Elisa Oyj

Interim / Quarterly Report • Jul 15, 2016

Osavuosikatsaus Tammi-kesäkuu 2016

15.7.2016

ELISAN OSAVUOSIKATSAUSTIEDOTE 15.7.2016 8.30 ELISAN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI–KESÄKUU 2016

Toinen neljännes 2016

• Liikevaihto: 393 miljoonaa euroa (390)
• Käyttökate: 134 miljoonaa euroa (131) ja liikevoitto 81 miljoonaa euroa (79)
• Voitto ennen veroja: 75 miljoonaa euroa (74)
• Osakekohtainen tulos: 0,38 euroa (0,38)
• Kassavirta investointien jälkeen: 69 miljoonaa euroa (70)
• Mobiilin liittymäkohtainen liikevaihto (ARPU) kasvoi 16,6 euroon (16,3 edellisellä neljänneksellä)
• Mobiililiittymien vaihtuvuus kasvoi 17,0 prosenttiin (16,1 edellisellä neljänneksellä)
• Mobiilin palveluliikevaihto kasvoi 7 prosenttia 190 miljoonaan euroon (178)
• Elisan mobiililiittymien määrä kasvoi vuosineljänneksen aikana 6 600:lla
• Kiinteiden laajakaistaliittymien määrä väheni edellisestä vuosineljänneksestä 4 200:lla
• Nettovelka/käyttökate oli 1,9 (1,8 31.12.2015) ja velkaantumisaste 128 prosenttia (104 31.12.2015)

Tammi–kesäkuu 2016

• Liikevaihto: 783 miljoonaa euroa (771)
• Käyttökate: 270 miljoonaa euroa (260), liikevoitto 165 miljoonaa euroa (155)
• Liikevoitto ennen veroja: 153 miljoonaa euroa (145)
• Osakekohtainen tulos kasvoi 0,77 euroon (0,75)
• Kassavirta investointien jälkeen: 133 miljoonaa euroa (138)
• Anvian ICT-yhtiöiden hankinta toteutettiin 1.7.2016

Keskeiset tunnusluvut

		Toinen neljännes		Vuoden alusta
Miljoonaa euroa	2016	2015	2016	2015
Liikevaihto	393	390	783	771
Käyttökate	134	131	270	260
Liikevoitto	81	79	165	155
Liikevoitto ennen veroja	75	74	153	145
Osakekohtainen tulos, euroa	0,38	0,38	0,77	0,75
Käyttöomaisuusinvestoinnit	56	49	100	100

Rahoitusasema ja kassavirta

30.6.2016	30.6.2015	31.12.2015
		962
		1,8
		103,9
36,8	35,1	41,4
	1 054 1,9 127,5	1 075 2,0 135,8

	Toinen neljännes		Vuoden alusta
Miljoonaa euroa	2015	2014	2015	2014
Kassavirta investointien jälkeen	69	70	133	138

1) (korolliset velat – rahavarat)/(neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä) 2) Ilman osakesijoituksia Q2/16 83 milj. euroa, Q2/15 79 milj. euroa, H1/16 156 milj. euroa ja H1/15 148 milj. euroa

Elisa julkaisee liiketoimintaansa liittyviä operatiivisia lukuja kotisivullaan osoitteessa www.elisa.fi/sijoittajille (Elisa Operational Data.xls).

Toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila:

Elisan vahva tuloskehitys jatkuu

Haasteellinen yleistaloudellinen tilanne on pysynyt ennallaan, mutta pystyimme Elisassa yhä vahvistamaan kilpailukykyämme. Vuoden toisella neljänneksellä liikevaihto ja tulos kasvoivat jälleen viime vuoteen verrattuna. Tulos parantui edelliskauden tavoin mobiilin palveluliikevaihdon kasvun myötä sekä Elisan operatiivisen toiminnan tuottavuuden parantumisen kautta.

Kuluttajien, yritysasiakkaiden ja organisaatioiden siirtyminen nopeiden mobiililaajakaistaliittymien käyttäjiksi jatkui älypuhelinten ja sovellusten aktiivisen käytön myötä. Mobiililiittymäkanta kasvoi neljänneksen aikana 6 600 liittymällä ja kiinteän verkon laajakaistaliittymäkanta laski 4 200 liittymällä.

Anvia-yrityskauppa saatettiin päätökseen ratkaisulla, jossa Elisa ostaa Anvian tele-, IT- ja viihdepalvelut. Anvian ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen yli 3/4 enemmistöllä. Uskomme, että yhdistämällä Anvian ja Elisan kyvykkyydet alueen asiakkaat saavat entistä parempaa palvelua ja laajemman palvelutarjooman. Ratkaisu on myös omistaja-arvon kehityksen kannalta positiivinen.

Asiakkaillemme on tärkeää, että he voivat surfata huolettomasti, ilman pelkoa suurista puhelinlaskuista. Tutkimuksiemme mukaan 4G-käyttäjät ovat erityisen tyytyväisiä yhteyksiinsä. Varaudumme myös tulevaisuuden tarpeisiin ja Elisa testasi 700 megahertsin taajuutta ensimmäisenä Pohjoismaissa. Uusi taajuus parantaa mobiiliverkon peittoa ja kapasiteettia.

Tavoittelemme yhä parempaa asiakaskokemusta ja testaamme uusia teknologioita sekä mobiili- että kiinteässä verkossa. Viimeisimpänä testasimme G.fast-teknologiaa, mikä mahdollistaa jopa 1 Gbit/s nopeudet nykyisessä kiinteässä laajakaistaverkossa. Teknologia sopii erityisesti pientaloalueille ja vanhoihin kerrostaloihin. Elisa toi kuluttajille ja erityisesti yrittäjille ensimmäisenä jälleenmyyjänä Euroopassa myyntiin OnePlus-puhelimet.

Elisan avoin kehitys- ja palvelualusta Elisa IoT sai kansainvälisen tunnustuksen. Sen yksi sovellus visualisoi kymmenien eri automaatiojärjestelmien ja muiden tiedonlähteistä tulevan prosessitiedon yhteen 3D-näkymään, ja se palkittiin vuoden parhaana teollisen internetin ratkaisuna LiveWorx 2016 -tapahtumassa. Suomessa S-ryhmä, Suomen suurin vähittäiskauppaketju, hyödyntää Elisan teollista internetiä keräämällä tietoturvallisesti kaikki verkon aktiivilaitteet etävalvontaan.

Jatkamme määrätietoisesti asiakastyytyväisyyden ja toimintamme tuottavuuden parantamista edistävien toimenpiteiden toteuttamista. Tuottavuuden parantaminen, uusien palveluiden kehittäminen asiakkaille sekä vahva investointikyky luovat hyvät lähtökohdat kilpailukykyiselle toiminnallemme jatkossakin.

ELISA OYJ

OSAVUOSIKATSAUS TAMMI–KESÄKUU 2016

Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin mukaisesti. Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt luvut ovat tilintarkastamattomia.

