Emak

AGM Information • Apr 29, 2025

Informazione Regolamentata n. 0115-14-2025		Data/Ora Inizio Diffusione 29 Aprile 2025 16:58:48	Euronext Star Milan
Societa'	:	EMAK
Identificativo Informazione Regolamentata	:	204848
Utenza - referente	:	EMAKN01 - LA FATA
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	29 Aprile 2025 16:58:48
Data/Ora Inizio Diffusione	:	29 Aprile 2025 16:58:48
Oggetto	:	Assemblea approva bilancio e distribuzione dividendo / AGM approves the financial statements and dividend distribution
Testo del comunicato

Vedi allegato

Comunicato stampa

L'ASSEMBLEA DEGLI AZIONISTI APPROVA IL BILANCIO DI ESERCIZIO 2024 E DELIBERA LA DISTRIBUZIONE DEL DIVIDENDO DI € 0,025 PER AZIONE

L'Assemblea Straordinaria degli azionisti di Emak ha approvato le proposte di modiche statutarie. L'Assemblea Ordinaria degli azionisti di Emak ha:

• approvato il Bilancio di esercizio 2024 e la distribuzione di un dividendo unitario di € 0,025
• approvato la prima e la seconda sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti ex art. 123-ter del D.Lgs. 58/1998
• nominato i nuovi organi sociali
• approvato il conferimento dell'incarico per la revisione legale dei conti
• autorizzato l'acquisto e la disposizione di azioni proprie

Bagnolo in Piano (RE), 29 aprile 2025 - L'Assemblea straordinaria e ordinaria degli Azionisti di Emak S.p.A. si è riunita in data odierna e si è espressa, con riguardo ai diversi punti all'ordine del giorno, nei termini di seguito succintamente riferiti.

Presentazione dei risultati consolidati dell'esercizio 2024

All'Assemblea Ordinaria degli Azionisti è stato presentato il bilancio consolidato al 31 dicembre 2024 (inclusivo della rendicontazione consolidata di sostenibilità) approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 13 marzo 2025, che ha riportato i seguenti risultati:

€m	FY 2024	FY 2023
Ricavi netti	601,9	566,3
Ebitda adjusted	62,2	67,9
Ebit	24,4	37,2
Utile netto	6,5	19,9
Utile netto normalizzato*	10,9	19,9
Posizione finanziaria netta	(210,0)	(191,5)
Posizione finanziaria netta al netto dell'effetto IFRS 16	(165,8)	(147,6)

*Dato depurato dalla riduzione di valore di un avviamento

Approvazione del Bilancio di esercizio e riparto dell'utile

L'Assemblea ha approvato la relazione del Consiglio di Amministrazione ed il Bilancio d'esercizio 2024 di Emak S.p.A., chiuso con un utile netto di 6.412.139,00 euro, e ha deliberato la distribuzione di un dividendo unitario lordo di € 0,025 per azione (cedola n. 27) per ogni azione in circolazione alla data di stacco cedola. Il dividendo sarà messo in pagamento il giorno 4 giugno 2025, con data stacco 2 giugno 2025 e record date 3 giugno 2025.

Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti ai sensi dell'articolo 123-ter, D.Lgs. 58/1998

L'Assemblea ha approvato con deliberazione vincolante la prima sezione della relazione e con deliberazione non vincolante la seconda sezione della relazione.

Nomina del Consiglio di Amministrazione

L'Assemblea degli Azionisti ha rinnovato il Consiglio di Amministrazione della società, nominando, per gli esercizi 2025-2027, tredici membri: Silvia Grappi, Elena Iotti, Valeria Venturelli, Francesca Baldi, Ariello Bartoli, Luigi Bartoli, Paola Becchi, Cristian Becchi, Giuliano Ferrari, Massimo Livatino, Marzia Salsapariglia, Vilmo Spaggiari e Paolo Zambelli. Tutti gli eletti sono stati tratti dall'unica lista, presentata dal socio di maggioranza Yama S.p.A.

