EMAAR DEVELOPMENT PJSC — Regulatory Filings 2019

Aug 14, 2019

شركة إعمار للتطوير ش م ع وشركاتها التابعة البيانات المالية المرحلية الموجزة الموحدة غير المدققة لفترة الستة أشهر المنتهية في ٣٠ يونيو ٢٠١٩

شركة إعمار للتطوير ش م ع وشركاتها التابعة

البيانات المالية المرحلية الموجزة الموحدة غير المدفقة
لفترة الستة أشهر المنتهية في ٣٠ يونيو ٢٠١٩

جدول المحتويات

	الصفحات
التقرير حول مراجعة البيانات المالية المرحلية الموجزة الموحدة	$\overline{Y} = 1$
بيان الدخل الشامل المرحلي الموجز الموحد
بيان المركز المالي المرحلي الموجز الموحد	٤
بيان التغيرات في حقوق الملكية المرحلي الموجز الموحد	$7 - 0$
بيان التدفقات النقدية المرحلي الموجز الموحد
إيضاحات حول البيانات المالية المرحلية الموجزة الموحدة	$49 - 1$

کي بي اِم جي لوار جلف ليمتد الطابق ١٣، برج بوليفارد بلازا ١ بوليفارد محمد بن راشد، وسط مدينة دبي، الإمارات العربية المتحدة هاتف: ٤٠٢ - ٤٠٢ (٤) (٩٧١ +، فاكس: ١٥١٥ - ٣٣٠ (٤) (٩٧١ +

تقرير مدفقي الحسابات المستقلين حول مراجعة البيانات المالية المرحلية الموجزة الموحدة

السادة مساهمي شركة إعمار للتطوير ش.م.ع

مقلعة

لقد قمنا بمراجعة البيانات المالية المرحلية الموجزة الموحدة المرفقة لشركة إعمار للتطوير ش.م.ع ("الشركة") وشركاتها التابعة (يُشار إليها مجتمعة بـ "المجموعة") كما في ٣٠ يونيو ٢٠١٩، والتي تتألف مما يلى:

• ، بيان الدخل الشامل المرحلي الموجز الموحد لفترتي الثلاثة أشهر والستة أشهر المنتهينين في ٣٠ يونيو $57 - 19$
• بيان المركز المالي المرحلي الموجز الموحد كما في ٣٠ يونيو ٢٠١٩؛
• ه" بيان التغيرات في حقوق الملكية المرحلي الموجز الموحد لفترة الستة أشهر المنتهية في ٣٠ يونيو $.57.19$
• بيان التدفقات النقدية المرحلي الموجز الموحد لفترة الستة أشهر المنتهية في ٣٠ يونيو ٢٠١٩؛
  • · إيضاحات حول البيانات المالية المرحلية الموجزة الموحدة.

إن الإدارة مسؤولة عن إعداد وعرض هذه البيانات المالية المرحلية الموجزة الموحدة وفقأ للمعيار المحاسبي الدولبي رقع ٣٤، "التقارير المالية المرحلية" . تنحصر مسووليتنا في التعبير عن استنتاجنا حول هذه البيانات المالية المرحلية الموجزة الموحدة بناءً على أعمال المراجعة التي قمنا بها.

نطاق أعمال المر اجعة

لقد قمنا بمراجعتنا وفقاً للمعيار الدولي حول ارتباطات المراجعة رقع ٢٤١٠، "مراجعة المعلومات المالية المرحلية من قبل مدقق حسابات مستقل للمنشأة". تنطوي مراجعة المعلومات المالية المرحلية على استفسارات، بصورة رنيسية من الأشخاص المسؤولين عن الأمور المالية والمحاسبية، والقيام باجراءات تحليلية وإجراءات مراجعة أخرى ٍ إن نطاق المراجعة أقل بشكل كبير من نطاق التدقيق الذي يتم القيام به وفقاً للمعايير الدولية للتدقيق وبالتالي فإن المراجعة لا تمكننا من الحصول على تأكيدات بأننا سنكون على دراية بكافة الأمور الهامة التي يمكن التعرف عليها من خلال التدقيق. وبالتالي، فإننا لا نبدي رأياً تدقيقياً.

/لاستنتاج

بناءً على مراجعتنا، لم يسترع انتباهنا ما يجعلنا نعتقد أن البيانات المالية المرحلية الموجزة الموحدة المرفقة كما في ٣٠ يونيو ٢٠١٩ لم يتم إعدادها، من كافة النواحي المادية، وفقاً للمعيار المحاسبي الدولي رقم ٣٤ "التقارير المالية المرحلية" .

أمر أخر

إن البيانات المالية المرحلية الموجزة الموحدة للمجموعة لفترتي الثلاثة أشهر والستة أشهر المنتهيتين في ٢٠ بونيو ٢٠١٨ وللفترة المنتهية في ذلك التاريخ، تمت مراجعتها من قبل شركة تدقيق أخرى والتي أبدت استنتاج مراجعة غير معلل حول هذه البيانات المالية المرحلية الموجزة الموحدة بتاريخ ١٣ أغسطس ٢٠١٨.

لن البيانات المالية المرحلية الموجزة الموحدة للمجموعة لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في ٣١ مارس ٢٠١٩ وللفترة المنتهية في ذلك التاريخ، تمت مراجعتها من قبل شركة تنقيق أخرى والتي أبدت استنتاج مراجعة غير معدل حول هذه البيانات المالية المرحلية الموجزة الموحدة بناريخ ١٣ مايو ٢٠١٩.

إن البيانات المالية الموحدة للمجموعة كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٨ وللسنة المنتهية في ذلك التاريخ، تم تدقيقها من قبل شركة تدقيق أخرى والتي ابدت ر أياً ندقيقياً غير معدل حول هذه البيانات المالية الموحدة بتاريخ ٢٠ مارس ۰۱۹.

کی بی ام جی لوار جلف لیمتد

إيميليو بيرا رقم التسجيل: ١١٤٦ دبي، الإمارات العربية المتحدة التآريخ: ٦ أغسطس ٢٠١٩

گھي بھي او ھي لوار جلف ايستد، شركة عضو في شبكة كي بي ام جي الشركت الأعضاء المستقلة لقابمة لـ كي بي اِم جي
القربائشيونال كوبرينف ("كلي بي اِم جي انقرناشيونارا")، شركة سويسروية جميع الحقوق محفوظة
كي بي اِم جي اوار جلف ليسّك

ΩΣϭϣϟίΟϭϣϟ ϲϠΣέϣϟ ϝϣΎηϟϝΧΩϟϥΎϳΑ ΔϘϗΩϣέϳϏ? ˻˹˺̂ϭϳϧϭϳ ˼˹ϲϓΔϳϬΗϧϣϟ ΓέΗϔϠϟ

ϢϫέΩ ˼˿̀˼ ϲϜϳήϣέϻϭΩ ˺

		ΔΗγϟ΍ ΓέΗϔϟ	ΔϳϬΗϧϣϟ΍ έϬη΃ ϲϓ	ΔΛϼΛϟ΍ ΓέΗϔϟ	ΔϳϬΗϧϣϟ΍ έϬη΃ ϲϓ
		ϭϳϧϭϳ ˼˹	ϭϳϧϭϳ ˼˹	ϭϳϧϭϳ ˼˹	ϭϳϧϭϳ ˼˹
		˻˹˺̂	˻˹˺́	˻˹˺̂	˻˹˺́
	ΡΎοϳ·	ϡϫέΩϑϟ΃	ϡϫέΩϑϟ΃	ϡϫέΩϑϟ΃	ϡϫέΩϑϟ΃
Ε΍Ω΍ήϳϹ΍	˽	˿̄˻˼̀̄˽́˽	˿̄̂̂˹̄̀˻˻	˻̄́̂˿̄́˼̀	˼̄̀˻˾̄˾˹˾
Ε΍Ω΍ήϳϹ΍ ΔϔϠϜΗ	˽	˼̄˿˿˹̄̂˻˼	˼̄̂˺˺̄˿˼˽	˺̄̀˻˻̄˾˺̀	˻̄˹˾˽̄˾˹̀
ΡΎΑέϷ΍ϲϟΎϤΟ·		˻̄˾̀˿̄˾˿˺	˼̄˹̀̂̄˹́́	˺̄˺̀˽̄˼˻˹	˺̄˿̀˹̄̂̂́
ΔѧѧѧѧϴϣϮϤόϟ΍ΕΎϓϭήѧѧѧѧμϤϟ΍ϭ ϊѧѧѧѧϴΒϟ΍ΕΎϓϭήѧѧѧѧμϣ	˾	˿̀˺̄̂̀˹	˾˿˹̄˼˼̂	˼˹́̄̀˾̀	˼˹˺̄˹̂˺
Δϳέ΍ΩϹ΍ϭ	˿	́˹̄˹˻˺	̀˻̄˽̀˿	˽˿̄˹̂˾	˽˺̄˿˼˻
ϞϳϮϤΘϟ΍ Ε΍Ω΍ήϳ·		˺˻˻̄˺˾˿	̀̂̄˻˼˻	˿˽̄́˾̂	˽˻̄˿̀̂
ϞϳϮϤΘϟ΍ϒϴϟΎϜΗ ϯήΧ΃Ε΍Ω΍ήϳ·		̂̄̀˿˻	˺˺˹̄̀˹˽	˾̄̀˻́	̂̀̄˿˹̂
ΔϛήΘθϤϟ΍ΕΎϓϼΘ΋ϻ΍Ξ΋ΎΘϧϦϣΔμΤϟ΍		˻˻̄˺˽̀	˻̂̄˺˽˻	˺˺̄˹̀́	˺̀̄˹˻˻
ΓήΘϔϟ΍ΡΎΑέ΃		˺̄́̂˽̄˼˿˾	˻̄˿˾˺̄́˼̂	́˿˼̄˿˹˾	˺̄˽́˼̄˽̂˺
ϯήΧϷ΍ΔϠϣΎθϟ΍Ε΍Ω΍ήϳϹ΍
ΓήΘϔϠϟΔϠϣΎθϟ΍Ε΍Ω΍ήϳϹ΍ϲϟΎϤΟ·		˺̄́̂˽̄˼˿˾	˻̄˿˾˺̄́˼̂	́˿˼̄˿˹˾	˺̄˽́˼̄˽̂˺
ϰϟ· ΔΑϮδϨϤϟ΍
Δϛήθϟ΍ϲϤϫΎδϣ		˺̄˼́˻̄˻˺˹	˺̄́˺˿̄˻˼́	˿˼˺̄˻˾̂	̂̂˿̄̂́˻
ΓήτϴδϤϟ΍ήϴϏ ΔμΤϟ΍		˾˺˻̄˺˾˾	́˼˾̄˿˹˺	˻˼˻̄˼˽˿	˽́˿̄˾˹̂
		˺̄́̂˽̄˼˿˾	˻̄˿˾˺̄́˼̂	́˿˼̄˿˹˾	˺̄˽́˼̄˽̂˺
Δϛήθϟ΍ϲϤϫΎδϣϰϟ· ΔΑϮδϨϤϟ΍ϢϬδϟ΍ ΔϴΤΑέ
ϢϫέΩ?ϢϬδϠϟϒϔΨϤϟ΍ϭϲγΎγϷ΍΢Αήϟ΍		˹˼˾	˹˽˾	˹˺˿	˹˻˾

ϩΫϫϥϣίΟΗϳϻ ˺̂ϰϟ· ˺ϥϣ ΔϘϓέϣϟΕΎΣΎοϳϹϝϛη˵ Η ˱ ΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟΔϳϠΣέϣϟΔϳϟΎϣϟ ΕΎϧΎϳΑϟ ˯ίΟ

شركة إعمار للتطوير ش.م.ع وشركاتها التابعة

.
بيان المركز المالي المرحلي الموجز الموحد
كما في ٣٠ بونيو ٢٠١٩

دما یی ۱۰ پولیو ۱۰۱۰
		(١ دولار أمريكي = ٣.٢٧٣ درهم)
		۳۰ بونیو r.19	لاسمير (۳۱ ديسمبر
		ألف درهم	r.11 ألف در هم
	ايضاح	(غير منققة)	(مَدْفَقَة)
الموجودات
النقد والأرصدة المصرفية	$\boldsymbol{\mathcal{V}}$	0, 1, 1, 2, 11	7,000,08
الذمم المدينة التجارية والذمم المدينة التي لم يصدر بها فواتير	$\lambda$	1, 117, 191	7, 7, 27.
موجودات أخرى وذمم مدينة وودائع ومصروفات مدفوعة مقدمأ	$\overline{q}$	5, 1, 4, 117	$2, 1, 2, \ldots$
عقارات لغرض التطوير	$, \cdot$	$15, \lambda 01, \lambda 70$	$17,77\lambda,707$
قروض لانتلافات مشتركة	$\frac{1}{2}$	$V \wedge \circ, \tau \cdot \tau$	$o\gamma\gamma, \epsilon\gamma\Lambda$
استثمار ات في ائتلافات مشتركة	1 r	$\Lambda$ 1, $\sharp$ $\Lambda$ +	$09,$ $rrr$
الممتلكات والألات والمعدات		11, ٣٨٧	0A,709
		rr, 9.1, 701	$T_{\cdot}, \circ \vee \vee, \vee \wedge$ .
إجمالي الموجودات
المطلوبات وحقوق الملكية
المطلوبات
الذمم الدائنة التجارية والأخرى	1 r	11, 111, 111	1.777,2A
مبالغ مدفوعة مقدمأ من العملاء		$f, V \upharpoonright f, \upharpoonright \upharpoonright f$	0,0.10,0.07
ذمم المحتجز ات الدائنة		V19, A00	711, .70
قروض وسلفيات تخضع لفائدة	15	r, 9V5, 6V5	r, 9r, 1, 17A
مخصص تعويضات نهاية الخدمة للموظفين		$Y_{5,1}$	$Y\xi,010$
إجمالي المطلوبات		11,111,117	19,91,71
حقوق الملكية
حقوق الملكية المنسوبة إلى مالكي الشركة
رأس المال		£,,,,,,,,	i, , ,
الاحتياطي القانوني		$0.01, \lambda T0$	219,712
الأرباح المحتجزة		$r, v$ rs, $r \wedge r$	1,010,111
		$\Lambda, \Upsilon \Lambda \Upsilon, \Upsilon$	V, 955, VTV
		Y, 9Pf, 7Pf	Y, YYY, 111
الحصص غير المسيطرة
إجمالي حقوق الملكية		11,715,75	1, 777, 9.7
إجمالي المطلوبات وحقوق الملكية		rr, 9.1, 101	$r_{\cdot}, \circ \vee \vee, \vee \wedge$ .

تم التصريح بإصدار هذه البيانات المالية المرحلية الموجزة الموحدة بتاريخ ٦ أغسطس ٢٠١٩ من قبل:

رئيس مجلس الإدارة

عضو مجلس الإدارة

تُشكل الإيضاحات المرفقة من ١ إلى ١٩ جزءاً لا يتَجزأ من هذه البيانات المالية المرحلية الموجزة الموحدة.

$\acute{\text{z}}$

ΩΣϭϣϟ ίΟϭϣϟ ϲϠΣέϣϟΔϳϛϠϣϟϕϭϘΣϲϓΕέϳϐΗϟϥΎϳΑ ΔϘϗΩϣέϳϏ? ˻˹˺̂ ϭϳϧϭϳ ˼˹ϲϓΔϳϬΗϧϣϟΓέΗϔϠϟ

		ϟ ΍ γϧ ϣ	Ϸ ΍ Δ ϛέ ϟ ΍ϰ ϟ · ΔΑϭ η ϡ
	΃έ α ϝ ϟ Ύϣ ΍ ΃ ϟ ϑ	ρ Ύϳ ϻ ΍ ΗΣ ϲ ϟ Ύ Ϙ˰˰ ΍ ϧϭ ϧ ϲ ΃ ϟ ϑ	Ϸ ϟ ΍Ρ ΎΑέ ΍ ΓίΟ ΗΣ ϣ ΃ ϟ ϑ	ϟ ΎϣΟ Ϲ ΍ ϲ ΃ ϟ ϑ	ϟ ΍ Ϗ έϳ ι λ Σ˰˰ ρϳ ϟ ΍ Γέ γϣ ΃ ϟ ϑ	ϟ Ύϣ˰ · ˰˰Ο ϲ ˰˰˰˰ ˰˰˰˰ Δϳ Ϡϣ ϟ ϛ ΍ ϘΣ ϕϭ ΃ ϟ ϑ
	ϫέ Ω ϡ	ϫέ Ω ϡ	ϫέ Ω ϡ	ϫέ Ω ϡ	ϫέ Ω ϡ	ϫέ Ω ϡ
Δ ϗΩϣ ϓ Ϙ ϟ Ύ ϧϳ ΍ ˻˹ ˺̂ ˺ϲ Ωϳλ έϳ έ	˽̄ ˹˹ ˹̄ ˹˹ ˹	̂̄ ˽˺ ˿˺ ˽	˼̄ ˾˻ ˺˻ ˼ ˾̄	̂˽ ̀˼ ̀̄ ˽̄ ̀	˻̄ ̀˻ ˻̄ ˺˿ ˿	̂˹ ˼ ˺˹ ˿˿ ˿̄ ̄
Δ Γέ ϔ Ϡ ϟ Ϡϣ η ϟ ϟ Ύ ΍ ΍Ω ΍έϳ Ϲ ΍ϲ ΎϣΟ · Η Ε ΃ ϟ ΍Ρ ΎΑέ Ηϔ Γέ			˺̄ ˼́ ˻̄ ˻˺ ˹	˺̄ ˼́ ˻̄ ˻˺ ˹	˾˺ ˻̄ ˺˾ ˾	˺̄ ́̂ ˽̄ ˼˿ ˾
Ϸ Ϡ ϟϯ Ϡϣ ϟ ΍ Δ Ύη ΍ ΍Ω ΍έϳ Ϲ ΍ Ηϔ Γέ Χ Ε έ
Ϡ ϟ Δ Ϡϣ ϟ ϟ Ύη ΍ ΍Ω ΍έϳ Ϲ ΍ϲ ΎϣΟ · Ηϔ Γέ Ε			˺̄ ˼́ ˻̄ ˻˺ ˹	˺̄ ˼́ ˻̄ ˻˺ ˹	˾˺ ˻̄ ˺˾ ˾	˺̄ ́̂ ˼˿ ˽̄ ˾
ϟ ρ ϟ ϝϭ ϟ Ύ Ϙ ΍ϲ Ύϳ ϻ ΍ϰ · ΍ ΗΣ ϧϭ ϧ Σϣ ϲ		˺˼ ́̄ ˻˻ ˺	˺˼ ́̄ ˻˻ ˺
΃ ΂ ΍Ω ΍α ϠΟϣ Ύο Ύ Ϲ ϓ ϛϣ Γέ Ε ϋ ˯			˽̄ ̂˹ ˹	˽̄ ̂˹ ˹		˽̄ ̂˹ ˹
Ϸ ΎΑέ ΍ Ύόϳ Η Ε ίϭ Ρ			˺̄ ˹˽ ˹ ˹̄ ˹˹	˺̄ ˹˽ ˹ ˹̄ ˹˹	˼˹ ˹ ˹̄ ˹˹	˺̄ ˼˽ ˹ ˹̄ ˹˹
ϓ ϟ ϧϭϳ ΍ ˻˹ ˺̂ ˼˹ Ωϳλ ϭϳ έ ϲ	˽̄ ˹˹ ˹̄ ˹˹ ˹	́˼ ̀̄ ˾˾ ˾	˼̄ ̀˻ ˻˺ ˻ ˽̄	˻́ ˻̄ ́̄ ˹˽ ̀	˻̄ ̂˼ ˼˻ ˽̄ ˺	˻˺ ˼˿ ˺˺ ˿̄ ́ ̄

ϩΫϫϥϣίΟΗϳϻ ˺̂ϰϟ· ˺ϥϣ ΔϘϓέϣϟΕΎΣΎοϳϹϝϛη˵Η ˱ ΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟΔϳϠΣέϣϟΔϳϟΎϣϟ ΕΎϧΎϳΑϟ ˯ίΟ

ϊΑΎΗ?ΩΣϭϣϟ ίΟϭϣϟ ϲϠΣέϣϟΔϳϛϠϣϟϕϭϘΣϲϓΕέϳϐΗϟϥΎϳΑ

ΔϘϗΩϣέϳϏ? ˻˹˺̂ϭϳϧϭϳ ˼˹ϲϓΔϳϬΗϧϣϟΓέΗϔϠϟ

		ϟ ΍ γϧ ϣ	Ϸ Δ ϟ ϟ ΔΑϭ ΍ ϛέ ΍ϰ · η ϡ
	΃έ α ϝ ϟ Ύϣ ΍ ΃ ϟ ϑ ϫέ Ω ϡ	ρ Ύϳ ΍ ϻ ΗΣ ϲ ϟ Ύ Ϙ˰˰ ΍ ϧϭ ϧ ϲ ΃ ϟ ϑ ϫέ Ω ϡ	Ϸ ϟ ΍Ρ ΎΑέ ΍ ΗΣ ΓίΟ ϣ ΃ ϟ ϑ ϫέ Ω ϡ	ϟ ΎϣΟ Ϲ ΍ ϲ ΃ ϟ ϑ ϫέ Ω ϡ	ϟ ΍ Ϗ έϳ Σ˰˰ ι λ ρϳ ϟ ΍ Γέ γϣ ΃ ϟ ϑ ϫέ Ω ϡ	ϟ Ύϣ˰ · ˰˰Ο ϲ ˰˰˰˰ ˰˰˰˰ Δϳ Ϡϣ ϟ ϛ ΍ ϘΣ ϕϭ ΃ ϟ ϑ ϫέ Ω ϡ
Δ ϟ Ϙ ϗΩϣ ˻˹ Ύϧϳ ϓΩ ΍ ˺́ ˺ϲ έϳ ϳλ έ	˽̄ ˹˹ ˹̄ ˹˹ ˹	˺˾ ˹	˺̄ ˹́ ˼̄ ˽˻ ̂	˹́ ˼̄ ̂ ˾̀ ˾̄	˺̄ ˺˺ ˻˹ ˽ ˿̄	˺ ̂ ̂̄ ̀́ ˼ ˿̄
Δ Γέ ϔ Ϡ ϟ Ϡϣ η ϟ ϟ Η Ύ ΍ ΍Ω ΍έϳ Ϲ ΍ϲ ΎϣΟ · Ε ΃ ϟ ΍Ρ ΎΑέ Ηϔ Γέ			˺̄ ́˺ ˿̄ ˻˼ ́	˺̄ ́˺ ˿̄ ˻˼ ́	́˼ ˿˹ ˺ ˾̄	̂ ˻̄ ˿˾ ˺̄ ́˼
Ϸ Ϡ ϟϯ Δ Ϡϣ ϟ ΍ Ύη ΍ ΍Ω ΍έϳ Ϲ ΍ Ηϔ Γέ Χ Ε έ
Ϡ ϟ Δ Ϡϣ ϟ ϟ Ύη ΍ ΍Ω ΍έϳ Ϲ ΍ϲ ΎϣΟ · Ηϔ Γέ Ε			˺̄ ́˺ ˿̄ ˻˼ ́	˺̄ ́˺ ˿̄ ˻˼ ́	́˼ ˿˹ ˺ ˾̄	˻̄ ˿˾ ˺̄ ́˼ ̂
Ϸ ϟ ϟ Δϋ ϟ Ύγϣ ΍ϰ · ϓΩϣ ΍ Ρ ΎΑέ ΍ Ύόϳ Η Ε ίϭ ϥϳϣ ϫ ϭ					˺˻ ̀̄ ˹ ˾˹	˺˻ ̀̄ ˹ ˾˹
ϟ ΍ ˻˹ ˺́ ˼˹ ϓΩ ϧϭϳ ϭϳ ϳλ έ ϲ	˽̄ ˹˹ ˹̄ ˹˹ ˹	˺˾ ˹	˻̄ ́̂ ̂̄ ˿˿ ̀	˿̄ ́̂ ̂̄ ́˺ ̀	˺̄ ́˻ ˽̄ ˼˹ ˾	́̄ ̀˻ ˽̄ ˺˻ ˻

ΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟΔϳϠΣέϣϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟϩΫϫϥϣίΟΗϳϻ ˺̂ϰϟ· ˺ϥϣ ΔϘϓέϣϟΕΎΣΎοϳϹϝϛη˵Η ˱˯ίΟ

ΩΣϭϣϟίΟϭϣϟ ϲϠΣέϣϟΔϳΩϘϧϟΕΎϘϓΩΗϟϥΎϳΑ ΔϘϗΩϣέϳϏ? ˻˹˺̂ϭϳϧϭϳ ˼˹ϲϓΔϳϬΗϧϣϟΓέΗϔϠϟ

˼˿̀˼ ϲϜϳήϣ΃ ϢϫέΩ έϻϭΩ ˺
-----------------------------------

		˻˹˺̂έϳΎϧϳ ˺ϥϣ ϭϳϧϭϳ ˼˹ϰϟ·	˻˹˺́έϳΎϧϳ ˺ϥϣ ϭϳϧϭϳ ˼˹ϰϟ·
		˻˹˺̂	˻˹˺́
ΔϴϠϴϐθΘϟ΍ΔτθϧϷ΍ϦϣΔϳΪϘϨϟ΍ΕΎϘϓΪΘϟ΍	ΡΎοϳ·	ϡϫέΩϑϟ΃	ϡϫέΩϑϟ΃
ΓήΘϔϟ΍ΡΎΑέ΃		˺̄́̂˽̄˼˿˾	˻̄˿˾˺̄́˼̂
ϰϠϋΕϼϳΪόΘϟ΍
ΔϛήΘθϤϟ΍ ΕΎϓϼΘ΋ϻ΍Ξ΋ΎΘϧϦϣΔμΤϟ΍		˻˻̄˺˽̀	˻̂̄˺˽˻
ϙϼϬΘγϻ΍ ϲϓΎλˬϦϴϔυϮϤϠϟΔϣΪΨϟ΍ΔϳΎϬϧ ΕΎπϳϮόΗκμΨϣ	˾	˺˼̄˹˼˺ ˾˽̀	̀̄˾˻̂ ˾˻̀
ϞϳϮϤΘϟ΍ϒϴϟΎϜΗ		˺˻˻̄˺˾˿	̀̂̄˻˼˻
ϞϳϮϤΘϟ΍ Ε΍Ω΍ήϳ·	˿	́˹̄˹˻˺	̀˻̄˽̀˿
ϞϣΎόϟ΍ϝΎϤϟ΍α΃έϲϓΕ΍ήϴϐΘϟ΍ϞΒϗΕΎϴϠϤόϟ΍ϦϣΪϘϨϟ΍		˺̄̂˻˿̄́˼̀	˻̄˿˼̀̄˾˹̂
ήϴΗ΍ϮϓΎϬΑέΪμϳϢϟϲΘϟ΍ΔϨϳΪϤϟ΍Ϣϣάϟ΍ϭΔϳέΎΠΘϟ΍ΔϨϳΪϤϟ΍Ϣϣάϟ΍		˻̄˻˹̂̄˿˼˺	˺̄̀˽˾̄́˿̀
ΎϣΪϘϣΔϋϮϓΪϣϯήΧ΃ΕΎϓϭήμϣϭϯήΧ΃ϊ΋΍ΩϭϭΔϨϳΪϣϢϣΫϭΕ΍ΩϮΟϮϣ		˺˹˽̄˽˺̀	˺̄˹˼˹̄̀˹˺
ήϳϮτΘϟ΍νήϐϟΕ΍έΎϘϋ		˺̄˻˹˻̄˼˺̀	˺̄˹˼̂̄́˿̀
˯ϼϤόϟ΍Ϧϣ ΎϣΪϘϣΔϋϮϓΪϣώϟΎΒϣ ϯήΧϷ΍ϭΔϳέΎΠΘϟ΍ΔϨ΋΍Ϊϟ΍Ϣϣάϟ΍		˼˽˺̄˾˺̂ ˺̄˿́˺̄̀̂˾	̂˾̂̄˾˽˼ ˺̄˿˻́̄˻́˿
ΔϨϳΪϤϟ΍Ε΍ΰΠΘΤϤϟ΍ϢϣΫ		˺˹˻̄̀̂˹	˾˻̄˻˽˾
ΔϴϠϴϐθΘϟ΍ΔτθϧϷ΍ϲϓϡΪΨΘδϤϟ΍ΪϘϨϟ΍ϲϓΎλ		˺˽˿̄˽˿˻	˽˾̀̄̂˼́
ΔϳέΎϤΜΘγϻ΍ΔτθϧϷ΍ϦϣΔϳΪϘϨϟ΍ΕΎϘϓΪΘϟ΍
ΔϤϠΘδϤϟ΍ϞϳϮϤΘϟ΍Ε΍Ωήϳ·		́˹̄˺̀́	̀˽̄̂̂˿
ΔϛήΘθϣ ΕΎϓϼΘ΋΍ϰϟ·νήϗ		˻˾̀̄́̀˽	˼˿̄˺́˼
Ε΍ΪόϤϟ΍ϭΕϻϵ΍ϭΕΎϜϠΘϤϤϟ΍ϰϠϋ ΓΪΒϜΘϣώϟΎΒϣ ήϬη΃ΔΛϼΛΪόΑϖΤΘδΗϊ΋΍Ωϭ		̀̄̀˽˹ ˿́̄˼˽˹	˻̄́˽˹ ˺̄˼˿˻̄́˾̂
ΔϳέΎϤΜΘγϻ΍ΔτθϧϷ΍Ϧϣ ϲϓϡΪΨΘδϤϟ΍?ΪϘϨϟ΍ϲϓΎλ		˺˺̀̄˹̂˿	˺̄˼̂́̄́˼˻
ΔϴϠϳϮϤΘϟ΍ΔτθϧϷ΍Ϧϣ ΔϳΪϘϨϟ΍ΕΎϘϓΪΘϟ΍
ΔϋϮϓΪϤϟ΍ϞϳϮϤΘϟ΍ϒϴϟΎϜΗ		˺˺˿̄˹́˻	̀˽̄˽˻˹
Γέ΍ΩϹ΍βϠΠϣ˯Ύπϋ΃Γ΄ϓΎϜϣ έΎΠϳϹ΍ΪϘϋΕΎΑϮϠτϣΩ΍Ϊγ	΃ ˼˻	˽̄̂˹˹ ˼̄˽́˽
ϦϴϤϫΎδϤϟ΍ϰϟ· ΔϋϮϓΪϤϟ΍ΡΎΑέϷ΍ΕΎόϳίϮΗ		˺̄˼˽˹̄˹˹˹	˺˻̀̄˾˹˹
ΔϴϠϳϮϤΘϟ΍ΔτθϧϷ΍ ϲϓϡΪΨΘδϤϟ΍ΪϘϨϟ΍ ϲϓΎλ		˺̄˽˿˽̄˽˿˿	˻˹˺̄̂˻˹
ϪϟΩΎόϳΎϣϭΪϘϨϟ΍ϲϓΓΩΎϳΰϟ΍ κϘϨϟ΍		˺̄̀˻́̄˹˻˽	̀˼́̄̂̀˽
ΓήΘϔϟ΍Δϳ΍ΪΑϲϓϪϟΩΎόϳΎϣϭΪϘϨϟ΍		˿̄̀́́̄̀˾˽	̀̄̀˾˾̄˽̂̂
ΓήΘϔϟ΍ΔϳΎϬϧϲϓ ϪϟΩΎόϳΎϣϭΪϘϨϟ΍	̀	˾̄˹˿˹̄̀˼˹	́̄˽̂˽̄˽̀˼

ΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟΔϳϠΣέϣϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟϩΫϫϥϣίΟΗϳϻ ˺̂ϰϟ· ˺ϥϣ ΔϘϓέϣϟΕΎΣΎοϳϹϝϛη˵ Η ˱ ˯ίΟ

ΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟΔϳϠΣέϣϟΔϳϟΎϣϟ ΕΎϧΎϳΑϟϝϭΣΕΎΣΎοϳ· ΔϘϗΩϣέϳϏ? ˻˹˺̂ ϭϳϧϭϳ ˼˹ϲϓΎϣϛ

ΔϛέηϟϝϭΣΕΎϣϭϠόϣ ˺

ϊϠγϟϭ ΔϳϟΎϣϟ ϕέϭϷ Δϳϫ ϝΑϗ ϥϣ ΔϣΎϋ ΔϣϫΎγϣ Δϛέηϛ Δϛέηϟ ωϡε έϳϭρΗϠϟ έΎϣϋ· Δϛέη αϳγ΄Η ΩΎϣΗϋ ϡΗ ˱ ϥϭϧΎϘϠϟ ΎϘϓϭ ϭϫϝΟγϣϟΔϛέηϟϥϭϧϋϥ· ˻˹˺̀έΑϣϓϭϧ ˻˺ϲϓϝϳΟγΗϟΓΩΎϬηέΩλ·ϡΗϭ ˻˹˺̀ έΑϣϓϭϧ ˻˹ ϲϓ ˻˹˹˹ Δϧγϟ ˽ ϡϗέ ϱΩΎΣΗϻ ΓΩΣΗϣϟΔϳΑέόϟΕέΎϣϹˬϲΑΩˬ˽́́́˻Ώι

ΓΩΣΗϣϟ ΔϳΑέόϟ ΕέΎϣϹ ΔϟϭΩ ϲϓ Εγγ΄Η Δϛέη ϲϫϭ ϡϷ Δϛέηϟ? ωϡε ΔϳέΎϘόϟ έΎϣϋ· Δϛέηϟ ΔόΑΎΗ Δϛέη ϲϫ Δϛέηϟ ϥ· ωϡε?ΔϣΎϋΔϣϫΎγϣΔϛέηϰϟ·ΓΩϭΩΣϣΔϳϟϭ΅γϣΕΫΔϛέηϥϣΔϛέηϠϟϲϧϭϧΎϘϟ ϝϛηϟϝϳϭΣΗϡΗϲϟΎϣϟϲΑΩϕϭγϲϓΔΟέΩϣϭ ˻˻ ϥϣ έΎΑΗϋ ΎϬϣϬγ ϝϭΩΗ ϡΗϭ ϲϟΎϣϟ ϲΑΩ ϕϭγ ϲϓ ΔΟέΩϣ Δϛέηϟ ϥ·ϡΎόϟΡέρϟ?ϡΎϋΡέρ ϝϼΧ ϥϣ ̃˻˹ΔΑγϧϊϳΑϝϼΧϥϣ ΔϋϭϣΟϣϟ?ΔϋϭϣΟϣϟΔόΑΎΗϟΎϬΗΎϛέηϭΔϛέηϟϝϛηΗ˻˹˺̀ έΑϣϓϭϧ

ΓΩΣΗϣϟΔϳΑέόϟΕέΎϣϹΔϟϭΩϲϓ ΔϳέΎϘόϟΕΎϋϭέηϣϟΓέΩ·ϭΕέΎϘόϟέϳϭρΗϲϫΔϋϭϣΟϣϠϟΔϳγϳέϟΔρηϧϷϥ·

ΩΩϋϹαΎγ ˺˻

˻˹˺̂ ϭϳϧϭϳ ˼˹ϲϓΔϳϬΗϧϣϟΓέΗϔϠϟ ΔϋϭϣΟϣϠϟ ΓΩΣϭϣϟ ΓίΟϭϣϟ ΔϳϠΣέϣϟ ΔϳϟΎϣϟ ΕΎϧΎϳΑϟ ΩΩϋ· ϡΗ ΩϘϟ ˱ ϡϗέ ϲϟϭΩϟ ϲΑγΎΣϣϟ έΎϳόϣϠϟ ΎϘϓϭ ΔϳϠΣέϣϟ ΔϳϟΎϣϟ έϳέΎϘΗϟ ΩΩϋ· ˬ˼˽

ϡΗϳϲΗϟ ΔϠϣΎϛϟ ΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϠϟ ΔΑϭϠρϣϟΕΎΣΎλϓϻϭ ΕΎϣϭϠόϣϟ ϊϳϣΟ ϰϠϋϱϭΗΣΗ ϻΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟ ΔϳϠΣέϣϟ ΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟ ϥ· Ϙϓϭ ΎϫΩΩϋ· ˱ ΕέϳΩϘΗϟϭ ϡΎϛΣϷϭ ΏΎγΗΣϻ ϕέρϭ ΔϳΑγΎΣϣϟ ΕΎγΎϳγϟ αϔϧ ωΎΑΗ ϡΗ ΔϳϟΎϣϟ έϳέΎϘΗϟ ΩΩϋϹ ΔϳϟϭΩϟ έϳϳΎόϣϠϟ Ύ ΔϧγϠϟ ΓΩΣϭϣ Δϳϭϧγ ΔϳϟΎϣ ΕΎϧΎϳΑέΧ ϊϣ ΔϧέΎϘϣϟΎΑΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟ ΔϳϠΣέϣϟ ΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟϩΫϫϲϓ ΔϣΎϬϟ ΔϳΑγΎΣϣϟΕΎοέΗϓϻϭ ˼ ˻ΡΎοϳϹϲϓϥϳΑϣϭϫΎϣϛΔϳϟΎΣϟΓέΗϔϟϝϼΧΔόΑΗϣϟΓΩϳΩΟϟΕϼϳΩόΗϟϭέϳϳΎόϣϟ˯ΎϧΛΗγΎΑ ˬ˻˹˺́έΑϣγϳΩ ˼˺ϲϓΔϳϬΗϧϣϟ

ΔϛέηϟϝΑϗϥϣΔϣΩΧΗγϣϟΔϠϣόϟ ϭϫϭ ϡϫέΩ? ΓΩΣΗϣϟΔϳΑέόϟΕέΎϣϹϡϫέΩΑΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟΔϳϠΣέϣϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟ ΩΩϋ·ϡΗϳ ϥϣο Γ΄ηϧϣ ϝϛ ΩΩΣΗ ϙϟΫ έϳϐϟ έϳη Ϋ· ϻ· ϡϫέΩ ϑϟ Ώέϗ ϰϟ· ϡΎϗέϷ ϊϳϣΟ ΏϳέϘΗ ϱέΟϳϭ ˬΔϳϟΎϣϟ ΎϬΗΎϧΎϳΑ ΎϬΑνέόΗ ϲΗϟϭ ΔϣΩΧΗγϣϟ ΔϠϣόϟϙϠΗϡΩΧΗγΎΑΓ΄ηϧϣϝϛϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟϲϓΔΟέΩϣϟΩϭϧΑϟαΎϳϗϡΗϳϭΎϬϣΩΧΗγΗϲΗϟΔϠϣόϟΔϋϭϣΟϣϟ

ΔϳΧϳέΎΗϟΔϔϠϛΗϟΩΑϣϟ ΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟΔϳϠΣέϣϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟΩΩϋ·ϡΗΩϘϟ ˱ ΔϟΩΎόϟ ΔϣϳϘϟ ϰϠϋ ϡΎϋ ϝϛηΑ ΔϳΧϳέΎΗϟ ΔϔϠϛΗϟ ΩϣΗόΗ ΎϘϓϭ ΕΩϭΟϭϣϟ ϝΑΎϘϣ ωϭϓΩϣϟ ώϠΑϣϠϟ

ΕΎοέΗϓϭΕέϳΩϘΗϭϡΎϛΣ ϊοϭΓέΩϹϥϣΏϠρΗϳϩϼϋοϭϣϟαΎγϷϰϠϋΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟΔϳϠΣέϣϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟΩΩϋ·ϥ· ΕΎοέΗϓϻϭ ΕέϳΩϘΗϟ ΩϧΗγΗ ΕΎϓϭέλϣϟϭ ΕΩέϳϹϭ ΕΎΑϭϠρϣϟϭ ΕΩϭΟϭϣϟ ϥϋ ΔϧϠόϣϟ ώϟΎΑϣϟϭ ΕΎγΎϳγϟ ϖϳΑρΗ ϰϠϋ έΛ΅Η ϡϳϘϟΎΑΔϘϠόΗϣϟϡΎϛΣϷέΩλ·αΎγΞΎΗϧϭϑϭέυϝυϲϓΔϟϭϘόϣΎϬϧΩϘΗόϳΔϔϠΗΧϣϯέΧϝϣϭϋϭΔϳΧϳέΎΗϟΓέΑΧϟϰϟ·ΎϬΑΔϘϠόΗϣϟ ΕέϳΩϘΗϟϩΫϫϥϋΔϳϠόϔϟΞΎΗϧϟϑϠΗΧΗΩϗϯέΧέΩΎλϣϥϣΎϬϧοϭϝϛηΑϭΩΑΗϻϲΗϟϭΕΎΑϭϠρϣϟϭΕΩϭΟϭϣϠϟΔϳέΗϓΩϟ

ΓΩΣϭϣϟ ΓίΟϭϣϟ ΔϳϠΣέϣϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟϩΫϫϲϓϡΩΧΗγϣϟνέόϟϊϣϰηΎϣΗΗϰΗΣΔϧέΎϘϣϟϡΎϗένόΑϑϳϧλΗΓΩΎϋ·ΕϣΗ

˼˺ϲϓΔϳϬΗϧϣϟΔϳϟΎϣϟΔϧγϠϟΔόϗϭΗϣϥϭϛΗΩϗϲΗϟΞΎΗϧϟΓέϭέοϟΎΑαϛόΗϻ ˻˹˺̂ ϭϳϧϭϳ ˼˹ϲϓΔϳϬΗϧϣϟέϬη ΔΗγϟΓέΗϓΞΎΗϧϥ· ˻˹˺̂έΑϣγϳΩ

ΩϳΣϭΗϟαΎγ

ΎϣϛΔόΑΎΗϟΎϬΗΎϛέη? ΔϛέηϟΓέρϳγϟϊοΧΗϲΗϟ Γ΄ηϧϣϟϭΔϛέηϠϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟϥϣΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟΔϳϠΣέϣϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟϑϟ΄ΗΗ ΔϳϟΎΗϟέϳϳΎόϣϟ˯ΎϔϳΗγΩϧϋΓέρϳγϟϖϳϘΣΗϡΗϳ˻˹˺̂ ϭϳϧϭϳ ˼˹ϲϓ

• ΔρηϧϷϪϳΟϭΗϟΔϳϟΎΣΔϳϧΎϛϣ·ϲρόΗϲΗϟΔϣΎϘϟϕϭϘΣϟˬϝΎΛϣϟϝϳΑγϰϠϋ? ΕηϧϣϟϯΩΣ·ϰϠϋΔρϠγϟΔϛέηϟϙϠΗϣΗΎϣΩϧϋ ? ˭ΎϬϳϓέϣΛΗγϣϟΔϛέηϠϟΔϠλϟΕΫ
• ϭˬΓ΄ηϧϣϟϊϣΎϬρΎΑΗέ ΔΟϳΗϧΓέϳϐΗϣΕΩέϳ·ˬϲϓϕϭϘΣΎϬϟϥϭϛϳϭˬϰϟ·ΔϛέηϟνέόΗΗΎϣΩϧϋ Ώ
  • ΔϛέηϟΕΩέϳ·ώϠΑϣϰϠϋέϳΛ΄ΗϠϟΓ΄ηϧϣϟϰϠϋΎϬΗρϠγϡΩΧΗγϰϠϋΓέΩϘϟΔϛέηϟϯΩϟ Ν

ΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟΔϳϠΣέϣϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟϝϭΣΕΎΣΎοϳ· ΔϘϗΩϣέϳϏ? ˻˹˺̂ϭϳϧϭϳ ˼˹ϲϓΎϣϛ

ϊΑΎΗ? ΩΩϋϹαΎγ ˺˻

ϊΑΎΗ?ΩϳΣϭΗϟαΎγ

ϖΎϘΣϟ ϊϳϣΟ ΫΧ΄Α ΔϋϭϣΟϣϟ ϡϭϘΗ ˬΎϬϳϓ έϣΛΗγϣϟ Δϛέηϟ ϲϓ ΎϬϬΑΎη Ύϣ ϭ ΕϳϭλΗϟ ϕϭϘΣ ΔϳΑϠϏ ϥϣ ϝϗ ΔϋϭϣΟϣϟ ϙϠΗϣΗ ΎϣΩϧϋ ϙϟΫϥϣοΗϳϭΎϬϳϓέϣΛΗγϣϟΔϛέηϟϰϠϋΓέρϳγϙϠΗϣΗΕϧΎϛΫ·ΎϣϳϓΩϳΩΣΗΩϧϋέΎΑΗϋϻϥϳόΑΔϗϼόϟΕΫϑϭέυϟϭ

• ΎϬϳϓέϣΛΗγϣϟΔϛέηϟϲϓϥϳέΧΕϳϭλΗϕϭϘΣΔϠϣΣϊϣΔϳΩϗΎόΗϟΕΎΑϳΗέΗϟ
• ϯέΧϷΔϳΩϗΎόΗϟΕΎΑϳΗέΗϟϥϣΔΟΗΎϧϟϕϭϘΣϟ
• ΔϋϭϣΟϣϠϟΔϠϣΗΣϣϟΕϳϭλΗϟϕϭϘΣϭΔϳϟΎΣϟΕϳϭλΗϟϕϭϘΣ

ϙΎϧϫϥϰϟ·έϳηΗϑϭέυϟϭϖΎϘΣϟΕϧΎϛ Ϋ· ˬϻϡΎϬϳϓέϣΛΗγϣϟΔϛέηϟϰϠϋΓέρϳγϟΎϬϳΩϟΕϧΎϛΫ·ΎϣϳϓϡϳϳϘΗΓΩΎϋΈΑΔϋϭϣΟϣϟϡϭϘΗ ΔόΑΎΗϟΔϛέηϟϰϠϋΓέρϳγϟϰϠϋΔϋϭϣΟϣϟϝλΣΗΎϣΩϧϋΔόΑΎΗϟΔϛέηϟΩϳΣϭΗΩΑϳΓέρϳγϠϟΙϼΛϟέλΎϧόϟϥϣέΛϛϭΩΣϭϟΕέϳϐΗ ΔόΑΎΗϟΔϛέηϟ ΕΎϓϭέλϣϭΕΩέϳ·ϭΕΎΑϭϠρϣϭΕΩϭΟϭϣϥ·ΔόΑΎΗϟΔϛέηϟϰϠϋΓέρϳγϟΔϋϭϣΟϣϟέγΧΗΎϣΩϧϋΩϳΣϭΗϟϙϟΫϑϗϭΗϳϭ ΔϋϭϣΟϣϟϝϭλΣΦϳέΎΗϥϣ ΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟΔϳϠΣέϣϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟϲϓΝέΩΗ ΓέΗϔϟϝϼΧΎϫΩΎόΑΗγϭΎϬϳϠϋΫϭΣΗγϻϡΗϲΗϟ ˱ ˯ΩΑ ΔόΑΎΗϟΔϛέηϟϰϠϋΔϋϭϣΟϣϟΓέρϳγϑϗϭΗΦϳέΎΗϰΗΣΓέρϳγϟϰϠϋ

ΔόΑΎΗϟ Δϛέηϟ

ΓέρϳγϟϰϠϋΔϋϭϣΟϣϟϪϳϓΕϠλΣϱΫϟΦϳέΎΗϟϩέΎΑΗϋΎΑαϳγ΄ΗϟϭΫϭΣΗγϻΦϳέΎΗϥϣ ΔϛέηϟΕΎϧΎϳΑΩϳΣϭΗϡΗϳ ˱ ˯ΩΑϝϣΎϛϟΎΑΔόΑΎΗϟ ΔϛέηϟϲϓΎϣϛϲϟΎϣϟέϳέϘΗϟΩΩϋ·ΓέΗϓαϔϧϟΔόΑΎΗϟ ΔϛέηϠϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟΩόΗΓέρϳγϟϪϳϓϑϗϭΗΗϱΫϟΦϳέΎΗϟϰΗΣΎϫΩϳΣϭΗέϣΗγϳϭ ϥϣο ΕϼϣΎόϣϟ ϥϣ ΔΟΗΎϧϟ ΔϘϘΣϣϟ έϳϏ έΎγΧϟϭ ΡΎΑέϷϭ ΕϼϣΎόϣϟϭ ΓΩλέϷ ϊϳϣΟ ϥ· ΔϠΛΎϣϣ ΔϳΑγΎΣϣ ΕΎγΎϳγ ϡΩΧΗγΎΑ ϝϣΎϛϟΎΑ ΎϫΩΎόΑΗγϡΗϳΡΎΑέϷΕΎόϳίϭΗϭΔϋϭϣΟϣϟ

ϣϟΔϛέηϟϲϓΎϫΩϳΩΣΗϥϛϣϳϲΗϟΕΩϭΟϭϣϟϲϓΎλϥϣΔϳΑγΎϧΗϟΎϬΗ ˵ λΣϟ ϟέϳϏιλΣϟαΎϳϗϡΗϳ ˱ ΎϘϓϭ˱ ϲϓΎϬϳϠϋΫϭΣΗγ ΎϳΩΑϣΓέρϳγϣ ΔϳϛϠϣϕϭϘΣΕϼϣΎόϣϛΎϬΑΎγΗΣϡΗϳΓέρϳγϟϥΩϘϓΎϬϳϠϋΏΗέΗϳϻΔόΑΎΗΔϛέηϲϓΔϋϭϣΟϣϟΔλΣϲϓΕέϳϐΗϱ ΫϭΣΗγϻΦϳέΎΗ

ΩϳλέϟϲϓίΟϋϙϟΫϥϋΞΗϧϥ·ϭϰΗΣΓέρϳγϣϟέϳϏιλΣϟ ϰϠϋΩϭόΗΔόΑΎΗϟΔϛέηϟϥϣοΔϠϣΎηϟέΎγΧϟ ΕΩέϳϹΔλΣϥ·

ΔϋϭϣΟϣϟΕέγΧϝΎΣϲϓΔϳϛϠϣϕϭϘΣΔϠϣΎόϣϪϧϰϠϋϪΑΎγΗΣϡΗϳˬΓέρϳγϟΓέΎγΧϥϭΩˬΔόΑΎΗϟΔϛέηϠϟΔϳϛϠϣϟΔλΣϲϓέϳϐΗϟϥ· ΎϬϧΈϓˬΔόΑΎΗϟΔϛέηϟϰϠϋΓέρϳγϟ

• ˭ΔόΑΎΗϟΔϛέηϟΕΎΑϭϠρϣϭΔϳέΎΟΗϟ ΓέϬηϟϙϟΫϲϓΎϣΑ?ΕΩϭΟϭϣΑ ϑέΗϋϻϑϗϭΗ
• ˭ΓέρϳγϣέϳϏιλΣϱϷ ΔϳέΗϓΩϟΔϣϳϘϟΎΑ ϑέΗϋϻϑϗϭΗ
• ˭ΔϳϛϠϣϟϕϭϘΣϲϓΔϠΟγϣϟ ΔϣϛέΗϣϟϝϳϭΣΗϟΕΎϗϭέϔΑ ϑέΗϋϻϑϗϭΗ
  • ˭ϡϠΗγϣϟώϠΑϣϠϟΔϟΩΎόϟΔϣϳϘϟΎΑ ϑέΗόΗ
  • ˭ϪΑυϔΗΣϣέΎϣΛΗγϱϷΔϟΩΎόϟΔϣϳϘϟΎΑϑέΗόΗ
• ϭ˭ΩΣϭϣϟίΟϭϣϟϲϠΣέϣϟϝϣΎηϟϝΧΩϟϥΎϳΑϥϣοίΟϋϭνΎϓϱ΄Α ϑέΗόΗ
• ϝϣΎηϟ ϝΧΩϟ ϥΎϳΑ ϰϟ· ϯέΧϷ ϝϣΎηϟ ϝΧΩϟ ΩϭϧΑ ϥϣο ˱ ΎϘΑΎγ ΎϬΑϑέΗόϣϟ έλΎϧόϟ ϥϣ ΔϋϭϣΟϣϟ ΔλΣϑϳϧλΗ ΩϳόΗ ϡϼϣϟϝϛηϟΎΑˬΓίΟΗΣϣϟΡΎΑέϷϭΩΣϭϣϟίΟϭϣϟϲϠΣέϣϟ

ΔϛέηϠϟΔόΑΎΗϟ ΕΎϛέηϟϝϳλΎϔΗϲϠϳΎϣϳϓ

ΔϳϠόϔϟ΍ ΔϳϛϠϣϟ΍ΔΑγϧϟ΍	ϲγϳ΋έϟ΍ ρΎηϧϟ΍	αϳγ΄Ηϟ΍ϥΎϛϣ	ΔόΑΎΗϟ΍Δϛέηϟ΍
̃˾˹̄˹˹	Ε΍έΎϘόϟ΍έϳϭρΗ	ΓΩΣΗϣϟ΍ΔϳΑέόϟ΍Ε΍έΎϣϹ΍	ϡϡΫΕϳΗγ΍ίϠϳϫϲΑΩ
̃˺˹˹̄˹˹	Ε΍έΎϘόϟ΍ έϳϭρΗϭ ϊϳΑϭ ˯΍έη έϳΟ΄Η ΕΎϣΩΧ ϰϟ· ΔϓΎοϹΎΑ ΔλΎΧϟ΍Ε΍έΎϘόϟ΍Γέ΍Ω·ϭ	ΓΩΣΗϣϟ΍ΔϳΑέόϟ΍Ε΍έΎϣϹ΍	ΕϧϣΑϭϠϔϳΩΩη΍έ˯ΎϧϳϣέΎϣϋ· ϡϡΫεέϳϭρΗϠϟέΎϣϋ· ΎϬΗϛϟΎϣϟ
̃˺˹˹̄˹˹	Ε΍έΎϘόϟ΍έϳϭρΗϭϊϳΑϭ˯΍έη	ΓΩΣΗϣϟ΍ΔϳΑέόϟ΍Ε΍έΎϣϹ΍	ϡϡΫε ΔϳέΎϘόϟ΍Ωη΍έ˯Ύϧϳϣ

ϡϡΫεέϳϭρΗϠϟέΎϣϋ·ΎϬΗϛϟΎϣϟ ΕϧϣΑϭϠϔϳΩ Ωηέ ˯ΎϧϳϣέΎϣϋ·ϲϫϭΓΩϳΩΟ ΔόΑΎΗ Δϛέηαϳγ΄ΗΑ ΔϋϭϣΟϣϟΕϣΎϗ ˬ˻˹˺̂έϳΎϧϳ ̂ϲϓ ΔϳϗΎϔΗ? ΔϛέΗηϣ έϳϭρΗ ΔϳϗΎϔΗ Ωηέ ˯Ύϧϳϣ έΎϣϋ· Δϛέη ΕϣέΑ ˬ˻˹˺̂ ϭϳϧϭϳ ˼˹ ϲϓ ΔϳϬΗϧϣϟΓέΗϔϟ ϝϼΧΩηέ ˯Ύϧϳϣ έΎϣϋ·? ΩΩόΗϣ ϊϣΟϣ ϰϟ· Ωηέ ˯Ύϧϳϣ νέ έϳϭρΗ νέϐϟ Ωηέ ˯Ύϧϳϣ? ϡϡΫε ΔϳέΎϘόϟ Ωηέ ˯Ύϧϳϣ Δϛέη ϊϣ ΔϛέΗηϣϟ έϳϭρΗϟ Ωηέ˯Ύϧϳϣωϭέηϣ?ϲγϳέϟρρΧϣϠϟ˱ ΎϘϓϭΕΎϣΩΧΗγϻ شركة إعمار للتطوير ش م ع وشركاتها التابعة

إيضاحات حول البيانات المالية المرحلية الموجزة الموحدة كما في ٣٠ يونيو ٢٠١٩ (غير مدققة)

٢- ١- أساس الإعداد (تابع)

أساس التوحيد (تابع)

الشركة التابعة (تابع)

بموجب اتفاقية التطوير المشتركة، حصلت المجموعة على السيطرة على ميناء راشد، وبالتالي، قامت بتوحيد الشركة كما في ٣٠ يونيو ٢٠١٩ وذلك وفقاً لمتطلبات المعيار رقم ١٠ من المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية "النيانات المالية الموحدة".

كما في ٣٠ يونيو ٢٠١٩، عند توحيد ميناء راشد، قامت المجموعة بقيد قطعة أرض ضمن العقارات لغرض التطوير بمبلغ ١٬٢٨١٬٢٩٥ ألف درهم، والتزام مقابل مستحق الدفع ضمن الذمم المدينة التجارية والأخرة بمبلغ يتم إدراج نسبة الحصة من الأرباح المتفق عليها من مشروع ميناء راشد ضمن بند الالتزامات. راجع أيضاً إيضاح ١٣.

الائتلافات المشتر كة

إن الانتلافات المشتركة هي تلك المنشآت التي تخضع أنشطتها لسيطرة المجموعة بصورة مشتركة، ويتم تأسيسها بموجب اتفاقية تعاقدية وتحتاج إلى موافقة جماعية للقرارات المالية والتشغيلية الاستراتيجية.

يتم احتساب استثمار المجموعة في الائتلافات المشتركة باستخدام طريقة حقوق الملكية المحاسبية. بموجب طريقة حقوق الملكية المحاسبية، يتم تسجيل الاستثمارات في الائتلافات المشتركة في بيان المركز المالي المرحلي الموجز الموحد بالتكلفة، زائداً التغيرات اللاحقة للاستحواذ في حصة المجموعة من صافي موجودات الائتلافات المشتركة ناقصاً أي انخفاض في القيمة.

يظهر بيان الدخل الشامل المرحلي الموجز الموحد حصة المجموعة من نتائج ائتلافاتها المشتركة. إن الأرباح والخسائر غير المحققة الناتجة عن المعاملات بين المجموعة وائتلافاتها المشتركة يتم حذفها إلى الحد الذي يساوي حصة المجموعة في الائتلافات المشتركة.

الأحكام والتقديرات والافتر اضات المحاسبية الهامة $Y - Y$

إن إعداد هذه البيانات المالية المرحلية الموجزة الموحدة يتطلب من الإدارة وضع أحكام وتقديرات وافتراضات نؤثر على المعبالغ المعلنة للإيرادات والمصروفات والموجودات والمطلوبات والإفصاحات المرفقة وإفصاحات المطلوبات الطارئة في تاريخ التقرير ٍ إن عدم التأكد حول هذه الافتراضات والتقديرات يمكن أن بنتج عنه نتائج نتطلب تعديلات جوهرية على القيمة الدفترية للموجودات أو المطلوبات المتأثرة في الفتر ات المستقبلية.

يتم مراجعة التقديرات والافتراضات المعنية على أساس مبدأ الاستمرارية. إن التعديلات على التقديرات المحاسبية يتم الاعتراف بها في الفتر ة التي يتم فيها تعديل التقدير ات.

إن الأحكام والنقديرات والافتراضات الرئيسية التبي لمها تأثير جوهري على البيانات المالية المرحلية الموجزة الموحدة للمجموعة مبينة أدناه:

الأحكام توقبت استبفاء التز امات الأداء

يجب على المجموعة تقييم كل عقودها مع العملاء لتحديد ما إذا استوفيت التزامات الأداء مع مرور الوقت أو في وقت محدد من أجل تحديد الطريقة المناسبة للاعتراف بالإيرادات ولقد قامت المجموعة بالتقييم استنادأ إلى اتفاقيات البيع والشراء المتفق عليها مع العملاء ونصوص القوانين واللوائح ذات الصلة، حيث تم إبرام العقود لتقديم موجودات عقارية للعملاء، ولم تخصص المجموعة بند موجودات ذو استخدامات بديلة للمجموعة وعادةً يكون لها حق ملزم في دفعات الأداء المنجز حتى الأن. في هذه الظروف تقوم المجموعة بالاعتراف بالإيرادات مع مرور الوقت. وفي حالة عدم حدوث ذلك يتم الاعتراف بالإيرادات في وقت محدد.