Markkinatilanne

Kilpailuympäristö on ollut tiukka vuosineljänneksen aikana, kampanjoita on järjestetty ja kampanjoiden alennusjaksot ovat olleet pitkiä. Älypuhelinmarkkinat ovat kasvaneet, ja datapalveluiden käytön suotuisa kehitys on jatkunut. Noin 92 prosenttia toisella neljänneksellä myydyistä matkapuhelimista on ollut älypuhelimia. Matkapuhelinmarkkinoiden kasvua on vauhdittanut entistä laajempi verkon kattavuus ja uusien 4G-nopeuksien kapasiteetti. Kiivas kilpailu kiinteän laajakaistan markkinoista on koskenut lähinnä kiinteistöliittymiä. Perinteisten kiinteän verkon liittymien lukumäärä ja käyttö on laskenut.

Suotuisa kehitys IT- ja IPTV-viihdepalveluiden markkinoilla on jatkunut. Myös kuluttajien digitaalisten verkkopalveluiden kysyntä on kasvanut.

Liikevaihto, tulos ja rahoitusasema

Liikevaihto ja tulos

	Toinen neljännes		Vuoden alusta
Miljoonaa euroa	2016	2015	2016	2015
Liikevaihto	393	390	783	771
Käyttökate	134	131	270	260
Käyttökate-%	34,0	33,6	34,5	33,8
Liikevoitto	81	79	165	155
Liikevoitto-%	20,6	20,2	21,1	20,1
Oman pääoman tuottoprosentti 1)	29,3	29,4	29,3	29,4

1) Edellisten neljän neljänneksen liikevoitto / edellisten neljän neljänneksen keskimääräinen oma pääoma

Toinen neljännes 2016

Liikevaihto kasvoi 1 prosentin edellisvuodesta. Mobiilipalveluiden kasvu ja kuluttajaasiakassegmentin digitaaliset palvelut, yritysasiakasliiketoiminnan IT-palvelut sekä Viron liiketoiminta kasvattivat liikevaihtoa. Perinteisten kiinteän verkon palveluiden käytön ja liittymien väheneminen molemmissa segmenteissä, Suomen alhaisempi roaming- ja yhdysliikenneliikevaihto sekä laitemyynnin ja visuaalisen viestintäliiketoiminnan (videoneuvottelupalvelut) väheneminen heikensivät liikevaihtoa.

Käyttökate kasvoi 2 prosenttia lähinnä liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien seurauksena.

Rahoitustuotot ja rahoituskulut olivat yhteensä -5 miljoonaa euroa (-6). Tuloslaskelman tuloverot olivat -15 miljoonaa euroa (-13). Elisan nettotulos oli 60 miljoonaa euroa (60). Osakekohtainen tulos oli 0,38 euroa (0,38).

Tammi–kesäkuu 2016

Liikevaihto kasvoi 2 prosenttia edellisvuodesta. Mobiilipalveluiden kasvu, kuluttaja-asiakkaiden digitaaliset palvelut, yritysasiakasliiketoiminnan IT-palvelut ja Viron liiketoiminta lisäsivät liikevaihtoa. Perinteisten kiinteän verkon palveluiden käytön ja liittymien väheneminen molemmissa segmenteissä, Suomen alhaisempi roaming- ja yhdysliikenneliikevaihto sekä laitemyynnin ja visuaalisen viestintäliiketoiminnan väheneminen heikensivät liikevaihtoa.

Käyttökate kasvoi 4 prosenttia lähinnä tehostamistoimien ja liikevaihdon kasvun seurauksena.

Rahoitustuotot ja rahoituskulut olivat yhteensä -11 miljoonaa euroa (-11). Tuloslaskelman tuloverot olivat -30 miljoonaa euroa (-26). Elisan nettotulos oli 123 miljoonaa euroa (119). Osakekohtainen tulos kasvoi 0,77 euroon (0,75).

Rahoitusasema

Miljoonaa euroa	30.6.2016	30.6.2015	31.12.2015
Nettovelka	1 054	1 075	962
Nettovelka/käyttökate 1)	1,9	2,0	1,8
Velkaantumisaste (gearing), %	127,5	135,8	103,9
Omavaraisuusaste, %	36,8	35,1	41,4

	Toinen neljännes				Vuoden alusta
Miljoonaa euroa	2016	2015	2016	2015
Kassavirta investointien jälkeen 2)	69	70	133	138

1) (korolliset velat – rahavarat)/(neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä) 2) Ilman osakesijoituksia Q2/16 83 milj. euroa, Q2/15 79 milj. euroa, H1/16 156 milj. euroa ja H1/15 148 milj. euroa

Toinen neljännes

Kassavirta investointien jälkeen oli edellisvuoden tasolla, 69 miljoonaa euroa. Nettokäyttöpääoman kasvu ja suurempi käyttökate lisäsivät kassavirtaa. Suuremmat osakeinvestoinnit, 15 miljoonaa euroa (9), suuremmat käyttöomaisuusinvestoinnit ja edellisenä tilikautena maksetut verot heikensivät kassavirtaa.

Tammi–kesäkuu 2016

Kassavirta investointien jälkeen laski 4 prosenttia 133 miljoonaan euroon. Suuremmat osakeinvestoinnit, 24 miljoonaa euroa (10), ja edellisenä tilikautena maksetut verot heikensivät kassavirtaa. Korkeampi käyttökate ja alhaisemmat nettorahoituserät vahvistivat kassavirtaa.

Rahoitusasema ja maksuvalmius ovat hyvällä tasolla. Nettovelka oli 1 054 miljoonaa euroa. Käteisvarojen ja nostamattomien komittoitujen luottolimiittien määrä vuosineljänneksen lopussa oli 425 miljoonaa euroa.

Konsernirakenteen muutokset

Arediv Oy sulautui emoyhtiö Elisa Oyj:hin 30.6.2016.

Kuluttaja-asiakkaat

		Toinen neljännes		Vuoden alusta
Miljoonaa euroa	2016	2015	2016	2015
Liikevaihto	246	243	489	478
Käyttökate	88	86	177	168
Käyttökate-%	35,9	35,5	36,2	35,2
Liikevoitto	59	57	119	110
Käyttöomaisuusinvestoinnit	31	27	56	57

Toinen neljännes

Liikevaihto kasvoi 1 prosentin. Mobiilipalvelut ja digitaaliset palvelut kasvattivat liikevaihtoa. Suomen alhaisempi roaming- ja yhdysliikenneliikevaihto, perinteisen kiinteän verkon käytön ja liittymien väheneminen sekä pienempi laitemyynti heikensivät liikevaihtoa. Käyttökate kasvoi 2 prosenttia lähinnä liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien seurauksena.

