Emak

Pre-Annual General Meeting Information • Apr 10, 2020

Informazione Regolamentata n. 0115-9-2020		Data/Ora Ricezione 10 Aprile 2020 16:57:08	MTA - Star
Societa'	:	EMAK
Identificativo Informazione Regolamentata	:	130646
Nome utilizzatore	: EMAKN01 - LA FATA
Tipologia	: REGEM
Data/Ora Ricezione	:	10 Aprile 2020 16:57:08
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	10 Aprile 2020 16:57:09
Oggetto	:	Avviso convocazione Assemblea 2020 integrato e modificato/Call of Shareholders'Meeting 2020 integrated and modified
Testo del comunicato

Vedi allegato.

CONVOCAZIONE DI ASSEMBLEA ORDINARIA

I Signori Azionisti di EMAK S.p.A. (nel seguito la "Società") sono convocati in Assemblea Ordinaria per il giorno 29 aprile 2020, alle ore 10,00, in unica convocazione, in Reggio Emilia, Piazza Martiri del VII Luglio, n. 3, presso lo studio del notaio dott. Giovanni Aricò, allo scopo di discutere e deliberare sul seguente:

ordine del giorno

• 1) Presentazione del Bilancio di Esercizio e del Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2019; relazioni del Consiglio di amministrazione, del Collegio Sindacale e della Società di Revisione:
• 1.1) Approvazione della relazione sulla gestione e del bilancio di esercizio;
• 1.2) Proposta di destinazione dell'utile di esercizio ed eventuale distribuzione di riserve; deliberazioni inerenti e conseguenti;
• 2) Presentazione della Relazione sulla remunerazione ex art. 123-ter, D.Lgs 58/98:
• 2.1) Approvazione con deliberazione vincolante della politica di remunerazione per gli esercizi 2019-2021;
• 2.2) Approvazione con deliberazione non vincolante della seconda sezione della relazione.
• 3) Proposta di autorizzazione all'acquisto ed alla disposizione di azioni proprie; deliberazioni inerenti e conseguenti.

Legittimazione alla partecipazione e rappresentanza in assemblea

• A seguito dell'emergenza sanitaria da Covid-19 ed in attuazione di quanto previsto dall'art. 106, DL n. 18 del 17/3/2020 ("Decreto"), si precisa che l'intervento degli Azionisti in assemblea si svolgerà esclusivamente tramite il rappresentante designato ex art. 135-undecies, D.Lgs 58/98; si precisa altresì che al predetto rappresentante designato possono essere conferite anche deleghe o subdeleghe ai sensi dell'articolo 135-novies del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, anche in deroga all'art. 135-undecies, comma 4, del medesimo decreto. Le modalità di conferimento della delega sono di seguito illustrate.
• Ai sensi dell'art. 83-sexies, TUF, la legittimazione all'intervento ed al voto in Assemblea che potrà avvenire esclusivamente tramite Rappresentante Designato - è attestata da una comunicazione alla Società, effettuata dall'intermediario in favore del soggetto cui spetta il diritto di voto, sulla base delle evidenze relative al termine della giornata contabile del settimo giorno di mercato aperto precedente la data fissata per l'Assemblea (coincidente con il 20 aprile 2020, "record date"). Le registrazioni in accredito e in addebito compiute sui conti successivamente a tale termine non rilevano ai fini della legittimazione al voto in Assemblea; coloro che risulteranno titolari delle azioni solo successivamente alla sopra citata "record date" non avranno pertanto diritto di partecipare e di votare (a mezzo delega) in Assemblea; la comunicazione dell'intermediario dovrà pervenire alla Società, in conformità alla normativa applicabile, entro l'inizio dei lavori assembleari.
• La Società ha designato quale Rappresentante degli Azionisti, ai sensi dell'articolo 135-undecies, TUF, la Società per Amministrazioni Fiduciarie "SPAFID" S.p.A.", con sede legale in Milano. La delega può essere conferita al Rappresentante Designato, senza spese per il delegante (fatta eccezione per le eventuali spese di spedizione), con istruzioni di voto su tutte o alcune delle proposte all'ordine del giorno, attraverso lo specifico modulo disponibile, con le relative indicazioni per la compilazione e trasmissione, sul sito internet della Società (www.emakgroup.it, "Investor Relations > Corporate governance> Assemblea dei soci"). La delega con le istruzioni di voto deve pervenire, in originale, unitamente alla copia di un documento di identità del delegante avente validità corrente o, qualora il delegante sia una persona giuridica, del legale rappresentante pro tempore ovvero di altro soggetto munito di idonei poteri, unitamente a documentazione idonea ad attestarne qualifica e poteri, al predetto Rappresentante Designato, entro la fine del secondo giorno di mercato aperto precedente la data dell'Assemblea (27 aprile 2020) all'indirizzo di posta certificata assemblee@pec.spafid.it indicando nell'oggetto "Delega RD Assemblea Emak 2020" o mediante corriere/ raccomandata A/R (al seguente indirizzo: Spafid S.p.A., Foro Buonaparte, 10 – 20121

