EMAAR DEVELOPMENT PJSC — Capital/Financing Update 2017

Nov 22, 2017

أو فيأستراليا ا أو اليا بان أوالواليات المتحدة األمريكية أو كند ليس للتوزيع أو النشر بشكل مباشر أو غير مباشر في " " أي نظام قضائي آخر يعتبر فيه مثل هذا التوزيع مخالفا للقانون

، في أي نظام قضائي بما في الواليات المتحدة أو كندا أ و اليابان أو دولة اإلمارات العربيةيعتبر هذا البيان بمثابة إعالن وليس نشرة اكتتاب عام أو عرض أوراق مالية للبيع أو لالكتتاب المتحدة أو ا.ستراليا أو قاعدة يمكن لعتماد عليها فيما يخص أو يتعلق بأي عرض أو التزام مهما كان، في أي نظام قضائي. وأي عرض لالستحواذ على وال يشكل هذا البيان أو أي معلومة واردة فيه، أساسا أسهم في إطار الطرح المقترح، وأي قرار استثماري يتخذه أي مستثمر يتعلق بذلك، ينبغي أ "ن يتم بناء على المعلومات الواردة فقط في "نشرة لكتتاب" التي ستصدرها "إعمار للتطوير (كما ورد أدناه) في الوقت المناسب بشأن إدراج أسهمها العادية للتداول في سوق دبي المالي. وسوف تقوم إعمار للتطوير بتوفير نسخ من ن شرة لكتتاب، عقب إصدارها، في المكتب www.emaardevelopment.com عمار للتطوير وموقعها اإللكتروني :شركة إالمسجّل ل

==> picture [72 x 87] intentionally omitted <==

صحف خ ي بر 2017 نوفمبر ،22 للنشر الفوري

==> picture [296 x 41] intentionally omitted <==

نشاط التطوير العقاري لشركة، )" الشركة ("إعمار للتطوير "أو " إعمار للتطوير ش.م.ع. شركة أدرجت ألصول السكنية والتجارية في تطوير ا والمتخصصة إعمار العقارية ش.م.ع"( .إعمار العقارية)" سوق دبي "(المخصصة للبيع في دولة اإلمارات العربية المتحدة، اليوم أسهمها في سوق دبي المالي اإلدراج جرس"، بقرع للتطوير بنجاح بعد قيام سعادة/ محمد العبّار، رئيس" مجلس إدارة إعمار )" المالي ." EMAARDEV " تحت الرمزالشركة تداول أسهمإيذانا ء بد ب

،الواحد ضمن النطاق درهم إماراتي للسهم بـ6.03ها أسهمإعمار للتطوير " قد حددت سعرو" كانت 6.56درهم إماراتي ( مليار 24.1القيمة السوقية للشركة حوالي لتبلغالذي حددته الشركة، السعري ال مبدئي عند اإلدراج. مليار دوالر أمريكي)

شريحة المؤسسات الستثمارية لستثمارية"( للم ؤسسات %93.8بلغت نتيجة التخصيص النهائي نحو و . )" شريحة األفراد "( وغيرهمفراد مستثمرين األ لل% ،و6.2)" المؤهلة

يمثل هذا" : للتطوير" سعادة محمد علي راشد" العبّار، رئيس مجلس إدارة إعمار ،السياق قال في و هذا في جهودنا المستمرة ل ترسيخ مكانتنا تاريخ’إعمار للتطوير‘، و خطوة جديدة مهمةفي نقطة تحولاليوم السوقفي و عالمة تجارية رائدة مرموقاباعتبارها اسماالمستقبل .و تطوير مدنفي الرائدة كالعب بارز ب نموذجل لشركة قناعة المستثمرين اإلقليميين والدوليينالعقارية ب ،دبي يعكس نجاح الطرح العام األولي مليار درهم؛ وتدفقاتنا النقدية العالية؛ فضال 41ة ية البالغتراكممبيعاتنا ال؛ و تحديدا الذي أثبت نجاحه أعمالنا الذي نرى بأنه بنسبة8.6 للسنوات الثالث القادمة، و٪ة رباح المستهدفاأل توزيعاتمن ال كبيرعن ال عائد مسيرةبارزا في معلما اليوم كما يمثل هذافي المستقبل . يرتفعأن ومن المتوقعنا و منافسمما ي قدمه أعلى مكانةمن من ا الستفادة ويتمتع بكافة المقومات التي تمكنها ا ناضج مالي يعد مركزادبي المالي ،الذي سوق دبي كمركز استثماري عالمي."