تحدبد أسعار المعاملات

يجب على المجموعة تحديد سعر المعاملة في كل من عقودها مع العملاء. عند اتخاذ هذا الاجراء، تقوم المجموعة بتقييم أثر أي مبلغ متغير في العقد، بسبب الخصومات أو الشروط الجزائية أو وجود أي عنصر تمويل جوهري في العقد وأي مبلغ غير نقدي في العقد

عند تحديد تأثير المبلغ المتغير تستخدم المجموعة طريقة "المبلغ الأكثر احتمالاً" طبقاً للمعيار رقم ١٥ من المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية حيث يتم تحديد سعر المعاملة بالرجوع الى طريقة المبلغ الأكثر احتمالاً بين مجموعة من المبالغ المحتملة.

ϊΑΎΗ? ΔϣΎϬϟΔϳΑγΎΣϣϟ ΕΎοέΗϓϻϭΕέϳΩϘΗϟϭϡΎϛΣϷ ˻˻

ϊΑΎΗ? ϡΎϛΣϷ

˯ϼϣόϟΩϭϘϋϲϓΓέρϳγϟϝϳϭΣΗ

ΓέρϳγϟϝϳϭΣΗΩϧϋΕΩέϳϹΎΑ ϑέΗϋϻϡΗϳˬΕΎϗϭϷϥϣΕϗϭϲϓ˯ΩϷΕΎϣίΗϟΕϓϭΗγΎϬϧΔϋϭϣΟϣϟΎϬΑέέϘΗϲΗϟΕϻΎΣϟϲϓ ϲϟΎϣϟϝΑΎϘϣϟϡϼΗγΩϧϋ ˱ ΓΩΎϋϙϟΫϡΗϳˬΔϳέΎϘόϟΕΩϭΟϭϣϟϊϳΑΩϭϘϋΔϟΎΣϲϓϭϝϳϣόϟϰϟ·ΩϘόϟωϭοϭϣϲϫϲΗϟΕΩϭΟϭϣϟϰϠϋ ϝϳϣόϟϲϟΓΩΣϭϟϡϳϠγΗϲϓΕΎϗϭόϣϱΩϭΟϭϡΩϋϭΓΩΣϭϠϟ

ΔόΑΎΗϟ ΔϛέηϟΩϳΣϭΗ

αϳϳΎϘϣϟ ΏγΣ ΎϬϳϓ έϣΛΗγϣϟΓ΄ηϧϣϟ ϰϠϋ έρϳγΗΕϧΎϛ Ϋ·Ύϣϳϓ ΩϳΩΣΗ ϝΟ ϥϣ ΎϬϳϓ έϣΛΗγϣϟ Εηϧϣϟ ϊϳϣΟ ϡϳϳϘΗΑ ΔϋϭϣΟϣϟ ΕϣΎϗ έϭϣϥϳΑϥϣˬϡϳϳϘΗΑΔϋϭϣΟϣϟΕϣΎϗΓΩΣϭϣϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟ ± ΔϳϟΎϣϟέϳέΎϘΗϟΩΩϋϹΔϳϟϭΩϟέϳϳΎόϣϟϥϣ ˺˹ϡϗέέΎϳόϣϟϲϓΓΩΩΣϣϟ ΎϣϳϓΩϳΩΣΗϝΟϥϣΎϬϳϓέϣΛΗγϣϟΕηϧϣϠϟΔϗϼϋΕΫΔρηϧϷΎΑΎϬρΎΑΗέϯΩϣϭΎϬΗέΩϗϭΔϣΎϘϟΔϳΩϗΎόΗϟΕΎΑϳΗέΗϟϭ ΎϬΗϳϛϠϣΔλΣˬϯέΧ ΎϬϳϓέϣΛΗγϣϟΔϛέηϟϰϠϋΓέρϳγϟΎϬϳΩϟΕϧΎϛΫ·

ΕΎοέΗϓϻϭΕέϳΩϘΗϟ

ΕέΎϘόϟΕΎϧϭϛϣϡϳγϘΗ

ΔϳΩϘϧϟΕΎϘϓΩΗϟϭ ΕΎϓϭέλϣϟϭΕΩέϳϹϭΕΎΑϭϠρϣϟϭΕΩϭΟϭϣϟνόΑΔϋϭϣΟϣϠϟΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟΔϳϠΣέϣϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟϥϣοΗΗ ΔϳγϳέΓέϭλΑϙϟΫ ϝϣηϳϭΓέΩϹΕέϳΩϘΗϭΕΎοέΗϓϰϠϋ˯ΎϧΑΔϋϭϣΟϣϟϰϠϋΎϬόϳίϭΗ ϡΗϳϲΗϟ ˱ ϡϣΫϟϭέϳϭρΗϟ νέϐϟ ΕέΎϘόϟ ˯ϼϣόϟ ϥϣ ϋϭϓΩϣϟ ώϟΎΑϣϟϭ ΔϧϳΩϣϟ ΕίΟΗΣϣϟ ϡϣΫϭ ϯέΧϷϭ ΔϳέΎΟΗϟ ΔϧΩϟ ˱ Δϳϣϭϣόϟ ΕΎϓϭέλϣϟϭ ϊϳΑϟ ΕΎϓϭέλϣϭ ΎϣΩϘϣ Δ ϝΑϗ ϥϣ Δϛέηϟ Ωέϭϣ ϡΩΧΗγϻ ΓέΩϹ ΕέϳΩϘΗ ϝοϓϭ ωϭέηϣϟ ϱέΎηΗγ ϝΑϗ ϥϣ ϡϳϳϘΗϟ ϰϠϋ ˯ΎϧΑ ΎϬλϳλΧΗ ϡΗϳ ΔϳέΩϹϭ ˱ ΔϋϭϣΟϣϟ

ϯέΧϷΔϧϳΩϣϟϡϣΫϟϭέϳΗϭϓΎϬΑέΩλϳϡϟϲΗϟΔϧϳΩϣϟϡϣΫϟϭΔϳέΎΟΗϟ ΔϧϳΩϣϟϡϣΫϟΔϣϳϗϲϓνΎϔΧϧϻ

ΕΎοέΗϓϰϠϋϯέΧϷΔϧϳΩϣϟϡϣΫϟϭέϳΗϭϓΎϬΑέΩλϳϡϟϲΗϟΔϧϳΩϣϟϡϣΫϟϭΔϳέΎΟΗϟΔϧϳΩϣϟϡϣΫϟΎΑΔλΎΧϟέΎγΧϟΕΎλλΧϣίϛΗέΗ ΕΎοέΗϓϻϩΫϫ ϊοϭ Ωϧϋ ϡΎϛΣ ΔϋϭϣΟϣϟ ϡΩΧΗγΗΔϧϳΩϣϟ ϡϣΫϟ ϥϣ Δϧϳόϣϟ ΔϔϠϟ ΔόϗϭΗϣϟΓέΎγΧϟ ΕϻΩόϣϭέΛόΗϟ έρΎΧϣ ϥ΄ηΑ ϰϟ·˱ ΕέϳΩϘΗϟϰϟ·ΔϓΎοϹΎΑΔϳϟΎΣϟϕϭγϟϑϭέυϭ ΔϋϭϣΟϣϠϟ ΔϘΑΎγϟ ΓέΑΧϟ ΩΎϧΗγΔϣϳϘϟνΎϔΧϧΏΎγΗΣϻΔϣίϼϟΕϼΧΩϣϟέΎϳΗΧϭ ΔϳϧΎϣΗϻΓέΩΟϟΩϳΩΣΗϰϠϋϡϛΣϟϱϭρϧϳˬέΎγΧϟιλΧϣΑϖϠόΗϳΎϣϳϓ˯ϼϣόϟ ϊϳίϭΗϡϳϳϘΗΩϧϋέϳέϘΗΓέΗϓϝϛΔϳΎϬϧϲϓΔϳϠΑϘΗγϣϟ έΩϘϣϰϠϋϩέϭΩΑέΛ΅ϳΩϗΎϣϣˬ˯ϼϣόϟ ϊϳίϭΗϲϓΕέϳϳϐΗϙϟΫΏϠρΗϳΩϗˬ˯ϼϣόϟϙϠΗϑϭέυέϳϐΗΗΎϣΩϧϋΎϬϼϣόϟΔϳϟΎϣϟΔΣλϟϭ ΔϳϠΑϘΗγϣϟΕέΗϔϟϲϓ έΎγΧϟιλΧϣ

˯ϼϣόϟϊϣΩϭϘόϟϲϓ˯ΩϷϡίΗϟϻΔϠϣΎόϣϟέόγιϳλΧΗ

ΕϗϭϟέϭέϣϊϣΕΩέϳϹΎΑϑέΗϋϻϡΗϳΙϳΣ˯ΩϷϡίΗϟϻΔϠϣΎόϣϟέόγιϳλΧΗΩϧϋΕϼΧΩϣϟΔϘϳέρϖϳΑρΗΔϋϭϣΟϣϟΕέέϗ ϡίΗϟ˯ΎϔϳΗγϻΔϋϭϣΟϣϟΎϬϟΫΑΗϲΗϟΩϭϬΟϟαΎγϰϠϋΕΩέϳϹ ϑέΗϋϻΏϠρΗΗϲΗϟΕϼΧΩϣϟΔϘϳέρϡΩΧΗγϥΔϋϭϣΟϣϟέΑΗόΗ ϝΟϥϣϊϳέΎηϣϟ ϡΎϣΗϹΔϔϠϛΗϟέϳΩϘΗΑ ΔϋϭϣΟϣϟ ϡϭϘΗΕϼΧΩϣϟΔϘϳέρϖϳΑρΗ Ωϧϋ όϓ ΔϘϘΣϣϟΕΩέϳϺϟΓέϭλϝοϓ ϡΩϘϳ˯ΩϷ ˱ ϼ ΎϣϛϥϳϟϭΎϘϣϟϝΑϗϥϣΔόϗϭΗϣϟΕΎΑϟΎρϣϟϭΔϳΗΣΗϟΔϳϧΑϟέϳϓϭΗΔϔϠϛΗΕέϳΩϘΗϟϩΫϫϝϣηΗϪΑϑέΗϋϻϥϛϣϳϱΫϟΕΩέϳϹώϠΑϣΩϳΩΣΗ ˯ϼϣόϟϊϣϯέΧϷΔϳΩϗΎόΗϟΎϬΗΎϣίΗϟΎΑ˯ΎϓϭϟΔϔϠϛΗϭωϭέηϣϟϱέΎηΗγϝΑϗϥϣΎϬϣϳϳϘΗϡΗ

ϊϳέΎηϣϟϡΎϣΗ·ϑϳϟΎϛΗ

ΩϳϭίΗ ΔϔϠϛΗΕέϳΩϘΗϟ Ϋϫ ϝϣηΗΎϬΑϑέΗόϣϟΕΩέϳϹϰϟ· ΔΑϭγϧϣϟ ΔϔϠϛΗϟ ΩϳΩΣΗϟϊϳέΎηϣϟ ϡΎϣΗϹϑϳϟΎϛΗϟέϳΩϘΗΑ ΔϋϭϣΟϣϟ ϡϭϘΗ ΕΎϣίΗϟϻΎΑ ˯Ύϓϭϟ ϑϳϟΎϛΗϭ ωϭέηϣϟ ϱέΎηΗγ ϝΑϗ ϥϣ ΎϬϣϳϳϘΗ ϡΗ Ύϣϛ ϥϳϟϭΎϘϣϟ ϝΑϗ ϥϣ ΔϠϣΗΣϣϟ ΕΎΑϟΎρϣϟϭ ˬΔϳΗΣΗϟ ΔϳϧΑϟ Δρηϧ ˯ϼϣόϟϊϣΎϬϳϠϋΩϗΎόΗϣϟϯέΧϷ

ΔϳϟΎϣϟέϳϏΕΩϭΟϭϣϟΔϣϳϗϲϓνΎϔΧϧϻ

έΎΑΗΧϡΗϳέϳέϘΗϝϛΦϳέΎΗϲϓΔϳϟΎϣϟέϳϏΕΩϭΟϭϣϟΔϣϳϗϲϓνΎϔΧϧϻϰϠϋΕέη΅ϣΔϳϙΎϧϫΕϧΎϛΫ·ΎϣϳϓϡϳϳϘΗΑΔϋϭϣΟϣϟϡϭϘΗ ΎϣΩϧϋΎϬϠϳλΣΗϥϛϣϣϟέϳϏϥϣ ΔϳέΗϓΩϟΔϣϳϘϟϥ΄ΑΕέη΅ϣϙΎϧϫϥϭϛΗΎϣΩϧϋΔϣϳϘϟϲϓνΎϔΧϧϻιϭλΧΑΔϳϟΎϣϟέϳϏΕΩϭΟϭϣϟ ϝΩόϣέΎΗΧΗϭΩϘϧϠϟΔΟΗϧϣϟΓΩΣϭϟϭΕΩϭΟϭϣϟϥϣΔόϗϭΗϣϟΔϳϠΑϘΗγϣϟΔϳΩϘϧϟΕΎϘϓΩΗϟΓέΩϹέΩϘΗˬϡΩΧΗγϻΔϣϳϗΏΎγΗΣ˯έΟ·ϡΗϳ ΔϳΩϘϧϟΕΎϘϓΩΗϟϙϠΗϟΔϳϟΎΣϟΔϣϳϘϟΏΎγΗΣϝΟϥϣΏγΎϧϣϟϡλΧϟ

ΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟΔϳϠΣέϣϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟϝϭΣΕΎΣΎοϳ· ΔϘϗΩϣέϳϏ? ˻˹˺̂ϭϳϧϭϳ ˼˹ϲϓΎϣϛ

ϊΑΎΗ? ΔϣΎϬϟΔϳΑγΎΣϣϟ ΕΎοέΗϓϻϭΕέϳΩϘΗϟϭϡΎϛΣϷ ˻˻

ϊΑΎΗ? ΕΎοέΗϓϻϭΕέϳΩϘΗϟ

ϊΑΎΗ? ΔϳϟΎϣϟέϳϏΕΩϭΟϭϣϟΔϣϳϗϲϓνΎϔΧϧϻ

˯ΎηϧϹ ϑϳϟΎϛΗϰϠϋίΎΟϧϹΩϳϗϝΎϣϋϷΔϔϠϛΗϝϣΗηΗϝϗΎϣϬϳˬϖϳϘΣΗϠϟΔϠΑΎϘϟΔϣϳϘϟϲϓΎλϭΔϔϠϛΗϟΎΑ έϳϭρΗϟνέϐϟΕέΎϘόϟϥΎϳΑϡΗϳ ϑϳϟΎϛΗ˱ ΎλϗΎϧΔϳΩΎϳΗϋϻϝΎϣϋϷϕΎϳγϲϓέΩϘϣϟϊϳΑϟέόγΑϖϳϘΣΗϠϟΔϠΑΎϘϟΔϣϳϘϟϲϓΎλϝΛϣΗϳΔϠλϟΕΫϯέΧϷΓέηΎΑϣϟϑϳϟΎϛΗϟϭ ϊϳΑϟΕΎϓϭέλϣϭίΎΟϧϹ

ΔϳϟΎϣϟΕϭΩϸϟΔϟΩΎόϟΔϣϳϘϟαΎϳϗ

ΎϬγΎϳϗϥϛϣϳϻΩΣϭϣϟ ίΟϭϣϟ ϲϠΣέϣϟ ϲϟΎϣϟίϛέϣϟϥΎϳΑϲϓΔϠΟγϣϟΔϳϟΎϣϟΕΎΑϭϠρϣϟϭΔϳϟΎϣϟΕΩϭΟϭϣϠϟΔϟΩΎόϟΔϣϳϘϟϥϭϛΗΎϣΩϧϋ ˱ ΔϳΩϘϧϟΕΎϘϓΩΗϟΝΫϭϣϧϰϠϋϝϣΗηΗϲΗϟϡϳϳϘΗϟΏϳϟΎγϡΩΧΗγΎΑΔϟΩΎόϟΎϬΗϣϳϗαΎϳϗϡΗϳˬΔρηϧϟϕϭγϷϲϓ ΔϟϭΩΗϣϟέΎόγϷϰϟ· ΩΎϧΗγ ˬϥϛϣϣέϳϏϙϟΫϥϭϛϳΎϣΩϧϋϥϛϟϭˬ ϰϠϋϝϭλΣϟϡΗϳΔϣϭλΧϣϟ ˱ ΎϧϛϣϣϙϟΫϥϭϛϳΎϣΩϧϋΔυϭΣϠϣϟϕϭγϷϥϣΝΫΎϣϧϟϩΫϬϟΕϼΧΩϣϟ ΔϟϭϳγϟέρΎΧϣϝΛϣΕϼΧΩϣϟ ιϭλΧΑΕέΎΑΗϋϻνόΑϰϠϋϡΎϛΣϷϝϣΗηΗΔϟΩΎόϟΔϣϳϘϟΩϳΩΣΗ ΩϧϋϡΎϛΣϷϥϣΔΟέΩϙϟΫΏϠρΗϳ ΕΎΑϠϘΗϟϭϥΎϣΗϻέρΎΧϣϭ

ΔϳΑγΎΣϣϟΕΎΣΎλϓϹϭΕΎγΎϳγϟϲϓΕέϳϐΗϟ ˼˻

ΔϋϭϣΟϣϟϝΑϗϥϣ ΎϬϘϳΑρΗϡΗϲΗϟΓΩϳΩΟϟΕϼϳΩόΗϟϭΕέϳγϔΗϟϭέϳϳΎόϣϟ

ΓΩΣϭϣϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟΩΩϋ·ϲϓΔόΑΗϣϟϙϠΗϟΔϠΛΎϣϣΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟΔϳϠΣέϣϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟΩΩϋ·ϲϓΔόΑΗϣϟΔϳΑγΎΣϣϟΕΎγΎϳγϟϥ· έϳΎϧϳ ˺ ϲϓ ϝϭόϔϣϟ ΔϳέΎγϟΓΩϳΩΟϟ ΕέϳγϔΗϟϭ έϳϳΎόϣϟ ϖϳΑρΗ ˯ΎϧΛΗγΎΑ ˬ˻˹˺́ έΑϣγϳΩ ˼˺ ϲϓ ΔϳϬΗϧϣϟ ΔϧγϠϟ ΔϋϭϣΟϣϠϟ Δϳϭϧγϟ ΕΎϧΎϳΑϟϰϠϋϱέϫϭΟέϳΛ΄ΗϱΎϬϟαϳϟΎϬϧϻ·ˬ˻˹˺̂ϲϓΓέϣϝϭϷϖΑρΗΓΩϳΩΟϟΕϼϳΩόΗϟϭέϳϳΎόϣϟϩΫϫϥϥϣϡϏέϟϰϠϋ˻˹˺̂ ϩΎϧΩΔΣοϭϣΩϳΩΟϝϳΩόΗϭέΎϳόϣϝϛέϳΛ΄ΗϭΔόϳΑρϥ·ΔϋϭϣΟϣϠϟΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟΔϳϠΣέϣϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟϭΔϳϭϧγϟΓΩΣϭϣϟΔϳϟΎϣϟ

έΎΟϳϹ ΩϭϘϋΔϳϟΎϣϟέϳέΎϘΗϟΩΩϋϹΔϳϟϭΩϟέϳϳΎόϣϟϥϣ ˺˿ ϡϗέ έΎϳόϣϟ

˽ϡϗέέϳγϔΗϟϭ ˬέΎΟϳϹ ΩϭϘϋ ˺̀ ϡϗέ ϲϟϭΩϟ ϲΑγΎΣϣϟ έΎϳόϣϟ ϝΣϣ ϝΣϳΔϳϟΎϣϟέϳέΎϘΗϟΩΩϋϹΔϳϟϭΩϟέϳϳΎόϣϟϥϣ ˺˿ ϡϗέ έΎϳόϣϟ ϥ· ϥϋέΩΎλϟ ˺˾ϡϗέέϳγϔΗϟϭ έΎΟϳ·ϝϣηϳϕΎϔΗϻϥΎϛΫ·ΎϣΩϳΩΣΗΔϳϟΎϣϟέϳέΎϘΗϟΩΩϋϹΔϳϟϭΩϟέϳϳΎόϣϟΕέϳγϔΗΔϧΟϟϥϋέΩΎλϟ ΕϼϣΎόϣϟέϫϭΟϡϳϳϘΗέϳϳΎόϣϟΕέϳγϔΗΔϧΟϟϥϋέΩΎλϟ ˻̀ϡ˰ϗέέϳγϔΗϟϭ ίϓϭΣϟ ±ϲϠϳϐηΗϟέΎΟϳϹΩϭϘϋ έϳϳΎόϣϟΕέϳγϔΗΔϧΟϟ ΏϟΎρϳϭ ˬέΎΟϳϹ ΩϭϘϋ ϥϋ ΡΎλϓϹϭ νέόϟϭ αΎϳϘϟϭ ϑέΗϋϻ ΉΩΎΑϣ έΎϳόϣϟ οϭϳϭ έΎΟϳϹΩϘόϟϲϧϭϧΎϘϟϝϛηϟϰϠϋϱϭρϧΗϲΗϟ ΩΣϭ Δϳϣϭϣϋ Δϳϧίϳϣ ΝΫϭϣϧ ϥϣο έΎΟϳϹ ΩϭϘϋ ϡυόϣ ΏΎγΣΑ ϥϳέΟ΄Ηγϣϟ

έΎϳόϣϟ ΏΟϭϣΑ ΔΑγΎΣϣϟ ϥϋ ϱέϫϭΟ ϝϛηΑ ˳ ΔϳϟΎϣϟέϳέΎϘΗϟΩΩϋϹΔϳϟϭΩϟέϳϳΎόϣϟϥϣ ˺˿ ϡϗέ έΎϳόϣϟ ΏΟϭϣΑ έΟ΅ϣϟ ΔΑγΎΣϣ έϳϐΗΗ ϻ αϔϧ ϡΩΧΗγΎΑ ϲϠϳϭϣΗ έΎΟϳ· ΩϭϘόϛ ϭ ϲϠϳϐηΗ έΎΟϳ· ΩϭϘόϛ Ύϣ· έΎΟϳϹ ΩϭϘϋ ϑϳϧλΗ ϲϓ ϥϭέΟ΅ϣϟ έϣΗγϳ ˺̀ ϡϗέ ϲϟϭΩϟ ϲΑγΎΣϣϟ ΩΩϋϹ ΔϳϟϭΩϟ έϳϳΎόϣϟ ϥϣ ˺˿ ϡϗέ έΎϳόϣϟ ϖϳΑρΗϟ ϥϛϳ ϡϟ ˬϪϳϠϋ ˯ΎϧΑϭ ˱ ˺̀ ϡϗέ ϲϟϭΩϟ ϲΑγΎΣϣϟ έΎϳόϣϟ ϲϓ Ύϣϛ ϑϳϧλΗϟ ΉΩΎΑϣ έΟ΅ϣϟ ϑέρϟ ΔϋϭϣΟϣϟ ΎϬϳϓ ϥϭϛΗ ϲΗϟ έΎΟϳϹ ΩϭϘϋ ϰϠϋ έϳΛ΄ΗΔϳϟΎϣϟέϳέΎϘΗϟ

ϖϳΑρΗ ΦϳέΎΗ ϊϣ ΔϟΩόϣ ΔϳϋΎΟέΗγΔϳΟϬϧϣ ϡΩΧΗγΎΑΔϳϟΎϣϟέϳέΎϘΗϟ ΩΩϋϹΔϳϟϭΩϟέϳϳΎόϣϟϥϣ ˺˿ ϡϗέ έΎϳόϣϟ ϖϳΑρΗΑ ΔϋϭϣΟϣϟ ΕϣΎϗ ΎϫΩϳΩΣΗ ϡΗ ϲΗϟ ΩϭϘόϟ ϰϠϋ ρϘϓ έΎϳόϣϟ ϖϳΑρΗΑ ϣγΗ ϲΗϟΔϳϠϣόϟϝϭΣΗϟϝΩΑ ϡΩΧΗγ ΔϋϭϣΟϣϟ ΕέΎΗΧ ˻˹˺̂ έϳΎϧϳ ˺ ϲϓ ϲΩΑϣ ˱ ΦϳέΎΗ ϲϓ έϳϳΎόϣϟ ΕέϳγϔΗ ΔϧΟϟ ϥϋ έΩΎλϟ ˽ ϡϗέ έϳγϔΗϟϭ ˺̀ ϡϗέ ϲϟϭΩϟ ϲΑγΎΣϣϟ έΎϳόϣϟ ΏΟϭϣΑ έΎΟϳ· ΩϭϘϋ ΎϬϧ ϰϠϋ ΎϘΑγϣ ΔϋϭϣΟϣϟ ΕέΎΗΧ ϲΩΑϣϟ ϖϳΑρΗϟ ˱ ˺˻ ΎϬΗΩϣ έΎΟϳ· ΓΩϣ ΎϬϟ ϥϭϛϳ ˬ˯ΩΑϟ ΦϳέΎΗ ϲϓ ˬϲΗϟ έΎΟϳϹ ΩϭϘόΑ ϑέΗϋϻ Ε˯Ύϔϋ· ϡΩΧΗγ Ύοϳ ˱ Δϣϳϗ ϭΫ ΔϠλϟϭΫ ΕΩϭΟϭϣϟ ΩϧΑ ΎϬϳϓ ϥϭϛϳ ϲΗϟ έΎΟϳϹ ΩϭϘϋϭϝΟϷ Γέϳλϗ έΎΟϳ· ΩϭϘϋ? ˯έηϟ έΎϳΧ ϥϣοΗΗ ϻϭ ϝϗ ϭ έϬη ΔϣϳϘϟ ΔοϔΧϧϣ ΕΩϭΟϭϣϟ? ΔοϔΧϧϣ

ΔϳϟΎϣϟέϳέΎϘΗϟΩΩϋϹΔϳϟϭΩϟέϳϳΎόϣϟϥϣ˺˿ ϡϗέ έΎϳόϣϟ ϖϳΑρΗέϳΛ΄Η ΔόϳΑρ

ϝϛ ϑϳϧλΗΑΔϋϭϣΟϣϟΕϣΎϗ ˬΔϳϟΎϣϟέϳέΎϘΗϟΩΩϋϹΔϳϟϭΩϟέϳϳΎόϣϟϥϣ ˺˿ ϡϗέ έΎϳόϣϟϖϳΑρΗ ϝΑϗΏΗΎϛϣϟέΎΟϳ·ΩϭϘϋΔϋϭϣΟϣϟϯΩϟ ϡΗ Ϋ· ϲϠϳϭϣΗ έΎΟϳ· ΩϘϋ Ϫϧ ϰϠϋ έΎΟϳϹ ΩϘϋ ϑϳϧλΗ ϡΗ ϲϠϳϐηΗ έΎΟϳ· ΩϘόϛ ˯ΩΑϟ ΦϳέΎΗ ϲϓέΟ΄Ηγϣϛ? ΎϬϳΩϟ έΎΟϳϹ ΩϭϘϋ ϥϣ ΩϘϋ έΎΟϳ· ΩϘϋ ΎϬϧ ϰϠϋ ϪϔϳϧλΗ ϡΗ ˬϙϟΫ ϑϼΧΑϭ ˭ΔϋϭϣΟϣϟ ϰϟ· έΟ΅ϣϟ ΕΩϭΟϭϣϟ ΩϧΑ ΔϳϛϠϣ ΕίΎϳΗϣϭ έρΎΧϣ ΔϓΎϛ ϝϳϭΣΗ ϪΑΟϭϣΑ ΩΣϭϣϟϝΧΩϟϥΎϳΑ ϲϓ έϳΟ΄Η ΕΎϓϭέλϣϛ έΎΟϳϹ ΕΎόϓΩΑ ϑέΗϋϻ ϡΗϭ έΟ΅ϣϟ έΎϘόϟ ΔϠϣγέ ϡΗϳ ϡϟ ˬϲϠϳϐηΗϟ έΎΟϳϹ ΩϘϋ ϲϓ ϲϠϳϐηΗ ΕΎϓϭέλϣϟ ϥϣο ΔϘΣΗγϣϟ έΎΟϳϹΕΎόϓΩϭ ˱ ΎϣΩϘϣ ωϭϓΩϣ έΎΟϳ· ϱ΄ΑϑέΗϋϻ ϡΗ έΎΟϳϹΩϘϋ ΓέΗϓ ϯΩϣ ϰϠϋ ΕΑΎΛϟ ργϘϟ αΎγ ϰϠϋ ΔϋϭϓΩϣϟ ˱ ϲϟϭΗϟ ϰϠϋ ˬϯέΧϷϭΔϳέΎΟΗϟΔϧΩϟϡϣΫϟϭ ΎϣΩϘϣ