Milano, Rif. "Delega RD Assemblea Emak 2020"). L'invio al predetto indirizzo di posta elettronica certificata della delega, sottoscritta con firma elettronica qualificata o digitale ai sensi della normativa vigente, soddisfa il requisito della forma scritta. Entro lo stesso termine, la delega e le istruzioni di voto sono revocabili. La delega non ha effetto con riguardo alle proposte per le quali non siano state conferite istruzioni di voto.

Ai sensi del richiamato Decreto, al predetto Rappresentante Designato possono essere conferite anche deleghe o sub-deleghe ai sensi dell'articolo 135-novies del TUF, in deroga all'art. 135-undecies, comma 4, del TUF. Coloro i quali non intendessero avvalersi della modalità di intervento prevista dall'art. 135 undecies del TUF, potranno, in alternativa, intervenire conferendo, allo stesso Rappresentante Designato, delega o subdelega ex art. 135-novies TUF, contenente istruzioni di voto su tutte o alcune delle proposte all'ordine del giorno, mediante utilizzo del modulo di delega/subdelega, disponibile nel sito internet della Società (www.emakgroup.it, "Investor Relations > Corporate governance> Assemblea dei soci"). Per la notifica delle deleghe/ sub-deleghe, anche in via elettronica, dovranno essere seguite le modalità riportate nel modulo di delega. La delega deve pervenire entro le ore 18:00 del giorno precedente l'assemblea (e comunque entro l'inizio dei lavori assembleari). Entro il suddetto termine la delega e le istruzioni di voto possono sempre essere revocate.

Per eventuali chiarimenti inerenti al conferimento della delega al Rappresentante Designato è possibile contattare Spafid via e-mail all'indirizzo confidential@spafid.it o ai seguenti numeri telefonici (+39) 0280687.331 – 319.

• Gli amministratori ed i sindaci nonché gli altri soggetti legittimati a sensi di legge, diversi da coloro ai quali spetta il diritto di voto, potranno intervenire in assemblea mediante mezzi di telecomunicazione che ne garantiscano l'identificazione. Le istruzioni per la partecipazione all'assemblea mediante mezzi di telecomunicazione verranno rese note dalla Società a SPAFID S.p.A., agli amministratori ed ai sindaci, nonché agli altri legittimati all'intervento, diversi da coloro ai quali spetta il diritto di voto.
• non sono previste procedure di voto per corrispondenza o con mezzi elettronici.

La Società si riserva di integrare o modificare le istruzioni sopra riportate in considerazione delle intervenienti necessità, a seguito dell'attuale situazione di emergenza epidemiologica da Covid-19 e dei suoi sviluppi al momento imprevedibili.

Altri diritti degli Azionisti

• gli Azionisti che, anche congiuntamente, rappresentino almeno un quarantesimo del capitale sociale possono chiedere, entro dieci giorni dalla pubblicazione del presente avviso (ossia entro il 7/4/2020), l'integrazione dell'elenco delle materie da trattare ovvero avanzare proposte di deliberazione sulle materie da trattare, già poste all'ordine del giorno, indicando nella domanda la loro identità, comprovando la loro legittimazione e illustrando l'oggetto delle loro mozioni; entro il termine di cui sopra le domande devono essere inviate con plico raccomandato munito di avviso di ricevimento, ovvero mediante comunicazione elettronica all'indirizzo di posta elettronica certificata "emak@legalmail.it"; entro il termine di cui sopra dev'essere altresì presentata, ex art. 126-bis, TUF, a cura degli stessi Azionisti e con le stesse modalità, una relazione sulle materie di cui viene proposta la trattazione, ovvero una relazione che riporti la motivazione relativa alle ulteriori proposte di deliberazione presentate. Si ricorda che l'integrazione dell'ordine del giorno non è ammessa per gli argomenti per i quali l'Assemblea delibera, a norma di legge, su proposta degli Amministratori o sulla base di un progetto o di una relazione da essi predisposta, diversa da quelle di cui all'articolo 125-ter, comma 1, TUF; colui cui spetta il diritto di voto può presentare individualmente proposte di voto in assemblea.
• Coloro ai quali spetta il diritto di voto, comprovando la loro legittimazione, possono porre domande sulle materie all'ordine del giorno anche prima dell'assemblea, mediante proposizione per iscritto dei quesiti, entro il giorno 22 aprile 2020, a mezzo plico raccomandato munito di avviso di ricevimento, ovvero mediante comunicazione elettronica all'indirizzo di posta elettronica certificata "emak@legalmail.it"; alle domande è data risposta al più tardi durante l'adunanza assembleare entro il 24 aprile 2020, con facoltà per la Società di fornire una risposta unitaria alle domande aventi lo stesso contenuto. Le risposte saranno pubblicate sul sito internet della Società www.emakgroup.it, "Investor Relations > Corporate governance> Assemblea dei soci.