والسلع وسوق دبيالمالية أعرب عن امتناني لهيئة األوراقإال أن هذه المناسبةفي وأضاف: "ال يسعني األولي . ونحن على ثقة دعم ومساعدة كبيرين خالل مختلف مراحل عملية الطرح العاممن لما قدموهالمالي ."الكرام ها طوير‘ ومساهمي مجرد بداية لمستقبل مشرق لشركة’إعمار للتإال هذا النجاح ما هومن أن مارات"، المالية هيرميس– إلا المجموعة،"أوف أمريكا ميريل لينش " :هم"بنك للطرح الم نسقون العالميون نترناشيونال". والب نوكإ ،"كابيتال"بنك أبوظبي األول " و"غولدمان ساكسدبي الوطني اإلمارات" أبوظبي األول". اإلمارات دبي الوطني " و"بنكمة ا" :لرئيسية هي الم ستل

==> picture [44 x 13] intentionally omitted <==

إعمار للتطوير: نبذة عن و وووص و و و إعمار للتطوير وووة للبيع، جاذبية وووكنية والتجارية، المخص وووول الس " المطور الرائد ألكثر األص " تعتبر أروع المشوووووواريع العقاريةمن وراء نخبةالشووووووركة المتحدة، وتقفاإلمارات العربية دولةفي وشووووووهرة دبي ،"دبي " و"مرسووووى و اإلمارات " و"وسووووط مدينة و في دبي" ، ومنها روعة المجتمعية بنظام التملك الحر . كنية منذ عام2002 س و وحدة 34500من حتى اليوم بتسليم أكثر و ركة و الشالعربية ". وقد قامت و"المرابع تستهدف بيع و حيث ،مدى السنوات الخمس القادمة و وحدة على إلطالق50400إعمار للتطوير" و" تخطط سوجلها و مع ، بما يتماشوى و %وبة40 المتوس و وط، وتحقيق هامش ربج إجمالي بنس و في ونويا و سوحدة آالف 10 التاريخي.

مليار درهم ، وتعتبر41بقيمة التحصيلالتراكمية قيد المبيعاتمن إعمار للتطوير " محفظة ضخمةو" لدى تحقق الشركة تدفقاتأن المتوقعحيث من ،التدفقات النقديةمن توليد معدل مرتفععلى الشركات القادرةمن تسليمالقادمة مع األربعالسنوات مدىعلى تقريبا مليار درهم 18التراكمية بقيمة مبيعاتهامن نقدية .اإلنشاء قيد مشاريعها ،مليار دوالر وباإلضافة إلى ذلك، تستهدف "إعمار للتطوير" توزيع أرباح إجمالية بما ال يقل عن1.7 الشركة وتعتزم . ديسمبر2020 31في المنتهيةالسنوات المالية الثالث القادمة إطارفي يتم دفعهاعلى أن من السنوات الثالث. متساوية نسبيا ل كل سنة دفعات على هذه التوزيعاتإعالن

خالل الربع الشركة صرف جزء من ها ، تعتزم2018المالية األرباح المعلنة ل لسنة وفيما يتعلق بتوزيعات .2019في الربع الثاني من عام الباقيصرف مرحلية ، ويتوقع كتوزيعات أرباح 2018من عام الثالث م ا خالل الربعصرفه يتمالمتوقع أن ف من و20202019ين الماليتين لسنتعلنة لالمبالنسبة ل لتوزيعات أما الشركة سنة تالية، بعد اجتماع الجمعية العمومية العادية كما هو مألوف . وبناء عليه، تتوقع كلالثاني من المتوقع ذلك بشكل أكبر مع انخفاض نسبة المديونية وفي ظل النموبعد السنويةاألرباح ترتفع توزيعاتأن .العمليات التشغيلية من للتدفقات النقدية

www.emaardevelopment.com :المعلومات، يرجى زيارة الموقع اإللكترونيمن للمزيد

ات : رلالستفسا إعمار العقارية (+971) (0) 4 438 4070 / (+971) (0) 4 362 إعمار العقارية 7466

