البيانات المالية الموحدة

للسنة المنتهية في ^٣١ ديسمبر ^٢٠٢٠

البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

جدول المحتويات

الصفحات
- ١ الإدارة مجلس أعضاء	تقرير
- ٣ الموحدة المالية البيانات تدقيق حول	التقرير
٩ الموحد الشامل الدخل	بيان
١٠ الموحد المالي المركز	بيان
١١ الموحد الملكية حقوق في التغيرات	بيان
١٣ الموحد النقدية التدفقات	بيان
١٤ الموحدة المالية البيانات حول	إيضاحات

(رئيس مجلس الإدار ة)	السيد/ عدنان كاظم
(نائب رئيس المجلس)	الدكتورة/ عائشة بنت بطي بن بشر
(عضو مجلس إدارة تنفيذي)	السيد / محمد على العبار
(عضو مجلس إدارة)	السيد/ جمال ماجد بن ثنية
(عضو مجلس إدارة)	السيد/ أحمد جاوا
(عضو مجلس إدار ة)	السيد/ عبدالله محمد العور
(عضو مجلس إدار ة)	السيد/ خالد الحليان

كي بي إم جي لوار جلف ليمتد المكاتب ٥ في وان سنترال الطابق ،٤ المكتب رقم: .٠٤ ٠١ شارع الشيخ زايد، ص.ب ٣٨٠٠ دبي، الإمارات العربية المتحدة www.kpmg.com/ae ،+٩٧١ (٤) ٤٠٣ ٠٣٠٠ :هاتف

تقرير مدققي الحسابات المستقلين

السادة مساهمي شركة إعمار للتطوير ش.م.ع

التقرير حول تدقيق البيانات المالية الموحدة

الرأي

لقد قمنا بتدقيق البيانات المالية الموحدة لشركة إعمار للتطوير ش.م.ع ("الشركة") وشركاتها التابعة ("المجموعة")، التي تتألف من بيان المركز المالي الموحد كما في ٣١ ديسمبر ،٢٠٢٠ والبيانات الموحدة للدخل الشامل، والتغيرات في حقوق الملكية والتدفقات النقدية للسنة المنتهية في ذلك التاريخ، بالإضافة إلى إيضاحات تتضمن السياسات المحاسبية الهامة ومعلومات إيضاحية أخرى.

ُعبر بصورة عادلة، من كافة النواحي المادية، عن في رأينا، إن البيانات المالية الموحدة المرفقة ت المركز المالي الموحد للمجموعة كما في ٣١ ديسمبر ،٢٠٢٠ وعن أدائها المالي الموحد وتدفقاتها ية في ذلك التاريخ وفقا ً النقدية الموحدة للسنة المنته للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.

أساس إبداء الرأي

لقد قمنا بتنفيذ تدقيقنا وفقا ايير الدولية للتدقيق. قمنا بتوضيح مسؤوليتنا بموجب هذه المعايير في ً للمع فقرة مسؤولية مدققي الحسابات عن تدقيق البيانات المالية الموحدة من هذا التقرير. إننا نتمتع باستقلالية عن المجموعة وفقا الصادرة عن مجلس ً لقواعد السلوك المهني للمحاسبين القانونيين المعايير الأخلاقية الدولية للمحاسبين (بما في ذلك معايير الاستقلالية الدولية) بالإضافة إلى متطلبات أخلاقيات المهنة المتعلقة بتدقيقنا للبيانات المالية الموحدة في دولة الإمارات العربية المتحدة، وقد الأخلاقية الأخرى وفقا مهني للمحاسبين ً استوفينا مسؤولياتنا لهذه المتطلبات ولقواعد السلوك ال القانونيين الصادرة عن مجلس المعايير الأخلاقية الدولية للمحاسبين. هذا ونعتقد أن أدلة التدقيق التي حصلنا عليها كافية ومناسبة لتزويدنا بأساس لإبداء رأينا.

أمور التدقيق الرئيسية

تتمثل أمور التدقيق الرئيسية في تلك الأمور التي نراها، وفقا منا المهنية، أكثر الأمور أهمية ً لأحكا في تدقيقنا للبيانات المالية الموحدة للفترة الحالية. تم تناول هذه الأمور في سياق تدقيقنا للبيانات ً المالية الموحدة بشكل مجمل، وأثناء تكوين رأينا حول حول هذه الأمور. ها، ولا نبدي رأيا ً منفصلا

أمور التدقيق الرئيسية (تابع)

الاعتراف بالإيرادات من بيع العقارات

راجع الإيضاحات ^٢-^٢ ^و ^٤-^٢ ^و ^٤ حول البيانات المالية الموحدة

وفقا ١٥ من المعايير الدولية لإعداد ً تعترف المجموعة بالإيرادات من بيع العقارات للمعيار رقم التقارير المالية "الإيرادات من العقود مع العملاء". تعترف المجموعة بالإيرادات من بيع العقارات ً على شروط العقود المبرمة مع خلال نقطة زمنية محددة أو على مدى فترة زمنية وذلك اعتمادا ً للعناصر عملائها. يعتبر الاعتراف بالإيرادات من بيع العقارات أحد أمور التدقيق الرئيسية نظرا ً الرئيسية التالية الخاصة بالأحكام والتقديرات المستخدمة وا من التركيز أثناء لتي تتطلب مزيدا التدقيق:

تحليل ما إذا كانت العقود تتألف من التزام أداء واحد أو أكثر؛
تحديد ما إذا كان يتم الوفاء بالتزامات الأداء على مدى فترة زمنية أو خلال نقطة زمنية محددة؛
إجمالي التكاليف المقدرة اللازمة للوفاء بالتزامات الأداء بموجب العقود المبرمة مع العملاء؛ ^و
تقييم احتمالية تحصيل المجموعة للثمن المستحق بموجب العقود المبرمة مع العملاء.

كيف تم تناول أمور التدقيق الرئيسية في سياق تدقيقنا

قمنا بتقييم مدى ملائمة السياسات المحاسبية المتعلقة بالاعتراف بالإيرادات والمطبقة من قبل المجموعة ومدى امتثالها للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية؛
قمنا بفهم الإجراءات التي تم تطبيقها من قبل المجموعة فميا يتعلق بالإيرادات؛
قمنا باختبار الإجراءات المتعلقة بتصميم وتنفيذ النظم الرقابية كما قمنا باختبار الكفاءة التشغيلية للنظم الرقابية ذات الصلة؛
قمنا على أساس العينة، بتقييم عقود بيع العقارات لتحديد التزامات الأداء الخاصة بالمجموعة بموجب هذه العقود وقمنا بتقييم ما إذا كان قد تم الوفاء بالتزامات الأداء هذه على مدى فترة ً للمعايير المحددة بموجب المعيار رقم ١٥ من المعايير زمنية أو خلال نقطة زمنية محددة وفقا الدولية لإعداد التقارير المالية؛
قمنا على أساس العينة، بتقييم مدى ملاءمة قياس سير تشيد العقارات من خلال الرجوع إلى التكاليف المتكبدة حتى تاريخه مقارنة بإجمالي التكاليف المقدرة وذلك عندما يتم الوفاء بالتزامات الأداء على مدى فترة زمنية؛
قمنا على أساس العينة، بتقييم مدى كفاية إجمالي التكلفة المقدرة للإنجاز وذلك من خلال تقرير استشاري التكلفة المستقل. فيما يتعلق بالتكلفة المتكبدة حتى تاريخه، قمنا على أساس العينة، باختبار البنود الجوهرية لعناصر التكلفة وذلك من خلال مقارنة هذه البنود مع الوثائق الداعمة ذات الصلة بما في ذلك شهادات الدفع للتأكد من وجود ودقة تكاليف الأعمال المنجزة؛ ^و
قمنا بتقييم مدى كفاية الإفصاحات المدرجة في البيانات المالية الموحدة.

أمور التدقيق الرئيسية (تابع)

تقييم صافي القيمة القابلة للتحقيق للعقارات لغرض التطوير ("العقارات")

راجع الإيضاحات ^٢-^٢ ^و ^٤-^٢ ^و ^١١ حول البيانات المالية الموحدة

تحتفظ المجموعة بعقارات والتي تتضمن المشاريع المنجزة والمشاريع قيد الإنشاء وقطع الأراضي. يتم بيان العقارات بالتكلفة أو صافي القيمة المقدرة القابلة للتحقيق، أيهما أقل. يتمثل صافي القيمة ً القابلة للتحقيق في سعر البيع المقدرة في س التكاليف المقدرة للإنجاز ياق الأعمال الاعتيادية ناقصا والبيع.

ن مؤهلين مهنيا لتقييم صافي القيمة القابلة للتحقيق لجزء كبير ً استعانت المجموعة بمقيمين خارجيي من عقاراتها. تنطوي عملية تقييم صافي القيمة القابلة للتحقيق على أحكام جوهرية لتقدير الافتراضات التابعة لها التي يجب تطبيقها. تتضمن التقييم الخاص بالمقيمين الخارجين فقرة حول ً لاضرابات السوق الناتجة عن جائحة كوفيد .١٩ تضمن التقييم الخاص عدم اليقين الجوهري نظرا ً بالمقيمين الخارجين بند حول "عدم اليقين الجوهري بشأن التقيي لاضطرابات السوق الناتجة م" نظرا عن جائحة كوفيد .١٩ إن هذا البند لا يبطل صافي القيمة القابلة للتحقيق ولكنه يشير إلى وجود قدر كبير من عدم اليقين فيما يتعلق بتقييم صافي القيمة القابلة للتحقيق لعقارات المجموعة مقارنة بظروف السوق الاعتيادية.

ً على هذا المجال أثناء التدقيق لأن أي ً محددا إن وجود عدم يقين جوهري في التقديرات يلزم تركيزا خطأ في تحديد صافي القيمة القابلة للتحقيق قد يكون له تأثير مادي على القيمة الدفترية لعقارات المجموعة والإفصاحات ذات الصلة في البيانات المالية الموحدة.

كيف تم تناول أمور التدقيق الرئيسية في سياق تدقيقنا

قمنا بتقييم مؤهلات وكفاءة المقيمين الخارجيين والاطلاع على شروط الارتباط الخاصة بهم مع ً المجموعة لتحديد ما إذا كانت هناك أمور قد تكون قد أثرت على موضوعيتهم أو وضعت قيودا على نطاق عملهم؛
قمنا، بمساعدة المتخصصين في التقييم العقاري لدينا، بمراجعة تقارير تقييم العقارات التي تم إعدادها من قبل المقيمين المستقلين لتقييم ما إذا كانت الافتراضات المستخدمة، مثل تقدير سعر البيع ومعدلات الخصم ومعدل الرسملة مناسبة لتحديد صافي القيمة القابلة للتحقيق للعقارات؛
قمنا على أساس العينة بتنفيذ إجراءات التدقيق لتقييم مدى معقولية البيانات المصدرية المستخدمة في تحديد صافي القيمة القابلة للتحقيق من خلال مقارنتها مع المعلومات الداعمة ذات الصلة؛
أجرينا تحليل حساسية للافتراضات الجوهرية لتقييم مدى تأثير التغيرات في الافتراضات الرئيسية على الاستنتاجات التي توصلت إليها الإدارة؛ و
قمنا بتقييم مدى كفاية الإفصاحات الواردة في البيانات المالية الموحدة.

المعلومات الأخرى

إن الإدارة مسؤولة عن المعلومات الأخرى. تتألف المعلومات الأخرى من تقرير أعضاء مجلس الإدارة.

ُعبر عن أي استنتاجات لا يشمل رأينا حول البيانات المالية الموحدة المعلومات الأخرى، كما أننا لن ن تدقيقية بشأن هذه المعلومات.

فيما يتعلق بتدقيقنا للبيانات المالية الموحدة، تنحصر مسؤوليتنا في قراءة المعلومات الأخرى، وعند القيام بذلك نضع في الاعتبار ما إذا كانت المعلومات الأخرى غير متسقة بصورة مادية مع البيانات المالية الموحدة أو مع المعلومات التي تم الحصول عليها أثناء عملية التدقيق، أو ما إذا كانت تشوبها ً بناء الأعمال التي أخطاء مادية. في حال خلصنا إلى وجود خطأ مادي في المعلومات الأخرى، على قمنا بها فيما يتعلق بالمعلومات الأخرى التي حصلنا عليها قبل تاريخ إصدار تقرير مدققي الحسابات، فإننا ملزمون بالإبلاغ عن هذا الأمر. لم يسترع انتباهنا أي أمر يستدعي الإبلاغ عنه في هذا الشأن.

مسؤولية الإدارة ومسؤولي الحوكمة عن البيانات المالية الموحدة

ً تكون الإدارة مسؤولة عن إعداد وعرض البيانات المالية الموحدة بصورة للمعايير الدولية عادلة وفقا لإعداد التقارير المالية، وإعدادها بما يتوافق مع الأحكام ذات الصلة من القانون الاتحادي لدولة الإمارات العربية المتحدة رقم (٢) لسنة ،٢٠١٥ وعن الرقابة الداخلية التي ترى الإدارة أنها ضرورية لإعداد البيانات المالية الموحدة بحيث تكون خالية من الأخطاء المادية، الناتجة عن الاحتيال أو الخطأ.

عند إعداد البيانات المالية الموحدة، تكون الإدارة مسؤولة عن تقييم قدرة المجموعة على مواصلة ً أعمالها وفقا بدأ الاستمرارية، والإ عن الأمور المتعلقة بمبدأ الاستمرارية ً لم فصاح حيثما يكون مناسبا واستخدام مبدأ الاستمرارية كأساس للمحاسبة، إلا إذا كانت الإدارة تعتزم تصفية المجموعة أو إيقاف عملياتها أو لم يكن لديها بديل فعلي غير ذلك.

يتحمل مسؤولو الحوكمة مسؤولية الإشراف على عملية إعداد التقارير المالية للمجموعة.

مسؤولية مدققي الحسابات عن تدقيق البيانات المالية الموحدة

تتمثل أهدافنا في الحصول على تأكيدات معقولة حول ما إذا كانت البيانات المالية الموحدة، بشكل مجمل، خالية من الأخطاء المادية، التي تنتج عن الاحتيال أو الخطأ، وإصدار تقرير مدققي الحسابات ً الذي يتضمن رأينا. إن التأكيد المعقول هو عبارة عن درجة عالية من بأن التأكيد، لكنه ليس ضمانا ً أي خطأ مادي عند ً أعمال التدقيق التي تم القيا ل م بها وفقا لمعايير الدولية للتدقيق سوف تكتشف دائما ُعتبر هذه الأخطاء مادية إذا كان من المتوقع وجوده. قد تنشأ الأخطاء نتيجة الاحتيال أو الخطأ وت بشكل معقول أن تؤثر بصورة فردية أو جماعية على القرارات الاقتصادية التي يتخذها المستخدمون نات المالية الموحدة. ً بناء على هذه البيا

مسؤولية مدققي الحسابات عن تدقيق البيانات المالية الموحدة (تابع)

ً للمعايير الدولية للتدقيق، نقوم بوضع أحكام مهنية مع كجزء من أعمال التدقيق التي يتم القيام بها وفقا باع مبدأ الشك المهني خلال عملية التدقيق. قمنا أيضا ً ات بما يلي:

تحديد وتقييم مخاطر الأخطاء المادية في البيانات المالية الموحدة، سواء كانت نتيجة الاحتيال أو الخطأ، وتصميم وتنفيذ إجراءات التدقيق المناسبة لتلك المخاطر والحصول على أدلة تدقيق كافية وملائمة لتزويدنا بأساس لإبداء رأينا. إن مخاطر عدم اكتشاف الأخطاء المادية الناتجة عن ً لأن الاحتيال قد ينطوي ً الاحتيال تكون أعلى بالأخطاء مقارنة المادية الناتجة عن الخطأ نظرا على تواطؤ أو تزوير أو حذف متعمد أو تحريف أو تجاوز الرقابة الداخلية.
فهم نظام الرقابة الداخلية المتعلق بأعمال التدقيق وذلك بغرض تصميم إجراءات تدقيق مناسبة للظروف الراهنة، وليس بغرض إبداء الرأي حول فعالية الرقابة الداخلية للمجموعة.
تقييم مدى ملاءمة السياسات المحاسبية المتبعة ومدى معقولية التقديرات المحاسبية والإفصاحات ذات الصلة الموضوعة من قبل الإدارة.
التحقق من مدى ملاءمة استخدام الإدارة للأسس المحاسبية المتعلقة بمبدأ الاستمرارية وتحديد ما عدم يقين جوهري، ً بناء ما يتعلق إذا كان هناك على أدلة التدقيق التي تم الحصول عليها، في ُثير ش كوكا جوهرية حول قدرة المجموعة على مواصلة أعمالها ً بالأحداث أو الظروف التي قد ت وفقا ين علينا أن نلفت ً لمبدأ الاستمرارية. في حال خلصنا إلى وجود عدم يقين جوهري، فإنه يتع الانتباه في تقرير مدققي الحسابات إلى الإفصاحات ذات الصلة في البيانات المالية الموحدة، أو نقوم بتعديل رأينا إذا كانت هذه الإفصاحات غير كافية. تعتمد استنتاجاتنا على أدلة التدقيق التي تم الحصول عليها حتى تاريخ إصدار تقرير مدققي الحسابات. إلا أن الأحداث أو الظروف ية قد تتسبب في توقف المجموعة عن مواصلة أعمالها وفقا تمرارية. ً المستقبل لمبدأ الاس
تقييم عرض البيانات المالية الموحدة وهيكلها ومحتواها بشكل عام، بما في ذلك الإفصاحات، وما إذا كانت البيانات المالية الموحدة تمثل المعاملات والأحداث ذات الصلة بطريقة تضمن عرض البيانات المالية الموحدة بصورة عادلة.
الحصول على أدلة تدقيق كافية وملاءمة بشأن المعلومات المالية للمنشآت أو الأنشطة التجارية داخل المجموعة لإبداء رأي حول البيانات المالية الموحدة. نحن نتحمل مسؤولية توجيه والإشراف على وتنفيذ أعمال التدقيق للمجموعة. نحن مسؤولين وحدنا عن رأينا التدقيقي.

نتواصل مع مسؤولي الحوكمة بخصوص عدة أمور من ضمنها نطاق أعمال التدقيق والإطار الزمني المحدد لها والنتائج الجوهرية المترتبة على أعمال التدقيق بما في ذلك أي قصور جوهري يتم اكتشافه في نظام الرقابة الداخلية خلال تدقيقنا.

ً لمسؤولي الحوكمة نؤكد بموجبه التزامنا بقواعد السلوك المهني فيما يتعلق ً إقرارا ُقدم أيضا ن ُعتقد بصورة معقولة أنها تؤثر بالاستقلالية، ونطلعهم على كافة العلاقات والأمور الأخرى التي قد ي على استقلاليتنا، والإجراءات التي تم القيام بها للحد من التهديدات أو الضوابط ذات الصلة، إن وجدت.

شركة إعمار للتطوير ش.م.ع وشركاتها التابعة

بيان الدخل الشامل الموحد للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

		(١ دولار أ مريكي =	هم) ٣.٦٧٣ در
		٢٠٢٠	٢٠١٩
	إيضاحات	ألف درهم	ألف درهم
الإيرادات	٤	٩٫٧٥٨٫٢٨٣	١٢٫٧٤٦٫١٣٨
الإيرادات تكلفة	٤	) ٦٫٢٧٩٫٨٦٩ (	) ٧٫٦٨٥٫١٥٢ (
الأرباح إجمالي		-------------------------- ٣٫٤٧٨٫٤١٤	-------------------------- ٥٫٠٦٠٫٩٨٦
والإدارية العمومية ت والمصروفا البيع مصروفات	٥	) ١٫٣٠٤٫٨٤٨ (	) ١٫٤٦٦٫١٦٣ (
التمويل إيرادات	٦	٥٦٫٧٢٥	١٥١٫٣٣١
التمويل تكاليف	٧	) ٣٠٠٫٣١٢ (	) (٢٨٨٫٨٣٣
أخرى إيرادات		٢٧٫٦٨٢	٢٤٫٨٦٣
مشتركة ائتلافات نتائج من الحصة	١٣	٩٧٫٨٦٩	٤٩٫٩٤٩
السنة أرباح		--------------------------- ٢٫٠٥٥٫٥٣٠	-------------------------- ٣٫٥٣٢٫١٣٣
الأخرى الشاملة الإيرادات		-	-
للسنة الشاملة الإيرادات إجمالي		--------------------------- ٢٫٠٥٥٫٥٣٠ ============	-------------------------- ٣٫٥٣٢٫١٣٣ ===========
إلى: المنسوبة
الشركة مساهمي		١٫٦٥٧٫٣١٠	٢٫٧٠٠٫١١٩
المسيطرة غير الحصة		٣٩٨٫٢٢٠ -------------------------	٨٣٢٫٠١٤ -------------------------
		٢٫٠٥٥٫٥٣٠ ===========	٣٫٥٣٢٫١٣٣ ===========
الشركة: مالكي إلى المنسوبة السهم ربحية
م) للسهم (دره والمخفف الأساسي الربح -	٢١	.٤١ ٠	.٦٨ ٠
		=====	=====

ُشكل الإيضاحات المرفقة من ١ إلى ٢٨ لا يتجزأ من هذه جزءا البيانات المالية الموحدة. ً ت

کما فی ۱۱ دیسمبر ۱۰۱۰
		(١ دولار أمريكي = ٣، ٢٧٣ درهم)
		۲۰۲۰	r.19
	ايضاحات	ألف درهم	ألف در هم
الموجودات
النقد والأرصدة المصرفية	л	$1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1, 1$	2,777,0
الذمم المدينة التجارية والذمم المدينة التي لم يصدر بها فواتير	9	4,741,777	$\lambda, \lambda, \eta, \lambda$
موجودات أخرى وذمم مدينة وودائع ومصروفات مدفوعة مقدمأ	$, \cdot$	$f,77\,$ , $V, \circ$	2,09V,0V
عقارات لغرض التطوير	11	11,279,011	۱٤,٧٣٩,٣٢٥
فروض لائتلافات مشتركة	1 r	4V0,75A	9.9, Y1V
استثمارات في ائتلافات مشتركة	, r	015, 157	T5T,971
الممتلكات والألات والمعدات	$1\epsilon$	FT, 4.7	0.5,750
إجمالي الموجودات		$\mathbf{r}$ , $\mathbf{v}$ , $\mathbf{A}$ , $\mathbf{A}$ , $\mathbf{r}$	TT, 2A, ., A20
المطلوبات وحقوق الملكية
المطلوبات
الذمم الدائنة التجارية والأخرى	ہ (	17, $\lambda \lambda \nu$ , $\nu$ 1 £	15, .45, .424
مبالغ مدفوعة مقدمأ من العملاء	17	$Y, VYY, \ldots$	$r, \epsilon$ rz, $r$ 09
ذمم المحتجزات الدائنة	$\mathcal{V}$	$\lambda$ oź, ٦٢٤	$\lambda Y5, V19$
قروض وسلفيات تخضع لفائدة	$\mathcal{U}$	$T, V \mid 1, 225$	$\Gamma, \forall \circ \forall, \exists \cdot \exists$
مخصص تعويضات نهاية الخدمة للموظفين		YY, Y4V	$Y \xi, . Y$
إجمالي المطلوبات		$Y*, Y, 9, 1 V Y$	۲۱,۱۲٦,۷۰۹
حقوق الملكية
حقوق الملكية المنسوبة إلى مالكي الشركة
ر أس المال	19	£ , k k k , k k k	$\xi_1 \leftrightarrow \star_2 \leftrightarrow \star_3$
الاحتياطي القانوني	٢.	$\lambda$ 00, ٣٥٦	119,170
الأرباح المحتجزة		٬۱۰ (۳۹۷٫۰۱۰	2,91,751
		11,707,777	9,099,907
الحصص غير المسيطرة	٢٨	$Y, Y \leq V, \leq \cdots$	$Y, V \circ \xi, \eta \wedge \eta$
إجمالى حقوق الملكية		11, 299, 15	17,702,177
إجمالى المطلوبات وحقوق الملكية		$\mathbf{r}$ , $\mathbf{v}$ , $\mathbf{A}$ , $\mathbf{A}$ , $\mathbf{r}$	TT, 2A, ., A20

