befattningshavare. Övriga förmåner utgörs för MSC av sedvanliga förmåner enligt lokal praxis. Frågan om ersättning till bolagsledningen behandlas av verkställande direktören. Ersättning till verkställande direktören beslutas av styrelsen. Styrelsen får frångå dessa riktlinjer om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det. Avseende redan beslutade riktlinjer hänvisas till sid 37 under not 5.
MSCs årsstämma 2015 gav styrelsen ett bemyndigande att fram till årsstämma 2016 fatta beslut om nyemissioner (apportemission eller kvittningsemission) av högst 800 000 B-aktier. Sådana beslut skall kunna fattas vid ett eller flera tillfällen inom ovan angivna ram. Emissionen skall, med eller utan aktieägarnas företrädesrätt, användas som vederlag i samband med förvärv av bolag eller verksamhet inom den bransch där MSC Group AB är verksamt. Emissionen skall kunna förenas med villkor att nya aktier skall betalas med apportegendom, genom kvittning eller i övrigt med villkor enligt 13 kap. 5 § första stycket 6 p aktiebolagslagen. Emissionskursen skall fastställas utifrån en marknadsmässig värdering.
En extra bolagsstämma den 11 augusti 2015 gav styrelsen ett utökat bemyndigande att vid ett eller flera tillfällen intill nästa årsstämma besluta om nyemission av A-aktier och/eller B-aktier för att möjliggöra riktade emissioner för expansion genom förvärv eller för att vid behov snabbt kunna anskaffa kapital för att stärka bolagets ekonomiska ställning. Bemyndigandet begränsas till en eller flera emissioner av maximalt 8 000 000 aktier (oavsett aktieslag). Detta bemyndigande har använts vid två tillfällen, dels vid förvärvet av 60 % av Frontwalker där styrelsen beslutade att MSC skulle nyemittera 3 428 573 B-aktier, dels vid förvärvet av Racasse AB där styrelsen beslutade att MSC skulle nyemittera 3 200 000 B-aktier.
Inför årsstämman 2016 föreslår styrelsen att årsstämman låter detta bemyndigande från den extra bolagsstämman ligga kvar med den skillnaden att antalet aktier i bemyndigandet ska maximalt uppgå till 1 467 065 aktier. Bemyndigandet föreslås gälla t o m MSCs årsstämma 2017.
Till årsstämmans förfogande ansamlade förluster i moderbolaget:
| Summa | -2 070 492 kr |
|---|---|
| Årets resultat | -2 646 328 kr |
| Överkursfond | 15 195 470 kr |
| Balanserat resultat | -14 619 634 kr |
Styrelsen föreslår att den ansamlade förlusten behandlas så att:
| I ny räkning överförs | -2 070 492 kr |
|---|---|
| Summa | -2 070 492 kr |
| 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 72 948 | 51 508 | 53 220 | 41 837 | 41 910 |
| Övriga rörelseintäkter | 184 | 0 | 0 | 0 | 31 |
| Rörelsens totala intäkter | 73 132 | 51 508 | 53 220 | 41 837 | 41 941 |
| Rörelsens kostnader exklusive avskrivningar | -75 902 | -52 588 | -51 526 | -44 936 | -41 816 |
| Av- och nedskrivningar | -276 | -412 | -563 | -329 | -420 |
| Rörelseresultat efter avskrivningar | -3 046 | -1 492 | 1 131 | -3 428 | -295 |
| Resultat från finansiella poster | -122 | 23 | 34 | 96 | 53 |
| Resultat efter finansiella poster | -3 168 | -1 469 | 1 165 | -3 332 | -242 |
| Skatt | -63 | 62 | 113 | 71 | 71 |
| Årets resultat | -3 231 | -1 407 | 1 278 | -3 261 | -171 |
| 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Anläggningstillgångar | 31 821 | 11 401 | 11 480 | 11 010 | 11 170 |
| Omsättningstillgångar exklusive kassa och bank | 47 539 | 11 293 | 9 691 | 9 336 | 10 498 |
| Kassa och bank | 12 769 | 7 766 | 9 597 | 6 195 | 10 426 |
| Tillgångar | 92 129 | 30 460 | 30 768 | 26 541 | 32 094 |
| Eget kapital | 27 799 | 14 054 | 15 461 | 14 184 | 17 445 |
| Långfristiga skulder | 16 661 | 302 | 699 | 1 172 | 1 715 |
| Kortfristiga skulder | 47 669 | 16 104 | 14 608 | 11 185 | 12 934 |
| Eget kapital och skulder | 92 129 | 30 460 | 30 768 | 26 541 | 32 094 |
| 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Kassaflöde före förändring i rörelsekapitalet | -3 559 | -1 587 | 1 266 | -3 479 | -368 |
| Förändring av rörelsekapitalet | 3 601 | 89 | 3 049 | 616 | -178 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 42 | -1 498 | 4 315 | -2 863 | -546 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | 753 | -333 | -912 | -169 | 1 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 4 208 | 0 | 0 | -1 200 | 7 001 |
| Årets kassaflöde | 5 003 | -1 831 | 3 403 | -4 232 | 6 456 |
| NYCKELTAL | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättningsutveckling (%) | 42,0 | -3,2 | 27 | -0,2 | 34 |
| Rörelsemarginal (%) | Neg | Neg | 2,1 | Neg | Neg |
| Vinstmarginal (%) beräknad på årets resultat och totalresultat | Neg | Neg | 2,4 | Neg | Neg |
| Räntabilitet på eget kapital (%) | Neg | Neg | 8,2 | Neg | Neg |
| Sysselsatt kapital (tkr) | 45 960 | 14 054 | 15 461 | 14 184 | 18 575 |
| Räntabilitet på sysselsatt kapital (%) | Neg | Neg | 7,5 | Neg | Neg |
| Netto likvida medel (tkr) | -5 392 | 7 766 | 9 597 | 6 195 | 9 226 |
| Netto likvida medel, inklusive kortfristiga placeringar (tkr) | -5 392 | 7 766 | 9 597 | 6 195 | 9 226 |
| Soliditet (%) | 30,0 | 46,1 | 50,2 | 53,4 | 54,4 |
| Skuldsättningsgrad (ggr) | 0,65 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,07 |
| Räntetäckningsgrad (ggr) | Neg | - | - | Neg | Neg |
| Kapitalomsättningshastighet (ggr) | 1,18 | 1,78 | 1,75 | 1,58 | 1,37 |
| Investeringar (tkr) | 20 570 | 333 | 1 034 | 169 | 0 |
| Nettoomsättning per sysselsatt person (tkr) | 1 463* | 936* | 977* | 910 | 953 |
| Anställda, medeltal (st) | 41 | 29 | 30 | 34 | 35 |
| Underkonsulter, medeltal (st) | 9* | 2* | 7* | 12 | 9 |
| Sysselsatta (inklusive underkonsulter), medeltal (st) | 50* | 31* | 37* | 46 | 44 |
| Sysselsatta (inklusive underkonsulter), årets slut (st) | 149* | 30* | 33* | 42 | 48 |
| Personalkostnader (tkr) | 34 663 | 24 978 | 25 935 | 26 911 | 27 215 |
| Förädlingsvärde per anställd (tkr) | 771 | 810 | 902 | 691 | 769 |
| Rörelseresultat per anställd (tkr) | Neg | Neg | 38 | Neg | Neg |
* MSC Frameworks AB ingår inte i denna siffra
| DATA PER AKTIE | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultat per aktie (kr) | -0,38 | -0,17 | 0,16 | -0,41 | -0,02 |
| Börskurs per årets slut (kr) | 2,86 | 1,90 | 2,53 | 2,34 | 2,31 |
| Utdelning per genomsnittligt antal aktier (kr) | 0* | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Direktavkastning (%) | - | - | - | - | - |
| P/E tal vid årets slut | Neg | Neg | 15,90 | Neg | Neg |
| Kassaflöde per aktie (kr) | 0,59 | -0,18 | 0,53 | -0,29 | -0,27 |
| Eget kapital per aktie (kr) | 3,28 | 1,75 | 1,92 | 1,76 | 2,17 |
| Genomsnittligt antal aktier (tusental) | 8 472 | 8 042 | 8 042 | 8 042 | 7 822 |
| Antal aktier vid årets slut (tusental) | 11 242 | 8 042 | 8 042 | 8 042 | 8 042 |
| Andel utdelad vinst (%) | Neg | Neg | 0,00 | Neg | Neg |
Definitioner omslaget längst bak
* Styrelsens förslag
| Koncernen | Moderbolaget | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tkr | Not | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Nettoomsättning | 1 | 72 948 | 51 508 | 12 684 | 13 337 | |
| Övriga rörelseintäkter | 2 | 184 | - | 5 920 | 6 083 | |
| Summa rörelsens intäkter | 73 132 | 51 508 | 18 604 | 19 420 | ||
| Rörelsens kostnader | ||||||
| Köpta varor och tjänster | -33 206 | -24 111 | -3 754 | -3 555 | ||
| Externa kostnader | 2,3,4 | -8 024 | -3 499 | -5 588 | -3 394 | |
| Personalkostnader | 5,6 | -34 663 | -24 978 | -11 753 | -13 224 | |
| Av- och nedskrivningar | 7,8 | -276 | -412 | -139 | -103 | |
| Övriga rörelsekostnader | -9 | - | - | - | ||
| Summa rörelsens kostnader | -76 178 | -53 000 | -21 234 | -20 276 | ||
| Rörelseresultat | -3 046 | -1 492 | -2 630 | -856 | ||
| Resultat från finansiella poster | ||||||
| Ränteintäkter och liknande resultatposter | 9 | 5 | 24 | 3 | 23 | |
| Räntekostnader och liknande resultatposter | 10 | -127 | -1 | -19 | - | |
| Summa resultat från finansiella resultatposter | -122 | 23 | -16 | 23 | ||
| Resultat före skatt | -3 168 | -1 469 | -2 646 | -833 | ||
| Skatt | 11 | -63 | 62 | 0 | 0 | |
| Årets resultat | -3 231 | -1 407 | -2 646 | -833 | ||
| Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | -2 605 | -1 407 | ||||
| Innehav utan bestämmande inflytande | -626 | - | ||||
| Resultat per aktie, räknat på periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare före och efter utspädning, kr |
12 | -0,31 | -0,17 |
| Tkr | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Årets resultat | -3 231 | -1 407 |
| Övrigt totalresultat | - | - |
| Summa totalresultat för året | -3 231 | -1 407 |
| Tkr | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Moderbolagets ägare | -2 605 | -1 407 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | -626 | - |
| MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tkr | 2015 | |||||
| Årets resultat | -2 646 | -833 | ||||
| Övrigt totalresultat | - | - | ||||
| Summa totalresultat för året | -2 646 | -833 |
| TILLGÅNGAR | Koncernen | ||
|---|---|---|---|
| Tkr | Not | 2015 | 2014 |
| ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR | |||
| Goodwill | 7 | 28 602 | 10 840 |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 7 | 2 366 | - |
| Materiella anläggningstillgångar | 8 | 794 | 526 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 13 | 59 | 35 |
| Uppskjuten skattefordran | 11 | 1 692 | - |
| Summa anläggningstillgångar | 33 513 | 11 401 | |
| OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR Kundfordringar |
14 | 32 447 | 8 050 |
| Övriga fordringar | 15 | 1 068 | 150 |
| Skattefordran | 11 | 2 352 | 658 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 16 | 9 980 | 2 435 |
| Summa kortfristiga fordringar | 45 847 | 11 293 | |
| Likvida medel | 17 | 12 769 | 7 766 |
| Summa omsättningstillgångar | 58 616 | 19 059 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 92 129 | 30 460 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | Koncernen | ||
|---|---|---|---|
| Tkr | Not | 2015 | 2014 |
| EGET KAPITAL | 18 | ||
| Aktiekapital (Kvotvärde 1,50 (1,50) kr) | 16 863 | 12 063 | |
| (Antal aktier 11 242 080 (8 042 080)) varav | |||
| (400 000 (400 000)) A-aktier | |||
| (10 842 080 (7 642 080)) B-aktier | |||
| Aktiekapital pågående nyemission (Kvotvärde 1,50 kr) | 5 143 | - | |
| Övrigt tillskjutet kapital | 24 169 | 21 393 | |
| Övrigt tillskjutet kapital nyemission | 857 | - | |
| Balanserat resultat | -19 376 | -17 995 | |
| Årets resultat | -3 231 | -1 407 | |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | 24 425 | 14 054 | |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 3 374 | - | |
| Summa eget kapital | 27 799 | 14 054 | |
| SKULDER | |||
| Övriga långfristiga skulder | 21,22 | 16 661 | 302 |
| Summa långfristiga skulder | 16 661 | 302 | |
| Uppskjuten skatteskuld | 11 | 38 | 18 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 22 | 1 500 | - |
| Leverantörsskulder | 25 | 21 961 | 5 809 |
| Övriga kortfristiga skulder | 23 | 7 727 | 3 538 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 24 | 16 443 | 6 739 |
| Summa kortfristiga skulder | 47 669 | 16 104 | |
| Summa skulder | 64 330 | 16 406 | |
| SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL | 92 129 | 30 460 | |
| Ställda säkerheter för outnyttjad checkkredit | |||
| 4 500 tkr (3 000 tkr) | 22 | 5 100 | 3 600 |
| Varav: | |||
| Företagsinteckningar | 5 100 | 3 600 | |
| Övriga ställda säkerheter | 1 250 | 1 000 | |
| Varav: | |||
| Företagsinteckningar | 1 250 | 1 000 | |
| Ställda säkerheter för factoringkredit Varav: |
33 405 | - | |
| Pantförskrivning 100 % av kundfordringar | 23 405 | - | |
| Företagsinteckningar | 10 000 | - | |
| Eventualförpliktelser | Inga | Inga | |
| TILLGÅNGAR | Moderbolaget | ||
|---|---|---|---|
| Tkr | Not | 2015 | 2014 |
| ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR | |||
| Materiella anläggningstillgångar | 8 | 387 | 526 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 13, 19 | 33 713 | 18 236 |
| Summa anläggningstillgångar | 34 100 | 18 762 | |
| OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR | |||
| Fordringar hos koncernföretag | 1 348 | 1 634 | |
| Kundfordringar | 1 200 | 2 210 | |
| Skattefordringar | 11 | 333 | 333 |
| Övriga fordringar | 15 | 52 | 83 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 16 | 762 | 644 |
| Summa kortfristiga fordringar | 3 695 | 4 904 | |
| Kassa och bank | 17 | 1 512 | 3 007 |
| Summa omsättningstillgångar | 5 207 | 7 911 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 39 307 | 26 673 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | Moderbolaget | ||
|---|---|---|---|
| Tkr | Not | 2015 | 2014 |
| EGET KAPITAL | 18 | ||
| Aktiekapital (Kvotvärde 1,50 (1,50) kr) | 16 863 | 12 063 | |
| (Antal aktier 11 242 080 (8 042 080)) varav | |||
| (400 000 (400 000)) A-aktier | |||
| (10 842 080 (7 642 080)) B-aktier | |||
| Aktiekapital pågående nyemission (Kvotvärde 1,50 kr) | 5 143 | - | |
| Reservfond | 9 831 | 9 831 | |
| Bundet eget kapital | 31 837 | 21 894 | |
| Överkursfond | 14 338 | 12 161 | |
| Överkursfond pågående nyemission | 857 | - | |
| Balanserat resultat | -14 620 | -13 785 | |
| Årets resultat | -2 646 | -833 | |
| Fritt eget kapital | -2 071 | -2 457 | |
| Summa eget kapital | 29 766 | 19 437 | |
| SKULDER | |||