	)أبهاي سينجفي (للتحدث بالنجليزية )كريم فاروق (للتحدث بالعربية
المنسق و ن العالمي و ن المشترك و ن وال بنوك المستلمة الرئيسية
(+971) (0) 4 306 9449	المجموعة المالية هيرميس ماجد العيوطي محمد علي حاتم عدنان
(+971) (0) 4 303 2800	بنك المارات دبي الوطني أسار ماشكور براساد شاري
(+971) (0) 2 410 5880	بنك أبوظبي ال ول كريس بينز
للستفسارات العلمية
(+971) (0) 4 560 9600	برنزويك ج روب روبرت ي ا( نج /جيمس ألن للتحدث ب)النجليزية ( شادي عبدالحميد للتحدث)بالعربية

.المسؤولية عما ورد فيهها هذا اإلعالن وتتحمل وحد أعدت الشركة محتويات تشكل هذه الوثيقة عرضاالا .كامالأو هي ألغراضٍ تعريفيةٍ فقط، وال يُقصد منه أن يكون شامالالمعلومات الواردة في هذا اإلعالن إن يمكنلا .مكانٍ آخرأو أي /مركز دبي المالي العالمي والمتحدة أو دولة اإلمارات العربيةفي التماس عرضٍ لشرائهاأو ٍلبيع أسهم .شخصٍ ألي غرض كانأي اكتمالها من قبلأو نزاهتهاأو مدى دقتهاعلى المعلومات الواردة في هذا اإلعالن أو على لعتما د هذا اإلعالن قد توزيعأو إليها .إن األمريكيةمباشر ،في الواليات المتحدة غيرمباشر أو التوزيع، بشكلأو ليس للنشرهذا اإلعالن ٍمعلوماتأو مستندعلى أي األشخاص الحائزينعلى ويجبالقضائية والوالياتالدول بعضفي يكون مقيدا بموجب القوانين المطبقة يعتبر انتهاكا للقوانين الخاصة بهذه القيود قد عدم للتزام بهذه القيود .إن دراية وأن يتقيدواعلى فيه أن يكونواإليها ٍأخرى مشار الواليات القضائية . وتلكالدول هذهفي باألورا ق المالية

أستراليا أوفي الواليات المتحدة أو شخصأي قبلمن التماس ٍعرض لشرائهااألسهم أو يشّكل عرضاا لبيعهذا اإلعالن أو يتضمنلا يجوز عرض أو بيع األسهم المشار إليهاغير قانوني. وال للتماس أو العرضهذا فيها مثليكون والية قضائيةكندا أو اليابان أو أي وتعديالته لعام1933المتحدة األمريكية بالوالياتبموجب قانون األوراق المالية دون تسجيلهاالواليات المتحدة داخلفي هذا اإلعالن أو ال القانونفي هذا شروط التسجيل المنصوص عليهامن إطار معاملةٍ مستثناةفي طرحها"(قانون األوراق المالية األمريكي") أو بموجباألسهم المشار إليها في هذا اإلعالن وبيععرض الوالية ذات الصلة. لم ولن يتم تسجيلقانون للتزام بأحكام مع تخضع له ،مراعاة بعض لستثناءات في أستراليا أو كندا أو اليابان .مع المعمول بهااألوراق المالية قوانينقانون األوراق المالية األمريكي أو مقيمأو مواطنأي لحسابأو لصالحال يجوز عرض أو بيع األسهم المشار إليها في هذا اإلعالن في أستراليا أو كندا أو اليابان أو غير دولة أخرىفي الواليات المتحدة األمريكية أو أي دولة هناك طرح عام لألسهميكون أو كندا أو اليابان . كما أنه لن بأستراليا سيكون فقط للمؤسسات لستثمارية المؤهلة على النحو ٍألسهم في الواليات المتحدة األمريكية وأي ٍبيع المتحدة ، اإلمارات العربية .ووفقا ألحكامها من قانون األوراق المالية األمريكي A القاعدة144في المحدد

الخاصاألسواق أوراق مالية أخرى وفقا لقانون ألسهم أو تسليماأو بيعاأو طرحاأو هذا اإلعالن وال يشكل ع رضا ماليا ال يحتوي الصادرة عناألسواق بموجب قواعدأو ) وتعديالته لسنة2004 رقم12دبي المالي العالمي مركزدبي المالي العالمي (قانون بمركز المالية . للخدماتدبي سلطة