بيان التغيرات في حقوق الملكية الموحد للسنةالمنتهية في ^٣١ ديسمبر ^٢٠٢٠

			ة ة شر ل لكي ا ا لى إ ك م	نسوب لم ا
لي ا إ جـــــــــــم ة لكي لم قو ا ق ح أ ف ل هم در	غير لــحصص ا طر ة لمسي ا أ ف ل هم در	لي ا ل إ ا جم أ ف ل هم در	أرب ل ة لمحتج اح ا ا ز أ ف ل هم در	طي ا اح ل ا تي ق لــ ني نو ا ا أ ف ل هم در	أس ر ل لم ا ا أ ف ل هم در
١٢ ٣٥ ٤٫ ١٣ ٦ ٫	٢٫ ٧٥ ٤٫ ١٨ ٠	٩٫ ٥٩ ٩٫ ٩٥ ٦	٤٫ ٩١ ٣٣ ١ ٠٫	٦٨ ٩٫ ٦٢ ٥	٤٫ ٠٠ ٠٫ ٠٠ ٠	لرصي ٢٠ ٢٠ اير ١ ي في ا ن د
٢٫ ٥٣ ٠٥ ٥٫ ٠	٣ ٩٨ ٢٢ ٠ ٫	١٫ ٦٥ ٧٫ ٣١ ٠	١٫ ٦٥ ٧٫ ٣١ ٠	-	-	أرب ة لسن اح ا
-	-	-	-	-	-	أخرى ل لسن ل ل لش ة ة ا ام ات ا اد ا إير ل
---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- -- ٢٫ ٥٣ ٠٥ ٥٫ ٠	---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- -- ٣ ٩٨ ٢٢ ٠ ٫	---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- -- ٣١ ١٫ ٦٥ ٧٫ ٠	---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- -- ٣١ ١٫ ٦٥ ٧٫ ٠	---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- -- -	---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- -- -	ة لسن ل ة ل لش لي ام ات ا اد إير ل ا ا إجم
٠) ٤٫ ٩٠ (	-	٠) ٤٫ ٩٠ (	٠) ٤٫ ٩٠ (	-	-	أعض لس ار ل إ ا اء مج ات او ل ة د ع
٠) ٩٠ ( ٥٫ ٠٠	٠) ٩٠ ( ٥٫ ٠٠	-	-	-	-	أرب ل ٢٦) اح إي اح ( ات ا تو زيع ض
-	-	-	١) ١٦ ٧٣ ( ٥٫	١٦ ٧٣ ١ ٥٫	-	طي اح إي انو ل ا ا لى ا ل إ لمحو ا ٢٠) ( ق اح ل تي ني ض
---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- -- ١٣ ٤٩ ٩٫ ٧٦ ٦ ٫ == == == == == == =	---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- -- ٢٫ ٢٤ ٧٫ ٤٠ ٠ == == == == == == =	---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- -- ١١ ٢٥ ٢٫ ٣٦ ٦ ٫ == == == == == == =	---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- -- ٦٫ ٣٩ ٧٫ ٠١ ٠ == == == == == == =	---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- -- ٨٥ ٣٥ ٦ ٥٫ == == == == == == =	---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- -- ٤٫ ٠٠ ٠٫ ٠٠ ٠ == == == == == == =	في لرصي ا ٢٠ ٢٠ ٣١ ديسمبر د

جزءا البيانات المالية الموحدة. ً تُشكل الإيضاحات المرفقة من ^١ إلى ^٢٨ لا يتجزأ من هذه

بيان التغيرات في حقوق الملكية الموحد (تابع) للسنةالمنتهية في ^٣١ ديسمبر ^٢٠٢٠

	ة لشر ل لى م ة لمنسوب ك كي ا ا إ ا
	أس ر ل لم ا ا أ لف هم در	طي ا ا اح ل تي لــ انو ق ا ني أ لف هم در	أرب ل لمحتج اح ا ا ز أ لف هم در	لي ا إجم ل ا ة أ لف هم در	لــحصص ا غير طر لمسي ا ة أ لف هم در	لي ا إجـــــــــــم ة ل لم كي ا قو ق ح أ لف هم در
لرصي ٢٠ ١ اير ٩ ١ ي في ا ن د	٤٫ ٠٠ ٠٫ ٠٠ ٠	٤١ ٩٫ ٦١ ٤	٣٫ ٥٢ ١٢ ٣ ٥٫	٩٤ ٧٣ ٧٫ ٤٫ ٧	٢٫ ٧٢ ٢٫ ١٦ ٦	١٠ ٩٠ ٣ ٦٦ ٦٫ ٫
أرب ة لسن اح ا	-	-	٢٫ ٧٠ ١١ ٩ ٠٫	٢٫ ٧٠ ١١ ٩ ٠٫	٨٣ ٢٫ ٠١ ٤	٣٫ ٥٣ ٢٫ ١٣ ٣
أخرى ل ة لسن ل ة ل لش ا ام ات ا اد إير ل ا	-	-	-	-	-	-
ة لسن ل ة ل ام لش ات ا اد لي ا ا إجم إير ل	---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- -- -	---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- -- -	---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- -- ٢٫ ٧٠ ١١ ٩ ٠٫	---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- -- ٢٫ ٧٠ ١١ ٩ ٠٫	---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- -- ٨٣ ٢٫ ٠١ ٤	---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- -- ٣٫ ٥٣ ٢٫ ١٣ ٣
أعض لس ار ا اء مج ات او ل ل إ ة د ع	-	-	٠) ٤٫ ٩٠ (	٠) ٤٫ ٩٠ (	-	٠) ٤٫ ٩٠ (
أرب ل ٢٦) اح إي اح ( ات ا تو زيع ض	-	-	) ١٫ ٠٤ ( ٠٫ ٠٠ ٠	) ١٫ ٠٤ ( ٠٫ ٠٠ ٠	٠) ٨٠ ( ٠٫ ٠٠	) ١٫ ٨٤ ( ٠٫ ٠٠ ٠
طي ل لى ل لمحو ٢٠) اح إي ( انو ق ا ا اح ل ا إ ا تي ني ض	-	٢٧ ٠١ ١ ٠٫	١) ٢٧ ٠١ ( ٠٫	-	-	-
لرصي ٢٠ ١ ٩ ٣١ في ا ديسمبر د	---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- -- ٤٫ ٠٠ ٠٫ ٠٠ ٠ == == == == == ==	---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- -- ٦٨ ٩٫ ٦٢ ٥ == == == == == ==	---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- -- ٤٫ ٩١ ٣٣ ١ ٠٫ == == == == == ==	---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- -- ٩٫ ٥٩ ٩٫ ٩٥ ٦ == == == == == ==	---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- -- ٢٫ ٧٥ ٤٫ ١٨ ٠ == == == == == ==	---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- -- ١٢ ٣٥ ٤٫ ١٣ ٦ ٫ == == == == == == =
	=	=	=	=	=

جزءا من هذه البيانات المالية الموحدة. ً تُشكل الإيضاحات المرفقة من ^١ إلى ^٢٨ لا يتجزأ

بيان التدفقات النقدية الموحد

للسنة المنتهية في ^٣١ ديسمبر ^٢٠٢٠

		٢٠٢٠	٢٠١٩
	إيضاحات	ألف درهم	ألف درهم
التشغيلية الأنشطة من النقدية التدفقات
السنة أرباح		٢٫٠٥٥٫٥٣٠	٣٫٥٣٢٫١٣٣
على: التعديلات
مشتركة ائتلافات نتائج من الحصة	١٣	( (٩٧٫٨٦٩)	٤٩٫٩٤٩)
الاستخدام) حق موجودات ذلك في (بما الاستهلاك	٥	١٨٫٨٨٣	٢٥٫٥٢٥
صافي للموظفين، الخدمة نهاية تعويضات مخصص		(١٫٧٢٩)	(٥٣٩)
التمويل تكاليف	٧	٣٠٠٫٣١٢	٢٨٨٫٨٣٣
التمويل إيرادات	٦	( (٥٦٫٧٢٥) ------------------------------	١٥١٫٣٣١) ------------------------------
العامل المال رأس في التغيرات قبل العمليات من النقد		٢٫٢١٨٫٤٠٢	٣٫٦٤٤٫٦٧٢
فواتير بها يصدر لم التي المدينة والذمم التجارية المدينة الذمم		) ( ١٫٠٨٢٫٩٦٦ (	) ٢٫٦٠٧٫٢١٠
مقدما مدفوعة أخرى ومصروفات أخرى وودائع مدينة وذمم موجودات		(٧١٫٦٦٨)	(٤٫٠٧٤)
التطوير لغرض عقارات		( ٢٩٩٫٥٦٨	) ١٫٠٥٤٫٤٦٦
ء العملا من مقدما مدفوعة مبالغ		) ( ٦٩٣٫٣١٨ (	) ١٫٦٤٩٫٣٧٢
والأخرى التجارية الدائنة الذمم		) ( ٢٧١٫٥٢٤ (	٩٠٢٫٩٠٨)
المدينة المحتجزات ذمم		٢٩٫٨٥٥ ------------------------------	٢٠٧٫٧٠٤ ------------------------------
التشغيلية الأنشطة في) (المستخدم من/ الناتج النقد صافي		( ٤٢٨٫٣٤٩ ------------------------------	) ٢٫٣٦٥٫٦٥٤ ------------------------------
الاستثمارية الأنشطة من النقدية التدفقات
المستلمة التمويل إيردات		٥٦٫٧٢٥	١٥١٫٤٨٨
مشتركة ائتلافات إلى قرض		( (٦٤٫٥٥٢)	٥٠٥٫٢١٢)
والمعدات والآلات الممتلكات على متكبدة مبالغ	١٤	(٦٥٠)	(١١٫١٨٥)
ومعدات وآلات ممتلكات استبعاد	١٤	-	٢٫٧٠٣
مشترك ائتلاف في الاستثمار		-	-
أشهر ثلاثة بعد تستحق ودائع	٨	-	٦٨٫٣٤٠
الاستثمارية الأنشطة في المستخدم النقد صافي		------------------------------ (٨٫٤٧٧)	------------------------------ ) (٢٩٣٫٨٦٦
التمويلية الأنشطة من النقدية التدفقات		------------------------------	------------------------------
المدفوعة التمويل تكاليف		) ( ١٦٢٫٨٧٩ (	٢٥٥٫٦٠٨)
الأم الشركة إلى) تمويل /(سداد من مستلم تمويل		) ١٧٠٫٠٠٠ (	٢٫٤٠١٫٣٤٧
مالية مؤسسات من قروض		٤٠٧٫٠٤٠	٣٫٤٦٥٫٤٧٦
مالية لمؤسسات قروض سداد		) ( ١٩٩٫٥١٧ (	) ٣٫٩٦٦٫٨٤٠
المدفوعة الأرباح توزيعات	٢٦	) ( ٩٠٥٫٠٠٠ (	) ١٫٨٤٠٫٠٠٠
الإدارة مجلس لأعضاء مدفوعة علاوات		(٤٫٩٠٠)	(٤٫٩٠٠)
إيجار التزامات سداد		(٥٫٥٢٥) ------------------------------	- ------------------------------
التمويلية الأنشطة في المستخدم النقد صافي		) ( ١٫٠٤٠٫٧٨١ ( ------------------------------	٢٠٠٫٥٢٥) ------------------------------
يعادله وما النقد في النقص		) ( ٦٢٠٫٩٠٩ (	) ٢٫٨٦٠٫٠٤٥
السنة بداية في يعادله وما النقد		٣٫٩٢٨٫٧٠٩ ------------------------------	٦٫٧٨٨٫٧٥٤ ------------------------------
السنة نهاية في يعادله وما النقد	،٨ ١٨	٣٫٣٠٧٫٨٠٠	٣٫٩٢٨٫٧٠٩
		=============	=============

(^١ دولار أمريكي = ٣.^٦٧٣ درهم)

ُشكل الإيضاحات المرفقة من ١ إلى ٢٨ لا يتجز جزءا أ من هذه البيانات المالية الموحدة. ً ت

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

١ معلومات حول الشركة

ً تم اعتماد تأسيس شركة إعمار للتطوير ش.م.ع ("الشركة") كشركة مساهمة عامة من قبل هيئة الأوراق المالية والس للقانون لع وفقا الاتحادي رقم ٤ لسنة ٢٠٠٠ في ٢٠ نوفمبر ٢٠١٧ وتم إصدار شهادة التسجيل في ٢١ نوفمبر .٢٠١٧ إن عنوان الشركة المسجل هو ص.ب. ،٤٨٨٨٢ دبي، الإمارات العربية المتحدة.

إن الشركة هي شركة تابعة لشركة إعمار العقارية ش.م.ع ("الشركة الأم") وهي شركة تأسست في دولة الإمارات العربية المتحدة ومدرجة في سوق دبي المالي. تم تحويل الشكل القانوني للشركة من شركة ذات مسؤولية محدودة إلى شركة مساهمة عامة ("ش.م.ع") من خلال بيع نسبة ٪٢٠ من خلال طرح عام ("الطرح العام"). إن الشركة مدرجة في سوق دبي المالي وتم تداول أسهمها اعتبارا من ٢٢ نوفمبر .٢٠١٧ تشكل الشركة وشركاتها التابعة المجموعة ("المجموعة").

تتمثل الأنشطة الرئيسية للمجموعة في تطوير العقارات وإدارة المشروعات العقارية في دولة الإمارات العربية المتحدة. لم تستثمر الشركة في أيه أسهم خلال السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠ (:٢٠١٩ راجع الإيضاح ١-٢).

تم التصريح بإصدار البيانات المالية الموحدة بتاريخ ٣ مارس .٢٠٢١

١-٢ أساس الإعداد

ا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية الصادرة عن مجلس المعايير المحاسبية الدولية ً تم إعداد البيانات المالية الموحدة للمجموعة وفق ومتطلبات القانون الاتحادي لدولة الإمارات العربية المتحدة رقم (٢) لسنة .٢٠١٥

تم إعداد البيانات المالية الموحدة بدرهم الإمارات العربية المتحدة ("درهم") وهو العملة المستخدمة من قبل الشركة والتي تعرض بها بياناتها المالية. تم تقريب كافة المبالغ إلى أقرب ألف درهم، مالم يذكر خلاف ذلك. تحدد كل منشأة ضمن المجموعة العملة التي تستخدمها ويتم قياس البنود المدرجة في البيانات المالية لكل منشأة باستخدام تلك العملة المستخدمة.

وفقا لتكلفة التاريخية. تعتمد التكلفة التاريخية بشكل عام على القيمة العادلة للمبلغ المدفوع مقابل ً لقد تم إعداد البيانات المالية الموحدة لمبدأ ا الموجودات.

إن إعداد البيانات المالية الموحدة على الأساس الموضح أعلاه يتطلب من الإدارة وضع أحكام وتقديرات وافتراضات تؤثر على تطبيق السياسات والمبالغ المعلنة للموجودات والمطلوبات والإيرادات والمصروفات. تستند التقديرات والافتراضات المتعلقة بها إلى الخبرة التاريخية وعوامل أخرى مختلفة يعتقد أنها معقولة في ظل الظروف الحالية والتي تشكل نتائجها أساس إصدار الأحكام المتعلقة بالقيم الدفترية للموجودات والمطلوبات والتي لا تكون متاحة بسهولة من مصادر أخرى. قد تختلف النتائج الفعلية عن هذه التقديرات.

تمت إعادة تصنيف بعض أرقام المقارنة حتى تتماشى مع العرض المستخدم في هذه البيانات المالية الموحدة.

أساس التوحيد

تتألف البيانات المالية الموحدة من البيانات المالية للشركة والمنشأة التي تخضع لسيطرة الشركة كما في ٣١ ديسمبر .٢٠٢٠ يتم تحقيق السيطرة عند استيفاء المعايير التالية:

(أ) عندما تمتلك المجموعة السلطة على إحدى المنشآت (على سبيل المثال، الحقوق القائمة التي تعطي إمكانية حالية لتوجيه الأنشطة ذات الصلة للشركة المستثمر فيها)؛
(ب) عندما تتعرض المجموعة إلى، أو يكون لها حقوق في، إيرادات متغيرة نتيجة ارتباطها مع المنشأة، و
(ج) عندما يكون لدى المجموعة القدرة على استخدام سلطتها على المنشأة للتأثير على قيمة إيرادات الشركة.

عندما يكون للمجموعة حقوق أقل من غالبية حقوق التصويت أو حقوق مماثلة في الشركة المستثمر فيها، تقوم المجموعة بالأخذ بالاعتبار كافة الحقائق والظروف ذات الصلة عند تقييم ما إذا كان لديها سيطرة على الشركة المستثمر فيها أم لا، ويشمل ذلك:

الترتيبات التعاقدية مع حاملي حقوق التصويت الآخرين في الشركة المستثمر فيها
الحقوق الناتجة من الترتيبات التعاقدية الأخرى
حقوق التصويت الحالية وحقوق التصويت المحتملة للمجموعة

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

١-٢ أساس الإعداد (تابع)

أساس التوحيد (تابع)

تقوم المجموعة بإعادة تقييم ما إذا كانت تسيطر على شركة مستثمر فيها أم لا في حال أشارت الحقائق والظروف إلى وجود تغيرات في واحدة أو أكثر من عناصر السيطرة الثلاثة. يبدأ توحيد شركة تابعة عندما تسيطر المجموعة على الشركة التابعة ويتوقف عندما تفقد المجموعة السيطرة على الشركة التابعة. يتم إدراج موجودات ومطلوبات وإيرادات ومصروفات الشركة التابعة المستحوذ عليها أو اعتبارا الذي تحصل فيه المجموعة على السيطرة حتى التاريخ الذي تتوقف ً المستبعدة خلال الفترة في البيانات المالية الموحدة من التاريخ فيه المجموعة عن السيطرة على الشركة التابعة.

الشركات التابعة

مل بدءا حصلت فيه المجموعة على السيطرة ً يتم توحيد الشركات التابعة بالكا من تاريخ الاستحواذ أو التأسيس باعتباره التاريخ الذي ويستمر توحيدها حتى التاريخ الذي تتوقف فيه السيطرة. يتم إعداد البيانات المالية للشركات التابعة لنفس فترة إعداد التقرير المالي للشركة باستخدام سياسات محاسبية مماثلة. عند الضرورة، يتم إجراء تعديلات على البيانات المالية للشركات التابعة بهدف جعل سياساتها المحاسبية متوافقة مع السياسات المحاسبية للمجموعة. إن جميع الأرصدة والمعاملات والأرباح والخسائر غير المحققة الناتجة من المعاملات بين شركات المجموعة وتوزيعات الأرباح يتم استبعادها بالكامل.

ً لح يتم قياس الحصص غير المسيطرة مبدئيا صتها التناسبية من صافي الموجودات التي يمكن تحديدها في الشركة ا ُ لمستحوذ عليها في ً وفقا تاريخ الاستحواذ. يتم احتساب أي تغيرات في حصة المجموعة في شركة تابعة لا يترتب عليها فقدان السيطرة، على أنها معاملات حقوق ملكية.

إن حصة الإيرادات / الخسائر الشاملة ضمن الشركة التابعة منسوبة إلى الحصص غير المسيطرة حتى وإن نتج عن ذلك عجز في الرصيد.

إن التغير في حصة الملكية للشركة التابعة، دون فقدان السيطرة، يتم احتسابه على أنه معاملة حقوق ملكية. في حال فقدت المجموعة السيطرة على الشركة التابعة، فإنها:

توقف الاعتراف بموجودات (بما في ذلك الشهرة التجارية) ومطلوبات الشركة التابعة؛
توقف الاعتراف بالقيمة الدفترية لأي حصص غير مسيطرة؛
توقف الاعتراف بفروقات الصرف المتراكمة المسجلة في حقوق الملكية؛
- تعترف بالقيمة العادلة للمبلغ المستلم؛
- تعترف بالقيمة العادلة لأي استثمار محتفظ به؛
- تعترف بأي فائض أو عجز ضمن بيان الدخل الشامل الموحد؛ و
ً ضمن بنود الدخل الشامل الأخرى إلى بيان الدخل الشامل الموحد أو تعيد تصنيف حصة المجموعة من العناصر المعترف بها سابقا اسباً. الأرباح المحتجزة، حيثما يكون من

فيما يلي تفاصيل الشركات التابعة للشركة:

الفعلية الملكية نسبة	الرئيسي النشاط	التأسيس مكان	التابعة الشركة
٪٥٠	العقارات تطوير	العربية الإمارات المتحدة	ذ.م.م استيت هيلز دبي
٪١٠٠	العقارات وتطوير وبيع شراء تأجير خدمات إلى بالإضافة الخاصة العقارات وإدارة	العربية الإمارات المتحدة	ديفلوبمنت راشد ميناء إعمار الإيضاح (راجع ش.ذ.م.م للتطوير إعمار لمالكتها أدناه) (١)
٪١٠٠	العقارات وتطوير وبيع شراء	العربية الإمارات المتحدة	) الإيضاح (١ (راجع ش.ذ.م.م العقارية راشد ميناء أدناه)
٪١٠٠	وإدارة العقارات تطوير التجارية المشاريع في والاستثمار	العربية الإمارات المتحدة	) الإيضاح (٢ (راجع ش.ذ.م.م جاردنز إعمار أدناه)

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

١-٢ أساس الإعداد (تابع)

أساس التوحيد (تابع)

الشركات التابعة (تابع)

(١) في ٩ يناير ،٢٠١٩ قامت المجموعة بتأسيس شركة تابعة جديدة وهي إعمار ميناء راشد ديفلوبمنت لمالكتها إعمار للتطوير ش.ذ.م.م ("إعمار ميناء راشد"). خلال السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ،٢٠١٩ أبرمت شركة إعمار ميناء راشد اتفاقية التطوير ("اتفاقية التطوير") ً للمخطط مع شركة ميناء راشد العقارية ش.ذ.م.م ("ميناء راشد") لغرض تطوير أرض ميناء راشد إلى مجمع متعدد الاستخدامات وفقا الرئيسي ("مشروع ميناء راشد").