| Övriga långfristiga skulder | 21,22 | 500 | 302 |
| Summa långfristiga skulder | 500 | 302 | |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 22 | 1 500 | - |
| Leverantörsskulder | 2 843 | 1 035 | |
| Skulder till koncernföretag | 721 | 119 | |
| Övriga kortfristiga skulder | 23 | 879 | 2 272 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 24 | 3 098 | 3 508 |
| Summa kortfristiga skulder | 9 041 | 6 934 | |
| Summa skulder | 9 541 | 7 236 | |
| SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL | 39 307 | 26 673 | |
| Ställda säkerheter för outnyttjad checkkredit | |||
| 3 000 tkr (3 000 tkr) | 22 | 3 600 | 3 600 |
| Varav: | |||
| Företagsinteckningar | 3 600 | 3 600 | |
| Eventualförpliktelser | Inga | Inga |
| KONCERNEN Tkr |
Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Balanserat resultat |
Summa | Innehav utan bestämmande inflytande |
Totalt eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 1 januari 2014 | 12 063 | 21 393 | -17 995 | 15 461 | 15 461 | |
| Årets resultat | -1 407 | -1 407 | -1 407 | |||
| Övrigt totalresultat | - | - | - | |||
| Summa totalresultat | -1 407 | -1 407 | -1 407 | |||
| Ingående balans 1 januari 2015 | 12 063 | 21 393 | -19 402 | 14 054 | 14 054 | |
| Årets resultat | -2 605 | -2 605 | -626 | -3 231 | ||
| Övrigt totalresultat | - | - | - | |||
| Summa totalresultat | -2 605 | -2 605 | -626 | -3 231 | ||
| Transaktioner med koncernens ägare | ||||||
| Nyemission | 4 800 | 2 176 | 6 976 | 6 976 | ||
| Pågående nyemission | 5 143 | 857 | 6 000 | 6 000 | ||
| Förvärv av delägda dotterbolag, ej bestämmande inflytande sedan tidigare |
4 000 | 4 000 | ||||
| Utgående balans 31 december 2015 | 22 006 | 24 426 | -22 007 | 24 425 | 3 374 | 27 799 |
| MODERBOLAGET Tkr |
Aktie kapital |
Reserv fond |
Överkurs fond |
Balanserat resultat |
Årets resultat |
Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingående balans 1 januari 2014 | 12 063 | 9 831 | 12 161 | -13 835 | 50 | 20 270 |
| Resultatdisposition | 50 | -50 | - | |||
| Årets resultat | -833 | 50 | ||||
| Ingående balans 1 januari 2015 | 12 063 | 9 831 | 12 161 | -13 785 | -833 | 19 437 |
| Nyemission | 4 800 | 2 176 | 6 976 | |||
| Pågående nyemission | 5 143 | 857 | 6 000 | |||
| Resultatdisposition | -833 | 833 | - | |||
| Årets resultat | -2 646 | -2 646 | ||||
| Utgående balans 31 december 2015 | 22 006 | 9 831 | 15 194 | -14 618 | -2 646 | 29 767 |
| Koncernen | Moderbolaget | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Tkr | Not | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Den löpande verksamheten | |||||
| Rörelseresultat | -3 168 | -1 492 | -2 630 | -856 | |
| Avskrivningar på materiella/immateriella tillgångar | 275 | 412 | 139 | 103 | |
| Förändring övrig långfristig skuld | 21 | -226 | -473 | -226 | -473 |
| Erhållen ränta | 5 | 23 | 3 | 23 | |
| Erlagd ränta | -127 | - | -19 | - | |
| Betald inkomstskatt | -6 | -57 | - | - | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | |||||
| före förändringar av rörelsekapital | -3 247 | -1 587 | -2 733 | -1 203 | |
| Förändring av rörelsekapitalet | |||||
| Förändring av kortfristiga fordringar | -526 | -1 551 | 1 208 | -641 | |
| Förändring av kortfristiga skulder | 2 315 | 1 640 | 531 | -1 309 | |
| Summa förändring av rörelsekapital | 1 789 | 89 | 1 739 | -1 950 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -1 458 | -1 498 | -994 | -3 153 | |
| Investeringsverksamheten | |||||
| Utlåning | -6 000 | - | -6 000 | - | |
| Förvärv av dotterföretag | -147 | - | -2 501 | - | |
| Investeringar i materiella anläggningstillgångar | -101 | -333 | - | -333 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -6 248 | -333 | -8 501 | -333 | |
| Finansieringsverksamheten | |||||
| Upptagna lån | 12 709 | - | 8 000 | - | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 12 709 | 0 | 8 000 | 0 | |
| Årets kassaflöde | 5 003 | -1 831 | -1 495 | -3 486 | |
| Likvida medel vid årets början | 7 766 | 9 597 | 3 007 | 6 493 | |
| Likvida medel vid årets slut | 17 | 12 769 | 7 766 | 1 512 | 3 007 |
Samtliga belopp är i tkr om inte annat anges. Siffror inom parentes avser föregående år.
MSC Group AB (publ) och dess dotterbolag är ett IT tjänsteföretag med inriktning på Systemutveckling, Test, Projektledning samt Servicedesk. Moderbolaget är ett publikt aktiebolag med säte i Stockholm och är noterat på Nasdaq OMX Stockholm Small Cap.
MSCs koncernredovisning är upprättad i enlighet med av EU-kommissionen godkända International Financial Reporting Standards (IFRS), sådana de antagits av Europeiska Unionen. Vidare har Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner tillämpats. Koncernredovisningen baseras på historiska anskaffningsvärden förutom vissa finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde.
Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen utom i de fall som anges under avsnittet "Moderbolagets redovisningsprinciper".
Nya och ändrade IFRS som trätt i kraft under 2015 har inte haft någon effekt på koncernens redovisning.
Ett antal nya standarder och ändringar av tolkningar och befintliga standarder träder i kraft för räkenskapsår som börjar efter 1 januari 2016 och har inte tillämpats vid upprättandet av koncernens finansiella rapporter. Inga av dessa förväntas ha någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter med undantag av de som följer nedan:
IFRS 9 "Finansiella instrument" avses ersätta IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering. IASB har nu färdigställt ett helt "paket" av förändringar avseende redovisning av finansiella instrument. Paketet innehåller en modell för klassificering och värdering av finansiella instrument, en framåtblickande ("expected loss") nedskrivningsmodell och en västenligt omarbetad ansats till säkringsredovisning. IFRS 9 träder i kraft 1 januari 2018 och tidigare tillämpning är tillåten givet att EU antar standarden. Ingen officiell tidplan finns ännu för när antagande kan tänkas ske. De kategorier för finansiella tillgångar som finns i IAS 39 ersätts av två kategorier, där värdering sker till verkligt värde eller upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde används för instrument som innehas i en affärsmodell vars mål är att erhålla de kontraktuella kassaflödena; vilka ska utgöra betalningar av kapitalbelopp och ränta på kapitalbeloppet vid specificerade datum. Övriga finansiella tillgångar redovisas till verkligt värde och möjligheten att tillämpa "Fair Value Option" som i IAS 39 behålls. Förändringar i verkligt värde ska redovisas i resultatet, med undantag för värdeförändringar på eget kapitalinstrument som inte innehas för handel och för vilka initialt val görs att redovisa värdeförändringar i övrigt totalresultat. Vad gäller de delar som berör finansiella skulder överensstämmer merparten med de tidigare reglerna i IAS 39 förutom vad avser finansiella skulder som frivilligt värderas till verkligt värde enligt den s.k "Fair Value Option". För dessa skulder ska värdeförändringen delas upp på förändringar som är hänförliga till egen kreditvärdighet respektive på förändringar i referensränta. Den nya nedskrivningsmodellen kommer att kräva mer regelbunden nedskrivning av "Expected credit losses" och att dessa ska redovisas f r om första redovisningen av tillgången. IFRS 9 bedöms inte få någon väsentlig påverkan på koncernens redovisning.
IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers. Syftet med en ny intäktsstandard är att ha en enda principbaserad standard för samtliga branscher som ska ersätta befintliga standarder och uttalanden om intäkter. Branscher som bedöms påverkas mest är telekom-, programvaru-, fastighets-, flyg-, förvars-, bygg- och anläggningsbranscherna samt företag som ägnar sig åt kontraktstillverkning. Alla företag kommer dock att påverkas av de nya, väsentligt utökade upplysningskraven. Tre alternativa sätt finns för övergången; full retroaktivitet, delvis retroaktivitet (inkluderar lättnadsregler) och en "ackumulerad effekt-metod" där eget kapital justeras per 1/1 2018 för kontrakt som är pågående enligt det gamla regelverket (IAS 11/IAS 18). IFRS 15 ska tillämpas på räkenskapsår som påbörjas den 1 januari 2018 eller senare. Tidigare tillämpning är tillåten givet att EU har antagit standarden. EU väntas godkänna IFRS 15 under andra kvartalet 2016. Bolaget har ännu inte slutfört någon analys avseende vilken påverkan denna nya standard kommer att få för påverkan på koncernens redovisning.
IFRS 16 Leases: Ny standard avseende redovisning av leasing. För leasetagare försvinner klassificeringen enligt IAS 17 i operationell och finansiell leasing och ersätts med en modell där tillgångar och skulder för alla leasingavtal ska redovisas i balansräkningen. Undantag för redovisning i balansräkningen finns för leasingkontrakt av mindre värde samt kontrakt som har en löptid på högst 12 månader. I resultaträkningen ska avskrivningar redovisas separat från räntekostnader hänförliga till leasingskulden. Det bedöms inte bli några stora förändringar för leasegivare utan reglerna i IAS 17 behålls i princip med undantag för tillkommande upplysningskrav. IFRS 16 ska tillämpas på räkenskapsår som påbörjas den 1 januari 2019 eller senare. Tidigare tillämpning är tillåten under förutsättning att även IFRS 15 tillämpas från samma tidpunkt. Bolaget har ännu inte slutfört någon analys avseende vilken påverkan denna nya standard kommer att få för påverkan på koncernens redovisning.
Ändrad IAS 7 Rapport över kassaflöden: Ändringen avser att upplysningar ska lämnas avseende förändring av skulder som enligt IAS 7 är hänförliga till finansieringsverksamheten. Upplysning ska lämnas både för förändringar som är kassaflödespåverkan och förändringar som inte är kassaflödespåverkande. Förändringen av skulder ska delas upp i kassaflöde avseende upplåning och amortering, förändringar kopplade till avyttring/förvärv av dotterföretag, valutakurseffekter, effekter vid omvärdering till verkligt värde samt övriga förändringar. Dessa upplysningar kan lämnas genom en IB/UB-analys av skulderna. Om dessa upplysningar lämnas i kombination med t ex förändringar i nettoskuld, ska upplysning lämnas om förändringar i de skulder som är hänförliga till finansieringsverksamheten i enlighet med IAS 7 separat från förändringar i övriga tillgångar och skulder som ingår i nettoskuld. Ändrad IAS 7 innebär tillkommande upplysningar. Ändringen ska tillämpas på räkenskapsår som påbörjas den 1 januari 2017 eller senare. Tidigare tillämpning är tillåten. Det är inte nödvändigt att presentera jämförande upplysningar när denna ändring tillämpas första gången. EU väntas godkänna ändringen under fjärde kvartalet 2016.
Inga andra av de IFRS eller IFRIC-tolkningar som ännu inte har trätt i kraft, väntas ha någon väsentlig inverkan på koncernen.
I koncernredovisningen ingår dotterföretag där moderbolaget direkt eller indirekt innehar mer än 50 procent av rösterna.
Koncernens bokslut är upprättat enligt förvärvsmetoden, vilket innebär att dotterbolagens egna kapital vid förvärvet, fastställt som skillnaden mellan tillgångarnas och skuldernas verkliga värden, elimineras i sin helhet. I koncernens egna kapital ingår härigenom endast den del av dotterbolagens egna kapital som tillkommit efter förvärvet. Om det koncernmässiga anskaffningsvärdet för aktierna överstiger det i förvärvsanalysen upptagna värdet av bolagets nettotillgångar, redovisas skillnaden som koncernmässig goodwill. Under året förvärvade bolag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag koncernen har kontroll genom ett bestämmande inflytande över bolaget och med belopp avseende tiden efter förvärvet. Avyttrade dotterbolag exkluderas ur koncernens redovisning från och med den dag då det bestämmande inflytande upphör.
Vid olika värdering av tillgångar och skulder på koncern- och bolagsnivå beaktas skatteeffekten, vilken redovisas som uppskjuten skattefordran respektive uppskjuten skatteskuld, gäller ej goodwill. Interna transaktioner och balansposter samt internvinster inom koncernen elimineras i sin helhet.
Bolagets nettoomsättning utgörs huvudsakligen av försäljning av tjänster. Tjänsteuppdrag genomförs huvudsakligen på löpande räkning och intäktsförs i takt med att arbetet utförs. Intäkter från försäljning av tjänsteuppdrag till fast pris redovisas i den period då tjänsterna utförs d v s enligt metoden för successiv vinstavräkning. Intäkterna beräknas genom att färdigställandegraden för den specifika transaktionen fastställs baserat på hur stor del av tjänster som utförts, utgör av de totala tjänster som ska utföras. Vid en eventuell förlustrisk sker löpande reservationer. I koncernen elimineras all koncernintern försäljning.
I koncernen och moderbolaget klassificeras och redovisas samtliga leasingavtal som operationella avtal p g a att det inte löper någon restvärdesrisk. Värdet av koncernens sammanlagda leasingkontrakt bedöms inte vara väsentligt, se not 4.
Koncernens förpliktelser avseende personalrelaterade ersättningar, förutom pensioner, uppgår till värdet av framtida ersättningar som anställda har intjänat som ersättning för de tjänster som de utfört i innevarande och tidigare perioder.