Documentazione

• I documenti che saranno sottoposti all'Assemblea, ivi compresi la relazione sulla gestione, il bilancio di esercizio, il bilancio consolidato, la dichiarazione di carattere non finanziario, le relazioni sul governo societario e sulla remunerazione, nonché i testi integrali delle proposte di deliberazione e le relazioni illustrative dei punti all'ordine del giorno e quant'altro prescritto verranno messi a disposizione del pubblico entro il giorno 30 marzo 2020, presso la sede sociale (compatibilmente alle condizioni di accesso di tempo in tempo prescritte dalla normativa e dalle procedure aziendali in materia di contenimento dell'epidemia), sul sito internet della Società www.emakgroup.it, "Investor Relations > Corporate governance> Assemblea dei soci, nonché presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato "eMarket STORAGE", consultabile al sito internet "".
• Lo statuto sociale e il regolamento assembleare sono reperibili presso la sede sociale e sul sito internet della Società www.emakgroup.it, "Investor Relations > Corporate governance> Assemblea dei soci.

Capitale sociale e diritti di voto

▪ Il capitale sociale di nominali euro 42.623.057,10 è suddiviso in 163.934.835 azioni del valore nominale unitario di 0,26 euro, ciascuna delle quali dà diritto ad un voto. Alla data del presente avviso di convocazione, la società detiene n. 397.233 azioni proprie per le quali, a sensi di legge, il diritto di voto è sospeso.

Il presente avviso di convocazione viene pubblicato, a sensi dell'art. 125-bis, D.Lgs 58/98, nonché dell'art. 7 dello statuto sociale, sul sito internet della Società www.emakgroup.it, "Investor Relations > Corporate governance> Assemblea dei soci, e, per estratto, sul quotidiano MF – Milano Finanza. Viene altresì reso disponibile al pubblico presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato "eMarket STORAGE" (consultabile al sito internet ) e nelle altre modalità stabilite dalle norme applicabili.

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Per l'esercizio dei diritti degli azionisti, in ragione dell'emergenza del Covid 19, la Società raccomanda l'utilizzo delle forme di comunicazione a distanza indicate nel presente avviso.

Infine, la Società si riserva di integrare e/o modificare il contenuto del presente avviso qualora si rendesse necessario conseguentemente all'evolversi dell'attuale situazione emergenziale da Covid 19.

Per qualunque informazione riguardante l'Assemblea e l'esercizio dei diritti sociali è disponibile l'ufficio "Investor Relations", presso la società ai recapiti 0522/956332, fax 0522/959227, mail: "andrea.lafata@emak.it".

Bagnolo in Piano (RE), 28 marzo 2020, modificato ed integrato come in evidenza, limitatamente ai termini di risposta alle domande degli Azionisti ex art. 127-ter, TUF, in data 10 aprile 2020.