المنطقة لقتصادية األوربية باعتبارهم "مستثمرين في الدول األعضاءفي وأي عرض يطرح الحقا موجه فقط لألشخاص هذا اإلعالن توجيهاتبتعبير "هذا اإلعالن ، يُقصَد ("مستثمرون مؤهلون"). وألغراضفي توجيهات نشرة اإلصدار مؤهلين" بالمعنى المقصود بالدولة العضو ذات حدود إعماله في PD (وت عديالته التي تشمل التوجيه التعديلي2010 EC /71/2003نشرة اإلصدار "التوجيه "التوجيه PD التوجيه التعديلي2010بتعبير " المعنية، فيما يقصدبالدولة العضو صلةذات الصلة)، ويتضمن كذلك أي تدابير تنفيذية .الصادر عن لتحاد األوروبي EU /73/2010 المسائل المتعلقةفي لديهم خبرة مهنية )الذين ( "موجه حصرا ا "للمستثمرين المؤهلين1هذا اإلعالن بالنسبة للمملكة الم تحدة، فإن 2005قانون )(الترويج المالي األسواق والخدمات المالية لعام2000 )من قانون 5 ( نطاق المادة19في ب لستثمارات التي تدخل قانونيا إبالغهم بذلك ويشاريجوز ) والذينمن القانون( ، و3 )) (أ) إلى (د2 (49من تنطبق عليهم المواد )الذين 2"(القانون )"أو ( يجوز من خالل األشخاص المعنيين . وال يتم فقطاإلعالن نشاط استثماري يتعلق بهذاأو األشخاص المعنيين "، وأي استثمار" إليهم بـ .يعتمدوا عليهاألشخاص المعنيين أن يعملوا بموجب هذا اإلعالن أو لغير استخدامعلى هذه اإلفادات المستقبلية من خالل اعتبارها كذلك. ويستدلأو يمكن ""إفادات مستقبليةهذا اإلعالن على قد يحتوي أو ""يتوقعأو ""يتنبأأو ""يتصورأو ""يخططأو ""يقدرأو "مصطلحات وتعبيرات تــدل علــى الحديــث عــن المســتقبل مثل "يعتقد المشــابهة لهــاأو الصيغ النافية لهذه المفردات، وغيرهــا مــن المفــردات المقاربــةأو ""ينبغيأو ""سوفأو "يمكن "أو ""ينوي نات المستقبلية هذه اإلفادات والبيا النوايا. وتشملالمستقبلية أو عند التطرق لالستراتيجية والخطط واألهداف واألحداثأو ،فــي المعنــى بشكلٍ جوهري عناإلفادات والبيانات المستقبلية تنبؤات وال تعد وقائع تاريخية. وقد تختلف تلكعلى كافة الموضوعات التي تنطوي .النتائج الفعلية المســتقبلية ، وهي عرضة لمخاطر هــذه وجهــات نظــر الشــركة حاليــا بشــأن األحداث والبيانات المســتقبلية تعكــس اإلفــادات أو الوضع الماليأو نتائج العملياتأو المخاطر كالشكوك و لفتراضات بشأن أعمال الشركة من وغيرهاالمستقبلية تتعلق باألحداث المعطيات المتاحة وقت اإلدالء بها وال يمكنوالبيانات المستقبلية لستراتيجيات. وتتناول اإلفادات أو النموأو التوقعاتأو السيولة . لعتماد عليها كمرجعٍ فيما يتعلق باألداء المستقبلي كة اإلمارات دبي الوطني كابيتـال ، وبنك أبوظبيالمجموعة المالية هيرميس، وشـر قطاع ترويج وتغطية لكتتاب في من ي ٌعلن كل المنسقين العالميين المشتركين") والشركة، والشركات"(إنترناشونال إنترناشونال ، ومريل لينش األول ش.م.ع، وجولدمان ساكس سواء كانهذا اإلعالن تضمنهامستقبلية بياناتأو إفاداتأي مراجعةأو تعهدهم بتحديثأو التابعة لكلٍ منهم صراحة عدم التزامهم ذلك. غيرمستقبلية أو تطوراتأو نتيجة معلومات جديدةذلك نشرة اإلصدار النهائية التي ستصدرهافي إطار الطرح المقترح على أساس المعلومات الواردةفي عملية شراء أسهمأي يجب أن تتم .