بموجب اتفاقية التطوير المشتركة، حصلت المجموعة على السيطرة على ميناء راشد والتي تعتبر منشأة ذات أصل واحد، وبالتالي، تم وفقا يار رقم ١٠ من المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية "البيانات المالية الموحدة". ً توحيد الشركة لمتطلبات المع

(٢) خلال السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ،٢٠١٩ سيطرت المجموعة بشكل كامل على إعمار جاردنز ش.ذ.م.م وقامت باحتسابها كشركة تابعة وذلك وفقا يار رقم ١٠ من المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية "البيانات المالية الموحدة". ً لمتطلبات المع

الائتلافاتالمشتركة

إن الائتلافات المشتركة هي تلك المنشآت التي تخضع أنشطتها لسيطرة المجموعة بصورة مشتركة، ويتم تأسيسها بموجب اتفاقية تعاقدية وتحتاج إلى موافقة جماعية للقرارات المالية والتشغيلية الاستراتيجية، حيث يكون للمجموعة حقوق في صافي موجودات الترتيب بخلاف حقوقها في صافي موجوداتها والتزاماتها في مطلوباتها.

يتم احتساب استثمار المجموعة في الائتلافات المشتركة باستخدام طريقة حقوق الملكية المحاسبية. بموجب طريقة حقوق الملكية بالتكلفة، زائدا للاحقة للاستحواذ في ً المحاسبية، يتم تسجيل الاستثمارات في الائتلافات المشتركة في بيان المركز المالي الموحد التغيرات ا ً أي انخفاض في القيمة. حصة المجموعة من صافي موجودات الائتلافات المشتركة ناقصا

يظهر بيان الدخل الشامل الموحد حصة المجموعة من نتائج ائتلافاتها المشتركة. إن الأرباح والخسائر غير المحققة الناتجة عن المعاملات بين المجموعة وائتلافاتها المشتركة يتم حذفها إلى الحد الذي يساوي حصة المجموعة في الائتلافات المشتركة. يتم حذف الخسائر غير المحققة بنفس الطريقة التي يتم بيها حذف الأرباح غير المحققة ولكن فقط إلى الحد الذي لا يكون فيه دليل على انخفاض القيمة.

٢-٢ الأحكام والتقديرات والافتراضات المحاسبية الهامة

إن إعداد هذه البيانات المالية الموحدة يتطلب من الإدارة وضع أحكام وتقديرات وافتراضات تؤثر على المبالغ المعلنة للإيرادات والمصروفات والموجودات والمطلوبات والإفصاحات المرفقة وإفصاحات المطلوبات الطارئة في تاريخ التقرير. إن عدم التأكد حول هذه الافتراضات والتقديرات يمكن أن ينتج عنه نتائج تتطلب تعديلات جوهرية على القيمة الدفترية للموجودات أو المطلوبات المتأثرة في الفترات المستقبلية.

تتم مراجعة التقديرات والافتراضات المعنية على أساس مبدأ الاستمرارية. إن التعديلات على التقديرات المحاسبية يتم الاعتراف بها في الفترة التي يتم فيها تعديل التقديرات.

إن الأحكام والتقديرات والافتراضات الرئيسية التي لها تأثير جوهري على البيانات المالية الموحدة للمجموعة مبينة أدناه:

الأحكام

توقيت استيفاء التزامات الأداء

يجب على المجموعة تقييم كل عقودها مع العملاء لتحديد ما إذا استوفيت التزامات الأداء مع مرور الوقت أو في وقت محدد من أجل تقييم استنادا البيع والشراء المبرمة مع العملاء ونصوص ً تحديد الطريقة المناسبة للاعتراف بالإيرادات. قامت المجموعة بال إلى اتفاقيات القوانين واللوائح ذات الصلة، حيث تم إبرام العقود لتقديم موجودات عقارية للعملاء، ولم تخصص المجموعة بند موجودات ذو استخدامات ً يكون لها حق ملزم في دفعات الأداء المنجز حتى الآن. في هذه الظروف تقوم المجموعة بالاعتراف بالإيرادات مع بديلة للمجموعة وعادة مرور الوقت. وفي حالة عدم حدوث ذلك يتم الاعتراف بالإيرادات في وقت محدد.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

٢-٢ الأحكام والتقديرات والافتراضات المحاسبية الهامة (تابع)

الأحكام (تابع)

تحديد أسعار المعاملات

يجب على المجموعة تحديد سعر المعاملة في كل عقد من عقودها مع العملاء. عند اتخاذ هذا الاجراء، تقوم المجموعة بتقييم أثر أي مبلغ متغير في العقد، بسبب الخصومات أو الشروط الجزائية أو وجود أي عنصر تمويل جوهري في العقد وأي مبلغ غير نقدي في العقد.

ً للمعيار رقم ١٥ من المعايير الدولية لإعداد التقارير ً" طبقا عند تحديد تأثير المبلغ المتغير تستخدم المجموعة طريقة "المبلغ الأكثر احتمالا ً مجموعة من المبالغ المالية "الإيرادات من العقود مع العملاء" حيث يتم تحديد سعر المعاملة بالرجوع الى طريقة ال بين مبلغ الأكثر احتمالا المحتملة.

تحويل السيطرة في عقود العملاء

في الحالات التي تقرر بها المجموعة أنها استوفت التزامات الأداء في وقت من الأوقات، يتم الاعتراف بالإيرادات عند تحويل السيطرة ً عند استلام المقابل المالي على الموجودات التي هي موضوع العقد إلى العميل. وفي حالة عقود بيع الموجودات العقارية، يتم ذلك عادة للوحدة وعدم وجود أي معوقات في تسليم الوحدة الي العميل.

تصنيف الاستثمارات

تحدد الإدارة عند الاستحواذ على الأوراق المالية ما إذا كان يجب تصنيفها إما بالقيمة العادلة أو بالتكلفة المطفأة. ولتقدير ما إذا كانت تلك الاستثمارات في الأوراق المالية مصنفة على أنها مدرجة بالقيمة العادلة أو التكلفة المطفأة، راعت الإدارة المعيار المفصل لتحديد التصنيف المشار إليه في المعيار رقم ^٩ من المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية "الأدوات المالية".

توحيد الشركات التابعة

قامت المجموعة بتقييم جميع المنشآت المستثمر فيها بما في ذلك المنشآت ذات الغرض الخاص من أجل تحديد فيما إذا كانت تسيطر على المنشأة المستثمر فيها حسب المقاييس المحددة في المعيار رقم ١٠ من المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية – البيانات المالية الموحدة. قامت المجموعة بتقييم، من بين أمور أخرى، حصة ملكيتها والترتيبات التعاقدية القائمة وقدرتها ومدى ارتباطها بالأنشطة ذات علاقة للمنشآت المستثمر فيها من أجل تحديد فيما إذا كانت لديها السيطرة على الشركة المستثمر فيها.

التقديرات والافتراضات

تقسيم مكونات العقارات

تتضمن البيانات المالية الموحدة للمجموعة بعض الموجودات والمطلوبات والإيرادات والمصروفات والتدفقات النقدية التي يتم توزيعها على المجموعة بنا ًء على افتراضات وتقديرات الإدارة. ويشمل ذلك بصورة رئيسية العقارات لغرض التطوير والذمم الدائنة التجارية ً من العملاء ومصروفات البيع والمصروفات العمومية والإدارية. يتم والأخرى وذمم المحتجزات المدينة والمبالغ المدفوعة مقدما تخصيصها بن ً اء على التقييم من قبل استشاري المشروع وأفضل تقديرات الإدارة لاستخدام موارد الشركة من قبل المجموعة.

الانخفاض في قيمة الذمم المدينة التجارية والذمم المدينة التي لم يصدر بها فواتير والذمم المدينة الأخرى

ً يتم تقدير القيمة القابلة للتحصيل للذمم المدينة التجارية والذمم المدينة التي لم يصدر بها فواتير والذمم المدينة الأخرى عندما لم يعد ممكنا تحصيل كامل المبلغ. بالنسبة للمبالغ الهامة بصورة فردية يتم تقدير هذه القيمة على أساس فردي. فيما يتعلق بالمبالغ التي لا تكون هامة في حالتها الفردية، ولكنها تجاوزت موعد استحقاقها، يتم تقيمها بصورة جماعية ويتم رصد مخصص ً بناء على خسائر الائتمان المتوقعة من هذه الذمم المدينة.

الأعمار الإنتاجية للممتلكات والآلات والمعدات

تقوم إدارة المجموعة بتحديد الأعمار الإنتاجية المقدرة للممتلكات والآلات والمعدات لاحتساب الاستهلاك. يتم تحديد هذا التقدير بعد مراعاة الاستخدام المتوقع والفعلي للموجودات. تقوم الإدارة بصورة دورية بمراجعة الأعمار المقدرة للاستخدام وطريقة الاستهلاك للتأكد من أن طريقة وفترة الاستهلاك مماثلة للنموذج المتوقع للمزايا الاقتصادية من هذه الموجودات.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

٢-٢ الأحكام والتقديرات والافتراضات المحاسبية الهامة (تابع)

التقديرات والافتراضات (تابع)

قياس سير الأعمال عندما يتم الاعتراف بالإيرادات على مدى فترة زمنية

قررت المجموعة تطبيق طريقة المدخلات عند قياس التزام سير الأعمال حيث يتم الاعتراف بالإيرادات مع مرور الوقت. تعتبر المجموعة أن استخدام طريقة المدخلات التي تتطلب الاعتراف بالإيرادات على أساس الجهود التي تبذلها المجموعة لاستيفاء التزام الأداء يقدم أفضل صورة للإيرادات المحققة فعليا قة المدخلات تقوم المجموعة بتقدير التكلفة لإتمام المشاريع من أجل تحديد .ً عند تطبيق طري مبلغ الإيرادات الذي يمكن الاعتراف به.

تكاليف إنجاز المشاريع

تقوم المجموعة بتقدير تكاليف إنجاز المشاريع لتحديد التكلفة المنسوبة إلى الإيرادات المعترف بها. تشمل هذه التقديرات على تكلفة توفير البنية التحتية والمطالبات المتوقعة من قبل المقاولين كما تم تقييمها من قبل استشاري المشروع وتكلفة الوفاء بالتزاماتها التعاقدية الأخرى مع العملاء.

الانخفاض في قيمة الموجودات غير المالية

تقوم المجموعة بتقييم فيما إذا كانت هناك أية مؤشرات على الانخفاض في قيمة الموجودات غير المالية في تاريخ كل تقرير. يتم اختبار الموجودات غير المالية مقابل الانخفاض في القيمة عندما تكون هناك مؤشرات بأن القيمة الدفترية من غير الممكن تحصيلها. عند احتساب القيمة من الاستخدام، تقدر الإدارة التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة من الموجودات أو الوحدة المنتجة للنقد وتختار معدل الخصم المناسب من أجل احتساب القيمة الحالية لتلك التدفقات النقدية.

يتم بيان العقارات لغرض التطوير بالتكلفة وصافي القيمة المقدرة القابلة للتحقيق، أيهما أقل. تشتمل تكلفة الأعمال قيد الإنجاز على تكاليف ً الإنشاء والتكاليف المباشرة الأخرى ذات الصلة. يتمثل صافي القيمة القابلة للتحقيق بسعر البيع المقدر في سياق الأعمال الاعتيادية ن اقصا تكاليف الإنجاز ومصروفات البيع.

قياس القيمة العادلة للأدوات المالية

ً إلى الأسعار عندما تكون القيم العادلة للموجودات المالية والمطلوبات المالية المسجلة في بيان المركز المالي لا يمكن قياسها استنادا المتداولة في الأسواق النشطة، يتم قياس قيمتها العادلة باستخدام أساليب التقييم التي تشتمل على نموذج التدفقات النقدية المخصومة. يتم كنا يكون ذلك غير ممكن، يتطلب ذلك ً الحصول على المدخلات لهذه النماذج من الأسواق الملحوظة عندما يكون ذلك مم ، ولكن عندما درجة من الأحكام عند تحديد القيم العادلة. تشتمل الأحكام على بعض الاعتبارات بخصوص المدخلات مثل مخاطر السيولة ومخاطر الائتمان وتقلبات الأسعار.

تأثير فيروس كوفيد١٩-

في يناير ،٢٠٢٠ أعلنت منظمة الصحة العالمية حالة طوارئ صحية عالمية بسبب ظهور سلالة جديدة من فيروس كورونا في مدينة ووهان، الصين ("تفشي كوفيد – ١٩"). خلال مارس ،٢٠٢٠ صنفت منظمة الصحة العالمية كوفيد – ١٩ كو ً باء ً بناء على الزيادة السريعة في التعرض والعدوى على مستوى العالم. اقتضت الطبيعة الوبائية لهذا المرض فرض قيود عالمية على السفر وإغلاق تام في معظم دول العالم، مما كان له آثار سلبية على الاقتصاد العالمي والحياة الاجتماعية.

لقد أثرت جائحة "كوفيد١٩-" على المجموعة، وهو ما انعكس على نتائجها المالية للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر .٢٠٢٠ ونتيجة لذلك، اتخذت المجموعة العديد من التدابير خلال العام الحالي من خلال ترشيد عملياتها وذلك عن طريق تحسين مستوى الموظفين ومصروفات التشغيل، وإعادة تقييم المشاريع وزيادة جهود التحصيل من مختلف العملاء. مع تخفيف القيود المفروضة على السفر من جديد في النصف الثاني من العام، شهدت المجموعة زيادة في مبيعات العقارات مقارنة بالفترة الأولى من الوباء في أوائل عام .٢٠٢٠ وتواصل إدارة المجموعة تقييم الوضع الراهن بما في ذلك استراتيجية التسعير وتخفيض التكلفة بسبب الظروف الوبائية المستمرة.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

٢-٢ الأحكام والتقديرات والافتراضات المحاسبية الهامة (تابع)

التقديرات والافتراضات (تابع)

تأثير فيروس كوفيد١٩-

فيما يلي تقييم الإدارة الحالي لتأثير تفشي كوفيد – :١٩

^أ) تقييم صافي القيمة القابلة للتحقيق من العقارات الاستثمارية

واصل قطاع العقارات لدى المجموعة تسليم المشاريع. يتم بيان الأراضي المحتفظ بها للبيع والعقارات المصنفة ضمن العقارات لغرض ً التطوير بالتكلفة أو صافي القيمة القابلة للتحقيق، أيهما أقل. يتم تقييم صافي ا إلى أسعار المبيعات المقدرة لقيمة القابلة للتحقيق استنادا ً وخطط التطوير وظروف السوق القائمة في نهاية فترة التقرير. أخذت الإدارة بالاعتبار مؤشرات وتكاليف الإنجاز والمبالغ المدفوعة مقدما تفشي وباء كوفيد١٩- لتقييم صافي القيمة القابلة للتحقيق المقدرة لعقاراتها لغرض التطوير وخلصت إلى أنه، لا يوجد تأثير مادي نتيجة تفشي وباء كوفيد١٩- يترتب عليه تخفيض جوهري في القيمة، مع الأخذ بالاعتبار الفرق الكبير لدى المجموعة فيما يتعلق بعقاراتها ض التطوير استنادا حدث التقييمات الخارجية التي تم إجراؤها كما في ٣١ ديسمبر .٢٠٢٠ ً لغر إلى أ

ً تضمنت التقييمات للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠ فقرة حول "عدم اليقين الج لاضطرابات السوق الناتجة وهري بشأن التقييم" نظرا عن جائحة كوفيد ،١٩ والتي ترتب عليه انخفاض الأدلة المتعلقة بالمعاملات. إن هذا البند لا يبطل صافي القيمة القابلة للتحقيق ولكنه يشير إلى وجود قدر كبير من عدم اليقين مقارنة بظروف السوق الاعتيادية. يأخذ تقييم العقارات بعين الاعتبار مستوى الجائحة والتأثير الاقتصادي ذي الصلة والاسترداد المتوقع بما في ذلك مستويات الأرباح للعقارات. نتيجة لعدم اليقين المتزايد، قد يتم تعديل التقديرات بشكل كبير في .٢٠٢١ راجع كذلك الإيضاح .١١

^ب) التمويل والسيولة

استجابة بائي، تواصل المجموعة مراقبة جميع متطلبات السيولة والتمويل والاستجابة لها من خلال خطتها التي تعكس ً للوضع الو السيناريوهات الاقتصادية الحالية. ترى المجموعة أنه كما في ٣١ ديسمبر ،٢٠٢٠ لا يزال مركز السيولة لدى المجموعة قوي وأن أرصدتها الحالية من النقد وما يعادله، إلى جانب التسهيلات الائتمانية المتجددة غير المسحوبة ستكون كافية لتلبية احتياجات رأس المال العامل والنفقات الرأسمالية ومتطلبات السيولة الأخرى حيث أنها تستحق في المستقبل المنظور. راجع كذلك الإيضاح .٣٠

٣-٢ التغيرات في السياسات والإفصاحات المحاسبية

(أ) المعايير والتفسيرات والتعديلات الصادرة ولكن لم يتم تفعيلها

تسري بعض المعايير الجديدة على الفترات السنوية التي تبدأ بعد ١ يناير ،٢٠٢٠ ويجوز تطبيقها قبل ذلك التاريخ، إلا أن المجموعة لم تقم بتطبيق المعايير الجديدة أو المعدلة بشكل مسبق عند إعداد هذه البيانات المالية الموحدة.

ليس من المتوقع أن يكون للمعايير المعدلة والتفسيرات التالية تأثير جوهري على البيانات المالية الموحدة للمجموعة:

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

^٣-^٢ التغيرات في السياسات والإفصاحات المحاسبية (تابع)
(أ) المعايير والتفسيرات والتعديلات الصادرة ولكن لم يتم تفعيلها (تابع)

ً من المعايير الجديدة أو المعدلة تسرى اعتبارا تعديلات على معدل الفائدة المعياري - المرحلة ٢ (تعديلات على المعيار رقم ٩ المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، والمعيار المحاسبي الدولي رقم ،٣٩ والمعايير رقم ٧ و٤ و١٦ من المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية) ١ يناير ٢٠٢١ العقود المحملة بالتزامات - تكلفة انجاز العقد (تعديلات على المعيار المحاسبي الدولي رقم ٣٧) ١ يناير ٢٠٢٢ التحسينات السنوية على المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية دورة ٢٠١٨ - .٢٠٢٠ ١ يناير ٢٠٢٢ الممتلكات والآلات والمعدات: المتحصلات قبل الاستخدام المزمع (تعديلات على المعيار المحاسبي الدولي رقم ١٦). ١ يناير ٢٠٢٢ تصنيف المطلوبات على أنها متداولة أو غير متداولة (تعديلات على المعيار المحاسبي الدولي رقم ١). ١ يناير ٢٠٢٣ المعيار رقم ١٧ من المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية "عقود التأمين" والتعديلات على

٢٠٢٣ يناير ١	التأمين". "عقود المالية التقارير لإعداد الدولية المعايير من ١٦ رقم المعيار
غير لأجل التطبيق تاريخ تأجيل تم	على عديلات المشترك (ت ائتلافه أو الزميلة وشركته مستثمر بين بها المساهمة أو موجودات بيع
مسمى	المالية). التقارير لإعداد الدولية المعايير من ٢٨ رقم والمعيار ١٠ رقم المعيار

لا تتوقع المجموعة أن يكون لتطبيق المعايير والتعديلات والتفسيرات الجديدة أعلاه تأثير مادي على البيانات المالية الموحدة للمجموعة في المستقبل.

يتعين تطبيق المعايير الجديدة أو المعدلة التالية على الفترات السنوية التي تبدأ في ١ يناير :٢٠٢٠

من اعتبارا تسرى	المعدلة أو الجديدة المعايير
	لإعداد الدولية المعايير من ١٦ رقم المعيار على (تعديل بكوفيد١٩- المتعلقة الإيجار امتيازات
٢٠٢٠ يونيو ١	المالية) التقارير
٢٠٢٠ يناير ١	المالية التقارير لإعداد الدولية المعايير في الواردة المفاهيمي الإطار مراجع على تعديلات
٢٠٢٠ يناير ١	و٨) ١ رقم الدوليين المحاسبيين المعياريين على (تعديلات النسبية الأهمية تعريف
٢٠٢٠ يناير ١	المالية) التقارير لإعداد الدولية المعايير من ٣ رقم المعيار على (تعديلات الأعمال تعريف
	لإعداد الدولية المعايير من ٩ رقم المعيار على (تعديلات المعياري الفائدة معدل على تعديلات
	لإعداد الدولية المعايير من ٧ رقم والمعيار ٣٩ رقم الدولي المحاسبي والمعيار المالية التقارير
٢٠٢٠ يناير ١	المالية) التقارير

لم يكن لتطبيق التعديلات / التحسينات تأثير على البيانات المالية الموحدة للمجموعة.

٤-٢ ملخص السياسات المحاسبية الهامة

الاعتراف بالإيرادات

الإيرادات من العقود من العملاء

تقوم المجموعة بالاعتراف بالإيرادات من العقود مع العملاء بناء على نموذج يتكون من خمس خطوات كما هو موضح في المعيار رقم ١٥ من المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية:

واجبه والتزامات حقوق بموجبه ينشأ أكثر أو طرفين بين اتفاق أنه على العقد ف العميل: يعر مع (العقود)	العقد د :١ تحدي	رقم الخطوة
بها. الوفاء يجب عقد لكل معايير	ويحدد النفاذ

الخطوة رقم :٢ تحديد التزامات الأداء في العقد: التزام الأداء هو وعد في العقد مع العميل بنقل سلعة أو خدمة للعميل.
الخطوة رقم :٣ تحديد سعر المعاملة: يتمثل سعر المعاملة في المبلغ الذي تتوقع المجموعة أن يكون من حقها الحصول عليه مقابل تحويل البضائع أو تقديم الخدمات التي وعدت العميل بها، باستثناء المبالغ التي تم تحصيلها بالإنابة عن أطراف أخرى.
الخطوة رقم :٤ تخصيص سعر المعاملة لالتزامات الأداء الواردة في العقد: بالنسبة للعقد الذي ينطوي على أكثر من التزام أداء، تقوم المجموعة بتخصيص سعر المعاملة لكل التزام من التزامات الأداء بقيمة تساوي المقابل الذي تتوقع المجموعة الحصول عليه نظير الوفاء بكل التزام من التزامات الأداء.
الخطوة رقم :٥ الاعتراف بالإيرادات عند (أو بمجرد) وفاء المنشأة بالتزام الأداء.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

٤-٢ ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تابع)

الاعتراف بالإيرادات (تابع)

الإيرادات من العقود من العملاء (تابع)

ُعتبر المجموعة أنها أوفت بالتزام الأداء، ومن ثم تقوم بالاعتراف بالإيرادات على مدى فترة زمنية عند استيفاء أي من المعايير التالية: ت

-١ قيام العميل بصورة متزامنة باستلام واستخدام المنافع المترتبة على أداء المجموعة لالتزاماتها بمجرد أداء المجموعة لها؛ أو
-٢ ترتب على أداء المجموعة إنشاء أو تحسين أصل يسيطر عليه العميل بمجرد إنشاء أو تحسين الأصل؛ أو
-٣ لا يترتب على أداء المجموعة أصل ذو استخدام بديل للمجموعة وللمنشأة حق واجب النفاد لأداء الدفعات مقابل الالتزامات التي تم الوفاء بها حتى تاريخه.

