Elisa Oyj

Earnings Release • Jan 28, 2021

Tilinpäätöstiedote

28.1.2021

ELISAN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE VUODELTA 2020

Vuoden 2020 neljännen neljänneksen keskeiset luvut

• Liikevaihto kasvoi 11 miljoonaa euroa 498 miljoonaan euroon pääasiassa telepalvelujen ja digitaalisten palvelujen sekä laitemyynnin kasvun myötä.
• Mobiilipalveluliikevaihto liikevaihto kasvoi 0,7 prosenttia 209 miljoonaan euroon.
• Käyttökate kasvoi 3 miljoonaa euroa 171 miljoonaan euroon.
• Vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi 3 miljoonaa euroa 103 miljoonaan euroon.
• Vertailukelpoinen kassavirta kasvoi 44 miljoonaa euroa 99 miljoonaan euroon lähinnä nettokäyttöpääoman muutoksen ja pienempien investointien takia.
• Mobiilin postpaid ARPU kasvoi edellisestä vuosineljänneksestä ja oli 18,4 euroa (18,1).
• Mobiililiittymien vaihtuvuus kasvoi 19,8 prosenttiin (17,6 edellisellä neljänneksellä).
• Postpaid-liittymien määrä kasvoi edellisestä vuosineljänneksestä 21 700 liittymällä.
• Prepaid-liittymien määrä väheni vuosineljänneksellä 11 500 liittymällä kausivaihtelun takia.
• Kiinteiden laajakaistaliittymien määrä kasvoi 4 300 liittymällä neljänneksen aikana.

Milj. euroa	10-12/20	10-12/19	Δ %	2020	2019	Δ %
Liikevaihto	498	487	2,2 %	1 895	1 844	2,8 %
Käyttökate	171	168	1,9 %	685	661	3,7 %
Vertailukelpoinen käyttökate	171	168	1,9 %	685	668	2,6 %
Liikevoitto	97	100	-2,8 %	409	395	3,5 %
Vertailukelpoinen liikevoitto 1)	103	100	3,3 %	415	402	3,3 %
Tulos ennen veroja	98	96	3,0 %	398	372	7,1 %
Vert.kelpoinen tulos ennen veroja2)	99	96	3,5 %	399	379	5,3 %
Tulos per osake (EPS), euroa	0,51	0,49	4,1 %	2,05	1,90	8,1 %
Vertailukelpoinen EPS, euroa	0,51	0,49	3,4 %	2,05	1,93	6,0 %
Käyttöomaisuusinvestoinnit	65	83	-21,0 %	266	256	4,0 %
Nettovelka	1 207	1 184	1,9 %	1 207	1 184	1,9 %
Nettovelka / käyttökate 3)	1,8	1,8		1,8	1,8
Velkaantumisaste, %	101,9 %	103,0 %		101,9 %	103,0 %
Omavaraisuusaste, %	39,1 %	41,0 %		39,1 %	41,0 %
Kassavirta	53	55	-4,2 %	300	257	16,5 %
Vertailukelpoinen kassavirta 4)	99	55	78,6 %	351	323	8,8 %

Keskeiset tunnusluvut

1) 10-12/20 ja 2020 ilman 6 milj. € liikearvon alaskirjausta. 2) 10-12/20 ja 2020 ilman 6 milj. € liikearvon alaskirjausta ja 6 milj. € myyntivoittoa Sulakkeen osakkeista. 3) (Korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen vertailukelpoinen käyttökate). 4) 10-12/20 ilman 49 milj. € investointia osakkeisiin ja liiketoimintoihin sekä ilman 3 milj. € osakemyyntejä, 2020 ilman 57 milj. € investointia osakkeisiin ja liiketoimintoihin sekä ilman 6 milj. € osakemyyntejä.

Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkona maksetaan 1,95 euroa osakkeelta. Hallitus on myös päättänyt ehdottaa, että hallitukselle annetaan valtuutus hankkia enintään 5 miljoonaa omaa osaketta, mikä on 3 prosenttia koko osakepääomasta.

Elisa julkaisee myös muita liiketoimintaansa liittyviä operatiivisia lukuja kotisivullaan osoitteessa elisa.fi/sijoittajille (Elisa Operational Data.xlsx).

Vahva kehitys covid-19-olosuhteissa jatkui

Elisan vakaa kehitys jatkui neljännellä neljänneksellä. Liikevaihto kasvoi edellisvuodesta 2 prosenttia 498 miljoonaan euroon. Vertailukelpoinen käyttökate parani 2 prosenttia 171 miljoonaan euroon, ja osakekohtainen tulos 3 prosenttia 0,51 euroon. Poikkeuksellisista olosuhteista huolimatta koko vuoden 2020 liikevaihto kasvoi 3 prosenttia, vertailukelpoinen käyttökate 3 prosenttia ja osakekohtainen tulos 6 prosenttia. Vahvan tuloksen mahdollisti Elisan henkilöstön pitkäjänteisyys ja kyvykkyys ottaa käyttöön uudenlaisia työn tekemisen tapoja.

Vuoden 2020 aikana Elisan 5G-verkon peittoalue laajentui kattamaan 2 miljoonaa henkilöä Suomessa, ja 5G-liittymien määrä oli lähes 200 000. Lisäksi saavutimme Suomessa 8 Gb/s maailmanennätysnopeuden kaupallisessa 5G-verkossa yhteistyössä Nokian ja Qualcomm Technologiesin kanssa. Vuoden aikana 5G-laitteiden tarjonta lisääntyi neljästä yli 50 malliin, ja 5G-puhelimista tuli Elisan asiakkaiden suosituin vaihtoehto. Datan käyttö matkaviestintäverkoissamme kasvoi 34 prosenttia edellisvuodesta.

Elisa Viihde Viaplay -suoratoistopalvelu lanseerattiin asiakkaille yhteistyössä NENT Groupin kanssa. Palvelu tarjoaa maan laajimman valikoiman kotimaista alkuperäissisältöä ja Viaplayn johtavaa pohjoismaista ja kansainvälistä sisältöä. Uusi kilpailukykyinen palvelu on saanut kasvavilla suoratoistomarkkinoilla hyvän vastaanoton.

Jatkoimme strategiamme mukaisesti kansainvälisten digitaalisten liiketoimintojen kasvattamista. cam-Line-yrityskauppa nopeuttaa Elisan teollisten ohjelmistojen liiketoimintaa älykkään teollisen valmistuksen markkinoilla. Deutsche Telekomin konserniyhtiöt T-Mobile Czech Republic ja Slovak Telekom valitsivat käyttöönsä Elisa Automaten verkkoautomaatioratkaisun.

Missiomme on digitalisaatiolla kestävä kestävä tulevaisuus, ja keskityimme vahvasti tarjoamaan asiakkaillemme digitaalisia palveluja sekä varmistamaan turvallisen työympäristön. Jatkoimme yhteistyötämme HUSin kanssa pandemian hallitsemiseksi. Elisan rakentaman älykkään tilannekuvan hyödyntämisen lisäksi HUS pilotoi koronavirusosastolla robottipalvelua helpottaakseen potilaiden ja hoitohenkilöstön kanssakäymistä.

Asiakaskokemuksen ja laadun jatkuva parantaminen ovat olennainen osa yrityskulttuuriamme, ja jatkamme voimakasta keskittymistä niihin. Tuottavuuden parantaminen, digitaalisten palvelujemme parantaminen kansainvälisesti ja arvon luonti datan avulla sekä vahva investointikykymme tulevat jatkossakin luomaan vankan perustan kilpailukykyiselle lisäarvon luomiselle.

Veli-Matti Mattila CEO

TILINPÄÄTÖS 2020

Tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 -standardin mukaisesti.

Markkinatilanne

Kilpailuympäristö on ollut aktiivinen. Vuosineljänneksen kuluessa koronaviruskriisi on kuitenkin edelleen jossain määrin vaikuttanut markkinatilanteeseen. Mobiilipalvelujen liikevaihtoon sillä on ollut negatiivinen vaikutus, koska matkustaminen on edelleen käytännössä olematonta. Epävarmuus vallitsi edelleen yritysten toiminnassa. Toisaalta mobiilin puheen ja datan sekä IPTV-viihdepalveluiden käyttö on edelleen kehittynyt suotuisasti. Toinen kotimaan matkapuhelinmarkkinoiden kasvua vauhdittanut tekijä on ollut entistä laajempi verkon kattavuus ja suurempien 4G- ja 5G-nopeuksien kysyntä. Kilpailu kiinteän laajakaistan markkinoista lähinnä kiinteistöliittymissä on ollut edelleen tiukkaa. Perinteisten kiinteän verkon liittymien lukumäärä ja käyttö on laskenut.

Suotuisa kehitys IT- ja IPTV-viihdepalveluiden markkinoilla on jatkunut. Myös muiden digitaalisten palveluiden kysyntä on kasvanut.