Tammi–kesäkuu 2016

Liikevaihto kasvoi 2 prosenttia pääasiassa mobiilipalvelujen ja digitaalisten palvelujen kasvun vuoksi. Suomen alhaisempi roaming- ja yhdysliikenneliikevaihto, perinteisen kiinteän verkon käytön ja liittymien väheneminen sekä pienempi laitemyynti heikensivät liikevaihtoa. Käyttökate kasvoi 5 prosenttia lähinnä liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien seurauksena.

Yritysasiakkaat

	Toinen neljännes		Vuoden alusta
Miljoonaa euroa	2016	2015	2016	2015
Liikevaihto	147	147	294	292
Käyttökate	45	45	93	92
Käyttökate-%	30,9	30,5	31,7	31,5
Liikevoitto	22	22	46	45
Käyttöomaisuusinvestoinnit	25	21	45	44

Toinen neljännes

Liikevaihto oli edellisvuoden tasolla. Mobiili- ja IT-palvelut kasvattivat liikevaihtoa. Visuaalinen viestintäliiketoiminta, pienempi laitemyynti ja Suomen alhaisempi roaming- ja yhdysliikenneliikevaihto heikensivät liikevaihtoa. Käyttökate oli edellisvuoden tasolla.

Tammi–kesäkuu 2016

Liikevaihto kasvoi 1 miljoonalla eurolla. Mobiili- ja IT-palvelut kasvattivat liikevaihtoa. Visuaalinen viestintäliiketoiminta, pienempi laitemyynti ja Suomen alhaisempi roaming- ja yhdysliikenneliikevaihto heikensivät liikevaihtoa. Käyttökate kasvoi 1 prosentin pääasiassa liikevaihdon kasvun seurauksena.

Henkilöstö

Tammi–kesäkuussa Elisalla oli henkilöstöä keskimäärin 4 139 (4 131). Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut olivat 138 miljoonaa euroa (136). Toisella neljänneksellä työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut olivat 71 miljoonaa euroa (69). Henkilöstömäärät segmenteittäin kauden lopussa olivat seuraavat:

	30.6.2016	30.6.2015	31.12.2015
Kuluttaja-asiakkaat	2 398	2 381	2 290
Yritysasiakkaat	1 801	1 789	1 793
Yhteensä	4 199	4 170	4 083

Investoinnit

	Toinen neljännes		Vuoden alusta
Miljoonaa euroa	2016	2015	2016	2015
Investoinnit käyttöomaisuuteen, josta	56	49	100	100
– Kuluttaja-asiakkaat	31	27	56	57
– Yritysasiakkaat	25	21	45	44
Osakkeet	15	13	23	14
Yhteensä	71	62	124	114

Pääinvestoinnit liittyivät 4G-verkkojen kapasiteetin ja peittoalueen kasvattamiseen sekä muihin verkkoihin ja IT-investointeihin. Osakeinvestoinnit liittyvät omistusosuuden kasvattamiseen Anviassa.

Rahoitusjärjestelyt ja luokitukset

Voimassa olevat rahoitusjärjestelyt

		Käytössä
Miljoonaa euroa	Enimmäismäärä	30.6.2016
Komittoidut luottolimiitit	300	80
Komittoitu Euroopan investointipankin	150	0
laina
Yritystodistusohjelma ¹)	250	215
EMTN-ohjelma ²)	1 000	600

1) Ohjelma ei ole komittoitu 2) Eurooppalainen joukkovelkakirjaohjelma, ei komittoitu.

Toukokuussa Elisa sopi viiden pankin kanssa 130 miljoonan euron syndikoidun lainajärjestelyn pidentämisestä kesäkuusta 2019 kahdella vuodella kesäkuuhun 2021.

Pitkien lainojen luokitukset

Luokittaja	Luokitus	Näkymä
Moody's Investor Services	Baa2	Vakaa
Standard & Poor's	BBB+	Vakaa

Osake

Osakkeiden vaihto perustuu Nasdaq Helsingissä ja vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla tehtyihin kauppoihin. Päätöskurssit perustuvat Nasdaq Helsingin tietoihin.

	Toinen neljännes			Vuoden alusta
Osakkeiden pörssivaihdon kehi	2016	2015	2016	2015
tys
Nasdaq Helsinki, miljoonaa euroa	24,6	31,0	50,1	59,3
Muut markkinapaikat, miljoonaa eu
roa 1)	55,1	47,6	104,9	91,9
Kokonaisvaihto, miljoonaa euroa	79,7	78,6	155,0	151,2
Vaihto, miljoonaa euroa	2 498,1	2 105,0	5 140,1	3 847,3
% osakkeista	48	47	93	90
Osakkeet ja markkina-arvot	30.6.2016		30.6.2015	31.12.2015
Osakkeita, kpl	167 335 073	167 335 073		167 335 073
Omat osakkeet	7 716 969		7 852 846	7 851 006
Ulkona olevat osakkeet	159 618 104	159 482 227		159 484 067
Päätöskurssi, euroa	34,40		28,43	34,79
Osakekannan markkina-arvo, mil
joonaa euroa	5 756		4 757	5 822
Omien osakkeiden rahasto, %	4,61		4,69	4,69
1) Muut markkinapaikat Fidessa Fragmentation	-raportin mukaan.

Osakkeita	Osakkeita, kpl	Omat osakkeet	Ulkona olevat osakkeet
Osakkeet 31.12.2015 Suoritusperusteinen osake	167 335 073	7 851 006	159 484 067
palkkiojärjestelmä 29.1.2016 1)		-134 037	134 037
Osakkeet 30.6.2016	167 335 073	7 716 969	159 618 104

1) Pörssitiedote 29.1.2016

Merkittävät oikeudelliset ja sääntelyyn liittyvät asiat

Liikenne- ja viestintäministeriö on pyytänyt lausuntoa ehdotetuista 700 MHz:n taajuuden huutokauppasäännöistä. Keskeisimmät ehdotukset ovat, että taajuuksien enimmäismäärä rajoitetaan 2 x 10 MHz:iin operaattoria kohden (koko 700 MHz:n kaista on 2 x 30 MHz), ja koko 2 x 30 MHz:n kaistan lähtöhinta on 90 miljoonaa euroa. Huutokaupan odotetaan toteutuvan vuoden lopussa, ja 700 MHz:n taajuuksien odotetaan olevan mobiililaajakaistakäytössä vuonna 2017.

Euroopan komissio on antanut ehdotuksen verkkovierailun enimmäistukkuhintojen laskemisesta. Komissio ehdotti 15.6.2016, että enimmäistukkuhinnat olisivat EU:ssa: 0,85 senttiä/MB, 4 senttiä/min and 1 sentti/SMS. Ehdotetut enimmäishinnat voivat vielä muuttua EU:n lainsäädäntöprosessissa.

EU on hyväksynyt tietosuoja-asetuksen, joka koskee kaikkea henkilötietojen käsittelyä. Tietosuoja-asetus tulee voimaan 25.5.2018.

Vuonna 2015 alkaneista Anvia Oyj:n omiin osakkeisiin ja yhtiökokouspäätöksiin liittyvistä kanteista on luovuttu.