فيما يتعلق بالتزامات الأداء التي لم ينطبق عليها أي من الشروط المذكورة أعلاه، يتم الاعتراف بالإيرادات في الوقت الذي يتم فيه الوفاء بالتزام الأداء.

عند استيفاء المجموعة لالتزام الأداء من خلال تسليم السلع التي وعدت بها، تقوم بتسجيل الأصل الخاص بالعقد على أساس قيمة المقابل المحقق من الوفاء بالالتزام. عندما يزيد المبلغ المقبوض من العميل عن مبلغ الإيرادات المعترف بها، ينشأ التزام خاص بالعقد.

يتم قياس الإيرادات بالقيمة العادلة للمبلغ المقبوض أو المستحق القبض، مع الأخذ بعين الاعتبار البنود التعاقدية المحددة للدفعات باستثناء الضرائب والرسوم. تقوم المجموعة بتقييم ترتيبات إيراداتها مقابل معايير محددة لتحديد فيما إذا كانت تعمل كمورد رئيسي أم كوكيل. استنتجت المجموعة بأنها تعمل كمورد رئيسي في جميع ترتيبات إيراداتها. يتم الاعتراف بالإيرادات في بيان الدخل الشامل الموحد إلى الحد الذي يكون فيه من المرجح تدفق المزايا الاقتصادية إلى المجموعة ويمكن قياس الإيرادات والتكاليف، حيثما ينطبق، بصورة معقولة.

خدماتالتطوير

يتم الاعتراف بالإيرادات من خدمات إدارة التطوير المقدمة عندما يمكن تقدير عوائد المعاملة بصورة معقولة وذلك بالرجوع إلى مرحلة إنجاز التزام التطوير في تاريخ التقرير. عندما لا يمكن قياس عوائد المعاملة بصورة معقولة، يتم الاعتراف بالإيرادات فقط إلى الحد الذي يمكن فيه استرداد المصروفات المتكبدة.

إيرادات الفائدة

ُستخدم فيها معدل فائدة يخصم المقبوضات النقدية يتم الاعتراف بإيرادات الفائدة عند استحقاقها باستخدام طريقة الفائدة الفعلية، والتي ي المستقبلية المقدرة على مدى العمر المتوقع للأصل المالي إلى صافي القيمة الدفترية للأصل المالي.

تكاليف الاقتراض

إن تكاليف الاقتراض المنسوبة بصورة مباشرة لحيازة أو إنشاء الموجودات المؤهلة، التي تستغرق بالضرورة فترة زمنية طويلة حتى تصبح جاهزة للاستخدام المزمع لها أو بيعها، تتم إضافتها إلى تكلفة تلك الموجودات حتى تصبح تلك الموجودات جاهزة بصورة فعلية للاستخدام المزمع لها أو بيعها. تتألف تكاليف الاقتراض من مصروفات الفائدة والمصروفات الأخرى التي تتكبدها منشأة ما فيما يتعلق باقتراض الأموال.

يتم الاعتراف بكافة تكاليف الاقتراض الأخرى ضمن بيان الدخل الموحد في السنة التي يتم تكبدها فيها.

الممتلكات والآلات والمعدات

ناقصا الاستهلاك المتراكم وأي انخفاض في ً يتم قياس الممتلكات والآلات والمعدات بالتكلفة (التي تتضمن تكاليف الاقتراض المرسملة) القيمة. يتم احتساب الاستهلاك على أساس القسط الثابت على مدى الأعمار الإنتاجية المقدرة كما يلي:

سنوات ١٠-١	والمباني) الأراضي ضمن جة البيع (المدر مراكز
سنوات ٥-٢	مكتبية ومعدات كمبيوتر أجهزة
سنوات ٥-٣	سيارات
سنوات ٥-٢	وتركيبات أثاث

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

٤-٢ ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تابع)

الممتلكات والآلات والمعدات (تابع)

لا يتم احتساب استهلاك على الأراضي والأعمال الرأسمالية قيد الإنجاز. تتم بصورة دورية مراجعة الأعمار الإنتاجية وطريقة الاستهلاك والقيم المتبقية للتأكد من أن طريقة وفترة الاستهلاك متوافقة مع النموذج المتوقع للمزايا الاقتصادية من هذه الموجودات.

تتم رسملة المصروفات المتكبدة لاستبدال عنصر من أحد بنود الممتلكات والآلات والمعدات والذي يتم احتسابه بصورة منفصلة ويتم شطب القيمة الدفترية الخاصة بالعنصر الذي تم استبداله. تتم رسملة المصروفات اللاحقة الأخرى فقط عندما تزيد من المنافع الاقتصادية المستقبلية الخاصة بالبند ذات الصلة من بنود الممتلكات والآلات والمعدات. يتم الاعتراف بكافة المصروفات الأخرى ضمن بيان الدخل الشامل الموحد عند تكبدها.

تتم مراجعة الممتلكات والآلات والمعدات مقابل الانخفاض في القيمة عندما تشير الأحداث أو التغيرات في الظروف إلى عدم إمكانية تحصيل قيمتها الدفترية. عندما تزيد القيمة الدفترية للممتلكات والآلات والمعدات عن القيمة الممكن تحصيلها، فإنه يتم الاعتراف بخسائر ً انخفاض القيمة ضمن بيان الدخل الشامل الموحد. تتمثل القيمة القابلة للاسترداد بالقيمة من الاستخدام أو القيمة ال تكاليف البيع، عادلة ناقصا اقصا البيع تمثل المبلغ الممكن تحصيله من بيع ممتلكات وآلات ومعدات أثناء سير الأعمال العادية ً أيهما أكبر. إن القيمة العادلة ن تكاليف بينما تتثمل القيمة من الاستخدام في القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة من استمرار استخدام الممتلكات والآلات والمعدات ومن استبعادها عند نهاية مدة استخدامها.

يتم قيد عكس خسائر انخفاض القيمة، بخلاف الشهرة التجارية، والمعترف به في السنوات السابقة عند وجود مؤشر بأن خسائر انخفاض القيمة المعترف بها للممتلكات والآلات والمعدات لم تعد موجودة أو تم تخفيضها.

العقارات لغرض التطوير

يتم تصنيف العقارات المستحوذة أو التي تم إنشاؤها أو قيد الإنشاء لغرض البيع أثناء سير الأعمال العادية كعقارات لغرض التطوير ويتم إدراجها بالتكلفة أو صافي القيمة الممكن تحقيقها أيهما أقل. تشمل التكلفة:

حقوق ملكية الأراضي ملك حر والأراضي المستأجرة؛
المبالغ المدفوعة إلى المقاولين للإنشاء؛ و
تكاليف التصميم والتخطيط وتكاليف إعداد الموقع والأتعاب المهنية للخدمات القانونية وضرائب تحويل العقار وتكاليف الإنشاء غير المباشرة والتكاليف الأخرى المنسوبة بشكل مباشر.

ادا السوق في تاريخ التقرير ويتم خصمها ً يمثل صافي القيمة الممكن تحقيقها سعر البيع التقديري أثناء سير الأعمال العادية، استن إلى أسعار قصا والتكاليف المقدرة للبيع. ً بالقيمة الزمنية للأموال إذا كانت جوهرية، نا التكاليف حتى الإنجاز

يتم تحديد تكلفة العقارات لغرض التطوير المعترف بها في بيان الدخل الشامل الموحد عند البيع بالرجوع إلى التكاليف المحددة المصروفة على العقارات المباعة وتخصيص أية تكاليف غير محددة استنادا إلى الحجم النسبي للعقارات المباعة.

تقوم الإدارة بمراجعة القيم الدفترية للعقارات لغرض التطوير على أساس سنوي.

الاستثمارات في ائتلافات مشتركة

يعكس بيان الدخل الموحد حصة المجموعة من نتائج عمليات الائتلاف المشترك. عندما يكون هناك تغير معترف به مباشرة في بنود الدخل الشامل الأخرى، تقوم المجموعة بالاعتراف بحصتها في أي تغيرات، عندما ينطبق ذلك، ضمن بيان الدخل الشامل الموحد أو ضمن بيان التغيرات في حقوق الملكية الموحد. يتم حذف الأرباح والخسائر غير المحققة الناتجة من المعاملات بين المجموعة والائتلاف المشترك، إلى مدى حصة المجموعة في الائتلاف المشترك.

يكون مناسبا لجعل ً يتم إعداد البيانات المالية للائتلاف المشترك لنفس فترة التقرير الخاصة بالمجموعة. يتم إجراء تعديلات، حيثما ، السياسات المحاسبية الخاصة بالائتلاف المشترك متوافقة مع السياسات المحاسبية الخاصة بالمجموعة.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

٤-٢ ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تابع)

الاستثمارات في ائتلافات مشتركة (تابع)

بعد تطبيق طريقة حقوق الملكية، تحدد المجموعة فيما إذا كان من الضروري الاعتراف بخسائر انخفاض قيمة استثمارها في الائتلافات المشتركة. تحدد المجموعة عند تاريخ كل تقرير، ما إذا كان هناك أي دليل موضوعي يشير إلى انخفاض قيمة الاستثمار في الائتلاف المشترك. في حال وجود مثل هذا الدليل تقوم المجموعة باحتساب قيمة الانخفاض على أنها الفرق بين القيمة القابلة للاسترداد للائتلاف المشترك والقيمة الدفترية، ومن ثم تقوم بالاعتراف بخسائر انخفاض القيمة ضمن بيان الدخل الموحد.

في حال فقدان النفوذ الجوهري على الائتلاف المشترك، تقوم المجموعة بقياس والاعتراف بالاستثمار المتبقي بالقيمة العادلة. يتم الاعتراف بأي فرق بين القيمة الدفترية للائتلاف المشترك بعد فقدان النفوذ الجوهري وبين القيمة العادلة للاستثمار المتبقي والمتحصلات من الاستبعاد، ضمن بيان الدخل الموحد. عندما يشكل الاستثمار المتبقي في الائتلاف المشترك تأثير جوهري يتم احتسابه على أنه استثمار في شركة زميلة.

موجودات حق الاستخدام

تقوم المجموعة بالاعتراف بموجودات حق الاستخدام في تاريخ بدء عقد الإيجار (أي، تاريخ توفر بند الموجودات ذات الصلة خدام بالتكلفة، ناقصا أي استهلاك متراكم وخسائر انخفاض القيمة، وتعديلها لغرض أي إعادة ً للاستخدام). يتم قياس موجودات حق الاست تقييم لمطلوبات عقود الإيجار. تشتمل تكلفة موجودات حق الاستخدام على مبلغ مطلوبات الإيجار المعترف به والتكاليف المباشرة الأولية ا أي حوافز إيجار مستلمة. إذا لم تكن المجموعة متأكدة بشكل ً المتكبدة ومدفوعات عقد الإيجار التي تمت في أو قبل تاريخ البدء، ناقص معقول من الحصول على ملكية بند الموجودات المؤجر في نهاية مدة عقد الإيجار، يتم استهلاك موجودات حق الاستخدام المعترف بها على أساس القسط الثابت على مدى الأعمار المقدرة للاستخدام ومدة عقد الإيجار، أيهما أقصر. تخضع موجودات حق الاستخدام إلى انخفاض القيمة.

الموجودات المالية

يتم الاعتـراف وإيقاف الاعتـراف بكافة الموجودات المالية في تاريخ المعاملة عندما يكون شراء أو بيع الموجود المالية بموجب عقد ً تكاليف ً تتطلب بنوده تسليم الأصل المالي خلال إطار زمني محدد في السوق ذات الصلة قياس . يتم مبدئيا الموجودات المالية بالتكلفة، زائدا المعاملة، باستثناء الموجودات المالية المصنفة بالقيمة العادلة من خلال بنود الدخل الشامل الأخرى أو من خلال الأرباح أو الخسائر والتي ً بالذمم المدينة التجارية عند نشأتها. إن الذمم المدينة التجارية والذمم المدينة التي لم ً يتم قياسها مبدئيا بالقيمة العادلة. يتم الاعتراف مبدئيا تصدر بها فواتير والتي لا تحتوي على عنصر تمويل جوهري أو التي قامت المجموعة بتطبيق بعض الاستثناءات بشأنها، يتم قياسها لاحقا قياس جميع الموجودات المالية ً بسعر المعاملة المحدد بموجب المعيار رقم ١٥ من المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. يتم المعترف بها بشكل كامل إما بالتكلفة المطفأة أو بالقيمة العادلة.

يتم تحديد القيمة العادلة للأدوات المالية التي يتم تداولها بنشاط في أسواق مالية منظمة بالرجوع إلى أسعار العطاءات المتداولة في السوق بالنسبة للموجودات وأسعار العروض بالنسبة للمطلوبات وذلك عند إقفال الأعمال بتاريخ إعداد التقارير المالية. في حالة عدم توفر أسعار متداولة في السوق، يتم الرجوع إلى الأسعار المعلنة لدى الوسطاء أو ا ّ لتجار.

تتمثل القيمة العادلة للسعر المتغير والودائع القصيرة لدى المؤسسات الائتمانية في قيمتها الدفترية. تتمثل القيمة الدفترية في تكلفة الوديعة والفائدة المستحقة. يتم تقدير القيمة العادلة للودائع التي تترتب عليها فوائد ثابتة باستخدام أساليب التدفقات النقدية المخصومة. يتم خصم التدفقات النقدية المتوقعة بأسعار السوق الحالية للأدوات المشابهة في تاريخ التقرير.

تصنيف الموجودات المالية

يعتمد تصنيف الموجودات المالية عند الاعتراف المبدئي على خصائص التدفقات النقدية التعاقدية للموجودات المالية ونموذج أعمال المجموعة لإدارة هذه الموجودات. لكي يتم تصنيف الموجودات المالية وقياسها بالتكلفة المطفأة أو القيمة العادلة من خلال الإيرادات الشاملة الأخرى، يجب أن تنتج عنها التدفقات النقدية التي هي فقط عبارة عن دفعات المبلغ الأساسي والفائدة على المبلغ الأساسي القائم. يشار إلى هذا التقييم باسم اختبار دفعات المبلغ الأساسي والفائدة على المبلغ الأساسي القائم، ويتم إجراؤه على مستوى الأداة.

لأغراض تصنيف الموجودات المالية، تعتبر الأداة المالية "أداة حقوق الملكية" إذا كانت غير مشتقة وتفي بتعريف "حقوق الملكية" لل ِ مصدر (بموجب المعيار المحاسبي الدولي رقم ٣٢ – الأدوات المالية: العرض) باستثناء بعض الأدوات القابلة للبيع غير المشتقة والتي يتم بيانها كحقوق ملكية من قبل ِ المصدر. تعتبر جميع الموجودات المالية غير المشتقة الأخرى "أدوات دين".

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

٤-٢ ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تابع)

الموجودات المالية (تابع)

استثمارات حقوق الملكية

يتم قياس جميع الموجودات المالية التي تعتبر استثمارات حقوق الملكية، بالقيمة العادلة إما من خلال بنود الدخل الشامل الأخرى أو من خلال الأرباح أو الخسائر. ويعتبر هذا خيار غير قابل للإلغاء اتخذته المجموعة عند تطبيق المعيار رقم ٩ من المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية أو ستتخذه عند الاستحواذ اللاحق لاستثمارات حقوق الملكية إلا إذا كانت استثمارات حقوق الملكية محتفظ بها لغرض المتاجرة وفي هذه الحالة يتعين قياسها بالقيمة العادلة من خلال الأرباح أو الخسائر. إن الأرباح أو الخسائر من استبعاد استثمارات حقوق الملكية لا يتم تدويرها. يتم قيد إيرادات توزيعات الأرباح من كافة استثمارات حقوق الملكية من خلال بيان الدخل الموحد عند استحقاق الدفعة الخاصة بها، باستثناء عندما تستفيد المجموعة من هذه المبالغ المحصلة كاسترداد جزء من تكلفة بند الموجودات المالية، وفي هذه الحالة يتم الاعتراف بهذه الأرباح في بنود الدخل الشامل الأخرى. إن أدوات حقوق الملكية المصنفة بالقيمة العادلة من خلال الأرباح أو الخسائر ومن خلال بنود الدخل الشامل الأخرى لا تخضع لتقييم انخفاض القيمة.

وقد اختارت المجموعة ٍ بشكل غير قابل للإلغاء تصنيف استثماراتها في حقوق الملكية غير المدرجة كموجودات مالية مقاسة بالقيمة العادلة من خلال بنود الدخل الشامل الأخرى.

أدوات الدين

أيضا قياس أدوات الدين بالقيمة العادلة من خلال بنود الدخل الشامل الأخرى إلا إذا تم تصنيفها بالتكلفة المطفأة. يتم تصنيفها بالتكلفة ً يتم المطفأة فقط إذا تم استيفاء الشرطيين التاليين:

إذا تم الاحتفاظ ببند الموجودات المالية ضمن نموذج الأعمال والذي يكون الهدف منه الاحتفاظ بالموجودات المالية من أجل تحصيل التدفقات النقدية التعاقدية؛ و
إذا نتج عن البنود التعاقدية لأداة الدين في تواريخ معينة تدفقات نقدية عبارة فقط عن دفعات المبلغ الأساسي والفوائد على المبلغ الأساسي القائم.

النقد وما يعادله

لغرض بيان التدفقات النقدية، يتألف النقد وما يعادله من النقد في الصندوق والأرصدة المصرفية والودائع القصيرة الأجل التي تستحق في الأصل خلال ثلاثة أشهر أو أقل، صافية من السحوبات المصرفية على المكشوف.

الذمم المدينة التجارية والذمم المدينة التي لم يصدر بها فواتير

ناقصا مان المتوقعة. عندما تصبح الذمم ً يتم بيان الذمم المدينة التجارية بقيمة الفاتورة الأصلية (ما لم تكن عنصر تمويل هام) خسائر الائت لاحقا إدراج المبالغ المحصلة التي تم ً المدينة التجارية غير قابلة للتحصيل، يتم شطبها مقابل مخصص الديون المشكوك في تحصيلها. يتم شطبها سابقا بيان الدخل الشامل الموحد. ً في

ً لشروط الاتفاقات، تدرج الخدمات المقدمة والتي لم يصدر بها فواتير على أنها ذمم مدينة لم يصدر بها فواتير. في تاريخ التقرير ووفقا

أرباح وخسائر صرف العملات الأجنبية

إن القيمة العادلة للموجودات المالية بعملات أجنبية يتم تحديدها بتلك العملات الأجنبية ويتم تحويلها بالسعر الفوري السائد عند نهاية فترة التقرير. تشكل بنود صرف العملات الأجنبية جزء من أرباح أو خسائر قيمتها العادلة. بالنسبة للموجودات المالية المصنفة بالقيمة العادلة من خلال الأرباح أو الخسائر، يتم الاعتراف ببنود صرف العملات الأجنبية في بيان الدخل الشامل الموحد. بالنسبة للموجودات المالية المصنفة بالقيمة العادلة من خلال بنود الدخل الشامل الأخرى فإنه يتم الاعتراف بأي من بنود صرف العملات الأجنبية ضمن بيان الدخل الموحد وبنود الدخل الشامل الأخرى. بالنسبة لأدوات الدين بالعملات الأجنبية المصنفة بالتكلفة المطفأة، فإنه يتم تحديد أرباح وخسائر صرف العملات الأجنبية استنادا إلى التكلفة المطفأة لبند الموجودات ويتم الاعتراف بها في بند "الأرباح والخسائر الأخرى" في بيان ً الدخل الشامل الموحد.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

٤-٢ ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تابع)

الموجودات المالية (تابع)

إيقاف الاعتراف بالموجودات المالية

إن بند الموجودات المالية (أو حيثما ينطبق، الجزء من بند الموجودات المالية أو الجزء من مجموعة موجودات مالية مماثلة) يتم إيقاف الاعتراف به عندما:

تنتهي الحقوق في الحصول على التدفقات النقدية من بند الموجودات؛ أو
ً بدفع التدفقات النقدية قامت المجموعة بتحويل حقوقها في الحصول على التدفقات النقدية من بند الموجودات أو تحملت التزاما المقبوضة بالكامل دون تأخير جوهري لطرف ثالث بموجب "ترتيب تمرير"، أو
تقوم المجموعة بتحويل حقوقها في استلام التدفقات النقدية من بند الموجودات وإما:
- حولت جميع المخاطر والمزايا المتعلقة ببند الموجودات أو
ً بجميع المخاطر والمزايا المتعلقة ببند الموجودات، إلا أنها ّحولت السيطرة على بند الموجودات. - لم تحول أو تحتفظ فعليا

عندما تكون المجموعة قد حولت حقوقها للحصول على التدفقات النقدية من بند الموجودات أو دخلت في ترتيب تمرير، تقوم بتقييم إذا وإلى أي مدي احتفظت بمخاطر ومزايا الملكية. إذا لم تقم المجموعة بتحويل أو الاحتفاظ بشكل جوهري بجميع مخاطر ومزايا بند الموجودات ولم تحول السيطرة على بند الموجودات، يتم الاعتراف ببند الموجودات إلى الحد الذي يستمر فيه ارتباط المجموعة ببند ُقاس الارتباط المستمر الذي يأخذ شكل ضمان على بند الموجودات الم ل بالقيمة الدفترية الأصلية لبند الموجودات ّحو الموجودات. وي وأقصى مقابل مادي يلزم على المجموعة سداده، أيهما أقل.

الانخفاض في قيمة الموجودات المالية

تقوم المجموعة بالاعتراف بمخصص خسائر الائتمان المتوقعة لكافة أدوات الدين وموجودات العقود غير المحتفظ بها بالقيمة العادلة من ًا للعقد وجميع التدفقات خلال الأرباح أو الخسائر. تستند خسائر الائتمان المتوقعة إلى الفرق بين التدفقات النقدية التعاقدية المستحقة وفق النقدية التي تتوقع المجموعة استلامها. ويتم خصم العجز بعد ذلك بتقريب سعر الفائدة الفعلي الأصلي لبند الموجودات.

يتم الاعتراف بخسائر الائتمان المتوقعة على مرحلتين. بالنسبة لتعرضات الائتمان التي لم يكن بها زيادة جوهرية في المخاطر الائتمانية منذ الاعتراف المبدئي، يتم تكوين مخصص لخسائر الائتمان المتوقعة عن الخسائر الائتمانية التي تنتج عن حالات التعثر المحتملة خلال ً). بالنسبة لتلك التعرضات الائتمانية التي حدث لها زيادة جوهرية في ً الاثني عشر شهرا المقبلة (خسائر الائتمان المتوقعة خلال ١٢ شهرا المخاطر الائتمانية منذ الاعتراف المبدئي، يلزم وجود مخصص خسائر مقابل الخسائر الائتمانية المتوقعة على مدى العمر المتبقي للتعرض، بغض النظر عن توقيت التعثر (خسائر الائتمان المتوقعة على مدى عمر الاستخدام).