عرضة للتغيير في هذا اإلعالن فيما يتعلق بالطرح حصرا ا، فالمعلومات المتضمنةالشركة الشركة ضمان لقبولأي يتأثر بعدة أمور تشمل شروط السوق. وليس هناكالقبول ،قد موعدفي ذلك للطرح ، بما الجدول الزمنيإن هذا اإلعالن التي يتطرق لهالستثمارات القبول .إن بشأنالشركة نواياعلى هذه المرحلة استنادافي ويجب عدم اتخاذ قرارات مالية األشخاص الذين يدرسون إمكانية القيام بهذهيجب على ،لذا ض المستثمر لمخاطر كبيرة منها خسارة جميع األموال المستثمرة .تُعرِقد قد للطرح ، كما أن قيمة األسهم توصية أو تزكية هذا اإلعالن متخصص في هذا المجال . ال يشكل استشارة شخصٍ مؤهللستثمارات لتحديد مدى مالئمةمتخصص في هذا المجال ٍالمستثمرين المحتملين طلب مشورة مستشاريجب على ،تتغير صعوداا وهبوطا. وعليه لهم . الطرح أي إعمار العقارية ") بشكل حصري دون"( ش.م.عإعمار العقارية الشركة " وشركة" تم تعيين "المنسقين العالميين المشتركين" لتمثيل لهم فيما يتعلق بالطرح، ولن تكون هن اك مسؤولية تجاه أي شخص عميالأي شخصٍ آخر يُعْتَبَرآخر فيما يتعلق بالطرح، ولن ٍطرف محتوى هذا اإلعالنفيما يتعلق بالطرح أو لتوفير الحماية الممنوحة لعمالئهما، وال لتقديم المشورةالعقارية وإعمارالشركة غيرآخر .هذه الوثيقةفي مسألة أخرى أشِّيرَ لها أو أي إجراءأو معاملةأو أي المنسقين العالميين المشتركين وأيٍ من شركاتهم التابعة، بصفتهم مستثمرين لحساب عمالئهم ،األسهم ، يحق لكلٍ من بطرحفيما يتعلق والتصرف لحسابأو شراء أو بيع أو عرض بيع الصفة أيضاا لحتفاظ بـ بهذه إطار الطرح، ولهممن األسهم في جزءعلى لستحواذ أي غيره. وبالتالي، فإنأو بالطرحفيما يتعلق استثمار آخرأو أي عمالئهم بهذه األسهم واألوراق المالية األخرى الخاصة بال شركة يجب أنفيها التعاملفيها أو شراؤها أو لستثمار أو عرضهاعن إصدار األسهم أو ،نشرة اإلصدار هذه، بمجرد نشرهافي إشارات لكل من الم نسقين العالميين المشتركين وأيٍ من شركاتهم التابعة تعاملأو شراء أو اكتتابتشمل أي إصدار أو عرض أو أنهاعلى تفهم في الدخولمن المنسقين العالميين المشتركين أو شركاتهم التابعة بصفتهم مستثمرين لحساب عمالئهم ٍ. باإلضافة لذلك، يجوز ألي العالميين المشتركين أو شركاتهمفيما يتعلق باألسهم التي يمكن للمنسقين )عقود وعمليات تبادل المقايضاتتشمل ( ترتيبات تمويلية أيٌ من المنسقين العالميين المشتركين أو أيٍ من ينويلا .وقت آلخرعن عمالئهم من التصرف بها نيابةأو تملكهاالتابعة شراؤها أو .ٍتنظيميأو ٍالالزم بموجبٍ قانونياإلفصاح الصفقات باستثناءأو تلك لستثمارات اإلفصاح عن أيٍ من تابعيهم تبعة مهماأو مسؤوليةأي وكالئهمأو مستشاريهمأو موظفيهمأو مدراءهمأيٌ من المنسقين العالميين المشتركين أو أيٌ من يتحمللا الواردة في هذاالمعلومات اكتمالأو دقةأو ضمنية، بخصوص مدى صحةأو تعهدات صريحةأو ضماناتأي يقدموالا كانت ، كما لها التابعةوالشركات أخرى متعلقة بالشركةهذا اإلعالن) أو أي معلومات أغفلها مصدرأي معلومات اإلعالن (وك ذلك فيما يخص أو عن أي ،متاحةأو منقولةكانت إلكترونية وكيفماأو مرئيةأو شفهيةأو بصيغةٍ خطيةسواء كانت هذه المعلومات الشقيقةوالشركات .بآخرأو ٍعالقة به بشكلأو لها محتواهعن هذا اإلعالن أو ناتجةمهما كانت سواء كانت خسائر

.الوثيقة، يرجى طلب رأي مستشار ماليٍ معتمدهذه عدم استيعابكم لمحتوىل في حا