Nomina del Collegio Sindacale

L'Assemblea ha nominato il nuovo Collegio Sindacale, che resterà in carica per gli esercizi 2025-2027; tutti gli eletti sono tratti dall'unica lista, presentata dal socio di maggioranza Yama S.p.A. Presidente del Collegio Sindacale è stato nominato Stefano Montanari. Effettivi Roberta Labanti e Riccardo Moratti. Sindaci supplenti Rossana Rinaldi e Luigi Gesaldi.

Conferimento dell'incarico per la revisione legale dei conti

L'Assemblea ha conferito l'incarico di revisione legale dei conti per gli esercizi 2025-2033 e di attestazione della conformità della rendicontazione di sostenibilità per gli esercizi 2025-2027 alla società KPMG S.p.A..

Proposta di autorizzazione all'acquisto ed alla disposizione di azioni proprie

L'Assemblea ha autorizzato il rinnovo del programma di acquisto e vendita di azioni proprie per un periodo di 18 mesi a partire dalla data odierna sino ad un massimo di n. 9.000.000 di azioni, corrispondenti al 5,490% dell'attuale capitale sociale, tenendo conto delle azioni proprie già in portafoglio, attualmente in numero di 1.097.233. Le quantità ed il prezzo al quale verranno effettuate le operazioni rispetteranno le modalità operative previste dai regolamenti vigenti. L'autorizzazione odierna sostituisce la precedente autorizzazione deliberata dall'assemblea degli Azionisti del 29 aprile 2024.

Approvate modifiche statutarie

L'Assemblea, in sede straordinaria, ha approvato le seguenti proposte di modifica dello statuto societario avanzate dal Consiglio di Amministrazione: 1) introduzione della possibilità di tenere le assemblee mediante partecipazione esclusiva tramite il c.d. rappresentante designato (modifica dell'Articolo 7 dello Statuto sociale); 2) facoltà di tenere le riunioni assembleari, nonché le riunioni del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale, anche o esclusivamente tramite strumenti di telecomunicazione (modifica degli Articoli 7, 14 e 19 dello Statuto sociale); 3) introduzione della possibilità di nomina del Dirigente di sostenibilità e definizione dei relativi requisiti di professionalità (modifica dell'Articolo 17 dello Statuto sociale); 4) ulteriori proposte di modifica meramente formali (Articoli 20 e 21 dello Statuto sociale) e relative alle modalità di invio degli avvisi di convocazione delle riunioni del Consiglio di Amministrazione (Articolo 14 dello Statuto sociale).

Riunione del Consiglio di Amministrazione

Il neoeletto Consiglio di Amministrazione di Emak S.p.A., riunitosi a seguito dell'Assemblea:

• ha confermato Massimo Livatino quale Presidente (non esecutivo) del Gruppo;
• ha confermato Luigi Bartoli quale Vice Presidente e Amministratore Delegato (CEO) del Gruppo;
• ha confermato Cristian Becchi CFO del Gruppo, conferendogli poteri di amministratore delegato alla finanza ed al controllo;
• ha accertato il possesso dei requisiti d'indipendenza, secondo i criteri contenuti nel TUF e nel Codice di Corporate Governance, in capo agli amministratori Elena Iotti, Silvia Grappi e Valeria Venturelli, e li ha chiamati a comporre, quali unici membri, il Comitato per la Remunerazione, il Comitato Controllo, Rischi e Sostenibilità, il Comitato per le Nomine ed il Comitato Operazioni con Parti Correlate. Con riferimento ai requisiti, si segnala che il Consiglio di Amministrazione, avendo riguardo alla sostanza più che alla forma, ha riconosciuto Elena Iotti quale indipendente nonostante abbia ricoperto la carica di amministratore della Società da più di nove esercizi negli ultimi dodici, in considerazione della dimostrata autonomia di giudizio e delle qualità professionali.
• ha confermato Elena Iotti quale Presidente dei comitati endoconsiliari;
• al riguardo dei requisiti dei Sindaci neoeletti, ha esperito con esito favorevole le verifiche previste dall'art. 3, D.M. 30 marzo 2000, n. 162. Sono state al contempo recepite le valutazioni svolte dal Collegio Sindacale ai sensi dell'art. 2, Raccomandazione 9, del Codice di Corporate Governance

sull'indipendenza dei propri membri e del loro favorevole esito. Di ciò si dà conto al mercato, come previsto dalla successiva Raccomandazione 10;