p. Il Consiglio di Amministrazione Il Presidente – Fausto Bellamico

NOTICE OF ORDINARY MEETING OF SHAREHOLDERS

The Shareholders of EMAK S.p.A. (hereinafter referred to as "the Company") are invited to the Ordinary General Meeting of Shareholders on 29 April 2020 at 10.00AM, called in single convocation, at the office of the Notary Dr. Giovanni Aricò in Reggio Emilia, Piazza Martiri del VII Luglio, n. 3, for the purpose of discussing and resolving on the following

agenda

• 1) Presentation of the Financial Statements of the Company and the Consolidated Financial Statements at 31 December 2019, the reports of the Board of Directors, of the Board of Statutory Auditors and of the Auditing Firm:
• 1.1)Approval of the report of the Board of Directors and of the Financial Statements of the Company;
• 1.2) Proposal for the allocation of profit for the year and possible distribution of reserves; related and consequent resolutions;
• 2) Presentation of the Remuneration Report as per art. 123-ter, D.Lgs 58/98:
• 2.1) Approval with binding resolution of the remuneration policy for the years 2019-2021;
• 2.2) Approval with non-binding resolution of the second section of the report.
• 3) Proposal for authorisation for the acquisition and disposal of treasury shares; relevant and consequent resolutions.

Entitlement to participate and representation in the meeting

• Following the health emergency from Covid-19 and in implementation of the provisions of art. 106, DL n. 18 of 17/3/2020, it is specified that the participation of the Shareholders in the meeting will take place exclusively through the representative appointed pursuant to art. 135-undecies, Legislative Decree 58/98; it is also specified that the aforementioned appointed representative may also be granted proxies or subdelegations pursuant to article 135-novies of the legislative decree 24 February 1998, n. 58, also in derogation of art. 135-undecies, paragraph 4, of the same decree. The procedures for granting the proxy are illustrated below.
• Pursuant to art. 83-sexies, Consolidated Law on Finance, the entitlement to participate and vote in the Meeting - which can only be done through Designated Representative - is certified by a communication to the Company made by the broker in favour of the interested party with the right to vote, on the basis of evidence relating to the end of the accounting day of the seventh open market day previous to the date fixed for the Meeting (coinciding with 20 April 2020, "the record date"). Crediting and debiting entries made on accounts after this term are not relevant for the purpose of entitlement to vote in the Meeting; those who are holders of shares only subsequent to the aforementioned "record date" shall not, therefore, have the right to participate and vote (by proxy) in the Meeting; the communication shall be forwarded to the Company, in conformity with the applicable legislation, before the start of meeting procedures
• the Company has appointed Società per Amministrazioni Fiduciarie "SPAFID" S.p.A., with registered office in Milan, as Appointed Representative, in accordance with article 135-undecies. The proxy can be granted to the Appointed Representative, without expenses for the delegating party (except for any shipping costs), with voting instructions on all or some of the proposals on the agenda, through the specific form available, with the relative indications for compilation and transmission on the Company website (www.emakgroup.it, "Investor Relations > Corporate governance> Assemblea dei soci"). The proxy with the voting instructions must be received, in original, together with a copy of an identity document of the delegating party with current validity or, if the delegating person is a legal person, of the pro tempore legal representative or of another subject with suitable powers, together with suitable documentation to certify their qualification and powers, to the aforementioned Appointed Representative, by the end of the second

open market day prior to the Shareholders' Meeting (27 April 2020) at the certified mail address assemblee@pec.spafid.it indicating in the subject "Delega RD Assemblea Emak 2020" or by courier / registered letter (at the following address: Spafid SpA, Foro Buonaparte, 10 – 20121 Milano, Rif. "Delega RD Assemblea Emak 2020"). Sending the proxy to the aforementioned certified email address, signed with a qualified or digital electronic signature pursuant to current legislation, satisfies the requirement of the written form. Within the same term, the proxy and the voting instructions are revocable. The proxy has no effect with regard to proposals for which voting instructions have not been given.

Pursuant to the aforementioned Decree, the aforementioned Appointed Representative may also be granted proxies or sub-proxies pursuant to article 135-novies of the TUF, in derogation of art. 135-undecies, paragraph 4, of the TUF. Those who do not intend to make use of the intervention method provided for by art. 135-undecies of the TUF, may alternatively intervene by conferring, on the same Appointed Representative, a delegation or sub-delegation pursuant to art. 135-novies of the TUF, containing voting instructions on all or some of the proposals on the agenda, by using the proxy / subdelegation form, available on the Company's website (www.emakgroup.it, "Investor Relations > Corporate governance> Assemblea dei soci"). For the notification of the proxies / sub-proxies, also electronically, the procedures indicated in the proxy form must be followed. The proxy must be received by 18:00 on the day before the meeting (and in any case before the start of the meeting). Within this period, the proxy and voting instructions can always be revoked.

For any clarifications regarding the granting of the proxy to the Appointed Representative, it is possible to contact Spafid via e-mail at the address confidential@spafid.it or at the following telephone numbers (+39) 0280687.331 - 319.