Elisan toimintaan liittyvät oleelliset riskit ja epävarmuustekijät

Riskienhallinta on osa Elisan sisäistä valvontajärjestelmää. Sen avulla pyritään varmistamaan, että yhtiön liiketoimintaan vaikuttavat riskit tunnistetaan, niihin vaikutetaan ja niitä seurataan. Yhtiö jakaa liiketoimintaan vaikuttavat riskinsä strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä vahinko- ja rahoitusriskeihin.

Strategiset ja operatiiviset riskit:

Televiestintäala on erityisen kilpailtu Elisan päämarkkina-alueilla, mikä voi vaikuttaa Elisan liiketoimintaan. Lisäksi ala on voimakkaasti säännelty. Elisaa ja sen liiketoimintaa valvovat ja sääntelevät useat viranomaiset. Sääntely vaikuttaa joidenkin Elisan tuotteiden ja palvelujen hintoihin. Se voi myös vaatia pitkäkestoisia investointeja.

EU:n roamingia ja verkkoneutraalisuutta koskevan uuden asetuksen lopulliset vaikutukset ovat yhä avoimia, ja niillä voi olla taloudellista vaikutusta Elisan mobiililiiketoimintaan.

Tietoliikenneteknologian nopea kehitys voi vaikuttaa merkittävästi Elisan liiketoimintaan.

Elisan päämarkkina-alue on Suomi, missä matkapuhelinten määrä asukasta kohden on maailman suurimpia ja liittymämäärän kasvu siksi rajallista. Lisäksi Elisan kiinteän verkon puhelinliikenteen volyymi on vähentynyt viime vuosina. Nämä tekijät voivat rajoittaa kasvumahdollisuuksia.

Vahinkoriskit:

Yhtiön ydintoiminnot on vakuutettu onnettomuuksista aiheutuvien vahinkojen ja keskeytymisten varalta. Vahinkoriskejä ovat myös oikeudenkäynnit ja kanteet.

Rahoitusriskit:

Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainat ja sijoitukset on hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin. Korkoriskin hallitsemiseksi voidaan käyttää korkojohdannaisia.

Elisan liiketoimintoihin liittyvistä varoista ja kassavirroista valtaosa on euromääräistä, joten valuuttariski on vähäinen.

Likviditeettiriskien hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin rahoitus kaikissa tilanteissa. Elisalla on käteisvaroja, komittoituja luottojärjestelyjä ja jatkuva kassavirta, jotka riittävät kattamaan ennakoitavissa olevat rahoitustarpeet.

Likvidien varojen sijoitukset tehdään vahvistettujen limiittien rajoissa taloudellisesti vakaisiin pankkeihin, kotimaisiin yrityksiin ja instituutioihin. Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä asiakaskannan suuruuden ansiosta.

Rahoitusriskien hallinta on selostettu vuoden 2014 vuosikertomuksen liitetiedossa 34.

Varsinainen yhtiökokous 2016 ja hallituksen järjestäytymiskokous

Elisa Oyj:n varsinainen yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti,että yhtiökokouksen vahvistaman taseen 31.12.2015 perusteella jaetaan osinkoa 1,40 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 12.4.2016.

Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2015. Hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle myönnettiin vastuuvapaus vuodelta 2015.

Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin seitsemän (7). Hallitukseen valittiin seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen päättyväksi toimikaudeksi uudelleen nykyiset hallituksen jäsenet Raimo Lind, Petteri Koponen, Leena Niemistö, Seija Turunen, Jaakko Uotila ja Mika Vehviläinen sekä uutena jäsenenä Clarisse Berggårdh.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Esa Kailiala.

Elisan varsinaisessa yhtiökokouksessa valittu hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajaksi Raimo Lindin ja varapuheenjohtajaksi Mika Vehviläisen. Hallituksen kompensaatio- ja nimitysvaliokuntaan nimitettiin Raimo Lind (pj), Petteri Koponen, Leena Niemistö ja Mika Vehviläinen sekä tarkastusvaliokuntaan Seija Turunen (pj), Clarisse Berggårdh ja Jaakko Uotila.

Hallituksen valtuutukset

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Hankkiminen voidaan toteuttaa suunnattuna. Valtuutuksen enimmäismäärää on 5 miljoonaa osaketta. Valtuutus on voimassa 30.6.2017 saakka.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta, yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta ja/tai osakkeisiin oikeutettavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutus oikeuttaa toteuttamaan annin suunnattuna. Valtuutuksen enimmäismäärä on 15 miljoonaa osaketta. Valtuutus on voimassa 30.6.2018 saakka.

Katsauskauden jälkeiset tapahtumat

Anvia Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous hyväksyi 29.6.2016 Anvian ICT-liiketoiminnan myynnin Elisalle. Kauppa toteutettiin 1.7.2016, josta lähtien hankitut yhtiöt, Anvia Telecom Oy, Anvia IT-palvelut Oy, Anvia Hosting Oy, Anvia TV Oy ja Watson Nordic Oy konsolidoidaan Elisaan. Hankintahinta on noin 107 miljoonaa euroa, josta noin 76 miljoonaa euroa maksetaan Anvian osakkeina, noin 30 miljoonaa euroa käteisellä ja miljoona euroa tytäryhtiö Tansec Oy:n osakkeina.

Elisa myi 1.7.2016 100-prosenttisesti omistamansa Elisa Rahoitus Oy:n Aktia Pankki Oyj:lle.

Näkymät ja ohjeistus vuodelle 2016

Suomen makrotalousympäristön odotetaan yhä olevan heikko vuonna 2016. Kilpailutilanne Suomen televiestintämarkkinoilla jatkuu myös haasteellisena.

Koko vuoden ohjeistus sisältää Anvialta ostetut yhtiöt kuuden kuukauden ajalta. Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan olevan hieman parempi kuin vuonna 2015. Mobiilidatan, ICTpalvelujen ja uusien verkkopalvelujen sekä tehtyjen yritysostojen odotetaan kasvattavan liikevaihtoa. Vertailukelpoisen, eli kertaluonteisista eristä puhdistetun koko vuoden käyttökatteen odotetaan olevan hieman parempi kuin vuonna 2015. Koko vuoden investointien odotetaan olevan enintään 12 prosenttia liikevaihdosta. Elisan rahoitusasema ja maksuvalmius on hyvä.

Elisa jatkaa tuottavuutta lisääviä toimenpiteitään esimerkiksi virtaviivaistamalla tuotevalikoimaansa sekä IT-järjestelmiään ja -operaatioitaan. Tämän lisäksi asiakaspalvelun ja myynnin tehokkuutta lisätään sekä yleisiä hallintokuluja vähennetään.

Elisan kehitys uusia, elämyksellisiä ja merkityksellisiä palveluja asiakkailleen tarjoavana yhtiönä jatkuu. Pitkän aikavälin kasvu ja kannattavuuden paraneminen perustuvat mobiilidatamarkkinoiden kasvuun sekä uusiin online- ja ICT-palveluihin.

