Emak

Share Issue/Capital Change • May 22, 2017

Informazione Regolamentata n. 0115-14-2017		Data/Ora Ricezione 22 Maggio 2017 17:38:12	MTA - Star
Societa'	:	EMAK
Identificativo Informazione Regolamentata	:	89907
Nome utilizzatore	:	EMAKN01 - LA FATA
Tipologia	:	2.2
Data/Ora Ricezione	:	22 Maggio 2017 17:38:12
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	22 Maggio 2017 17:38:13
Oggetto	:	Yama avvia vendita azioni tramite ABB/Yama launches sale of shares through ABB
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

Il presente comunicato e ogni informazione nel medesimo contenuta, non può essere pubblicato, distribuito o trasmesso, direttamente o indirettamente, negli Stati Uniti, Canada, Australia o Giappone o in ogni altra giurisdizione dove ciò costituirebbe una violazione di legge.

Yama S.p.A. avvia un collocamento di azioni Emak S.p.A. tramite una procedura di accelerated book building riservato a investitori professionali italiani e istituzionali esteri

Reggio Emilia, 22 maggio 2017

Yama S.p.A. ("Yama"), azionista di maggioranza di Emak S.p.A. ("Emak" o l'"Emittente"), con una partecipazione pari al 75,185% del capitale sociale, ha avviato la cessione di massime n. 16.400.000 azioni ordinarie Emak, corrispondenti a circa il 10% del capitale sociale dell'Emittente.

Il collocamento verrà realizzato attraverso una procedura di accelerated book building riservata a investitori professionali in Italia e istituzionali all'estero (con l'esclusione degli investitori in possesso dei requisiti di "qualified Institutional Buyers" negli Stati Uniti d'America ai sensi della Rule 144A dello United States Securities Act del 1933, come successivamente modificato).

Intermonte agisce in qualità di Sole Bookrunner per l'operazione.

Al termine del collocamento Yama continuerà a detenere la partecipazione di controllo nell'Emittente.

L'operazione viene avviata immediatamente e il collocamento potrà essere chiuso in qualsiasi momento. Yama darà comunicazione dell'esito del collocamento al termine dello stesso.

Il collocamento è finalizzato ad incrementare il flottante e la liquidità del titolo Emak e al rafforzamento della struttura finanziaria e patrimoniale di Yama.

Nell'ambito dell'operazione e coerentemente con la prassi di mercato per collocamenti di questa natura, Yama ha assunto un impegno di lock-up relativo alle azioni Emak che resteranno di sua proprietà al termine dell'operazione, per una durata di 180 giorni.

Le informazioni contenute nel presente comunicato hanno soltanto finalità informative e non vanno intese come complete o esaustive e sono inoltre soggette a modifica. Non potrà pertanto farsi affidamento su tali informazioni o sulla loro completezza o accuratezza. La distribuzione di questo comunicato potrebbe essere vietata o limitata ai sensi delle leggi e dei regolamenti applicabili in alcuni paesi. Il presente comunicato stampa non può essere pubblicato, distribuito o trasmesso direttamente o indirettamente, negli Stati Uniti, Australia, Canada o Giappone o in ogni altra giurisdizione dove ciò costituirebbe una violazione di legge. Il presente documento non costituisce un'offerta di vendita, o la sollecitazione di una richiesta di acquisto, di strumenti finanziari. L'offerta e la vendita degli strumenti finanziari cui viene fatto riferimento nel presente documento non è stata, ne verrà, registrata ai sensi dell'U.S. Securities Act del 1933 e tali strumenti finanziari non possono essere offerti o venduti negli Stati Uniti in assenza di tale registrazione o salvo esenzioni applicabili. Non verrà effettuata alcuna offerta al pubblico negli Stati Uniti in relazione alla presente operazione né alcuna offerta al pubblico in Italia essendo la procedura di accelerated bookbuilding riservata a Investitori Qualificati, come definiti dal Regolamento Consob n. 11941 del 14 maggio 1999, come successivamente modificato.

PRESS RELEASE

This press release and any information contained herein shall not be published, distributed or transmitted, directly or indirectly, in the United States, Canada, Australia or Japan or in any other jurisdiction where such an announcement would be unlawful.

Yama S.p.A. launches the sale of Emak S.p.A. ordinary shares through an accelerated book built offering to institutional investors

Reggio Emilia, 22nd May 2017

Yama S.p.A. ("Yama"), major shareholder of Emak S.p.A ("Emak" or the "Company") with a 75.185% stake, has launched the sale of maximum of approx. 16,400,000 Emak ordinary shares, equal to approx. 10% of Emak's share capital.

The placement will be carried out through an accelerated book built offering to professional investors in Italy and foreign institutional investors (excluding "Qualified Institutional Buyers" in the US, as defined under the United States Securities Act of 1933, as amended).

Intermonte is acting as Sole Bookrunner for the placement.

Upon completion of the placement, Yama will continue to retain the controlling stake in the Company.

The transaction will commence immediately and the books can be closed at any time. Yama will announce the outcome of the placement upon completion.

The placement is intended to increase the free float and the trading liquidity of the Emak shares and strengthen Yama's financial and capital structure.

As part of the transaction and in line with market practice for placements of this nature, Yama has agreed to a 180 days lock-up period with respect to the remaining shares of Emak owned.

The information contained in this announcement is for background purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any purpose on the information contained in this announcement or its accuracy or completeness. The information in this announcement is subject to change. It may be unlawful to distribute this announcement in certain jurisdictions. These written materials are not for distribution in the United States, Canada, Australia or Japan or in any other jurisdiction where to do so would be unlawful. This announcement does not constitute an offer to sell, or the solicitation of an offer to buy, any securities. The offer and sale of the securities referred to in this announcement has not been, nor will it be, registered under the United States Securities Act of 1933 and the securities may not be offered or sold in the United States absent such registration or an applicable exemption from registration. There will be no public offering of the securities in the United States in connection with this transaction, nor will there be any offer to the public in Italy since the accelerated bookbuilt offering is exclusively reserved to "Qualified Investors" (as defined in Consob Regulation n. 11971 of 14 May 1999, as subsequently amended).