Inom koncernen finns såväl avgiftsbestämda som förmånsbestämda pensionsplaner. De förmånsbestämda pensionsplanerna avser ITP-planerna, som är försäkrade i Alecta. Enligt ett uttalande från Rådet för finansiell rapportering, UFR 3, är detta en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. För räkenskapsåret 2015 har koncernen inte haft tillgång till sådan information som gör det möjligt att redovisa denna plan som en förmånsbestämd plan. Pensionsplanen enligt ITP som tryggas genom en försäkring i Alecta redovisas därför som en avgiftsbestämd plan. För avgiftsbestämda pensionsplaner betalar koncernen avgifter till offentligt eller privat administrerade pensionsförsäkringsplaner på obligatorisk, avtalsenlig eller frivillig basis. Koncernen har inga ytterligare betalningsförpliktelser när avgifterna väl är betalda. Avgifterna redovisas som personalkostnader när de förfaller till betalning. Förutbetalda avgifter redovisas som en tillgång i den utsträckning som kontant återbetalning eller minskning av framtida betalningar kan komma koncernen tillgodo.
Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högste verkställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. I koncernen har denna funktion identifierats som VD som fattar strategiska beslut, se not 1.
Prissättning vid leverans mellan koncernens bolag sker med affärsmässiga principer. Interna fordringar och skulder samt transaktioner mellan bolagen i koncernen och sammanhängande resultat har eliminerats.
Beräkningen av vägt resultat per aktie har baserats på årets resultat i förhållande till vägt antal stamaktier. Inga utestående optionsprogram finns.
Anläggningstillgångar består i allt väsentligt av belopp som förväntas återvinnas efter mer än tolv månader räknat från balansdagen.
Materiella anläggningstillgångar som inventarier redovisas i balansräkningen
till anskaffningsvärdet med avdrag för avskrivningar. Bolagets materiella anläggningstillgångar avskrivs på 5 år. Nedskrivningsbehov uppkommer då en tillgångs värde understiger det återvinningsbara värdet. Nedskrivningen belastar periodens resultat. Realisationsvinster och förluster bestäms genom en jämförelse mellan försäljningspriset och det bokförda värdet. Realisationsvinster och förluster redovisas via resultaträkningen.
Koncernens immateriella anläggningstillgångar består av goodwill och värdet av förvärvad produkt/tjänst. Nedskrivning av goodwill testas årligen för att identifiera eventuellt nedskrivningsbehov. Nedskrivning av goodwill återförs inte.
Avskrivning av förvärvad produkt/tjänst sker linjärt över 5 år som är bedömd nyttjandeperiod.
Goodwill redovisas i balansräkningen som en immateriell anläggningstillgång till anskaffningsvärde med avdrag för eventuella ackumulerade nedskrivningar. Goodwill har allokerats till kassagenererande enheter och prövas årligen för eventuellt nedskrivningsbehov. Prövning av nedskrivningsbehov sker dock oftare om det finns indikationer på att en värdeminskning kan ha inträffat under året.
En nedskrivning av tillgångar som ingår i IAS 36 tillämpningsområde reverseras om det både finns indikation på att nedskrivningsbehovet inte längre föreligger och att det har skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av återvinningsvärdet. Nedskrivning av goodwill återförs dock aldrig. En reversering görs endast i den utsträckning som tillgångens redovisade värde efter återföring inte överstiger det redovisade värde som skulle ha redovisats, med avdrag för avskrivning där så är aktuellt, om ingen nedskrivning gjorts.
Omsättningstillgångar består i allt väsentligt av belopp som förväntas återvinnas inom tolv månader räknat från balansdagen.
Avsättningar redovisas när koncernen har eller kan anses ha ett åtagande som ett resultat av inträffade händelser och det är sannolikt att utbetalningar kommer att krävas för att fullgöra förpliktelsen samt att det går att göra en tillförlitlig uppskattning av det belopp som ska utbetalas. Avsättningar för omstruktureringsåtgärder görs när en detaljerad formell plan antagits och fastställts.
Långfristiga skulder består i allt väsentligt av belopp som förväntas betalas efter mer än tolv månader räknat från balansdagen.
Kortfristiga skulder består i allt väsentligt av belopp som förväntas betalas inom tolv månader räknat från balansdagen.
Koncernens totala inkomstskatt utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Aktuell skatt är skatt som betalas eller erhålls avseende aktuellt år samt justeringar av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas på skillnaden mellan skattemässig och redovisningsmässig värdering av tillgångar och skulder. Uppskjuten skattefordran redovisas endast i den mån det är sannolikt att denna kommer att medföra lägre skatteutbetalning i framtiden. Skatt hänförligt till bolagets underskottsavdrag har, via förvärv till viss del aktiverats i balansräkningen per den 31 december 2015, se not 11.
Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- eller utbetalningar.
I likvida medel ingår kassa, banktillgodohavanden och kortfristiga placeringar som dels är utsatta för endast en obetydlig risk för värdefluktuationer, dels handlas på en öppen marknad till kända belopp och har en kortare återstående löptid än tre månader från anskaffningstidpunkten. Kortfristiga placeringar värderas till dess verkliga värde med värdeförändringar redovisade i resultaträkningen.
Utdelningar redovisas som skuld efter det att årsstämman godkänt utdelningen.
En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser utom koncernens kontroll eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas eller inte kan beräknas med tillräcklig tillförlitlighet.
Koncernen gör uppskattningar och antaganden om framtiden. De uppskattningar för redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att motsvara det verkliga resultatet. De uppskattningar och antaganden som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under nästkommande räkenskapsår anges i huvuddrag nedan.
Koncernledningen fastställer bedömd nyttjandeperiod och därmed sammanhängande avskrivning för koncernens immateriella och materiella anläggningstillgångar. Dessa uppskattningar baseras på historisk kunskap om motsvarande tillgångars nyttjandeperiod. Nyttjandeperiod samt bedömda restvärden prövas varje balansdag och justeras vid behov. Redovisade värden för respektive balansdag för immateriella och materiella anläggningstillgångar, se not 7-8.
Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för goodwill, i enlighet med den redovisningsprincip som beskrivs i not 2.11.2.1 Redovisningsprinciper. Återvinningsvärde för kassagenererande enheter har fastställts genom beräkning av nyttjandevärde. För dessa beräkningar måste vissa uppskattningar göras, se vidare not 7. För goodwills redovisade värde samt beräknade nyttjandevärde, se not 7. Bedömingen är att inga rimliga förändringar i viktiga antaganden skulle leda till ett nedskrivningsbehov (känslighets analys i not 7).
Koncernen tar upp uppskjutna skattefordringar endast om det är troligt att stabila framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga, mot vilka den temporära skillnaden kan utnyttjas.
Värdering av pågående projekt görs enligt successiv vinstavräkning. I balansräkningen är upptaget upparbetade ej fakturerade arvoden på löpande räkningsuppdrag. Löpande uppdrag faktureras normalt månadsvis. Färdigställandegraden i fastpriser bedöms genom att uppdragsansvarig får göra en bedömning av utfört och återstående arbete. Intäkten redovisas inte om det finns en osäkerhet avseende värdet. Risk kan finnas i att det slutliga resultatet kan komma att avvika från det successivt upparbetade resultatet.
Klassificeringen är beroende av för vilket syfte den finansiella tillgången förvärvades. Ledningen fastställer klassificeringen av de finansiella tillgångarna vid det första redovisningstillfället. En finansiell tillgång eller skuld redovisas i balansräkningen när bolaget blir part enligt avtalsmässiga villkor. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiserats, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över den.
Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. Tillgångar i kategorin lånefordringar och kundfordringar redovisas initialt till verkligt värde. I efterföljande perioder sker redovisning till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Kundfordringarnas förväntande löptid är kort och därför redovisas kundfordringar till nominellt belopp utan diskontering enligt metoden för upplupet anskaffningsvärde. Eventuella kundförluster redovisas direkt mot resultatet under rubriken externa kostnader i resultaträkningen.
Finansiella tillgångar som kan säljas är tillgångar som inte är derivat och där tillgångarna identifierats som att de kan säljas eller inte har klassificerats i någon av övriga kategorier. Om avsikten med innehavet är långsiktigt det vill säga längre än 12 månader redovisas de som anläggningstillgångar. Nedskrivning görs då det finns objektiva belägg för att nedskrivningsbehov föreligger.
Skulder klassificeras som andra finansiella skulder vilket innebär att de initialt redovisas som erhållet belopp efter avdrag för transaktionskostnader. I efterföljande perioder sker redovisning till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Leverantörsskulders förväntade löptid är kort och därför redovisas skulden till nominellt belopp utan diskontering enligt metoden för upplupet anskaffningsvärde. Leverantörsskulder redovisas när fakturan mottagits. Låneskulder redovisas initialt till erhållet belopp efter avdrag för transaktionskostnader. Upphörande av redovisning av finansiella skulder sker först när skulderna har reglerats och tas då bort från balansräkningen eftersom förpliktelsen i avtalet har fullgjorts. Alla transaktioner redovisas på likviddagen. Räntekostnader redovisas under rubriken resultat från finansiella poster.
Koncernen är genom sin verksamhet exponerad för olika slag av finansiella risker, såsom marknadsrisk, kreditrisk, likviditetsrisk och affärsrisk. Koncernens finanspolicy anger riktlinjer för att möjliggöra en effektiv hantering av de finansiella riskerna inom MSC. Finanspolicyn hanterar bolagets eventuella valutarisk där följande instrument får användas i syfte att säkra eventuell valutaexponering; Spot, Termin, Valutalån och Saldohållning på valutakonto. Finanspolicyn hanterar även tillåtna placeringsalternativ enligt följande; Statskuldsväxlar med maximal löptid på 12 månader, Svenska statsobligationer med maximal löptid på 12 månader och räntebärande placeringar såsom likviditetsfonder, penningmarknadsfonder och obligationsfonder med maximala löptider på 6 månader när det gäller likviditetsfonder och 12 månader när det gäller penningmarknadsfonder och obligationsfonder. Vid bokslutsdagen finns ingen exponering som berör ovanstående.
Marknadsrisk är sannolikheten för förlust i koncernens verksamhet till följd av förändringar av konjunkturen vilket kan leda till en minskad efterfrågan av konsulttjänster och därav följande förändringar i marknadspriser. Bolaget är inte exponerat för valutarisker eftersom verksamheten endast bedrivs i Sverige mot svenska kunder, bolagets ränterisker är främst hänförliga till innehav av likvida medel vilka löpande omplaceras till bästa möjliga ränta. MSC har även en outnyttjad checkkredit som bolaget bedömer inte kommer att behöva utnyttjas inom överskådlig framtid. Ovanstående beskrivning av tillåtna placeringsalternativ gör att en känslighetsanalys av ränterisk inte är nödvändig. Några prisrisker föreligger inte.
Kreditrisk i form av förlust till följd av att någon av koncernens motparter inte förmår fullgöra sina skyldigheter bedöms låg. Bolagets kunder utgörs främst av stora och medelstora välrenommerade företag, organisationer, banker och kreditinstitut. Övriga kunder kontrolleras genom kreditkontroll. Se not 14 Kundfordringar för upplysningar om förfallotid och reserveringar.
Likviditetsrisk avser risken för koncernen att få svårigheter med att finansiera sina åtagande. Likviditetsrisken bedöms som liten med bakgrund av bolagets starka finansiella ställning i förening med det låga inslaget av marknadsvärderade värdepapper.
Affärsrisk i form av att koncernen får problem med att behålla och attrahera nya konsulter vilket skulle innebära att koncernen får försämrad leveranskapacitet.
Ränterisk i form av högre räntor på den factoringkredit som MSC koncernen har, bedöms på kort sikt, som låg. De övriga räntebärande skulderna i koncernen har en fast ränta under hela sin löptid.
Övriga risker bedöms vara av mycket begränsad betydelse för MSC, vilket främst beror på koncernens starka finansiella ställning.
MSC definierar sitt förvaltade kapital som eget kapital i koncernen. Koncernens målsättning avseende kapitalstrukturen är att säkerställa koncernens förmåga att fortsätta sin verksamhet så att den kan generera avkastning till aktieägarna och nytta för andra intressenter. För att upprätthålla eller justera kapitalstrukturen kan koncernen uppta lån och checkkredit, förändra utdelningspolitiken, återköpa aktier, utfärda nya aktier eller sälja tillgångar för att minska skulderna. Koncernen bedömer kapitalbehovet på basis av soliditeten. Detta nyckeltal beräknas som eget kapital i förhållande till summa tillgångar (omfattande anläggningstillgångar och omsättningstillgångar). Under 2015 var koncernens strategi, som var oförändrad jämfört med 2014, att upprätthålla en soliditet som inte understiger 25 %. Soliditeten per 31 december 2015 var 30 % (46 %).
Ett annat viktigt mått på koncernens likviditetsbehov är rörelsekapitalbehovet som definieras som ett rimligt rörelsekapitalbehov under 3 månader. Rörelsekapitalbehovet förändras kontinuerligt då det baseras på koncernens externa kostnader samt personalkostnader. Personalkostnaderna förändras beroende på antalet anställda. Det behovet beräknas löpande och jämförs med de likvida medel som finns tillgängliga inom koncernen. Koncernens likvida medel inklusive kortfristiga placeringar samt eventuella checkkrediter bör inte understiga det likviditetsbehov som finns.
Moderbolaget har en närståenderelation med sina dotterföretag. Se not 2 för mer information. Ersättning och förmåner till ledande befattningshavare framgår i not 5 och aktieinnehav specificeras i not 19. Bolaget har dessutom en närstånderelation med bolagets tidigare styrelseordförande och VD som framgår i not 20. Bolaget har under 2015 utbetalat 495 tkr i konsultarvode till en av MSCs större aktieägare. Dessutom har MSC utbetalat 200 tkr i konsultarvode till en styrelseledamot i en av MSCs större aktieägare. MSC har också utbetalat 100 tkr till bolagets styrelseordförande i extra arvode under året. Några andra närståendetransaktioner har inte förekommit.
Moderbolaget har upprättat sin årsredovisning enligt årsredovisningslagen (ÅRL) och Rådet för finansiell rapportering rekommendation RFR 2 Redovisning för juridisk person. RFR 2 innebär att moderbolaget i årsredovisningen för den juridiska personen ska tillämpa samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för ÅRL och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag och tillägg som ska göras från IFRS.
Bolaget redovisar aktieägartillskott direkt mot eget kapital hos mottagaren vilket aktiveras i aktier och andelar hos givaren, i den mån nedskrivning inte erfordras. Koncernbidrag lämnade från moderföretag till dotterföretag redovisas som en ökning av andelar i dotterföretag. I samband med att koncernbidrag lämnas görs en översyn av huruvida det föreligger nedskrivningsbehov på de andelar för de dotterföretag som erhållit koncernbidrag. Skatteeffekten av koncernbidrag lämnade från moderföretag redovisas i enlighet med IAS 12 i resultaträkningen. Ett koncernbidrag som moderföretag erhåller från ett dotterföretag redovisas enligt samma principer som sedvanliga utdelningar från dotterföretag d v s att koncernbidrag redovisas som finansiell intäkt. Skatt på koncernbidrag redovisas i enlighet med IAS 12 i resultaträkningen.