HALLITUS

Osavuosikatsauksen luvut eivät ole tilintarkastettuja.

Konsernin tuloslaskelma

		4-6	4-6	1-6	1-6	1-12
milj. euroa	Liite	2016	2015	2016	2015	2015
Liikevaihto	1	393,0	390,0	783,0	770,6	1 569,5
Liiketoiminnan muut tuotot		0,6	0,6	1,1	1,1	4,8
Materiaalit ja palvelut		-146,5	-147,3	-291,2	-291,7	-609,0
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut		-70,9	-69,1	-137,5	-136,0	-266,3
Liiketoiminnan muut kulut		-42,5	-42,9	-85,1	-83,8	-166,5
Käyttökate	1	133,6	131,2	270,3	260,3	532,5
Poistot ja arvonalentumiset		-52,7	-52,5	-105,3	-105,5	-220,4
Liikevoitto		81,0	78,7	165,0	154,8	312,1
	1
Rahoitustuotot		1,2	1,1	1,9	2,3	3,6
Rahoituskulut		-6,4	-6,9	-12,7	-13,6	-27,4
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta		-0,5	1,0	-1,4	1,7	2,3
Voitto ennen veroja		75,3	74,0	152,7	145,1	290,6
Tuloverot		-15,1	-13,5	-29,5	-25,8	-47,1
Tilikauden voitto		60,2	60,5	123,2	119,4	243,5
Tilikauden voiton jakautuminen: Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille		60,1 0,1	60,4 0,1	123,1 0,2	119,2 0,2	243,1 0,4
		60,2	60,5	123,2	119,4	243,5
Tulos/osake (euroa) Laimentamaton		0,38	0,38	0,77	0,75	1,52
Laimennettu		0,38	0,38	0,77	0,75	1,52
Ulkona olevia osakkeita keskimäärin (1000 osaketta)
Laimentamaton		159 618	159 482	159 597	159 456	159 470
Laimennettu		159 618	159 482	159 597	159 456	159 470
Laaja konsernin tuloslaskelma
Tilikauden voitto		60,2	60,5	123,2	119,4	243,5
Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna
Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:
Myytävissä olevat rahoitusvarat		3,6	4,1	-0,6	4,0	12,0
Rahavirran suojaukset		0,4	-0,2	-0,1	-0,4	-0,9
Muuntoerot		0,1	0,0	0,0	0,0	0,0
		4,1	3,9	-0,6	3,5	11,1
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi:
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät						1,8
Laajan tuloslaskelman voitto		64,3	64,4	122,6	122,9	256,5
Laajan tuloslaskelman voiton jakautuminen:

64,3 64,4 122,6 122,9 256,5

Emoyhtiön omistajille 64,3 64,3 122,4 122,7 256,1 Määräysvallattomille omistajille 0,1 0,1 0,2 0,2 0,4

Konsernin tase

	30.6.	31.12.
milj. euroa	2016	2015
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	670,8	677,4
Liikearvo	829,8	830,1
Muut aineettomat hyödykkeet	134,7	134,8
Osuudet osakkuusyrityksissä	1,7	59,5
Myytävissä olevat rahoitusvarat	29,8	30,3
Laskennalliset verosaamiset	23,1	23,3
Myyntisaamiset ja muut saamiset	71,3	73,7
	1 761,2	1 829,1
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	44,0	54,8
Myyntisaamiset ja muut saamiset	315,7	333,4
Tuloverosaamiset	0,3	0,2
Rahavarat	54,6	29,1
	414,6	417,5
	79,7
Myytävänä olevat omaisuuserät
Varat yhteensä	2 255,4	2 246,6
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	826,1	925,4
Määräysvallattomien omistajien osuus	0,3	0,5
Oma pääoma yhteensä	826,3	925,9
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	21,4	22,7
Eläkevelvoitteet	15,5	15,6
Varaukset	3,4	3,4
Rahoitusvelat	681,4	686,0
Ostovelat ja muut velat	22,9	23,9
	744,6	751,6
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat	248,1	255,5
Tuloverovelat	5,4	2,9
Varaukset	2,8	5,4
Rahoitusvelat	427,7	305,2
	684,0	569,1
Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat	0,5
Oma pääoma ja velat yhteensä	2 255,4	2 246,6

Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma

	1-6	1-6	1-12
milj. euroa	2016	2015	2015
Liiketoiminnan rahavirrat
Voitto ennen veroja	152,7	145,1	290,6
Oikaisut
Poistot ja arvonalentumiset	105,3	105,5	220,4
Muut oikaisut	9,9	9,0	22,6
	115,2	114,6	243,0
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten lisäys (-) / vähennys (+)	21,1	10,1	-1,6
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys(+)	9,8	3,0	-5,6
Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys(-)	-7,4	8,9	6,9
	23,5	22,0	-0,4
Rahoituserät, netto	-8,0	-10,9	-18,5
Maksetut verot	-28,0	-23,6	-52,0
Liiketoiminnan nettorahavirta	255,4	247,1	462,8
Investointien rahavirrat
Investoinnit käyttöomaisuuteen	-99,8	-99,8	-199,8
Investoinnit osakkeisiin ja liiketoimintoihin	-23,5	-9,5	-12,7
Lainasaamisten takaisinmaksut		0,1	0,1
Omaisuuden myynnit	0,5	0,1	2,6
Investointien nettorahavirta	-122,7	-109,1	-209,8
Rahavirta ennen rahoitusta	132,6	138,0	253,0
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen nostot			0,2
Pitkäaikaisten lainojen maksut	-5,4	-5,4	-10,7
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+), vähennys (-)	124,0	98,5	-39,5
Rahoitusleasingvelkojen maksut	-2,4	-2,4	-4,8
Maksetut osingot	-222,5	-209,7	-210,3
Rahoituksen nettorahavirta	-106,3	-118,9	-265,2
Rahavarojen muutos	26,3	19,1	-12,2
Rahavarat tilikauden alussa	29,1	41,3	41,3
Rahavarat tilikauden lopussa	55,4	60,4	29,1

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

				Sijoitetun
				vapaan		Määräys
				oman		vallattomien	Oma
	Osake-	Omat	Muut	pääoman	Kertyneet	omistajien	pääoma
milj. euroa	pääoma	osakkeet	rahastot	rahasto	voittovarat	osuus	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2015	83,0	-148,2	384,8	90,9	467,5	0,6	878,6
Kauden tulos					119,2	0,2	119,4
Muuntoerot					0,0		0,0
Myytävissä olevat rahoitusvarat			4,0				4,0
Rahavirran suojaukset			-0,4				-0,4
Laaja tulos			3,6		119,1	0,2	122,9
Osingonjako					-210,5	-0,5	-211,0
Osakepalkitseminen		2,7			0,9		3,6
Muut muutokset					-2,7		-2,7
Oma pääoma 30.6.2015	83,0	-145,6	388,4	90,9	374,4	0,3	791,4
milj. euroa
Oma pääoma 1.1.2016	83,0	-145,5	397,7	90,9	499,3	0,5	925,9
Kauden tulos					123,1	0,2	123,2
Muuntoerot					0,0		0,0
Myytävissä olevat rahoitusvarat			-0,6				-0,6
Rahavirran suojaukset			-0,1				-0,1
Laaja tulos			-0,7		123,1	0,2	122,6
Osingonjako					-223,5	-0,4	-223,9