ΔΑγϧϟΎΑ αΎϳϘϟϭ ϑέΗϋϼϟ ΩΣϭ ΞϬϧϣ ϖϳΑρΗΑΔϋϭϣΟϣϟ ΕϣΎϗ ˬΔϳϟΎϣϟέϳέΎϘΗϟΩΩϋϹΔϳϟϭΩϟέϳϳΎόϣϟϥϣ ˺˿ϡϗέέϳΎόϣϟϖϳΑρΗ Ωϧϋ ΔϋϭϣΟϣϟ ΕϣΎϗ ΔϣϳϘϟ ΔοϔΧϧϣ ΕΩϭΟϭϣϠϟ έΎΟϳϹ ΩϭϘϋϭ ϝΟϷ Γέϳλϗ έΎΟϳϹ ΩϭϘϋ ˯ΎϧΛΗγΎΑ ˬέΟ΄Ηγϣϟ ϭϫϭ έΎΟϳϹ ΩϭϘϋ ϊϳϣΟϟ ΔϳγΎγϷ ΕΩϭΟϭϣϟ ϡΩΧΗγ ϖΣ ϝΛϣΗ ϲΗϟϭ ϡΩΧΗγϻ ϖΣ ΕΩϭΟϭϣϭ έΎΟϳϹ ΕΎόϓΩ ΩϳΩγΗϟ έΎΟϳϹ ΕΎΑϭϠρϣΑ ϑέΗϋϻΎΑ ˱ ΎϘϓϭϭ ΦϳέΎΗϲϓ ΔϳϟΎϣϟέϳέΎϘΗϟ ΩΩϋϹ ΔϳϟϭΩϟέϳϳΎόϣϟ ϥϣ ˺˿ ϡϗέέΎϳόϣϟϖϳΑρΗΑ ΔϋϭϣΟϣϟΕϣΎϗ ˬΔϟΩόϣϟ ΔϳϋΎΟέΗγϻ ΔϳΟϬϧϣϟ ΔϘϳέρϟ ΔϳϟΎϣϟ ΕΎϧΎϳΑϟ ϲϓ ΔϧέΎϘϣϟ ΕΎϣϭϠόϣ ΝέΩ· ϡΗϳ ϡϟ ˬϪϳϠϋ ϲΩΑϣϟ ϖϳΑρΗϟ ΓίΟϭϣϟ ΔϳϠΣέϣϟ ˯ΎϧΑϭ ˱ έϳΛ΄ΗϟΎΑ ϑέΗϋϻ ϡΗϳϭ ΓΩΣϭϣϟ ˬΩΟ ϥ· ˬέΎϳόϣϠϟ ϲΩΑϣϟ ϖϳΑρΗϠϟ ϡϛέΗϣϟ ΓίΟΗΣϣϟ ΡΎΑέϸϟ ϲΣΎΗΗϓϻ Ωϳλέϟ ϰϠϋ ϝϳΩόΗϛ ϭ˵

ϊΑΎΗ? ΔϳΑγΎΣϣϟΕΎΣΎλϓϹϭΕΎγΎϳγϟϲϓΕέϳϐΗϟ ˼˻

ϊΑΎΗ?ΔϋϭϣΟϣϟϝΑϗϥϣ ΎϬϘϳΑρΗϡΗϲΗϟΓΩϳΩΟϟΕϼϳΩόΗϟϭΕέϳγϔΗϟϭέϳϳΎόϣϟ

ϊΑΎΗ?έΎΟϳϹ ΩϭϘϋΔϳϟΎϣϟέϳέΎϘΗϟΩΩϋϹΔϳϟϭΩϟέϳϳΎόϣϟϥϣ ˺˿ ϡϗέ έΎϳόϣϟ

ϝϣΎηϟϝΧΩϟϭϲϟΎϣϟίϛέϣϠϟΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟΔϳϠΣέϣϟΕΎϧΎϳΑϟϲϓ ΎϬΑϑέΗϋϻϡΗώϟΎΑϣΏ

ϩΎϧΩ ΔϧϳΑϣ ΓέΗϔϟ ϝϼΧ ΔϛέΣϟϭ ΔϋϭϣΟϣϟΎΑ ΔλΎΧϟ έΎΟϳϹ ΕΎΑϭϠρϣϭ ϡΩΧΗγϻ ϖΣ ΕΩϭΟϭϣϟ ΔϳέΗϓΩϟ ϡϳϘϟ ϥ·

	ϡ΍ΩΧΗγϻ΍ϖΣΕ΍ΩϭΟϭϣ	έΎΟϳϹ΍ΕΎΑϭϠρϣ
	ϡϫέΩϑϟ΃	ϡϫέΩϑϟ΃
˻˹˺̂έϳΎϧϳ ˺ϲϓΎϣϛ	˺˼̄˼˺̂	˺˻̄˺˾́
ϙϼϬΗγϻ΍ΕΎϓϭέλϣ	˼̄̂˽˼
ΓΩ΋Ύϔϟ΍ΕΎϓϭέλϣ ΕΎόϓΩϟ΍		˻˹˽ ˼̄˽́˽
˻˹˺̂ϭϳϧϭϳ ˼˹ϲϓΎϣϛ	̂̄˼̀˿	́̄́̀́
έΎΟϳϹ΍ΕΎΑϭϠρϣ ϲϟΎΗϟ΍ ϭΣϧϟ΍ ϰϠϋ ϊϓΩϖΣΗγϳ
˱ ΍έϬη ˺˻ΩόΑϊϓΩϟ΍ϖΣΗγΗέΎΟϳ·ΕΎΑϭϠρϣ ˱ ΍έϬη ˺˻ϥϭοϏϲϓϊϓΩϟ΍ϖΣΗγΗέΎΟϳ·ΕΎΑϭϠρϣ		́̄́̀́
ΓέΗϔϟ΍ΔϳΎϬϧϲϓΎϣϛΩϳλέϟ΍		́̄́̀́
ΔϧϳΑϣΩΣϭϣϟ΍ ίΟϭϣϟ΍ ϲϠΣέϣϟ΍ ϝϣΎηϟ΍ ϝΧΩϟ΍ ϥΎϳΑ ϲϓ ΎϬΑϑέΗόϣϟ΍ ώϟΎΑϣϟ΍ ϥ·	ϩΎϧΩ΃
		˻˹˺̂έϳΎϧϳ ˺ ˻˹˺̂ϭϳϧϭϳ ˼˹ϰϟ· ϡϫέΩϑϟ΃
ϡ΍ΩΧΗγϻ΍ϖΣΕ΍ΩϭΟϭϣϙϼϬΗγ΍ ΕΎϓϭέλϣ έΎΟϳϹ΍ΩϭϘϋΕΎΑϭϠρϣϰϠϋ ΓΩ΋Ύϔϟ΍ ΕΎϓϭέλϣ		˼̄̂˽˼ ˻˹˽
ΩΣϭϣϟ΍ίΟϭϣϟ΍ϲϠΣέϣϟ΍ϝϣΎηϟ΍ϝΧΩϟ΍ϥΎϳΑϲϓΎϬΑϑέΗόϣϟ΍ώϟΎϳϣϟ΍ϲϟΎϣΟ·		˽̄˺˽̀

ΔϧΩϟ ϡϣΫϟϥϣοέΎΟϳϹ ΩϭϘϋΕΎΑϭϠρϣϭ ΕΩόϣϟϭΕϻϵϭΕΎϛϠΗϣϣϟϥϣοϡΩΧΗγϻϖΣΕΩϭΟϭϣνέόΑ ΔϋϭϣΟϣϟΕϣΎϗ ΩΣϭϣϟίΟϭϣϟϲϠΣέϣϟϲϟΎϣϟίϛέϣϟϥΎϳΑϲϓϯέΧϷϭΔϳέΎΟΗϟ

ΔΑϳέο ΔΟϟΎόϣ ϝϭΣ ΓΩϛ΅ϣϟ έϳϏ ΕέϳΩϘΗϟ ΔϳϟΎϣϟ έϳέΎϘΗϟ ΩΩϋϹ ΔϳϟϭΩϟ έϳϳΎόϣϟ ΕέϳγϔΗ ΔϧΟϟ ϥϋ έΩΎλϟ ˻˼ ϡϗέ έϳγϔΗϟ ϝΧΩϟ

ϝΧΩϟ Ώέο ΔΟϟΎόϣ έϳγϔΗϟ ϝϭΎϧΗϳ ˱ έΎϳόϣϟ ϖϳΑρΗ ϰϠϋ έΛ΅ϳ ϱΫϟ ϥϳϘϳϟ ϡΩϋ ϰϠϋ ΔϳΑϳέοϟ ΕϼϣΎόϣϟ ϱϭρϧΗ ΎϣΩϧϋ ΎϳΑγΎΣϣ Ϫϧ Ύϣϛ ˬ˺˻ ϡϗέ ϲϟϭΩϟ ϲΑγΎΣϣϟ έΎϳόϣϟ ϕΎρϧ ΝέΎΧ Ώέοϟ ϭ Ώέοϟ ϰϠϋ ϖΑρϧϳ ϻϭϝΧΩϟΏέο ˺˻ ϡϗέ ϲϟϭΩϟ ϲΑγΎΣϣϟ ΓΩϛ΅ϣϟ έϳϏ ΔϳΑϳέοϟ ΕϼϣΎόϣϟΎΑ ΔρΑΗέϣϟ ΕΎϣέϐϟϭ ΓΩΎϔϟΎΑ ΔϘϠόΗϣϟ ΕΎΑϠρΗϣϟ ΩϳΩΣΗϟ ϪΟϭ ϰϠϋ ϥϣοΗϳ ϻ

ΔϋϭϣΟϣϠϟ ΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟ ΔϳϠΣέϣϟ ΔϳϟΎϣϟ ΕΎϧΎϳΑϟ ϰϠϋ έϳΛ΄Η ϱ έϳγϔΗϠϟ αϳϟ

ΏϟΎγϟ νϳϭόΗϟ ΕΫ ΩΩγϟ Ύϳίϣ ΔϳϟΎϣϟέϳέΎϘΗϟΩΩϋϹΔϳϟϭΩϟέϳϳΎόϣϟϥϣ ̂ ϡϗέ έΎϳόϣϟ ϰϠϋ ΕϼϳΩόΗϟ

˱ ΕΩέϳϹ ϝϼΧ ϥϣ ΔϟΩΎόϟ ΔϣϳϘϟΎΑ ϭ Γ΄ϔρϣϟ ΔϔϠϛΗϟΎΑ ϥϳΩϟ ΓΩ αΎϳϗ ϥϛϣϳ ˬΔϳϟΎϣϟ έϳέΎϘΗϟ ΩΩϋϹΔϳϟϭΩϟέϳϳΎόϣϟϥϣ ̂ ϡϗέ έΎϳόϣϠϟ ΎϘϓϭ ϡΗϳϭϡΎϘϟ ϲγΎγϷ ώϠΑϣϟ ϰϠϋ ΓΩΎϔϟϭ ϲγΎγϷ ώϠΑϣϠϟ ΕΎόϓΩ ϰϠϋ έλΗϘΗ ΔϳΩϗΎόΗϟ ΔϳΩϘϧϟ ΕΎϘϓΩΗϟ ϥϭϛΗ ϥ Δρϳέη ˬϯέΧϷ ΔϠϣΎηϟ έϳέΎϘΗϟΩΩϋϹΔϳϟϭΩϟέϳϳΎόϣϟϥϣ ̂ ϡϗέ έΎϳόϣϟ ϰϠϋ ΕϼϳΩόΗϟ οϭΗ ϑϳϧλΗϟ ϙϟΫϟ ΏγΎϧϣϟ ϝϣόϟ ΝΫϭϣϧ ϥϣο ΓΩϷΎΑ υΎϔΗΣϻ ϥϋ έυϧϟ νϐΑ ϡΎϘϟ ϲγΎγϷ ώϠΑϣϟ ϰϠϋ ΓΩΎϔϟϭ ϲγΎγϷ ώϠΑϣϟ ΕΎόϓΩ έΎϳόϣ ΕΎΑϠρΗϣ ϲϓϭΗγϳ ϲϟΎϣϟ ΕΩϭΟϭϣϟ ΩϧΑ ϥΔϳϟΎϣϟ έϛΑϣϟ ˯ΎϬϧϹ ϥϋ ϝϭϘόϣ νϳϭόΗ νΑϘϳ ϭ ϊϓΩϳ ϱΫϟ ϑέρϟ ϥϋ έυϧϟ νϐΑϭ ΩϘόϠϟ έϛΑϣϟ ˯ΎϬϧϹ ϰϟ· ϱΩ΅ϳ ϱΫϟ ϑέυϟ ϭ ΙΩΣϟ ΩϘόϠϟ

• ϊΑΎΗ? ΔϳΑγΎΣϣϟΕΎΣΎλϓϹϭΕΎγΎϳγϟϲϓΕέϳϐΗϟ ˼˻
• ϊΑΎΗ?ΔϋϭϣΟϣϟϝΑϗϥϣ ΎϬϘϳΑρΗϡΗϲΗϟΓΩϳΩΟϟΕϼϳΩόΗϟϭΕέϳγϔΗϟϭέϳϳΎόϣϟ

ΎϬΗϳϭγΗ ϭ ΎϬλϳϠϘΗ ϭ ΔρΧϟ ϝϳΩόΗ ˺̂ ϡϗέ ϲϟϭΩϟ ϲΑγΎΣϣϟ έΎϳόϣϟ ϰϠϋ ΕϼϳΩόΗϟ

ΓέΗϓ ϝϼΧ ΎϬΗϳϭγΗ ϭ ΎϬλϳϠϘΗ ϭ ΔρΧϠϟ ϝϳΩόΗ ΙϭΩΣ Ωϧϋ ΔΑγΎΣϣϟ ΔϘϳέρ ϝϭΎϧΗΗ ˺̂ ϡϗέ ϲϟϭΩϟ ϲΑγΎΣϣϟ έΎϳόϣϟ ϰϠϋ ΕϼϳΩόΗϟ ϥ· ϰϠϋ ϥϳόΗϳ ϪϧΈϓ ˬΔϳϭϧγϟ ΔϳϟΎϣϟ έϳέΎϘΗϟ ΓέΗϓ ϝϼΧ ΔρΧϠϟ ΔϳϭγΗ ϭ ιϳϠϘΗ ϭ ϝϳΩόΗ ΙϭΩΣ ΔϟΎΣ ϲϓ Ϫϧ΄Α ΕϼϳΩόΗϟ ΩΩΣΗ ΔϳϟΎϣϟ έϳέΎϘΗϟ ΔϣΩΧΗγϣϟ ΔϳέϭΗϛϻ ΕΎοέΗϓϻ ϡΩΧΗγΎΑ ˬΎϬΗϳϭγΗ ϭ ΎϬλϳϠϘΗ ϭ ΔρΧϟ ϝϳΩόΗ ΩόΑ ΔϳϘΑΗϣϟ ΓέΗϔϠϟ ΔϳϟΎΣϟ ΔϣΩΧϟ ϑϳϟΎϛΗ ΩϳΩΣΗ Γ΄ηϧϣϟ Ϋϫ ΩόΑ ΔρΧϟ ΕΩϭΟϭϣϭ ΔρΧϟ ΏΟϭϣΑ ΔϣΩϘϣϟ Ύϳίϣϟ αϛόΗ ϲΗϟ ΓΩΩΣϣϟ Ύϳίϣϟ ΔρΧ ΕΩϭΟϭϣ? ΕΎΑϭϠρϣ ϲϓΎλ αΎϳϗ ΓΩΎϋϹ ΕΎΑϭϠρϣ ΩϧΑ ϲϓΎλ ϡΩΧΗγΎΑ ΎϬΗϳϭγΗ ϭ ΎϬλϳϠϘΗ ϭ ΔρΧϟ ϝϳΩόΗ ΩόΑ ΔϳϘΑΗϣϟ ΓέΗϔϠϟ ΓΩΎϔϟ ϲϓΎλ ΩϳΩΣΗΑ ϙϟΫϛ Γ΄ηϧϣϟ ΏϟΎρΗ Ύϣϛ ΙΩΣϟ ΓΩΎϋϹ ϡΩΧΗγϣϟ ϡλΧϟ ϝΩόϣϭ ˬΙΩΣϟ Ϋϫ ΩόΑ ΔρΧϟ ΕΩϭΟϭϣϭ ΔρΧϟ ΏΟϭϣΑ ΔϣΩϘϣϟ Ύϳίϣϟ αϛόϳ ϱΫϟ ΩΩΣϣϟ ΓΩΎϔϟΕΩϭΟϭϣ? ΩΩΣϣϟ ΓΩΎϔϟΕΩϭΟϭϣ? ΕΎΑϭϠρϣ ΩϧΑ ϲϓΎλ αΎϳϗ

ΔϛέΗηϣϟ ΕΎϓϼΗϻϭ ΔϠϳϣίϟ ΕΎϛέηϟ ϲϓ ϝΟϷ ΔϠϳϭρ ιλΣϟ ˻́ ϡϗέ ϲϟϭΩϟ ϲΑγΎΣϣϟ έΎϳόϣϟ ϰϠϋ ΕϼϳΩόΗϟ

Δϛέηϟ ϲϓ ϝΟϷ ΔϠϳϭρ ιλΣϟ ϰϠϋ ΔϳϟΎϣϟέϳέΎϘΗϟ ΩΩϋϹ ΔϳϟϭΩϟέϳϳΎόϣϟϥϣ ̂ ϡϗέ έΎϳόϣϟ ϖ˷ΑρΗ Γ΄ηϧϣϟ ϥ ΕϼϳΩόΗϟ οϭΗ ϝϛηΗ ˬέϫϭΟϟ ΙϳΣ ϥϣ ˬϥϛϟϭ ΔϳϛϠϣϟ ϕϭϘΣ ΔϘϳέρ ΎϬϳϠϋ ϖΑρϧΗ ϻ ϲΗϟ ϙέΗηϣϟ ϑϼΗϻ ϭ ΔϠϳϣίϟ ˱ ϲϓ έΎϣΛΗγϻ ϲϓΎλ ϥϣ ˯ίΟ ΔόϗϭΗϣϟ ϥΎϣΗϻ έΎγΧ ΝΫϭϣϧ ϥ ϲϧόϳ ϪϧϷ ˱ΎΑγΎϧϣ ϳοϭΗϟ Ϋϫ έΑΗόϳ ϝΟϷ ΔϠϳϭρ ιλΣ? ϙέΗηϣϟ ϑϼΗϻ ϭ ΔϠϳϣίϟ Δϛέηϟ Ωϧϋ ˬϪϧ΄Α ΕϼϳΩόΗϟ οϭΗ Ύϣϛ ϝΟϷ ΔϠϳϭρ ιλΣϟ ϩΫϫ ̶ϟϋ ϕΑρϧϳ ΔϳϟΎϣϟέϳέΎϘΗϟΩΩϋϹΔϳϟϭΩϟέϳϳΎόϣϟϥϣ ̂ ϡϗέ έΎϳόϣϟ ϲϓ ϑϼΗϻ ϭ ΔϠϳϣίϟ ΔϛέηϠϟ έΎγΧ ϱ ΎϫέΎΑΗϋ ϲϓ Γ΄ηϧϣϟ ϊοΗ ϻ ˬΔϳϟΎϣϟέϳέΎϘΗϟ ΩΩϋϹΔϳϟϭΩϟέϳϳΎόϣϟϥϣ ̂ ϡϗέ έΎϳόϣϟ ϖϳΑρΗ ΔϠϳϣίϟ Δϛέηϟ ϲϓ έΎϣΛΗγϻ ϲϓΎλ ϰϠϋ ΕϼϳΩόΗϛ ΎϬΑϑέΗϋϻ ϡΗϳ ˬέΎϣΛΗγϻ ϲϓΎλ ϰϠϋ ΔϣϳϘϟ ϲϓ νΎϔΧϧ έΎγΧ ϱ ϭ ˬϙέΗηϣϟ ΔϛέΗηϣϟ ΕΎϓϼΗϻϭ ΔϠϳϣίϟ ΕΎϛέηϟ ϲϓ ΕέΎϣΛΗγϻ ˻́ ϡϗέ ϲϟϭΩϟ ϲΑγΎΣϣϟ έΎϳόϣϟ ϖϳΑρΗ ϥϋ ΄ηϧΗ ϙέΗηϣϟ ϑϼΗϻϭ

ΔϋϭϣΟϣϠϟΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟΔϳϠΣέϣϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟϰϠϋέϳΛ΄ΗΕϼϳΩόΗϟϩΫϬϟαϳϟ

˻˹˺̀˻˹˺˾ ΓέϭΩ Δϳϭϧγϟ ΕΎϧϳγΣΗϟ

ϝΎϣϋϷ ΞϣΩΔϳϟΎϣϟέϳέΎϘΗϟΩΩϋϹΔϳϟϭΩϟέϳϳΎόϣϟϥϣ ˼ ϡϗέ έΎϳόϣϟ

ΎϣΑ ϝΣέϣ ϰϠϋ ϡΗΗ ϲΗϟ ϝΎϣϋϷ ΞϣΩ ΕΎΑϠρΗϣ ϖΑρΗ ΎϬϧΈϓ ˬΔϛέΗηϣ ΕΎϳϠϣϋ ϲϓ ϝΎϣϋ ϰϠϋ Ύϣ Γ΄ηϧϣ έρϳγΗ ΎϣΩϧϋ Ϫϧ ΕϼϳΩόΗϟ οϭΗ ΔϟΩΎόϟ ΔϣϳϘϟΎΑ ΔϛέΗηϣϟ ΔϳϠϣόϟ ΕΎΑϭϠρϣϭ ΕΩϭΟϭϣ ϲϓ Ύ˱ ϘΑΎγ ΎϬΑ υϔΗΣϣϟ ιλΣϟ αΎϳϗ ΓΩΎϋ· ϙϟΫ ϲϓ

ΔϛέΗηϣϟ ΕΎΑϳΗέΗϟΔϳϟΎϣϟέϳέΎϘΗϟΩΩϋϹΔϳϟϭΩϟέϳϳΎόϣϟϥϣ ˺˺ ϡϗέ έΎϳόϣϟ

ΔϛέΗηϣϟ ΔϳϠϣόϟ ϰϠϋ ΔϛέΗηϣ Γέρϳγ ϰϠϋ ϝλΣϳ ϥ ˬΎϬϳϠϋ ΔϛέΗηϣ Γέρϳγ ϪϳΩϟ αϳϟ ϥϛϟ ΔϛέΗηϣϟ ΔϳϠϣόϟ ϲϓ ϙέΎηϣϟ ϑέρϠϟ ϥϛϣϳ ΔϛέΗηϣϟ ΔϳϠϣόϟ ρΎηϧ ΎϬϳϓ ϝϛηϳ ϲΗϟ έΎϳόϣϟ ϲϓ οϭϣ ϭϫ Ύϣϛ ˱ ΎϳέΎΟΗ ˱ ϼϣϋ

ϝΧΩϟ Ώέο ˺˻ ϡϗέ ϲϟϭΩϟ ϲΑγΎΣϣϟ έΎϳόϣϟ

ΕΟΗϧ ΔϘΑΎγ ΙΩΣ ϭ ΕϼϣΎόϣΑ έηΎΑϣ ϝϛηΑ ρΑΗέΗ ΡΎΑέϷ ΕΎόϳίϭΗϟ ϝΧΩϟ ΔΑϳέο ΞΎΗϧ ϥ ΕϼϳΩόΗϟ οϭΗ ˱ ϊϳίϭΗϠϟ ΔϠΑΎϗ ΎΣΎΑέ ϥϳϛϟΎϣϟ ϰϠϋ ΡΎΑέϷ ΕΎόϳίϭΗΑ ΎϬρΎΑΗέ ϥϣ έΛϛ

νέΗϗϻ ϑϳϟΎϛΗ ˻˼ ϡϗέ ϲϟϭΩϟ ϲΑγΎΣϣϟ έΎϳόϣϟ

ϝΎϣΗϛ Ωϧϋ ϡΎόϟ νέΗϗϻ ϥϣ ˯ίΟϛ ϝϫ΅ϣ ΕΩϭΟϭϣ ΩϧΑ έϳϭρΗϟ αΎγϷ ϲϓ ϡΗϳ νέΗϗ ϱ ϊϣ ϝϣΎόΗΗ Γ΄ηϧϣϟ ϥ ΕϼϳΩόΗϟ οϭΗ ϊϳΑϟ ϭ ΩϭλϘϣϟ ϡΩΧΗγϼϟ ΕΩϭΟϭϣϟ ΩϧΑ ίϳϬΟΗϟ Δϳέϭέοϟ ΔρηϧϷ ΔϓΎϛ

ΔϋϭϣΟϣϠϟ ΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟ ΔϳϠΣέϣϟ Δ˰ϳϟΎϣϟ ΕΎ˰ϧΎϳΑϟ ϰϠϋ έϳΛ΄Η ϱ ΕΎϧϳγΣΗϟϭ ΕϼϳΩόΗϟ ϩΫϬϟ αϳϟ

• ϊΑΎΗ? ΔϳΑγΎΣϣϟΕΎΣΎλϓϹϭΕΎγΎϳγϟϲϓΕέϳϐΗϟ ˼˻
• ΎϬϠϳόϔΗϡΗϳ ϡϟ ϥϛϟϭ ΓέΩΎλϟ έϳϳΎόϣϟ Ώ

ΔϳϟΎϣϟ ΕΎϧΎϳΑϟ έΩλ· ΦϳέΎΗ ϰΗΣ ˬΩόΑ ΎϬϠϳόϔΗ ϡΗϳ ϡϟ ϥϛϟϭ ΎϫέΩλ· ϡΗ ϲΗϟ Δϗϼόϟ ΕΫ ΔϟΩόϣϟϭ ΓΩϳΩΟϟ ΕέϳγϔΗϟϭ έϳϳΎόϣϟ ϥ· ΎϣΩϧϋ ˬ˯ΎοΗϗϻ Ωϧϋ ˬΔϟΩόϣϟϭ ΓΩϳΩΟϟ έϳϳΎόϣϟ ϩΫϫ ϖϳΑρΗ ΔϋϭϣΟϣϟ ϡίΗόΗ ϩΎϧΩ ΎϬϧϋ ΡΎλϓϹ ϡΗ ΔϋϭϣΟϣϠϟ ΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟΔϳϠΣέϣϟ ϝϭόϔϣϟ ΔϳέΎγ ΑλΗ

• ϥϳΑ ΕΩϭΟϭϣϟΎΑ ΔϣϫΎγϣ ϭ ϊϳΑ ˻́ ϡϗέ ϲϟϭΩϟ ϲΑγΎΣϣϟ έΎϳόϣϟϭΔϳϟΎϣϟέϳέΎϘΗϟΩΩϋϹΔϳϟϭΩϟέϳϳΎόϣϟϥϣ ˺˹ ϡϗέ έΎϳόϣϟ x ΕϼϳΩόΗϠϟ έϛΑϣϟ ϖϳΑρΗϟ ΔϟΎΣ ϲϓ ϥϛϟ ˬϰϣγϣ έϳϏ ϝΟϷ ˳ ϥΎϳέγϟ ΦϳέΎΗ ϝϳΟ΄Η ϡΗ? ϙέΗηϣϟ ϪϓϼΗ ϭ ΔϠϳϣίϟ ϪΗϛέηϭ έϣΛΗγϣϟ ˭ϲϠΑϘΗγϣέΛ΄Α ΎϬϘϳΑρΗ ϡίϠϳ ϪϧΈϓ
• ϭ ϲϓ ΩΑΗ ϲΗϟ Δϳϭϧγϟ ΕέΗϔϟϰϠϋΕϼϳΩόΗϟ ϱέγΗ?ϥϳϣ΄ΗϟΩϭϘϋ ±ΔϳϟΎϣϟέϳέΎϘΗϟΩΩϋϹΔϳϟϭΩϟέϳϳΎόϣϟϥϣ ˺̀ ϡϗέ έΎϳόϣϟ x ˭˻˹˻˺ έϳΎϧϳ ˺ ΩόΑ
• νέϋ ˺ ϡϗέϲϟϭΩϟϲΑγΎΣϣϟέΎϳόϣϟϰϠϋΕϼϳΩόΗϟ ˻́ ϡϗέ ϲϟϭΩϟ ϲΑγΎΣϣϟ έΎϳόϣϟϭ ˺ ϡϗέ ϲϟϭΩϟ ϲΑγΎΣϣϟ έΎϳόϣϟ x ϑϳέόΗϟΏϧϭΟνόΑϳοϭΗϟϭέϳϳΎόϣϟϝϼΧϥϣΓΩΎϣϟϑϳέόΗΔϣ˯ϭϣϟ ˻́ϡϗέϲϟϭΩϟϲΑγΎΣϣϟέΎϳόϣϟϭ ΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟ ˭˻˹˻˹έϳΎϧϳ ˺ΩόΑϭϲϓΩΑΗϲΗϟΔϳϭϧγϟΕέΗϔϟϰϠϋϱέγΗ
• ΩΩϋϹΔϳϟϭΩϟέϳϳΎόϣϟϥϣ ˼ϡϗέέΎϳόϣϟϰϠϋϝϳΩόΗϟ?ϝΎϣϋϷϑϳέόΗ ±ΔϳϟΎϣϟέϳέΎϘΗϟΩΩϋϹΔϳϟϭΩϟέϳϳΎόϣϟϥϣ ˼ϡϗέέΎϳόϣϟ x ϭ˭˻˹˻˹έϳΎϧϳ ˺ΩόΑϭϲϓΩΑΗϲΗϟΔϳϭϧγϟΕέΗϔϟϰϠϋϱέγϳ?ΔϳϟΎϣϟέϳέΎϘΗϟ
• ΩΑΗϲΗϟΔϳϭϧγϟΕέΗϔϟϰϠϋϱέγΗ? ΔϳϟΎϣϟέϳέΎϘΗϟΩΩϋϹΔϳϟϭΩϟέϳϳΎόϣϟϲϓΓΩέϭϟϲϣϳϫΎϔϣϟέΎρϹϊΟέϣϰϠϋΕϼϳΩόΗϟ x ˻˹˻˹έϳΎϧϳ ˺ΩόΑϭϲϓ
• ΔϣΎϬϟΔϳΑγΎΣϣϟΕΎγΎϳγϟιΧϠϣ ˽˻

ΔϳϠΣέϣϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟ ϩΫϫϲϓΔϣΎϬϟΔϳΑγΎΣϣϟΕΎοέΗϓϻϭΕέϳΩϘΗϟϭϡΎϛΣϷϭΏΎγΗΣϻϕέρϭ ΔϳΑγΎΣϣϟΕΎγΎϳγϟαϔϧ ωΎΑΗϡΗ ϊϣ˱ ΓΩϳΩΟϟΕϼϳΩόΗϟϭέϳϳΎόϣϟ˯ΎϧΛΗγΎΑˬ˻˹˺́έΑϣγϳΩ ˼˺ϲϓΔϳϬΗϧϣϟΔϧγϠϟΓΩΣϭϣΔϳϭϧγΔϳϟΎϣΕΎϧΎϳΑ έΧ ΔϧέΎϘϣΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟ ˼˻ΡΎοϳϹ ϲϓϥϳΑϣϭϫΎϣϛΔϳϟΎΣϟΓέΗϔϟϝϼΧΎϬϘϳΑρΗϡΗϲΗϟ

ΕΩέϳϹΎΑ ϑέΗϋϻ

˯ϼϣόϟ ϥϣ ΩϭϘόϟϥϣΕΩέϳϹ

ϥϣ ˺˾ ϡϗέέΎϳόϣϟ ϲϓ ϥϳΑϣϭϫΎϣϛΕϭρΧαϣΧ ϥϣΝΫϭϣϧαΎγ ϰϠϋ ˯ϼϣόϟ ΩϭϘϋ ϥϣΕΩέϳϹΎΑ ϑέΗϋϻΎΑ ΔϋϭϣΟϣϟ ϡϭϘΗ ΔϳϟΎϣϟέϳέΎϘΗϟΩΩϋϹΔϳϟϭΩϟέϳϳΎόϣϟ

ϪΑΟϭΕΎϣίΗϟϭϕϭϘΣϪΑΟϭϣΑ΄ηϧϳέΛϛϭϥϳϓέρϥϳΑϕΎϔΗϪϧϰϠϋΩϘόϟϑέόϳϝϳϣόϟϊϣΩϭϘόϟϭΩϘόϟΩϳΩΣΗ ˺ϡϗέΓϭρΧϟ ΎϬΑ˯Ύϓϭϟ ΏΟϳΩϘϋϝϛϟέϳϳΎόϣΩΩΣϳϭΫΎϔϧϟ

ϝϳϣόϠϟΔϣΩΧϭΔόϠγϝϘϧΑϝϳϣόϟϊϣΩϘόϟϲϓΩϋϭϭϫ˯ΩϷϡίΗϟΩϘόϟϲϓ˯ΩϷΕΎϣίΗϟΩϳΩΣΗ ˻ϡϗέΓϭρΧϟ

ϲΗϟΕΎϣΩΧϟϭϊΎοΑϟϝϘϧϝΑΎϘϣϲϓΎϬϟϖΣϳϥΔϋϭϣΟϣϟϊϗϭΗΗϱΫϟώϠΑϣϟϭϫΔϠϣΎόϣϟέόγΔϠϣΎόϣϟέόγΩϳΩΣΗ ˼ϡϗέΓϭρΧϟ ϯέΧϑέρϥϋ˱ ΔΑΎϳϧΕϠλΣϲΗϟώϟΎΑϣϟ˯ΎϧΛΗγΎΑˬΎϬΑϝϳϣόϟ ˵ ΕΩϋϭ

ϥΈϓ ˬ˯Ωϸϟ ϡίΗϟ ϥϣέΛϛϰϠϋϱϭΗΣϳϱΫϟ ΩϘόϟιϭλΧΑΩϭϘόϟϲϓ ˯ΩϷΕΎϣίΗϟϻ ΔϠϣΎόϣϟέόγιϳλΧΗ ˽ ϡϗέΓϭρΧϟ ϝϛ˯ΎϔϳΗγϝΑΎϘϣϲϓΎϬϘΣϥϣϥϭϛϳϥΔϋϭϣΟϣϟϊϗϭΗΗϱΫϟώϠΑϣϟ ϝΛϣΗΔϣϳϘΑ˯ΩϸϟϡίΗϟϝϛϟΔϠϣΎόϣέόγιλΧΗϑϭγΔϋϭϣΟϣϟ ˯ΩϡίΗϟ

˯ΩϷϡίΗϟΓ΄ηϧϣϟϲϓϭΗγΗΎϣϛϭ?ΎϣΩϧϋ ΕΩέϳϹΎΑϑέΗϋϻ ± ˾ϡϗέΓϭρΧϟ

ΔϳϟΎΗϟρϭέηϟΩΣϖϘΣΗΫ·ˬΕϗϭϟέϭέϣϊϣΕΩέϳϹΎΑϑέΗόΗϭ˯ΩϷϡίΗϟΔϋϭϣΟϣϟϲϓϭΗγΗ

ϭ˭ΎϬϟΔϋϭϣΟϣϟ˯ΩΩέΟϣΑΔϋϭϣΟϣϟ˯ΩϥϣΔϣΩϘϣϟΎϳίϣϟϥϣίΗϣΕϗϭϲϓϙϠϬΗγϳϭϰϠϋϝϳϣόϟϝλΣϳ ˺

• ϭ˭ΕΩϭΟϭϣϟΩϧΑϥϳγΣΗϭ˯Ύηϧ·ΩέΟϣΑϝϳϣόϟϪϳϠϋέρϳγϳΕΩϭΟϭϣΩϧΑϥγΣϳϭΔϋϭϣΟϣϟ˯ΩΊηϧϳ ˻
• ϥϵϰΗΣίΟϧϣϟ˯ΩϷ ΕΎόϓΩϲϓϡίϠϣϖΣΓ΄ηϧϣϠϟϭΔϋϭϣΟϣϠϟϝϳΩΑϡΩΧΗγϭΫΕΩϭΟϭϣΩϧΑΔϋϭϣΟϣϟ˯ΩΊηϧϳϻ ˼

ϡίΗϟ˯ΎϔϳΗγϪϳϓ ϡΗϳ ϱΫϟΕϗϭϟϲϓΕΩέϳϹΎΑϑέΗϋϻ ϡΗϳ ˬϩϼϋΓέϭϛΫϣϟρϭέηϟ ΩΣϖϘΣΗ ϡϟϲΗϟ˯ΩϷΕΎϣίΗϟιϭλΧΑ ˯ΩϷ

αΎγϰϠϋ ΩϘόϟΕΩϭΟϭϣ ΩϧΑϙϟΫϥϋ΄ηϧϳ ˬΎϬΑΕΩϋϭϲΗϟΕΎϣΩΧϟϭϊϠγϟ ϡϳΩϘΗϝϼΧϥϣ˯ΩϷ ϡίΗϟϻΔϋϭϣΟϣϟ˯ΎϔϳΗγ Ωϧϋ ΩϘόϟΕΎΑϭϠρϣ΄ηϧΗ ϪΑϑέΗόϣϟΕΩέϳϹώϠΑϣϝϳϣόϟϥϣνϭΑϘϣϟώϠΑϣϟίϭΎΟΗϳΎϣΩϧϋ˯ΩϷϝϼΧϥϣϖϘΣϣϟώϠΑϣϟ شركة إعمار للتطوير ش م ع وشركاتها التابعة ابضاحات حول البيانات المالية المرحلية الموجزة الموحدة كما في ٣٠ يونيو ٢٠١٩ (غير مدققة)

٢-٤ ملخص السياسات المحاسبية الـهامة (تابع)

الاعتراف بالإيرادات (تابع)

الإيزادات من العقود من العملاء (تابع)

يتم قياس الإيرادات بالقيمة العادلة للمبلغ المقبوض أو المستحق القبض، مع الأخذ بعين الاعتبار البنود التعاقدية المحددة للدفعات باستثناء الضرائب والرسوم تقوم المجموعة بتقييم ترتنيات إيراداتها مقابل معابير محددة لتحديد فيما إذا كانت تعمل كمورد رئيسي أم كوكيل استنتجت المجموعة بأنها تعمل كمورد رئيسي في جميع ترتيبات إيراداتها.

يتم الاعتراف بالإيرادات في بيان الدخل الشامل الموحد إلى الحد الذي يكون فيه من المرجح تدفق المزايا الاقتصادية إلى المجموعة وإن الإيرادات والتكاليف، حيثما ينطبق، يمكن قياسها بصورة معقولة.

اير ادات الفائدة

يتم الاعتراف بإيرادات الفائدة على أساس الاستحقاق باستخدام طريقة سعر الفائدة الفعلي وبموجبها فإن السعر المستخدم يخفض بالضبط مقبوضات التدفقات النقدية المستقبلية المقدرة من خلال العمر المتوقع لبند الموجودات المالي إلى صافي القيمة الدفترية لبند الموجودات المالي.

خدمات التطوير

يتم الاعتراف بالإيرادات من خدمات إدارة التطوير المقدمة عندما يمكن تقدير عوائد المعاملة بصورة معقولة وذلك بالرجوع إلى مرحلة إتمام التزام التطوير في تاريخ التقرير . عندما لا يمكن قياس النتائج بصورة معقولة، يتم الاعتراف بالإيرادات فقط إلى الحد الذي تكون فيه المصر وفات التي أنفقت قابلة للتحصيل

العقارات لغرض التطوير

يتم تصنيف العقارات المستحوذة أو التبي تم إنشاؤها أو قيد الإنشاء لغرض البيع أثناء سير الأعمال العادية كعقارات لغرض التطوير ويتم إدراجها بالتكلفة أو صافى القيمة الممكن تحقيقها أيهما أقل. تشمل التكلفة:

• حقوق ملكية الأراضي ملك حر والأراضي المستأجرة؛
• المبالغ المدفوعة إلى المقاولين للإنشاء؛ و
• تكاليف التصميم والتخطيط وتكاليف إعداد الموقع والأتعاب المهنية للخدمات القانونية وضرائب تحويل العقار وتكاليف الإنشاء غير المباشرة والتكاليف الأخرى المنسوبة بشكل مباشر

يمثل صافي القيمة الممكن تحقيقها سعر البيع التقديري أثناء سير الأعمال العادية، استناداً إلى أسعار السوق في تاريخ التقرير ويتم خصمها بالقيمة الزمنية للأموال إذا كانت جوهرية، ناقصاً التكاليف حتى الإنجاز والتكاليف المقدرة للبيع.

يتم تحديد تكلفة العقارات لغرض التطوير المعترف بها في بيان الدخل الشامل الموحد عند البيع بالرجوع إلى التكاليف المحددة المصروفة على العقار ات المباعة وتخصيص أية تكاليف غير محددة استنادا إلى الحجم النسبي للعقار ات المباعة.

تقوم الإدارة بمر اجعة القيم الدفترية للعقارات لغرض التطوير على أساس سنوى.

موجودات حق الاستخدام

تقوم المجموعة بالاعتراف بموجودات حق الاستخدام في تاريخ بدء عقد الإيجار (أي، تاريخ توفر بند الموجودات الأساسي للاستخدام). يتم قياس موجودات حق الاستخدام بالتكلفة، ناقصاً أي استهلاك متراكم وخسائر انخفاض القيمة، وتعديلها لغرض أي إعادة تقييم لمطلوبات عقود الإيجار تشتمل تكلفة موجودات حق الاستخدام على مبلغ مطلوبات الإيجار المعترف به والتكاليف المباشرة الأولية المتكبدة ومدفوعات عقد الإيجار التي تمت في أو قبل تاريخ البدء، ناقصاً أي حوافز إيجار مستلمة. إذا لم تكن المجموعة متأكدة بشكل معقول من الحصول على ملكية بند الموجودات المؤجر في نهاية مدة عقد الإيجار، يتم استهلاك موجودات حق الاستخدام المثبتة على أساس القسط الثابت على مدى الأعمار المقدرة للاستخدام ومدة عقد الإيجار ، أيهما أقصر . تخضع موجودات حق الاستخدام إلى انخفاض القيمة .

ϊΑΎΗ? ΔϣΎϬϟΔϳΑγΎΣϣϟΕΎγΎϳγϟιΧϠϣ ˽˻

έΎΟϳϹ ΩϭϘϋ ΕΎΑϭϠρϣ

ΏΟϭΗϳ ϲΗϟ έΎΟϳϹ ΩϘϋ ΕΎϋϭϓΩϣϟ ΔϳϟΎΣϟ ΔϣϳϘϟΎΑ ΔγΎϘϣϟ έΎΟϳϹ ΩϭϘϋ ΕΎΑϭϠρϣΑ ϑέΗϋϻΎΑ ΔϋϭϣΟϣϟ ϡϭϘΗ ˬέΎΟϳϹ ΩϘϋ ˯ΩΑ ΦϳέΎΗ ϲϓ έΎΟϳ· ίϓϭΣ Δϳ ˱ ΎλϗΎϧΔϳέϫϭΟ ΔΗΑΎΛ ΕΎόϓΩ ϙϟΫ ϲϓ ΎϣΑ? ΔΗΑΎΛ ΕΎόϓΩ έΎΟϳϹ ΩϘϋ ΕΎόϓΩ ϥϣοΗΗ έΎΟϳϹ ΩϘϋ ΓέΗϓϯΩϣ ϰϠϋ ΎϫΩΩγ ΕΎόϓΩ ϝϣηΗϭ ΔϳϘΑΗϣϟ ΔϣϳϘϟ ΕΎϧΎϣο ΏΟϭϣΑ ΎϬόϓΩ ϊϗϭΗϣϟ ώϟΎΑϣϟϭ ˬϝΩόϣϟ ϭ έη΅ϣϟ ϰϠϋ ΩϣΗόΗ ϲΗϟ ΓέϳϐΗϣϟ έΎΟϳϹ ΕΎόϓΩϭ ΔϧϳΩϣ έΎΟϳϹ ˱ ΓΩϣ ΕϧΎϛ Ϋ· ˬέΎΟϳϹ ΩϘϋ ˯ΎϬϧ· ΕΎϣέϏ ϊϓΩϭ ΔϋϭϣΟϣϟ ϪγέΎϣΗ ϥ ϝϭϘόϣ ϝϛηΑ Ωϛ΅ϣϟ ˯έηϟ έΎϳΧϟ ΔγέΎϣϣϟ έόγ Ύοϳ ϝΩόϣϟ ϭ έη΅ϣϟ ϰϠϋ ΩϣΗόΗ ϻ ϲΗϟ ΓέϳϐΗϣϟ έΎΟϳϹ ΕΎόϓΩΑ ϑέΗϋϻ ϡΗϳ ˯ΎϬϧϹ έΎϳΧ αέΎϣΗ ΔϋϭϣΟϣϟ ϥ αϛόΗ έΎΟϳϹ ΔόϓΩϟ ΙϭΩΣϟ ϱΩ΅ϳ ϱΫϟ ρέηϟ ϭ ΙΩΣϟ ΎϬϳϓ ΙΩΣϳ ϲΗϟ ΓέΗϔϟ ϲϓ ΕΎϓϭέλϣϛ

έόγ ϥΎϛ Ϋ· έΎΟϳϹ ΩϘϋ ˯ΩΑ ΦϳέΎΗ ϲϓ ΓΩϳίΗϣϟ νέΗϗϻ ΔΑγϧ ΔϋϭϣΟϣϟ ϡΩΧΗγΗ ˬέΎΟϳϹ ΩϘϋ ΕΎόϓΩϟ ΔϳϟΎΣϟ ΔϣϳϘϟ ΏΎγΗΣ ϝΟ ϥϣ ΓΩΎϔϟ ΩΎϳΩί αϛόΗϟ έΎΟϳϹ ΩϭϘϋ ΕΎΑϭϠρϣ ώϠΑϣ ΓΩΎϳί ϡΗΗ ˬΩϘόϟ ˯ΩΑ ΦϳέΎΗ ΩόΑ ΔϟϭϬγΑ ΩϳΩΣΗϠϟ ϝΑΎϗ έϳϏ έΎΟϳϹ ΩϘϋ ϲϓ ϲϧϣοϟ ΓΩΎϔϟ ΓΩϣ ϲϓ έϳϳϐΗ ϭ ϝϳΩόΗ ϙΎϧϫ ϥΎϛ Ϋ· έΎΟϳϹ ΩϭϘϋ ΕΎΑϭϠρϣϟ ΔϳέΗϓΩϟ ΔϣϳϘϟ αΎϳϗ ΓΩΎϋ· ϡΗϳ ˬϙϟΫ ϰϟ· ΔϓΎοϹΎΑ έΎΟϳϹ ΕΎόϓΩ νϳϔΧΗϭ ϲγΎγϷ ΕΩϭΟϭϣϟ ΩϧΑ ˯έηϟ ϡϳϳϘΗϟ ϲϓ έϳϳϐΗ ϭ ΔϳέϫϭΟϟϭ ΔΗΑΎΛϟ έΎΟϳϹ ΩϘϋ ΕΎόϓΩ ϲϓ έϳϳϐΗ ϭ έΎΟϳϹ ΩϘϋ

ΔϣϳϘϟ ΔοϔΧϧϣ ΕΩϭΟϭϣϟ έΎΟϳ· ΩϭϘϋϭ ϝΟϷ Γέϳλϗ έΎΟϳϹ ΩϭϘϋ

ΓΩϣ ΎϬϟ ϲΗϟ ϩΫϫ έΎΟϳϹ ΩϭϘϋ ϱ? ϝΟϷ Γέϳλϗ έΎΟϳϹ ΩϭϘϋ ϰϠϋ ϝΟϷ Γέϳλϗ έΎΟϳϹ ΩϭϘόΑ ϑέΗϋϻ ˯Ύϔϋ· ϖϳΑρΗΑ ΔϋϭϣΟϣϟ ϡϭϘΗ ˺˻ ϥϣ έΎΟϳ· ˱ ΔοϔΧϧϣ ΕΩϭΟϭϣϟΎΑ ϑέΗϋϻ ˯Ύϔϋ· ˱ Ύοϳ ϖΑρϳ Ύϣϛ ˯έηϟ έΎϳΧ ϥϣοΗΗ ϻϭ ΩϘόϟ ˯ΩΑ ΦϳέΎΗ ϥϣ ˯ΩΗΑ ˱ ϝϗ ϭ έϬη έΎΟϳϹ ΩϭϘϋ ϰϠϋ έΎΟϳϹ ΩϘϋ ΕΎόϓΩΑ ϑέΗϋϻ ϡΗϳ ϡϫέΩ ˾က˹˹˹ ϥϣ ϝϗ ϱ? ΔϣϳϘϟ ΔοϔΧϧϣ έΑΗόΗ ϲΗϟ έΎΟϳϹ ΩϭϘϋ ϰϠϋ ΔϣϳϘϟ έΎΟϳϹ ΩϘϋ ΓέΗϓ ϯΩϣ ϰϠϋ ΕΑΎΛϟ ργϘϟ αΎγ ϰϠϋ ΕΎϓϭέλϣϛ ΔϣϳϘϟ ΔοϔΧϧϣ ΕΩϭΟϭϣϟ έΎΟϳ· ΩϭϘϋϭ ϝΟϷ Γέϳλϗ

ΔϳϟΎϣϟΕΩϭΟϭϣϟ

αΎϳϘϟϭ ϲΩΑϣϟϑέΗϋϻ

ΔϠϣΎηϟΕΩέϳϹ ϝϼΧ ϥϣ ΔϟΩΎόϟ ΔϣϳϘϟΎΑϭΓ΄ϔρϣϟ ΔϔϠϛΗϟΎΑ ˱ΎϘΣϻ ΎϬγΎϳϗ ϡΗϳ Ύϣ̯ ˬϲΩΑϣϟ ϑέΗϋϻ Ωϧϋ ˬΔϳϟΎϣϟ ΕΩϭΟϭϣϟ ϑϳϧλΗ ϡΗϳ έΎγΧϟ ϭ ΡΎΑέϷ ϝϼΧ ϥϣ ΔϟΩΎόϟ ΔϣϳϘϟϭ ϯέΧϷ

ϝΎϣϋ ΝΫϭϣϧϭ ΔϳϟΎϣϟ ΕΩϭΟϭϣϠϟ ΔϳΩϗΎόΗϟ ΔϳΩϘϧϟ ΕΎϘϓΩΗϟ ιΎλΧ ϰϠϋ ϲΩΑϣϟ ϑέΗϋϻ Ωϧϋ ΔϳϟΎϣϟ ΕΩϭΟϭϣϟ ϑϳϧλΗ ΩϣΗόϳ ΔϋϭϣΟϣϟ ΕϣΎϗ ϲΗϟ ϭ ϱέϫϭΟ ϝϳϭϣΗ έλϧϋ ϰϠϋ ϱϭΗΣΗ ϻ ϲΗϟ ΔϳέΎΟΗϟ ΔϧϳΩϣϟ ϡϣΫϟ ˯ΎϧΛΗγΎΑ ΕΩϭΟϭϣϟ ϩΫϫ ΓέΩϹ ΔϋϭϣΟϣϟ ΔϋϭϣΟϣϟ ϡϭϘΗ ˬΎϬϧ΄ηΑ έΎϳόϣϟ ΎϬΑ ϣγϳ ϲΗϟ Ε˯ΎϧΛΗγϻ νόΑ ϖϳΑρΗΑ ˱ ΔϟΎΣ ϲϓ ˬ˱ Ωί ΔϟΩΎόϟ ϪΗϣϳϘΑ ΔϳϟΎϣϟ ΕΩϭΟϭϣϟ ΩϧΑ αΎϳϘΑ ΎϳΩΑϣ ϝϳϭϣΗ έλϧϋ ϰϠϋ ϱϭΗΣΗ ϻ ϲΗϟ ΔϳέΎΟΗϟ ΔϧϳΩϣϟ ϡϣΫϟ ϥ· ΕϼϣΎόϣϟ ϑϳϟΎϛΗ ˬέΎγΧϟ ϭ ΡΎΑέϷ ϝϼΧ ϥϣ ΔϟΩΎόϟ ΔϣϳϘϟΎΑ ϪγΎϳϗ ϡΗϳ ϡϟ ΏΟϭϣΑ ΩΩΣϣϟ ΔϠϣΎόϣϟ έόγΑ ΎϬγΎϳϗ ϡΗϳ ˬΎϬϧ΄ηΑ έΎϳόϣϟ ΎϬΑ ϣγϳ ϲΗϟ Ε˯ΎϧΛΗγϻ νόΑ ϖϳΑρΗΑ ΔϋϭϣΟϣϟ ΕϣΎϗ ϲΗϟ ϭ ϱέϫϭΟ ΔϳϟΎϣϟέϳέΎϘΗϟΩΩϋϹΔϳϟϭΩϟέϳϳΎόϣϟϥϣ ˺˾ ϡϗέ έΎϳόϣϟ

ΎϬϧϋ ΞΗϧΗ ϥ ΏΟϳ ˬϯέΧϷ ΔϠϣΎηϟΕΩέϳϹ ϝϼΧ ϥϣ ΔϟΩΎόϟ ΔϣϳϘϟ ϭ Γ΄ϔρϣϟ ΔϔϠϛΗϟΎΑ ΎϬγΎϳϗϭ ΔϳϟΎϣϟ ΕΩϭΟϭϣϟ ϑϳϧλΗ ϡΗϳ ϲϛϟ ΕΎόϓΩ έΎΑΗΧ ϡγΎΑ ϡϳϳϘΗϟ Ϋϫ ϰϟ· έΎηϳ ϡΎϘϟ ϲγΎγϷ ώϠΑϣϟ ϰϠϋ ΓΩΎϔϟϭ ϲγΎγϷ ώϠΑϣϟ ΕΎόϓΩ ϥϋ ΓέΎΑϋ ρϘϓ ϲϫ ϲΗϟ ΔϳΩϘϧϟ ΕΎϘϓΩΗϟ ΓΩϷ ϯϭΗγϣ ϰϠϋ ϩ΅έΟ· ϡΗϳϭ ˬϡΎϘϟ ϲγΎγϷ ώϠΑϣϟ ϰϠϋ ΓΩΎϔϟϭ ϲγΎγϷ ώϠΑϣϟ

ΝΫϭϣϧ ΩΩΣϳ ΔϳΩϘϧϟ ΕΎϘϓΩΗϟ ΝΎΗϧ ϝΟ ϥϣ ΔϳϟΎϣϟ ΎϬΗΩϭΟϭϣϟ ΎϬΗέΩ· Δϳϔϳϛ ϰϟ· ΔϳϟΎϣϟ ΕΩϭΟϭϣϟ ΓέΩϹ ΔϋϭϣΟϣϟ ϝΎϣϋ ΝΫϭϣϧ έϳηϳ ΎϣϬϳϠϛ ϭ ΔϳϟΎϣϟ ΕΩϭΟϭϣϟ ϊϳΑ ϭ ΔϳΩϗΎόΗϟ ΔϳΩϘϧϟ ΕΎϘϓΩΗϟ ϝϳλΣΗ ϥϋ ΞΗϧΗ ϑϭγ ΔϳΩϘϧϟ ΕΎϘϓΩΗϟ ΕϧΎϛ Ϋ· Ύϣ ϝϣόϟ

Ϙϓϭ ωϭοϭϣ ϲϧϣί έΎρ· ϥϣο ΕΩϭΟϭϣϟ ϝϳλϭΗ ϡίϠΗγΗ ϲΗϟ ΔϳϟΎϣϟ ΕΩϭΟϭϣϠϟ ΕΎόϳΑϣϟ ϭ ΕΎϳέΗηϣϟ ϥ· ˱ ΩΎγϟ ϑέόϟ ϭ ϥϳϧϭϘϠϟ Ύ ΩϧΑ ϊϳΑ ϭ ˯έηΑ ΔϋϭϣΟϣϟ Ϫϳϓ ΕϣίΗϟ ϱΫϟ ΦϳέΎΗϟ ϱ ˬΓέΟΎΗϣϟ ΦϳέΎΗϲϓ ΎϬΑϑέΗϋϻ ϡΗϳΔϳΩΎόϟ ΔϘϳέρϟΎΑ ΕΎϳέΗηϣϟ? ϕϭγϟ ϲϓ ΕΩϭΟϭϣϟ شركة إعمار للتطوير ش م ع وشركاتها التابعة إيضاحات حول البيانات المالية المرحلية الموجزة الموحدة

كما في ٣٠ يونيو ٢٠١٩ (غير مدققة)

٢-٤ ملخص السياسات المحاسبية الـهامة (تابع)

الموجودات المالية (تابع)

القياس اللاحق

لأغراض القياس اللاحق تصنف الموجودات المالية ضمن أربع فئات:

• الموجودات المالية بالتكلفة المطفأة (أدوات الدين)
• الموجودات المالية بالقيمة العادلة من خلال الأرباح أو الخسائر
• الموجودات المالية المصنفة بالقيمة العادلة من خلال الإيرادات الشاملة الأخرى دون إعادة إدراج الأرباح والخسائر المتراكمة عليها عند إيقاف الاعتراف (أدوات حقوق الملكية)
• الموجودات المالية بالقيمة العادلة من خلال بنود الإيرادات الشاملة الأخرى مع إعادة إدراج الأرباح والخسائر المتراكمة (أدوات الدين)

الموجودات المالية بالتكلفة المطفأة (أدوات الدين)

إن هذه الفئة هي الأكثر صلةً بالمجموعة. تقوم المجموعة بقياس الموجودات المالية بالتكلفة المطفأة إذا تم استيفاء الشرطبين التاليين:

• إذا تم الاحتفاظ ببند الموجودات المالية ضمن نموذج الأعمال والذي يكون الهدف منه الاحتفاظ بالموجودات المالية من أجل تحصيل التدفقات النقدية التعاقدية، و
• إذا نتج عن البنود التعاقدية لبند الموجودات المالية في تواريخ معينة تدفقات نقدية عبارة فقط عن دفعات المبلغ الأساسي والفوائد على الممبلغ الأساسي.

يتم قياس الموجودات المالية بالتكلفة المطفأة لاحقاً باستخدام طريقة سعر الفائدة الفعلى وتخضع للانخفاض في القيمة. يتم الاعتراف بالأرباح والخسائر في الأرباح أو الخسائر عندما يتم إيقاف الاعتراف أو التعديل أو الانخفاض في قيمة بند الموجودات.

تشتمل الموجودات المالية للمجموعة بالتكلفة المطفأة على الذمم المدينة التجارية والذمم المدينة التي لم تصدر بها فواتير والودائع والذمم المدينة الأخرى والمبالغ المستحقة من أطراف ذات علاقة وقروض إلى ائتلافات مشتركة.

الموجودات المالية بالقيمة العادلة من خلال الأرباح والخسائر

إن الموجودات المالية بالقيمة العادلة من خلال الأرباح أو الخسائر نشتمل على الموجودات المالية المحتفظ بها للمتاجرة أو الموجودات المالية المصنفة عند الاعتراف المبدئي بالقيمة العادلة من خلال الأرباح أو الخسائر أو الموجودات المالية التي يلزم قياسها بالقيمة العادلة. يتم تصنيف الموجودات المالية على أنّها محتفظ بها للمتاجرة إذا تم الاستحواذ عليها لغرض البيع أو إعادة الشراء على المدى القريب. كما يتم تصنيف المشتقات، بما في ذلك المشتقات المتضمنة المنفصلة، كمحتفظ بها للمتاجرة ما لم يتم تصنيفها كأدوات تحوط فعالة. إن الموجودات المالية ذات التدفقات النقدية التي ليست فقط مدفوعات لأصل الدين والفائدة يتم تصنيفها وقياسها بالقيمة العادلة من خلال الأرباح أو الخسائر، بصرف النظر عن نموذج الأعمال. وبصرف النظر عن معايير تصنيف أدوات الدين بالتكلفة المطفأة أو بالقيمة العادلة من خلال الإيرادات الشاملة الأخرى، كما هو مذكور أعلاه، يمكن تصنيف أدوات الدين بالقيمة العادلة من خلال الأرباح أو الخسائر عند الاعتر اف المبدئي إذا كان ذلك سيزيل، أو يقلل بشكلٍ كبير من، عدم التوافق المحاسبي.