I moderbolaget redovisas aktier i dotterbolag till anskaffningsvärdet med avdrag för ackumulerade nedskrivningar. Prövning av värdet av andelarna görs när det finns en indikation på att värdet minskat.
I moderbolaget har balansräkningen något andra poster inom det egna kapitalet än i koncernens rapport.
Hela företaget är ett helt segment av skälet att MSC under merparten av året endast bedriver konsultverksamhet i Stockholmsregionen samt att det är koncernens rörelseresultat som ligger till grund för beslut av styrelse och koncernledning. Koncernens rapport över totalresultat samt rapport över finansiell ställning motsvarar detta enda segment. Högste verkställande beslutsfattare är VD. Då Racasse AB och Frontwalker AB har konsoliderats under så kort tid (1/10 respektive 1/11) kommer siffror läggas in i nedanstående tabell då det bedöms som mest relevant för året 2015. Under 2016 kommer segmentrapporteringen att förändras utifrån de förvärv som koncernen har gjort. Om förvärven se not 26.
Omsättning från koncernens olika tjänsteområden:
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Projektledning | 7 293 | 5 217 | 4 511 | 5 182 |
| Systemutveckling och Test | 28 214 | 17 311 | 898 | 922 |
| Servicedesk | 3 100 | 3 000 | 3 100 | 3 000 |
| Underkonsulter | 34 341 | 25 980 | 4 175 | 4 233 |
| Övriga tjänster | 184 | - | 5 920 | 6 083 |
| Summa | 73 132 | 51 508 | 18 604 | 19 420 |
Nedan anges årets inköp och försäljning avseende koncernföretag.
| Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|
| 2014 | 2013 | ||
| Inköp | 0 | 3 488 | |
| Försäljning | 6 964 | 9 273 |
För moderbolaget avser 0 (35,9) procent av årets inköp och 35,9 (35,6) procent av årets försäljning egna dotterföretag. Vid inköp och försäljning mellan koncernföretag tillämpas samma principer för prissättning som vid transaktioner med externa parter. Moderbolaget har under året levererat konsulttjänster till MSC Open Source AB samt Management-, försäljnings-, och administrationstjänster till både MSC Open Source AB och MSC Toolkit AB.
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Revisionsuppdrag, KPMG | 276 | 130 | 130 | 130 |
| Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget |
268 | 10 | 268 | 10 |
| Summa | 544 | 140 | 398 | 140 |
Med revisionsuppdrag avses lagstadgad revision av års- och koncernredovisningen och bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning samt revision och annan granskning utförd i enlighet med överenskommelse eller avtal. Detta inkluderar övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisor att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförandet av sådana övriga arbetsuppgifter. Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget består till största delen av granskning av prospekt.
Under året betalda leasingavgifter avseende operationella leasingavtal inklusive hyresavtal, uppgår i koncernen till 2 216 (1 242) tkr och i moderbolaget till 1 374 (1 232) tkr.
Nominella värdet av avtalade framtida leasingavgifter fördelar sig enligt följande:
| Förfallotidpunkt | Koncernen | Moderbolaget | ||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Inom ett år | 831 | 35 | 32 | 35 |
| Mellan ett och fem år | 584 | 38 | 6 | 38 |
| Senare än fem år | - | - | - | - |
| Summa | 1 415 | 73 | 38 | 73 |
Nominella värdet av avtalade framtida hyresavtal för lokaler fördelar sig enligt följande:
| Förfallotidpunkt | Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | ||
| Inom ett år | 4 029 | 1 249 | 1 290 | 1 249 | |
| Mellan ett och fem år | 6 318 | 3 199 | 1 927 | 3 199 | |
| Senare än fem år | - | - | - | - | |
| Summa | 10 347 | 4 448 | 3 217 | 4 448 |
Till styrelsen, förutom VD, utgår arvode enligt årsstämmans senaste beslut. Något särskilt arvode utgår inte för kommittéarbete eller till arbetstagarrepresentanter. Ersättning till VD och andra ledande befattningshavare utgörs av grundlön, rörlig ersättning, övriga förmåner samt pension. Med andra ledande befattningshavare avses de personer som utöver VD utgör koncernledning. Koncernledningen har under året bestått av 4 (4) personer. Vid årsskiftet uppgick antalet personer i koncernledningen till 3 (4) personer. De personer som utgör ledningsgruppen respektive styrelsen återfinns i kommentarerna nedan.
För VD och koncernledningsgrupp finns en överenskommen rörlig ersättning (provision) under 2015. Ersättning utbetalas vid positivt rörelseresultat per kvartal samt per år och den totala kostnaden för detta kan maximalt uppgå till ca 950 tkr inklusive sociala avgifter för både VD och koncernledningsgrupp. Under 2015 har MSC haft positivt rörelseresultat för det första kvartalet. Således har rörlig ersättning (provision) betalats ut för det första kvartalet. Ingen rörlig ersättning har betalats ut för det andra, tredje och fjärde kvartalet samt för helår då rörelseresultatet var negativt de kvartalen samt för helår.
För tjänstemän i Sverige tryggas ITP 2-planens förmånsbestämda pensionsåtaganden för ålders- och familjepension (alternativt familjepension) genom en försäkring i Alecta. Enligt ett uttalande från Rådet för finansiell rapportering, UFR 10 klassificering av ITP-planer som finansieras genom försäkring i Alecta, är detta en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. För räkenskapsåret 2015 har bolaget inte haft tillgång till information för att kunna redovisa sin proportionella andel av planens förpliktelser, förvaltningstillgångar och kostnader vilket medfört att planen inte har varit möjlig att redovisa som en förmånsbestämd plan. Pensionsplanen ITP 2 som tryggas genom en försäkring i Alecta redovisas därför som en avgiftsbestämd plan. Premien för den förmånsbestämda ålders- och familjepensionen är individuellt beräknad och är bland annat beroende av lön, tidigare intjänad pension och förväntad återstående tjänstgöringstid. Den kollektiva konsolideringsnivån utgörs av marknadsvärdet på Alectas tillgångar i procent av försäkringsåtagandena beräknade enligt Alectas försäkringstekniska metoder och antaganden, vilka inte överensstämmer med IAS 19. Den kollektiva konsolideringsnivån ska normalt tillåtas variera mellan 125 och 155 procent. Om Alectas kollektiva konsolideringsnivå understiger 125 procent eller överstiger 155 procent ska åtgärder vidtas i syfte att skapa förutsättningar för att konsolideringsnivån återgår till normalintervallet. Vid låg konsolidering kan en åtgärd vara att höja det avtalade priset för nyteckning och utökning av befintliga förmåner. Vid hög konsolidering kan en åtgärd vara att införa premiereduktioner. Vid utgången av 2015 uppgick Alectas överskott i form av den kollektiva konsolideringsnivån till 153 procent (143 procent). Premierna till Alecta fastställs genom antaganden om ränta, livslängd, driftskostnader och avkastningsskatt och är beräknad så att betalning av konstant premie till pensiontidpunkten räcker för hela målförmånen, som baseras på den försäkrades nuvarande pensionmedförande lön, då ska vara intjänad. Det saknas ett fastställt regelverk för hur underskott som kan uppkomma ska hanteras, men i första hand ska förluster täckas av Alectas kollektiva konsolideringskapital, och leder således inte till ökade kostnader genom höjda avtalade premier. Det saknas även regelverk för hur eventuella överskott eller underskott ska fördelas vid avveckling av planen eller företags utträde ur planen. Årets avgifter för pensionsförsäkringar som är tecknade i Alecta uppgår till 305 tkr (354 tkr).
VD har en premiebaserad pension, utan andra förpliktelser för bolaget än den årliga premien vilket under 2015 för VD Matz Borsch uppgick till 143 (342) tkr och för VD Lars Save uppgick till 70 tkr. Avsättningar till VDs pensionskostnader för 2015 skall maximalt uppgå till 35 % av grundlönen.
Pensionsåtagande till övriga personer i ledningsgruppen följer lagen om allmän försäkring som framgår av den mellan Svenskt Näringsliv och PTK vid varje tidpunkt gällande planen för ITP samt TGL. Pensionsåldern är 65 år.
För VD, Matz Borsch gällde 6 månaders uppsägningstid vid egen uppsägning och 6 månaders uppsägningstid från bolagets sida. Avgångsvederlag utgick med 6 månadslöner om bolaget sa upp anställningsavtalet. För VD Lars Save gäller 3 månaders ömsesidig uppsägningstid och inget avgångsvederlag.
För övriga ledande befattningshavare gäller villkor enligt kollektivavtalet.
| Ersättning och övriga förmåner för 2015 tkr |
Grundlön/ Styrelsearvode |
Rörlig ersättning |
Övriga förmåner |
Pensions | kostnad Summa |
|---|---|---|---|---|---|
| Styrelsens ordförande, Muazzam Choudhury/ Peter Gustafson |
192 | 0 | 0 | 0 | 192 |
| Övriga styrelseledamöter, Marika Philipson, Peter Gustafson/Muazzam Choudhury, och Pia Hofstedt, Björn Lagerholm, Per Hallerby, Matz Borsch (60 tkr vardera/år) |
196 | 0 | 0 | 0 | 196 |
| Verkställande direktör, Matz Borsch | 483 | 20 | 0 | 143 | 646 |
| Verkställande direktör, Lars Save | 206 | 0 | 0 | 70 | 276 |
| Ledningsgruppen, se spec. nedan | 2 604 | 30 | 0 | 408 | 3 042 |
| Summa | 3 681 | 50 | 0 | 621 | 4 352 |
| Ersättning och övriga förmåner för 2014 tkr |
Grundlön/ Styrelsearvode |
Rörlig ersättning |
Övriga förmåner |
Pensions | kostnad Summa |
|---|---|---|---|---|---|
| Styrelsens ordförande, Muazzam Choudhury | 75 | 0 | 0 | 0 | 75 |
| Övriga styrelseledamöter, Marika Philipson, Peter Gustafson och Pia Hofstedt (60 tkr vardera) |
180 | 0 | 0 | 0 | 180 |
| Verkställande direktör, Matz Borsch | 1 011 | 14 | 0 | 342 | 1 367 |
| Ledningsgruppen, se spec. nedan | 2 200 | 44 | 0 | 492 | 2 736 |
| Summa | 3 466 | 58 | 0 | 834 | 4 358 |
– Någon ersättning i form av optioner eller liknande förekommer inte. – Styrelseordförande/Styrelseledamot Muazzam Choudhury har utöver styrelsearvodet erhållit ersättning enligt avgångsvederlag som VD. Se not 20. Han har dessutom erhållit ersättning som tf VD under perioden 2015-06-15 – 2015-06-30 på 8 tkr. – Styrelseledamot/Styrelseordförande Peter Gustafson har utöver
styrelsearvode erhållit ersättning som arbetande styrelseordförande under perioden 2015-07-07 – 2015-08-20 på 100 tkr. – COO Henrik Stenström har, under perioden 2015-07-15 –
2015-12-31, erhållit 495 tkr i konsultarvode. Ingen lön har utbetalats under denna period.
Peter Gustafson, Styrelseledamot t o m 2015-05-12 och Styrelseordförande f r om 2015-05-12 Pia Hofstedt, Styrelseledamot Per Hallerby, Styrelseledamot f r om 2015-08-11 Björn Lagerholm, Styrelseledamot f r om 2015-08-11 Matz Borsch, Styrelseledamot f r om 2015-08-11 Marika Philipson, Styrelseledamot t o m 2015-08-11 Muazzam Choudhury, Styrelseordförande t o m 2015-05-12 och Styrelseledamot 2015-05-12 - 2015-06-30
Lars Save, VD f r om 2015-08-21
Torbjörn Nilsson, CFO hela året och tf VD 2015-07-07–2015-08-20 Pirayeh Navaei, Konsultchef MSC koncernen Henrik Stenström, CEO MSC koncernen f r om 2015-08-21 Torbjörn Skog, VD Racasse AB f r om 2015-11-01 Johan Fredsberg, VD Frontwalker AB f r om 2015-11-01
| Koncernen | Moderbolaget | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | ||
| Män | 33 | 23 | 10 | 12 | |
| Kvinnor | 8 | 6 | 3 | 3 | |
| Summa | 41 | 29 | 13 | 15 |
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Löner och andra ersättningar | 20 926 | 16 011 | 7 022 | 8 414 |
| Sociala kostnader | 11 526 | 8 167 | 3 636 | 4 546 |
| (varav pensionskostnader) | 2 939 | 2 323 | 1 015 | 1 299 |
| Summa | 32 452 | 24 178 | 10 658 | 12 960 |
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Styrelse, VD samt övriga ledande befattningshavare | 3 136 | 3 524 | 2 803 | 3 524 |
| Övriga anställda | 17 790 | 12 487 | 4 219 | 4 890 |
| Summa | 20 926 | 16 011 | 7 022 | 8 414 |
| Koncernen | Moderbolaget | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Totalt Varav män | Totalt Varav män | |||||
| Styrelse | 4 | 3 | 4 | 3 | ||
| Ledningsgruppen | 3 | 2 | 3 | 2 |
| Goodwill Övrigt immateriellt | Summa | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | ||
| Ingående anskaffningsvärde |
15 840 | 15 840 | 2 182 | 2 182 18 022 18 022 | |||
| Förvärv av bolag | 17 762 | - | 4 809 | - 22 571 | - | ||
| Utgående anskaffningsvärden |
33 602 | 15 840 | 6 991 | 2 182 40 593 18 022 | |||
| Ingående av- och nedskrivningar |
-5 000 | -5 000 | -2 182 | -1 873 | -7 182 | -6 873 | |
| Förvärv av bolag | - | - | -2 342 | - | -2 342 | - | |
| Nedskrivningar | - | - | - | - | - | - | |
| Avskrivningar | - | - | -101 | -309 | -101 | -309 | |
| Utgående ack. Av och nedskrivningar |
-5 000 | -5 000 | -4 625 | -2 182 | -9 625 | -7 182 | |
| Bokfört värde | 28 602 | 10 840 | 2 366 | 0 30 968 10 840 |
Övriga immateriella anläggningstillgångar utgörs av värdet av förvärvat varumärke och kundavtal samt utvecklade produkter/tjänster som uppgår till 2 366 (0) tkr inklusive avskrivning för 2015 som uppgår till -101 (-309) tkr. Förvärvat varumärke är avskrivet per 2012-12-31 och förvärvat kundavtal är avskrivet per 2014-07-31. Förvärvade produkter/tjänster kommer att vara avskrivna per 2019-11-30.
| Tillgångsslag | Nyttjandeperiod | Avskrivningsmetod |
|---|---|---|
| Goodwill | Obestämbar | Nedskrivningsprövning |
| Varumärke | 5 år | Linjär avskrivning |
| Produkter/Tjänster | 5 år | Linjär avskrivning |
| Kundavtal | 19 månader | Linjär avskrivning |
Kundavtalets nyttjandeperiod fastställdes till 19 månader då löptiden på avtalet i januari 2013 var just 19 månader.