Osakepalkitseminen 2,6 1,7 4,4 Muut muutokset -2,6 -2,6 Oma pääoma 30.6.2016 83,0 -142,9 397,1 90,9 398,0 0,3 826,3

Liitetiedot

LAATIMISPERIAATTEET

Osavuosikatsauksen laadinnassa on noudatettu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia. Tiedot on laadittu niiden voimassa olevien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti, jotka Euroopan unionissa on hyväksytty sovellettaviksi. Alla mainittuja laatimisperiaatteiden muutoksia lukuunottamatta osavuosikatsaus on laadittu noudattaen 31.12.2015 tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Muutokset laatimisperiaatteissa

1.1.2016 käyttöön otettuja standardeja, standardien muutoksia ja muutettuja tulkintoja ovat:

• IFRS-standardien vuosittaiset muutokset

1. Tiedot segmenteittäin

4-6/2016	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	245,7	147,3		393,0
Käyttökate	88,2	45,4		133,6
Poistot ja arvonalentumiset	-29,2	-23,5		-52,7
Liikevoitto	59,0	22,0		81,0
Rahoitustuotot			1,2	1,2
Rahoituskulut			-6,4	-6,4
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			-0,5	-0,5
Voitto ennen veroja				75,3
Investoinnit	30,8	25,0		55,8
4-6/2015	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	242,9	147,1		390,0
Käyttökate	86,3	44,9		131,2

Käyttökate	86,3	44,9		131,2
Poistot ja arvonalentumiset	-29,2	-23,3		-52,5
Liikevoitto	57,2	21,6		78,7
Rahoitustuotot			1,1	1,1
Rahoituskulut			-6,9	-6,9
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			1,0	1,0
Voitto ennen veroja				74,0

Investoinnit 27,3 21,4 48,7

1-6/2016	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	489,4	293,6		783,0
Käyttökate	177,2	93,1		270,3
Poistot ja arvonalentumiset	-58,4	-46,9		-105,3
Liikevoitto	118,9	46,1		165,0
Rahoitustuotot			1,9	1,9
Rahoituskulut			-12,7	-12,7
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			-1,4	-1,4
Voitto ennen veroja				152,7
Investoinnit	55,5	44,7		100,2
1-6/2015	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	478,4	292,2		770,6
Käyttökate	168,4	92,0		260,3
Poistot ja arvonalentumiset	-58,8	-46,7		-105,5
Liikevoitto	109,6	45,2		154,8
Rahoitustuotot			2,3	2,3
Rahoituskulut			-13,6	-13,6
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			1,7	1,7
Voitto ennen veroja				145,1
Investoinnit	56,5	43,8		100,3
1-12/2015	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	983,2	586,3		1 569,5
Käyttökate	347,7	184,8		532,5
Poistot ja arvonalentumiset	-126,3	-94,2		-220,4
Liikevoitto	221,5	90,6		312,1
Rahoitustuotot			3,6	3,6
Rahoituskulut			-27,4	-27,4
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			2,3	2,3
Voitto ennen veroja				290,6
	110,6	85,2		195,8
Investoinnit Varat	1 271,6	832,1	143,0	2 246,6

2. Hankitut ja myydyt liiketoiminnot

Anvian ICT-yhtiöiden hankinta

Elisa hankki 1.7.2016 100% Anvia Telecom Oy:n, Anvia IT-Palvelut Oy:n, Anvia Hosting Oy:n, Anvia TV Oy:n ja Watson Nordic Oy:n osakekannoista. Kauppasumma on noin 107 miljoonaa euroa, lopullinen kauppasumma määräytyy muun muassa nettovelkatilanteen 30.6.2016 perusteella. Elisa maksaa sen Anvia Oyj:n osakkeilla, käteisellä ja tytäryhtiö Tansec Oy:n osakkeilla.

Yritysosto vahvistaa Elisan markkina-asemaa Anvian ICT-yhtiöiden toimialueilla.

Hankittujen varojen ja velkojen sekä syntyvän liikearvon määrä ei ole lopullisesti määritettävissä, sillä yhtiöiden tilinpäätöksiä 30.6.2016 ei ole vielä saatavilla ja liiketoimintojen yhdistämisen alkuperäinen kirjanpitokäsittely on siten kesken. Alustavan hankintamenolaskeman perusteella asiakaskantaan kohdistetaan 7,5 miljoonaa euroa, joka poistetaan viidessä vuodessa. Hankinnasta syntyy 64,7 miljoonan euron liikearvo, joka liittyy markkinoille pääsyyn ostettujen yhtiöiden toimialueella sekä odotettuihin synergiahyötyihin. Liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen.

Hankitut yhtiöt yhdistellään konserniin 1.7.2016 alkaen.

Konsernin ja hankitun yhtiön välillä ei ollut hankintahetkellä keskinäisiä liiketoimia, jotka tulisi huomioida liiketoimintojen yhdistämisessä.

Luovutettava vastike

milj. euroa	Alustava
Anvia Oyj:n osakkeet	76,0
Tansec Oy:n osakkeet	1,0
Käteinen raha	30,0
Kokonaishankintameno	107,0

Hankittu nettovarallisuus

milj. euroa	Alustava
Asiakaskanta	7,5
Muut aineettomat hyödykkeet	0,9
Aineelliset hyödykkeet	41,8
Osakkeet ja osuudet	1,4
Laskennalliset verosaamiset	0,0
Vaihto-omaisuus	1,9
Myyntisaamiset ja muut saamiset	11,8
Rahavarat	0,8
Laskennalliset verovelat	-4,8
Varaukset	-0,2
Rahoitusvelat	-3,0
Ostovelat ja muut velat	-15,9
	42,3

Hankinnan vaikutus rahavirtaan
milj. euroa	Alustava
Rahana maksettava kauppahinta	-30,0
Ostettujen tytäryritysten rahavarat	0,8
	-29,2

Liikearvon syntyminen hankinnassa

milj. euroa	Alustava
Luovutettava vastike	107,0
Hankittujen kohteiden yksilöitävissä oleva nettovarallisuus	42,3
Liikearvo	64,7

Hankintaan liittyviä transaktiokuluja on kirjattu huhti-kesäkuussa 2016 noin 1,5 miljoonaa euroa, jotka sisältyvät konsernin tuloslaskelman riville Liiketoiminnan muut kulut. Kulut liittyvät pääosin osakkeiden hankinnan ja transaktion toteuttamisen asiantuntijapalkkioihin. Osakekaupasta aiheutuu noin 1,7 miljoonan euron varainsiirtoverokulu, joka kirjataan Liiketoiminnan muihin kuluihin heinäkuussa 2016.