▪ The directors and statutory auditors as well as the other subjects legitimated by law, other than those who have the right to vote, will be able to attend the meeting by means of telecommunication means that guarantee their identification. The instructions for participation in the meeting by telecommunication means will be disclosed by the Company to SPAFID S.p.A., to the directors and statutory auditors, as well as to the others entitled to attend, other than those who have the right to vote.

▪ no procedures for voting by correspondence or with electronic means are forseen

The Company reserves the right to supplement or modify the above instructions in consideration of the intervening needs, following the current epidemiological emergency situation from Covid-19 and its currently unforeseeable developments.

Other Shareholders' rights

• Shareholders who, also jointly, represent at least one fortieth of the share capital may request, within ten days from the publication of this notice (that is, by 7/4/2020), integration of the list of items to discuss, or put forward resolution proposals on the items to be discussed, already on the agenda, indicating in the request their identity, proving their entitlement and illustrating the subject of their proposals; the request must be sent within the above term, forwarded by registered post furnished with acknowledgement of receipt, or by e-mail to the certified e-mail address "emak@legalmail.it"; pursuant to art. 126-bis, TUF, a report on the items with regards to which discussion is proposed, or a report setting out the motivation for the further resolution proposals presented, must be submitted within the above term on the part of the same Shareholders and with the same procedures. It should be noted that integration of the of the agenda is not admissible for matters for which the General Meeting of Shareholders resolves, according to the law, further to a proposal of the Directors or on the basis of a project or of a report drawn up by them, different from those as per article 125-ter, paragraph 1, TUF; those with the right to vote may submit voting proposals individually in the meeting.
• Those with the right to vote, proving their entitlement, may put forward requests on the items on the agenda also before the meeting, by means of written submission of the queries before 22 April 2020, by registered post furnished with acknowledgement of receipt or by e-mail to the certified e-mail address "emak@legalmail.it"; replies will be given to the queries at the latest during the meeting within 24 April 2020, with the Company having the right to furnish a joint reply to questions of the same tenor. Answers

will be published on the Company website www.emakgroup.it, "Investor Relations > Corporate governance > Assemblea dei soci.

Documentation

• The documents that will be submitted to the Meeting, including the financial statements of the Company, the consolidated financial statements, all the relative reports, as well as the full texts of resolution proposals and illustrative reports on the items on the agenda, the proxy forms and anything else prescribed, shall be made available to the public by 30 March 2020, at the registered office (compatibly with the conditions of access from time to time prescribed by the legislation and company procedures regarding the containment of the epidemic), on the Company's website "www.emakgroup.it, "Investor Relations > Corporate governance> Assemblea dei soci", as well as at the "eMarket Storage" authorized storage system, available at .
• The Company's by-laws and the general meeting regulations can be obtained at the registered office and on the Company's website www.emakgroup.it, "Investor Relations > Corporate governance> Assemblea dei soci.

Share capital and voting rights

▪ The nominal share capital of euro 42,623,057.10 is divided into 163,934,835 shares of a nominal unit value of 0.26 euro, each of which has the right to a vote. At the date of this notice, the company holds 397,233 treasury shares for which, in accordance with the law, the voting right is suspended. There are no forms of multiple voting shares or shares with increased voting rights

This notice is published, in accordance with art. 125-bis, Leg. Dec. 58/98, as well as with art. 7 of the articles of association, on the Company's website www.emakgroup.it, "Investor Relations > Corporate governance> Assemblea dei soci, and for extract on the newspaper MF – Milano Finanza. It is also made available to the public on the authorized storage system "eMarket STORAGE" (available at ) and through the other procedures established by applicable regulations.

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For the exercise of shareholder rights, due to the emergency of Covid-19, the Company recommends the use of the remote communication forms indicated in this notice.

Finally, the Company reserves the right to integrate and / or modify the content of this notice if it becomes necessary consequently to the evolution of the current emergency situation from Covid-19.

For any information regarding the Shareholders' Meeting and the exercise of social rights, the "Investor Relations" office is available, at the company at the numbers 0522/956332, fax 0522/959227, mail: andrea.lafata@emak.it.

Bagnolo in Piano (RE), 28 March 2020 modified and integrated as in evidence, limited to the terms of response to the questions of the Shareholders pursuant to art. 127-ter, TUF, on April 10, 2020.

On behalf of the Board of Directors The Chairman – Fausto Bellamico