Värdet på koncernens goodwill prövas årligen genom nedskrivningsprövningar. De kassagenererande enheterna, KGE, som goodwill har allokerats till är dotterbolagen MSC Solutions AB, Racasse AB och Frontwalker AB. Återvinningsbart belopp för KGE har fastställts baserat på beräkningar av nyttjandevärdet, vilket utgörs av nuvärdet av förväntade framtida kassaflöden. Dessa beräkningar om kassaflöden utgår från bokslutsdagen 2015 (2014) och från budget 2016 (2015) och därefter utifrån en viss tillväxt och rörelsemarginal (se tabeller nedan) baserat på ledningens kunskap och långsiktiga mål, vilka bolagets ledning har godkänt tidigare. Mer detaljerat baseras värdena i nedskrivningsprövningen av uppskattningar om antalet konsulter, debiteringsgrad och timpris som de viktigaste antagandena. Kassaflöden bortom femårsperioden extrapoleras med hjälp av bedömd tillväxttakt enligt uppgift nedan. Tillväxttakten överstiger inte den långsiktiga tillväxttakten för den marknad där KGE verkar. Företagsledningens metod för att fastställa de viktiga antaganden som ligger till grund för nedskrivningsprövningen är att med stor noggrannhet göra framtida prognoser för de dotterbolag (KGE) som goodwill är knuten till. Ledningen har fastställt den budgeterade rörelsemarginalen, tillväxttakt och resultat baserat på tidigare resultat och erfarenheter samt sina förväntningar på marknadsutvecklingen, baserat på externa informationskällor. Ledningens strategi i alla delar är att iaktta ett stort mått av försiktighet. Den vägda genomsnittliga tillväxttakt som används överensstämmer med de prognoser som finns i branschrapporter. De diskonteringsräntor som används anges före skatt och återspeglar specifika risker som gäller för MSC Solutions AB, Racasse AB och Frontwalker AB.
| Goodwill (tkr) | Redovisat värde | Nyttjandevärde | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | ||
| MSC Solutions AB | 10 840 | 10 840 | 17 437 | 17 899 | |
| Racasse AB | 8 385 | - | 19 696 | - | |
| Frontwalker AB | 9 378 | - | 71 809 | - |
Väsentliga antaganden som har använts för beräkning av nyttjandevärdet 2014 och 2015
| Tillväxttakt Diskonteringsränta* | Rörelsemarginal*** | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| MSC Solutions AB | 1,0% | 1,5% | 14,6% | 14,6% | 9,5% | 9,7% |
| Racasse AB | 1,0% | - | 14,6% | - | 14,0% | - |
| Frontwalker AB | 1,0% | - | 14,6% | - | 6,5% | - |
* Långsiktig tillväxttakt, bortom den femåriga prognosperioden har antagits till 1 % per år.
** Diskonteringsränta före skatt använd vid nuvärdesberäkning av uppskattade framtida kassaflöden.
*** Avser genomsnittlig rörelsemarginal under den femåriga prognosperioden.
Nedskrivningsprövningen för 2015 (2014) har inte påvisat något behov av nedskrivning av goodwill. MSC Solutions AB (KGE) har under 2015 haft några större åtaganden och avtal där en stor andel av de totala intäkterna har kommit ifrån. Dessa åtaganden gör att MSC Solutions AB även kommer att kunna generera tillväxt under 2016 och i förlängningen av denna tillväxt generera lönsamhet framåt i tiden. Under 2016 kommer MSC Solutions AB att ha en andel intäkter säkrade i samma åtagande och avtal. Racasse AB (KGE) har historiskt, under ett flertal år, levererat liknande rörelsemarginaler och har dessutom ca 30 % av intäkterna som fasta. Frontwalker AB (KGE) har genomgått och genomgår en större omstrukturering och bedöms efter det att generera god lönsamhet.
Känslighetsanalys avseende väsentliga antaganden (procentenheter) i goodwills nedskrivningsprövning.
| Känslighetsanalys | Tillväxttakt* | Diskonte ringsränta** |
Rörelse marginal*** |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| MSC Solutions AB | 14,0% | 8,0% | 12,5% | 12,5% | 9,5% | 9,7% |
| Racasse AB | 15,0% | - | 12,5% | - 14,0% | - | |
| Frontwalker AB | -0,1% | - | 12,5% | - | 6,5% | - |
* Avser genomsnittlig årlig omsättningstillväxt under den femåriga prognosperioden. Långsiktigt antas en tillväxt om 1 procent per år.
** Diskonteringsränta efter skatt (motsvarar 14,6% före skatt (14,6% 2014))
*** Avser genomsnittlig rörelsemarginal under den femåriga prognosperioden.
De uppskattningar som har använts i prognoserna, för diskonteringsränta före skatt, långsiktiga rörelsemarginaler och tillväxttakt, behöver ändras väsentligt för att ett nedskrivningsbehov skulle uppkomma.
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Ingående anskaffningsvärde | 940 | 697 | 925 | 682 |
| Förvärv/avyttring av dotterföretag | 6 595 | - | - | - |
| Årets inköp | - | 333 | - | 333 |
| Försäljningar och utrangeringar | -3 958 | -90 | - | -90 |
| Utgående ack. Anskaffningsvärden | 3 577 | 940 | 925 | 925 |
| Ingående avskrivningar | -414 | -400 | -399 | -385 |
| Förvärv/avyttring av bolag | -6 153 | - | - | - |
| Årets avskrivningar | -175 | -104 | -139 | -104 |
| Försäljningar och utrangeringar | 3 958 | 90 | - | 90 |
| Utgående ack. Avskrivningar | -2 784 | -414 | -538 | -399 |
| Bokfört värde | 793 | 526 | 387 | 526 |
Samtliga materiella anläggningstillgångar utgörs av inventarier förrutom 35 tkr i konst.
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter
| Koncernen | Moderbolaget | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | ||
| Ränteintäkter | 5 | 24 | 3 | 23 | |
| Summa | 5 | 24 | 3 | 23 |
| Koncernen | Moderbolaget | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | ||
| Räntekostnad | -127 | 1 | -19 | - | |
| Summa | -127 | 1 | -19 | - |
Upplysning till Not 9 och Not 10: Ränteintäkter/kostnader avser i sin helhet tillgångar/skulder som inte har värderats till verkligt värde via resultatet.
| Resultatförda skatter | Koncernen | Moderbolaget | ||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Uppskjuten skatt | - | 68 | - | - |
| Aktuell skatt | -63 | -6 | - | - |
| Summa | -63 | 62 | - | - |
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|---|
| Resultat före skatt | -3 168 | -1 469 | -2 646 | -833 |
| Skatt enligt svensk | ||||
| skattesats 22 % | 697 | 323 | 582 | 183 |
| Skatt på: | ||||
| Ej skattepliktiga intäkter | 1 | 1 | - | 1 |
| Ej avdragsgilla kostnader | -19 | -145 | -13 | -122 |
| Utnyttjande av ej aktiverade underskott | - | - | - | - |
| Ökning av underskott utan aktivering | -742 | -117 | -569 | -62 |
| Övriga poster | - | - | - | - |
| Koncernbidrag | - | - | - | - |
| Skatt enligt resultaträkningen | -63 | 62 | 0 | 0 |
| Effektiv skattesats | 2% | -4% | 0% | 0% |
| Balansförda skatter | ||||
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Aktuell skattefordran | 2 798 | 658 | 333 | 333 |
| Aktuell skatteskuld | -446 | - | - | - |
| Uppskjuten skattefordran | 1 692 | - | - | - |
| Uppskjuten skatteskuld | 38 | 18 | - | - |
| Summa | 4 082 | 676 | 333 | 333 |
Uppskjuten skatteskuld avser uppskjuten skatt i samband med förvärv av dotterbolag, i detta fall avses obeskattade reserver i Racasse AB respektive MSC Frameworks AB. Koncernens totala förlustavdrag uppgick per årskiftet till 59,2 mkr varav 59,2 mkr är koncernbidrag spärrat gentemot MSC Frameworks AB t o m inkomstår 2018 och gentemot Racasse AB och Frontwalker AB t o m inkomstår 2021. Uppskjuten skattefordran på 1 692 tkr har tillkommit via förvärvet av Frontwalker. Ej värderade underskottsavdrag var främst hänförliga till moderbolaget och dotterbolaget Frontwalker AB.
Beräkningen av vägt resultat per aktie har baserats på årets resultat i förhållande till vägt antal stamaktier beräknat enligt nedan. Inga utestående optionsprogram finns.
| Antal aktier | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Totalt utestående aktier 1 januari | 8 042 080 | 8 042 080 |
| Förändring under perioden | 3 200 000 | - |
| Totalt utestående aktier 31 december | 11 242 080 | 8 042 080 |
| Vägt antal utestående aktier | 8 471 669 | 8 042 080 |
| Årets resultat och resultat per aktie | 2015 | 2014 |
| Årets resultat | -3 231 | -1 407 |
| Årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare |
-2 605 | -1 407 |
tkr
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Ingående anskaffningsvärde | 35 | 35 | 23 426 | 23 426 |
| Årets inköp | 24 | - | 15 477 | - |
| Årets försäljning | - | - | - | - |
| Utgående anskaffningsvärde | 59 | 35 | 38 903 | 23 426 |
| Ingående nedskrivningar | - | - | -5 190 | -5 190 |
| Årets försäljning | - | - | - | - |
| Årets nedskrivningar | - | - | - | - |
| Utgående nedskrivningar | - | - | -5 190 | -5 190 |
| Bokfört värde | 59 | 35 | 33 713 | 18 236 |
Koncernens finansiella anläggningstillgångar på 59 tkr avser dels andel i Hufvudstadens Golfklubb (35 tkr). Värdering sker till anskaffningspris då det inte finns någon tillförlitlig prisuppgift för dessa andelar. 24 tkr avser deposition för leasingbilar.
Kundfordringar redovisas till fakturerat belopp med avdrag för bedömd förlustrisk. Det finns per balansdagen inga osäkra fordringar. Koncernen har inte redovisat några kundförluster under 2015. Koncernens tre största kunder stod för 25,3 % (38,0 %) av den totala omsättningen under 2015. Omsättningen för respektive kund var 9,3 % (18,0 %), 8,2 % (10,5 %) samt 7,8 % (9,5 %) av den totala omsättningen.
| Koncernen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Ej förfallet belopp | 30 757 | 6 629 |
| Förfallet 0-30 dagar | 1 273 | 1 421 |
| Förfallet 30-60 dagar | - | - |
| Förfallet mer än 60 dagar | 416 | - |
| Bokfört värde | 32 446 | 8 050 |
| tkr | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Koncernen | Moderbolaget | ||||
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | ||
| Skattekonto | 721 | 150 | 52 | 83 | |
| Mervärdesskatt | 273 | - | - | - | |
| Övriga poster | 74 | - | - | - | |
| Summa | 1 068 | 150 | 52 | 83 |
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter tkr
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Förutbetalda hyror | 1 045 | 343 | 322 | 343 |
| Förutbetalda leasingavgifter | 170 | 5 | 4 | 5 |
| Förutbetalda försäkringspremier | 584 | 76 | 79 | 76 |
| Förutbetalda licens- och supportavgifter | 956 | 1 861 | 49 | 70 |
| Upplupna intäkter | 6 323 | - | - | - |
| Övriga poster | 902 | 150 | 308 | 150 |
| Summa | 9 980 | 2 435 | 762 | 644 |
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Kassa och bank | 12 769 | 7 766 | 1 512 | 3 007 |
| Summa | 12 769 | 7 766 | 1 512 | 3 007 |
I likvida medel ingår kassa och banktillgodohavanden.
MSC har en outnyttjad checkkredit på 4 500 tkr (3 000 tkr).
Den 31 december 2015 hade moderbolaget ett aktiekapital om 16 863 120 kronor. Aktierna är fördelade på 400 000 aktier av serie A och 10 842 080 aktier av serie B. Alla aktier har lika rätt till del i bolagets vinst och tillgångar. Varje aktie av serie A berättigar till en (1) röst och varje aktie av serie B till en tiondels (1/10) röst på årsstämman. Aktikapitalet har ändrats under 2015 genom en nyemission vid förvärv. MSC har förnärvarande inga utestående optionsprogram.
| Moderbolaget | Org nr | Säte | Antal andelar | Kapital Andel | Röst Andel | Bokfört värde 2015 |
Bokfört värde 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSC Solutions AB | 556551-4147 | Stockholm | 1 432 | 100 % | 100 % | 17 236 | 17 236 |
| MSC Frameworks AB | 556816-3082 | Stockholm | 500 | 100 % | 100 % | 950 | 950 |
| Racasse AB | 556574-5600 | Stockholm | 1 333 | 100 % | 100 % | 9 476 | - |
| Frontwalker AB | 556511-6125 | Stockholm | 91 755 | 60 % | 60 % | 6 001 | - |
| MSC Infra AB* | 556388-3411 | Stockholm | 1 000 | 100 % | 100 % | 50 | 50 |
| Bokfört värde | 33 713 | 18 236 |
* Vilande bolag
Avseende effekten för helåret 2015 av förvärvet av Frontwalker AB gäller följande. Frontwalker AB genomgick med början, innan MSCs förvärv, en omfattande förändringsprocess vilken delvis fortsatt efter MSCs tillträde till bolaget. Relevant jämförbara uppgifter för att kunna redogöra för en helårseffekt för år 2015 av Frontwalker så som det kommer att bidra till MSC Groups verksamhet framgent saknas.