• ha rinnovato l'Organismo di Vigilanza ai sensi del D.Lgs. 231/01 confermandone la composizione: Sara Mandelli (Presidente) quale membro esterno e Marianna Grazioli (Responsabile della funzione aziendale di Internal Audit) quale componente interno;
• ha confermato Paolo Messarra quale Segretario del Consiglio di Amministrazione e dei comitati endoconsiliari;
• ha nominato Giovanni Pinzuti quale datore di lavoro di Emak S.p.A. ai sensi del D.Lgs. 81/08.

NOMINATO IL DIRETTORE GENERALE DI EMAK S.p.A.

Il Consiglio di Amministrazione ha infine nominato, facendo seguito alla delibera assunta in data 30/1/2025 Giovanni Pinzuti quale Direttore Generale di Emak S.p.A. con diretta responsabilità per l'intero segmento Outdoor Power Equipment.

Il rendiconto sintetico delle votazioni assunte, il verbale dell'Assemblea e lo Statuto modificato saranno messi a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità previste dalla normativa vigente.

Indicatori alternativi di performance

Di seguito sono forniti i criteri utilizzati per la costruzione dei principali indicatori di performance che il management ritiene utili al fine del monitoraggio dell'andamento del Gruppo.

• EBITDA adjusted (prima degli oneri e dei ricavi non ordinari): si ottiene depurando l'EBITDA dagli oneri e proventi per contenziosi e contributi afferenti alla gestione non caratteristica, spese correlate ad operazione M&A e oneri di riorganizzazione dell'organico e ristrutturazioni.
• EBITDA: è definito come utile/(perdita) del periodo al lordo di ammortamenti di immobilizzazioni materiali, immateriali e dei diritti d'uso, delle svalutazioni di immobilizzazioni, di goodwill e di partecipazioni, del risultato delle partecipazioni in società collegate, di proventi e oneri finanziari, di proventi e oneri su cambi e delle imposte sul reddito.
• POSIZIONE FINANZIARIA NETTA: tale indicatore è calcolato aggiungendo allo schema previsto dal "Richiamo di attenzione n. 5/21" del 29 aprile 2021 emesso da Consob, che rimanda all'orientamento ESMA 32-382-1138 del 4 marzo 2021, i crediti finanziari non correnti.

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Roberto Bertuzzi, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

Per ulteriori informazioni: Andrea La Fata Investor Relator Tel. 0522 956332; Fax 0522 959227 andrea.lafata@emak.it; www.emakgroup.it

Emak è un gruppo attivo nei settori del giardinaggio e dell'attività forestale, dell'agricoltura, del lavaggio e dell'industria. Il Gruppo opera attraverso tre divisioni (Outdoor Power Equipment, Pumps&Water Jetting, Components&Accessories) specializzate nell'offerta di soluzioni specifiche per la miglior soddisfazione di clienti e utilizzatori, accomunate dalla conoscenza dei settori e dei mercati di riferimento, dalla condivisione di know how e dallo sfruttamento di efficienze organizzative lungo tutta la catena del valore.

Press release

THE SHAREHOLDERS' MEETING APPROVES THE 2024 FINANCIAL STATEMENTS AND RESOLVES THE DISTRIBUTION OF A DIVIDEND OF €0.025 PER SHARE

The Extraordinary Shareholders' Meeting of Emak approved the proposed statutory amendments. The Ordinary Shareholders' Meeting of Emak:

• Approved the 2024 financial statements and the distribution of a unitary dividend of €0.025
• Approved the first and second sections of the Report on the remuneration policy and the compensation paid pursuant to art. 123-ter of Legislative Decree 58/1998
• Appointed the new corporate bodies
• Approved the assignment for the statutory audit
• Authorized the purchase and disposal of treasury shares

Bagnolo in Piano (RE), 29 April 2025 - The Extraordinary and Ordinary Shareholders' Meeting of Emak S.p.A. met today and expressed its opinion on the various items on the agenda as briefly reported below.