إن الموجودات المالية بالقيمة العادلة من خلال الأرباح أو الخسائر يتم إدراجها في بيان المركز المالي المرحلي الموجز الموحد بالقيمة العادلة مع الاعتراف بصافي التغيرات في القيمة العادلة في بيان الدخل الشامل المرحلي الموجز الموحد.

يشتمل هذا التصنيف على أدوات مشتقة لم تقم المجموعة باختيارها بشكل حتمي لتصنيفها بالقيمة العادلة من خلال الإيرادات الشاملة الأخرى. يتم أيضًا الاعتراف بتوزيعات الأرباح على الاستثمارات في حقوق الملكية المدرجة كدخل آخر في بيان الدخل الشامل المرحلي الموجز الموحد عند استحقاق الدفعة الخاصة بها.

يتم فصل المشتقات المالية في العقد المختلط، عند وجود النزام مالي أو عقد رئيسي غير مالي، عن العقد الرئيسي ويتم معالجتها محاسبياً كمشتقات منفصلة إذا: كانت الخصائص والمخاطر الاقتصادية لا ترتبط ارتباطاً وثيقاً بالعقد الرئيسي؛ أو إذا كانت الأداة المنفصلة ذات نفس شروط المشتقات المالية تستوفي تعريف المشتقات المالية؛ أو عندما لا يتم قياس العقد المختلط بالقيمة العادلة من خلال الأرباح أو الخسائر ِ يتم قياس المشتقات المتضمنة بالقيمة العادلة مع الاعتر اف بالتغير ات في القيمة العادلة في الأرباح أو الخسائر ِ تتم إعادة التقييم فقط إذا كان هناك إما تغيير في شروط العقد والذي يعدّل بشكل كبير التدفقات النقدية التي ستكون مطلوبة لولا ذلك أو إعادة تصنيف لبند موجودات مالية من القيمة العادلة من خلال فئة الأرباح أو الخسائر .

إن المشتقات المتضمنة في عقد مختلط يحتوي على بند موجودات مالية رئيسي لا يتم معالجتها محاسبياً بشكل منفصل ٍ يجب تصنيف بند الموجودات المالية الرئيسي مع المشتقات المتضمنة في مجملها كبند موجودات مالية بالقيمة العادلة من خلال الأرباح أو الخسائر ـ

لا يوجد لدى المجموعة أية موجودات مالية بالقيمة العادلة من خلال الأرباح والخسائر .

شركة إعمار للتطوير ش م ع وشركاتها التابعة إيضاحات حول البيانات المالية المرحلية الموجزة الموحدة كما في ٣٠ يونيو ٢٠١٩ (غير مدققة)

٢-٤ ملخص السياسات المحاسبية الـهامة (تابع)

الموجودات المالية (تابع)

الموجودات المالية المصنفة بالقيمة العادلة من خلال الإبرادات الشاملة الأخرى (أدوات حقوق الملكية)

عند الاعتراف المبدئي، يمكن للمجموعة أن تختار تصنيف استثماراتها في حقوق الملكية بشكل غير قابل لإلغاء كأدوات حقوق ملكية مصنفة بالقيمة العادلة من خلال الإيرادات الشاملة الأخرى عندما تستوفي تعريف حقوق الملكية بموجب المعيار المحاسبي الدولي رقم ٣٢ الأدوات المالية: العرض وغير محتفظ بها للمناجرة_. ويتم تحديد التصنيف على أساس كل أداة على حدة_.

إن الأرباح والخسائر من هذه الموجودات المالية لا يتم إعادة تصنيفها أبدا إلى الأرباح أو الخسائر. يتم الاعتراف بتوزيعات الأرباح كاير ادات أخرى في بيان الأرباح أو الخسائر عند استحقاق الدفعة الخاصة بها باستثناء عندما تستفيد المجموعة من هذه المبالغ المحصلة كاسترداد جزء من تكلفة بند الموجودات المالية، وفي هذه الحالة يتم الاعتراف بهذه الأرباح في الإيرادات الشاملة الأخرى ٍ إن أدوات حقوق الملكية المصنفة بالقيمة العادلة من خلال الإير ادات الشاملة الأخرى لا تخضع لتقييم الانخفاض في القيمة.

لا يوجد لدى المجموعة أية موجودات مالية مصنفة بالقيمة العادلة من خلال الإيرادات الشاملة الأخرى (أدوات حقوق الملكية) كما في تاريخ التقرير .

الموجودات المالية بالقيمة العادلة من خلال الإبر ادات الشاملة الأخرى (أدوات الدين)

تقوم المجموعة بقياس الموجودات المالية بالتكلفة المطفأة إذا تم استيفاء الشرطبين التاليين:

• الاحتفاظ ببند الموجودات المالية ضمن نموذج أعمال بهدف الاحتفاظ به لتحصيل التدفقات النقدية التعاقدية والبيع، و
• إذا نتج عن البنود التعاقدية لبند الموجودات المالية في تواريخ معينة تدفقات نقدية عبارة فقط عن دفعات المبلغ الأساسي والفوائد على الممبلغ الأساسي.

بالنسبة لأدوات الدين بالقيمة العادلة من خلال الإيرادات الشاملة الأخرى، يتم الاعتراف بإيرادات الفائدة أو خسائر إعادة تقييم صرف العملات الأجنبية وخسائر الانخفاض في القيمة أو العكوسات في بيان الأرباح أو الخسائر، وتُحتسب بنفس طريقة الموجودات المالية المقاسة بالتكلفة المطفأة. ويتم الاعتراف بباقي متغيرات القيمة العادلة ضمن بنود الدخل الشامل الأخرى. وعند إيقاف الاعتراف، يُعاد إدراج التغير التراكمي في القيمة العادلة المعترف به في الإيرادات الشاملة الأخرى إلى الأرباح أو الخسائر ـ

لا يوجد لدى المجموعة أية موجودات مالية مصنفة بالقيمة العادلة من خلال الإبرادات الشاملة الأخرى (أدوات الدين) كما في تاريخ التقر ير .

ايقاف الاعتراف

إن بند الموجودات المالي (أو حيثما ينطبق، الجزء من بند الموجودات المالي أو الجزء من مجموعة موجودات مالية مماثلة) يتم إيقاف الاعتراف به بشكل رئيسي كبند موجودات مالي عندما:

• تنتهي الحقوق في الحصول على التدفقات النقدية من بند الموجودات،
• قامت المجموعة بتحويل حقوقها في الحصول على التدفقات النقدية من بند الموجودات أو تحملت التزاماً بدفع التدفقات النقدية المقبوضة بالكامل دون تأخير جوهري لطرف ثالث بموجب "ترتيب تمرير"، أو أنها (أ) حولت جميع المخاطر والمزايا المتعلقة ببند الموجودات أو أنها (ب) لم تحول أو تحتفظ فعلياً بجميع المخاطر والمزايا المتعلقة ببند الموجودات، إلا أنها حوّلت السيطرة على بند الموجودات.

عندما تكون المجموعة قد حولت حقوقها للحصول على التدفقات النقدية من بند الموجودات أو دخلت في ترتيب تمرير، تقوم بتقييم اذا وإلى أي مدي احتفظت بمخاطر ومزايا الملكية. إذا لم تقم المجموعة بتحويل أو الاحتفاظ بشكل جوهري بجميع مخاطر ومزايا بند الموجودات ولم تحول السيطرة على بند الموجودات، يتم الاعتراف ببند الموجودات إلى الحد الذي يستمر فيه ارتباط المجموعة ببند الموجودات. وفي هذه الحالة، تقوم المجموعة كذلك بالاعتراف ببند مطلوبات مرتبط به. ويُقاس بند الموجودات المحوّل وبند المطلوبات المرتبط به على أساس يعكس الحقوق والالتزامات التي احتفظت بها المجموعة.

ويُقاس الارتباط المستمر الذي يأخذ شكل ضمان على بند الموجودات المحوّل بالقيمة الدفترية الأصلية لبند الموجودات واقصى مقابل مادي يلز م على المجموعة سداده.

ϊΑΎΗ? ΔϣΎϬϟΔϳΑγΎΣϣϟΕΎγΎϳγϟιΧϠϣ ˽˻

ϊΑΎΗ? ΔϳϟΎϣϟΕΩϭΟϭϣϟ

ϪϟΩΎόϳΎϣϭΩϘϧϟ

ϲΗϟ ϝΟϷ ΓέϳλϘϟ ϊΩϭϟϭ Δϳϓέλϣϟ ΓΩλέϷϭ ϕϭΩϧλϟ ϲϓ ΩϘϧϟ ϥϣ ϪϟΩΎόϳΎϣϭ ΩϘϧϟ ϑϟ΄Ηϳ ˬΩΣϭϣϟ ΔϳΩϘϧϟ ΕΎϘϓΩΗϟ ϥΎϳΑ νέϐϟ ϑϭηϛϣϟ ϰϠϋ ΔϳϓέλϣϟΕΎΑϭΣγϟ ϥϣΔϳϓΎλ ˬϝϗ ϭ έϬη ΔΛϼΛ ϝϼΧ ϝλϷ ϲϓ ϖΣΗγΗ

έϳΗϭϓ ΎϬΑ έΩλϳ ϡϟ ϲΗϟ ΔϧϳΩϣϟ ϡϣΫϟϭ ΔϳέΎΟΗϟΔϧϳΩϣϟϡϣΫϟ

ΔϳϠλϷ ΔϣϳϘϟΎΑ ΔϳέΎΟΗϟ ΔϧϳΩϣϟ ϡϣΫϟ ϥΎϳΑϡΗϳ ˱ ΔόϗϭΗϣϟϥΎϣΗϻέΎγΧ έϳΩϘΗ ϡΗϳ ΔόϗϭΗϣϟϥΎϣΗϻέΎγΧ ιλΧϣ ΎλϗΎϧ ˱ ϰϟ· ΩΎϧΗγ ώϟΎΑϣϟ ΝέΩ· ϡΗϳ ΔϧϳΩϣϟ ϡϣΫϟ ϥϣΓΩΩΣϣϟ Δϔϟ ϰϠϋ ΎϬϘϳΑρΗ ϡΗϳγ ϲΗϟ ΔόϗϭΗϣϟ έΎγΧϟ ΕϻΩόϣϭ έΛόΗϟ έρΎΧϣ ϝϭΣ ΕΎοέΗϓ ΔϠλΣϣϟ ˱ ΩΣϭϣϟίΟϭϣϟϲϠΣέϣϟ ϝϣΎηϟ ϝΧΩϟ ϥΎϳΑ ϲϓ ˱ ΎϘΑΎγ ΎϬΑρη ϡΗ ϲΗϟ ΎϘΣϻ

έϳΗϭϓ ΎϬΑ έΩλϳ ϡϟ ΔϧϳΩϣ ϡϣΫ ΎϬϧ ϰϠϋ έϳΗϭϓ ΎϬΑ έΩλϳ ϡϟ ϲΗϟϭ ΔϣΩϘϣϟ ΕΎϣΩΧϟ ΝέΩΗ ˬΕΎϗΎϔΗϻ ρϭέηϟ ˱ ΎϘϓϭϭ έϳέϘΗϟΦϳέΎΗϲϓ

ΔϳΑϧΟϷ Εϼϣόϟ ϑέλ έΎγΧϭ ΡΎΑέ

Ωϧϋ ΩΎγϟ ϱέϭϔϟ έόγϟΎΑ ΎϬϠϳϭΣΗ ϡΗϳϭ ΔϳΑϧΟϷ Εϼϣόϟ ϙϠΗ ϲϓ ΎϫΩϳΩΣΗ ϡΗϳ ΔϳΑϧΟ ΕϼϣόΑ Δϔϧλϣϟ ΔϳϟΎϣϟ ΕΩϭΟϭϣϠϟ ΔϟΩΎόϟ ΔϣϳϘϟ ϥ· Δϔϧλϣϟ ΔϳϟΎϣϟ ΕΩϭΟϭϣϠϟ ΔΑγϧϟΎΑ ΔϟΩΎόϟ ΎϬΗϣϳϗ έΎγΧ ϭ ΡΎΑέ ϥϣ ˯ίΟ ΔϳΑϧΟϷ Εϼϣόϟ ϑέλ ΩϭϧΑ ϝϛηΗ έϳέϘΗϟ ΓέΗϓ ΔϳΎϬϧ ίΟϭϣϟ ϲϠΣέϣϟ ϝϣΎηϟ ϝΧΩϟ ϥΎϳΑ ϲϓ ΔϳΑϧΟϷ Εϼϣόϟ ϑέλ ΩϭϧΑΑ ϑέΗϋϻ ϡΗϳ ˬέΎγΧϟ ϭ ΡΎΑέϷ ϝϼΧ ϥϣ ΔϟΩΎόϟ ΔϣϳϘϟΎΑ Εϼϣόϟ ϑέλ ΩϭϧΑ ϥϣ ϱ΄Α ϑέΗϋϻ ϡΗϳ ϪϧΈϓ έΎγΧϟϭΡΎΑέϷ ϝϼΧ ϥϣ ΔϟΩΎόϟ ΔϣϳϘϟΎΑ Δϔϧλϣϟ ΔϳϟΎϣϟ ΕΩϭΟϭϣϠϟ ΔΑγϧϟΎΑ ΩΣϭϣϟ έΎγΧϭ ΡΎΑέ ΩϳΩΣΗ ϡΗϳ ϪϧΈϓ ˬΓ΄ϔρϣϟ ΔϔϠϛΗϟΎΑ Δϔϧλϣϟ ΔϳΑϧΟϷ ΕϼϣόϟΎΑ ϥϳΩϟ ΕϭΩϷ ΔΑγϧϟΎΑ ϯέΧϷ ΔϠϣΎηϟΕΩέϳϹ ϥϣο ΔϳΑϧΟϷ ϥΎϳΑ ϲϓ ϯέΧϷ έΎγΧϟϭ ΡΎΑέϷ ΩϧΑ ϲϓ ΎϬΑ ϑέΗϋϻ ϡΗϳϭ ΕΩϭΟϭϣϟ ΩϧΑϟ Γ΄ϔρϣϟ ΔϔϠϛΗϟ ϰϟ· ˱ ΩΎϧΗγ ΔϳΑϧΟϷ Εϼϣόϟ ϑέλ ΩΣϭϣϟίΟϭϣϟϲϠΣέϣϟ ϝϣΎηϟ ϝΧΩϟ

ΔϳϟΎϣϟ ΕΩϭΟϭϣϟ Δϣϳϗ ϲϓ νΎϔΧϧϻ

˱ ΔϣϳϘϟΎΑ ΎϬΑ υϔΗΣϣϟ έϳϏ ϥϳΩϟ ΕϭΩ ΔϓΎϛϟ ΔόϗϭΗϣϟ ϥΎϣΗϻ έΎγΧ ιλΧϣΑ ϑέΗϋϻΎΑ ΔϋϭϣΟϣϟ ϡϭϘΗ ˬ˻˹˺́ έϳΎϧϳ ˺ ϥϣ έΎΑΗϋ Ύ ΔϘΣΗγϣϟ ΔϳΩϗΎόΗϟ ΔϳΩϘϧϟ ΕΎϘϓΩΗϟ ϥϳΑ ϕέϔϟ ϰϟ· ΔόϗϭΗϣϟ ϥΎϣΗϻ έΎγΧ ΩϧΗγΗ έΎγΧϟ ϭ ΡΎΑέϷ ϝϼΧ ϥϣ ΔϟΩΎόϟ ϊϳϣΟϭ ΩϘόϠϟ ˱ Ϙϓϭ ΕΩϭΟϭϣϟ ΩϧΑϟ ϲϠλϷ ϲϠόϔϟ ΓΩΎϔϟ έόγ ΏϳέϘΗΑ ϙϟΫ ΩόΑ ίΟόϟ ϡλΧ ϡΗϳϭ ΎϬϣϼΗγ ΔϋϭϣΟϣϟ ϊϗϭΗΗ ϲΗϟ ΔϳΩϘϧϟ ΕΎϘϓΩΗϟ

ΔϳϧΎϣΗϻ έρΎΧϣϟ ϲϓ ΔϳέϫϭΟ ΓΩΎϳί ΎϬΑ ϥϛϳ ϡϟ ϲΗϟ ϥΎϣΗϻ ΕΎοέόΗϟ ΔΑγϧϟΎΑ ϥϳΗϠΣέϣ ϰϠϋ ΔόϗϭΗϣϟ ϥΎϣΗϻ έΎγΧΑ ϑέΗϋϻ ϡΗϳ ϝϼΧ ΔϠϣΗΣϣϟ έΛόΗϟ ΕϻΎΣ ϥϋ ΞΗϧΗ ϲΗϟ ΔϳϧΎϣΗϻ έΎγΧϟ ϥϋ ΔόϗϭΗϣϟ ϥΎϣΗϻ έΎγΧϟ ιλΧϣ ϥϳϭϛΗ ϡΗϳ ˬϲΩΑϣϟϑέΗϋϻ Ϋϧϣ ˺˻ ϝϼΧ ΔόϗϭΗϣϟ ϥΎϣΗϻ έΎγΧ? ΔϠΑϘϣϟ έηϋ ϲϧΛϻ έϬηϷ ˱ ΔϳέϫϭΟ ΓΩΎϳί ΎϬϟ ΙΩΣ ϲΗϟ ΔϳϧΎϣΗϻ ΕΎοέόΗϟ ϙϠΗϟ ΔΑγϧϟΎΑ έϬη ˬνέόΗϠϟ ϲϘΑΗϣϟ έϣόϟ ϯΩϣ ϰϠϋ ΔόϗϭΗϣϟ ΔϳϧΎϣΗϻ έΎγΧϠϟ ΓέΎγΧ ιλΧϣ ΩϭΟϭ ϡίϠϳ ˬϲΩΑϣϟϑέΗϋϻ Ϋϧϣ ΔϳϧΎϣΗϻ έρΎΧϣϟ ϲϓ ϡΩΧΗγϻ έϣϋ ϯΩϣ ϰϠϋ ΔόϗϭΗϣϟ ϥΎϣΗϻ έΎγΧ? έΛόΗϟ ΕϳϗϭΗ ϥϋ έυϧϟ νϐΑ

ϲϓ ΔργΑϣ ΔϳΟϬϧϣ ϖϳΑρΗΑ ΔϋϭϣΟϣϟ ϡϭϘΗ ˬϯέΧϷ ΔϧϳΩϣϟ ϡϣΫϟϭ έϳΗϭϓ ΎϬΑ έΩλϳ ϡϟ ϲΗϟ ΔϧϳΩϣϟ ϡϣΫϟϭ ΔϳέΎΟΗϟ ΔϧϳΩϣϟ ϡϣΫϠϟ ΔΑγϧϟΎΑ Δϓϭϔλϣ ΔϋϭϣΟϣϟ Εόοϭ Ωϗϭ ϡΩΧΗγϻ έϣϋ ϯΩϣ ϰϠϋ ΔόϗϭΗϣϟ ϥΎϣΗϻ έΎγΧ ϰϠϋ ˯ΎϧΑ ˱ ΔόϗϭΗϣϟ ϥΎϣΗϻ έΎγΧ ΏΎγΣ ϡΗϳ ΔϳΩΎλΗϗϻ ΔϳΑϟϭ ϥϳϧϳΩϣϟΎΑ ΔλΎΧϟ ΔϳϠΑϘΗγϣϟ ϝϣϭόϠϟ ΎϬΗϳϭγΗ ϡΗϭ ˬΔϋϭϣΟϣϠϟ ϥΎϣΗϻ έΎγΧϟ ΔϘΑΎγϟ ΓέΑΧϟ ϰϠϋ ˯ΎϧΑ ˱ ΕΎλλΧϣ ΩΣϭϣϟίΟϭϣϟ ϲϠΣέϣϟ ϝϣΎηϟ ϝΧΩϟ ϥΎϳΑ ϲϓ ΔόϗϭΗϣϟ ϥΎϣΗϻ έΎγΧΑ ϑέΗϋϻ

ϝϣΗΣϣϟ έϳϏ ϥϣ Ϫϧ ϰϟ· ΔϳΟέΎΧϟ ϭ ΔϳϠΧΩϟ ΕΎϣϭϠόϣϟ έϳηΗ ΎϣΩϧϋ ΩΩγϟ ϥϋ ϑϠΧΗϣ ϲϟΎϣϟ ΕΩϭΟϭϣϟ ΩϧΑ ˱ Ύοϳ ΔϋϭϣΟϣϟ έΑΗόΗ Ωϗ ΩϧΑ Ώρη ϡΗϳ ΔϋϭϣΟϣϟ ΎϬΑ υϔΗΣΗ ΔϳϧΎϣΗ ΕΎϧϳγΣΗ ϱ ΓΎϋέϣ ϝΑϗ ϝϣΎϛϟΎΑ ΔϣΎϘϟ ΔϳΩϗΎόΗϟ ώϟΎΑϣϟ ϰϠϋ ΔϋϭϣΟϣϟ ϝλΣΗ ϥ ΔϳΩϗΎόΗϟ ΔϳΩϘϧϟ ΕΎϘϓΩΗϠϟ ΔϟϭϘόϣ ΩΩέΗγ ΕΎόϗϭΗ ϙΎϧϫ ϥϭϛΗ ϻ ΎϣΩϧϋ ϲϟΎϣϟ ΕΩϭΟϭϣϟ

ϊΑΎΗ?ΔϣΎϬϟΔϳΑγΎΣϣϟΕΎγΎϳγϟιΧϠϣ ˽˻

ϊΑΎΗ? ΔϳϟΎϣϟΕΩϭΟϭϣϟ

ΔϳϟΎϣϟέϳϏΕΩϭΟϭϣϟΔϣϳϗϲϓνΎϔΧϧϻ

ϰϠϋϝϳϟΩϱΩΟϭΫ·ϪΗϣϳϗΕοϔΧϧΩϗϲϟΎϣϟέϳϏΕΩϭΟϭϣϟΩϧΑϥ΄ΑϝϳϟΩϙΎϧϫϥΎϛΫ·ΎϣϳϓϡϳϳϘΗΑ έϳέϘΗϝϛΦϳέΎΗϲϓΔϋϭϣΟϣϟϡϭϘΗ ώϠΑϣϥ·ΕΩϭΟϭϣϟΩϧΑϟϪϠϳλΣΗϥϛϣϣϟώϠΑϣϟϡϳϳϘΗΑΔϋϭϣΟϣϟϡϭϘΗˬΔϣϳϘϟϲϓνΎϔΧϧϼϟϱϭϧγέΎΑΗΧ˯έΟ·ΏϠρΗϳΎϣΩϧϋϭˬϙϟΫ ϰϠϋΎϣϬϳϡΩΧΗγϻΔϣϳϗϭϊϳΑϟϑϳϟΎϛΗ ϟ ΔΟΗϧϣϟΓΩΣϭϟϭΕΩϭΟϭϣϟΩϧΑϟΔϟΩΎόϟΔϣϳϘϟϭϫϪϠϳλΣΗϥϛϣϣϟΕΩϭΟϭϣϟΩϧΑ ˱ ΎλϗΎϧΩϘϧϠ ϥϣΔΟΗΎϧϟϙϠΗϥϋέϳΑϛ ΩΣϰϟ· ΔϠϘΗγϣ ΔϳϠΧΩ ΔϳΩϘϧΕΎϘϓΩΗ ΞΗϧϳϻΕΩϭΟϭϣϟ ΩϧΑϥΎϛΫ·ϻ· ˬϱΩέϔϟΕΩϭΟϭϣϟ ΩϧΑϟϩΩϳΩΣΗ ϡΗϳϭ ϥϛϣϣϟώϠΑϣϟΩϘϧϠϟ ΔΟΗϧϣϟΓΩΣϭϟϭΕΩϭΟϭϣϟΩϧΑϟ ΔϳέΗϓΩϟΔϣϳϘϟίϭΎΟΗΗΎϣΩϧϋϯέΧ ΕΩϭΟϭϣΔϋϭϣΟϣϭϯέΧϷΕΩϭΟϭϣϟ ΕΎϘϓΩΗϟϡλΧϡΗϳ ˬϡΩΧΗγϻΔϣϳϗϡϳϳϘΗ˯ΎϧΛϪϠϳλΣΗϥϛϣϣϟώϠΑϣϟϰϟ·ϪοϳϔΧΗϡΗϳϭΔϣϳϘϟνϔΧϧϣΕΩϭΟϭϣϟΩϧΑέΑΗόϳ ˬϪϠϳλΣΗ ϝϭϣϸϟ ΔϳϧϣίϟΔϣϳϘϠϟΔϳϟΎΣϟϕϭγϟΕΎϣϳϳϘΗαϛόϳϱΫϟϭΔΑϳέοϟϝΑϗΎϣϡλΧέόγϡΩΧΗγΎΑΎϬϟΔϳϟΎΣϟΔϟΩΎόϟΔϣϳϘϠϟΔϳϠΑϘΗγϣϟΔϳΩϘϧϟ ΩΧΗγϡΗϳˬϊϳΑϟϑϳϟΎϛΗ˱ ϩΫϫΕϳΑΛΗϡΗϳΏγΎϧϣϟϡϳϳϘΗϟΝΫϭϣϧϡ ΎλϗΎϧΔϟΩΎόϟΔϣϳϘϟΩϳΩΣΗ˯ΎϧΛΕΩϭΟϭϣϟΩϧΑϰϠϋΓέλΗϘϣϟέρΎΧϣϟϭ ϯέΧϷΓέϓϭΗϣϟΔϟΩΎόϟΔϣϳϘϟΕέη΅ϣϭϡϭϣόϠϟΔϟϭΩΗϣϟΔόΑΎΗϟΕΎϛέηϟϡϬγέΎόγϡϳϳϘΗΕΎϔϋΎοϣΑΕΎΑΎγΗΣϻ

ϝϣϋϊϣϖϔΗΗϲΗϟ ΕΎϓϭέλϣϟΕΎϋϭϣΟϣϲϓ ΩΣϭϣϟίΟϭϣϟ ϲϠΣέϣϟϝϣΎηϟϝΧΩϟϥΎϳΑϲϓΔϣϳϘϟϲϓνΎϔΧϧϻέΎγΧΑ ϑέΗϋϻϡΗϳ ϪΗϣϳϗΔοϔΧϧϣϟΕΩϭΟϭϣϟΩϧΑ

ϲϓνΎϔΧϧϻέΎγΧϥ΄Αέη΅ϣΩΟϭϳϥΎϛΫ·ΎϣϳϓΩϳΩΣΗϟ έϳέϘΗϝϛΦϳέΎΗΑϡϳϳϘΗ˯έΟ·ϡΗϳˬΔϳέΎΟΗϟ ΓέϬηϟ˯ΎϧΛΗγΎΑΕΩϭΟϭϣϠϟΔΑγϧϟΎΑ ϭϘΗ ˬέη΅ϣϟϙϟΫ ΩΟϭ Ϋ·ΕοϔΧϧϭΓΩϭΟϭϣ ΩόΗ ϡϟΎϣΑέ ΎϬΑϑέΗόϣϟ ΔϣϳϘϟ ˱ ϥϛϣϣϟΕΩϭΟϭϣϟ ΩϧΑώϠΑϣ ϡϳϳϘΗΑ ΔϋϭϣΟϣϟ ϡ ΎϘΑΎγ ΕΎοέΗϓϻ ϲϓ έϳϐΗ ϙΎϧϫ ϥΎϛ Ϋ· ρϘϓ ΎϬΑ ϑέΗόϣϟ ΔϣϳϘϟ ϲϓνΎϔΧϧϻ έΎγΧαϛϋ ϡΗϳΩϘϧϠϟ ΔΟΗϧϣϟΓΩΣϭϟ ϭ ϪϠϳλΣΗ ˱ ΎϘΑΎγ ϼϳϛϟΓΩϭΩΣϣαϛόϟΔϳϠϣϋϥ·έϳΧϷΔϣϳϘϟϲϓνΎϔΧϧϻέΎγΧΑ ϑέΗϋϻΫϧϣϪϠϳλΣΗϥϛϣϣϟΕΩϭΟϭϣϟΩϧΑώϠΑϣΩϳΩΣΗϟΔϣΩΧΗγϣϟ ˬϙϼϬΗγϻ ϥϣΔϳϓΎλˬΎϫΩϳΩΣΗϡΗϳγϲΗϟ ΔϳέΗϓΩϟΔϣϳϘϟϥϋΩϳίΗ ϻ ϭˬϪϠϳλΣΗϥϛϣϣϟώϠΑϣϟϥϋΕΩϭΟϭϣϟΩϧΑϟ ΔϳέΗϓΩϟΔϣϳϘϟΩϳίΗ ϝϣΎηϟ ϝΧΩϟϥΎϳΑϲϓαϛόϟϙϟΫΑϑέΗϋϻϡΗϳΔϘΑΎγΕϭϧγϲϓΕΩϭΟϭϣϟΩϧΑϟΔϣϳϘϟϲϓνΎϔΧϧϻΓέΎγΧΑ ϑέΗϋϻ ϡΗϳϡϟΫ· ΩΣϭϣϟίΟϭϣϟ ϲϠΣέϣϟ

ΔϋϭϣΟϣϟϝΑϗϥϣΓέΩΎλϟΔϳϛϠϣϟϕϭϘΣΕϭΩϭΔϳϟΎϣϟΕΎΑϭϠρϣϟ

ϑϳϧλΗ ϡΗϳ ΔϳΩϗΎόΗϟ ΕΎϳϗΎϔΗϻ έϫϭΟϟ ΕΎΑϭϠρϣϛ Ύϣ· ΔϳϛϠϣϟ ϕϭϘΣϭ ϥϳΩϟ ΕϭΩ ϑϳϧλΗ ϡΗϳ ˱ ΎϘϓϭ ΔϳϛϠϣ ϕϭϘΣ ΕϭΩ΄ϛ ϭ ΔϳϟΎϣ ΡΎΑέϷϝϼΧϥϣΔϟΩΎόϟΔϣϳϘϟΎΑΔϳϟΎϣ ΕΎΑϭϠρϣϛΔϳϟΎϣϟέϳέΎϘΗϟΩΩϋϹΔϳϟϭΩϟέϳϳΎόϣϟϥϣ ̂ϡϗέέΎϳόϣϟϕΎρϧϥϣοΔϳϟΎϣϟ ΕΎΑϭϠρϣϟ ΩϧϋΔϳϟΎϣϟΕΎΑϭϠρϣϟϑϳϧλΗΔϋϭϣΟϣϟΩΩΣΗ˱ ϲΩΑϣϟϑέΗϋϻ ΎΑγΎϧϣϥϭϛϳΎϣΑγΣΔϘΗηϣΕϭΩϭΕΎϳϔϠγϭνϭέϗϭέΎγΧϟϭ