Nedan specificeras finansiell information om Frontwalker AB för perioden 20151101 - 20151231
| Nettoomsättning | 25 212 |
|---|---|
| Resultat | -1 565 |
| Resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande | -626 |
| Övrigt totalresultat | - |
| Summa totalresultat | -1 565 |
| Omsättningstillgångar | 43 084 |
| Anläggningstillgångar | 12 747 |
| Kortfristiga skulder | 30 417 |
| Långfristiga skulder | 16 161 |
| Nettotillgångar | 9 253 |
| Hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande | 3 701 |
Skulder till tidigare styrelseledamots/styrelseordförandes avgångsvederlag som vd
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Långfristig skuld | - | 302 | - | 302 |
| Kortfristig skuld | 302 | 397 | 302 | 397 |
| Summa | 302 | 699 | 302 | 699 |
Denna skuld uppkom när en tidigare VD:n avslutade sin anställning per 20101231. Avtalsvillkoren var 12 månadslöner inklusive förmåner samt 12 månadslöner i avgångsvederlag. Avtal skrevs om att denna ersättning ska återbetalas med 360 tkr per år plus sociala avgifter, med en 12:e del per månad. Skulden kommer att vara återbetald senast 2016-09-30. MSC kan reglera skulden tidigare om MSC vill. Denna ersättning är avräkningsfri. Ingen ränta utgår på skuld vilket innebär att skulden inte kan bli högre.
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Långfristiga räntebärande skulder (Factoring) |
16 161 | - | - | - |
| Övriga långfristiga räntebärande skulder | 500 | - | 500 | - |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 1 500 | - | 1 500 | - |
| Ställda säkerheter för outnyttjad checkkredit 4 500 tkr (3 000 tkr) |
5 100 | 3 600 | 3 600 | 3 600 |
| Varav: | ||||
| Företagsinteckningar | 5 100 | 3 600 | 3 600 | 3 600 |
| Övriga ställda säkerheter | 1 250 | 1 000 | - | - |
| Varav: | ||||
| Företagsinteckningar | 1 250 | 1 000 | - | - |
| Ställda säkerheter factoringkredit | 33 405 | - | - | - |
| Varav: | ||||
| Pantförskrivning 100 % av kundfordringar i Frontwalker AB |
23 405 | - | - | - |
| Företagsinteckningar | 10 000 | - | - | - |
Nedanstående tabell analyserar koncernens finansiella skulder uppdelade efter den tid som på balansdagen återstår fram till den avtalsenliga förfallodagen. De belopp som anges i tabellen är de avtalsenliga, odiskonterade kassaflödena.
| tkr | Inom 1 år | Mellan 1 och 5 år | Mer än 5 år |
|---|---|---|---|
| Per 31 december 2015 | |||
| Upplåning (exklusive skulder avseende finansiell leasing) |
- | - | - |
| Skulder avseende finansiell leasing |
- | - | - |
| Långfristiga räntebärande skulder | - | 16 661 | - |
| Leverantörsskulder och andra skulder |
23 461 | - | - |
| Skulder till tidigare styrelse ledamot/styrelseordförande |
302 | - | - |
| tkr | Inom 1 år | Mellan 1 och 5 år | Mer än 5 år |
| Per 31 december 2014 | |||
|---|---|---|---|
| Upplåning (exklusive skulder avseende finansiell leasing) |
- | - | - |
| Skulder avseende finansiell leasing |
- | - | - |
| Långfristiga räntebärande skulder | - | - | - |
| Leverantörsskulder och andra skulder |
5 809 | - | - |
| Skulder till styrelseordförande | 397 | 302 | - |
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Mervärdesskatt | 3 623 | 1 750 | 180 | 811 |
| Personalens källskatter | 1 544 | 357 | 175 | 207 |
| Arbetsgivaravgifter | 1 538 | 383 | 180 | 206 |
| Reservering avgångsvederlag |
- | 1 028 | - | 1 028 |
| Övriga poster | 1 022 | 20 | 344 | 20 |
| Summa | 7 727 | 3 538 | 879 | 2 272 |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Upplupna löner och ersättningar | 916 | 1 233 | 901 | 1 075 |
| Semesterlöner | 4 160 | 1 414 | 909 | 1 145 |
| Upplupna sociala avgifter | 4 752 | 1 065 | 592 | 729 |
| Förutbetalda licens- och supportintäkter |
2 514 | 1 892 | - | - |
| Förutbetalda hyresintäkter | 179 | - | - | - |
| Övriga förutbetalda intäkter | 783 | - | 154 | - |
| Övriga poster | 3 139 | 1 135 | 542 | 559 |
| Summa | 16 443 | 6 739 | 3 098 | 3 508 |
| 2015 | |||
|---|---|---|---|
| Tillgångar i balansräkningen |
Låne- och kundfordringar |
Tillgångar som kan säljas |
Summa 2015 |
| Andra aktier och andelar | - | 35 | 35 |
| Kundfordringar | 32 446 | - | 32 446 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 1 068 | - | 1 068 |
| Kassa och bank | 12 769 | - | 12 769 |
| Summa | 46 283 | 35 | 46 318 |
| Skulder i balansräkningen | Övriga finansiella skulder |
Summa 2015 |
|
| Övriga långfristiga skulder | 16 661 | 16 661 | |
| Leverantörsskulder | 21 961 | 21 961 | |
| Övriga skulder | 15 253 | 15 253 | |
| Summa | 53 875 | 53 875 |
Kreditkvaliteten för finansiella tillgångar enligt ovan som varken har förfallit till betalning eller är i behov av nedskrivning bedöms som mycket god.
| 2014 | |||
|---|---|---|---|
| Tillgångar i balansräkningen |
Låne- och kund fordringar |
Tillgångar som kan säljas |
Summa 2014 |
| Andra aktier och andelar | - | 35 | 35 |
| Kundfordringar | 8 050 | - | 8 050 |
| Övriga kortfristiga fordringar | 150 | - | 150 |
| Kassa och bank | 7 766 | - | 7 766 |
| Summa | 15 966 | 35 | 16 001 |
| Skulder i balansräkningen | Övriga finansiella skulder |
Summa 2014 |
|
| Övriga långfristiga skulder | 302 | 302 | |
| Leverantörsskulder | 5 809 | 5 809 | |
| Övriga skulder | 5 206 | 5 206 | |
| Summa | 11 317 | 11 317 |
Kreditkvaliteten för finansiella tillgångar enligt ovan som varken har förfallit till betalning eller är i behov av nedskrivning bedöms som mycket god. Redovisat värde på kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och övriga skulder utgör en rimlig approximation av verkligt värde.
Styrelsen föreslår årsstämman att ingen utdelning lämnas för 2015.
Den 22 oktober 2015 förvärvade MSC Group AB 100 % av aktiekapitalet i Racasse AB, ett bolag som levererar konsulttjänster inom systemutveckling, främst inom affärsinformationsbranschen Racasse AB förvärvades med 3 200 000 st B-aktier i en apportemission i MSC Group AB samt 2 500 tkr i kontant köpeskilling. Aktiens kurs i apportemissionen (2,18) avser dagskursen på förvärvsdagen.
Orsaken till detta förvärv är att Racasse AB:s verksamhet passar bra in med MSCs verksamhet med samma teknikramverk. Dessutom väntas Racasse AB bidra med en viss tillväxt men framför allt betydande lönsamhet med, för branschen, en hög rörelsemarginal. Goodwill består av förvärvets möjlighet att bidra med högre kassaflöden och ett högre resultat för koncernen i framtiden.
Förvärvsrelaterade utgifter i samband med detta förvärv uppgår till ca 970 tkr.
Racasse AB konsoliderades per 20151001 och har fram t o m 20151231 bidragit med intäkter på 3 300 tkr och ett positivt resultat på 209 tkr. Om Racasse AB hade förvärvats per 20150101 så hade Racasse AB bidragit med intäkter på 10 974 tkr och ett positivt resultat på 1 095 tkr.
Racasse AB är slutligt fastställd enligt följande:
| tkr | 2015 |
|---|---|
| Köpeskilling: | |
| Kontant betalt | 2 500 |
| Apportemission (3 200 000st x 2,18) | 6 976 |
| Sammanlagd köpeskilling | 9 476 |
| Verkligt värde på förvärvade tillgångar (se nedan) | -1 091 |
| Goodwill | 8 385 |
är slutligt fastställd enligt följande:
| tkr | Verkligt värde |
|---|---|
| Likvida medel | 363 |
| Kundfordringar och andra fordringar | 3 234* |
| Leverantörsskulder och andra skulder | -2 256 |
| Aktuell skatteskuld | -250 |
| Förvärvade nettotillgångar | 1 091 |
* Denna post bestod till ca 91 % av kundfordringar som till fullo har reglerats under 2016.
Den 2 november 2015 förvärvade MSC Group AB 60 % av Frontwalker AB, ett bolag som levererar konsulttjänster inom systemutveckling, förvaltning och verksamhetsutveckling. Frontwalker AB förvärvades genom en kvittningsemission där Frontwalker AB gjorde en riktad nyemission till MSC Group AB motsvarande 60 % av bolaget. I nyemissionen, som är kopplat till detta förvärv, sattes en kurs på 1,75 kr per aktie och antalet aktier fastställdes till 3 428 573 st B-aktier. Emissionskursen är fastställd genom förhandlingar med investerarna och med hänsyn tagen till MSCs likvidbehov, balansräkning och med beaktandet av en volymvägd genomsnittskurs (slutkursen) för aktier av serie B på marknadsplatsen under perioden från och med 1 januari till och med den 30 oktober 2015. Minoriteten värderas till samma värde som resten av aktierna.
Orsaken till detta förvärv är att verksamheten kompletterar MSCs verksamhet såväl som geografiskt som teknikramverket med systemutveckling och rådgivning inom IT- och verksamhetsutveckling. MSC tillförs också en betydande förstärkning av sin leveranskapacitet och ett utökat tjänsteutbud samt en större geografisk täckning. Goodwill består av förvärvets möjlighet att bidra till en klart högre lönsamhet i koncernen.
Förvärvsrelaterade utgifter i samband med detta förvärv uppgår till ca 780 tkr.
Frontwalker AB konsoliderades per 20151101 och har fram t o m 20151231 bidragit med intäkter på 25 212 tkr och ett negativt resultat på - 1 565 tkr varav - 626 tkr är hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande. Avseende effekten för helåret 2015 av förvärvet av Frontwalker AB gäller följande. Frontwalker AB genomgick med början, innan MSCs förvärv, en omfattande förändringsprocess vilken delvis fortsatt efter MSCs tillträde till bolaget. Relevant jämförbara uppgifter för att kunna redogöra för en helårseffekt för år 2015 av Frontwalker så som det kommer att bidra till MSC Groups verksamhet framgent saknas.
| tkr | 2015 |
|---|---|
| Köpeskilling: | |
| Kvittningsemission | 6 000 |
| Sammanlagd köpeskilling | 6 000 |
| Verkligt värde på förvärvade tillgångar (se nedan) | -622 |
| Innehav utan bestämmande inflytande har värderats till verkligt värde |
4 000 |
| Goodwill | 9 378 |
| M. | ||
|---|---|---|
| tkr | Verkligt värde | |
|---|---|---|
| Likvida medel | 2122 | |
| Immateriella anläggningstillgångar | 2 467 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | 24 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 178 | |
| Uppskjuten skattefordran | 1 692 | |
| Kundfordringar och andra fordringar | 31 639* | |
| Räntebärande skulder | -11 452 | |
| Leverantörsskulder och andra skulder | -26 048 | |
| Förvärvade nettotillgångar | 622 |
* Denna post bestod till ca 96 % av kundfordringar som till fullo har reglerats under 2016.
Styrelse och VD försäkrar att koncernredovisningen och årsredovisningen har upprättats i överensstämmelse med IFRS, sådana de antagits av EU, respektive god redovisningssed för aktiemarknadsbolag. Årsredovisningen ger en rättvisande bild av koncernens och moderbolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen för koncernen och moderbolaget ger en rättvisande översikt över koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Koncernens resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på årsstämman den 10 maj 2016. Styrelsen har godkänt denna årsredovisning för publicering den 15 april 2016.
Stockholm den 15 april 2016
Peter Gustafson Styrelseordförande
Björn Lagerholm Styrelseledamot
Per Hallerby Styrelseledamot
Pia Hofstedt Styrelseledamot Matz Borsch Styrelseledamot
Lars Save Verkställande direktör
Vår revisionsberättelse har lämnats den 15 april 2016 KPMG AB
Per Gustafsson Auktoriserad revisor
Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för MSC Group AB (publ) för år 2015 med undantag för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 48-52. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår i den tryckta versionen av detta dokument på sidorna 21-46.
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och en koncernredovisning som ger en rättvisande bild enligt International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen, och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller väsentligen missvisande uppgifter, vare sig detta skulle bero på oegentligheter eller på fel.
Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen och koncernredovisningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentligen missvisande uppgifter.
En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentligen missvisande uppgifter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig detta skulle bero på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge en rättvisande bild, i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen samt en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen och i koncernredovisningen.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2015 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen samt med International Financial Reporting Standards såsom de antagits av EU och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2015 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för räkenskapsåret. Våra utta-landen omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna 48-52. Förvaltningsberättelsen
är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar.
Vi tillstyrker därför att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget samt rapport över totalresultat och rapport över finansiell ställning för koncernen.
Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi utfört en revision av förslaget till behandling av bolagets förlust samt av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning av MSC Group AB (publ) under år 2015. Vi har även utfört en lagstadgad genomgång av bolagsstyrningsrapporten.
Enligt aktiebolagslagen är det styrelsen som har ansvaret för förslaget till behandling av bolagets förlust medan det är styrelsen och verkställande direktören gemensamt som har ansvaret för förvaltningen samt för att bolagsstyrningsrapporten på sidorna 48-52 är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen.
Vårt ansvar är att på grundval av vår revision och med rimlig säkerhet uttala oss om förslaget till behandling av bolagets förlust samt om förvaltningen. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige.
Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till behandling av bolagets förlust har vi granskat om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.
Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig gentemot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat enligt ovan är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Därutöver har vi läst bolagsstyrningsrapporten och baserat på denna läsning och vår kunskap om bolaget och koncernen anser vi att vi har tillräcklig grund för våra uttalanden. Detta innebär att vår lagstadgade genomgång av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har.
Vi tillstyrker att årsstämman behandlar förlusten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen samt beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
En bolagsstyrningsrapport har upprättats och dess lagstadgade information är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar.
Stockholm den 15 april 2016
KPMG AB
Per Gustafsson Auktoriserad revisor
Välkommen till MSC och vår Bolagsstyrningsrapport, upprättad i enlighet med svensk kod för bolagsstyrning. MSC är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Stockholm. Under år 2015 bedrev koncernen verksamhet i Sverige. Bolagets aktie är noterad på Nasdaq OMX Stockholm. Styrning, ledning och kontroll av MSC fördelas mellan aktieägarna på årsstämman, bolagets styrelse, verkställande direktör, svensk aktiebolagslag, gällande bolagsordning samt svensk kod för bolagsstyrning.
Vid slutet av 2015 hade MSC 806 aktieägare som totalt äger 11 242 040 aktier fördelat på 400 000 A-aktier och 10 842 080 B-aktier. Största enskilda ägare per den 31/12-2015 var Empir Informatics AB 21,6 % av röster och 28,5 % av kapitalet, Alfanode AB med 12,0 % av röster och 2,7 % av kapitalet och Norrkila AB med 8,2 % av röster och 1,9 % av kapitalet. Totalt ägde företagets tio största ägare 72,6 % av rösterna och 63,8 % kapitalet.