Presentation of the consolidated results for the 2024 financial year

The Ordinary Shareholders' Meeting was presented with the consolidated financial statements as of December 31, 2024 (including the consolidated sustainability report) approved by the Board of Directors on March 13, 2025, which reported the following results:

€m	FY 2024	FY 2023
Revenues from sales	601.9	566.3
Ebitda adjusted	62.2	67.9
Ebit	24.4	37.2
Net profit	6.5	19.9
Net profit normalized*	10.9	19.9
Net financial position	(210.0)	(191.5)
Net financial position net of IFRS 16	(165.8)	(147.6)

* Data adjusted for the reduction in the value of goodwill.

Approval of the financial statements and allocation of profit

The Assembly approved the report of the Board of Directors and the 2024 financial statements of Emak S.p.A., which closed with a net profit of € 6,412,139.00, and resolved to distribute a gross unit dividend of € 0.025 per share (coupon no. 27) for each share in circulation on the coupon detachment date. The dividend will be paid on June 4, 2025, with a coupon detachment date of June 2, 2025, and a record date of June 3, 2025.

Report on the remuneration policy and the compensation paid pursuant to Article 123-ter, Legislative Decree 58/1998

The Assembly approved the first section of the report with a binding resolution and the second section of the report with a non-binding resolution.

Appointment of the Board of Directors

The Shareholders' Meeting renewed the company's Board of Directors, appointing thirteen members for the 2025-2027 financial years: Silvia Grappi, Elena Iotti, Valeria Venturelli, Francesca Baldi, Ariello Bartoli, Luigi Bartoli, Paola Becchi, Cristian Becchi, Giuliano Ferrari, Massimo Livatino, Marzia Salsapariglia, Vilmo Spaggiari, and Paolo Zambelli. All elected members were drawn from the only list presented by the majority shareholder Yama S.p.A.

Appointment of the Board of Statutory Auditors

The Assembly appointed the new Board of Statutory Auditors, which will remain in office for the 2025-2027 financial years; all elected members were drawn from the only list presented by the majority shareholder Yama S.p.A. Stefano Montanari was appointed Chairman of the Board of Statutory Auditors. Effective members are Roberta Labanti and Riccardo Moratti. Alternate auditors are Rossana Rinaldi and Luigi Gesaldi.

Assignment for the statutory audit of the accounts

The Assembly assigned the statutory audit of the accountsfor the 2025-2033 financial years and the certification of the sustainability report for the 2025-2027 financial years to KPMG S.p.A.

Proposal to authorize the purchase and disposal of treasury shares

The Assembly authorized the renewal of the program for the purchase and sale of treasury shares for a period of 18 months from today up to a maximum of 9,000,000 shares, corresponding to 5.490% of the current share capital, taking into account the treasury shares already in the portfolio, currently numbering 1,097,233. The quantities and the price at which the transactions will be carried out will comply with the operational methods provided for by the current regulations. Today's authorization replaces the previous authorization resolved by the Shareholders' Meeting on April 29, 2024. .

Approval of bylaws' amendments

The Assembly, in an extraordinary session, approved the following proposals for amendments to the company's bylaws put forward by the Board of Directors: 1) introduction of the possibility of holding meetings exclusively through the so-called designated representative (amendment of Article 7 of the Bylaws); 2) the option to hold shareholders' meetings, as well as meetings of the Board of Directors and the Board of Statutory Auditors, also or exclusively through telecommunication tools (amendment of Articles 7, 14, and 19 of the Bylaws); 3) introduction of the possibility of appointing the Sustainability Manager and defining the related professional requirements (amendment of Article 17 of the Bylaws); 4) further purely formal amendments (Articles 20 and 21 of the Bylaws) and related to the methods of sending notices of meetings of the Board of Directors (Article 14 of the Bylaws).