Edellä mainittujen Anvia Oyj:n ja Tansec Oy:n osakkeiden myynnin lisäksi Elisa myi katsauskauden jälkeen Elisa Rahoitus Oy:n osakkeet Aktia Pankki Oyj:lle 1.7.2016.

Elisa Rahoitus konsolidoidaan Elisaan 30.6.2016 saakka.

Anvia Oyj:n osakkuusyhtiöosakkeet raportoidaan kohdistamattomissa toiminnoissa ja Tansec osana Yritysasiakassegmenttiä. Elisa Rahoitus raportoidaan osana Henkilöasiakassegmenttiä.

Katsauskaudella edellä mainittujen myytävien yhtiöiden, Anvia Oyj, Tansec Oy ja Elisa Rahoitus Oy, omaisuuserät on siirretty myytävissä oleviin pitkäaikaisiin omaisuuseriin alla olevan erittelyn mukaisesti.

Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät

milj.euroa	30.6.2016
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	0,1
Muut aineettomat hyödykkeet	1,6
Osuudet osakkuusyrityksissä	76,6
Vaihto-omaisuus	0,1
Myyntisaamiset ja muut saamiset	0,5
Tuloverosaamiset	0,0
Rahavarat	0,8
Myytävänä olevat omaisuuserät yhteensä	79,7
Laskennalliset verovelat	0,0
Ostovelat ja muut velat	0,5
Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat yhteensä	0,5

3. Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet

			Muut
30.6.2016	Aineelliset		aineettomat
milj.euroa	hyödykkeet	Liikearvo	hyödykkeet
Hankintameno 1.1.2016	3 386,8	836,1	638,2
Lisäykset	78,9		21,3
Hankitut liiketoiminnot		0,0
Vähennykset	-5,6
Siirrot erien välillä	-1,2		-9,2
Kurssierot	0,1	-0,3
Hankintameno 30.6.2016	3 458,9	835,8	650,4
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2016	2 709,4	6,0	503,5
Poistot ja arvonalentumiset	84,9		20,4
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	-6,2		-8,2
Kurssierot	0,0
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 30.6.2016	2 788,1	6,0	515,7
Kirjanpitoarvo 1.1.2016	677,4	830,1	134,8
Kirjanpitoarvo 30.6.2016	670,8	829,8	134,7
			Muut

30.6.2015	Aineelliset		aineettomat
milj.euroa	hyödykkeet	Liikearvo	hyödykkeet
Hankintameno 1.1.2015	3 257,1	831,5	596,7
Lisäykset	80,0		20,3
Hankitut liiketoiminnot		3,2
Vähennykset	-4,4		0,0
Siirrot erien välillä	-0,3		0,2
Kurssierot	0,1		0,0
Hankintameno 30.6.2015	3 332,4	834,7	617,1
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2015	2 565,1		459,6
Poistot ja arvonalentumiset	84,7		20,8
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	-4,5		-0,1
Kurssierot	0,0
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 30.6.2015	2 645,3		480,4
Kirjanpitoarvo 1.1.2015	692,0	831,5	137,0
Kirjanpitoarvo 30.6.2015	687,1	834,7	136,7

Merkittävimmät aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden investointisitoumukset 30.6.2016 olivat 45,4 (50,1) miljoonaa euroa.

4. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin

			Käypään arvoon tulos-	Jaksotettuun
			vaikutteisesti	hankinta
	Myytävissä	Lainat ja	kirjattavat	menoon
30.6.2016 milj.euroa	olevat rahoitusvarat	muut saamiset	rahoitus- varat/-velat (1	rahoitusvelat	kirjattavat Kirjanpito- arvot	Käyvät arvot
Pitkäaikaiset rahoitusvarat Myytävissä olevat rahoitusvarat	29,8				29,8	29,8
Myyntisaamiset ja muut saamiset		71,3			71,3	71,3
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut
saamiset		315,7			315,7	315,7
	29,8	387,0			416,8	416,8
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat				681,4	681,4	736,9
Ostovelat ja muut velat (2			1,8	15,8	17,6	17,6
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat				427,7	427,7	427,7
Ostovelat ja muut velat (2				244,5	244,5	244,5
			1,8	1 369,3	1 371,1	1 426,6
			Käypään arvoon tulos-	Jaksotettuun
			vaikutteisesti	hankinta
	Myytävissä	Lainat ja	kirjattavat	menoon
31.12.2015	olevat	muut	rahoitus-		kirjattavat Kirjanpito-	Käyvät
milj.euroa	rahoitusvarat	saamiset	varat/-velat (1	rahoitusvelat	arvot	arvot
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Myytävissä olevat rahoitusvarat	30,3				30,3	30,3
Myyntisaamiset ja muut
saamiset		73,7			73,7	73,7
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut
saamiset		333,4			333,4	333,4
	30,3	407,1			437,4	437,4
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat				686,0	686,0	731,8
Ostovelat ja muut velat (2			0,7	17,8	18,5	18,5
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat				305,2	305,2	305,2
Ostovelat ja muut velat (2				251,6	251,6	251,6
			0,7	1 260,5	1 261,2	1 307,1

1) Alkuperäisessä kirjaamisessa tällaiseksi määritetyt varat

2) Poislukien saadut ennakot

Osakesijoitukset luokitellaan myytävissä oleviksi rahoitusvaroiksi ja arvostetaan lähtökohtaisesti käypään arvoon. Osakesijoitukset, joiden arvoa ei voida luotettavasti määrittää, kirjataan hankintamenoon mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettynä.

Johdannaiset kirjataan hankittaessa taseeseen hankintamenoon. Avoinna olevat johdannaiset arvostetaan jokaisena tilinpäätöspäivänä käypään arvoon. Ne luokitellaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin tai velkoihin. Lainat ja muut saamiset arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon mahdollisilla arvonalentumistappioilla vähennettynä.

Rahoitusvelat kirjataan alun perin saadun vastikkeen perusteella käypään arvoon. Myöhemmin ne arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon.

Kunkin rahoitusvara- ja velkaerän luokittelu ja arvostaminen on esitetty yksityiskohtaisemmin 31.12.2015 tilinpäätöksen laatimisperiaatteissa.

5. Käypään arvoon arvostetut varat ja velat

milj.euroa	30.6.2016	Taso 1	Taso 2	Taso 3
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat/ -velat (1	-1,8		-1,8
Myytävissä olevat rahoitusvarat (2	25,6	25,6
Muut velat (3	-1,4			-1,4
	22,4	25,6	-1,8	-1,4
milj.euroa	31.12.2015	Taso 1	Taso 2	Taso 3
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat/ - velat (1	-0,7		-0,7
Myytävissä olevat rahoitusvarat (2	26,2	26,2
Muut velat (3	-1,8			-1,8
	23,7	26,2	-0,7	-1,8

Tasolle 1 luokitellaan rahoitusinstrumentit, joilla on aktiivisilla markkinoilla määritetyt hinnat. Tasolle 2 luokitellaan instrumentit, joiden hinnat perustuvat todettavissa olevaan markkinatietoon. Tasolle 3 luokitellaan instrumentit, joiden hinnat eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon vaan esimerkiksi yrityksen omaan tietoon.