Årsstämma är den årliga ordinarie bolagsstämman där årsredovisningen framläggs. Aktieägarnas rätt att besluta om MSC:s angelägenheter utövas på årsstämman, bolagets högst beslutande organ. Några av stämmans obligatoriska uppgifter är att fastställa koncernens balans- och resultaträkning, beslut om vinstdisposition, ersättningsprinciper för ledande befattningshavare samt styrelseledamöters och VD:s ansvarsfrihet. Årsstämman väljer, efter förslag från valberedningen, styrelsens ledamöter fram till nästkommande årsstämma. Inför årsstämman 2016 har bolagets aktieägare i god tid informerats på www.msc.se om tid och plats för stämman samt även om sin rätt att få ett ärende behandlat på stämman.
I huvudsak fattades följande beslut:
Stämman beslutade att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2014 samt att resultatet balanseras i ny räkning.
Stämman beslutade om att styrelsen skall bestå av fyra stämmovalda ordinarie ledamöter utan suppleanter. Vidare omvaldes Pia Hofstedt, Marika Philipson, Peter Gustafson och Muazzam Choudhury. Peter Gustafson valdes till ordförande i styrelsen. Arvode till de av stämman utsedda ordinarie ledamöterna skall utgå om sammanlagt 255 tkr att fördelas med 75 tkr till ordföranden och 60 tkr vardera till styrelsens övriga ledamöter. Vidare beslöts att styrelseledamot får, efter särskild överenskommelse med MSC Group AB, fakturera styrelsearvodet jämte sociala avgifter och mervärdesskatt enligt lag, genom ett av styrelseledamoten ägt bolag, under förutsättning att sådan betalning blir kostnadsneutral för bolaget.
Stämman valde KPMG AB till revisionsbolag med auktoriserad revisor Per Gustafsson som huvudansvarig revisor. Arvode till revisorn ska utgå enligt offert och godkänd räkning.
Årsstämman godkände styrelsens förslag avseende nomineringsprocedur vid val av valberedningen. Vidare utsågs valberedningen som skall arbeta fram förslag inför beslut om styrelse, styrelseordförande, styrelsearvode, revisor, revisorsarvode och ordförande vid årsstämman 2015. Valberedning inför årsstämman 2016 blir Lars Holmgren, Muazzam Choudhury och Jenny Kjelvik.
Stämman beslutade att ersättning till VD och ledande befattningshavare skall fastställas till marknadsmässiga nivåer och skall bestå av fast lön, eventuell rörlig lön, pension samt eventuella övriga förmåner.
Beslut om förnyat bemyndigande för styrelsen att vid ett eller flera tillfällen intill nästa årsstämma besluta om nyemission för förvärv av bolag inom den bransch, i vilken bolaget är verksamt.
Hela protokollet går att läsa på MSC:s hemsida på www.msc.se under rubriken Om Oss/Bolagsstyrning/Årsstämma
I huvudsak fattades följande beslut:
Stämman beslutade om att styrelsen skall bestå av fem stämmovalda ordinarie ledamöter utan suppleanter. Stämman beslutade också att arvode till styrelsen ska utgå med 120 tkr till ordföranden och 60 tkr vardera till styrelsens övriga ledamöter, sammanlagt 360 tkr. Vidare beslöts att styrelseledamot får, efter särskild överenskommelse med MSC Group AB, fakturera styrelsearvodet jämte sociala avgifter och mervärdesskatt enligt lag, genom ett av styrelseledamoten ägt bolag, under förutsättning att sådan betalning blir kostnadsneutral för bolaget. Vidare beslutade stämman om nyval av Per Hallerby, Björn Lagerholm och Matz Borsch som styrelseledamöter. Det noterades att styrelsen intill slutet av nästa årsstämma kommer att bestå av Peter Gustafson, styrelseordförande (vald av årsstämman 2015), Pia Hofstedt (vald av årsstämman 2015), Per Hallerby, Björn Lagerholm och Matz Borsch. Marika Philipson (vald av årsstämman 2015) entledigades från sitt uppdrag som styrelseledamot genom bolagsstämmans beslut.
Stämman utsåg valberedningen som skall arbeta fram förslag inför beslut om styrelse, styrelseordförande, styrelsearvode, revisor, revisorsarvode och ordförande vid årsstämman 2016. Valberedning inför årsstämman 2016 blir Lars Svensson (Rambas AB), Henrik Stenström (Norrkila AB) och styrelsens ordförande Peter Gustafson. De ersätter de tre vid årsstämman 2015 utsedda ledamöterna och med i övrigt oförändrade riktlinjer för valberedningen beslutade av årsstämman 2015. MSC gör avsteg från bolagskoden när det gäller Henrik Stenström då han även ingår i bolagsledningen.
Stämman att ändra bolagsordningen vad gäller bolagets firma, gränserna för aktiekapitalet och antalet aktier, högsta antalet styrelseledamöter, att styrelsesuppleant inte ska utses, att endast en revisor och en revisorssuppleant kan utses samt att klockslag för anmälan till bolagsstämma styrks. Vidare beslöt stämman att ändra bestämmelsen att även icke aktieägare ska ha rätt att närvara vid bolagsstämma stryks samt att vissa redaktionella ändringar görs dels under ärenden att förekomma på årsstämma och dels i övrigt i bolagsordningen. Bolagsordningen i sin helhet finns på MSC:s hemsida www.msc. se under rubriken Om oss/Bolagsstyrning/Bolagsordning.
Stämman beslutade om bemyndigande för styrelsen att vid ett eller flera tillfällen intill nästa årsstämma, med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, fatta beslut om nyemission av A-aktier och/eller B-aktier med de begränsningar som följer av bolagets bolagsordning. Skälet till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att möjliggöra riktade emissioner för expansion genom förvärv eller för att vid behov snabbt kunna anskaffa kapital för att stärka bolagets ekonomiska ställning. Grunden för emissionskursen ska vara aktiernas marknadsvärde vid var tid. Bemyndigandet begränsas till en eller flera emissioner av maximalt 8 000 000 aktier (oavsett aktieslag) intill nästa årsstämma 2016.
Hela protokollet går att läsa på MSC:s hemsida på www.msc.se under rubriken Om Oss/Bolagsstyrning/Bolagsstämma.
MSC:s årsstämma 2016 äger rum tisdagen den 10 maj klockan 16.00 i bolagets lokaler på Kungsgatan 64 i Stockholm. Se information om kallelse på sidan 2 i denna årsredovisning.
Valberedningens ledamöter valdes av den extra bolagsstämman 2015 i enlighet med kodens rekommendationer. Valberedningen har följaktligen utsetts av en bolagsstämma. Valberedningens arbete inleds med att utvärdera sittande styrelse. Valberedningens arbete skall präglas av öppenhet, analys och diskussion för att åstadkomma en välbalanserad styrelse. Valberedningen nominerar sedan ledamöter till MSC:s styrelse för kommande mandatperiod. Dessa föreslås sedan för årsstämman. Valberedningen lämnar även förslag på styrelsens och revisorernas ersättning samt i förekommande fall även val av ny revisor. Inför årsstämman 2016 har valberedningens ledamöter utgjorts av:
Henrik Stenström (beroende) (valberedningens ordförande) Lars Svensson (beroende) Peter Gustafson(oberoende)
I kallelsen inför årsstämman 2016 har förslag på styrelseordförande och övriga ledamöter för kommande period framlagts. Aktieägare som så önskat har haft möjlighet att lämna förslag till MSC:s valberedning på e-mail: [email protected] eller på företagets ordinarie postadress.
Bolagsordningen stadgar att MSC är ett publikt aktiebolag, vars verksamhetsföremål är att bedriva konsultverksamhet inom området för informationsteknik. Bolaget skall dessutom ha till föremål för sin verksamhet att äga och förvalta fast och lös egendom samt att bedriva annan verksamhet som är förenlig med ovan angiven verksamhet. MSC:s aktiekapital utgör lägst 12 000 000 kronor och högst 48 000 000 kronor. Antalet aktier skall vara lägst 8 000 000 aktier och högst 32 000 000 aktier. Styrelsen skall bestå av lägst 3 och högst 7 ledamöter. Styrelsen väljs årligen på ordinarie årsstämma för tiden till dess att nästa ordinarie bolagsstämma har hållits. Hela bolagsordningen går att läsa på www.msc.se under avsnittet Om oss/ Bolagsstyrning/Bolagsordning.
Styrelsens uppdrag är att för ägarnas räkning förvalta bolagets angelägenheter. MSC:s styrelsearbete styrs, förutom av lagar och rekommendationer, av styrelsens arbetsordning som innehåller regler för arbetsfördelning mellan styrelse och VD, ekonomisk rapportering, investeringar och finansiering. Arbetsordningen fastställs en gång per år.
MSC:s styrelse har det övergripande ansvaret för bolagets organisation och ledning samt att riktlinjer för förvaltningen av bolagets medel är ändamålsenligt uppbyggda. Styrelsen ansvarar vidare för att MSC följer svensk kod för bolagsstyrning, bolagets utveckling, uppföljning av koncernens strategier genom planer och mål, beslut om förvärv och avyttring av verksamheter, större investeringar, tillsättningar och ersättningar till VD samt löpande uppföljning av verksamheten under året. Styrelsen fastställer också affärsplan och årsbokslut samt övervakade VD Matz Borsch (2015-01-01 – 2015-06-15) arbete samt VD Lars Save (2015-08-21 – 2015-12-31) arbete.
Styrelsens ordförande Peter Gustafson leder styrelsens arbete så att detta utövas i enlighet med lagar och föreskrifter. Ordförande följer verksamheten i dialog med VD och ansvarar för att övriga ledamöter får den information som är nödvändig för hög kvalitet i diskussion och beslut.
Vid årsstämman den 12 maj 2015 valdes Muazzam choudhury, Pia Hofstedt, Peter Gustafson och Marika Philipson som styrelseledamöter i MSC. MSC:s styrelse uppgick då till fyra ledamöter och denna styrelse hade 5 styrelsemöten under 2015. Styrelsen bestod av dessa ledamöter fram till och med den 11 augusti 2015 (förutom Muazzam Choudhury som avgick den 30 juni 2015). Vid den extra bolagsstämman den 11 augusti valdes Per Hallerby, Björn Lagerholm och Matz Borsch till styrelseledamöter och Marika Philipson entledigades från sitt uppdrag som styrelseledamot. Styrelsen, från och med den 11 augusti, har haft 13 styrelsemöten under 2015 vilket ger 18 styrelsemöten totalt under 2015. Nedanstående tabell visar bland annat styrelsens medlemmar, samt styrelsens bedömning angående beroendeställning i förhållande till bolaget och aktieägarna.
| Styrelsen 2015 | Ersättnings utskott |
Revisions utskott |
Antal möten |
Oberoende bedömning |
|---|---|---|---|---|
| Peter Gustafson (1960) Styrelsens Ordförande Invald i maj 2013 som ledamot och i maj 2015 som ordförande. |
Ja | Ja | 18/18 | Bedöms oberoende |
| Pia Hofstedt (1961) Styrelseledamot Invald i maj 2011 |
Ja | Ja | 16/18 | Bedöms oberoende |
| Per Hallerby (1946) Styrelseledamot Invald i maj 2015 |
Ja | Ja | 10/13 | Bedöms oberoende |
| Björn Lagerholm (1947) Styrelseledamot Invald i maj 2015 Innehav i MSC Group AB gm Roskva AB: 1 166 900 B-aktier |
Ja | Ja | 12/13 | Bedöms oberoende |
| Matz Borsch (1960) Styrelseledamot Invald i maj 2015 |
Ja | Ja | 12/13 | Bedöms beroende |
| Marika Philipson (1965) Styrelseledamot Invald i maj 2013 |
Ja | Ja | 5/5 | Bedöms oberoende |
| Muazzam Choudhury (1949) Styrelseledamot Invald i november 1991 och maj 2015 som ledamot och i maj 2011 som ordförande |
Ja | Ja | 4/4 | Bedöms beroende |
MSC:s styrelsesammansättning uppfyller Nasdaq OMX Stockholms samt kodens krav avseende oberoende styrelseledamöter. Detta innebär att majoriteten av de stämmovalda styrelseledamöterna är oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Minst tre av dessa är också oberoende i förhållande till bolagets större ägare. Styrelsen är sammansatt för att aktivt och effektivt kunna stödja ledningen i utvecklingen av MSC. Kompetens och erfarenhet inom IT-branschen, affärsutveckling och kapitalmarknadsfrågor är särskilt viktig inom bolagets styrelse vilket denna styrelse besitter. Vid bolagets protokollförda styrelsemöten behandlades resultat och ställning, delårsrapporter samt årsredovisningar. Även framtida frågeställningar såsom marknadsbedömningar, affärsverksamhetens inriktning, budgetfrågor, organisationsfrågor och förvärvsfrågor har behandlats. För ytterligare information om respektive styrelseledamot, läs på www.msc.se under avsnittet Om Oss/styrelse enligt punkten 2.6 i Svensk kod för bolagsstyrning.
Styrelsens arbetsordning fastställs årligen vid styrelsemöte. Arbetsordningen revideras därutöver vid behov. Arbetsordningen innehåller bland annat styrelsens ansvar och arbetsuppgifter, styrelseordförandens arbetsuppgifter, revisionsfrågor samt anger vilka rapporter och vilken finansiell information som styrelsen ska få inför varje ordinarie styrelsemöte. Arbetsordningen kompletteras med instruktioner till VD. Arbetsordningen föreskriver också att ett ersättningsutskott skall inrättas vid behov. Den senaste gällande arbetsordningen fastställdes på konstituerande styrelsemöte den 12 maj 2015.
Arbetsordningen stadgar att vid minst ett ordinarie styrelsesammanträde skall bolagets styrelse särskilt pröva om styrelsens arbetsformer och beslutsrutiner bedöms vara ändamålsenliga och därvid särskilt granska styrelsens arbetsordning. Om styrelsens ordförande bedömer att det finns särskilda skäl att hålla styrelsesammanträde före nästa ordinarie sammanträde skall denne kalla till extra sammanträde. Denna utvärdering gjordes den 9 mars 2016.
Styrelsens övergripande ansvar kan inte delegeras. Styrelsen har ej utsett några utskott utan hanterar i sin helhet aktuella frågor på sammankallade styrelsemöten. Bolaget har inte någon särskild granskningsfunktion (internrevision). I dagsläget anser sig styrelsen kunna hantera dessa arbetsuppgifter utifrån den komplexitet som föreligger i bolaget. Styrelsen i MSC utvärderar årligen behovet av en sådan funktion. Revisionsutskottet har haft ett möte den 3 november 2015 där 5 av 5 styrelseledamöter närvarade.