عند تحديد ما إذا كانت مخاطر الائتمان لبند الموجودات المالية قد زادت بصورة جوهرية منذ الاعتراف المبدئي وعند تقدير خسائر الائتمان المتوقعة، تأخذ المجموعة بالاعتبار المعلومات المعقولة والداعمة والمتوفرة دون تكلفة أو مجهود زائد. تشتمل هذه المعلومات ْ ًء على الخبرة السابقة للمجموعة والتقييم الائتماني المعزز والمعلومات الاستشرافية. على المعلومات والتحليلات الكمية والنوعية بنا

بالنسبة للذمم المدينة التجارية والذمم المدينة التي لم يصدر بها فواتير والذمم المدينة الأخرى، تقوم المجموعة بتطبيق منهجية مبسطة في حساب خسائر الائتمان المتوقعة ً بناء على خسائر الائتمان المتوقعة على مدى عمر الاستخدام. وقد وضعت المجموعة مصفوفة مخصصات ً بناء على الخبرة السابقة لخسائر الائتمان للمجموعة، وتم تسويتها للعوامل المستقبلية الخاصة بالمدينين والبيئة الاقتصادية. يتم الاعتراف بخسائر الائتمان المتوقعة في بيان الدخل الشامل الموحد.

ً بند الموجودات المالية متعثر عن السداد عندما تشير المعلومات الداخلية أو الخارجية إلى أنه من غير المحتمل قد تعتبر المجموعة أيضا أن تحصل المجموعة على المبالغ التعاقدية القائمة بالكامل قبل مراعاة أي تحسينات ائتمانية تحتفظ بها المجموعة. يتم شطب بند الموجودات المالية عندما لا تكون هناك توقعات استرداد معقولة للتدفقات النقدية التعاقدية.

تقوم المجموعة في تاريخ كل تقرير بتقييم ما إذا كانت الموجودات المالية المسجلة بالتكلفة المطفأة وسندات الدين بالقيمة العادلة من خلال بنود الدخل الشامل الأخرى قد تعرضت لانخفاض في القيمة. يعتبر أن الأصل المالي قد تعرض 'لانخفاض ائتماني' عند وقوع حدث أو أكثر يكون له تأثير سلبي على التدفقات النقدية المستقبلية المقدرة لبند الموجودات المالية.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

٤-٢ ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تابع)

الموجودات المالية (تابع)

الانخفاض في قيمة الموجودات المالية (تابع)

تشتمل الأدلة الموضوعية على تعرض الأصل المالي لانخفاض ائتماني على البيانات الملحوظة التالية:

أزمة مالية حادة يواجهها ُ المصدر؛
ً؛ الإخلال بالعقد، مثل التعثر أو التأخر في السداد لفترة تزيد عن ٩٠ يوما
إعادة هيكلة قرض أو سلفة من قبل المجموعة بناء على شروط ما كانت المجموعة لتقبلها في ظروف أخرى؛
أن يكون من المحتمل تعرض المقترض للإفلاس أو إعادة هيكلة مالية أخرى؛ أو
- عدم وجود سوق نشط للسند نتيجة أزمات مالية.

تقوم المجموعة في تاريخ كل تقرير بتقييم فيما إذا كان هناك دليل بأن بند الموجودات غير المالي (بخلاف المخزون وموجودات العقود موجودات الضرائب المؤجلة) قد انخفضت قيمته. إذا وجد أي دليل على ذلك، أو عندما يتطلب إجراء اختبار سنوي للانخفاض في القيمة، تقوم المجموعة بتقييم المبلغ الممكن تحصيله لبند الموجودات. إن مبلغ بند الموجودات الممكن تحصيله هو القيمة العادلة لبند الموجودات أو ة المنتجة للنقد ناقصا الاستخدام أيهما أعلى ويتم تحديده لبند الموجودات الفردي، إلا إذا كان بند الموجودات لا ً الوحد تكاليف البيع وقيمة ينتج تدفقات نقدية داخلية مستقلة إلى حد كبير عن تلك الناتجة من الموجودات الأخرى أو مجموعة موجودات أخرى. عندما تتجاوز القيمة الدفترية لبند الموجودات أو الوحدة المنتجة للنقد المبلغ الممكن تحصيله، يعتبر بند الموجودات منخفض القيمة ويتم تخفيضه إلى المبلغ الممكن تحصيله. أثناء تقييم قيمة الاستخدام، يتم خصم التدفقات النقدية المستقبلية المقدرة للقيمة الحالية لها باستخدام سعر خصم ما قبل الضريبة والذي يعكس تقييمات السوق الحالية للقيمة الزمنية للأموال والمخاطر المقتصرة على بند الموجودات أو الوحدة المنتجة للنقد. صا اليف البيع، يتم استخدام نموذج التقييم المناسب. يتم تثبيت هذه الاحتسابات بمضاعفات تقييم أسعار أسهم ً أثناء تحديد القيمة العادلة ناق تك الشركات التابعة المتداولة للعموم أو مؤشرات القيمة العادلة المتوفرة الأخرى.

يتم الاعتراف بخسائر الانخفاض في القيمة في بيان الدخل الشامل الموحد في مجموعات المصروفات التي تتفق مع عمل بند الموجودات المنخفضة قيمته. يتم تخصيص خسائر انخفاض القيمة المعترف بها أولا لتخفيض القيمة الدفترية لأية شهرة تجارية مخصصة للوحدات المنتجة للنقد ثم لتخفيض القيم الدفترية للموجودات الأخرى في الوحدة المنتجة للنقد على أساس تناسبي.

بالنسبة للموجودات باستثناء الشهرة التجارية، يتم إجراء تقييم بتاريخ كل تقرير لتحديد فيما إذا كان يوجد مؤشر بأن خسائر الانخفاض في ا سابقا فضت. إذا وجد ذلك المؤشر، تقوم المجموعة بتقييم مبلغ بند الموجودات الممكن ً القيمة المعترف به ربما لم تعد موجودة أو انخ ا فقط إذا كان هناك تغير في الافتراضات ً تحصيله أو الوحدة المنتجة للنقد. يتم عكس خسائر الانخفاض في القيمة المعترف بها سابق المستخدمة لتحديد مبلغ بند الموجودات الممكن تحصيله منذ الاعتراف بخسائر الانخفاض في القيمة الأخير. إن عملية العكس محدودة لكيلا تزيد القيمة الدفترية لبند الموجودات عن المبلغ الممكن تحصيله، أو لا تزيد عن القيمة الدفترية التي سيتم تحديدها، صافية من الاستهلاك، إذا لم يتم الاعتراف بخسارة الانخفاض في القيمة لبند الموجودات في سنوات سابقة. يتم الاعتراف بذلك العكس في بيان الدخل الشامل الموحد.

المطلوبات المالية وأدوات حقوق الملكية الصادرة من قبل المجموعة

ية أو كأدوات حقوق ملكية وفقا اقيات التعاقدية. يتم تصنيف ً يتم تصنيف أدوات الدين وحقوق الملكية إما كمطلوبات مال لجوهر الاتف المطلوبات المالية ضمن نطاق المعيار رقم ٩ من المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية كمطلوبات مالية بالقيمة العادلة من خلال الأرباح سبا ية عند الاعتراف المبدئي. ً أو الخسائر أو قروض وسلفيات أو أدوات مشتقة حسبما يكون منا . تحدد المجموعة تصنيف المطلوبات المال

الذمم الدائنة التجارية والأخرى

يتم الاعتراف بالمبالغ المستحقة الدفع في المستقبل مقابل تزويد المجموعة ببضاعة أو خدمات سواء استلمت المجموعة فواتير من الموردين أو لم تستلم.

التزامات عقود الإيجار

في تاريخ بدء عقد الإيجار، تقوم المجموعة بالاعتراف بالتزامات عقود الإيجار المقاسة بالقيمة الحالية لدفعات عقد الإيجار التي يتوجب ً أية حوافز إيجار سدادها على مدى فترة عقد الإيجار. تتضمن دفعات عقد الإيجار دفعات ثابتة (بما في ذلك دفعات ثابتة جوهرية) ناقصا مدينة ودفعات الإيجار المتغيرة التي تعتمد على المؤشر أو المعدل، والمبالغ المتوقع دفعها بموجب ضمانات القيمة المتبقية. وتشمل دفعات يضا ممارسة لخيار الشراء المؤكد بشكل معقول أن تمارسه المجموعة ودفع غرامات إنهاء عقد الإيجار، إذا كانت مدة ً الإيجار أ سعر ال الإيجار تعكس أن المجموعة تمارس خيار الإنهاء. يتم الاعتراف بدفعات الإيجار المتغيرة التي لا تعتمد على المؤشر أو المعدل كمصروف في الفترة التي يحدث فيها الحدث أو الشرط الذي يؤدي لحدوث الدفعة.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

٤-٢ ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تابع)

المطلوبات المالية وأدوات حقوق الملكية الصادرة من قبل المجموعة (تابع)

التزامات عقود الإيجار (تابع)

عند احتساب القيمة الحالية لدفعات عقد الإيجار، تستخدم المجموعة معدل الاقتراض المتزايد في تاريخ بدء عقد الإيجار إذا كان سعر الفائدة الضمني في عقد الإيجار غير قابل للتحديد بسهولة. بعد تاريخ بدء العقد، تتم زيادة مبلغ التزامات عقود الإيجار لتعكس ازدياد الفائدة وتخفيض دفعات الإيجار. بالإضافة إلى ذلك، تتم إعادة قياس القيمة الدفترية لالتزامات عقود الإيجار إذا كان هناك تعديل أو تغيير في مدة عقد الإيجار أو تغيير في دفعات عقد الإيجار الثابتة والجوهرية أو تغيير في التقييم لشراء بند الموجودات ذو الصلة.

القروض والسلفيات

ً تكاليف المعاملة المنسوبة لها مباشرة. ً يتم الاعتراف بالقروض بالقيمة الع لأجل مبدئيا ادلة للمبلغ المقبوض ناقصا

والسلفيات التي يترتب عليها فوائد لاحقا لفة المطفأة باستخدام طريقة سعر الفائدة الفعلي. ً بعد الاعتراف المبدئي، يتم قياس القروض بالتك يتم الاعتراف بالأرباح والخسائر في بيان الدخل الموحد عندما يتم إيقاف الاعتراف بالمطلوبات وكذلك من خلال عملية الإطفاء.

المطلوبات المالية الأخرى

بعد خصم تكاليف المعاملات ويتم قياسها لاحقا فأة باستخدام طريقة ً المالية الأخرى مبدئيا بالتكلفة المط ً يتم قياس المطلوبات بالقيمة العادلة، سعر الفائدة الفعلي، ويتم الاعتراف بمصروفات الفائدة على أساس العائد الفعلي.

إن طريقة سعر الفائدة الفعلي هي طريقة احتساب التكلفة المطفأة لبند مطلوبات مالية وتخصيص مصروفات الفائدة على مدى الفترة المعنية. إن سعر الفائدة الفعلي هو السعر الذي يخصم به الدفعات النقدية المستقبلية المقدرة من خلال العمر المقدر لبند المطلوبات المالية، ا يكون مناسبا فترة أقصر. ً أو، عندم ،

إيقاف الاعتراف بالمطلوبات المالية

تقوم المجموعة بإيقاف الاعتراف بالمطلوبات المالية فقط عندما، يتم إعفاء المجموعة من التزاماتها أو إلغائها أو انتهائها. تقوم المجموعة ً أيضا باستبعاد الالتزامات المالية عندما يتم تعديل شروطها وتكون التدفقات النقدية للالتزامات المعد ً كبيرا، وفي هذه ً لة مختلفة اختلافا الحالة يتم الاعتراف بالتزامات مالية جديدة تستند إلى الشروط المعدلة بالقيمة العادلة. عند إيقاف الاعتراف بالمطلوبات المالية، يتم الاعتراف بالفرق بين القيمة الدفترية المعنية والمبلغ المدفوع (بما في ذلك أي موجودات غير نقدية محولة أو مطلوبات مفترضة) في بيان الدخل الموحد.

مقاصة الأدوات المالية

تتم مقاصة الموجودات المالية والمطلوبات المالية ويدرج صافي المبلغ في بيان المركز المالي الموحد في حال وجود حق قانوني ملزم ً لتسوية المبالغ المعترف بها وتوفر الرغبة في السداد على أساس الصافي، لتحقيق الموجودات وتسوية المطلوبات بشكل متزامن. حاليا

تعويضات نهاية الخدمة

تقوم المجموعة بتكوين مخصصات للمبالغ الواجبة الدفع لقاء مكافأة نهاية الخدمة للموظفين. تستند المبالغ المستحقة الدفع عن هذه المزايا ً لإتمام الحد الأدنى من فترة الخدمة. يؤخذ مخصص للتكاليف المتوقعة لهذه على الراتب النهائي وطول مدة الخدمة للموظفين خضوعا المزايا على مدى فترة الخدمة.

بخصوص الموظفين المؤهلين ومواطني مجلس التعاون الخليجي المؤهلون من المواطنين ومواطني دول مجلس التعاون الخليجي، تقدم المجموعة مساهمات في صندوق تقاعد تم تأسيسه من قبل الهيئة العامة للمعاشات والتأمينات الاجتماعية وتحتسب كنسبة مئوية من رواتب الموظفين. تقتصر التزامات المجموعة على هذه المساهمات والتي ّ تحمل للمصاريف عند استحقاقها.

المخصصات

يتم الاعتراف بمخصص ما عند وجود التزام قانوني أو ضمني على المجموعة نتيجة حدث سابق، ومن المرجح أن تكون التدفقات الخارجية، للموارد التي تتضمن مزايا اقتصادية ضرورية من أجل تسديد الالتزام ويمكن عمل تقدير معقول لمبلغ الالتزام. إذا توقعت المجموعة بأن بعض أو كل المخصص سيتم تسديده، يتم الاعتراف بالمبلغ المسدد كبند موجودات منفصل ولكن فقط عندما تكون التسديدات شبه مؤكدة. يتم عرض المصروفات المتعلقة بأي مخصص في بيان الدخل الشامل الموحد صافية من أي تسديدات.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

٤-٢ ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تابع)

المخصصات (تابع)

يتم قياس المخصصات بالقيمة الحالية للمصروفات المتوقعة المتوجبة لسداد الالتزام في نهاية فترة التقرير، باستخدام سعر ما قبل الضريبة الذي يعكس تقييمات السوق الحالية للقيمة الزمنية للمال والمخاطر الخاصة بالالتزام.

يتم مراجعة المخصصات في تاريخ كل تقرير وتعدل لتمثل أفضل التقديرات الحالية. إذا لم يعد من المرجح بأن تكون التدفقات الخارجية، للموارد التي تتضمن مزايا اقتصادية ضرورية من أجل تسديد الالتزام، يتم عكس المخصص.

قياس القيمة العادلة

تقوم المجموعة بقياس الأدوات المالية، مثل الاستثمار في الأوراق المالية والتحوطات، بالقيمة العادلة في كل تاريخ تقرير.

إن القيمة العادلة هي السعر الذي سيتم استلامه لبيع بند موجودات أو دفعه لتحويل بند مطلوبات في معاملة منتظمة بين المشاركين في السوق في تاريخ قياس القيمة العادلة. يستند قياس القيمة العادلة على افتراض بأن المعاملة لبيع بند الموجودات أو لتحويل بند المطلوبات ً الموجودات أو بند المطلوبات. تحدث إما في السوق الرئيسي لبند الموجودات أو بند لبند المطلوبات أو في السوق الأكثر تفضيلا

إن القيمة العادلة لبند الموجودات أو بند المطلوبات يتم قياسها باستخدام الافتراضات التي سيستخدمها المشاركون في السوق عند تسعير بند السوق يتصرفون وفقا ً الموجودات أو بند المطلوبات، على افتراض أن المشاركين في لمصلحتهم الاقتصادية.

إن قياس القيمة العادلة لبند الموجودات غير المالية يأخذ بالاعتبار قدرة المتعاملين في السوق على تحقيق مزايا اقتصادية باستخدام بند الموجودات بأفضل الوسائل أو بيعه إلى متعامل آخر في السوق الذي سوف يستخدم بند الموجودات بأفضل الوسائل الممكنة.

بخصوص الاستثمارات المتداولة في الأسواق المالية النشطة، يتم تحديد القيمة العادلة بالرجوع إلى أسعار العطاءات المتداولة في السوق.

إن القيمة العادلة للبنود ذات الفائدة يتم تقديرها بناء على التدفق النقدي المخصوم باستخدام أسعار فائدة لبنود ذات شروط ودرجة مخاطر مشابهة.

بالنسبة للاستثمارات في أسهم غير متداولة يتم تحديد القيمة العادلة بالرجوع إلى القيمة السوقية لاستثمارات مشابهه أو ً بناء على توقعات التدفق النقدي المخصوم.

يتم احتساب القيمة العادلة لعقود صرف العملات الأجنبية الآجلة بالرجوع إلى القيمة الحالية لأسعار الصرف الآجلة ذات الاستحقاقات المشابهة.

يتم تحديد القيمة العادلة لمقايضات سعر الفائدة بالرجوع إلى القيمة السوقية للأدوات المشابهة.

تقوم المجموعة باستخدام أساليب التقييم المناسبة في الظروف حيث تكون المعلومات الكافية متوفرة لقياس القيمة العادلة، والاستفادة بالحد الأقصى من استخدام المدخلات الملحوظة ذات علاقة والحد من استخدام المدخلات غير الملحوظة.

إن جميع الموجودات والمطلوبات التي تقاس قيمتها العادلة أو يتم الإفصاح عنها في البيانات المالية الموحدة يتم تصنيفها ضمن تسلسل ومبينة كما يلي استنادا خلات الأساسية لقياس القيمة العادلة ككل: ً القيمة العادلة لأقل مستوى من المد

المستوى ١ قياسات القيمة العادلة هي تلك المشتقة من الأسعار المتداولة في الأسواق النشطة (غير المعدلة) لموجودات أو مطلوبات مماثلة.
المستوى ٢ قياسات القيمة العادلة هي تلك المشتقة من المدخلات غير الأسعار المتداولة المدرجة ضمن المستوى ١ والملحوظة لبند موجودات أو مطلوبات إما بصورة مباشرة (أي كأسعار) أو بصورة غير مباشرة (أي مشتقة من الأسعار).
المستوى ٣ قياسات القيمة العادلة هي تلك المشتقة من أساليب التقييم التي تشتمل على مدخلات لبند موجودات أو بند مطلوبات لا تستند على بيانات السوق الملحوظة (مدخلات غير ملحوظة).

بخصوص الموجودات والمطلوبات المثبتة في البيانات المالية الموحدة على أساس متكرر، تحدد المجموعة فيما إذا كانت التحويلات قد تمت بين مستويات في التسلسل بإعادة تقييم التصنيف في نهاية كل فترة لإعداد التقارير المالية.

لأغراض الإفصاحات عن القيمة العادلة، حددت المجموعة أصناف الموجودات والمطلوبات على أساس طبيعة وخواص وأخطار الموجودات أو المطلوبات ومستوى تسلسل القيمة العادلة كما هو موضح أعلاه.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

٣ المعلومات القطاعية

ً لذلك، فإن لأغراض الإدارة، يتم تنظيم المجموعة في قطاع واحد بناء على منتجاتها وخدماتها، وهي قطاع التطوير العقاري. وفقا المجموعة لديها قطاع واحد فقط تقوم بإصدار تقارير بشأنه. تراقب الإدارة النتائج التشغيلية لقطاع أعمالها كوحدة مفردة لغرض اتخاذ القرارات حول توزيع المصادر وتقييم الأداء.

قطاعاتالأعمال

تتعلق الإيرادات والنتائج التشغيلية والموجودات والمطلوبات المدرجة ضمن البيانات المالية الموحدة بقطاع تطوير العقارات في المجموعة.

القطاعاتالجغرافية

تعمل المجموعة حاليا العربية المتحدة، وبالتالي، فإن النتائج التشغيلية والموجودات والمطلوبات المدرجة في ً فقط في دولة الإمارات البيانات المالية الموحدة تتعلق بعملياتها في دولة الإمارات العربية المتحدة.

٤ الإيرادات وتكلفة الإيرادات

٢٠٢٠ ألف
٧٫٣٠٠٫٨٢٣ ) وندومونيوم السكنية (الك المجمعات ١٫٨٣١٫٠١٥ ٦٢٦٫٤٤٥ تطوير وخدمات أراضي وقطع تجارية	الإيرادات شقق بيع الفلل بيع وحدات بيع
----------------- ٩٫٧٥٨٫٢٨٣ =============
٥٫١٤٠٫٢١٠ ) وندومونيوم السكنية (الك المجمعات ١٫٠٢٩٫٨٨١ ١٠٩٫٧٧٨ أراضي وقطع تجارية ------------------------ ٦٫٢٧٩٫٨٦٩	الإيرادات تكلفة شقق تكلفة الفلل تكلفة وحدات تكلفة
======= معنية: زمنية نقطة وعند زمنية فترة مدى على بها المعترف الإيرادات تقسيم	يلي فيما
٢٠٢٠ ألف
٩٫٣٠٩٫٠٢٥ زمنية فترة ٤٤٩٫٢٥٨ معينة زمنية ----------------------------	مدى على - نقطة عند -

١٢٫٧٤٦٫١٣٨ ٩٫٧٥٨٫٢٨٣ ======= ====== ======== =====

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

٥ مصروفات البيع والمصروفات العمومية والإدارية

٢٠١٩ ألف درهم	٢٠٢٠ ألف درهم
٥٦٤٫٣٥٦	٥٤٩٫٠١٨	والتسويق البيع مصروفات
٢٥٧٫٧٤٦	١٦٣٫٤٥٤	علاقة ذات ومصروفات رواتب
٧٩٫٦١٥	١٢٥٫٥٩٢	العقارات إدارة مصروفات
٢٥٫٥٢٥	١٨٫٨٨٣	١٤) (إيضاح الاستخدام) حق موجودات ذلك في (بما استهلاك
٥٣٨٫٩٢١	٤٤٧٫٩٠١	أخرى مصروفات
------------------------------ ١٫٤٦٦٫١٦٣	------------------------------ ١٫٣٠٤٫٨٤٨
=== ==========	=============

خلال السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ،٢٠٢٠ لم تقم المجموعة بإجراء أي مساهمات مجتمعية (:٢٠١٩ لا شيء).