ϯέΧϷϭΔϳέΎΟΗϟΔϧΩϟϡϣΫϟ

ϥϳΩέϭϣϟϥϣέϳΗϭϓΔϋϭϣΟϣϟΕϣϠΗγ˯ϭγΕΎϣΩΧϭΔϋΎοΑΑΔϋϭϣΟϣϟΩϳϭίΗ˯ΎϘϟϝΑϘΗγϣϟϲϓϊϓΩϟΔϘΣΗγϣϟώϟΎΑϣϟΎΑ ϑέΗϋϻϡΗϳ ϡϠΗγΗϡϟϭ

ΕΎϳϔϠγϟϭνϭέϘϟ

ϝΟϷνϭέϘϟΎΑ ϑέΗϋϻϡΗϳ ˱ ΓέηΎΑϣΎϬϟ ΔΑϭγϧϣϟΔϠϣΎόϣϟϑϳϟΎϛΗ˱ ΎλϗΎϧνϭΑϘϣϟώϠΑϣϟ˯ΎϘϟΔϟΩΎόϟΔϣϳϘϟΎΑ ΎϳΩΑϣ

ΔϘϳέρϡΩΧΗγΎΑΓ΄ϔρϣϟΔϔϠϛΗϟΎΑ ϳϲΗϟΕΎϳϔϠγϟϭνϭέϘϟαΎϳϗϡΗϳˬϲΩΑϣϟϑέΗϋϻ ΩόΑ ˱ ϲϠόϔϟΓΩΎϔϟέόγ ΎϘΣϻΩϭϓΎϬϳϠϋΏΗέΗ ΔϳϠϣϋϝϼΧ ϥϣϙϟΫϛϭΕΎΑϭϠρϣϟΏρη ϡΗϳΎϣΩϧϋ ΩΣϭϣϟίΟϭϣϟ ϲϠΣέϣϟ ϝϣΎηϟ ϝΧΩϟϥΎϳΑϲϓέΎγΧϟϭΡΎΑέϷΎΑ ϑέΗϋϻ ϡΗϳ ˯ΎϔρϹ

ϯέΧϷΔϳϟΎϣϟΕΎΑϭϠρϣϟ

ϯέΧϷΔϳϟΎϣϟΕΎΑϭϠρϣϟαΎϳϗϡΗϳ ˱ ΔϘϳέρϡΩΧΗγΎΑΓ΄ϔρϣϟΔϔϠϛΗϟΎΑ˱ ΎϘΣϻΎϬγΎϳϗϡΗϳϭΕϼϣΎόϣϟϑϳϟΎϛΗ ϡλΧΩόΑˬΔϟΩΎόϟΔϣϳϘϟΎΑ ΎϳΩΑϣ ϲϠόϔϟ ΩΎόϟαΎγϰϠϋ ΓΩΎϔϟ ΕΎϓϭέλϣΑ ϑέΗϋϻϡΗϳϭˬϲϠόϔϟΓΩΎϔϟέόγ

ΓέΗϔϟ ϯΩϣ ϰϠϋ ΓΩΎϔϟ ΕΎϓϭέλϣιϳλΧΗϭ ΔϳϟΎϣ ΕΎΑϭϠρϣ ΩϧΑϟΓ΄ϔρϣϟ ΔϔϠϛΗϟ ΏΎγΗΣ ΔϘϳέρ ϲϫ ϲϠόϔϟΓΩΎϔϟ έόγ ΔϘϳέρ ϥ· ˬΔϳϟΎϣϟ ΕΎΑϭϠρϣϟΩϧΑϟέΩϘϣϟέϣόϟϝϼΧϥϣΓέΩϘϣϟΔϳϠΑϘΗγϣϟΔϳΩϘϧϟΕΎόϓΩϟϪΑϡλΧϳϱΫϟέόγϟϭϫϲϠόϔϟΓΩΎϔϟέόγϥ·Δϳϧόϣϟ έλϗΓέΗϓˬ˱ ΎΑγΎϧϣϥϭϛϳΎϣΩϧϋˬϭ

ϊΑΎΗ?ΔϣΎϬϟΔϳΑγΎΣϣϟΕΎγΎϳγϟιΧϠϣ ˽˻

ϊΑΎΗ? ΔϋϭϣΟϣϟϝΑϗϥϣΓέΩΎλϟΔϳϛϠϣϟϕϭϘΣΕϭΩϭΔϳϟΎϣϟΕΎΑϭϠρϣϟ

ΔϳϟΎϣϟΕΎΑϭϠρϣϟΎΑ ϑέΗϋϻϑΎϘϳ·

ΓέΗϓ ˯ΎϬΗϧϭΎϬΎϐϟ·ϭΎϬΗΎϣίΗϟ ϥϣ ΔϋϭϣΟϣϟ ˯Ύϔϋ· ϡΗϳ ˬΎϣΩϧϋ ρϘϓϭ ˬΎϣΩϧϋ ΔϳϟΎϣϟΕΎΑϭϠρϣϟΎΑ ϑέΗϋϻϑΎϘϳΈΑ ΔϋϭϣΟϣϟ ϡϭϘΗ ϥϭ ˬϱέϫϭΟϝϛηΑΔϔϠΗΧϣ ΩϭϧΑαΎγϰϠϋνέϘϣϟαϔϧϥϣέΧΕΎΑϭϠρϣ ΩϧΑΑϲϟΎϣΕΎΑϭϠρϣ ΩϧΑϝΩΑΗγ ϡΗϳΎϣΩϧϋΎϬΗϳΣϼλ ϝΧΩϟϥΎϳΑϲϓΔϳϧόϣϟ ΔϳέΗϓΩϟΔϣϳϘϟϲϓϕέϔϟΎΑ ϑέΗϋϻϡΗϳΎϫΩϧϋˬϱέϫϭΟϝϛηΑΎϬϠϳΩόΗϡΗΩϗϲϟΎΣϟΕΎΑϭϠρϣϟΩϧΑρϭέηϥϭϛΗ ΩΣϭϣϟίΟϭϣϟ ϲϠΣέϣϟ ϝϣΎηϟ

ΔϳϟΎϣϟΕϭΩϷ ΔλΎϘϣ

ϲϓρϘϓϭˬϝΎΣϲϓΩΣϭϣϟίΟϭϣϟ ϲϠΣέϣϟϲϟΎϣϟίϛέϣϟ ϥΎϳΑϲϓώϠΑϣϟϲϓΎλΝέΩϳϭΔϳϟΎϣϟΕΎΑϭϠρϣϟϭΔϳϟΎϣϟΕΩϭΟϭϣϟ ΔλΎϘϣϡΗΗ ώϟΎΑϣϟΔϳϭγΗϟ˱ ΔϳϭγΗϭΕΩϭΟϭϣϟϖϳϘΣΗϟ ˬϲϓΎλϟαΎγϰϠϋΩΩγϟϲϓΔΑϏέϟέϓϭΗϭ ΎϬΑϑέΗόϣϟ ΎϳϟΎΣϡίϠϣϲϧϭϧΎϗϖΣΩϭΟϭˬϝΎΣ ϥϣίΗϣϝϛηΑΕΎΑϭϠρϣϟ

ΕΎλλΧϣϟ

ΕΎϘϓΩΗϟ ϥϭϛΗ ϥ Οέϣϟ ϥϣϭ ˬϖΑΎγ ΙΩΣ ΔΟϳΗϧ ΔϋϭϣΟϣϟ ϰϠϋ ϲϧϣο ϭ ϲϧϭϧΎϗ ϡίΗϟ ΩϭΟϭ Ωϧϋ ΎϣιλΧϣΑ ϑέΗϋϻ ϡΗϳ ΕόϗϭΗ Ϋ·ϡίΗϟϻώϠΑϣϟ ϝϭϘόϣέϳΩϘΗ ϝϣϋ ϥϛϣϳϭ ϡίΗϟϻ ΩϳΩγΗ ϝΟ ϥϣ Δϳέϭέο ΔϳΩΎλΗϗΎϳίϣ ϥϣοΗΗϲΗϟ ΩέϭϣϠϟ ˬΔϳΟέΎΧϟ ϥϭϛΗ ΎϣΩϧϋ ρϘϓ ϥϛϟϭ ϝλϔϧϣ ΕΩϭΟϭϣ ΩϧΑϛ ΩΩγϣϟ ώϠΑϣϟΎΑ ϑέΗϋϻ ϡΗϳ ˬϩΩϳΩγΗ ϡΗϳγ ιλΧϣϟ ϝϛ ϭνόΑ ϥ΄Α ΔϋϭϣΟϣϟ ϱ ϥϣ ΔϳϓΎλ ΩΣϭϣϟίΟϭϣϟ ϲϠΣέϣϟϝϣΎηϟ ϝΧΩϟ ϥΎϳΑϲϓιλΧϣϱ΄Α ΔϘϠόΗϣϟ ΕΎϓϭέλϣϟνέϋ ϡΗϳΓΩϛ΅ϣ ϪΑηΕΩϳΩγΗϟ ΕΩϳΩγΗ

αϛόϳϱΫϟέόγϟϡΩΧΗγΎΑˬέϳέϘΗϟΓέΗϓΔϳΎϬϧϲϓϡίΗϟϻΩΩγϟΔΑΟϭΗϣϟΔόϗϭΗϣϟ ΕΎϓϭέλϣϠϟΔϳϟΎΣϟΔϣϳϘϟΎΑΕΎλλΧϣϟαΎϳϗϡΗϳ ϡίΗϟϻΎΑΔλΎΧϟέρΎΧϣϟϭ ϝΎϣϠϟ ΔϳϧϣίϟΔϣϳϘϠϟΔϳϟΎΣϟϕϭγϟΕΎϣϳϳϘΗ

ΓέΩΎλϟΕΎϘϓΩΗϟϥϭϛΗϥ΄ΑΟέϣϟϥϣΩόϳϡϟΫ·ΔϳϟΎΣϟΕέϳΩϘΗϟϝοϓϝΛϣΗϟϝΩόΗϭ έϳέϘΗϝϛΦϳέΎΗϲϓΕΎλλΧϣϟΔόΟέϣϡΗϳ ιλΧϣϟαϛϋϡΗϳˬϡίΗϟϻΩΩγϟ ΔΑΟϭΗϣΓΩγΟΗϣϟΔϳΩΎλΗϗϻ ΎϳίϣϠϟ

ΔέΎρϟ ΕΩϭΟϭϣϟϭ ΕΎΑϭϠρϣϟ

ΝέΎΧϠϟϖϓΩΗϟΔϳϧΎϛϣ·ΕϧΎϛΫ· ϻ·ΎϬϧϋΡΎλϓϹϡΗϳΓΩΣϭϣϟ ΓίΟϭϣϟΔϳϠΣέϣϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟϲϓ ΔέΎρϟ ΕΎΑϭϠρϣϟΎΑ ϑέΗϋϻϡΗϳϻ ϥϛϟΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟΔϳϠΣέϣϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟϲϓΉέΎρϟΕΩϭΟϭϣϟΩϧΑΑ ϑέΗϋϻϡΗϳϻΓΩϳόΑΔϳΩΎλΗϗΎϳίϣϥϣοΗΗϲΗϟΩέϭϣϠϟ ΎϳίϣϟϡϼΗγϥϭϛϳΎϣΩϧϋ ΎϬϧϋλϔϳ ˱ ΎΣΟέϣΔϳΩΎλΗϗϻ

ΔϟΩΎόϟΔϣϳϘϟαΎϳϗ

ΔϟϭΩΗϣϟέΎόγϷϰϟ·ωϭΟέϟΎΑΎϫΩϳΩΣΗϡΗϳϲϟΎϣέϳέϘΗϝϛΦϳέΎΗΑΔρηϧϟϕϭγϷϲϓΎϬϟϭΩΗϡΗϳϲΗϟΔϳϟΎϣϟΕϭΩϸϟΔϟΩΎόϟΔϣϳϘϟϥ· ϑϳϟΎϛΗϟ ϡλΧϱ ˯έΟ· ϥϭΩ ˬΓέϳλϘϟίϛέϣϠϟΏϠρϟέόγϭ ΔϠϳϭρϟίϛέϣϠϟ ˯Ύρόϟέόγ? ˯ϼϛϭϟέΎόγνϭέϋ ϭϕϭγϟϲϓ ΕϼϣΎόϣϟ

ΏϳϟΎγϝϣηΗΔΑγΎϧϣϡϳϳϘΗΏϳϟΎγ ϡΩΧΗγΎΑΔϟΩΎόϟΔϣϳϘϟΩϳΩΣΗϡΗϳˬΔρηϧϕϭγϲϓΎϬΑΓέΟΎΗϣϟϡΗϳϻϲΗϟΔϳϟΎϣϟΕϭΩϷΎΑϖϠόΗϳΎϣϳϓ ϰϠϋϡϳϳϘΗϟ

• ϕϭγϟΎΑΓΩΎγϟΔΛϳΩΣϟΕϼϣΎόϣϟϡΩΧΗγ
• ΔϠΛΎϣϣϯέΧΕϭΩϷΔϟϭΩΗϣϟΔϟΩΎόϟΔϣϳϘϟϊϣΔϧέΎϘϣ
• ϯέΧϡϳϳϘΗϕέρϭΔϣϭλΧϣϟΔϳΩϘϧϟΕΎϘϓΩΗϟϝϳϠΣΗ

ΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟΔϳϠΣέϣϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟϝϭΣΕΎΣΎοϳ· ΔϘϗΩϣέϳϏ? ˻˹˺̂ϭϳϧϭϳ ˼˹ϲϓΎϣϛ

ΔϳϋΎρϘϟΕΎϣϭϠόϣϟ ˼

ϥΈϓ ˬϙϟΫϟ ˱ ΎϘϓϭ ϱέΎϘόϟ έϳϭρΗϟ ωΎρϗ ϲϫϭ ˬΎϬΗΎϣΩΧϭ ΎϬΗΎΟΗϧϣ ϰϠϋ ˯ΎϧΑ ΩΣϭ ωΎρϗ ϲϓ ΔϋϭϣΟϣϟ ϡϳυϧΗ ϡΗϳ ˬΓέΩϹνέϏϷ ϊϳίϭΗ ϝϭΣ ΕέέϘϟ ΫΎΧΗνέϐϟ ΓΩέϔϣ ΓΩΣϭϛ ΎϬϟΎϣϋ ωΎρϘϟ ΔϳϠϳϐηΗϟ ΞΎΗϧϟ ΓέΩϹ ΏϗέΗ ρϘϓ ΩΣϭ ωΎρϗ ΎϬϳΩϟ ΔϋϭϣΟϣϟ ˯ΩϷϡϳϳϘΗϭέΩΎλϣϟ

ϝΎϣϋϷΕΎϋΎρϗ έϳϭρΗ ωΎρϘΑΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟ ΔϳϠΣέϣϟ ΔϳϟΎϣϟ ΕΎϧΎϳΑϟ ϥϣο ΔΟέΩϣϟ ΕΎΑϭϠρϣϟϭ ΕΩϭΟϭϣϟϭ ΔϳϠϳϐηΗϟ ΞΎΗϧϟϭ ΕΩέϳϹ ϖϠόΗΗ ΔϋϭϣΟϣϟϲϓΕέΎϘόϟ

ΔϳϓέϐΟϟΕΎϋΎρϘϟ ϝϣόΗ ˱ ϲϓ ΔΟέΩϣϟ ΕΎΑϭϠρϣϟϭ ΕΩϭΟϭϣϟϭ ΔϳϠϳϐηΗϟ ΞΎΗϧϟ ϥΈϓ ˬϲϟΎΗϟΎΑϭ ˬΓΩΣΗϣϟ ΔϳΑέόϟ ΕέΎϣϹ ΔϟϭΩ ϲϓ ρϘϓ ΎϳϟΎΣ ΔϋϭϣΟϣϟ ΓΩΣΗϣϟΔϳΑέόϟΕέΎϣϹΔϟϭΩϲϓΎϬΗΎϳϠϣόΑϖϠόΗΗΓΩΣϭϣϟ ΓίΟϭϣϟΔϳϠΣέϣϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟ

ΕΩέϳϹΔϔϠϛΗϭΕΩέϳϹ ˽

	έϬη΃ ΔΗγϟ΍	ΔϳϬΗϧϣϟ΍ ϲϓ	ΔΛϼΛϟ΍	ΔϳϬΗϧϣϟ΍ έϬη΃ ϲϓ
	ϭϳϧϭϳ ˼˹ ˻˹˺̂	ϭϳϧϭϳ ˼˹ ˻˹˺́	ϭϳϧϭϳ ˼˹ ˻˹˺̂	ϭϳϧϭϳ ˼˹ ˻˹˺́
	ϡϫέΩϑϟ΃	ϡϫέΩϑϟ΃	ϡϫέΩϑϟ΃	ϡϫέΩϑϟ΃
Ε΍Ω΍έϳϹ΍
ϡϭϳϧϭϣϭΩϧϭϛϟ΍?Δϳϧϛγϟ΍ΕΎόϣΟϣϟ΍ϖϘηϊϳΑ	˼̄˿˺̀̄˼˺˼	˼̄˽˽˿̄˽˾˽	˺̄̀˺˿̄˿˾˽	˺̄̀˼˽̄̀˽˾
ϝϠϔϟ΍ϊϳΑ	˻̄˾˹˼̄˽˽̂	˼̄˹˻́̄˽˼˽	˺̄˺˺˻̄˽˽˻	˺̄̀˹˽̄˽˼̀
ϯέΧ΃ϭϲο΍έ΃ϊρϗϭΔϳέΎΟΗΕ΍έΎϘϋϊϳΑ	˺˺˿̄̀˻˻	˾˺˾̄́˼˽	˿̀̄̀˽˺	˻́˿̄˼˻˼
	˿̄˻˼̀̄˽́˽	˿̄̂̂˹̄̀˻˻	˻̄́̂˿̄́˼̀	˼̄̀˻˾̄˾˹˾
Ε΍Ω΍έϳϹ΍ΔϔϠϛΗ
ϡϭϳϧϭϣϭΩϧϭϛϟ΍?Δϳϧϛγϟ΍ΕΎόϣΟϣϟ΍ϖϘηΔϔϠϛΗ	˻̄˻̂˼̄˿̀́	˻̄˺̀˿̄̂́˽	˺̄˹̂˻̄́˾˿	˺̄˹̂˿̄˿˾˹
ϝϠϔϟ΍ΔϔϠϛΗ	˺̄˼˾˺̄˽̂̂	˺̄˾˾˽̄́˿˼	˿˻˺̄˹̂˺	́˽̀̄̀́˿
ϯέΧ΃ϭϲο΍έ΃ϊρϗϭΔϳέΎΟΗΕ΍έΎϘϋ ΔϔϠϛΗ	˺˾̄̀˽˿	˺̀̂̄̀́̀	́̄˾̀˹	˺˺˹̄˹̀˺
	˼̄˿˿˹̄̂˻˼	˼̄̂˺˺̄˿˼˽	˺̄̀˻˻̄˾˺̀	˻̄˹˾˽̄˾˹̀

ΔϳϧόϣΔϳϧϣίΔρϘϧΩϧϋϭΔϳϧϣίΓέΗϓϯΩϣϰϠϋΎϬΑϑέΗόϣϟΕΩέϳϹϡϳγϘΗ ϲϠϳΎϣϳϓ

	έϬη΃	ϲϓ	έϬη΃	ϲϓ
	ΔΗγϟ΍	ΔϳϬΗϧϣϟ΍	ΔΛϼΛϟ΍	ΔϳϬΗϧϣϟ΍
	ϭϳϧϭϳ	ϭϳϧϭϳ	ϭϳϧϭϳ	ϭϳϧϭϳ
	˼˹	˼˹	˼˹	˼˹
	˻˹˺̂	˻˹˺́	˻˹˺̂	˻˹˺́
	ϡϫέΩϑϟ΃	ϡϫέΩϑϟ΃	ϡϫέΩϑϟ΃	ϡϫέΩϑϟ΃
ΔϳϧϣίΓέΗϓϯΩϣϰϠϋ ΔϧϳόϣΔϳϧϣίΔρϘϧΩϧϋ	˿̄˻˺˾̄˾˹˻ ˻˺̄̂́˻	˿̄˿˺˺̄́˽́ ˼̀́̄́̀˽	˻̄́˾˺̄˺̂́ ˽˾̄˿˼̂	˼̄˽́˹̄˼˼˼ ˻˽˾̄˺̀˻
	˿̄˻˼̀̄˽́˽	˿̄̂̂˹̄̀˻˻	˻̄́̂˿̄́˼̀	˼̄̀˻˾̄˾˹˾

ΔϳέΩϹϭΔϳϣϭϣόϟΕΎϓϭέλϣϟϭϊϳΑϟΕΎϓϭέλϣ ˾

	ΔΗγϟ΍	ΔϳϬΗϧϣϟ΍ έϬη΃ ϲϓ	ΔΛϼΛϟ΍	ΔϳϬΗϧϣϟ΍ έϬη΃ ϲϓ
	ϭϳϧϭϳ ˼˹ ˻˹˺̂	ϭϳϧϭϳ ˼˹ ˻˹˺́	ϭϳϧϭϳ ˼˹ ˻˹˺̂	ϭϳϧϭϳ ˼˹ ˻˹˺́
	ϡϫέΩϑϟ΃	ϡϫέΩϑϟ΃	ϡϫέΩϑϟ΃	ϡϫέΩϑϟ΃
ϖϳϭγΗϟ΍ϭϊϳΑϟ΍ΕΎϓϭέλϣ	˻̀˿̄˽˹̀	˺˾˾̄˼˾̂	˺˹̂̄́˿˾	́˹̄˿˹˾
ΔϗϼϋΕ΍ΫΕΎϓϭέλϣϭΏΗ΍ϭέ	˺˻˼̄̀̂˺	˺˹˾̄̂˾˽	˿˽̄˾́˼	˾˽̄˺˿˺
Ε΍έΎϘόϟ΍Γέ΍Ω·ΕΎϓϭέλϣ	˼˾̄˺˺̂	˾̀̄˺́˻	˺̂̄˾˻˿	˼́̄́́˿
ϖΣΕ΍ΩϭΟϭϣϙϟΫ ϲϓΎϣΑ?ϙϼϬΗγϻ΍
ϡ΍ΩΧΗγϻ΍	˺˼̄˹˼˺	̀̄˾˻̂	˿̄˹˿˹	˼̄̂˹˾
ϯέΧ΃ΕΎϓϭέλϣ	˻˻˼̄˿˻˻	˻˼˽̄˼˺˾	˺˹́̄̀˻˼	˺˻˼̄˾˼˽
	˿̀˺̄̂̀˹	˾˿˹̄˼˼̂	˼˹́̄̀˾̀	˼˹˺̄˹̂˺

ϝϳϭϣΗϟΕΩέϳ· ˿

ΔϳϬΗϧϣϟ΍ ϲϓ	έϬη΃ ΔΛϼΛϟ΍	ΔϳϬΗϧϣϟ΍ ϲϓ	έϬη΃ ΔΗγϟ΍
ϭϳϧϭϳ ˼˹ ˻˹˺́ ϡϫέΩϑϟ΃	˻˹˺̂ϭϳϧϭϳ ˼˹ ϡϫέΩϑϟ΃	˻˹˺́ϭϳϧϭϳ ˼˹ ϡϫέΩϑϟ΃	ϭϳϧϭϳ ˼˹ ˻˹˺̂ ϡϫέΩϑϟ΃
˼˼̄˻́˽ ́̄˼˽́	˽˽̄́˻˺ ˺̄˻̀˽	˿˻̄˺˺˾ ˺˹̄˼˿˺	̀˿̄˽́̂ ˼̄˾˼˻	ϊ΋΍Ωϭϟ΍ϭΔΗΑΎΛϟ΍ϊ΋΍Ωϭϟ΍ϥϣϝϳϭϣΗϟ΍Ε΍Ω΍έϳ· ϙϭϧΑϟ΍ϯΩϟΏϠρϟ΍ΕΣΗ ϯέΧ΃ϝϳϭϣΗΕ΍Ω΍έϳ·
˽˺̄˿˼˻	˽˿̄˹̂˾	̀˻̄˽̀˿	́˹̄˹˻˺

ΔϳϓέλϣϟΓΩλέϷϭΩϘϧϟ ̀

	˻˹˺̂ϭϳϧϭϳ ˼˹ ϡϫέΩϑϟ΃	έΑϣγϳΩ ˼˺ ˻˹˺́ ϡϫέΩϑϟ΃ ΔϘϗΩϣ
ϕϭΩϧλϟ΍ϲϓΩϘϧϟ΍	˺̄˹˺́	˺̄˹˾˾
ϯΩϟϊ΋΍ΩϭϭΏϠρϟ΍ΕΣΗϭΔϳέΎΟΕΎΑΎγΣ ϙϭϧΑϟ΍	˾̄˺˹˹̄˼̂˾	˿̄̀˿˺̄̂̂˹
έϬη΃ΔΛϼΛΩόΑΔϘΣΗγϣϟ΍ΔΗΑΎΛϟ΍ϊ΋΍Ωϭϟ΍		˻˾̄̀˹̂
ϪϟΩΎόϳΎϣϭΩϘϧϟ΍	˾̄˺˹˺̄˽˺˼	˿̄̀́́̄̀˾˽
έϬη΃ΔΛϼΛΩόΑΔϘΣΗγϣϟ΍ΔΗΑΎΛϟ΍ϊ΋΍Ωϭϟ΍		˿́̄˼˽˹
	˾̄˺˹˺̄˽˺˼	˿̄́˾̀̄˹̂˽

ΕέΎϣϹΔϟϭΩϲϓΔϳέΎΟΗϙϭϧΑΓΩϋϥϣΎϬϳϠϋϝϭλΣϟϡΗΕϼϳϬγΗϥϣοΗϳϱΫϟϭϡϫέΩϑϟ ˾̄˹˿˹̄̀˼˹ώϠΑϣϪϟΩΎόϳΎϣϭΩϘϧϟώϠΑϳ ΡΎοϳ· ˻˹˺̂ϲϓΩΩγϟ ϖΣΗγΗϭΓΩΣΗϣϟΔϳΑέόϟ ˱ ˺˽ ΎοϳϊΟέ

ΕέΗϔϟΔϋΩϭϣϝΟϷΓέϳλϗΔΗΑΎΛϟϊΩϭϟϥ·ΔϳϛϧΑϟϊΩϭϟϰϠϋΓΩΎγϟ ΕϻΩόϣϟΏγΣΔΗΑΎΛέΎόγ΄ΑΩϭϓϖϘΣϳϙϭϧΑϟϯΩϟΩϘϧϟϥ· ϰϠϋΓΩΎγϟ ΕϻΩόϣϟΏγΣΩϭϓϖϘΣΗϭ ˬΔϋϭϣΟϣϠϟΔϳέϭϔϟΔϳΩϘϧϟΕΎΑϠρΗϣϟϰϠϋΩϣΗόϳϙϟΫϭˬέϬηΔΛϼΛϭΩΣϭϡϭϳ ϥϳΑΎϣΔϔϠΗΧϣ ΔϳϧόϣϟϝΟϷΓέϳλϗϊΩϭϟ

̃˼˻ ΔΑγϧΑΩϭϓϖϘΣΗέϬηΔΛϼΛΩόΑϖΣΗγΗϲΗϟϭΔΗΑΎΛϟϊΩϭϟϥ· ˱ Ύϳϭϧγ

ϊΑΎΗ?ΔϳϓέλϣϟΓΩλέϷϭΩϘϧϟ ̀

ϡϫέΩϑϟ ˿̄̀̂́̄˼˻̀ ˻˹˺́ έΑϣγϳΩ ˼˺?ϡϫέΩϑϟ ˾̄˻˿̀̄˺˹˺ώϠΑϣΑΓΩλέϷϊΩϭϟνόΑΑυΎϔΗΣϻ ΔϋϭϣΟϣϟϥϣΏϠρΗϳ ϩΫϫϥΎϣο ΕΎΑΎγΣϲϓΎϬϋΩϳ·ϡΗϲΗϟϭέϳϭρΗϟνέϐϟΕέΎϘϋϊϳΑϝΑΎϘϣ˯ϼϣόϟϥϣΔϣϠΗγϣϟ ΔϣΩϘϣϟΕΎόϓΩϟϝΟϥϣϙϭϧΑϯΩϟ ΔϧϭϫέϣέϳϏ ΓΩλέϷϊΩϭϟ