Matz Borsch har varit VD under perioden 1 januari 2011 till och med 15 juni 2015. Matz slutade sin anställning hos MSC den 19 juni 2015. Under perioden 15 juni till och med 30 juni 2015 var Muazzam Choudhury tillförordnad VD och under perioden 7 juli till och med 21 augusti 2015 var Torbjörn Nilsson tillförordnad VD. Från och med 21 augusti är Lars Save VD för MSC. Lars har en gedigen branscherfarenhet.
Lars Save Verkställande direktör Född: 1954 Anställd sedan: 2015 - Aktieinnehav: 164 830 A-aktier och 137 907 B-aktier via Alfanode AB Övriga uppdrag: Styrelseordförande: Imladris AB och Hebatryck AB (även VD)
Styrelseledamot: Amnode AB
VD: Alfanode AB
Matz Borsch Verkställande direktör Född: 1960 Anställd sedan: 1995-2000, 2008-2010, 2011-2015 Aktieinnehav: 168 400 B-aktier Övriga uppdrag: Styrelseledamot Meramare AB
Det finns inga, till VD Matz Borsch närstående, som innehar aktier eller andra finansiella instrument i MSC eller i närstående bolag till MSC. VD Matz Borsch har inte några aktier eller andra finansiella instrument i närstående bolag till MSC.
Det finns, till VD Lars Save närstående bolag, som innehar aktier i MSC. Dessa bolag är Alfanode AB och Empir Informatics AB.
Den senast gällande vd-instruktionen fastställdes av styrelsen den 21 augusti 2015. VD tar löpande fram nödvändigt informations- och beslutsunderlag inför styrelsemöten och motiverar även förslag till beslut. Styrelseordförande har årligen utvärderingssamtal med VD i enlighet med VD-instruktionen. VD leder koncernledningens arbete och fattar beslut i samråd med övriga ledningsmedlemmar. Koncernledningen tar årligen fram en affärsplan som följs upp via månatliga rapporter.
MSC:s VD är ansvarig för den löpande operativa verksamheten. VD har tillsatt en företagsledning som löpande ansvarar för de olika delarna i verksamheten. Företagsledningen har fram till och med 21 augusti bestått, förutom av VD, av ansvarig person från stabsfunktionen Ekonomi samt konsultchef. Företagsledningen bestod av 3 personer inklusive VD. Från om med 21 augusti har företagsledningen bestått, förutom av VD, av ansvarig person från stabsfunktionen Ekonomi, konsultchef samt operativ chef. Den 1 november tillkom det två personer till som är dotterbolags VD i de förvärv som gjorts under 2015. För mer information se not 5 i årsredovisningen.
För granskning av bolagets årsredovisning jämte räkenskaperna samt styrelsens och VD:s förvaltning utses på årsstämman en revisor med högst en suppleant. Ansvarig huvudrevisor är Per Gustafsson på KPMG AB.
Styrelsen ansvarar enligt den svenska aktiebolagslagen och svensk kod för bolagsstyrning för den interna kontrollen att finansiell rapportering är upprättad i enlighet med gällande lag. Kvalitetssäkring av MSC:s finansiella rapportering sker genom att styrelsen behandlar samtliga finansiella och juridiska rapporter som bolaget lämnar. Det förutsätter att styrelsen behandlar frågor om intern kontroll, regelefterlevnad, väsentliga osäkerheter i redovisade värden, eventuella ej korrigerade felaktigheter, händelser efter balansdagen, ändringar i uppskattningar och bedömningar, eventuella konstaterade oegentligheter och andra förhållanden som påverkar de finansiella rapporternas kvalitet.
Kontrollstruktur – Ett effektivt styrelsearbete är grunden för god intern kontroll. MSC:s styrelse har etablerat tydliga arbetsprocesser och har upprättat en god arbetsordning för sitt arbete. En viktig del i styrelsens arbete är att utarbeta och godkänna ett antal grundläggande policys, riktlinjer och ramverk relaterade till finansiell rapportering. Bolagets styrande dokument avseende finansiell kontroll är benämnda "Rapporteringsinstruktioner" och "Finanspolicy". Syftet med dessa dokument är att skapa en solid grund för en god intern kontroll. Uppföljning och omarbetning sker löpande samt kommuniceras ut till samtliga
medarbetare som är involverade i den finansiella rapporteringen. Styrelsen utvärderar löpande verksamhetens prestationer och resultat genom ett ändamålsenligt rapportpaket innehållande resultatrapport och framarbetade nyckeltal samt annan väsentlig operationell och finansiell information. Styrelsen verkar i sin helhet såsom revisionsutskott. Styrelsen i sin helhet har sålunda under 2015 övervakat systemen för riskhantering och intern kontroll. Dessa system syftar till att säkerställa att verksamheten bedrivs i enlighet med lagar och förordningar och är effektiv samt att den ekonomiska rapporteringen är tillförlitlig. Styrelsen har tagit del av och utvärderat rutinerna för redovisning och ekonomisk rapportering samt följt upp och utvärderat de externa revisorernas arbete, kvalifikationer och oberoende. Styrelsen har under 2015 haft en genomgång med och fått skriftlig rapport från bolagets externa revisorer.
Riskbedömning – MSC arbetar aktivt med riskbedömning och riskhantering för att säkerställa att de risker som bolaget är utsatt för hanteras på ett ändamålsenligt sätt inom de ramar som fastställts. I riskbedömningen beaktas exempelvis bolagets administrativa rutiner avseende fakturering och avtalshantering. Även balans- och resultatposter, där risken för väsentliga fel skulle kunna uppstå, granskas kontinuerligt.
Kontrollaktiviteter – Strukturen för kontroll utformas för att hantera de risker som styrelsen bedömer vara väsentliga för den finansiella rapporteringen. Kontrollstrukturerna består dels av en organisation med tydlig ansvarsfördelning, dels av tydliga rutiner och klara arbetsroller. Kvartal 3 är översiktligt granskat av Bolagets revisorer. Exempel på kontrollaktiviteter är bland annat rapportering av beslutprocesser och beslutsordningar för väsentliga beslut och även granskning av samtliga finansiella rapporter som presenteras.
Information och kommunikation – MSC:s styrande dokumentation i form av riktlinjer och manualer vad gäller intern- och extern kommunikation hålls löpande uppdaterade och kommuniceras internt via relevanta kanaler, såsom interna möten, interna nyhetsmail och intranät. För kommunikation med externa parter finns en tydlig Informationspolicy som anger samtliga riktlinjer för hur denna kommunikation skall ske. Syftet med policyn är att säkerställa att MSC:s samtliga informationsskyldigheter efterlevs på ett korrekt och fullständigt sätt.
Uppföljning och övervakning – Uppföljning och övervakning av att den interna kontrollen är ändamålsenlig sker löpande. Styrelsen träffas minst en gång per år, utan närvaro av VD eller annan person från ledningsgruppen, bolagets revisorer för en genomgång av nuläge.
Styrelsen ser även till att bolagets revisorer översiktligt granskar de finansiella rapporterna från ett kvartal. Styrelsen utvärderar årligen huruvida ett separat revisionsutskott skall tillsättas MSC. Ställningstagandet är att styrelsen i dagens utformning hanterar denna löpande process och dess interna kontroll på ett tillfredsställande sätt.
Årsstämman 2015 beslutade om följande riktlinjer för ersättning till ledande befattningshavare: Ersättning till VD och ledande befattningshavare skall fastställas till marknadsmässiga nivåer och skall bestå av fast lön, eventuell rörlig lön, pension samt eventuella övriga förmåner. Ersättningen i form av fast lön skall stå i proportion till befattningshavarens erfarenhet, ansvar och befogenhet. Den rörliga ersättningen skall vara maximerad till en årslön och baseras huvudsakligen på tydliga målrelaterade prestationer. De ledande befattningshavarnas pensionsvillkor skall vara marknadsmässiga i förhållande till vad som generellt gäller för motsvarande befattningshavare på marknaden. Pensionen skall baseras på avgiftsbestämda pensionslösningar alternativt omfattas av den allmänna pensionsplanen, antingen via ITP-planen eller genom individuella tjänstpensionsförsäkringar inom ramen för ITP. Uppsägningslön och avgångsvederlag skall sammantaget inte överstiga 24 månadslöner för respektive befattningshavare. Övriga förmåner utgörs för MSC av sedvanliga förmåner enligt lokal praxis. Frågan om ersättning till bolagsledningen behandlas av VD. Ersättning till VD beslutas av styrelsen, som skall äga rätt att frångå riktlinjerna om det i ett enskilt fall finns särskilda skäl för det.
Lars Save – Fast ersättning 206 tkr, rörlig ersättning 0 tkr. Avsättning till pension uppgår till max 35 % av den fasta grundlönen.
Matz Borsch – Fast ersättning 483 tkr, rörlig ersättning 20 tkr. Avsättning till pension uppgår till max 35 % av den fasta grundlönen.
Övrig koncernledning – Fast ersättning 2 604 tkr, rörlig ersättning 30 tkr. Avsättning till pension uppgår till max 30 % av den fasta grundlönen.
Till revisor och revisionsföretag har under 2015 ett totalt arvode om 544 tkr utbetalats för hela koncernen. Summan avser arbete för revision, löpande rådgivning och annan granskning. För mer information se not 3 i årsredovisningen.
Till årsstämman i MSC Group AB, org.nr 556313-5309
Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten för år 2015 på sidorna 49-52 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen.
Vi har läst bolagsstyrningsrapporten och baserat på denna läsning och vår kunskap om bolaget och koncernen anser vi att vi har tillräcklig grund för våra uttalanden. Detta innebär att vår lagstadgade genomgång av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har.
Vi anser att en bolagsstyrningsrapport har upprättats, och att dess lagstadgade information är förenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen.
Stockholm den 15 april 2016
KPMG AB
Per Gustafsson Auktoriserad revisor
Peter Gustafson Född 1960
Styrelseledamot sedan 2013 Ordförande sedan 2015
Utbildning: Civilekonom Arbetslivserfarenhet:
Ägare och VD Green Capital Partners AB
Direktör HSH Nordbank AG
Partner Arthur Andersen/Deloitte
Affärsutvecklingschef
Catella Norden AB
Aktieinnehav i MSC Group AB: -
Bedöms oberoende
Pia Hofstedt Född 1961
Styrelseledamot sedan 2011 Utbildning: Civilekonomexamen från Stockholms Universitet samt Management training, Dale Carnegie Arbetslivserfarenhet: CIO Quant Service AB 2015 - CIO Aleris 2012-2015 Egen företagare Hofstedt Management & Consulting 2012 CIO Scandic Hotels 2007-2011
CIO Salus Ansvar 2004-2007 CEO NeoNet Technology samt CIO NeoNet AB 1998-2004 Olika roller hos Guide Datakonsult AB b la
konsultchef 1989-1998, Aktieinnehav i MSC Group AB: -
Bedöms oberoende
Styrelseledamot sedan 2015 Utbildning: Civilekonom, Handelshögskolan i Stockholm
Övriga styrelsebefattningar:
Styrelseordförande: Middagsfrid AB Domiga AB Holländska Ostar Stockholm
AB Nordreklam AB Yoyomotion AB Styrelseledamot: Alfanode AB ComAround Scandinavia AB Stockholms allmänna Gymnastik AB
Tidigare uppdrag/befattningar: Styrelseordförande Addnode AB
Övriga uppdrag/befattningar: Nämndeman Stockholms
Tingsrätt Kyrkofullmäktige och Kyrkorådet vid Maria Magdalenas församling Adjungerad styrelseledamot till
Barncancerfonden i Stockholm och Gotland Aktieinnehav i MSC Group
AB: -
Bedöms oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen och beroende mot bolagets större aktieägare.
Björn Lagerholm Född 1947
Styrelseledamot sedan 2015 Utbildning: Jur kand
Övriga uppdrag/befattningar: Styrelseordförande:
Tjalve Fastighets AB Five Tre Fastighets AB
Tingsrätt
Aktieinnehav i MSC Group AB:
Bedöms oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen och beroende mot bolagets större aktieägare.
Matz Borsch Född 1960
Styrelseledamot sedan 2015 Utbildning: Gymnasieingenjör
Arbetslivserfarenhet:
VD MSC Group AB Operativ chef MSC Group AB Management konsult, MSC Group AB Management konsult, Canvisa Consulting AB
Aktieinnehav i MSC Group AB: 168 400 B-aktier
Bedöms oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen och beroende mot bolagets större aktieägare.
Roskva Holding AB
Styrelseledamot: Roskva AB Svedala Livsmedel AB
Tidigare uppdrag/befattningar: Styrelseledamot MSC Group AB Egen företagare inom byggoch fastighetsbranschen Bolagsjurist Linder Intertrading AB
Tingstjänstgöring vid Malmö
1 166 900 B-aktier
Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning.
Vinstmarginal Resultat efter finansiella investeringar i förhållande till nettoomsättning.
Räntabilitet på eget kapital Årets resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital.
Sysselsatt kapital Summa tillgångar med avdrag för icke räntebärande skulder samt uppskjuten skatt.
Räntabilitet på sysselsatt kapital Rörelseresultat plus finansiella intäkter i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital.
Likvida medel Kassa och bank med tillägg för kortfristiga placeringar.
Netto likvida medel Kassa och bank med avdrag för räntebärande skulder.
Nettoskuld likvida medel inklusive kortfristiga placeringar Kassa och bank inklusive kortfristiga placeringar med avdrag för räntebärande skulder.
Soliditet Eget kapital i förhållande till summa tillgångar.
Skuldsättningsgrad Räntebärande skulder i förhållande till eget kapital.
Räntetäckningsgrad Resultat efter finansiella kostnader ökat med finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader.
Kapitalomsättningshastighet Nettoomsättning i förhållande till genomsnittlig summa tillgångar.
Personalomsättning Antal anställda som avslutat sin anställning under året i förhållande till genomsnittligt antal anställda.
Förädlingsvärde per anställd Rörelseresultatet efter avskrivningar ökat med totala personalkostnader i förhållande till genomsnittligt antal anställda.
Rörelseresultat per anställd Årets rörelseresultat i förhållande till genomsnittligt antal anställda.
Resultat per aktie Årets resultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier.
Kassaflöde per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal aktier.
Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut.
Andel utdelad vinst Utdelning i förhållande till vinst per aktie.
Direktavkastning (%) Utdelning per aktie dividerat med börskurs per aktie vid årets slut.
P/E-tal Aktiepris (Börskurs vid årets slut x antalet aktier vid periodens slut) dividerat med årets resultat.
MSC Konsult AB
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.