1) Koron- ja valuutanvaihtosopimus sekä sähköjohdannainen. Käypänä arvona käytetään noteerattuja markkinahintoja tai jos niitä ei ole saatavilla, arvo lasketaan yleisesti käytössä olevia arvostusmenetelmiä hyväksikäyttäen.

2) Julkisesti noteeratut osakkeet ja osuudet. Käypä arvo määritetään aktiivisilla markkinoilla tehtyjen transaktioiden

3) Konsernin liiketoimintojen hankintoihin liittyvät ehdolliset vastikkeet.

6. Myytävissä olevat rahoitusvarat

milj.euroa	30.6.2016	31.12.2015
Julkisesti noteeratut osakkeet ja osuudet	25,6	26,2
Noteeraamattomat osakkeet ja osuudet	4,2	4,1
	29,8	30,3

Julkisesti noteeratut osakesijoitukset on kirjattu käypään arvoon. Noteeraamattomat osakesijoitukset on kirjattu hankintamenoon mahdollisilla arvonalentumisilla vähennettynä, koska osakesijoitusten käypä arvo ei ole luotettavasti

7. Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuutta alaskirjattiin tilikaudella 0,8 (1,5) miljoonaa euroa.

8. Oma pääoma

	Osakkeiden	Omat	%-osuus
	lukumäärä	osakkeet	osakkeista
	kpl	kpl	ja äänistä
Osakemäärä 31.12.2015	167 335 073	7 851 006	4,69 %
Omien osakkeiden luovutus		-134 037
Osakemäärä 30.6.2016	167 335 073	7 716 969	4,61 %

Osinko

Elisa Oyj:n varsinainen yhtiökokous 31.3.2016 päätti osingonjaosta 1,40 euroa osaketta kohti. Osingonmaksu alkoi 12.4.2016 ja kokonaismäärä oli 223,5 miljoonaa euroa.

9. Vieraan pääoman ehtoisten arvopaperien liikkeeseenlaskut ja takaisinmaksut

Yhtiö ei ole laskenut liikkeeseen joukkovelkakirjalainoja tilikauden aikana.

1 000 miljoonan euron EMTN-ohjelmasta oli käyttämättä 30.6.2016 400 miljoonaa euroa. Ohjelmaesite on päivitetty 15.6.2016.

	30.6.	31.12.
milj. euroa	2016	2015
Liikkeeseen lasketut yritystodistukset	214,5	170,5
Käytössä olevat syndikoidut luotot	80,0	0,0

10. Varaukset

	Työsuhteen
	päättämiseen
milj. euroa	liittyvät etuudet	Muut	Yhteensä
1.1.2016	6,8	2,1	8,9
Varausten lisäykset	1,3		1,3
Käyttämättömien varausten peruutukset	-1,3		-1,3
Käytetyt varaukset	-2,6		-2,6
30.6.2016	4,1	2,1	6,2

	Työsuhteen päättämiseen
milj. euroa	liittyvät etuudet	Muut	Yhteensä
1.1.2015	4,4	2,5	6,8
Varausten lisäykset	1,3		1,3
Käyttämättömien varausten peruutukset	-0,1		-0,1
Käytetyt varaukset	-1,6	-0,1	-1,7
30.6.2015	3,9	2,4	6,3

11. Muut vuokrasopimukset

Ei purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat:

	30.6.	31.12.
milj. euroa	2016	2015
Yhden vuoden kuluessa	28,4	29,0
Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua	38,9	42,3
Yli viiden vuoden kuluttua	27,9	28,0
	95,2	99,4

12. Ehdolliset velat

	30.6.	31.12.
milj. euroa	2016	2015
Omasta puolesta annetut vakuudet
Kiinnitykset	1,2	2,3
Pantatut arvopaperit	0,1	0,1
Talletukset	0,7	0,7
Takaukset	1,1	1,1
Muiden puolesta annetut vakuudet
Takaukset	0,6	0,5
	3,7	4,8
Muut sopimusvelvoitteet
Takaisinostovastuut	0,0	0,1
Remburssivastuu	0,1	0,1
Pääomalainan kirjaamaton korkovastuu	0,0	0,0

13. Johdannaissopimukset

	30.6.	31.12.
milj. euroa	2016	2015
Johdannaissopimusten nimellisarvot
Koron- ja valuutanvaihtosopimus	0,8	1,5
Sähköjohdannainen	5,0	5,6
	5,8	7,1
Johdannaissopimusten käyvät arvot
Koron- ja valuutanvaihtosopimus	0,0	-0,1
Sähköjohdannainen	-0,9	-0,6
	-1,0	-0,7

14. Lähipiiritapahtumat

Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys, tytär-, osakkuus- ja yhteisyritykset sekä yhtiön johto. Lähipiiriin kuuluva johto koostuu Elisa Oyj:n hallituksesta, toimitusjohtajasta ja johtoryhmästä.

Edellisen tilinpäätöksen jälkeen toteutuneet yrityshankinnat ja -myynnit on esitetty liitetiedossa 2.

Liiketapahtumat osakkuusyritysten kanssa:

milj. euroa	1-6/2016	1-6/2015	1-12/2015
Myynnit	0,2	0,2	0,4
Ostot	1,9	2,1	2,7
Saamiset	0,8	0,8	0,8
Velat	0,3	0,4

Lähipiiriin kuuluvan johdon kanssa ei ollut liiketapahtumia.

Yhtiön johdolle maksetut palkat ja palkkiot julkistetaan vuosittain tilinpäätöksessä.

Tunnusluvut

	1-6	1-6	1-12
milj. euroa	2016	2015	2015
Oma pääoma/osake, (euroa)	5,18	4,96	5,80
Korollinen nettovelka	1 053,6	1 074,7	962,0
Gearing, %	127,5	135,8	103,9
Omavaraisuusaste, %	36,8	35,1	41,4
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % *)	17,3	16,7	16,5
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen,	100,2	100,3	195,8
josta rahoitusleasingilla hankittu osuus	1,0	0,9	1,8
Bruttoinvestoinnit % liikevaihdosta	12,8	13,0	12,5
Sijoitukset osakkeisiin ja liiketoimintoihin	23,4	14,2	17,6
Henkilöstö keskimäärin	4 139	4 131	4 146

*) laskennassa käytetty rullaavaa 12 kk tulosta

Sijoittajakalenteri

Tammi-syyskuun 2016 osavuosikatsaus 19.10.2016

Yhteystiedot

Sijoittajasuhteet: investor.relations@elisa.fi

Viestintä: mediadesk@elisa.fi

Elisan kotisivu: www.elisa.fi