Milj. euroa	10-12/20	10-12/19	Δ %	2020	2019	Δ %
Liikevaihto	498	487	2,2 %	1 895	1 844	2,8 %
Käyttökate	171	168	1,9 %	685	661	3,7 %
Käyttökate-%	34,4 %	34,5 %		36,2 %	35,8 %
Vertailukelpoinen käyttökate	171	168	1,9 %	685	668	2,6 %
Vertailukelpoinen käyttökate-%	34,4 %	34,5 %		36,2 %	36,2 %
Liikevoitto	97	100	-2,8 %	409	395	3,5 %
Liikevoitto-%	19,5 %	20,5 %		21,6 %	21,4 %
Vertailukelpoinen liikevoitto 1)	103	100	3,3 %	415	402	3,3 %
Vertailukelpoinen liikevoitto-%	20,8 %	20,5 %		21,9 %	21,8 %
Oman pääoman tuotto, %	28,1 %	26,6 %		28,1 %	26,6 %

Liikevaihto, tulos ja rahoitusasema

1) 10-12/20 ja 2020 ilman 6 milj. € liikearvon alaskirjausta.

Loka–joulukuu 2020

Liikevaihto kasvoi 2 prosenttia pääasiassa matkaviestintä- ja verkkopalveluiden, kotimaan digitaalisten palvelujen ja laitemyynnin kasvun ansiosta. Liikevaihtoa heikensivät perinteisen kiinteän verkon ja liittymien käytön sekä yhdysliikenteen ja verkkovierailujen väheneminen. Käyttökate kasvoi 2 prosenttia. Liikevoitto 97 miljoonaa euroa sisältää Videran liikearvon alaskirjauksen 3,5 miljoonaa euroa ja Banana Fingersin liikearvon alaskirjauksen 2,5 miljoonaa euroa.

Nettorahoitustuotot ja -kulut olivat +1 miljoonaa euroa (-4). Rahoitustuotot sisältävät Sulakkeen osakkeista saadun 6 miljoonan euron suuruisen myyntivoiton. Tuloslaskelman tuloverot olivat -16 miljoonaa euroa (-17). Nettotulos oli 82 miljoonaa euroa (79), ja osakekohtainen tulos oli 0,51 euroa (0,49).

Vuosi 2020

Liikevaihto kasvoi 3 prosenttia pääasiassa Polystar-kaupan sekä matkaviestintäpalvelujen, kotimaan digitaalisten palvelujen ja laitemyynnin kasvun ansiosta. Liikevaihtoa heikensivät perinteisen kiinteän verkon ja liittymien käytön sekä yhdysliikenteen ja verkkovierailujen väheneminen.

Vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 3 prosenttia lähinnä liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien ansiosta. Liikevoitto 409 miljoonaa euroa sisältää Videran liikearvon alaskirjauksen 3,5 miljoonaa euroa ja Banana Fingersin liikearvon alaskirjauksen 2,5 miljoonaa euroa.

Nettorahoitustuotot ja -kulut olivat -13 miljoonaa euroa (-23). Rahoitustuotot sisältävät Sulakkeen osakkeista saadun 6 miljoonan euron suuruisen myyntivoiton. Tuloslaskelman tuloverot olivat -70 miljoonaa euroa (-69). Nettotulos oli 328 miljoonaa euroa (303), ja osakekohtainen tulos oli 2,05 euroa (1,90). Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 2,05 euroa (1,93).

Rahoitusasema

Milj. euroa	10-12/20	10-12/19	Δ %	2020	2019	Δ %
Nettovelka	1 207	1 184	1,9 %	1 207	1 184	1,9 %
Nettovelka / käyttökate1)	1,8	1,8		1,8	1,8
Velkaantumisaste, %	101,9 %	103,0 %		101,9 %	103,0 %
Omavaraisuusaste, %	39,1 %	41,0 %		39,1 %	41,0 %
Kassavirta	53	55	-4,2 %	300	257	16,5 %
Vertailukelpoinen kassavirta 2)	99	55	78,6 %	351	323	8,8 %

1) (Korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen vertailukelpoinen käyttökate) 2) 10-12/20 ilman 49 milj. € investointia osakkeisiin ja liiketoimintoihin sekä ilman 3 milj. € osakemyyntejä, 2020 ilman 57 milj. € investointia osakkeisiin ja liiketoimintoihin sekä ilman 6 milj. € osakemyyntejä.

Loka–joulukuu 2020

Nettovelka kasvoi 23 miljoonaa euroa ja oli 1 207 miljoonaa euroa pääasiassa camLine-kaupan vuoksi. Vertailukelpoinen kassavirta investointien jälkeen kasvoi 79 prosenttia ja oli 99 miljoonaa euroa (55) lähinnä nettokäyttöpääoman positiivisen muutoksen, pienentyneiden käyttöomaisuusinvestointien ja korkokustannusten sekä parantuneen käyttökatteen vuoksi.

Vuosi 2020

Vertailukelpoinen kassavirta investointien jälkeen kasvoi 9 prosenttia ja oli 351 miljoonaa euroa (323). Nettokäyttöpääoman muutos, rahoituskustannusten lasku ja käyttökatteen kasvu vahvistivat kassavirtaa. Suuremmat käyttöomaisuusinvestoinnit ja lisenssimaksut pienensivät kassavirtaa.

Rahoitusasema ja maksuvalmius ovat vahvalla tasolla. Käteisvarojen ja nostamattomien komittoitujen luottolimiittien määrä vuosineljänneksen lopussa oli 520 miljoonaa euroa.

Elisa maksoi takaisin 22.1.2021 174 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan.

Konsernirakenteen muutokset

Elisa ja camLine Holding AG solmivat ja allekirjoittivat joulukuussa sopimuksen, jolla Elisa ostaa camLine GmbH:n koko osakekannan. Saksalainen camLine toimittaa ohjelmistoratkaisuja teollisuudelle ja keskittyy erityisesti tuotannonohjausjärjestelmiin (MES), laatuun ja toiminnan korkeaan tasoon. Yhtiöllä on maailmanlaajuinen asiakaskunta, johon kuuluu puolijohteiden, elektroniikan ja lääketieteellisten laitteiden valmistajia.

Henkilöasiakkaat

Milj. euroa	10-12/20	10-12/19	Δ %	2020	2019	Δ %
Liikevaihto	313	302	3,5 %	1 183	1 152	2,7 %
Käyttökate	117	109	7,5 %	461	433	6,4 %
Käyttökate-%	37,4 %	36,0 %		38,9 %	37,6 %
Vertailukelpoinen käyttökate	117	109	7,5 %	461	435	5,8 %
Vertailukelpoinen käyttökate-%	37,4 %	36,0 %		38,9 %	37,8 %
Liikevoitto	72	67	7,5 %	291	268	8,4 %
Liikevoitto-%	23,0 %	22,1 %		24,6 %	23,3 %
Vertailukelpoinen liikevoitto 1)	74	67	11,3 %	293	271	8,4 %
Vertailukelpoinen liikevoitto-%	23,8 %	22,1 %		24,8 %	23,5 %
Käyttöomaisuusinvestoinnit	43	54	-21,2 %	170	171	-0,3 %

1) 10-12/20 ja 2020 ilman 2,5 milj. € liikearvon alaskirjausta.

Loka–joulukuu 2020

Liikevaihto kasvoi 4 prosenttia. Matkaviestintäpalvelujen ja kotimaan digitaalisten palvelujen sekä laitemyynnin kasvu vahvistivat liikevaihtoa. Verkkovierailujen sekä perinteisten kiinteän verkon palveluiden käytön ja liittymämäärän väheneminen heikensivät liikevaihtoa. Käyttökate kasvoi 8 prosenttia lähinnä liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien seurauksena.

Vuosi 2020

Liikevaihto kasvoi 3 prosenttia. Laitemyynti sekä digitaalisten palvelujen ja matkaviestintäpalvelujen kasvu lisäsivät liikevaihtoa. Verkkovierailujen ja perinteisten kiinteän verkon palvelujen väheneminen heikensi liikevaihtoa. Vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 6 prosenttia lähinnä tehostamistoimien ansiosta.

Milj. euroa	10-12/20	10-12/19	Δ %	2020	2019	Δ %
Liikevaihto	186	185	0,1 %	711	692	2,8 %
Käyttökate	54	59	-8,4 %	224	228	-1,4 %
Käyttökate-%	29,3 %	32,0 %		31,6 %	32,9 %
Vertailukelpoinen käyttökate	54	59	-8,4 %	224	232	-3,4 %
Vertailukelpoinen käyttökate-%	29,3 %	32,0 %		31,6 %	33,6 %
Liikevoitto	26	33	-23,4 %	118	127	-6,7 %
Liikevoitto-%	13,8 %	18,0 %		16,6 %	18,3 %
Vertailukelpoinen liikevoitto 1)	29	33	-12,8 %	122	131	-7,4 %
Vertailukelpoinen liikevoitto-%	15,7 %	18,0 %		17,1 %	19,0 %
Käyttöomaisuusinvestoinnit	23	29	-20,6 %	96	85	12,6 %

Yritysasiakkaat

1) 10-12/20 ja 2020 ilman 3,5 milj. € liikearvon alaskirjausta.