٦ إيرادات التمويل

٢٠١٩ ألف درهم	٢٠٢٠ ألف درهم
١٤٠٫٤٩٩ ١٠٫٨٣٢	٥٦٫٧٢٥ -	البنوك لدى الثابتة الودائع من التمويل إيرادات أخرى تمويل إيرادات
------------------------------ ١٥١٫٣٣١ =============	---------- -------------------- ٥٦٫٧٢٥ ========= ====

٧ تكاليف التمويل

٢٠١٩ ألف درهم	٢٠٢٠ ألف درهم
٢٦٩٫٥١٢ ١٩٫٣٢١	١٤٥٫١٨٨ ١٥٥٫١٢٤	٢٤) اح علاقة (إيض ذي طرف من وقروض مصرفية قروض – التمويل تكاليف أخرى تمويل تكاليف
------------------------------ ٢٨٨٫٨٣٣	------------------------------ ٣٠٠٫٣١٢

============= =============

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

٨ النقد والأرصدة المصرفية

٢٠١٩ ألف درهم	٢٠٢٠ ألف درهم
١٫٠١٩ ٤٫٢٢٥٫٤٨١	٩٩٣ ٣٫٣٤٩٫٠٠٤	الصندوق في النقد البنوك لدى وودائع الطلب وتحت جارية حسابات
------------------------------ ٤٫٢٢٦٫٥٠٠ ====== =======	------------------------------ ٣٫٣٤٩٫٩٩٧ =============

يبلغ النقد وما يعادله كما في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠ مبلغ ٣٫٣٠٧٫٨٠٠ ألف درهم (:٢٠١٩ ٣٫٩٢٨٫٧٠٩ ألف درهم) وذلك بعد خصم ً التسهيلات التي تم الحصول عليها من عدة بنوك تجارية في دولة الإمارات العربية المتحدة والتي تستحق السداد عند الطلب. راجع أيضا إيضاح .^١٨

إن النقد لدى البنوك يحقق فوائد بأسعار ثابتة حسب المعدلات السائدة على الودائع البنكية. إن الودائع الثابتة قصيرة الأجل مودعة لفترات مختلفة ما بين يوم واحد وثلاثة أشهر، وذلك يعتمد على المتطلبات النقدية الفورية للمجموعة، وتحقق فوائد حسب المعدلات السائدة على الودائع قصيرة الأجل المعنية.

كما في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠ تم الاحتفاظ بمبلغ ٣٫٢٧٨٫٨٣٤ ألف درهم (:٢٠١٩ ٤٫١٣٤٫٣٤٥ ألف درهم) لدى بنوك من أجل الدفعات المقدمة المستلمة من العملاء مقابل بيع عقارات لغرض التطوير والتي تم إيداعها في حسابات ضمان. هذه الودائع/الأرصدة غير مرهونة.

٩ الذمم المدينة التجارية والذمم المدينة التي لم يصدر بها فواتير

٢٠١٩ ألف درهم	٢٠٢٠ ألف درهم
١٫٢١١٫٨٨٨	١٫٢٧٢٫٤٠٢	التجارية الدائنة الذمم ،ً صافي شهرا ١٢ خلال القبض مستحقة مبالغ
------------------------------ ٤٫٤٥٢٫٥٦٤ ٢٫٩٤٥٫٢١٨	------------------------------ ٤٫٠٤٥٫٠١٧ ٤٫٣٧٥٫٢١٧	فواتير بها يصدر لم التي المدينة الذمم ً شهرا ١٢ خلال فواتير بها يصدر لم مدينة ذمم ،ً صافي شهرا ١٢ بعد فواتير بها يصدر لم مدينة ذمم
------------------------------ ٧٫٣٩٧٫٧٨٢	------------------------------ ٨٫٤٢٠٫٢٣٤
------------------------------ ٨٫٦٠٩٫٦٧٠ ========= ====	------------------------------ ٩٫٦٩٢٫٦٣٦ =============	فواتير بها يصدر لم التي المدينة والذمم التجارية المدينة الذمم إجمالي

إن الذمم المدينة التجارية والذمم المدينة التي لم يصدر بها فواتير المبينة أعلاه صافية من مبلغ ٤٨٫٤٩٧ ألف درهم (:٢٠١٩ ٥٦٫٦٢٩ ألف درهم) تتعلق بمخصص للديون المشكوك في تحصيلها، وتمثل أفضل تقديرات الإدارة للخسائر المتوقعة على الذمم المدينة التجارية .ً تعتبر جميع الذمم المدينة الأخرى قابلة للتحصيل. والمستحقة منذ أمد لأكثر من ٩٠ يوما

فيما يلي الحركة في مخصص الديون المشكوك في تحصيلها خلال السنة:

	٢٠١٩ ألف درهم	٢٠٢٠ ألف درهم
	٥٦٫٦٢٩	٥٦٫٦٢٩	السنة بداية في الرصيد
	-	١٠٫٨٧٥	السنة خلال المرصود المخصص
	-	١٩٫٠٠٧) (	السنة خلال المعكوس المخصص
	------------------------------ ٥٦٫٦٢٩	------------------------------ ٤٨٫٤٩٧	السنة نهاية في الرصيد
===	==========	=============

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

٩ الذمم المدينة التجارية والذمم المدينة التي لم يصدر بها فواتير (تابع)

فيما يلي تحليل أعمار صافي الذمم المدينة التجارية والذمم المدينة التي لم تصدر بها فواتير في ٣١ ديسمبر:

	القيمة خفاض تتعرض لان	متأخرة ولم السداد
أكثر من ٩٠ يوم ألف درهم	من ٦٠ إل ى ٩٠ يوم ألف درهم	من ٣٠ إل ى ٦٠ يوم ألف درهم	أقل من ٣٠ يوم ألف درهم	متأخرة غير ولم السداد تتعرض القيمة لانخفاض ألف درهم	الإجمالي ألف درهم
١٫٠٦٧٫٨٠٧	٤١٫٦٩٣	٨٩٫٢٨٦	٧٣٫٦١٦	٨٫٤٢٠٫٢٣٤	٩٫٦٩٢٫٦٣٦	٢٠٢٠
========== ٨١٦٫٥٩٨	========== ٨٦٫٣٧٣	========== ٩٩٫٥٢٤	========== ٢٠٩٫٣٩٣	========== ٧٫٣٩٧٫٧٨٢	========== ٨٫٦٠٩٫٦٧٠	٢٠١٩
==========	==========	==========	==========	==========	==========

راجع الإيضاح رقم ٢٧ (أ) حول مخاطر الائتمان التي تتعلق بالذمم المدينة التجارية والذمم المدينة التي لم تصدر بها فواتير، والذي يناقش كيف تدير المجموعة وتقيس جودة الائتمان للذمم المدينة التجارية والذمم المدينة التي لم تصدر بها فواتير ولم تتأخر ولم تتعرض لانخفاض القيمة.

١٠ موجودات وذمم مدينة وودائع أخرى ومصروفات أخرى مدفوعة مقدماً

	٢٠٢٠ ألف درهم	٢٠١٩ ألف درهم
٢٤) (إيضاح علاقة ذات أطراف من المستحق	٣٫٢٣٥٫١٧٣	٢٫٤٤٦٫٣٠٧
وآخرين مقاولين إلى مقدما مدفوعة مبالغ	٦٦١٫٣٧٧	١٫٠٩٠٫٨٦٧
المؤجلة (١) المبيعات عمولة	٦٢١٫٢٤١	٧٧٢٫٧٢٨
للتحصيل القابلة المضافة القيمة ضريبة	١٠٤٫٥٧٩	١٩٥٫١٥١
ً مقدما مدفوعة مصروفات	٧٫١٨٢	١٦٫١٢٧
أخرى وودائع مدينة ذمم	٣٩٫١٥٣ -------------------------------	٧٥٫٨٥٧ -------------------------------
	٤٫٦٦٨٫٧٠٥ =============	٤٫٥٩٧٫٠٣٧ ===== ========
لودائع التجارية وا المدينة والذمم الأخرى الموجودات استحقاق بيان يلي فيما

		مقدماً : المدفوعة ت والمصروفا
٢٫٣٤٦٫٣٣٤	٢٫٩٩٧٫٧٠٥	ً شهرا ١٢ خلال
٢٫٢٥٠٫٧٠٣	١٫٦٧١٫٠٠٠	شهرا ١٢ بعد
------------------------------- ٤٫٥٩٧٫٠٣٧	------------------------------- ٤٫٦٦٨٫٧٠٥
=============	=============

(١) يتم إطفاء مصروفات عمولة المبيعات المؤجلة المتكبدة للحصول على أو الوفاء بالعقود مع العملاء على مدى فترة استيفاء التزامات الأداء، إن وجدت.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

١١ عقارات لغرض التطوير

	٢٠٢٠ ألف درهم	٢٠١٩ ألف درهم
السنة بداية في الرصيد	١٤٫٧٣٩٫٣٢٥	١٢٫٣٦٨٫٢٥٣
السنة خلال المتكبدة ف زائدا: التكالي :ً التكاليف السنة خلال إيرادات لتكاليف المحولة ناقصا :ً المحول ٢٤) الأم (إيضاح الشركة (إلى) من/ ناقصا	٥٫٨٢٥٫٣٥٥ ) ( ٦٫٢٧٩٫٨٦٩ ( ١٨٤٫٧٧٧	١٠٫١٢٦٫٢٥٢ ) ٧٫٦٨٥٫١٥٢ (٧٠٫٠٢٨)
السنة نهاية في الرصيد	------------------------------ ١٤٫٤٦٩٫٥٨٨	------------------------------ ١٤٫٧٣٩٫٣٢٥
	=============	=============

إن العقارات المستحوذ عليها أو التي تم إنشاؤها أو قيد الإنشاء لغرض البيع خلال سير الأعمال العادية يتم تصنيفها كعقارات لغرض التطوير وتشتمل على تكاليف ما يلي:

حقوق التملك الحر والتأجير للأرض؛
المبالغ المدفوعة للمقاولين لقاء الإنشاءات وتشتمل على تكاليف إنشاءات البنية التحتية؛ و
تكاليف الإقراض وتكاليف التخطيط والتصميم وتكاليف إعداد الموقع والأتعاب المهنية لقاء الخدمات القانونية، ضريبة تحويل العقارات وتكاليف الإنشاءات غير المباشرة والتكاليف الأخرى ذات العلاقة.

جزءا المقدرة لإتمام المشاريع من أجل تحديد التكاليف ً يتم تخصيص تكاليف البنية التحتية المشتركة لعدة مشاريع وتشكل من التكاليف العائدة إلى الإيرادات التي تم تثبيتها. تقدر دورة التطوير لبعض العقارات لغرض التطوير بأكثر من عشرة سنوات.

تم خلال السنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠ رسملة مبلغ ١٠٦٫١٨٨ ألف درهم (:٢٠١٩ ١٦٢٫٩٢٠ ألف درهم) على أنه تكلفة افتراض لتشيد عقارات لغرض التطوير.

١٢ قروض لائتلافات مشتركة

٢٠١٩ ألف درهم	٢٠٢٠ ألف درهم
٧٩٨٫١٦٨ ١١١٫٥٤٩	٨٦١٫٣٥٩ ١١٣٫٨٨٩	ذ.م.م سي دابليو دي الجنوب دبي إعمار (١٣) ذ.م.م فيوز تاون أولد
------------------------------ ٩٠٩٫٧١٧ ======== =====	------- ----------------------- ٩٧٥٫٢٤٨ ==== =========

وفقا ولا يترتب عليها أي فائدة. ً إن القروض إلى ائتلافات مشتركة غير مضمونة وتستحق السداد لشروط الاتفاقية

١٣ استثمارات في ائتلافات مشتركة

	٢٠٢٠ ألف درهم	٢٠١٩ ألف درهم
(١) ذ.م.م سي دابليو دي الجنوب دبي إعمار (٢) ذ.م.م سكوير زعبيل (٣) ذ.م.م فيوز تاون أولد	١٩٧٫٩٤٣ ٢٣٤٫٥٣٦ ٨٣٫٨٨٣	١٠٩٫٣٠٥ ٢٣٤٫٤٧٢ ١٨٤
السنة نهاية في المشتركة الائتلافات في الاستثمار صافي	------------------------------ ٥١٦٫٣٦٢ =============	------------------------------ ٣٤٣٫٩٦١ =========== ==

(١) خلال سنة ،٢٠١٥ أبرمت الشركة الأم اتفاقية مشروع مشترك مع مؤسسة مدينة دبي للطيران لتطوير مشروع إعمار الجنوب. تم تأسيس المشروع المشترك في دولة الإمارات العربية المتحدة بتاريخ ٩ مايو ٢٠١٦ وتم تشغيله تحت اسم إعمار دبي الجنوب ذ.م.م ("إعمار الجنوب")، والتي تمتلك الشركة الأم حصة فيه بنسبة .٪٥٠ تشارك المنشأة بصورة رئيسية في أنشطة تطوير العقارات. راجع كذلك الإيضاح ٢٤(٢).

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

١٣ استثمارات في ائتلافات مشتركة (تابع)

(٢) بتاريخ ٩ يناير ،٢٠١٧ أبرمت الشركة الأم اتفاقية مشروع مشترك مع شركة ميراس زعبيل المملوكة لشركة ميراس فينشر وان بيرسون ذ.م.م. لغرض تطوير مشروع ذو استخدامات مختلطة في دولة الإمارات العربية المتحدة. تمتلك الشركة الأم حصة ملكية بنسبة ٪٥٠ في شركة المشروع المشترك، زعبيل سكوير ذ.م.م ("زعبيل سكوير"). راجع كذلك الإيضاح ٢٤(٢).
(٣) بتاريخ ١٥ مايو ،٢٠١٨ أبرمت المجموعة اتفاقية مشروع مشترك مع بعض مالكي أراضي مجمع برج خليفة الرئيسي بهدف تطوير الأرض وبيع العقارات في دولة الإمارات العربية المتحدة. تمتلك المجموعة حصة ملكية بنسبة ٪٦١.٢٥ في شركة المشروع المشترك، أولد تاون فيوز ذ.م.م ("أولد تاون").

لدى المجموعة حصص الملكية بشكل فعلي التالية في ائتلافاتها المشتركة:

الملكية	نسبة
٢٠١٩	٢٠٢٠	التأسيس بلد
٪٥٠.٠٠	٪٥٠.٠٠	المتحدة العربية الإمارات	ذ.م.م سي دابليو دي الجنوب دبي إعمار
٪٥٠.٠٠	٪٥٠.٠٠	المتحدة العربية الإمارات	ذ.م.م سكوير زعبيل
٪٦١.٢٥	٪٦١.٢٥	المتحدة العربية الإمارات	ذ.م.م فيوز تاون أولد

يلخص الجدول التالي بيان الإيرادات الشاملة للائتلافات المشتركة للمجموعة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر :٢٠٢٠

	الجنوب إعمار دبي دي دابليو سي ذ .م.م ألف درهم	زعبيل سكوير ذ .م.م ألف درهم	أولد تاون فيوز ذ .م.م ألف درهم	الإجمالي ألف درهم
الإيرادات	١٧٩٫٨٩٤	-	٢٩٢٫٧٢٠	٤٧٢٫٦١٤
للسنة شاملة (الخسائر) ال الإيرادات/ إجمالي	========== ٢٨٫٣١٦	========== ٢٦	== ======== ١٣٦٫٦٥٠	========== ١٦٤٫٩٩٢
الشركات مالكي إلى العائدة خسائر) الأرباح/ (ال	========== ٢٨٫٣١٦	========== ٢٦	==== ====== ١٣٦٫٦٥٠	========== ١٦٤٫٩٩٢
السنة ائر) أرباح/ (خس من المجموعة حصة	========== ١٤٫١٥٨ ==========	========== ١٣ ==========	=== ======= ٨٣٫٦٩٨ ======== ==	========== ٩٧٫٨٦٩ ==========

يلخص الجدول التالي بيان الإيرادات الشاملة للائتلافات المشتركة للمجموعة للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر :٢٠١٩

	الجنوب إعمار دبي دي دابليو سي ذ.م.م ألف درهم	زعبيل سكوير ذ .م.م ألف درهم	أولد تاون ذ.م.م ألف درهم	الإجمال ي ألف درهم
الإيرادات	٤٨٢٫٥١٥	-	-	٤٨٢٫٥١٥
للسنة شامل (الخسائر) ال الإيرادات/ إجمالي	========== ٩٩٫٩٤٤	========== (٤٦)	========== -	========== ٩٩٫٨٩٨
الشركات مالكي إلى العائدة الأرباح	========== ٩٩٫٩٤٤	========== (٤٦)	========== -	========== ٩٩٫٨٩٨
السنة أرباح من المجموعة حصة	========== ٤٩٫٩٧٢ ==========	========== (٢٣) ==========	========== - ==========	========== ٤٩٫٩٤٩ ==========

لم يتم استلام توزيعات أرباح خلال السنة من الائتلافات المشتركة.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

١٣ استثمارات في ائتلافات مشتركة (تابع)

يلخص الجدول التالي بيانات المركز المالي كما في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠ للائتلافات المشتركة للمجموعة:

	الجنوب إعمار دبي سي ذ.م.م دي دابليو ألف درهم	زعبيل سكوير ذ .م.م ألف درهم	تاون فيوز أولد ذ .م.م ألف درهم	الإجمالي ألف درهم
يعادله وما نقد ذلك في (بما الموجودات إجمالي درهم) ألف ٧٠٧٫٧١٧ بقيمة	٢٫٠٤١٫٤٢٥	٦٤٣٫١١٩	٣٢٧٫٢٧٤	٣٫٠١١٫٨١٨
المطلوبات إجمالي	١٫٦٤٥٫٥٣٩	١٧٤٫٠٤٧	١٩٠٫٣٢٢	٢٫٠٠٩٫٩٠٨
الموجودات صافي	٣٩٥٫٨٨٦	٤٦٩٫٠٧٢	١٣٦٫٩٥٢	١٫٠٠١٫٩١٠
الموجودات صافي في المجموعة حصة	========== ١٩٧٫٩٤٣ ==========	========== ٢٣٤٫٥٣٦ ==========	========== ٨٣٫٨٨٣ ==========	========== ٥١٦٫٣٦٢ ==========

يلخص الجدول التالي بيانات المركز المالي كما في ٣١ ديسمبر ٢٠١٩ للائتلافات المشتركة للمجموعة:

	الجنوب إعمار دبي سي ذ.م.م دي دابليو	زعبيل سكوير ذ	أولد تاون فيوز ذ	الإجمالي
	ألف درهم	.م.م ألف درهم	.م.م ألف درهم	ألف درهم
يعادله وما نقد ذلك في (بما الموجودات إجمالي درهم) ألف ٤٦٦٫٥٩٥ بقيمة	١٫٨٣٩٫٩٥٨	٦٤٧٫٠٢٧	٢٨٧٫٩٨٣	٢٫٧٧٤٫٩٦٨
المطلوبات إجمالي	١٫٦٢١٫٣٤٩	١٧٨٫٠٨٣	٢٨٧٫٦٨٣	٢٫٠٨٧٫١١٥
الموجودات صافي	٢١٨٫٦٠٩	٤٦٨٫٩٤٤	٣٠٠	٦٨٧٫٨٥٣
الموجودات صافي في المجموعة حصة	========== ١٠٩٫٣٠٥ ==========	========== ٢٣٤٫٤٧٢ ==========	========== ١٨٤ ==========	========== ٣٤٣٫٩٦١ ==========

كما في ٣١ ديسمبر ،٢٠٢٠ إن الائتلافات المشتركة للمجموعة لديها التزامات بمبلغ ٣٫٠٩٩٫٣٠٧ ألف درهم (:٢٠١٩ ٢٫٧١٨٫٦١٨ ألف درهم).

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

١٤ الممتلكات والآلات والمعدات

:^٢٠٢٠

	أجهزة الكمبيوتر
		والمعدات	الأثاث		موجودات ح ق
	الأرض والمباني	المكتبية	والتركيبات	السيارات	الاستخدام	الإجمالي
	ألف درهم	ألف درهم	ألف درهم	ألف درهم	ألف درهم	ألف درهم
التكلفة:
٢٠٢٠ في ١ يناير	٥٨٫٣٥٧	١٦٫٠٩٨	٢٣٫٦٨٤	٢٤	١٣٫٣١٩	١١١٫٤٨٢
الإضافات	-	٣١	٦١٣	٦	-	٦٥٠
بر ٢٠٢٠ في ٣١ ديسم	---------------- ٥٨٫٣٥٧	---------------- ١٦٫١٢٩	---------------- ٢٤٫٢٩٧	---------------- ٣٠	---------------- ١٣٫٣١٩	---------------- ١١٢٫١٣٢
تراكم: الاستهلاك الم	----------------	----------------	----------------	----------------	----------------	----------------
٢٠٢٠ في ١ يناير	٢٢٫٨٥٧	٦٫١٥٤	١٩٫٨٥٣	٩	٧٫٩٧٤	٥٦٫٨٤٧
يضاح ٥) حمل للسنة (إ الاستهلاك الم	٥٫٨٣٦	٤٫٨٦٠	٢٫٨٣٧	٥	٥٫٣٤٥	١٨٫٨٨٣
بر ٢٠٢٠ في ٣١ ديسم	---------------- ٢٨٫٦٩٣	---------------- ١١٫٠١٤	---------------- ٢٢٫٦٩٠	---------------- ١٤	---------------- ١٣٫٣١٩	---------------- ٧٥٫٧٣٠
الدفترية: صافي القيمة	----------------	----------------	----------------	----------------	----------------	----------------
بر ٢٠٢٠ في ٣١ ديسم	٢٩٫٦٦٤	٥٫١١٥	١٫٦٠٧	١٦	-	٣٦٫٤٠٢
	======	======	======	======	======	======

:^٢٠١٩

	أجهزة الكمبيوتر
		والمعدات	الأثاث		موجودات ح ق
	الأرض والمباني	المكتبية	والتركيبات	السيارات	الاستخدام	الإجمالي
	ألف درهم	ألف درهم	ألف درهم	ألف درهم	ألف درهم	ألف درهم
التكلفة:
٢٠١٩ في ١ يناير	٥٨٫٣٥٧	٥٫٦٨١	٣٥٫٨٩٩	٢٤	-	٩٩٫٩٦١
الإضافات	-	١٠٫٤١٧	٧٦٨	-	١٣٫٣١٩	٢٤٫٥٠٤
الاستبعادات	-	-	(١٢٫٩٨٣)	-	-	(١٢٫٩٨٣)
بر ٢٠١٩ في ٣١ ديسم	---------------- ٥٨٫٣٥٧	---------------- ١٦٫٠٩٨	---------------- ٢٣٫٦٨٤	---------------- ٢٤	---------------- ١٣٫٣١٩	---------------- ١١١٫٤٨٢
تراكم: الاستهلاك الم	----------------	----------------	----------------	----------------	----------------	----------------
٢٠١٩ في ١ يناير	١٧٫٠٢١	١٫٢١٣	٢٣٫٣٦٥	٣	-	٤١٫٦٠٢
يضاح ٥) حمل للسنة (إ الاستهلاك الم	٥٫٨٣٦	٤٫٩٤١	٦٫٧٦٨	٦	٧٫٩٧٤	٢٥٫٥٢٥
ت د الاستبعادا الاستهلاك عن	-	-	(١٠٫٢٨٠)	-	-	(١٠٫٢٨٠)
بر ٢٠١٩ في ٣١ ديسم	---------------- ٢٢٫٨٥٧	---------------- ٦٫١٥٤	---------------- ١٩٫٨٥٣	---------------- ٩	---------------- ٧٫٩٧٤	---------------- ٥٦٫٨٤٧
الدفترية: صافي القيمة	----------------	----------------	----------------	----------------	----------------	----------------
بر ٢٠١٩ في ٣١ ديسم	٣٥٫٥٠٠	٩٫٩٤٤	٣٫٨٣١	١٥	٥٫٣٤٥	٥٤٫٦٣٥
	======	======	======	======	======	======

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

١٥ الذمم الدائنة التجارية والأخرى

	٢٠٢٠	٢٠١٩
	ألف درهم	ألف درهم
أراضي لشراء دائنون	٣٫٥٦٤٫٩٥٣	٤٫١٨٨٫١١٩
المشاريع عقود تكلفة ت ومخصصا مستحقات	٣٫١٣٥٫٩٦٢	٣٫٢٩٤٫٢٦٨
٢٤) اح علاقة (إيض ذات أطراف إلى الدفع مستحقة مبالغ	٤٫٥٠٨٫٧٦٨	٤٫١٤١٫٠٣٧
تجارية دائنة ذمم	٩٢٨٫٢٤٧	٧٨٥٫٦٣١
الدفع مستحقة مبيعات عمولات	١٢٠٫٥٨٣	٧٢٫٢٦٩
الحكومية للجهات الدفع مستحقة مبالغ	١٨٢٫٥٣٧	٦٦٫٢٤١
أخرى دائنة وذمم استحقاقات	٤٤٦٫٧١٤	٥٤٠٫٨٥٩
الإيجار التزامات	-	٥٫٥٢٥
	--------- --------------------- ١٢٫٨٨٧٫٧٦٤	- ----------------------------- ١٣٫٠٩٣٫٩٤٩
	=============	=============

إن الذمم الدائنة التجارية والذمم الدائنة الأخرى (بخلاف المبالغ مستحقة الدفع لأطراف ذات علاقـة (راجـع الإيضـ اح ٢٤(٣)) لا يترتـب عليها فوائد ولغـرض التوضـيح حـول عمليـة إدارة مخـاطر الائتمـان الخاصـة بالمجموعـة وبيـان اسـ تحقاق المطلوبـات الماليـة، (راجـع الإيضاح رقم ٢٧ (ج).