έϳΗϭϓΎϬΑέΩλϳϡϟϲΗϟΔϧϳΩϣϟϡϣΫϟϭΔϳέΎΟΗϟΔϧϳΩϣϟϡϣΫϟ ́

έΑϣγϳΩ ˼˺ ˻˹˺́ ϡϫέΩϑϟ΃ ΔϘϗΩϣ	ϭϳϧϭϳ ˼˹ ˻˹˺̂ ϡϫέΩϑϟ΃
˺̄˹́̂̄˽˼˻	˾˼́̄˾˼˺	ΔϳέΎΟΗϟ΍Δϧ΋΍Ωϟ΍ϡϣΫϟ΍ ˱ ΍έϬη ˺˻ϝϼΧνΑϘϟ΍ΔϘΣΗγϣώϟΎΑϣ
˼̄˾́˹̄˿˽˽ ˺̄˼˼˻̄˼́˽	˾̄˹˻˽̄˼˻̀ ˻̄˿˽̂̄˻˼˼	έϳΗ΍ϭϓΎϬΑέΩλϳϡϟϲΗϟ΍ΔϧϳΩϣϟ΍ϡϣΫϟ΍ ˱ ΍έϬη ˺˻ϝϼΧέϳΗ΍ϭϓΎϬΑέΩλϳϡϟΔϧϳΩϣϡϣΫ ϲϓΎλˬ˱ ΍έϬη ˺˻ΩόΑέϳΗ΍ϭϓΎϬΑέΩλϳϡϟΔϧϳΩϣϡϣΫ
˽̄̂˺˼̄˹˻́	̀̄˿̀˼̄˾˿˹
˿̄˹˹˻̄˽˿˹	́̄˻˺˻̄˹̂˺	έϳΗ΍ϭϓΎϬΑέΩλϳϡϟϲΗϟ΍ΔϧϳΩϣϟ΍ϡϣΫϟ΍ϭΔϳέΎΟΗϟ΍ΔϧϳΩϣϟ΍ϡϣΫϟ΍ϲϟΎϣΟ·

ιλΧϣΑϖϠόΗΗϡϫέΩϑϟ ˾˿̄˿˻̂ ˻˹˺́ έΑϣγϳΩ ˼˺?ϡϫέΩϑϟ ˾˿̄˿˻̂ώϠΑϣϥϣΔϳϓΎλϩϼϋΔϧϳΑϣϟΔϳέΎΟΗϟΔϧϳΩϣϟϡϣΫϟϥ· ΔόϗϭΗϣϟ ΔϳϧΎϣΗϻ έΎγΧϟ ΝΫϭϣϧ ϰϠϋ ΕέϳΩϘΗ ϝοϓ ϝΛϣΗϭ ΎϬϠϳλΣΗ ϲϓ ϙϭϛηϣϟ ϥϭϳΩϠϟ ϡϣΫϟ ϊϳϣΟ έΑΗόΗ ˯ΎϧΑέΎγΧϠϟΓέΩϹ ˱ ϝϣΎϛϟΎΑ ϝϳλΣΗϠϟΔϠΑΎϗϯέΧϷΔϧϳΩϣϟ

ΎϣΩϘϣΔϋϭϓΩϣϯέΧΕΎϓϭέλϣϭϯέΧϊΩϭϭΔϧϳΩϣϡϣΫϭΕΩϭΟϭϣ ̂

έΑϣγϳΩ ˼˺ ˻˹˺́ ϡϫέΩϑϟ΃ ΔϘϗΩϣ	ϭϳϧϭϳ ˼˹ ˻˹˺̂ ϡϫέΩϑϟ΃
˺̄˻˻˿̄˿˼̂ ˻̄˻˾˿̄˽˹̀ ̀˼˺̄˽˺˿ ˼˹˽̄̀̀˹ ˻˽̄̂̀́ ˺˿˹̄˿˽˼	˺̄˺̀˽̄˼˼˻ ˻̄˻˽˼̄˽˻˿ ́˾˽̄̂˺̀ ˻̂̀̄˾˿˺ ˺˻̄́˽́ ˻˻˿̄˹˻̂	ϥϳέΧ΁ϭϥϳϟϭΎϘϣϰϟ·˱ ΎϣΩϘϣΔϋϭϓΩϣώϟΎΑϣ ˺̀ΡΎοϳ·?ΔϗϼϋΕ΍Ϋϑ΍έρ΃ϥϣϖΣΗγϣϟ΍ ˺ ΔϠΟ΅ϣϟ΍ ΕΎόϳΑϣϟ΍Δϟϭϣϋ ϝϳλΣΗϠϟΔϠΑΎϘϟ΍ΔϓΎοϣϟ΍ΔϣϳϘϟ΍ΔΑϳέο ΎϣΩϘϣΔϋϭϓΩϣΕΎϓϭέλϣ ϯέΧ΃ϊ΋΍ΩϭϭΔϧϳΩϣϡϣΫ
˽̄̀˹˽̄́˾˼	˽̄́˹̂̄˺˺˼

ΕΎϣίΗϟ ˯ΎϔϳΗγΓέΗϓϯΩϣϰϠϋ˯ϼϣόϟϊϣ ΩϭϘόϟΎΑ˯Ύϓϭϟϭ ϰϠϋ ϝϭλΣϠϟΓΩΑϛΗϣϟΔϠΟ΅ϣϟ ΕΎόϳΑϣϟΔϟϭϣϋΕΎϓϭέλϣ˯Ύϔρ·ϡΗϳ ˺? ΕΩΟϭϥ·ˬ˯ΩϷ

ΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟΔϳϠΣέϣϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟϝϭΣΕΎΣΎοϳ· ΔϘϗΩϣέϳϏ? ˻˹˺̂ϭϳϧϭϳ ˼˹ϲϓΎϣϛ

έϳϭρΗϟνέϐϟΕέΎϘϋ ˺˹

έΑϣγϳΩ ˼˺ ˻˹˺́ ϡϫέΩϑϟ΃ ΔϘϗΩϣ	ϭϳϧϭϳ ˼˹ ˻˹˺̂ ϡϫέΩϑϟ΃
̂̄˼˾̂̄̂˾̀ ˺˺̄̀˽˺̄˻̀˼ ́̄̀˼˻̄̂̀̀	˺˻̄˼˿́̄˻˾˼ ˿̄˺˽˽̄˾˼˾ ˼̄˿˿˹̄̂˻˼	Δϧγϟ΍ΓέΗϔϟ΍Δϳ΍ΩΑϲϓΩϳλέϟ΍ Δϧγϟ΍ΓέΗϔϟ΍ϝϼΧΓΩΑϛΗϣϟ΍ϑϳϟΎϛΗϟ΍˱ ΍Ω΋΍ί Δϧγϟ΍ΓέΗϔϟ΍ϝϼΧΕ΍Ω΍έϳ·ϑϳϟΎϛΗΔϟϭΣϣϟ΍ϑϳϟΎϛΗϟ΍˱ ΎλϗΎϧ
˺˻̄˼˿́̄˻˾˼	˺˽̄́˾˺̄́˿˾	Δϧγϟ΍ΓέΗϔϟ΍ΔϳΎϬϧϲϓΩϳλέϟ΍
έΑϣγϳΩ ˼˺ ˻˹˺́ ϡϫέΩϑϟ΃ ΔϘϗΩϣ	ϭϳϧϭϳ ˼˹ ˻˹˺̂ ϡϫέΩϑϟ΃	ΔϛέΗηϣΕΎϓϼΗ΋ϻνϭέϗ	˺˺
˻˼̀̄˿˾˼	˻˼˼̄̂˿̂	ϡϡΫέϳϭϛγϝϳΑϋί
˻́̂̄̀̀˾	˾˾˺̄˼˼˼	ϡϡΫΏϭϧΟϟ΍ϲΑΩέΎϣϋ·
˾˻̀̄˽˻́	̀́˾̄˼˹˻

ΓΩΎϓϱΎϬϳϠϋΏΗέΗϳϻϭΏϠρϟΩϧϋΩΩγϟϖΣΗγΗϭΔϧϭϣοϣέϳϏΔϛέΗηϣ ΕΎϓϼΗϰϟ·νϭέϘϟϥ·

ΔϛέΗηϣΕΎϓϼΗϲϓΕέΎϣΛΗγ ˺˻

έΑϣγϳΩ ˼˺ ˻˹˺́	ϭϳϧϭϳ ˼˹ ˻˹˺̂
ϡϫέΩϑϟ΃ ΔϘϗΩϣ	ϡϫέΩϑϟ΃
˾̂̄˼˼˼	́˺̄˽́˹	ϡϡΫΏϭϧΟϟ΍ϲΑΩέΎϣϋ·
˾̂̄˼˼˼	́˺̄˽́˹	Δϧγϟ΍ΓέΗϔϟ΍ΔϳΎϬϧϲϓΔϛέΗηϣϟ΍ΕΎϓϼΗ΋ϻ΍ϲϓέΎϣΛΗγϻ΍ϲϓΎλ

ΔϛέΗηϣϟΎϬΗΎϓϼΗϲϓΔϳϟΎΗϟϲϠόϓϝϛηΑΔϳϛϠϣϟιλΣΔϋϭϣΟϣϟϯΩϟ

ΔϳϛϠϣϟ΍ ΔΑγϧ
˻˹˺̂	αϳγ΄Ηϟ΍ ΩϠΑ
̃˾˹˹˹ ̃˾˹˹˹	ΓΩΣΗϣϟ΍ΔϳΑέόϟ΍Ε΍έΎϣϹ΍ ΓΩΣΗϣϟ΍ΔϳΑέόϟ΍Ε΍έΎϣϹ΍	ϡϡΫΏϭϧΟϟ΍ϲΑΩέΎϣϋ· ϡϡΫέϳϭϛγϝϳΑϋί

˯ϲηϻέϳέϘΗϟΦϳέΎΗϲϓΎϣϛϡϡΫέϳϭϛγϝϳΑϋίϲϓΔϛέΣϟϲϓΎλ

ΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟΔϳϠΣέϣϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟϝϭΣΕΎΣΎοϳ· ΔϘϗΩϣέϳϏ? ˻˹˺̂ϭϳϧϭϳ ˼˹ϲϓΎϣϛ

ϯέΧϷϭΔϳέΎΟΗϟΔϧΩϟϡϣΫϟ ˺˼

έΑϣγϳΩ ˼˺	ϭϳϧϭϳ ˼˹
˻˹˺́	˻˹˺̂
ϡϫέΩϑϟ΃	ϡϫέΩϑϟ΃
ΔϘϗΩϣ
˼̄́̀̂̄˿˻˽	˾̄˺˻˻̄˻˼́	ϲο΍έ΃˯΍έηϟϥϭϧ΋΍Ω
˻̄̂˿˽̄˻̂˺	˻̄́˹̀̄́˹́	ϊϳέΎηϣϟ΍ΩϭϘϋΔϔϠϛΗΕΎλλΧϣϭΕΎϘΣΗγϣ
˻̄˹˹́̄́˻˺	˼̄̀˻̀̄˼˻̀	˺̀ΡΎοϳ·?ΔϗϼϋΕ΍Ϋϑ΍έρ΃ϰϟ·ϊϓΩϟ΍ΔϘΣΗγϣώϟΎΑϣ
́˺́̄˹˻˻	́˺˼̄˽˺˽	ΔϳέΎΟΗΔϧ΋΍ΩϡϣΫ
̂˿̄˾˻˿	˺˾˼̄̀́̀	ϊϓΩϟ΍ΔϘΣΗγϣΕΎόϳΑϣΕϻϭϣϋ
	́̄́̀́	έΎΟϳϹ΍ΩϭϘϋΕΎΑϭϠρϣ
˾˻̄̂˹˾	̀˻̄˾˻˼	ΔϳϣϭϛΣϟ΍ΕΎϬΟϠϟϊϓΩϟ΍ΔϘΣΗγϣώϟΎΑϣ
˽˽˻̄˻̂̂	˾˼˹̄̀˼̀	ϯέΧ΃Δϧ΋΍ΩϡϣΫϭΕΎϗΎϘΣΗγ΍
˺˹̄˻˿˻̄˽́́	˺˼̄˻˼˿̄̀˺˻

ΓΩΎϔϟϊοΧΗΕΎϳϔϠγϭνϭέϗ ˺˽

έϻϭΩϑѧϟ ˺̄˼˹˹̄˹˹˹ΔѧϣϳϘΑϝϳϬѧγΗϟ?ΕϭϧѧγαѧϣΧϪѧΗΩϣΔѧΣΑέϣϝϳϬѧγΗΔѧϳϗΎϔΗΔѧϋϭϣΟϣϟΕѧϣέΑˬ˻˹˺̀έΑϣΗΑѧγ ˻̀ΦϳέΎΗΑ ϊϳέΎѧѧηϣ νόΑѧѧϟΔѧѧϳΩϘϧϟΕΎϘϓΩѧѧΗϟϝѧѧΑΎϘϣϥϭϣѧѧοϣϝϳϬѧѧγΗϟϥ·ωϡεϝϭϷϲΑυϭѧѧΑϙѧѧϧΑϊѧѧϣϡѧѧϫέΩϑѧѧϟ ˽̄̀̀˽̄̂˹˹?ϲѧѧϛϳέϣ ϳϭΔϋϭϣΟϣϟ ˱ ̃˺˽˹ ΩѧίέϭѧΑϳϻέόѧγΏγΣΩϭϓϪϳϠϋΏΗέΗ ˱ ϖΣΗѧγϳϭ˱ Ύϳϭϧѧγ ̃˺˽ ˱ ΩѧίέϭѧΑϳϻέόѧγ˻˹˺́έΑϣѧγϳΩ ˼˺? Ύϳϭϧѧγ ˼̄̂˿˿̄́˽˹?ϲѧϛϳέϣέϻϭΩϑѧϟ ˺̄˹́˹̄˹˹˹ώѧϠΑϣ ΏΣѧγΑΔѧϋϭϣΟϣϟΕѧϣΎϗˬέѧϳέϘΗϟΦϳέΎѧΗϲϓΎϣϛ ˻˹˻˻ΔϧγϲϓϝϣΎϛϟΎΑ ΩΩγϟ ˼˺?ϡѧϫέΩϑѧϟ ˼̄̂˼˼̄˽˺˿ώѧϠΑϣΑΓΩѧΣϭϣϟΓίΟϭѧϣϟΔѧϳϠΣέϣϟΔѧϳϟΎϣϟΕΎѧϧΎϳΑϟϲѧϓϝϳϬѧγΗϟΝέΩ·ϡѧΗΩѧϗϭϝϳϬѧγΗϟϥѧϣϡѧϫέΩϑѧϟ ˱ ΓέηΎΑϣϪϟ ΔΑϭγϧϣϟΓ΄ϔρϣϟέϳϏΔϠϣΎόϣϟΔϔϠϛΗϡλΧΩόΑϡϫέΩϑϟ ˼̄̂˼˺̄˹˻́ ˻˹˺́έΑϣγϳΩ

ώѧϠΑϣϟϙѧϟΫϝѧΛϣϳΙѧϳΣΓΩѧΎϔϟϊѧοΧΗϲѧΗϟΕΎϳϔϠѧγϟϭνϭέѧϘϟϥϣѧοϡѧϫέΩϑѧϟ ˽˹̄˿́˼ώѧϠΑϣΝέΩ·ϡѧΗˬ˻˹˺̂ϭѧϳϧϭϳ ˼˹ϲѧϓΎѧϣϛ ˻˹˺̂ϲϓΎϫΩΩγϖΣΗγϳϭΓΩΣΗϣϟΔϳΑέόϟΕέΎϣϷΔϟϭΩϲϓΔϳέΎΟΗϙϭϧΑΓΩϋϥϣΎϬϳϠϋϝϭλΣϟϡΗϲΗϟΕϼϳϬγΗϟ

ΔέΎρϟΕΎΑϭϠρϣϟϭ ΕΎϧΎϣοϟ ˺˾

ϡϳѧѧυϧΗϟΔѧγγ΅ϣϰѧϟ·ϡѧѧϫέΩϑѧѧϟ ˾̄˿˺˽̄˽˻˽ ˻˹˺́έΑϣѧγϳΩ ˼˺?ϡѧѧϫέΩϑѧϟ ˿̄˾˺˺̄˽˾˾ώѧϠΑϣΑ˯ΩΔѧѧϟΎϔϛΔѧϋϭϣΟϣϟΕέΩѧλ ϱέΎϘόϟϡϳυϧΗϟΔγγ΅ϣΑΔλΎΧϟΔϣυϧϷΏΟϭϣΑΎϬόϳέΎηϣϥϋϥΎϣοϛϲΑΩϲϓϱέΎϘόϟ

ΕΎϣίΗϟϻ ˺˿

ϡѧϫέΩϑѧϟ ́̄˽˹˼̄˺˺˺ ˻˹˺́έΑϣѧγϳΩ ˼˺? ϡѧϫέΩϑѧϟ ́̄̂˼˿̄˺˻˹ώѧϠΑϣΑΕΎѧϣίΗϟΔѧϋϭϣΟϣϟϯΩѧϟϥΎѧϛˬ˻˹˺̂ ϭѧϳϧϭϳ ˼˹ϲϓ ΩѧόΑΔϧѧγϟΓέΗϔϟΔѧϳΎϬϧϲѧϓϲοέϷϊρϗ˯έηϟΔϣέΑϣϟΩϭϘόϟϙϟΫϲϓΎϣΑˬΔϋϭϣΟϣϟϝΑϗϥϣΔϣέΑϣϟΩϭϘόϟΔϣϳϗ ΕΎϣίΗϟϻϩΫϫ ϝΛϣΗ ϥϳѧѧΑΔѧϣέΑϣϟΔϛέΗѧηϣϟέϳϭѧѧρΗϟΔѧϳϗΎϔΗϻ˱ ΎѧϘϓϭˬϙѧϟΫϰѧϠϋ˱ Γϭϼѧϋ ΦϳέΎѧΗϟϙѧϟΫϲѧϓΔϘΣΗѧγϣϟώϟΎѧΑϣϟϭΔѧοϭΑϘϣϟέϳΗϭѧϔϟΔѧѧϣϳϗϡѧλΧ ϙΎѧϧϫϥΎѧϛΩѧηέ˯ΎѧϧϳϣωϭέѧηϣΓΎѧϳΣΓέϭΩϯΩѧϣϰѧϠϋΔϳϠΑϘΗѧγϣϟΡΎѧΑέϷϥѧϣ ̃˼˹ϊϓΩΑϡίΗϟΔϋϭϣΟϣϟϯΩϟˬΩηέ˯ΎϧϳϣϭΔϋϭϣΟϣϟ ΎѧϬϧϋΞΗѧϧϳϥϊѧϗϭΗϣϟέѧϳϏϥѧϣϲѧΗϟϭΔѧϳΩΎόϟϝΎѧϣϋϷϕΎϳѧγϲѧϓΔѧϋϭϣΟϣϠϟϊϳέΎѧηϣΓΩѧόΑϖѧϠόΗΗϥϳϟϭΎѧϘϣϝѧΑϗϥѧϣΎϬϣϳΩѧϘΗϡѧΗΕΎѧΑϟΎρϣ ΔϣΩϘϣέϳϏΔϳέϫϭΟΕΎΑϭϠρϣ

ΔϗϼόϟΕΫϑέρϷ ΕΎΣΎλϓ· ˺̀

ΓέѧηΎΑϣˬΓέΩѧϘϟΔѧϋϭϣΟϣϟϯΩѧϟϥΎѧϛΫ·ˬΔѧϋϭϣΟϣϟΎΑΔϗϼϋΕΫϑέρϷέΑΗόΗˬΓΩΣϭϣϟ ΓίΟϭϣϟΔϳϠΣέϣϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟϩΫϫνέϐϟ ϭˬαϛόϟΎѧΑαѧϛόϟϭΔϳϠϳϐѧηΗϟϭΔѧϳϟΎϣϟΕέέѧϘϟΫΎΧΗϲϓϪϳϠϋϱέϫϭΟέϳΛ΄ΗΔγέΎϣϣϭϑέρϟϰϠϋΓέρϳγϟϰϠϋˬΓέηΎΑϣέϳϏϭ ϭ˱ ΩέѧϓΔѧϗϼόϟΕΫϑέѧρϷϥϭѧϛΗϥϥѧϛϣϳϙέΗѧηϣϟϱέϫϭѧΟϟέϳΛ΄ѧΗϟϭΔϛέΗѧηϣϟΓέρϳѧγϠϟϑέѧρϟϭΔѧϋϭϣΟϣϟϊѧοΧΗΎϣΩѧϧϋ ϯέΧΕηϧϣ شركة إعمار للتطوير ش م ع وشركاتها التابعة إيضاحات حول البيانات المالية المرحلية الموجزة الموحدة

كما في ٣٠ يونيو ٢٠١٩ (غير مدققة)

إفصاحات الأطراف ذات العلاقة (تابع) $\vee$

معاملات الأطراف ذات العلاقة

خلال الفترة، كانت هناك المعاملات الجوهرية التالية مع الطرف ذي العلاقة، والتي تمت أثناء سير الأعمال العادية وبشروط متفق عليها بين الأطر اف:

	فترة الستة أشهر المنتهية في
	۳۰ يونيو ۲۰۱۹ - ۳۰ يونيو ۲۰۱۸
	ألف درهم	ألف در هم
الشركة الأم:
الإير ادات (راجع (٢) أدناه)	$\Lambda$ $\circ$ , $V$ $V$	95.55
مصروفات البيع والمصروفات العمومية والإدارية (راجع (١) أدنا)	19V, 0V	$YY$ , $Y \cdot Y$
تكلفة التمويل (راجع (٣) أدناه)	79,927
المنشآت التابعة:
مصروفات البيع والمصروفات العمومية والإدارية	7,70V	2,949
مصروفات تطوير العقارات	11, 9.1	51,577
أعضاء مجلس الإدارة وموظفي الإدارة العليا والأطراف ذات العلاقة
بهع:
مصروفات البيع والمصروفات العمومية والإدارية	۳۸٦	1.722

أرصدة الأطراف ذات العلاقة

إن أر صدة الأطر اف ذات العلاقة الجو هرية (وبنود بيان المركز المـالي المرحلـي المـوجز الموحد التـي أدرجت هذه الأر صـدة ضمنها) كما يلي:

	۳۰ يونيو ۲۰۱۹ ألف درهم	۳۰ دیسمبر ۲۰۱۸ ألف در هم (مدققة)
الشركة الأم: موجودات ونمم مدينة وودائع أخرى ومصروفات أخرى مدفوعة مقدماً (راجع(٢) أدناه) الذمم الدائنة التجارية والأخرى (راجع (٣) أدناه)	$Y, Y \cup V, Y \circ 9$ ۳,۷۲۷,۳۲۶	Y, YY, YY 1,999,227
المنشآت التابعة: موجودات وذمم مدينة وودائع أخرى ومصروفات أخرى مدفوعة مقدمأ الذمم الدائنة التجارية والأخرى	27,177	۲٦,۱٦۷ 9,749

(١) تخصيص مصاريف الشركة:

قامت الشركة الأم بتقديم بعض وظائف الشركة للمجموعة وتم تخصيص التكاليف المرتبطة بهذه الوظائف إلى المجموعة شملت هذه المهام أقسام الموارد البشرية والخزانـة وعلاقـات المستثمرين والقسم المالي والمحاسبي والامتثـال وتكنولوجيـا المعلومـات والامتثـال للقوانين ولقوانين الشركات وتطوير الأعمال والتسويق وفقاً لاتفاقية العلاقة، تم تخصيص مصروفات الشركة من قبل الشركة الأم على أساس نسبة ٣٪ من إيرادات المجموعة

المبالغ القابلة للاستر داد من الشركة الأم: $(\gamma)$

يمثل ذلك الأرصدة القابلة للاسترداد من الشركة الأم فيما يتعلق بتكاليف التطوير المتكبدة لمشروعات تطوير العقارات المخصصة للبيع في مشر وع خور دبي. وفقا لمـا تـم الاتفاق عليـه فـي اتفاقيـة التحويل الرئيسية، قامت الشركة الأم بتحويل خدمات التطوير والأربـاح المتعلقة بأعمال تطوير العقارات المخصصة للبيع في مشروع خور دبي إلى الشركة، والتي تتكبد بـه الشركة تكاليف التطوير بمـا فيهـا تكاليف البنية التحتية. سيتم استرداد هذه الأرصدة وفقاً للشروط المتفق عليها في اتفاقية التحويل الرئيسية.

المبالغ المستحقة الدفع إلى الشركة الأم. $(\mathcal{r})$

إن المبالغ المستحقة الدفع إلى الشركة الأم غير مضمونة ويتم سدادها عند الطلب وتتضمن مبلغ ٢,٤١٥,٠٠٠ ألف درهم (٣١ ديسمبر ٢٠١٨: ٢٥٣,٤٠٣ ألف در هم) يترتب عليه فائدة بسعر ليبور زائداً ٢.٤٪ سنويًا. راجع أيضاً إيضاح ١٣.

ΓΩΣϭϣϟΓίΟϭϣϟΔϳϠΣέϣϟΔϳϟΎϣϟΕΎϧΎϳΑϟϝϭΣΕΎΣΎοϳ· ΔϘϗΩϣέϳϏ? ˻˹˺̂ϭϳϧϭϳ ˼˹ϲϓΎϣϛ

ϊΑΎΗ? ΔϗϼόϟΕΫϑέρϷ ΕΎΣΎλϓ· ˺̀

ΎϳϠόϟΓέΩϹϲϔυϭϣΕΎοϳϭόΗ ϲϠϳΎϣϛΕϧΎϛ ΓέΗϔϟϝϼΧΎϳϠόϟΓέΩϹ ϲϔυϭϣΕΎοϳϭόΗϥ·

	ϭϳϧϭϳ ˼˹ ˻˹˺̂	ϭϳϧϭϳ ˼˹ ˻˹˺́
	ϡϫέΩϑϟ΃	ϡϫέΩϑϟ΃
ϝΟϷ΍ΓέϳλϗΎϳ΍ίϣ	˾˺̄˺˽̀	˽́̄˿˹˽
ϥϳϔυϭϣϠϟΔϣΩΧϟ΍ΔϳΎϬϧΕΎοϳϭόΗ	˺̄˿˾˺	˺̄˻˹̂
	˾˻̄̀̂́	˽̂̄́˺˼

̀˽ ˻˹˺́ ϭϳϧϭϳ ˼˺?˱ Ύϔυϭϣ ̀˺ ΎϳϠόϟΓέΩϹ ϲϔυϭϣΩΩϋώϠΑˬΓέΗϔϟϝϼΧ

ΡΎΑέϷΕΎόϳίϭΗ ˺́

ϝϼѧΧ Δϛέѧηϟ ϲϣϫΎѧγϣ ϝѧΑϗ ϥѧϣ ˻˹˺́Δϧѧγϟ ϡϬѧγϠϟ ϡѧϫέΩ ˹̄˻˿ ϊѧϗϭΑ ΔѧϳΩϘϧ ΡΎѧΑέ ΕΎѧόϳίϭΗ ϰѧϠϋ ΔѧϘϓϭϣϟ ΕѧϣΗ ˬΔϳϟΎΣϟΓέΗϔϟϝϼΧ ˻˹˺̂ ϝϳέΑ ˻˼ ΦϳέΎΗΑ ΔϛέηϠϟ ϱϭϧγϟ Δϳϣϭϣόϟ ΔϳόϣΟϟ ωΎϣΗΟ

ΔϳϟΎϣϟΕϭΩϸϟΔϟΩΎόϟΔϣϳϘϟ ˺̂

ΔϳϟΎϣϟΕΎΑϭϠρϣϟϭΔϳϟΎϣϟΕΩϭΟϭϣϟϥϣΔϳϟΎϣϟΕϭΩϷϑϟ΄ΗΗ

έϳΗϭѧѧϓΎѧѧϬΑέΩѧѧλϳϡѧѧϟϲѧѧΗϟΔѧѧϧϳΩϣϟϡϣΫѧѧϟϭ ΔѧѧϳέΎΟΗϟΔѧѧϧϳΩϣϟϡϣΫѧѧϟϭ ΔϳϓέѧѧλϣϟΓΩѧѧλέϷϭΩѧѧϘϧϟΔѧѧϋϭϣΟϣϠϟΔѧѧϳϟΎϣϟΕΩϭѧѧΟϭϣϟϑϟ΄ѧѧΗΗ ΔѧϋϭϣΟϣϠϟ ΔѧϳϟΎϣϟΕΎѧΑϭϠρϣϟϑϟ΄ѧΗΗϭΔϗϼόϟΕΫϑέρϷϥϣ ΔϘΣΗγϣϟώϟΎΑϣϟϭϊΩϭϟϭ ϯέΧϷΔϧϳΩϣϟϡϣΫϟϭΕΎϳϔϠγϟϭνϭέϘϟϭ ϑέѧρϰѧϟ·ΔϘΣΗѧγϣϟώϟΎѧΑϣϟϭ ΔѧϧΩϟΕίѧΟΗΣϣϟϡѧϣΫϭ ΔѧϧΩϟϡϣΫѧϟϭ˯ϼѧϣόϟϊѧΩϭϭΩѧϭϓΎϬϳϠϋΏΗέΗϳϲΗϟΕΎϳϔϠγϟϭνϭέϘϟϥϣ ϯέΧϷΔϧΩϟϡϣΫϟϭΔϗϼϋΕΫ

ΔѧϳϠϣϋ˯ΎϧΛΗѧγΎΑˬΔѧΑϏέϟϑέѧρϷϥϳѧΑΔѧϳϟΎΣΔѧϠϣΎόϣϲѧϓΕϭΩϷϝΩΎѧΑΗΎѧϬΑϥѧϛϣϳϲѧΗϟώϟΎѧΑϣϟΎΑΔϳϟΎϣϟΕϭΩϸϟΔϟΩΎόϟΔϣϳϘϟΝέΩ·ϡΗϳ ΔϳϔλΗϟϭϱέγϘϟϊϳΑϟ

ϻΔѧϳϟΎϣϟΕϭΩϸѧϟΔϟΩΎόϟΔϣϳϘϟϥ· ˱ ϩΫѧϬϟϝѧΟϷΓέϳѧλϗϕΎϘΣΗѧγϻΕέѧΗϓΏΑѧγΑϙѧϟΫϭέѧϳΑϛϝϛѧηΑΔѧϳέΗϓΩϟΎѧϬϣϳϗϥѧϋ ΎѧϳέϫϭΟϑѧϠΗΧΗ ΕϭΩϷ