Loka–joulukuu 2020

Liikevaihto oli edellisvuoden tasolla. Kiinteän verkon palvelujen ja digitaalipalvelujen kasvu vahvisti liikevaihtoa. Matkaviestintäpalvelujen ja verkkovierailujen väheneminen heikensi liikevaihtoa. Käyttökate laski 8 prosenttia. Verkkovierailujen liikevaihdon lasku heikensi käyttökatetta.

Vuosi 2020

Liikevaihto kasvoi 3 prosenttia. Polystar-kaupalla, laitemyynnillä ja kotimaan digitaalisilla palveluilla oli positiivinen vaikutus liikevaihtoon. Matkaviestintäpalvelujen ja verkkovierailujen vähenemisellä oli negatiivinen vaikutus. Vertailukelpoinen käyttökate laski 3 prosenttia. Verkkovierailujen liikevaihdon lasku heikensi käyttökatetta.

Henkilöstö

Vuonna 2020 Elisan henkilöstömäärä oli keskimäärin 5 097 (4 882). Henkilöstömäärän kasvu liittyy pääasiassa yritysostoihin ja ulkoistettujen asiakaspalvelutoimintojen siirroista yhtiöön. Henkilöstökulut olivat 326 miljoonaa euroa (320). Henkilöstömäärät segmenteittäin kauden lopussa:

	2020	2019
Henkilöasiakkaat	2 914	2 736
Yritysasiakkaat	2 257	2 148
Yhteensä	5 171	4 884

Investoinnit

Milj. euroa	10-12/20	10-12/19	2020	2019
Käyttöomaisuusinvestoinnit 1), josta	65	83	266	256
Henkilöasiakkaat	43	54	170	171
Yritysasiakkaat	23	29	96	85
Osakkeet ja liiketoimintakaupat	66	1	70	83
Yhteensä	131	84	336	339
Investoinnit ilman vuokrasopimuksia	64	71	245	227

1) 2020 sisältää 26 GHz:n taajuuden lisenssi-investoinnin 7 milj. € ja liiketoiminnan hankintoja 2 milj. €.

Merkittävimmät käyttöomaisuusinvestoinnit liittyivät 4G- ja 5G-verkkojen kapasiteetin ja peittoalueen kasvattamiseen sekä muihin verkko- ja IT-investointeihin. Vuoden 2020 investoinnit osakkeisiin liittyvät pääasiassa camLine-kauppaan. Käyttöomaisuusinvestoinnit sisältävät neljännellä neljänneksellä 2 miljoonan euron ja vuonna 2020 21 miljoonan euron vuokrasopimuksilla hankitut omaisuuserät.

Rahoitusjärjestelyt ja luokitukset

	Enimmäis-	Käytössä
Milj. euroa	määrä	31.12.2020
Komittoidut luottolimitit	300	0
Yritystodistusohjelma (ei komittoitu)	350	20
EMTN-ohjelma (ei komittoitu)	1 500	1 074
Pitkien lainojen luokitukset	Luokitus	Näkymä
Luokittaja
Moody's Investor Services	Baa2	Vakaa
S&P Global Ratings	BBB+	Vakaa

Osake

Osakkeiden vaihto perustuu Nasdaq Helsingissä ja vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla tehtyihin kauppoihin. Päätöskurssit perustuvat Nasdaq Helsingin tietoihin.

Osakevaihto	4Q20	4Q19	2020	2019
Nasdaq Helsinki, miljoonaa kpl	29,0	21,6	122,5	96,7
Muut markkinapaikat, miljoonaa kpl 1)	57,4	34,2	264,3	168,5
Kokonaisvaihto, miljoonaa kpl	86,4	55,8	386,8	265,2
Vaihto, miljoonaa euroa	3 948,1	2 706,0	19 803,8	11 145,4
% osakkeista	51,6 %	33,3 %	231,2 %	158,5 %
Osakkeet ja markkina-arvot			2020	2019
Osakkeet, kpl			167 335 073	167 335 073
Omat osakkeet, kpl			7 252 165	7 437 277
Ulkona olevat osakkeet, kpl			160 082 908	159 897 796
Päätöskurssi, euroa			44,87	49,25
Markkina-arvo, miljoonaa euroa			7 508	8 241
Omat osakkeet, %			4,33 %	4,44 %
Osakkeiden lukumäärä		Yhteensä		Omat Ulkona olevat
Osakkeet 31.12.2019		167 335 073	7 437 277	159 897 796
Osakepalkkiojärjestelmä 3.2.2020 2)			-185 112	185 112
Osakkeet 31.12.2020		167 335 073	7 252 165	160 082 908

1) Muut markkinapaikat: 4Q20, 2020 ja 4Q19 perustuvat Bloombergiin ja vuoden 2019 tiedot Bloombergiin ja Fidessa Fragmentation -indeksiin. 2) Pörssitiedote 3.2.2020.

Tutkimus ja kehitys

Palveluja kehitetään pääasiassa tavanomaisen liiketoiminnan yhteydessä, jolloin se lasketaan normaaleihin liiketoimintakuluihin. Elisa käytti tutkimus- ja kehittämistoimintaan 10 miljoonaa euroa (8), josta 8 miljoonaa euroa (6) aktivoitiin vuonna 2020, mikä on 0,5 prosenttia (0,4) liikevaihdosta.

Varsinainen yhtiökokous 2020

Elisa Oyj:n varsinainen yhtiökokous päätti 3.4.2020, että yhtiökokouksen vahvistaman taseen 31.12.2019 perusteella jaetaan osinkoa 1,85 euroa osakkeelta. Yhtiökokouksen päättämä osinko maksettiin osakkaalle, joka oli merkitty 6.4.2020 Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osinko maksettiin 15.4.2020.

Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2019. Hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle myönnettiin vastuuvapaus vuodelta 2019.

Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin seitsemän (7). Hallitukseen valittiin seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen päättyväksi toimikaudeksi uudelleen nykyiset hallituksen jäsenet Clarisse Berggårdh, Kim Ignatius, Seija Turunen, Anssi Vanjoki ja Antti Vasara sekä uusina jäseninä Topi Manner ja Eva-Lotta Sjöstedt. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Anssi Vanjoki ja varapuheenjohtajaksi Clarisse Berggårdh.

Yhtiökokous päätti hallituksen vuosi- ja kokouspalkkioiden muuttamisesta. Puheenjohtajalle maksetaan vuosipalkkiona 123 000 euroa, varapuheenjohtajalle ja valiokuntien puheenjohtajille 82 000 euroa ja hallituksen jäsenille 67 000 euroa, minkä lisäksi kokouspalkkiona 750 euroa hallituksen ja sen valiokuntien kokouksilta.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Toni Aaltonen.

Elisan hallituksen valiokunnat

Järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi keskuudestaan henkilöstö- ja palkitsemisvaliokuntaan Clarisse Berggårdhin (pj), Eva-Lotta Sjöstedtin ja Antti Vasaran, sekä tarkastusvaliokuntaan Seija Turusen (pj), Kim Ignatiuksen ja Topi Mannerin.

Hallituksen valtuutukset

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Hankkiminen voidaan toteuttaa suunnattuna. Valtuutuksen enimmäismäärää on 5 miljoonaa osaketta. Valtuutus on voimassa 30.6.2021 saakka.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta, yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta ja/tai osakeyhtiölaissa tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutuksen enimmäismäärä on 15 000 000 kappaletta. Valtuutus on voimassa 30.6.2021 saakka.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta

Elisan osakasluettelon per 31.8.2020 mukaisesti määriteltiin suurimmat osakkeenomistajat, jotka nimesivät toimikunnan jäsenet. Nimitystoimikunnan kokoonpano syyskuusta 2020 lähtien:

• Antti Mäkinen, toimitusjohtaja, nimeäjä Solidium Oy
• Jouko Pölönen, toimitusjohtaja, nimeäjä Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen
• Reima Rytsölä, varatoimitusjohtaja, nimeäjä Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma
• Hanna Hiidenpalo, johtaja, sijoitukset, nimeäjänä Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo
• Anssi Vanjoki, Elisan hallituksen puheenjohtaja

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta valitsi puheenjohtajaksi Antti Mäkisen.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan asettamisesta päätti Elisan yhtiökokous vuonna 2012. Sen tehtävänä on valmistella hallituksen jäseniä ja hallituspalkkioita koskevat ehdotukset seuraavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle.

Merkittävät oikeudelliset ja sääntelyyn liittyvät asiat

Viron parlamentti hyväksyi toukokuussa 2020 sähköistä viestintää koskevan lain muutokset, jotka liittyvät viestintäverkkojen kansallisen turvallisuuden vaatimuksiin. Muutos valtuuttaa Viron hallituksen antamaan yksityiskohtaista sääntelyä liittyen viestintäyhtiöiden verkossa käyttämään teknologiaan. Tarkat vaatimukset ja määräajat sisältyvät tulevaan hallituksen antamaan sääntelyyn

Viron 3,5 GHz:n taajuushuutokaupan alkamispäivää ei vielä ole ilmoitettu. Taajuuksia voidaan käyttää 5G-verkkoja varten.

Elisa sovelsi kestävyysmekanismia vuosina 2017–2020 verkkovierailujen lisämaksuihin. Elisan asiakkaat ovat 15.6.2020 alkaen voineet tehdä verkkovierailuja kotimaan hinnoilla EU- ja ETA-maissa EU:n verkkovierailuasetuksen kohtuullisen käytön periaatteen mukaisesti. Verkkovierailuhintojen muutoksella ei ole olennaista vaikutusta Elisan tulokseen.

Kesäkuussa 2020 Suomen hallitus myönsi Elisalle taajuushuutokaupassa toimiluvan 26 GHz:n taajuudelle. Elisa maksaa toimiluvasta 7 miljoonaa euroa viidessä vuosittaisessa erässä. Toimilupa on voimassa heinäkuun 2020 alusta vuoden 2033 loppuun. 26 GHz:n taajuuskaistaa voidaan käyttää 5G-verkoissa.

Heinäkuussa 2020 Tucana Telecom NV käynnisti Polystar OSIX Ab:hen kohdistuvan oikeusprosessin tuomioistuimessa Brysselissä väittäen, että Polystar OSIX Ab on rikkonut jakelusopimukseen sisältyvää yksinoikeutta sekä irtisanonut jakelusopimuksen oikeudettomasti. Tähän oikeusprosessiin liittyen Emblasoft Group AB on joulukuussa 2020 käynnistänyt Elisaa koskevan välimiesmenettelyn. Elisan arvion mukaan tällä ei tule olemaan taloudellisia vaikutuksia.

Liikenne- ja viestintävirasto antoi maaliskuussa 2018 huomattavan markkinavoiman päätökset koskien muun muassa valokuitujen avulla toteutettavia tilaajayhteyksiä. Elisa valitti Liikenne- ja viestintäviraston päätöksestä korkeimpaan hallinto-oikeuteen (KHO). Marraskuussa 2020 KHO kumosi osittain Liikenne- ja viestintäviraston päätöksen. KHO totesi erityisesti, ettei Elisan tarvitse noudattaa Liikenne- ja viestintäviraston asettamia kuituyhteyksien enimmäistukkuhintoja.

Joulukuussa 2020 EU:n komissio hyväksyi Euroopan sähköisen viestinnän säännöstöä koskevaan direktiiviin perustuvan delegoidun säädöksen, jossa määritetään EU:n laajuiset matkaviestinnän ja kiinteän verkon yhdysliikennemaksujen enimmäishinnat. Sääntelyn arvioidaan tulevan voimaan vuoden 2021 toisella neljänneksellä. Matkaviestinverkon puhepalveluiden yhdysliikennemaksu alenee liukuvasti vuoteen 2024 mennessä 0,2 senttiin/min (nykyisin 0,82 senttiä/min Suomessa ja 0,7 senttiä/min Virossa). Kiinteän verkon puhepalvelujen yhdysliikennemaksu alenee liukuvasti vuoteen 2022 mennessä 0,07 senttiin/min (nykyisin 2,8 senttiä/min Suomessa ja 0,089 senttiä/min Virossa). Näillä muutoksilla ei ole olennaista vaikutusta Elisan tulokseen.

Joulukuussa 2020 eduskunta hyväksyi muutokset sähköisen viestinnän palveluista annettuun lakiin. Laki tuli voimaan tammikuussa 2021. Uusi lainsäädäntö sisältää useita Elisan liiketoimintoihin vaikuttavia muutoksia. Laki koskee muun muassa taajuuksia, markkinoiden sääntelyä, käyttäjien oikeuksia ja yleispalvelua. Kuluttajien määräaikaisten matkapuhelinliittymäsopimusten enimmäispituus lyheni 24 kuukaudesta 12 kuukauteen. Teleoperaattori velvoitetaan tarjoamaan kuluttajalle maksuton mahdollisuus matkaviestinverkon määräaikaisen puhelinliittymän päättymispäivämäärän välittömään tarkistamiseen tekstiviestillä tai muulla vastaavalla helppokäyttöisellä tavalla. Laki myös sääntelee, että yritysnumeroihin soittaminen saa maksaa enintään matkapuhelinmaksun tai paikallisverkkomaksun verran. Tämä muutos tulee voimaan joulukuussa 2023, ja sillä voi olla taloudellisia vaikutuksia Elisaan.

Uudet säännökset kansallisesta turvallisuudesta koskien verkkoja Suomessa tulivat voimaan tammikuussa 2021. Verkon kriittisissä osissa ei saa käyttää viestintäverkkolaitteita, jotka voisivat vaarantaa kansallisen turvallisuuden. Säännös koskee takautuvasti myös nykyisiä verkkolaitteita. Laissa määritellään verkon kriittiset osat yleisellä tasolla. Liikenne- ja viestintävirasto määrittelee ne tarkemmin. Verkkolaitteen käyttökiellosta voi joissakin tapauksissa saada korvausta.

Elisan toimintaan liittyvät oleelliset riskit ja epävarmuustekijät

Riskienhallinta on osa Elisan sisäistä valvontajärjestelmää. Sen avulla pyritään varmistamaan, että yhtiön liiketoimintaan vaikuttavat riskit tunnistetaan, niihin vaikutetaan ja niitä seurataan. Yhtiö jakaa liiketoimintaan vaikuttavat riskinsä strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä vahinko- ja rahoitusriskeihin.

Strategiset ja operatiiviset riskit:

Televiestintäala on erityisen kilpailtu Elisan päämarkkina-alueilla, mikä voi vaikuttaa Elisan liiketoimintaan. Lisäksi ala on voimakkaasti säännelty. Elisaa ja sen liiketoimintaa valvovat ja sääntelevät useat viranomaiset. Sääntely vaikuttaa joidenkin Elisan tuotteiden ja palveluiden hintoihin. Se voi myös vaatia pitkäkestoisia investointeja.

Elisa käsittelee erilaisia tietoja, kuten henkilötietoja ja liikennetietoja. Tämän takia sovellettavalla tietosuojalainsäädännöllä, erityisesti EU:n yleisellä tietosuoja-asetuksella, on merkittävä vaikutus Elisaan ja sen liiketoimintaan.

Tietoliikenneteknologian nopea kehitys voi vaikuttaa merkittävästi Elisan liiketoimintaan.

Valtioiden välisteiden suhteiden muutokset voivat lisätä riskiä siitä, että eri verkkotoimittajien laitteiden käyttöön Elisan verkoissa voi kohdistua rajoituksia, joilla voi olla taloudellisia ja toiminnallisia vaikutuksia Elisan liiketoimintaan.

Elisan päämarkkina-alue on Suomi, missä matkapuhelinten määrä asukasta kohden on maailman suurimpia ja liittymämäärän kasvu siksi rajallista. Lisäksi kiinteän verkon puhelinliikenteen volyymi on vähentynyt viime vuosina. Nämä tekijät voivat rajoittaa kasvumahdollisuuksia.

Elisa maksaa toimintamaissaan välittömiä ja välillisiä veroja sekä lähdeveroja. Veroviranomaiset ovat jossain määrin tehostaneet verotarkastuksia. Paikalliset veroviranomaiset saattavat olla eri mieltä verojen maksusta, millä voi olla negatiivinen taloudellinen vaikutus Elisaan.

Vahinkoriskit:

Yhtiön ydintoiminnot on vakuutettu onnettomuuksista aiheutuvien vahinkojen ja keskeytymisten varalta. Vahinkoriskejä ovat myös oikeudenkäynnit ja kanteet.

Koronaviruksen suoranaisista ja epäsuorista vaikutuksista ei ole varmuutta. Pitkään kestäessään epidemia voi merkittävästi hidastaa talouskasvua. Sillä voi olla kielteisiä vaikutuksia Elisaan asiakaskysyntään, toimitusvarmuuteen ja työntekijöiden terveyteen. Elisa on mukauttanut toimintaansa ja ryhtynyt moniin ennalta ehkäiseviin toimiin koronaviruspandemian vuoksi. Yhtiö esim. seuraa nykyisten palvelujen asiakaskysyntää sekä uusien liiketoimintamahdollisuuksien kasvavaa kysyntää entistä tarkemmin. Lisäksi olemme siirtyneet etätyöskentelyyn tehtävissä, joissa se on mahdollista.

Rahoitusriskit:

Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainat ja sijoitukset on hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin. Korkoriskin hallitsemiseksi voidaan käyttää korkojohdannaisia.

Elisan liiketoimintoihin liittyvistä varoista ja kassavirroista valtaosa on euromääräistä, joten valuuttariski on vähäinen. Valuuttariskin hallitsemiseksi voidaan käyttää valuuttajohdannaisia.

Likviditeettiriskien hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin rahoitus kaikissa tilanteissa. Elisalla on käteisvaroja, komittoituja luottojärjestelyjä ja jatkuva kassavirta, jotka riittävät kattamaan ennakoitavissa olevat rahoitustarpeet.

Likvidien varojen sijoitukset tehdään vahvistettujen limiittien rajoissa taloudellisesti vakaisiin pankkeihin, kotimaisiin yrityksiin ja instituutioihin. Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä asiakaskannan suuruuden ansiosta.

Koronavirus on muuttanut korkoja ja sijoittajien halukkuutta investoida arvopapereihin. Se saattaa vaikuttaa Elisan varainhankintamahdollisuuksiin ja kasvattaa sen rahoituskustannuksia.

Rahoitusriskien hallinta on selostettu vuoden 2019 vuosikertomuksen liitetiedossa 7.1.

COVID-19 tilanne ja sen vaikutukset

COVID-19-pandemian vaikutukset Elisan liiketoimintaan ovat olleet rajallisia. Toiminta on jatkunut suunnitelmien mukaisesti, ja toimitusketjut ovat toimineet normaalisti. Elisa on muuttanut työskentelytapoja niin, että yrityksessä tehdään pääasiassa etätyötä. Taloudelliset vaikutukset ovat näkyneet pääasiassa roaming-liikevaihdon laskuna matkustamisen vähenemisen myötä. Myös maksu-TV:n urheilusisältö on vähentynyt, ja mobiililiittymien vaihtuvuus on pienentynyt. Rahoitusasema ja kassavirta ovat pysyneet vahvoina. Elisa on valmistautunut erilaisiin skenaarioihin turvatakseen taloudellisen asemansa.

Yritysvastuu ja muiden kuin taloudellisten lukujen raportointi

Digitaalinen vastuu on Elisan yritysvastuun ydinelementti sosiaalisen vastuun, ympäristövastuun ja taloudellisen vastuun lisäksi. Elisa on sitoutunut YK:n Global Compact -aloitteen periaatteisiin ja edistää aktiivisesti vastuullista liiketoimintaa YK:n kestävän kehityksen tavoitteiden mukaisesti.

Hiilidioksidipäästöjen pienentäminen on ollut osa Elisan strategiaa vuodesta 2009 lähtien, ja yhtiö on asettanut kunnianhimoiset Pariisin sopimuksen mukaiset Science Based Targets -päästösäästötavoitteet. Elisa saavutti hiilineutraaliustavoitteensa vuonna 2020 ensimmäisenä pohjoismaisena teleoperaattorina käyttämällä uusiutuvaa energiaa, toteuttamalla pitkäjänteisiä energiansäästötoimenpiteitä sekä kompensoimalla päästöt, joihin yhtiö ei voi vielä vaikuttaa.

Elisa julkaisee kahdeksannen varmennetun vastuuraportin osana vuoden 2020 vuosikertomusta viikolla 11 (15.3.2021 alkava viikko). Vastuullisuusraportti on laadittu Global Reporting Initiative Standard -vaatimusten mukaan, valikoidut indikaattorit raportoidaan SASB Telecom Operator -standardin mukaisesti, ja raportti täyttää muuta kuin taloudellista raportointia koskevat vaatimukset. Vastuullisuusraportti sisältää keskipitkän aikavälin tavoitteet, suoriutumisen ja mittarit.

Elisan yritysvastuun kannalta on huomioitu olennaisimmat asiat, kuten merkittävimmät taloudelliset, sosiaaliset ja ympäristövaikutukset ja riskit, sekä muut toimialaan olennaisesti vaikuttavat trendit. Johdon kuvaus yritysvastuusta on saatavilla Elisan internetsivuilla.

Vuoden 2020 vuosikertomus ja selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

Elisan selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä palkitsemisraportti julkaistaan 28.1.2021. Elisa julkaisee viikolla 11 internetsivuillaan elisa.fi vuoden 2020 vuosikertomuksen, joka sisältää toimintakertomuksen ja tilinpäätöstiedotteen vuodelta 2020 sekä selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä ja palkitsemisraportin.

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Tilikauden jälkeen ei ollut olennaisia tapahtumia.

Näkymät ja ohjeistus vuodelle 2021

Suomen makrotaloudellisen ympäristön epävarmuus jatkuu. Kilpailu Suomen televiestintämarkkinoilla jatkuu kireänä.

Liikevaihdon arvioidaan olevan hieman korkeampi kuin vuonna 2020. Matkaviestinpalveluiden ja digitaalisten palveluiden odotetaan kasvattavan liikevaihtoa. Vertailukelpoisen käyttökatteen arvioidaan olevan samalla tasolla tai hieman korkeampi kuin edellisenä vuonna. Käyttöomaisuusinvestointien odotetaan olevan enintään 12 prosenttia liikevaihdosta

Elisa jatkaa tuottavuutta lisääviä toimenpiteitä, esimerkiksi lisäämällä automaatiota ja data-analytiikkaa eri prosesseissa, kuten asiakaskohtaamisissa, verkonhallinnassa ja jakelussa. Elisan jatkuvat laadun parantamistoimet lisäävät asiakastyytyväisyyttä ja tehokkuutta ja pienentävät kustannuksia.

Elisan kehitys uusia, elämyksellisiä ja merkityksellisiä palveluja asiakkailleen tarjoavana yhtiönä jatkuu. Pitkän ajan liikevaihdon kasvu ja kannattavuuden paraneminen perustuvat mobiilidatamarkkinoiden kasvuun ja uusiin digitaalisiin online- ja ICT-palveluihin.

Voitonjako

Elisan voitonjakopolitiikan mukaisesti varsinainen voitonjako on 80–100 prosenttia edellisen tilikauden tuloksesta. Tämän lisäksi osakkeenomistajille voidaan jakaa mahdollinen ylimääräinen pääoma. Päätöstä tehdessään hallitus ottaa huomioon yhtiön taloudellisen aseman, tulevat rahoitustarpeet ja asetetut taloudelliset tavoitteet. Voitonjakoon kuuluvat osinko, pääomanpalautus ja omien osakkeiden osto.

Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa maksetaan 1,95 euroa osakkeelta. Osingonjako on 95 prosenttia tilikauden vertailukelpoisesta nettotuloksesta.

Oikeus yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti jaettaviin varoihin on osakkeenomistajilla, jotka on 12.4.2021 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottama maksupäivä on 20.4.2021. Tilikauden voitto lisätään kertyneisiin voittovaroihin.

Hallitus päätti myös ehdottaa yhtiökokoukselle, että hallitukselle annetaan valtuutus enintään 5 miljoonan oman osakkeen hankintaan, mikä on 3 prosenttia osakekannasta.

HALLITUS

Tässä tiedotteessa esitetyt tilinpäätösluvut perustuvat yhtiön tilintarkastettuun tilinpäätökseen. Tilintarkastuskertomus on annettu 27.1.2021.

Konsernin tuloslaskelma

		10-12	10-12	1-12	1-12
milj. euroa	Liite	2020	2019	2020	2019
Liikevaihto	1	498,2	487,3	1 894,6	1 843,5
Liiketoiminnan muut tuotot		1,6	3,0	4,1	5,7
Materiaalit ja palvelut		-199,7	-191,7	-713,7	-693,1
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut		-82,7	-80,9	-325,7	-320,3
Liiketoiminnan muut kulut		-46,1	-49,6	-174,2	-175,0
Käyttökate	1	171,2	168,1	685,2	660,8
Poistot ja arvonalentumiset	1	-73,9	-67,9	-276,2	-265,8
Liikevoitto	1	97,3	100,1	409,0	395,0
Rahoitustuotot		6,3	0,4	8,7	6,1
Rahoituskulut		-5,4	-4,6	-21,2	-29,0
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta		0,3	-0,3	1,9	-0,2
Tulos ennen veroja		98,5	95,6	398,3	371,9
Tuloverot		-16,2	-16,6	-70,2	-68,7
Tilikauden tulos		82,3	79,0	328,1	303,1
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille		82,2	78,9	328,0	303,0
Määräysvallattomille omistajille		0,0	0,1	0,1	0,2
		82,3	79,0	328,1	303,1
Tulos/osake (euroa)
Laimentamaton		0,51	0,49	2,05	1,90
Laimennettu		0,51	0,49	2,05	1,90
Ulkona olevia osakkeita keskimäärin (1000 osaketta)
Laimentamaton		160 083	159 898	160 066	159 881
Laimennettu		160 083	159 898	160 066	159 881
Konsernin laaja tuloslaskelma
Tilikauden tulos		82,3	79,0	328,1	303,1
Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Rahavirran suojaukset		0,2	-0,1	0,4	-0,4
Muuntoerot		4,1	2,5	3,1	1,2
		4,3	2,4	3,5	0,9
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä
johtuvat erät		4,5	-1,7	4,5	-1,7
Tilikauden laaja tulos		91,1	79,6	336,1	302,3
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille		91,2	79,6	336,1	302,2
Määräysvallattomille omistajille		0,0	0,1	0,0	0,2
		91,1	79,6	336,1	302,3

Konsernin tase

		31.12.	31.12.
milj. euroa	Liite	2020	2019
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet	3	735,1	731,8
Käyttöoikeusomaisuus	3	94,6	95,0
Liikearvo	3	1 131,4	1 086,1
Aineettomat hyödykkeet	3	210,1	202,5
Osuudet osakkuusyrityksissä	12	1,4	2,4
Muut rahoitusvarat	4	15,6	13,7
Myyntisaamiset ja muut saamiset	4	94,9	91,9
Laskennalliset verosaamiset		11,9	14,4
		2 295,1	2 237,7
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus		67,9	67,7
Myyntisaamiset ja muut saamiset		457,8	453,5
Tuloverosaamiset		0,5	3,3
Rahavarat		220,1	52,0
		746,3	576,5
Varat yhteensä	1	3 041,4	2 814,2
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	6	1 182,7	1 149,6
Määräysvallattomien omistajien osuus		1,5	0,7
Oma pääoma yhteensä		1 184,2	1 150,3
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat		26,2	25,6
Korolliset velat	4, 7	1 136,8	1 007,4
Vuokrasopimusvelat, korolliset	4	78,8	77,6
Ostovelat ja muut velat	4, 5	32,2	36,8
Eläkevelvoitteet		11,0	16,7
Varaukset	8	2,9	2,9
		1 288,0	1 167,2
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat	4, 7	193,5	133,0
Vuokrasopimusvelat, korolliset	4	17,7	18,1
Ostovelat ja muut velat	4, 5	356,3	343,2
Tuloverovelat		1,2	0,4
Varaukset	8	0,5	2,1
		569,2	496,7
Oma pääoma ja velat yhteensä		3 041,4	2 814,2

Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma

	1-12	1-12
milj. euroa	2020	2019
Liiketoiminnan rahavirrat
Tulos ennen veroja	398,3	371,9
Oikaisut
Poistot ja arvonalentumiset	276,2	265,8
Muut oikaisut	-4,9	11,9
	271,3	277,7
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten lisäys (-) / vähennys (+)	11,2	-20,4
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys(+)	-1,2	-1,9
Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys(-)	2,6	16,8
	12,7	-5,4
Rahoituserät, netto	-14,7	-21,3
Maksetut verot	-67,6	-69,0
Liiketoiminnan nettorahavirta
	600,0	553,9
Investointien rahavirrat
Investoinnit käyttöomaisuuteen	-249,2	-231,6
Investoinnit osakkeisiin ja liiketoimintoihin	-56,5	-67,1
Omaisuuden myynnit	5,7	2,3
Investointien nettorahavirta	-300,0	-296,5
Rahavirta ennen rahoitusta	300,0	257,4
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen nostot	297,8	167,9
Pitkäaikaisten lainojen maksut		-180,1
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+), vähennys (-)	-113,5	26,0
Vuokrasopimusvelkojen maksut	-20,8	-22,5
Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta	-0,1
Maksetut osingot	-295,7	-279,6
Rahoituksen nettorahavirta	-132,4	-288,3
Rahavarojen muutos	167,6	-30,9
Muuntoerot	0,6	2,0
Rahavarat tilikauden alussa	52,0	80,9
Rahavarat tilikauden lopussa	220,1	52,0

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

			Sijoitetun
			vapaan			Määräys
			oman			vallattomien	Oma
	Osake-		Omat pääoman	Muut	Kertyneet	omistajen	pääoma
milj. euroa	pääoma	osakkeet	rahasto	rahastot	voittovarat	osuus	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2019	83,0	-135,6	90,9	372,8	715,2	0,5	1 126,9
Kauden tulos					303,0	0,2	303,1
Muuntoerot					1,2		1,2
Rahavirran suojaukset				-0,4			-0,4
Etuuspohjaisen nettovelan uudel
leen määrittämisestä johtuvat erät				-1,7			-1,7
Laaja tulos				-2,0	304,2	0,2	302,3
Osingonjako					-279,8		-279,8
Osakepalkitseminen		3,4					3,4
Muut muutokset					-2,5		-2,5
Oma pääoma 31.12.2019	83,0	-132,2	90,9	370,8	737,0	0,7	1 150,3
milj. euroa
Oma pääoma 1.1.2020	83,0	-132,2	90,9	370,8	737,0	0,7	1 150,3
Kauden tulos					328,0	0,1	328,1
Muuntoerot					3,2	-0,1	3,1
Rahavirran suojaukset				0,4			0,4
Etuuspohjaisen nettovelan uudel
leen määrittämisestä johtuvat erät				4,5			4,5
Laaja tulos				4,9	331,2	0,0	336,1
Osingonjako					-296,2	-0,1	-296,2
Osakepalkitseminen		3,8					3,8
Määräysvallattomien omista
jien osuuksien hankinta						1,0	1,0
Tytäryritysomistuksen lisäys ilman					0,0	-0,1	-0,1
määräysvallan muutosta					-10,6		-10,6
Oma pääoma 31.12.2020	83,0	-128,4	90,9	375,7	761,5	1,5	1 184,2

Liitetiedot

LAATIMISPERIAATTEET

Osavuosikatsauksen laadinnassa on noudatettu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia. Tiedot on laadittu niiden voimassa olevien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti, jotka Euroopan unionissa on hyväksytty sovellettaviksi. Alla mainittuja laatimisperiaatteiden muutoksia lukuun ottamatta osavuosikatsaus on laadittu noudattaen 31.12.2019 tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Muutokset laatimisperiaatteissa

1.1.2020 käyttöön otetuilla IFRS-standardien muutoksilla ei ole olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätökseen. 1.6.2020 käyttöön otetulla IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardin muutoksella ei ole olennaista vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.

10-12/2020	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	312,6	185,6		498,2
Käyttökate	116,9	54,4		171,2
Poistot ja arvonalentumiset	-45,1	-28,8		-73,9
Liikevoitto	71,7	25,6		97,3
Rahoitustuotot			6,3	6,3
Rahoituskulut			-5,4	-5,4
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,3	0,3
Tulos ennen veroja				98,5
Investoinnit	42,6	22,7		65,3
10-12/2019 milj.euroa	Henkilö- asiakkaat	Yritys- asiakkaat	Kohdista- mattomat	Konserni yhteensä
Liikevaihto	301,9	185,4		487,3
Käyttökate	108,7	59,4		168,1
Poistot ja arvonalentumiset	-41,9	-26,0		-67,9
Liikevoitto	66,8	33,4		100,1
Rahoitustuotot			0,4	0,4
Rahoituskulut			-4,6	-4,6
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			-0,3	-0,3
Tulos ennen veroja				95,6

1. Tiedot segmenteittäin

1-12/2020	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	1 183,4	711,2		1 894,6
Käyttökate	460,8	224,4		685,2
Poistot ja arvonalentumiset	-169,9	-106,3		-276,2
Liikevoitto	290,8	118,1		409,0
Rahoitustuotot			8,7	8,7
Rahoituskulut			-21,2	-21,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			1,9	1,9
Tulos ennen veroja				398,3
Investoinnit	170,1	96,1		266,2
Varat	1 802,5	989,4	249,5	3 041,4
1-12/2019	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	1 151,9	691,6		1 843,5
Käyttökate	433,2	227,6		660,8
Poistot ja arvonalentumiset	-164,8	-101,0		-265,8
Liikevoitto	268,3	126,7		395,0
Rahoitustuotot			6,1	6,1
Rahoituskulut			-29,0	-29,0
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			-0,2	-0,2
Tulos ennen veroja				371,9
Investoinnit	170,7	85,3		256,0

2. Hankitut ja myydyt liiketoiminnot

P-OSS Solutions S.L.U.:n hankinta

Elisan tytäryhtiö Polystar OSIX Ab hankki 18.5.2020 ohjelmistokehitysyhtiö P-OSS Solutions S.L.U.:n. Kauppa vahvistaa Polystarin kansainvälisille operaattoreille tarjottavien tietoliikenneverkkojen monitorointi- ja analytiikkaratkaisuja.

Osakekauppana toteutetun yritysoston maksettu velaton kauppahinta oli 1,1 miljoonaa euroa. Kauppahinnasta on kohdistettu 1,1 miljoonaa euroa ohjelmistoihin, jotka poistetaan 5 vuodessa. Hankinnalla ei ole olennaista vaikutusta konserniin.

Sutaria Services Inc.:n hankinta

Elisa hankki 56,5 prosenttia yhdysvaltalaisesta elektroniikkateollisuuden toimitusketjujen ohjelmistoyhtiöstä Sutaria Services Inc:sta 1.10.2020. Yrityksen kaupallinen nimi on CalcuQuote. Yritysosto toteuttaa Elisan strategiaa kasvattaa digitaalisia palveluita kansainvälisesti ja vahvistaa teollisten ohjelmistojen liiketoimintaa.

Suunnattuna osakeantina toteutetun hankinnan maksettu kauppahinta oli 5,1 miljoonaa euroa. Sopimukseen sisältyy Elisalle mahdollisuus lunastaa ja määräysvallattomille omistajille ehdollinen oikeus myydä 43,5 prosentin loppuosuus vuonna 2023. Lunastusvelvoitteesta on kirjattu tilinpäätökseen velka.

Kauppahinnasta on kohdistettu 0,4 miljoonaa euroa ohjelmistoihin, jotka poistetaan 5 vuodessa. Hankinnasta syntyi 3,7 miljoonan euron liikearvo, joka liittyy Elisan teollisten ohjelmistojen liiketoiminnan vahvistamiseen. Laskelma kauppahinnan kohdistamisesta on alustava, koska hankittujen nettovarallisuuserien arvostamista ei ole saatu kaikilta osin päätökseen. Mahdollisilla tarkennuksilla ei odoteta olevan konsernin kannalta olennaista vaikutusta.

Määräysvallattomien omistajien osuus 0,9 miljoonaa euroa on arvostettu suhteellisena osuutena hankitun kohteen yksilöitävissä olevasta nettovarallisuudesta ja se sisältyy taseen riville Määräysvallattomien omistajien osuus.

Yhtiö on yhdistelty konserniin 1.10.2020 alkaen. Hankintahetken jälkeinen konsernin ulkoinen liikevaihto tilikaudella oli 0,3 miljoonaa euroa ja vaikutus konsernin tilikauden tulokseen -0,2 miljoonaa euroa. Mikäli hankinta olisi tapahtunut vuoden 2020 alusta, vaikutus konsernin liikevaihtoon olisi ollut 1,1 miljoonaa euroa ja tilikauden tulokseen -0,4 miljoonaa euroa.

Luovutettu vastike
milj. euroa	Alustava
Käteinen raha	5,1
	5,1
Hankittu nettovarallisuus
milj. euroa
Aineettomat hyödykkeet	0,6
Myyntisaamiset ja muut saamiset	0,1
Rahavarat	2,1
Laskennalliset verovelat	-0,1
Ostovelat ja muut velat	-0,4
	2,3
Hankinnan vaikutus rahavirtaan
milj. euroa
Rahana maksettu kauppahinta	-5,1
Ostetun tytäryrityksen rahavarat	2,1
	-3,0
Liikearvon syntyminen hankinnassa
milj. euroa
Luovutettu vastike	5,1
Hankitun kohteen yksilöitävissä oleva nettovarallisuus	2,3
Määräysvallattomien omistajien osuus yksilöitävissä olevasta nettovarallisuudesta	-0,9
Liikearvo	3,7

Liiketoiminnan muihin kuluihin on kirjattu 0,5 miljoonaa euroa hankintaan liittyviä asiantuntijapalkkioita.

camLine-konsernin hankinta

Elisa hankki saksalaisen camLine GmbH:n sisaryhtiöineen 23.12.2020. camLine on valmistavan teollisuuden tuotanto- ja laadunhallintaohjelmistojen toimittaja, jolla on vahva tuotannonohjausjärjestelmien (MES), laadun ja operatiivisen erinomaisuuden fokus. Yhtiön kansainvälisessä asiakaskunnassa on muun muassa puolijohde-, elektroniikka- sekä lääkevalmistajia. Kauppa toteuttaa Elisan kansainvälisten digitaalisten palveluiden strategiaa ja vahvistaa Elisan Industrial Software -ohjelmistoliiketoiminnan kasvua.

Kauppahinta oli 63,8 miljoonaa euroa sisältäen ehdollisen vastikkeen 4,4 miljoonaa euroa. Kauppahinnasta kohdistettiin 7,8 miljoonaa euroa asiakaskantaan, joka poistetaan 5 vuodessa. Hankinnasta syntyi 45,2 miljoonan euron liikearvo, joka liittyy Elisan digitaalisten palveluiden kasvattamiseen kansainvälisesti ja Elisan Industrial Software -ohjelmistoliiketoiminnan vahvistamiseen. Laskelma kauppahinnan kohdistamisesta on alustava, koska hankittujen nettovarallisuuserien arvostamista ei ole saatu kaikilta osin päätökseen.

Elisan omistus camLine yhtiöistä on 100% lukuun ottamatta camLine Hungary Kft:ta, jonka osalta Elisan omistus on 60%. Määräysvallattomien omistajien osuus 0,1 miljoonaa euroa on arvostettu suhteellisena osuutena hankitun kohteen yksilöitävissä olevasta nettovarallisuudesta ja se sisältyy taseen riville Määräysvallattomien omistajien osuus.

Hankintahetken alustavat taseet on yhdistelty konserniin 31.12.2020. Tulokset yhdistellään konserniin 1.1.2021 alkaen.

Luovutettu vastike
milj. euroa	Alustava
Käteinen raha	59,4
Ehdollinen vastike	4,4
Kokonaishankintameno	63,8
Hankittu nettovarallisuus
milj. euroa
Asiakaskanta	7,8
Aineettomat hyödykkeet	0,2
Aineelliset hyödykkeet	5,1
Vaihto-omaisuus	1,0
Myyntisaamiset ja muut saamiset	3,8
Rahavarat	14,0
Laskennalliset verovelat	-2,3
Korolliset velat	-2,4
Saadut ennakot	-1,2
Ostovelat ja muut velat	-7,2
Tuloverovelat	-0,1
	18,6
Hankinnan vaikutus rahavirtaan
milj. euroa
Rahana maksettu kauppahinta	-59,4
Hankitun kohteen rahavarat	14,0
	-45,4
Liikearvon syntyminen hankinnassa
milj. euroa
Luovutettu vastike	63,8
Hankitun kohteen yksilöitävissä oleva nettovarallisuus	18,6
Määräysvallattomien omistajien osuus yksilöitävissä olevasta nettovarallisuudesta	-0,1
Liikearvo	45,2

Liiketoiminnan muihin kuluihin on kirjattu 0,5 miljoonaa euroa hankintaan liittyviä asiantuntijapalkkioita.

Muutokset tytäryritysomistuksissa

Elisa hankki 4.6.2020 20,0 prosentin lisäosuuden Kiinteistö Oy Rinnetorpasta 0,1 miljoonalla eurolla. Konserni omistaa hankinnan jälkeen yrityksen osakekannan kokonaisuudessaan. Määräysvallattomien omistajien osuus pieneni hankinnan johdosta 0,1 miljoonaa euroa ja konsernin voittovarat kasvoivat 0,0 miljoonaa euroa.

Liiketoimintojen myynnit

Katsauskaudella ei tapahtunut olennaisia liiketoimintojen myyntejä.

3. Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet

		Muut
		aineettomat
hyödykkeet	Liikearvo	hyödykkeet
4 216,7	1 101,2	890,1
5,1	49,0	11,0
189,3		55,5
21,5
0,0
-13,1		-0,9
-3,5		-17,0
-0,1	2,3	0,3
4 415,8	1 152,5	938,9
3 390,0	15,0	687,6
213,2	6,1	56,9
0,0		1,1
-17,0		-16,9
-0,1		0,2
3 586,1	21,1	728,8
		202,5
		210,1
	Aineelliset 826,8 829,7	1 086,1 1 131,4

1) Sisältää Suomen 26 GHz -taajuuslisenssin kirjanpitoarvoltaan 7,0 miljoonaa euroa.

31.12.2019	Aineelliset		aineettomat
milj.euroa	hyödykkeet	Liikearvo	hyödykkeet
Hankintameno 1.1.2019	3 947,3	1 035,7	839,6
IFRS 16 -käyttöönotto	70,3
Hankintameno 1.1.2019	4 017,5	1 035,7	839,6
Hankitut liiketoiminnot	2,3	64,4	10,2
Lisäykset	188,5		40,8
Lisäykset, käyttöoikeusomaisuus	29,0
Vähennykset	-18,1		-0,4
Vähennykset, käyttöoikeusomaisuus	-2,3
Siirrot erien välillä	-0,3	0,0	-0,2
Kurssierot	0,1	1,0	0,1
Hankintameno 31.12.2019	4 216,7	1 101,2	890,1
Kertyneet	3 195,8	15,0	632,9
Poistot ja	210,7		55,1
Hankittujen liiketoimintojen kertyneet poistot	0,5
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	-16,9		-0,5
Kurssierot	0,1		0,0
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2019	3 390,0	15,0	687,6
Kirjanpitoarvo 1.1.2019	751,6	1 020,7	206,7
Kirjanpitoarvo 31.12.2019	826,8	1 086,1	202,5

Sitoumukset aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden hankintoihin olivat 31.12.2020 46,9 (29,5) miljoonaa euroa.

Tulevaisuudessa alkavien vuokrasopimusten IFRS 16 -standardin mukaiset velkasitoumukset 31.12.2020 olivat 1,0 (15,0) miljoonaa euroa.

4. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin

	Käypään	Käypään
	arvoon	arvoon muiden	Jaksotettuun
	tulosvaikut-		laajan tuloksen hankintamenoon
	teisesti	erien kautta	kirjattavat	Kirjan
31.12.2020		kirjattavat kirjattavat rahoitus-	rahoitus-	pito-	Käyvät
milj.euroa	rahoitusvelat	varat/-velat	varat/-velat	arvot	arvot
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Muut rahoitusvarat (1			15,6	15,6	15,6
Myynti- ja muut saamiset		0,4	94,5	94,9	94,9
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myynti- ja muut saamiset			457,8	457,8	457,8
		0,4	567,9	568,3	568,3
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat			1 215,7	1 215,7	1 258,7
Ostovelat ja muut velat (2	6,9		20,4	27,3	27,3
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat			211,2	211,2	211,5
Ostovelat ja muut velat (2			348,1	348,1	348,1
	6,9		1 795,4	1 802,3	1 845,6

	Käypään	Käypään
	arvoon	arvoon muiden	Jaksotettuun
	tulosvaikut-	laajan tuloksen hankintamenoon
	teisesti	erien kautta	kirjattavat	Kirjan
31.12.2019		kirjattavat kirjattavat rahoitus-	rahoitus-	pito-	Käyvät
milj.euroa	rahoitusvelat	varat/-velat	varat/-velat	arvot	arvot
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Muut rahoitusvarat (1			13,7	13,7	13,7
Myynti- ja muut saamiset			91,9	91,9	91,9
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myynti- ja muut saamiset	0,0	0,0	453,4	453,5	453,5
	0,0	0,0	559,0	559,0	559,0
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat			1 085,1	1 085,1	1 120,9
Ostovelat ja muut velat (2	5,0	0,1	26,8	31,8	31,8
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat			151,1	151,1	151,1
Ostovelat ja muut velat (2	0,9		337,1	338,0	338,0
	5,9	0,1	1 600,0	1 606,0	1 641,9

1) Muut sijoitukset sisältävät konsernin noteeraamattomat osakesijoitukset

2) Poislukien saadut ennakot

Konsernin rahoitusvarat ja -velat on luokiteltu jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin, käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattaviin rahoitusvaroihin ja velkoihin ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin. Jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin kuuluvat rahoitusvarat ja -velat, jotka on tarkoitus pitää sopimuksen loppuun asti ja joiden rahavirta muodostuu pelkästään pääoman takaisinmaksusta ja korosta. Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattaviin rahoitusvaroihin ja velkoihin kuuluvat ne rahoitusvarat ja -velat, joita pidetään hallussa tavoitteena sekä kerätä sopimukseen perustuvia rahavirtoja että myydä rahoitusvaroja/-velkoja. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin kuuluvat ne rahoitusvarat ja -velat, jotka eivät täytä muiden ryhmien kriteerejä.

Konsernin suojauslaskennan alaiset sähköjohdannaiset on luokiteltu käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattaviksi rahoitusvaroiksi/-veloiksi. Liiketoimintojen hankintoihin liittyvät ehdolliset vastikkeet on luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin. Konsernin muut rahoitusvarat ja -velat on luokiteltu jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviksi.

milj.euroa	31.12.2020	Taso 1	Taso 2	Taso 3
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta
kirjattavat rahoitusvarat/-velat
Sähköjohdannaiset	0,4		0,4
Valuuttajohdannaiset	0,1		0,1
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahoitusvarat/-velat
Liiketoimintojen hankintoihin liittyvät ehdolliset	-6,9			-6,9
	-6,4		0,4	-6,9
milj.euroa	31.12.2019	Taso 1	Taso 2	Taso 3
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta
kirjattavat rahoitusvarat/-velat
Sähköjohdannaiset	-0,1		-0,1
Valuuttajohdannaiset	0,0		0,0
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahoitusvarat/-velat
Valuuttajohdannaiset	0,0		0,0
Liiketoimintojen hankintoihin liittyvät ehdolliset
vastikkeet	-5,9			-5,9
	-5,9		0,0	-5,9

5. Käypään arvoon arvostetut varat ja velat

Tasolle 1 luokitellaan rahoitusinstrumentit, joilla on aktiivisilla markkinoilla määritetyt hinnat. Tasolle 2 luokitellaan instrumentit, joiden hinnat perustuvat todettavissa olevaan markkinatietoon. Tasolle 3 luokitellaan instrumentit, joiden hinnat eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon vaan esimerkiksi yrityksen omaan tietoon.

6. Oma pääoma

	Osakkeiden Omat		%-osuus
	lukumäärä	osakkeet	osakkeista
	kpl	kpl	ja äänistä
Osakemäärä 31.12.2019	167 335 073	7 437 277	4,44 %
Omien osakkeiden luovutus		-185 112
Osakemäärä 31.12.2020	167 335 073	7 252 165	4,33 %

Osinko

Elisa Oyj:n varsinainen yhtiökokous 2.4.2020 päätti osingonjaosta 1,85 euroa osaketta kohti. Osingonmaksu alkoi 15.4.2020 ja kokonaismäärä oli 296,2 miljoonaa euroa.

7. Liikkeeseenlaskut ja takaisinmaksut

Elisa sopi kesäkuussa pankkiryhmän kanssa vuoden jatkosta 130 miljoonan euron syndikoituun luottolimiittiin. Luottolimiitti on voimassa 11.6.2022 saakka.

Elisa laski 15.9.2020 liikkeelle 300 miljoonan euron seitsemän vuotisen kiinteäkorkoisen joukkovelkakirjalainan 1,5 miljardin euron eurooppalaisen joukkovelkakirjaohjelman (EMTN) puitteissa. Lainan kuponkikorko on 0,25 prosenttia ja emissiokurssi 99,502 prosenttia.

Lyhytaikaisiin rahoitusvelkoihin sisältyy 22.1.2021 erääntyvä 174 miljoonan euron joukkovelkakirjalaina sekä 19,5 miljoonan määrästä yritystodistuksia.

1 500 miljoonan euron EMTN-ohjelmasta oli käyttämättä 426 miljoonaa euroa 31.12.2020.

	31.12.	31.12.
milj. euroa	2020	2019
Liikkeeseen lasketut joukkovelkakirjalainat, nimellisarvostaan	1 074,0	774,0
Liikkeeseen lasketut yritystodistukset	19,5	133,0
Käytössä olevat syndikoidut luotot	0,0	0,0

8. Varaukset

	Työsuhteen
	päättämiseen
milj. euroa	liittyvät etuudet	Muut	Yhteensä
1.1.2020	3,3	1,7	5,0
Varausten lisäykset	0,7		0,7
Käyttämättömien varausten peruutukset	-0,2		-0,2
Käytetyt varaukset	-2,1		-2,1
31.12.2020	1,7	1,7	3,4

	Työsuhteen
	päättämiseen
milj. euroa	liittyvät etuudet	Muut	Yhteensä
1.1.2019	3,4	1,7	5,0
Varausten lisäykset	5,9		5,9
Hankitut liiketoiminnot		0,1	0,1
Käyttämättömien varausten peruutukset	-1,3	-0,1	-1,4
Käytetyt varaukset	-4,6		-4,6
31.12.2019	3,3	1,7	5,0

9. Taseen ulkopuoliset vuokravastuut

Ei purettavissa olevien taseen ulkopuolisten vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat:

	31.12.	31.12.
milj. euroa	2020	2019
Yhden vuoden kuluessa	11,7	11,4
Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua	5,1	2,8
Yli viiden vuoden kuluttua	1,1	0,8
	17,9	15,0

Vuokravastuut ovat arvonlisäverottomia.

10. Ehdolliset velat

	31.12.	31.12.
milj. euroa	2020	2019
Omasta puolesta annetut vakuudet
Kiinnitykset		1,2
Takaukset		0,1
Talletukset	0,4	0,4
	0,4	1,6
Muut sopimusvelvoitteet
Venture Capital -sijoitussitoumus	1,3	2,2
Takaisinostovastuut	0,0	0,0
Remburssivastuu		0,1

11. Johdannaissopimukset

	31.12.	31.12.
milj. euroa	2020	2019
Johdannaissopimusten nimellisarvot
Sähköjohdannaiset	1,1	1,0
Valuuttajohdannaiset	3,2	4,4
	4,2	5,4
Johdannaissopimusten käyvät arvot
Sähköjohdannaiset	0,4	-0,1
Valuuttajohdannaiset	0,1	0,0
	0,4	0,0

12. Lähipiiritapahtumat

Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys, tytär- ja osakkuusyritykset sekä yhteisjärjestelyt. Lähipiiriin kuuluvat myös Elisa Oyj:n hallitus, toimitusjohtaja ja johtoryhmä sekä heidän määräysvaltayhteisönsä ja läheiset perheenjäsenensä.

Liiketapahtumat osakkuusyritysten kanssa	1-12	1-12
milj. euroa	2020	2019
Myynnit	0,7	0,7
Ostot	0,9	0,9
Saamiset	0,1	0,5
Velat	0,0	0,0

Lähipiiriin kuuluvan johdon kanssa ei ollut liiketapahtumia.

Yhtiön johdolle maksetut palkat ja palkkiot julkistetaan vuosittain tilinpäätöksessä.

13. Tunnusluvut

	1-12	1-12
milj. euroa	2020	2019
Oma pääoma/osake, (euroa)	7,39	7,19
Korollinen nettovelka	1 206,8	1 184,2
Gearing, %	101,9 %	103,0 %
Omavaraisuusaste, %	39,1 %	41,0 %
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % *)	16,7 %	17,2 %
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen,	266,2	256,0
josta käyttöoikeusomaisuuden osuus	21,5	29,0
Bruttoinvestoinnit % liikevaihdosta	14,1 %	13,9 %
Sijoitukset osakkeisiin ja liiketoimintoihin	69,5	83,4
Henkilöstö keskimäärin	5 097	4 882

*) laskennassa käytetty rullaavaa 12 kk tulosta

Sijoittajakalenteri

Osavuosikatsaus Q1 2021	21.4.2021
Puolivuosikatsaus tammi-kesäkuulta 2021	16.7.2021
Osavuosikatsaus Q3 2021	20.10.2021

Yhteystiedot

Sijoittajasuhteet: investor.relations@elisa.fi

Viestintä: mediadesk@elisa.fi

Elisan kotisivu: www.elisa.fi