١٦ سلفيات من العملاء

٢٠١٩ ألف درهم	٢٠٢٠ ألف درهم
٥٫٠٧٥٫٧٣١ ١٠٫٨٥٣٫٢٠٦ ) ١٢٫٥٠٢٫٥٧٨	٣٫٤٢٦٫٣٥٩ ٨٫٨٤١٫١١١ ) ( ٩٫٥٣٤٫٤٢٩ (	السنة بداية في الرصيد السنة خلال افات زائدا: الإض :ً الإيراد السنة خلال بها المعترف ات ناقصا
------------------------------ ٣٫٤٢٦٫٣٥٩ = ============	------------------------------ ٢٫٧٣٣٫٠٤١ =============	السنة نهاية في الرصيد

تيفائها جزئيـا كمـا فـي ٣١ ديسـمبر ً تم تخصيص المبلغ الكلي من سعر البيع لالتزامات أداء للمجموعة التي لـم يـتم اسـتيفائها/ لـم يـتم اسـ ٢٠٢٠ بمبلغ ١٧٫٣٩٤٫٩٢٨ ألف درهم (:٢٠١٩ ٢٤٫٤٢٠٫٣٩١ ألف درهم). تتوقع المجموعة أن يتم الاعتراف بالتزامات الأداء التـي لم يتم استيفائها كإيرادات خلال فترة تتراوح من -١ ٥ سنوات.

١٧ ذمم المحتجزات الدائنة

٢٠١٩ ألف درهم	٢٠٢٠ ألف درهم
٣٩٤٫٦٥٩ ٤٣٠٫١١٠	٤٥٤٫٤٦٦ ٤٠٠٫١٥٨	شهر ١٢ خلال المستحقة الدائنة المحتجزات ذمم شهر ١٢ بعد المستحقة الدائنة المحتجزات ذمم
------------------------------ ٨٢٤٫٧٦٩ =============	------------------------------ ٨٥٤٫٦٢٤ =============

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

١٨ قروض وسلفيات تخضع لفائدة

	٢٠٢٠	٢٠١٩
	ألف درهم	ألف درهم
السنة بداية في الرصيد	٣٫٧٦٣٫٢٦٧	٣٫٩٦٦٫٨٤٠
:ً القروض السنة خلال ة المسحوب زائدا	٤٤٩٫٢٣٩	٣٫٧٦٣٫٢٦٧
( السنة خلال فوعة المد : المبالغ صا ناق	) ( ٤٩٧٫٣٠٩ ------------------------------	) ٣٫٩٦٦٫٨٤٠ ------------------------------
السنة نهاية في الرصيد	٣٫٧١٥٫١٩٧	٣٫٧٦٣٫٢٦٧
:ً الجزء ( مباشرة المنسوبة التكاليف من المطفأ غير ناقصا	٣٫٧٥١)	(٥٫٦٦١)
السنة نهاية في لفائدة تخضع التي والسلفيات القروض صافي	------------------------------ ٣٫٧١١٫٤٤٦	------------------------------ ٣٫٧٥٧٫٦٠٦
	=============	= ============

خلال ،٢٠١٩ قامت المجموعة بسداد تسهيل المرابحة، واستفادت من تسهيل ائتمـاني متجـدد مدتـه ٥ سـنوات بقيمـة ١٫٠٠٠٫٠٠٠ ألـف ،ً دولار أمريكي (٣٫٦٧٣٫٠٠٠ ألف درهم). إن هذا التسهيل غير مضمون، ويخضع لمعدل فائدة بواقع ٣ أشهر ليبـور + ٪١٫٢٥ سـنويا وهو متاح حتى سـنة .٢٠٢٢ يخضـ ع هـذا التسـهيل لـ بعض التعهـدات الماليـ ة. فـي ٣١ ديسـمبر ،٢٠٢٠ قامـت المجموعـة بسـحب مبلـغ ١٫٠٠٠٫٠٠٠ ألف دولار أمريكي (٣٫٦٧٣٫٠٠٠ ألف درهم) من التسهيل. تم عرض هذه التسهيلات في البيانات الماليـة الموحـدة بمبلـغ ٣٫٦٦٩٫٢٤٩ ألف درهم (:٢٠١٩ ٣٫٤٥٩٫٨١٥ ألف درهم )، بعد خصم التكلفة غير المطفأة المنسوبة مباشرة للمعاملة.

كمـ ا فـي ٣١ ديسـمبر ،٢٠٢٠ تـم إدراج مبلـغ ٤٢٫١٩٧ ألـف درهـم (٣١ ديسـمبر :٢٠١٩ ٢٩٧٫٧٩١ ألـف درهـم) ضـمن القـروض والسلفيات التي تخضع لفائدة حيث يمثل ذلك المبلغ التسهيلات التي تم الحصول عليها من عدة بنوك تجارية في دولـة الأمـ ارات العربيـة المتحدة ويستحق سدادها عنـد الطلـب. إن الرصـيد القـائم المتبقـي البـالغ ٣٫٦٦٩٫٢٤٩ ألـف درهـم (:٢٠١٩ ٣٫٤٥٩٫٨١٥ ألـف درهـم) للقروض التي تترتب عليها فوائد يستحق السداد بعد ١٢ شهر من تاريخ التقرير.

١٩ رأس المال

٢٠١٩ ألف درهم	٢٠٢٠ ألف درهم
٨٫٠٠٠٫٠٠٠	٨٫٠٠٠٫٠٠٠	سهم لكل درهم ١ بقيمة سهم ٨٫٠٠٠٫٠٠٠٫٠٠٠ به: المصرح المال رأس سهم) لكل درهم ١ بقيمة سهم ٨٫٠٠٠٫٠٠٠٫٠٠٠ (:٢٠١٩
============= ٤٫٠٠٠٫٠٠٠ =============	============= ٤٫٠٠٠٫٠٠٠ =============	١ بقيمة سهم ٤٫٠٠٠٫٠٠٠٫٠٠٠ بالكامل: والمدفوع المصدر المال رأس سهم) لكل درهم ١ بقيمة سهم ٤٫٠٠٠٫٠٠٠٫٠٠٠ (:٢٠١٩ سهم لكل درهم

٢٠ الاحتياطي القانوني

وفقا للمادة رقم ٦١ من النظام الأساسي للشركة والمادة رقم ٢٣٩ من القانون الاتحادي لدولة الإمـارات العربيـة المتحـدة رقـم (٢) لسـنة ً ،٢٠١٥ يتم تخصيص ٪١٠ من صافي الربح السنوي للاحتياطي القانوني حتى يصل إلى ٪٥٠ من رأس المال المـ دفوع. قامـت الشـركة بتحويل مبلغ ١٦٥٫٧٣١ ألف درهم إلى الاحتياطي القانوني من صافي الأرباح للسنة (:٢٠١٩ ٢٧٠٫٠١١ ألف درهم).

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

٢١ ربحية السهم

يتم احتساب الربح الأساسي للسهم بتقسيم صافي أرباح أو خسائر السنة العائدة إلى مالكي الشـركة علـى المتوسـط المـرجح لعـدد الأسـهم العادية القائمة خلال السنة.

يتم احتساب الربح المخفف للسهم بتقسيم صافي الأرباح أو الخسائر العائدة إلى مالكي الشركة على المتوسط المرجح لعدد الأسهم العاديـة خلال السنة زائدا المتوسط المرجح لعدد الأسهم التي ستصدر عند تحويل جميع الأسهم المحتملة العادية المخففة إلى أسهم عادية. ً القائمة

إن المعلومات الضرورية لاحتساب الربح الأساسي والمخفف للسهم هي كما يلي:

الربحية: الشركة مالكي إلى المنسوبة الأرباح	٢٠٢٠ ألف درهم ١٫٦٥٧٫٣١٠ =============	٢٠١٩ ألف درهم ٢٫٧٠٠٫١١٩ =============
بالألاف الأسهم عدد السهم لربحية الأساسية الأسهم لعدد المرجح المتوسط	٢٠٢٠ ٤٫٠٠٠٫٠٠٠ =============	٢٠١٩ ٤٫٠٠٠٫٠٠٠ ======== =====
السهم: ربحية رهم) والمخففة (د الأساسية السهم ربحية -	٢٠٢٠ ٠.٤١ =============	٢٠١٩ ٠.٦٨ =============

^٢٢ الضمانات والمطلوبات الطارئة

أصدرت المجموعة كفالة أداء بمبلغ ٦٫٥٠٣٫٥٠٦ ألف درهم (:٢٠١٩ ٦٫٨٠٠٫٢٣٩ ألف درهم) إلى مؤسسة التنظيم العقاري فـي دبـي كضمان عن مشاريعها بموجب الأنظمة الخاصة بمؤسسة التنظيم العقاري.

٢٣ الارتباطات

في ٣١ ديسمبر ،٢٠٢٠ كان لدى المجموعة التزامات بمبلغ ٦٫٤٣٤٫٠٨٥ ألـف درهـم (:٢٠١٩ ٩٫٨٦٥٫١٥١ ألـف درهـم). تمثـل هـذه الالتزامات قيمة العقود المبرمة من قبل المجموعة، بما في ذلك العقود المبرمة لشراء قطـع الأراضـ ي فـي نهايـة السـنة بعـد خصـ م قيمـة الفواتير المقبوضة والمبالغ المستحقة في ذلك التاريخ.

ً لاتفاقية التطوير المبرمة بين المجموعة وميناء راشد، لـدى المجموعـة التـزام بـدفع ٪٣٠ مـن الأربـ اح المسـتقبلية ً على ذلك، وفقا علاوة على مدى دورة حياة مشروع ميناء راشد.

كان هناك بعض المطالبات تم تقديمها من قبل مقاولين تتعلق بعدة مشاريع للمجموعة في سياق الأعمال العادية والتي من غير المتوقع أن ينتج عنها التزامات جوهرية لم يتم رصد مخصص بشأنها.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

٢٤ إفصاحات الأطراف ذات العلاقة

لغرض هذه البيانات المالية الموحدة، تعتبر الأطراف ذات علاقة بالمجموعة، إذا كان لدى المجموعـة القـدرة، مباشـرة أو غيـر مباشـرة، على السيطرة على الطرف أو ممارسة تأثير جوهري عليه في اتخاذ القرارات المالية والتشـغيلية أو العكـس بـالعكس، أو عنـدما تخضـ ع لعلاقة أفرادا ً المجموعة والطرف للسيطرة المشتركة (منشآت شقيقة). يمكن أن تكون الأطراف ذات ا أو منشآت أخرى.

معاملات الأطراف ذات العلاقة

خلال السنة، كانت هناك المعاملات الجوهرية التالية مع الأطراف ذات العلاقة، والتي تمت أثنـاء سـير الأعمـال العاديـة وبشـروط متفـق عليها بين الأطراف:

	٢٠٢٠	٢٠١٩
	ألف درهم	ألف درهم
الأم: الشركة
دناه) راجع (٢) أ الإيرادات (	٢٠٧٫٢٥٧	٢٢٨٫٩٥٧
أدناه) (راجع (١) والإدارية العمومية ت والمصروفا البيع مصروفات	٢٩٣٫٠٤١	٤١٣٫٤٨٩
أدناه) (٣) (راجع التمويل تكلفة	٥٩٫٨٥٦	٧٨٫٧٧٨
(٣) أدناه) (راجع مستلم تمويل	٦٥٥٫٠٠٠	٢٫٤٠١٫٣٤٧
أدناه) (٣) (راجع تمويل سداد	) - ٨٢٥٫٠٠٠ (
الأم لشركة من/ (إلى) ا التطوير لغرض عقارات تحويل	١٨٤٫٧٧٧	(٧٠٫٠٢٨ )
	=============	=============

	٢٠٢٠	٢٠١٩
	ألف درهم	ألف درهم
الشقيقة: المنشآت
والإدارية العمومية ت والمصروفا البيع مصروفات	١٤٫١٦٠	٢١٫٣٢٨
العقارات تطوير مصروفات	٩٢٫٤٨٠	٤١٫٨١٦
	=============	=============
بهم: العلاقة ذات والأطراف العليا الإدارة وموظفي الإدارة مجلس أعضاء
والإدارية العمومية ت والمصروفا البيع مصروفات	٤١٣	١٫١١٤
	===== ========	=============

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

٢٤ إفصاحات الأطراف ذات العلاقة (تابع)

أرصدة الأطراف ذات العلاقة

فيما يلي أرصدة الأطراف ذات العلاقة الجوهرية (وبنود بيان المركز المالي الموحد التي أدرجت هذه الأرصدة ضمنها):

	٢٠٢٠ ألف	٢٠١٩ ألف
الأم: الشركة	درهم	درهم
أخرى ومصروفات أخرى وودائع مدينة وذمم موجودات
أدناه) (٢) (راجع مقدما مدفوعة	٣٫٢٠٧٫٣٩١	٢٫٤١٩٫٨٦٦
دناه) (١) و(٣) أ راجع والأخرى ( التجارية الدائنة الذمم	٤٫٤٧٥٫٦٩٦	٤٫١٣٩٫٢٩٦
التابعة: المنشآت	=============	=============
ً مقدما مدفوعة أخرى ومصروفات أخرى وودائع مدينة وذمم موجودات	٢٧٫٧٨٢	٢٦٫٤٤١
والأخرى التجارية الدائنة الذمم	٣٣٫٠٧٢	١٫٧٤١
	=============	=============

(١) تخصيص مصروفات الشركة:

قامت الشركة الأم بتقديم بعض المهام للمجموعة وتم تخصيص التكاليف المرتبطة بهذه المهام إلى المجموعة. شـ ملت هـذه المهـام أقسـام الموارد البشرية والخزانة وعلاقات المستثمرين والقسم المالي والمحاسبي والامتثال وتكنولوجيا المعلومات والامتثال للقـوانين ولقـ وانين ويق. وفقا ، تم تخصيص مصروفات الشركة من قبل الشركة الأم على أسـاس نسـبة ٪٣ ً الشركات وتطوير الأعمال والتس لاتفاقية العلاقة من إيرادات المجموعة.

(^٢) المبالغ القابلة للاسترداد من الشركة الأم:

يمثل ذلك الأرصدة القابلة للاسترداد من الشركة الأم فيما يتعلق بتكاليف التطوير المتكبدة لمشروعات تطوير العقارات المخصصة للبيع في مشروع خور دبي. وفقا لما تم الاتفاق عليه في اتفاقية التحويل الرئيسية، قامت الشركة الأم بتحويل خدمات التطوير المتعلقة بأعمال تطوير العقارات المخصصة للبيع في مشروع خور دبي إلى الشركة، والتي تتكبد بـه الشـركة تكـاليف التطـوير بمـا فيهـا تكـاليف البنيـة صدة وفقا فق عليها في اتفاقية التحويل الرئيسية. ً التحتية. سيتم استرداد هذه الأر للشروط المت

(^٣) المبالغ المستحقة الدفع إلى الشركة الأم:

إن المبالغ المستحقة الدفع إلى الشركة الأم غير مضمونة وتتضمن مبلغ ٢٫٥٨٤٫٧٥٠ ألف درهـم (:٢٠١٩ ٢٫٧٥٤٫٧٥٠ ألـف درهـم) ًا. راجع أيضا اح .١٥ لدى المجموعة إجمالي تسـ هيل ائتمـاني بمبلـغ ١٫٣٥٠٫٠٠٠ ً ئدا ٪١.٤ سنو إيض ً يترتب عليه فائدة بسعر ليبور زا ي ألف دولار أمريكي (٤٫٩٥٨٫٥٥٠ ألف درهم).

تعويضات موظفي الإدارة العليا

إن تعويضات موظفي الإدارة العليا خلال السنة كانت كما يلي:

	٢٠٢٠	٢٠١٩
	ألف درهم	ألف درهم
الأجل قصيرة تعويضات	٥٤٫٥٦٤	٨٢٫٢٤١
للموظفين الخدمة نهاية تعويضات	١٫٦٣٠	٢٫٦٨٣
	------------------------------ ٥٦٫١٩٤	------------------------------ ٨٤٫٩٢٤
	=============	=============

خلال السنه، بلغ عدد موظفي الإدارة العليا ٥٣ موظف (:٢٠١٩ ٥١ موظف).

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

٢٥ القيم العادلة للأدوات المالية

تتألف الأدوات المالية من الموجودات المالية والمطلوبات المالية.

تتألف الموجودات المالية للمجموعة من النقد والأرصدة المصرفية والـذمم المدينـة التجاريـة والـذمم المدينـة التـي لـم يصـدر بهـا فـواتير والقروض إلى الائتلافات المشتركة والذمم المدينة الأخرى والودائـع والمبـالغ المسـتحقة مـن الأطـراف ذات العلاقـة. تتـألف المطلوبـات المالية للمجموعة من القروض والسلفيات التي يترتب عليها فوائد والذمم الدائنة التجارية وذمم المحتجزات الدائنة والمبالغ المستحقة إلـى أطراف ذات علاقة والذمم الدائنة الأخرى.

يتم إدراج القيمة العادلة للأدوات المالية بالمبالغ التي يمكن بها تبادل الأدوات في معاملة حاليـة بـين الأطـراف الراغبـة، باسـتثناء عمليـة البيع القسري أو التصفية.

لف جوهريا بيـر وذلـك بسـبب فتـرات الاسـتحقاق قصـيرة الأجـل لهـذه ً إن القيم العادلة للأدوات المالية لا تخت عن قيمها الدفتريـة بشـكل ك الأدوات.

٢٦ توزيعات الأرباح

لم يوافق مساهمي الشركة على دفع توزيعات أرباح للسنة المنتهية في ٢٠١٩ خلال اجتماع الجمعيـة العموميـة السـ نوي المنعقـد فـي ٢١ يونيو ٢٠٢٠ .

اقترح أعضاء مجلس إدارة الشركة عدم دفع توزيعات أرباح للسنة المنتهية في .٢٠٢٠

٢٧ أهداف وسياسات إدارة المخاطر المالية

نظرة عامة تتعرض المجموعة للمخاطر التالية نتيجة استخدامها الأدوات المالية:

مخاطر الائتمان، مخاطر السوق، و مخاطر السيولة.

يعرض هذا الإيضاح المعلومات حول تعرض المجموعة لكل من المخاطر أعلاه، وأهداف وسياسات وعمليات المجموعـة لقيـاس وإدارة المخاطر وإدارة المجموعة لرأس المال.

لدى مجلس الإدارة مسؤولية شاملة لإنشاء ومراقبة إطار عمل لإدارة مخاطر المجموعة. إن الإدارة العليا للمجموعة مسؤولة عن تطوير ومراقبة سياسات إدارة مخاطر المجموعة وتقديم تقارير دورية بأنشطتها إلى مجلس الإدارة.

رسـميا فـي بعـض الأمـ اكن ً إن إطار عمل إدارة المخاطر المالية الحالية لدى المجموعة تمثل مزيج من سياسـات إدارة المخـاطر الموثقـة وسياسات إدارة المخاطر غير الرسمية في أماكن أخرى. إن سياسات إدارة مخـ اطر المجموعـة (الرسـمية وغيـر الرسـمية) يـتم وضـعها لتحديد وتحليل المخاطر التي تواجهها المجموعة ولوضع حدود وضـ وابط مخـاطر ملائمـة ومراقبـة المخـاطر والتقيـد بتلـك الحـدود. يـتم مراجعة سياسات وأنظمة إدارة المخاطر بصورة دورية لإدراج التغيرات في أوضاع السوق وأنشطة المجموعة.

تشرف لجنة التدقيق لدى المجموعة على مراقبة الإدارة للالتزام بسياسات وإجراءات إدارة مخاطر المجموعة ومراجعة كفاية إطار عمل إدارة المخاطر فيما يتعلق بالمخاطر التي تواجهها المجموعة. إن لجنة التدقيق لدى المجموعة يتم مساعدتها في الدور الإشرافي مـن قبـل قسم التدقيق الداخلي. يتعهد قسم التدقيق الداخلي بالمراجعة الدورية وغير الدورية لضوابط وإجراءات إدارة المخـاطر ويقـدم تقريـر عـن النتائج إلى لجنة التدقيق.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

٢٧ أهداف وسياسات إدارة المخاطر المالية (تابع)

نظرة عامة (تابع)

إن المطلوبات المالية الرئيسية الخاصة بالمجموعة، تتألف من القـروض والسـلفيات التـي تترتـب علهـا فوائـد والمبـالغ المحتجـزة الدائنـة والمبالغ المستحقة لأطراف ذات علاقة والذمم الدائنة التجارية والذمم الدائنة الأخرى. إن الغرض الرئيسي مـن هـذه الأدوات الماليـة هـو الحصول على التمويل لعمليات المجموعة. توجد لدى المجموعة موجودات مالية متنوعة مثل الأرصدة لدى البنوك والنقد فـي الصـندوق والذمم المدينة التجارية والتي لم يصدر بها فواتير والقرض إلى المشاريع المشتركة والمبـالغ المسـتحقة مـن أطـراف ذات علاقـة والـ ذمم المدينة الأخرى والودائع، التي تنتج مباشرة من عملياتهم.