Meeting of the Board of Directors

The newly elected Board of Directors of Emak S.p.A., which met following the Assembly:

• confirmed Massimo Livatino as non-executive Chairman of the Group;
• confirmed Luigi Bartoli as Vice Chairman and CEO of the Group;
• confirmed Cristian Becchi as CFO of the Group, granting him the powers of managing director for finance and control;
• verified the possession of independence requirements, according to the criteria contained in the TUF and the Corporate Governance Code, for directors Elena Iotti, Silvia Grappi, and Valeria Venturelli, and appointed them as the only members of the Remuneration Committee, the Control, Risks and Sustainability Committee, the Nominations Committee, and the Related Party Transactions Committee. With regard to the requirements, it is noted that the Board of Directors, considering substance over form, recognized Elena Iotti as independent despite having held the position of director of the Company for more than nine of the last twelve years, in consideration of the demonstrated independence of judgment and professional qualities;
• confirmed Elena Iotti as Chairman of the internal committees;

• with regard to the requirements of the newly elected Statutory Auditors, carried out the checks provided for by art. 3, D.M. March 30, 2000, no. 162, with a favorable outcome. At the same time, the assessments carried out by the Board of Statutory Auditors pursuant to art. 2, Recommendation 9, of the Corporate Governance Code on the independence of its members and their favorable outcome were acknowledged. This is reported to the market, as provided for by the subsequent Recommendation 10;
• renewed the Supervisory Body pursuant to Legislative Decree 231/01, confirming its composition: Sara Mandelli (Chairman) as an external member and Marianna Grazioli (Head of the Internal Audit function) as an internal member;
• confirmed Paolo Messarra as Secretary of the Board of Directors and the internal committees;
• appointed Giovanni Pinzuti as Emak S.p.A.'s employer according to Legislative Decree 81/08.

APPOINTMENT OF THE GENERAL MANAGER OF EMAK S.p.A.

The Board of Directors finally appointed Giovanni Pinzuti as General Manager of Emak S.p.A., following the resolution adopted on January 30, 2025, with direct responsibility for the entire Outdoor Power Equipment segment

The summary of the votes taken, the minutes of the Assembly, and the amended Bylaws will be made available to the public within the terms and in the manner provided for by current regulations.

Alternative performance indicators

Below are the criteria used for the construction of the main performance indicators that management considers useful for monitoring the Group's performance.

• EBITDA Adjusted (before non-ordinary expenses and revenues): is obtained by deducting at EBITDA the impact of charges and income for litigation and grants relating to non-core management, expenses related to M&A transactions, and costs for staff reorganization and restructuring.
• EBITDA: defined as profit/(loss) for the period gross of depreciation of tangible and intangible fixed assets and rights of use, write-downs of fixed assets, goodwill and equity investments, Income from/(expenses on) equity investment, income and financial charges, foreign exchange gains and charges and income taxes.
• NET FINANCIAL POSITION: this indicator is calculated by adding to the scheme envisaged by the "Call for attention no. 5/21" of 29 April 2021 issued by Consob, which refers to ESMA guidelines 32-382-1138 of 4 March 2021, the non-current financial receivables.

Roberto Bertuzzi, manager responsible for the preparation of the corporate accounting documents, declares and certifies in accordance with article 154 bis, paragraph 2, of the Consolidated Finance Act, that the financial statements contained in the present press release correspond to the underlying accounting documents, records and accounting entries.

For additional information: Mr. Andrea La Fata Investor Relator Phone (+39) 0522 956332 andrea.lafata@emak.it; www.emakgroup.com

Emak is a group active in the gardening and forestry, agriculture, cleaning, and industrial sectors. The Group operates through three divisions (Outdoor Power Equipment, Pumps and Water Jetting, Components and Accessories) specializing in offering specific solutions for the best satisfaction of customers and users. These divisions are united by their knowledge of the sectors and target markets, the sharing of know-how, and the exploitation of organizational efficiencies throughout the entire value chain.