يقوم مجلس الإدارة بمراجعة السياسات والموافقة عليها لإدارة كل من تلك المخاطر وهي ملخصة أدناه:

أ) مخاطر الائتمان

مخاطر الائتمان هي مخاطر الخسائر المالية لـدى المجموعـ ة إذا عجـز العميـل أو الطـرف المقابـل فـ ي أداة ماليـة عـن الوفـاء بالتزاماتـه التعاقدية. تتعرض المجموعة لمخاطر الائتمان بشكل رئيسي من ذممها المدينة من العملاء والأطراف ذات علاقة بما في ذلك الائتلافـات المشتركة والذمم المدينة الأخرى ومن أنشطتها المالية، بما في ذلك الودائع لدى البنوك والمؤسسات المالية.

الذمم المدينة التجارية والتي لم يصدر بها فواتير والأخرى

إن تعرض المجموعة لمخاطر الائتمان يتأثر بشكل رئيسي بالسمات الفردية لكل عميل. إن ديموغرافية قاعـ دة العمـلاء لـدى المجموعـة، بما في ذلك المخاطر الأساسية لمجال العمل والبلد التي يعمل بها العملاء لها تأثير أقل على المخاطر الائتمانية.

أبرمت المجموعة عقود لبيع وحدات سكنية وتجارية وقطع أراضي بنظام الأقساط. إن الأقسـاط محـددة فـي العقـود. تتعـرض المجموعـة لمخاطر الائتمان بخصوص الأقساط المستحقة. ومع ذلك، يتم تحويل الملكية القانونية للوحـدات السـكنية التجاريـة وقطـع الأراضـ ي إلـى المشتري فقط بعـد تحصـيل جميـع الأقسـاط. بالإضـافة لـذلك، يـتم مراقبـة الأقسـاط المسـتحقة علـى أسـاس مسـتمر، ممـ ا يجعـل تعـرض المجموعة لمخاطر ديون معدومة غير جوهري.

تقوم المجموعة بتكوين مخصص للانخفاض في القيمة بتاريخ إعداد التقارير المالية ويمثل تقديراتها لخسائر الائتمان المتوقعة بخصوص الذمم المدينة التجارية والتي لم يصدر بها فواتير والأخرى. تستند معدلات المخصصـات إلـى عـدد أيـام التـأخر عـن السـداد لمجموعـات ً وقيمـ ة الوقـت مقابـل المـال ومعقوليـة المعلومـات مختلفة من العملاء ذات أنماط خسائر مماثلة. يعكس الحسـاب النتيجـة الأكثـر احتمـالا الداعمة المتاحة في وقـت التقريـر المـالي عـن الأحـداث السـابقة والظـروف الحاليـة وتوقعـات الظـروف الاقتصـادية المسـتقبلية. سـتقوم ً بناء على معلومات مستقبلية. المجموعة بمعايرة الجدول لتعديل تجربة خسائر الائتمان السابقة

تتعلق المبالغ المستحقة من أطراف ذات علاقة بالمعاملات التي تنتج أثناء سير الأعمال العادية بالحد الأدنى من مخاطر الائتمان.

الموجودات المالية والودائع النقدية الأخرى

بخصوص مخاطر الائتمان الناتجة من الموجودات المالية الأخرى للمجموعة، والتي تشمل الأرصـدة لـدى البنـوك والنقـ د فـي الصـندوق والقروض إلى مشاريع مشتركة والذمم المدينة والودائع الأخرى، فإن تعرض المجموعة لمخاطر الائتمان ينتج من عجز الطرف المقابـل مع الأخذ بعين الاعتبار أن الحد الأقصى للخسارة يساوي المبلغ المدرج لهذه الموجودات.

ة المجموعة وفقا قـوم المجموعـة ً يتم إدارة المخاطر الائتمانية من الأرصدة البنكية والمؤسسات المالية من قبل خزين لسياسة المجموعـة. ت بالحد من التعرض للمخاطر الائتمانية عن طريق إيداع الأرصدة لـدى بنـوك محليـة ذات سـمعة طيبـ ة فقـط. مـع الأخـ ذ بالاعتبـار سـابقة أعمال البنوك التي تتعامل معها المجموعة، لا تتوقع الإدارة فشل أي طرف مقابل في الوفاء بالتزاماته.

بلغ إجمالي الموجودات بالتكلفة المطفأة ١٧٫٢٨٤٫٩٥٧ ألف درهم (:٢٠١٩ ١٦٬٢٤٧٬٨٠٤ ألف درهم).

الضمانات

إن سياسة المجموعة هي تقديم الضمانات المالية فقط إلى شركاتها التابعة وبعـ ض الائتلافـات المشـتركة. للحصـول علـى تفاصـيل حـول الضمانات القائمة بتاريخ إعداد التقارير، راجع الإيضاح رقم ٢٢ حول البيانات المالية الموحدة.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

٢٧ أهداف وسياسات إدارة المخاطر المالية (تابع)

أ) مخاطر الائتمان (تابع)

تركيزات المخاطر الزائدة

تنتج التركيزات عندما يشترك عدد من الأطراف المقابلة في أنشطة متشابهة، أو في أنشطة في نفس المنطقة الجغرافيـة، أو عنـ دما يكـون لهم سمات اقتصادية مماثلـة ممـا قـد يجعـ ل عنـدهم الاسـتعداد لمواجهـة التزامـات تعاقديـة تتـأثر بشـكل مماثـل بـالتغيرات فـي الظـروف الاقتصادية أو السياسية أو غيرها. تشير التركيزات إلى الحساسية النسبية لأداء المجموعة نحو التطورات التي تـؤثر علـى قطـاع أعمـال بذاته.

من أجل تجنب تركيزات المخاطر الزائدة، تتضمن سياسات وإجراءات المجموعة إرشادات محـددة تركـز علـى الاحتفـاظ بمحـافظ ماليـة متنوعة، وبالتالي يتم السيطرة على تركيزات مخاطر الائتمان المحددة وإدارتهـا. تسـتخدم المجموعـة تحوطـات نوعيـة لإدارة تركيـزات المخاطر على مستوى العلاقة وقطاع العمل.

إن الحد الأقصى للتعرض لمخاطر الائتمان في تاريخ إعداد التقرير هو القيمة الدفترية لكل فئة من الموجودات المالية.

ب) مخاطر السوق

تمثل مخاطر السوق المخاطر نتيجة تقلبات القيمة العادلة للتدفقات النقدية المستقبلية للأداة المالية بسبب التغيرات في أسعار السـوق، مثـل مخاطر أسعار العملات الأجنبية ومخاطر أسعار الفائدة التي سـتؤثر علـى دخـل المجموعـة أو قيمـة أدواتهـا الماليـة المحـتفظ بهـا. تتـأثر الأدوات المالية بأسعار السوق التي تشمل القروض والسلفيات التي تترتب عليها فوائد والودائع. إن الهدف من إدارة مخـاطر السـوق هـو إدارة ومراقبة تعرضات مخاطر السوق من خلال مؤشرات مقبولة وتحقيق أفضل العوائد.

التعرض لمخاطر أسعار الفائدة

تمثل مخاطر أسعار الفائدة مخاطر تقلبات القيمة العادلة أو التدفقات النقدية المستقبلية بسبب التغيـرات فـي أسـعار الفائـدة فـي السـوق. إن تعرض المجموعة لمخاطر التغيرات في أسعار الفائدة بالسوق تتعلق بشكل رئيسي بالتزامات الـديون طويلـة الأجـل لـ دى المجموعـة مـع أسعار الفائدة المتغيرة.

تقـوم المجموعـة بـ إدارة مخـاطر أسـ عار الفائـدة لـديها بالحصـول علـى محفظـة متوازنـة مـن القـروض والسـلفيات ذات الأسـعار الثابتـة والمتغيرة. إن الفوائد عن الأدوات المالية ذات الأسعار المتغيرة يتم إعادة تسعيرها علـى فتـرات أقـل مـن سـ نة وإن الفوائـد عـن الأدوات المالية ذات الأسعار الثابتة يتم تثبيتها إلى حين استحقاق الأداة. عدا الظروف التجارية والعامة، فإن تعـرض المجموعـة لمخـاطر السـوق من حيث التغيرات في سعر الفائدة يتعلق بصورة رئيسية بالاقتراض من المؤسسات المالية.

يبين الجدول التالي الحساسية نحو التغيرات الممكنة في أسعار الفائدة، بعـد تـأثير محاسـبة التحـوط، مـع ثبـات كافـة المتغيـرات الأخـ رى الخاصة بأرباح المجموعة قبل الضريبة (من خلال تأثير أسعار القروض المتغيرة).

٢٠١٩		٢٠٢٠
إيرادات/ حساسية الفائدة مصروفات ألف درهم	في نقاط التغير الأساس	حساسية إيرادات/ مصروفات الفائدة ألف درهم	في نقاط التغير الأساس
٣٧٫٦٣٣	١٠٠+	٣٧٫١٥٢	١٠٠+	فوائد عليها تترتب التي والسلفيات القروض
٢٧٫٥٤٨	١٠٠+	٢٥٫٨٤٨	١٠٠+	والأخرى التجارية الدائنة الذمم

إن حساسية سعر الفائدة المبينة أعلاه تتعلق بصورة رئيسية بالموجودات الماليـ ة والمطلوبـ ات الماليـة بـدرهم الإمـارات العربيـة المتحـدة ا د لدى المجموعة أي تعرضات صافية جوهرية بخصـوص الموجـودات الماليـة والمطلوبـات الماليـة المصـنفة بعمـلات ً نظر لأنه لا يوج أخرى غير الدرهم.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

٢٧ أهداف وسياسات إدارة المخاطر المالية (تابع)

ج) مخاطر السيولة

تمثل مخاطر السيولة المخاطر التي تكون فيها المجموعـة غيـ ر قـادرة علـى الوفـاء بالتزاماتهـا الماليـة عنـد اسـتحقاقها. تقـوم المجموعـة بمراقبـة مخـاطر نقـص الأمـوال باسـ تخدام طريقـة أداة التخطـ يط النقـدي المتكـرر. تأخـذ هـذه الطريقـة فـي الاعتبـار اسـتحقاق كـل مـن الاستثمارات المالية والموجودات المالية (مثال: الذمم المدينة التجارية وموجودات مالية أخرى) والتدفقات النقدية المقدرة من العمليات.

إن التدفقات النقدية ومتطلبات التمويل والسيولة لشركات المجموعة يتم مراقبتها بصورة مركزيـة تحـت سـيطرة خزينـة المجموعـة. وإن الهدف من هذا النظام المركزي هو زيادة كفاءة وفعالية إدارة مصادر رأس المال للمجموعة لأقصى حد ممكن. إن هـدف المجموعـ ة هـو الحفاظ علـى التـوازن بـ ين اسـتمرارية التمويـل والمرونـة باسـتخدام الســـحوبات علـى المكشـ ـوف مـن البنـوك والقـروض البنكيـ ة. تقـوم المجموعة بإدارة مخاطر السيولة بالاحتفاظ باحتياطيات كافية وتسهيلات بنكية وتسهيلات قروض، وذلك بمراقبة التدفقات النقدية الفعليـة المتوقعة باستمرار ومقارنة استحقاق الموجودات والمطلوبات المالية.

يا قد كافي عند الطلب لتلبية المصروفات التشغيلية المتوقعة بما في ذلك خدمة الالتزامات المالية. ً لدى المجموعة حال ن

موعة استنادا الى الدفعات التعاقدية غير المخصومة. ً إن الجدول المشار إليه أدناه يلخص استحقاق المطلوبات المالية للمج

في كما ٢٠٢٠ ٣١ ديسمبر المالية المطلوبات	من سنة أقل ألف درهم	من ١ إلى ٥ سنوات ألف درهم	أكثر من سنوات ٥ ألف درهم	الإجمالي ألف درهم
فوائد عليها تترتب التي والسلفيات القروض	١٠٠٫٧٤٣	٣٫٧٤٠٫١١٣	-	٣٫٨٤٠٫٨٥٦
الدائنة المحتجزة المبالغ	٤٥٤٫٤٦٦	٤٠٠٫١٥٨	-	٨٥٤٫٦٢٤
والأخرى التجارية الدائنة الذمم	٨٫٩٣٤٫٦٨٥	٣٫٣٢٨٫٥٠٤	١٫٠٥٥٫٧١١	١٣٫٣١٨٫٩٠٠
المخصومة غير المالية المطلوبات إجمالي	---------------------- ٩٫٤٨٩٫٨٩٤	---------------------- ٧٫٤٨٦٫٧٧٥	---------------------- ١٫٠٥٥٫٧١١	------------------------- ١٨٫٠١٤٫٣٨٠
مبر ٢٠١٩ في ٣١ ديس كما المالية المطلوبات	==========	==========	==========	===========
فوائد عليها تترتب التي والسلفيات القروض	٤١٠٫٣٩٢	٣٫٧١٤٫١٠٤	-	٤٫١٢٤٫٤٩٦
الدائنة المحتجزة المبالغ	٣٩٤٫٦٥٩	٤٣٠٫١١٠	-	٨٢٤٫٧٦٩
والأخرى التجارية الدائنة الذمم	٨٫١٧١٫٩٣٤	٤٫٤٤٧٫٧٩٧	١٫٠٦٤٫٢١٨	١٣٫٦٨٣٫٩٤٩
المخصومة غير المالية المطلوبات إجمالي	---------------------- ٨٫٩٧٦٫٩٨٥	---------------------- ٨٫٥٩٢٫٠١١	---------------------- ١٫٠٦٤٫٢١٨	------------------------ ١٨٫٦٣٣٫٢١٤
	==========	==========	==========	==========

د) إدارة رأس المال

يشتمل رأس المال على الأسهم العائدة إلى مساهمي الشركة الأم. إن سياسة المجموعة هي الحفاظ على قاعـدة رأس مـال قويـ ة للاحتفـاظ بثقة المستثمر والدائن والسوق والمحافظة على استمرارية تطورات الأعمـال المسـتقبلية. إن هـدف المجموعـة الرئيسـي مـن اسـتراتيجية إدارة رأس المال هو التأكد من احتفاظ المجموعة بتصنيف ائتمـاني قـوي ونسـب جيـدة لـرأس المـ ال لـدعم أعمالهـا وزيـادة قيمـة حقـوق المساهمين لأقصى حد ممكن.

تقوم المجموعة بمراقبة رأس المال باستخدام نسبة الرفع التي تمثل صافي الديون المقسمة على مجموع رأس المال زائد صـافي الـديون. إن سياسة المجموعة أن تحافظ على نسبة الرفع بأقل من .٪٥٠ تضم المجموعة ضمن صـافي الـديون، قـروض وسـلفيات تترتـب عليهـا ً صـافي احتيـاطي الأربـاح/ ً النقـد ومـا يعادلـه. يشـمل رأس المـال حقـوق الملكيـة العائـدة إلـى مسـاهمي الشـركة الأم ناقصـا فوائد ناقصا (الخسائر) غير المحققة. يسعى مجلس الإدارة للحفاظ على التوازن بين عائـدات أعلـى محتملـة مـ ع مسـتويات أعلـى مـن القـروض مـع الميزات والضمانات المقدمة بوجود رأس مال قوي.

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

٢٧ أهداف وسياسات إدارة المخاطر المالية (تابع)

د) إدارة رأس المال (تابع)

غيلي مقسـوما علـى إجمـالي حقـوق ً أيضا بمراقبة العائد على رأس المال، الذي ّ تعرفه المجموعة كصافي الـدخل التشـ ً يقوم مجلس الإدارة الملكية للمساهمين، باستثناء حقوق الأقلية. يقوم مجلس الإدارة أيضا بمراقبة مستوى توزيعـات الأربـاح إلـى المسـاهمين وعائـدات رأس المال إلى المساهمين أو إصدار أسهم جديدة للحفاظ على أو تعديل هيكل رأس المال.

لم يتم إجراء أية تغييرات في الأهداف أو السياسات أو العمليات لإدارة رأس المال خلال السنتين المنتهيتين في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠ و٣١ ديسمبر .٢٠١٩

لا تخضع الشركة ولا أي من شركاتها التابعة لمتطلبات خارجية مفروضـة خاصـة بـ رأس المـال مـا عـدا متطلبـات الاحتيـاطي القـانوني ضمن التشريعات في البلدان التي تأسست بها منشآت المجموعة.

٢٨ الحصص غير المسيطرة

إن المعلومات المالية للشركة التابعة للمجموعة قد تم عرضها أدناه:

الحصص نسبة طرة غير المسي ٢٠١٩	نسبة الحصص المسيطرة غير ٢٠٢٠	التأسيس بلد
٪٥٠	٪٥٠	المتحدة العربية الإمارات	ذ.م.م استيت هيلز دبي

يلخص الجدول التالي بيان المركز المالي لهذه الشركة التابعة كما في ٣١ ديسمبر .٢٠٢٠ تستند هذه المعلومات إلى المبالغ قبـل اسـتبعاد العمليات المتبادلة بين شركات المجموعة.

	دبي هيلز	استيت ذ.م. م
	٢٠٢٠	٢٠١٩
	ألف درهم	ألف درهم
الموجودات إجمالي	٧٫٠٢٧٫٦٧٢	٨٫١٩٣٫٨٥٤
المطلوبات إجمالي	٢٫٥٣٢٫٨٧٢	٢٫٦٨٥٫٤٩٤
الملكية حقوق إجمالي	٤٫٤٩٤٫٨٠٠	٥٫٥٠٨٫٣٦٠
إلى: العائدة	----------------------	----------------------
الشركة مالكي	٢٫٢٤٧٫٤٠٠	٢٫٧٥٤٫١٨٠
المسيطرة غير الحصص	٢٫٢٤٧٫٤٠٠	٢٫٧٥٤٫١٨٠
	----------------------	----------------------

إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة (تابع) للسنة المنتهية في ٣١ ديسمبر ٢٠٢٠

٢٨ الحصص غير المسيطرة (تابع)

ا كما في ٣١ ديسمبر .٢٠٢٠ تستند هذه المعلومات إلى المبـالغ قبـ ل ً يلخص الجدول التالي بيان الدخل لهذه الشركة المادية المملوكة جزئي استبعاد العمليات المتبادلة بين شركات المجموعة.

استيت ذ.م. دبي هيلز م
٢٠١٩	٢٠٢٠
ألف درهم	ألف درهم
٤٫٦٨٩٫٤٧٦	٢٫٤٦١٫٣٠٦	الإيرادات
١٫٦٦٤٫٠٢٨	٧٩٦٫٤٤٠	السنة أرباح
١٫٦٦٤٫٠٢٨ ----------------------	٧٩٦٫٤٤٠ ----------------------	للسنة الشاملة الإيرادات إجمالي
		إلى: العائدة
٨٣٢٫٠١٤	٣٩٨٫٢٢٠	الشركة مالكي
٨٣٢٫٠١٤ ----------------------	٣٩٨٫٢٢٠ ----------------------	المسيطرة غير الحصص

AI assistant

EMAAR DEVELOPMENT PJSC — Annual Report 2021

66395_rns_2021-03-03_18e76b26-c600-4c32-8aa6-806ce61e5e8d.pdf

جدول المحتويات

تقرير مدققي الحسابات المستقلين

تقييم صافي القيمة القابلة للتحقيق للعقارات لغرض التطوير ("العقارات")

كيف تم تناول أمور التدقيق الرئيسية في سياق تدقيقنا

١ معلومات حول الشركة

١-٢ أساس الإعداد

أساس التوحيد

١-٢ أساس الإعداد (تابع)

٢-٢ الأحكام والتقديرات والافتراضات المحاسبية الهامة

الأحكام

توقيت استيفاء التزامات الأداء

٢-٢ الأحكام والتقديرات والافتراضات المحاسبية الهامة (تابع)

تحديد أسعار المعاملات

تحويل السيطرة في عقود العملاء

تصنيف الاستثمارات

توحيد الشركات التابعة

التقديرات والافتراضات

تقسيم مكونات العقارات

الانخفاض في قيمة الذمم المدينة التجارية والذمم المدينة التي لم يصدر بها فواتير والذمم المدينة الأخرى

الأعمار الإنتاجية للممتلكات والآلات والمعدات

٢-٢ الأحكام والتقديرات والافتراضات المحاسبية الهامة (تابع)

(أ) المعايير والتفسيرات والتعديلات الصادرة ولكن لم يتم تفعيلها

٤-٢ ملخص السياسات المحاسبية الهامة

٤-٢ ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تابع)

خدماتالتطوير

إيرادات الفائدة

تكاليف الاقتراض

الممتلكات والآلات والمعدات

٤-٢ ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تابع)

العقارات لغرض التطوير

الاستثمارات في ائتلافات مشتركة

٤-٢ ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تابع)

موجودات حق الاستخدام

الموجودات المالية

تصنيف الموجودات المالية

٤-٢ ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تابع)

أدوات الدين

النقد وما يعادله

الذمم المدينة التجارية والذمم المدينة التي لم يصدر بها فواتير

أرباح وخسائر صرف العملات الأجنبية

٤-٢ ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تابع)

الموجودات المالية (تابع)

إيقاف الاعتراف بالموجودات المالية

الانخفاض في قيمة الموجودات المالية

المطلوبات المالية وأدوات حقوق الملكية الصادرة من قبل المجموعة

٤-٢ ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تابع)

التزامات عقود الإيجار (تابع)

القروض والسلفيات

المطلوبات المالية الأخرى

إيقاف الاعتراف بالمطلوبات المالية

مقاصة الأدوات المالية

تعويضات نهاية الخدمة

المخصصات

٤-٢ ملخص السياسات المحاسبية الهامة (تابع)

المخصصات (تابع)

قياس القيمة العادلة

٣ المعلومات القطاعية

٤ الإيرادات وتكلفة الإيرادات

٨ النقد والأرصدة المصرفية

٩ الذمم المدينة التجارية والذمم المدينة التي لم يصدر بها فواتير

٩ الذمم المدينة التجارية والذمم المدينة التي لم يصدر بها فواتير (تابع)

١٠ موجودات وذمم مدينة وودائع أخرى ومصروفات أخرى مدفوعة مقدماً

١١ عقارات لغرض التطوير

١٢ قروض لائتلافات مشتركة

١٣ استثمارات في ائتلافات مشتركة (تابع)

١٣ استثمارات في ائتلافات مشتركة (تابع)

١٤ الممتلكات والآلات والمعدات

:٢٠٢٠

:٢٠١٩

١٥ الذمم الدائنة التجارية والأخرى

١٦ سلفيات من العملاء

١٧ ذمم المحتجزات الدائنة

١٨ قروض وسلفيات تخضع لفائدة

١٩ رأس المال

٢٠ الاحتياطي القانوني

٢١ ربحية السهم

٢٢ الضمانات والمطلوبات الطارئة

EMAAR DEVELOPMENT PJSC Annual Report 2021

:^٢٠٢٠

:^٢٠١٩

^٢٢ الضمانات والمطلوبات الطارئة

(^٢) المبالغ القابلة للاسترداد من الشركة الأم:

(^٣) المبالغ المستحقة الدفع إلى الشركة الأم: