Elisa Oyj

Earnings Release • Jan 29, 2020

Tilinpäätöstiedote 2019

29.1.2020

ELISAN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2019

Vuoden 2019 neljännen neljänneksen keskeiset luvut

• Liikevaihto kasvoi 17 miljoonaa euroa 487 miljoonaan euroon pääasiassa Polystar-hankinnan sekä mobiilipalvelujen ja laitemyynnin kasvun myötä.
• Mobiilin palveluliikevaihto kasvoi 1,5 prosenttia 208 miljoonaan euroon.
• Käyttökate, sisältäen IFRS 16 -muutoksen, kasvoi 10 miljoonaa euroa 168 miljoonaan euroon.
• Liikevoitto, sisältäen IFRS 16 -muutoksen, kasvoi 2 miljoonaa euroa 100 miljoonaan euroon.
• Vertailukelpoinen kassavirta pieneni 2 miljoonaa euroa 55 miljoonaan euroon laitemyynnin kasvun aiheuttamasta nettokäyttöpääoman muutoksesta.
• Mobiilin postpaid ARPU oli edellisen vuosineljänneksen tasolla, 19,3 euroa (19,4).
• Mobiilin vaihtuvuus oli edellisen vuosineljänneksen tasolla, 20,1 prosenttia (20,1).
• Postpaid-mobiililiittymien määrä kasvoi edellisestä vuosineljänneksestä 36 800 liittymällä.
• Prepaid-liittymien määrä väheni vuosineljänneksellä 10 800 liittymällä.
• Kiinteiden laajakaistaliittymien määrä väheni vuosineljänneksellä 8 300 liittymällä, ja ilman liikevaihtoa tuottamattomien liittymien poistamista, liittymien määrä kasvoi 4 700 liittymällä.

Milj. euroa	10-12/19	10-12/18	Δ %	2019	2018	Δ %
Liikevaihto	487	471	3,5 %	1 844	1 832	0,7 %
Käyttökate 1)	168	158	6,3 %	661	640	3,2 %
Vertailukelpoinen käyttökate 1)2)	168	158	6,3 %	668	639	4,4 %
Liikevoitto 3)	100	98	1,7 %	395	404	-2,2 %
Vertailukelpoinen liikevoitto	100	98	1,7 %	402	403	-0,3 %
Tulos ennen veroja	96	93	3,3 %	372	381	-2,4 %
Vert.kelpoinen tulos ennen veroja	96	93	3,3 %	379	380	-0,4 %
Tulos per osake (EPS), euroa	0,49	0,49	-0,3 %	1,90	1,98	-4,1 %
Vertailukelpoinen EPS, euroa	0,49	0,47	4,0 %	1,93	1,95	-1,0 %
Käyttöomaisuusinvestoinnit	83	92	-10,3 %	256	254	0,6 %
Nettovelka	1 184	1 068	10,9 %	1 184	1 068	10,9 %
Nettovelka / käyttökate 4)	1,8	1,7		1,8	1,7
Velkaantumisaste, %	103,0 %	94,8 %		103,0 %	94,8 %
Omavaraisuusaste, %	41,0 %	42,4 %		41,0 %	42,4 %
Kassavirta	55	52	6,2 %	257	272	-5,4 %
Vertailukelpoinen kassavirta 5)	55	58	-3,8 %	323	282	14,7 %

Keskeiset tunnusluvut

1) Sisältää 5 milj. € IFRS 16 -vaikutusta Q4 2019 ja 18 milj. € 2019. 2) 2019: 6 milj. € uudelleenjärjestelykuluja ja 1 milj. € kertaluonteiset transaktiokulut Polystar-kaupasta. 3) IFRS 16 -muutoksella ei ole oleellista vaikutusta liikevoittoon. 4) (Korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen vertailukelpoinen käyttökate). 5) 2019: ilman 66 milj. € investointeja yrityshankintoihin ja osakkeisiin.

Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkona maksetaan 1,85 euroa osakkeelta. Hallitus on myös päättänyt ehdottaa, että hallitukselle annetaan valtuutus hankkia enintään 5 miljoonaa omaa osaketta, mikä on 3 prosenttia koko osakekannasta.

Elisa julkaisee myös muita liiketoimintaansa liittyviä operatiivisia lukuja kotisivullaan osoitteessa elisa.com/sijoittajille (Elisa Operational Data.xlsx).

Toimitusjohtajan katsaus:

Elisan liikevaihto ja käyttökate kasvoivat, 5G jo kolmessatoista kaupungissa

Laadun ja asiakaskokemuksen jatkuva parantaminen vahvistivat jälleen Elisan kykyä menestyä kilpailun pysyessä intensiivisenä. Sekä liikevaihto että vertailukelpoinen käyttökate kasvoivat vuonna 2019. Käyttökatetta paransivat IFRS 16 -muutos, liikevaihdon kasvu ja operatiivisen toiminnan tuottavuuden parantaminen.

Mobiilin postpaid-liittymäkanta nousi neljänneksen aikana 36 800 liittymällä, ja prepaid-kannan lasku oli 10 800 liittymää. Elisa jatkoi 5G-edelläkävijänä asiakkaiden palvelemista tuomalla ensimmäisenä operaattorina kiinteän 5G mobiililaajakaistan, 5G Kotinetin myyntiin vuosineljänneksen aikana. 5G Kotinetti on erinomainen tapa saada kotiin nopea, vakaa ja kustannuksiltaan kohtuullinen nettiyhteys, jos kuituyhteyden saaminen ei ole mahdollista. Kiinteän verkon laajakaistaliittymäkanta laski 8 300 liittymällä, ja liikevaihtoa tuottamattomien liittymien poistamista, kanta kasvoi 4 700 liittymällä. Vuonna 2019 Elisa toi ensimmäisenä suomalaisena operaattorina 5G-palvelut ja -liittymät. Yritysasiakkaille 5G on tuonut uusia mahdollisuuksia esineiden internetin hyödyntämiseen.

Neljännen vuosineljänneksen aikana lanseerasimme alkuperäissarjat Sipoon herttua 2 ja Huone 301 Elisa Viihde -palvelussa. Elisan alkuperäissarjat ovat menestyneet kansainvälisesti, ja ne saivat myös yhteensä 13 kotimaista Venla-ehdokkuutta. Laajensimme Elisa Viihde -palvelua älytelevisiosovelluksella ja lanseerasimme uuden Elisa Viihde Premium -palvelun. Vuonna 2019 julkaisimme yhteensä kuusi alkuperäissarjaa, joista Bullets, Ivalo ja Kaikki synnit on myyty yli 30 maahan kansainvälisesti.

Elisan systemaattinen laatutyö palkittiin Suomen laatupalkinto -tunnustuksella. Jatkona Elisan menestykselle Suomen parhaiden työpaikkojen joukossa (Great Place to Work), missä olimme kolmatta kertaa suurin palkittu yritys, olemme ensimmäistä kertaa myös yksi Euroopan parhaista työpaikoista.

Asiakaskokemuksen ja laadun jatkuva parantaminen ovat keskeinen osa yrityskulttuuriamme ja keskitymme niihin jatkossakin vahvasti. Tuottavuuden lisääminen, digitaalisten liiketoimintojen kansainvälistäminen, arvon tuottaminen datalla sekä vahva investointikyky luovat hyvät lähtökohdat kilpailukykyiselle arvonluonnille jatkossakin.

Veli-Matti Mattila Toimitusjohtaja

TILINPÄÄTÖS 2019

Tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 -standardin mukaisesti.

Markkinatilanne

Kilpailuympäristö on ollut tiukka ja aktiivinen. Matkaviestinliittymien vaihtuvuus on suurta kampanjoinnin takia. Älypuhelinmarkkinat ovat kasvaneet, ja datapalveluiden käytön suotuisa kehitys on jatkunut. Lähes kaikki myydyt matkapuhelimet ovat älypuhelimia. Toinen matkapuhelinmarkkinoiden kasvua vauhdittanut tekijä on ollut entistä laajempi verkon kattavuus ja 4Gnopeuksien kysyntä. Kilpailu kiinteän laajakaistan markkinoista kiinteistöliittymissä on ollut edelleen tiukkaa. Perinteisten kiinteän verkon liittymien lukumäärä ja käyttö on laskenut.

Suotuisa kehitys IT- ja IPTV-viihdepalveluiden markkinoilla on jatkunut. Myös muiden digitaalisten palveluiden kysyntä on kasvanut.

Milj. euroa	10-12/19	10-12/18	Δ %	2019	2018	Δ %
Liikevaihto	487	471	3,5 %	1 844	1 832	0,7 %
Käyttökate 1)	168	158	6,3 %	661	640	3,2 %
Käyttökate-%	34,5 %	33,6 %		35,8 %	34,9 %
Vertailukelpoinen käyttökate 1)2)	168	158	6,3 %	668	639	4,4 %
Vertailukelpoinen käyttökate-%	34,5 %	33,6 %		36,2 %	34,9 %
Liikevoitto 3)	100	98	1,7 %	395	404	-2,2 %
Liikevoitto-%	20,5 %	20,9 %		21,4 %	22,0 %
Vertailukelpoinen liikevoitto	100	98	1,7 %	402	403	-0,3 %
Vertailukelpoinen liikevoitto-%	20,5 %	20,9 %		21,8 %	22,0 %
Oman pääoman tuotto, %	26,6 %	29,2 %		26,6 %	29,2 %

Liikevaihto, tulos ja rahoitusasema

1) Sisältää 5 milj. euron IFRS 16 -vaikutuksen vuoden 2019 neljännellä neljänneksellä ja 18 milj. euron vaikutuksen vuonna 2019. 2) 2019: 6 milj. euroa uudelleenjärjestelykuluja ja 1 milj. euron kertaluonteiset transaktiomenot Polystar-kaupasta. 3) IFRS 16 -muutoksella ei ole olennaista vaikutusta liikevoittoon.

Loka–joulukuu 2019

Liikevaihto kasvoi 4 prosenttia pääasiassa Polystar-kaupan sekä matkaviestintä- ja digitaalisten kuluttajapalvelujen kasvun, laitemyynnin ja Viron liiketoiminnan ansiosta. Yhdysliikenteen ja roaminghintojen aleneminen ja perinteisten kiinteän verkon palvelujen käytön ja liittymämäärän väheneminen heikensivät liikevaihtoa.

Käyttökate kasvoi 6 prosenttia. IFRS 16 -muutoksella, tehostamistoimilla ja liikevaihdon kasvulla oli positiivinen vaikutus käyttökatteeseen. Poistot olivat suuremmat pääasiassa IFRS 16 -muutoksen takia. Liikevoitto kasvoi 2 prosenttia lähinnä tehostamistoimien ja liikevaihdon kasvun seurauksena.

Nettorahoitustuotot ja -kulut olivat -4 miljoonaa euroa (-6). Tuloslaskelman tuloverot olivat -17 miljoonaa euroa (-13). Nettotulos oli 79 miljoonaa euroa (79), ja osakekohtainen tulos oli 0,49 euroa (0,49).

Vuosi 2019

Liikevaihto kasvoi hieman edellisvuodesta pääasiassa Polystar-kaupan sekä matkaviestintä- ja digitaalisten kuluttajapalvelujen kasvun, laitemyynnin ja Viron liiketoiminnan ansiosta. Roaming- ja yhdysliikennehintojen aleneminen, omistusten myynnit ja perinteisten kiinteän verkon palvelujen käytön ja liittymämäärän väheneminen heikensivät liikevaihtoa.

Vertailukelpoinen käyttökate ilman Polystar-kaupan transaktiomenoja ja henkilöstövähennyksiin liittyviä uudelleenjärjestelykuluja kasvoi 4 prosenttia. IFRS 16 -muutos ja tehostamistoimet vahvistivat käyttökatteen kasvua. Poistot olivat suuremmat pääasiassa IFRS 16 -muutoksen takia. Vertailukelpoinen liikevoitto oli edellisvuoden tasolla.

Nettorahoitustuotot ja -kulut olivat -23 miljoonaa euroa (-23). Tuloslaskelman tuloverot olivat -69 miljoonaa euroa (-65). Nettotulos oli 303 miljoonaa euroa (316), ja osakekohtainen tulos oli 1,90 euroa (1,98). Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 1,93 euroa (1,95).

Rahoitusasema

Milj. euroa	10-12/19	10-12/18	Δ %	2019	2018	Δ %
Nettovelka	1 184	1 068	10,9 %	1 184	1 068	10,9 %
Nettovelka / käyttökate1)	1,8	1,7		1,8	1,7
Velkaantumisaste, %	103,0 %	94,8 %		103,0 %	94,8 %
Omavaraisuusaste, %	41,0 %	42,4 %		41,0 %	42,4 %
Kassavirta	55	52	6,2 %	257	272	-5,4 %
Vertailukelpoinen kassavirta 2)	55	58	-3,8 %	323	282	14,7 %

1) (Korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen vertailukelpoinen käyttökate) 2) Vuosi 2019: ilman 66 milj. euron hankintoja ja investointeja osakkeisiin.

Loka–joulukuu 2019

Nettovelka kasvoi 116 miljoonaa euroa ja oli 1 184 miljoonaa euroa pääasiassa Polystar-kaupan ja IFRS 16 -muutoksen vuoksi. Vertailukelpoinen kassavirta investointien jälkeen pieneni 4 prosenttia ja oli 55 miljoonaa euroa (58). Kassavirtaa vahvistivat entistä suurempi käyttökate ja alhaisemmat nettorahoituskulut. Kassavirtaa heikensivät pääasiassa nettokäyttöpääoman muutos, suuremmat käyttöomaisuusinvestoinnit ja maksetut verot.

Vuosi 2019

Vertailukelpoinen kassavirta investointien jälkeen kasvoi 15 prosenttia ja oli 323 miljoonaa euroa (282). Nettokäyttöpääoman muutos, käyttökatteen kasvu ja käyttöomaisuusinvestointien lasku vahvistivat kassavirtaa. Nettorahoituskulujen ja maksettujen verojen kasvu heikensivät kassavirtaa.

Rahoitusasema ja maksuvalmius ovat vahvalla tasolla. Käteisvarojen ja nostamattomien komittoitujen luottolimiittien määrä vuosineljänneksen lopussa oli 352 miljoonaa euroa.

Konsernirakenteen muutokset

Elisa ja ruotsalainen Polystar Instruments AB allekirjoittivat kesäkuussa sopimuksen, jonka mukaan Elisa ostaa Polystar OSIX AB:n ja sen tytäryhtiöiden koko osakekannan. Polystar on konsolidoitu Elisaan kesäkuun alusta alkaen. Lisätietoja on liitetiedossa 2 sivulla 21 sekä 10.6.2019 julkaistussa pörssitiedotteessa.

Henkilöasiakkaat

Milj. euroa	10-12/19	10-12/18	Δ %	2019	2018	Δ %
Liikevaihto	302	296	1,9 %	1 152	1 150	0,1 %
Käyttökate 1)	109	104	4,8 %	433	416	4,1 %
Käyttökate-%	36,0 %	35,0 %		37,6 %	36,2 %
Vertailukelpoinen käyttökate 1)2)	109	104	4,8 %	435	415	4,8 %
Vertailukelpoinen käyttökate-%	36,0 %	35,0 %		37,8 %	36,1 %
Liikevoitto	67	66	0,5 %	268	268	0,0 %
Liikevoitto-%	22,1 %	22,4 %		23,3 %	23,3 %
Vertailukelpoinen liikevoitto	67	66	0,5 %	271	268	1,1 %
Vertailukelpoinen liikevoitto-%	22,1 %	22,4 %		23,5 %	23,3 %
Käyttöomaisuusinvestoinnit	54	57	-5,0 %	171	166	2,8 %

1) Sisältää 3 milj. euron IFRS 16 -vaikutuksen vuoden 2019 neljännellä neljänneksellä ja 11 milj. euron vaikutuksen vuonna 2019. 2) 2019: 2 milj. euroa uudelleenjärjestelykuluja

Loka–joulukuu 2019

Liikevaihto kasvoi 2 prosenttia. Matkaviestintäpalvelujen ja digitaalisten palvelujen kasvu, Viron liiketoiminta sekä laitemyynti vahvistivat liikevaihtoa. Mobiilin yhdysliikenteen ja roaming-hintojen aleneminen ja perinteisten kiinteän verkon palveluiden käytön ja liittymämäärän väheneminen heikensivät liikevaihtoa.

Käyttökate kasvoi 5 prosenttia lähinnä IFRS 16 -muutoksen sekä liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien seurauksena.

Vuosi 2019

Liikevaihto oli edellisvuoden tasolla. Mobiili- ja digitaalipalvelujen kasvu vahvisti liikevaihtoa. Liikevaihtoa heikensivät roaming- ja yhdysliikenteen hintojen aleneminen, laitemyynnin pieneneminen sekä perinteisen kiinteän verkon käytön ja liittymämäärän väheneminen. Vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 5 prosenttia pääasiassa IFRS 16 -muutoksen ja tehostamistoimien seurauksena.

Yritysasiakkaat

Milj. euroa	10-12/19	10-12/18	Δ %	2019	2018	Δ %
Liikevaihto	185	174	6,4 %	692	681	1,5 %
Käyttökate 1)	59	54	9,1 %	228	224	1,7 %
Käyttökate-%	32,0 %	31,2 %		32,9 %	32,9 %
Vertailukelpoinen käyttökate 1)2)	59	54	9,1 %	232	224	3,7 %
Vertailukelpoinen käyttökate-%	32,0 %	31,2 %		33,6 %	32,9 %
Liikevoitto	33	32	4,3 %	127	135	-6,4 %
Liikevoitto-%	18,0 %	18,4 %		18,3 %	19,9 %
Vertailukelpoinen liikevoitto	33	32	4,3 %	131	135	-3,0 %
Vertailukelpoinen liikevoitto-%	18,0 %	18,4 %		19,0 %	19,9 %
Käyttöomaisuusinvestoinnit	29	35	-18,8 %	85	88	-3,4 %

1) Sisältää 2 milj. euron IFRS 16 -vaikutuksen vuoden 2019 neljännellä neljänneksellä ja 6 milj. euron vaikutuksen vuonna 2019. 2) 2019: 4 milj. euroa uudelleenjärjestelykuluja ja 1 milj. euron kertaluonteiset transaktiomenot.

Loka–joulukuu 2019

Liikevaihto kasvoi 6 prosenttia. Polystar-kauppa ja mobiilipalvelujen liikevaihdon kasvu, Viron liiketoiminta sekä laitemyynti vahvistivat liikevaihtoa. Mobiilin yhdysliikenteen ja roaming-hintojen

aleneminen ja perinteisten kiinteän verkon palveluiden käytön ja liittymämäärän väheneminen heikensivät liikevaihtoa.

Käyttökate kasvoi 9 prosenttia. IFRS 16 -muutos, liikevaihdon kasvu ja tehostamistoimet vahvistivat käyttökatetta.

Vuosi 2019

Liikevaihto kasvoi 2 prosenttia. Polystar-kauppa ja laitemyynti vahvistivat liikevaihtoa. Mobiilin yhdysliikenteen ja roaming-hintojen aleneminen, omaisuuserien myynti sekä perinteisten kiinteän verkon palveluiden käytön ja liittymämäärän väheneminen heikensivät liikevaihtoa. Vertailukelpoinen käyttökate kasvoi 4 prosenttia pääasiassa IFRS 16 -muutoksen ja tehostamistoimien seurauksena.

Henkilöstö

Vuonna 2019 Elisan henkilöstömäärä oli keskimäärin 4 882 (4 814). Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut olivat 320 miljoonaa euroa (311). Henkilöstömäärät segmenteittäin kauden lopussa olivat seuraavat:

	2019	2018
Henkilöasiakkaat	2 736	2 754
Yritysasiakkaat	2 148	2 033
Yhteensä	4 884	4 787

Investoinnit

Milj. euroa	10-12/19	10-12/18	2019	2018
Käyttöomaisuusinvestoinnit, josta	83	92	256	254
Henkilöasiakkaat	54	57	171	166
Yritysasiakkaat	29	35	85	88
Osakkeet	1	6	83	14
Yhteensä	84	98	339	268
Investoinnit ilman vuokrasopimuksia	71	92	227	252

Investoinnit liittyivät pääasiassa 4G-verkkojen kapasiteetin ja peittoalueen kasvattamiseen sekä muihin verkko- ja IT-investointeihin. Vuoden 2019 investoinnit osakkeisiin liittyvät pääasiassa Polystarkauppaan sekä Lounean osakkeisiin. Investoinnit sisältävät 11 miljoonaa euroa IFRS 16 mukaisia käyttöoikeusomaisuuseriä viimeisellä neljänneksellä ja 29 miljoonaa euroa vuonna 2019.

Rahoitusjärjestelyt ja luokitukset

Enimmäis-	Käytössä
määrä	31.12.2019
300	0
350	133
1 500	774
Luokitus	Näkymä
Baa2	Vakaa
BBB+	Vakaa

Osake

Osakkeiden vaihto perustuu Nasdaq Helsingissä ja vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla tehtyihin kauppoihin. Päätöskurssit perustuvat Nasdaq Helsingin tietoihin.

Osakevaihto	4Q19	4Q18	2019	2018
Nasdaq Helsinki, miljoonaa kpl	21,6	27,9	96,7	104,9
Muut markkinapaikat, miljoonaa kpl 1)	34,2	47,3	168,5	196,8
Kokonaisvaihto, miljoonaa kpl	55,9	75,2	265,1	301,7
Vaihto, miljoonaa euroa	2 706,0	2 724,8	11 145,4	11 003,9
% osakkeista	33,4 %	44,9 %	158,4 %	180,3 %
Osakkeet ja markkina-arvot			2019	2018
Osakkeet, kpl			167 335 073	167 335 073
Omat osakkeet, kpl			7 437 277	7 611 821
Ulkona olevat osakkeet, kpl			159 897 796	159 723 252
Päätöskurssi, euroa			49,25	36,08
Markkina-arvo, miljoonaa euroa			8 241	6 037
Omat osakkeet, %			4,44 %	4,55 %
Osakkeiden lukumäärä		Yhteensä		Omat Ulkona olevat
Osakkeet 31.12.2018		167 335 073	7 611 821	159 723 252
Osakepalkkiojärjestelmä 5.2.2019 2)			-174 544	174 544
Osakkeet 31.12.2019		167 335 073	7 437 277	159 897 796

1) Muut markkinapaikat: Vuoden 2019 viimeisen neljänneksen tiedot perustuvat Bloombergiin, vuoden 2019 tiedot Bloombergiin ja Fidessa Fragmentation -indeksiin, vuoden 2018 viimeisen neljänneksen ja koko vuoden 2018 tiedot Fidessa Fragmentation -indeksiin. 2) Pörssitiedote 5. helmikuuta 2019.

Tutkimus ja kehitys

Palveluja kehitetään pääasiassa tavanomaisen liiketoiminnan yhteydessä, jolloin se lasketaan normaaleihin liiketoimintakuluihin. Elisa käytti tutkimus- ja kehittämistoimintaan 8 miljoonaa euroa (8), josta 6 miljoonaa euroa (7) on aktivoitu vuonna 2019, mikä on 0,4 prosenttia (0,5) liikevaihdosta.

Varsinainen yhtiökokous 2019

Elisa Oyj:n varsinainen yhtiökokous 3.4.2019 päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että yhtiökokouksen vahvistaman taseen 31.12.2018 perusteella jaetaan osinkoa 1,75 euroa osakkeelta. Yhtiökokouksen päättämä osinko maksettiin osakkaalle, joka oli merkitty 5.4.2019 Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osinko maksettiin 16.4.2019.

Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2018. Hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle myönnettiin vastuuvapaus vuodelta 2018.

Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin seitsemän (7). Hallitukseen valittiin seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen päättyväksi toimikaudeksi uudelleen nykyiset hallituksen jäsenet Clarisse Berggårdh, Petteri Koponen, Leena Niemistö, Seija Turunen, Anssi Vanjoki ja Antti Vasara sekä uutena jäsenenä Kim Ignatius. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Anssi Vanjoki ja varapuheenjohtajaksi Petteri Koponen.

Yhtiökokous päätti hallituksen vuosipalkkioiden muuttamisesta ja kokouspalkkioiden pitämisestä ennallaan. Puheenjohtajalle maksetaan vuosipalkkiona 120 000 euroa, varapuheenjohtajalle ja valiokuntien puheenjohtajille 80 000 euroa ja hallituksen jäsenille 65 000 euroa, minkä lisäksi kokouspalkkiona 700 euroa hallituksen ja sen valiokuntien kokouksilta.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Toni Aaltonen.

Elisan hallituksen valiokuntien kokoonpano

Järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi keskuudestaan henkilöstö- ja palkitsemisvaliokuntaan Petteri Koposen (pj), Leena Niemistön ja Antti Vasaran. Tarkastusvaliokuntaan valittiin Seija Turunen (pj), Clarisse Berggårdh ja Kim Ignatius.

Hallituksen valtuutukset

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Hankkiminen voidaan toteuttaa suunnattuna. Valtuutuksen enimmäismäärä on 5 miljoonaa osaketta. Valtuutus on voimassa 30.6.2020 saakka.

Hallituksella on valtuutus päättää uusien osakkeiden antamisesta, yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta ja/tai osakkeisiin oikeutettavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutus oikeuttaa toteuttamaan annin suunnattuna. Valtuutuksen enimmäismäärä on 15 miljoonaa osaketta. Valtuutus on voimassa 30.6.2020 saakka.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta

Elisan osakasluettelon per 31.8.2019 mukaisesti määriteltiin suurimmat osakkeenomistajat, jotka nimesivät toimikunnan jäsenet. Nimitystoimikunnan kokoonpano syyskuusta 2019 lähtien:

• Antti Mäkinen, toimitusjohtaja, nimeäjä Solidium Oy
• Reima Rytsölä, varatoimitusjohtaja, nimeäjä Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma
• Jouko Pölönen, toimitusjohtaja, nimeäjä Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen
• Hanna Hiidenpalo, johtaja, sijoitukset, nimeäjänä Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo
• Anssi Vanjoki, Elisan hallituksen puheenjohtaja

Osakkeenomistajien nimitystoimikunta valitsi puheenjohtajaksi Antti Mäkisen.

Elisan vuoden 2012 varsinainen yhtiökokous päätti perustaa yhtiölle osakkeenomistajien nimitystoimikunnan, jonka tehtävänä on valmistella hallituksen jäsenten valintaan ja palkitsemiseen liittyviä ehdotuksia varsinaiselle yhtiökokoukselle sekä hyväksyi toimikunnalle työjärjestyksen.

Merkittävät oikeudelliset ja sääntelyyn liittyvät asiat

Maaliskuussa 2018 Viestintävirasto julkisti tilaajayhteys- ja bitstream-markkinoita koskevat huomattavan markkinavoiman päätökset. Elisa on valittanut Viestintäviraston päätöksestä korkeimpaan hallinto-oikeuteen.

Maaliskuussa Elisan 2 100 MHz:n toimilupa Ahvenanmaan alueella uusittiin. Toimilupa on voimassa 31.12.2033 saakka.

Toukokuussa Liikenne- ja viestintävirasto Traficom uusi Elisan luvan periä henkilöasiakkailta lisämaksua tiedonsiirron verkkovierailusta eli dataroamingista EU- ja ETA-maissa. Uusi lupa tuli voimaan 15.6.2019 ja on voimassa 14.6.2020 saakka.

Markkinaoikeus kumosi syyskuussa KL-Kuntahankinnan hankintapäätöksen valita Elisa tietoliikenne- ja joidenkin muiden palvelujen toimittajaksi. Markkinaoikeuden päätös perustui KL-Kuntahankinnan tarjouspyynnössä olleisiin puutteisiin. Elisa on hakenut markkinaoikeuden päätöksestä valituslupaa korkeimmalta hallinto-oikeudelta. Julkinen hankintayksikkö on aloittanut uuden hankintaprosessin.

Markkinaoikeus kumosi lokakuussa Espoon kaupungin hankintapäätöksen valita Elisa tietoteknisten palvelujen toimittajaksi. Markkinaoikeuden päätös perustui Espoon kaupungin tarjouspyynnössä kilpailutusvaiheessa olleisiin puutteisiin. Elisa on hakenut lupaa valittaa markkinaoikeuden päätöksestä korkeimpaan hallinto-oikeuteen.

Elisan toimintaan liittyvät oleelliset riskit ja epävarmuustekijät

Riskienhallinta on osa Elisan sisäistä valvontajärjestelmää. Sen avulla pyritään varmistamaan, että yhtiön liiketoimintaan vaikuttavat riskit tunnistetaan, niihin vaikutetaan ja niitä seurataan. Yhtiö jakaa liiketoimintaan vaikuttavat riskinsä strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä vahinko- ja rahoitusriskeihin.

Strategiset ja operatiiviset riskit:

Televiestintäala on erityisen kilpailtu Elisan päämarkkina-alueilla, mikä voi vaikuttaa Elisan liiketoimintaan. Lisäksi ala on voimakkaasti säännelty. Elisaa ja sen liiketoimintaa valvovat ja sääntelevät useat viranomaiset. Sääntely vaikuttaa joidenkin Elisan tuotteiden ja palveluiden hintoihin. Se voi myös vaatia pitkäkestoisia investointeja.

Elisa käsittelee erilaisia tietoja, kuten henkilötietoja ja liikennetietoja. Tämän takia sovellettavalla tietosuojalainsäädännöllä, erityisesti EU:n yleisellä tietosuoja-asetuksella, on merkittävä vaikutus Elisaan ja sen liiketoimintaan.

Tietoliikenneteknologian nopea kehitys voi vaikuttaa merkittävästi Elisan liiketoimintaan.

Valtioiden välisteiden suhteiden muutokset voivat lisätä riskiä siitä, että eri verkkotoimittajien laitteiden käyttöön Elisan verkoissa voi kohdistua rajoituksia, joilla voi olla taloudellisia ja toiminnallisia vaikutuksia Elisan liiketoimintaan.

Elisan päämarkkina-alue on Suomi, missä matkapuhelinten määrä asukasta kohden on maailman suurimpia ja liittymämäärän kasvu siksi rajallista. Lisäksi kiinteän verkon puhelinliikenteen volyymi on vähentynyt viime vuosina. Nämä tekijät voivat rajoittaa kasvumahdollisuuksia.

Vahinkoriskit:

Yhtiön ydintoiminnot on vakuutettu onnettomuuksista aiheutuvien vahinkojen ja keskeytymisten varalta. Vahinkoriskejä ovat myös oikeudenkäynnit ja kanteet.

Rahoitusriskit:

Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainat ja sijoitukset on hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin. Korkoriskin hallitsemiseksi voidaan käyttää korkojohdannaisia.

Elisan liiketoimintoihin liittyvistä varoista ja kassavirroista valtaosa on euromääräistä, joten valuuttariski on vähäinen.

Likviditeettiriskien hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin rahoitus kaikissa tilanteissa. Elisalla on käteisvaroja, komittoituja luottojärjestelyjä ja jatkuva kassavirta, jotka riittävät kattamaan ennakoitavissa olevat rahoitustarpeet.

Likvidien varojen sijoitukset tehdään vahvistettujen limiittien rajoissa taloudellisesti vakaisiin pankkeihin, kotimaisiin yrityksiin ja instituutioihin. Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä asiakaskannan suuruuden ansiosta.

Rahoitusriskien hallinta on selostettu vuoden 2018 vuosikertomuksen liitetiedossa 7.

Yritysvastuu ja muiden kuin taloudellisten tunnuslukujen raportointi

Elisa on sitoutunut YK:n Global Compact -aloitteen periaatteisiin. Digitaalinen vastuu on yritysvastuumme ydinelementti sosiaalisen vastuun, ympäristövastuun ja taloudellisen vastuun lisäksi. Hiilidioksidipäästöjen pienentäminen on ollut osa Elisan strategiaa vuodesta 2009 lähtien, ja yhtiö on asettanut itselleen Pariisin sopimuksen mukaiset Science Based Targets -organisaation päästötavoitteet.

Elisa julkistaa kuudennen verifioidun vastuuraporttinsa osana vuoden 2019 vuosikertomustaan viikolla 11. Vastuuraportti laaditaan Global Reporting Initiative (GRI) -ohjeiston mukaisesti, ja se täyttää muuta kuin taloudellista raportointia koskevat vaatimukset. Raportti sisältää välitavoitteet, suorituskyvyt ja mittarit.

Raportissa huomioidaan Elisan yritysvastuun kannalta olennaiset asiat, kuten yhtiön merkittävimmät taloudelliset, yhteiskunnalliset ja ympäristövaikutukset ja yhtiön riskit, sekä muut toimialan kannalta merkittävät trendit. Johdon kuvaus yritysvastuusta on saatavilla yrityksen sivustolla.

Vuoden 2019 vuosikertomus ja selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

Elisan selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä julkaistaan 29.1.2020. Elisa julkistaa vuoden 2019 vuosikertomuksen, joka sisältää toimintakertomuksen ja tilinpäätöstiedotteen vuodelta 2019 sekä selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä viikolla 11 (joka alkaa 9.3.2020) sivustollaan osoitteessa www.elisa.fi.

Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat

Tilinpäätöspäivän jälkeen ei ole ollut olennaisia tapahtumia.

Näkymät ja ohjeistus vuodelle 2020

Suomen makrotaloudellisen ympäristön positiivinen kehitys on hidastunut. Kilpailutilanne Suomen televiestintämarkkinoilla jatkuu haasteellisena.

Liikevaihdon arvioidaan olevan vuoden 2019 tasolla tai hieman korkeampi. Matkaviestinpalveluiden ja digitaalisten palveluiden odotetaan kasvattavan liikevaihtoa. Vertailukelpoisen käyttökatteen arvioidaan olevan samalla tasolla tai hieman korkeampi kuin edellisenä vuonna. Käyttöomaisuusinvestointien odotetaan olevan enintään 12 prosenttia liikevaihdosta.

Elisa jatkaa tuottavuutta lisääviä toimenpiteitä, esimerkiksi lisäämällä automaatiota ja data-analytiikkaa eri prosesseissa, kuten asiakaskohtaamisissa, verkonhallinnassa ja jakelussa. Elisan jatkuvat laadun parantamistoimet lisäävät asiakastyytyväisyyttä ja tehokkuutta ja pienentävät kustannuksia.

Elisan kehitys uusia, elämyksellisiä ja merkityksellisiä palveluja asiakkailleen tarjoavana yhtiönä jatkuu. Pitkän ajan kasvu ja kannattavuuden paraneminen perustuvat mobiilidatamarkkinoiden kasvuun ja uusiin digitaalisiin online- ja ICT-palveluihin.

Voitonjako

Elisan voitonjakopolitiikan mukaisesti varsinainen voitonjako on 80–100 prosenttia edellisen tilikauden tuloksesta. Tämän lisäksi osakkeenomistajille voidaan jakaa mahdollinen ylimääräinen pääoma. Päätöstä tehdessään hallitus ottaa huomioon yhtiön taloudellisen aseman, tulevat rahoitustarpeet ja asetetut taloudelliset tavoitteet. Voitonjakoon kuuluvat osinko, pääomanpalautus ja omien osakkeiden osto.

Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa maksetaan 1,85 euroa osakkeelta. Osingonjako on 96 prosenttia tilikauden vertailukelpoisesta nettotuloksesta.

Oikeus yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti jaettaviin varoihin on osakkeenomistajilla, jotka on 6.4.2020 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottama maksupäivä on 15.4.2020. Tilikauden voitto lisätään kertyneisiin voittovaroihin.

Hallitus päätti myös ehdottaa yhtiökokoukselle, että hallitukselle annetaan valtuutus enintään 5 miljoonan oman osakkeen hankintaan, mikä on 3 prosenttia osakekannasta.

HALLITUS

Tässä tiedotteessa esitetyt tilinpäätösluvut perustuvat yhtiön tilintarkastettuun tilinpäätökseen. Tilintarkastuskertomus on annettu 28.1.2020.

Konsernin tuloslaskelma

milj. euroa	Liite	10-12 2019	10-12 2018	1-12 2019	1-12 2018
Liikevaihto	1	487,3	470,6	1 843,5	1 831,5
Liiketoiminnan muut tuotot		3,0	0,9	5,7	9,8
Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut		-191,7 -80,9	-185,1 -80,3	-693,1 -320,3	-704,4 -311,4
Liiketoiminnan muut kulut		-49,6	-47,9	-175,0	-185,4
Käyttökate	1	168,1	158,1	660,8	640,1
Poistot ja arvonalentumiset	1	-67,9	-59,7	-265,8	-236,2
Liikevoitto	1	100,1	98,4	395,0	403,8
Rahoitustuotot		0,4	0,6	6,1	2,4
Rahoituskulut		-4,6	-6,3	-29,0	-25,0
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta		-0,3	-0,2	-0,2	-0,4
Tulos ennen veroja		95,6	92,6	371,9	381,0
Tuloverot		-16,6	-13,4	-68,7	-65,0
Tilikauden tulos		79,0	79,2	303,1	316,0
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille		78,9	79,1	303,0	315,8
Määräysvallattomille omistajille		0,1	0,1	0,2	0,2
		79,0	79,2	303,1	316,0
Tulos/osake (euroa)
Laimentamaton Laimennettu		0,49 0,49	0,49 0,49	1,90 1,90	1,98 1,98
Ulkona olevia osakkeita keskimäärin (1000 osaketta) Laimentamaton		159 898	159 751	159 881	159 737
Laimennettu		159 898	159 751	159 881	159 737
Konsernin laaja tuloslaskelma
Tilikauden tulos		79,0	79,2	303,1	316,0
Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna
Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi
Rahavirran suojaukset Muuntoerot		-0,1 2,5	0,1 -0,1	-0,4 1,2	0,5 -0,1
		2,4	0,0	0,9	0,4
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä
johtuvat erät		-1,7	0,7	-1,7	0,7
Tilikauden laaja tulos		79,6	79,8	302,3	317,0
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille		79,6	79,8	302,2	316,9
Määräysvallattomille omistajille		0,1	0,1	0,2	0,2
		79,6	79,8	302,3	317,0

Konsernin tase

	31.12.	31.12.
milj. euroa Liite	2019	2018
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 3	826,8	751,6
Liikearvo 3	1 086,1	1 020,7
Muut aineettomat hyödykkeet 3	202,5	206,7
Osuudet osakkuusyrityksissä 12	2,4	2,7
Muut sijoitukset 4	13,7	9,6
Laskennalliset verosaamiset	14,4	16,5
Myyntisaamiset ja muut saamiset 4	91,9	93,8
	2 237,7	2 101,6
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	67,7	65,4
Myyntisaamiset ja muut saamiset	453,5	416,6
Tuloverosaamiset	3,3	4,3
Rahavarat	52,0	80,9
	576,5	567,2
Varat yhteensä	2 814,2	2 668,8
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 6	1 149,6	1 126,3
Määräysvallattomien omistajien osuus	0,7	0,5
Oma pääoma yhteensä	1 150,3	1 126,9
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	25,6	25,7
Eläkevelvoitteet	16,7	15,2
Varaukset 8	2,9	2,3
Rahoitusvelat 4, 7	1 085,1	861,3
Ostovelat ja muut velat 4, 5	36,8	36,3
	1 167,2	940,8
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat 4, 5	343,2	309,3
Tuloverovelat	0,4	1,7
Varaukset 8	2,1	2,7
Rahoitusvelat 4, 7	151,1	287,4
	496,7	601,1
Oma pääoma ja velat yhteensä	2 814,2	2 668,8

Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma

	1-12	1-12
milj. euroa	2019	2018
Liiketoiminnan rahavirrat
Tulos ennen veroja	371,9	381,0
Oikaisut
Poistot ja arvonalentumiset	265,8	236,2
Muut oikaisut	11,9	4,4
	277,7	240,6
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten lisäys (-) / vähennys (+)	-20,4	6,1
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys(+)	-1,9	3,1
Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys(-)	16,8	-30,3
	-5,4	-21,1
Rahoituserät, netto	-21,3	-16,9
Maksetut verot	-69,0	-68,2
Liiketoiminnan nettorahavirta
	553,9	515,4
Investointien rahavirrat
Investoinnit käyttöomaisuuteen	-231,6	-235,6
Investoinnit osakkeisiin ja liiketoimintoihin	-67,1	-10,5
Omaisuuden myynnit	2,3	3,0
Investointien nettorahavirta	-296,5	-243,2
Rahavirta ennen rahoitusta	257,4	272,2
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen nostot	167,9	100,0
Pitkäaikaisten lainojen maksut	-180,1	-59,5
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+), vähennys (-)	26,0	-9,6
Vuokrasopimusvelkojen maksut	-22,5	-3,4
Maksetut osingot	-279,6	-263,1
Rahoituksen nettorahavirta	-288,3	-235,6
Rahavarojen muutos	-30,9	36,6
Muuntoerot	2,0
Rahavarat tilikauden alussa	80,9	44,3
Rahavarat tilikauden lopussa	52,0	80,9

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

			Sijoitetun
			vapaan			Määräys
			oman			vallattomien	Oma
	Osake-		Omat pääoman	Muut	Kertyneet omistajien		pääoma
milj. euroa	pääoma	osakkeet	rahasto		rahastot voittovarat	osuus	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2018	83,0	-140,2	90,9	371,6	634,2	0,1	1 039,7
IFRS 15 -käyttöönotto					7,5		7,5
IFRS 9 -käyttöönotto					4,2		4,2
IFRS 2 -standardimuutos					14,5		14,5
Oma pääoma 1.1.2018	83,0	-140,2	90,9	371,6	660,4	0,1	1 065,9
Kauden tulos					315,8	0,2	316,0
Muuntoerot					-0,1		-0,1
Rahavirran suojaukset				0,5			0,5
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen
määrittämisestä johtuvat erät				0,7			0,7
Laaja tulos				1,2	315,7	0,2	317,0
Osingonjako					-263,6		-263,6
Osakepalkitseminen		4,6			7,6		12,2
Määräysvallattomien omistajien
osuuksien hankinta						0,2	0,2
Muut muutokset					-4,9		-4,9
Oma pääoma 31.12.2018	83,0	-135,6	90,9	372,8	715,2	0,5	1 126,9
milj. euroa
Oma pääoma 1.1.2019	83,0	-135,6	90,9	372,8	715,2	0,5	1 126,9
Kauden tulos					303,0	0,2	303,1
Muuntoerot					1,2		1,2
Rahavirran suojaukset				-0,4			-0,4
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen
määrittämisestä johtuvat erät				-1,7			-1,7
Laaja tulos				-2,0	304,2	0,2	302,3
Osingonjako					-279,8		-279,8
Osakepalkitseminen		3,4					3,4
Muut muutokset					-2,5		-2,5
Oma pääoma 31.12.2019	83,0	-132,2	90,9	370,8	737,0	0,7	1 150,3

Liitetiedot

LAATIMISPERIAATTEET

Tilinpäätöstiedotteen laadinnassa on noudatettu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia. Tiedot on laadittu niiden voimassa olevien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti, jotka Euroopan unionissa on hyväksytty sovellettaviksi. Alla mainittuja laatimisperiaatteiden muutoksia lukuun ottamatta tilinpäätöstiedote on laadittu noudattaen 31.12.2018 tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Muutokset laatimisperiaatteissa

1.1.2019 käyttöön otettuja standardeja, standardien muutoksia ja muutettuja tulkintoja ovat:

•IFRS-standardien vuosittaiset muutokset ja parannukset

•IFRS 16 Vuokrasopimukset. Vuokrasopimukset-standardi käsittelee vuokrasopimusten määritelmää, kirjaamista, arvostamista sekä vuokrasopimuksista annettavia muita tilinpäätöstietoja. Uusi vuokrasopimusstandardi edellyttää vuokralle ottajan vuokrasopimusten kirjaamista taseeseen vuokrasopimusvelkana sekä siihen liittyvänä käyttöoikeusomaisuuseränä. Operatiivisten vuokrasopimusten ja rahoitusleasingsopimusten luokittelusta on luovuttu vuokralle ottajien osalta. Vuokralle antajan osalta tilanne säilyy pääosin ennallaan.

Elisa on soveltanut standardin käyttöönoton yhteydessä mukautettua takautuvaa lähestymistapaa, jolloin IFRS 16 -standardin vaatimuksia on sovellettu 1.1.2019 avoinna oleviin sopimuksiin. Standardin soveltamisen aloittamisella ei ollut vaikutusta kertyneisiin voittovaroihin. Vertailuvuoden tietoja ei ole oikaistu.

1.1.2019 konserni on kirjannut 85,3 miljoonan euron vuokrasopimusvelan ja vastaavan 85,7 miljoonan euron käyttöoikeusomaisuuserän. Tästä vuokrasopimusvelasta 22,1 miljoonaa euroa liittyy aiempiin rahoitusleasingsopimuksiin.

Vaikutus avaavan taseen käyttöoikeusomaisuuteen on ollut 70,3 miljoonaa euroa ja vuokrasopimusvelkaan 63,2 miljoonaa euroa. 7,1 miljoonaa euroa käyttöoikeusomaisuudesta on sisältynyt 31.12.2018 taseeseen ennakkomaksuina. Käyttöoikeusomaisuuserät koostuvat pääosin toimija teletilojen sekä liikepaikkojen ja autojen vuokrasopimuksista.

Aiemmin rahoitusleasingsopimuksina käsiteltyjen vuokrasopimusten kirjanpitoarvot säilyivät standardin käyttöönoton yhteydessä ennallaan. IFRS 16 -standardin käyttöönoton myötä myös näiden sopimusten kirjanpitokäsittely muuttuu, sillä aikaisemmasta poiketen IFRS 16 -standardi edellyttää, että vuokramaksujen indeksikorotukset huomioidaan vuokrasopimusvelan arvostuksessa.

Elisa soveltaa standardin sallimia helpotuksia jättää merkitsemättä taseeseen lyhytaikaiset vuokrasopimukset ja vuokrasopimukset, joissa kohdeomaisuuserä on arvoltaan vähäinen. Konserni on kirjannut 2019 aikana IFRS 16 -mukaisiin lyhytaikaisiin vuokrasopimuksiin liittyviä kuluja 32,2 miljoonaa euroa ja arvoltaan vähäisiin vuokrasopimuksiin liittyviä kuluja 3,2 miljoonaa euroa.

Elisa soveltaa standardin sallimaa helpotusta palvelukomponenttien käsittelystä osassa kohdeomaisuuseräluokkia. Elisa erottaa vuokrasopimuksiin sisältyvät palvelukomponentit toimitilojen, liikepaikkojen ja autojen osalta ja kirjaa näiden osuuden tuloslaskelmaan kuluna.

Elisan tekemät sopimukset maankäyttöoikeuksista eivät pääsääntöisesti täytä IFRS 16 -standardin mukaista vuokrasopimuksen määritelmää eivätkä ne siten kuulu IFRS 16 -standardin soveltamisalaan. Teletilat Elisa on lähtökohtaisesti hankkinut käyttöönsä sopimuksilla, jotka täyttävät vuokrasopimuksen määritelmän ja joihin sovelletaan standardin vaatimuksia.

Elisan tilaajayhteysvuokrat toisilta operaattoreilta käsitellään pääsääntöisesti palvelusopimuksina ja näihin liittyvät kulut jaksotetaan sopimuskaudelle IFRS 15 -säännösten mukaisesti.

Rahoitusleasingsopimusten vaikutus konsernin 2019 vuokrakuluihin on +17,8 miljoonaa euroa, poistoihin -18,5 miljoonaa euroa ja rahoituskuluihin -1,2 miljoonaa euroa. Vaikutus käyttökatteeseen on +17,8 miljoonaa euroa, liikevoittoon -0,7 miljoonaa euroa ja tulokseen ennen veroja -1,9 miljoonaa euroa. Vaikutus konsernin 2019 investointeihin on 26,7 miljoonaa euroa, josta 5,1 miljoonaa euroa aiheutuu aiemman IAS 17 -standardin mukaisten rahoitusleasingsopimusten indeksikorotuksista.

Konsernitaseessa 31.12.2019 käyttöoikeuteen perustuvien omaisuuserien määrä on 95,0 miljoonaa euroa ja vastaavan korollisen velan määrä on 95,7 miljoonaa euroa.

Rahavirtalaskelmassa vuokrasopimuksiin liittyvistä maksuista pääoman osuus esitetään osana rahoitustoimintaa ja korko liiketoiminnan rahavirrassa, kun aiemmin kaikki operatiivisten vuokrasopimusten vuokramaksut esitettiin liiketoiminnan rahavirrassa. Vaikutus konsernin liiketoiminnan rahavirtaan 2019 on +17,2 miljoonaa euroa, rahoituksen rahavirtaan -16,6 miljoonaa euroa ja investointien rahavirtaan -0,6 miljoonaa euroa. Käyttöoikeusomaisuutena käsiteltävien ennakkomaksujen lisäykset esitetään investointien rahavirrassa.

Siltalaskelma IFRS 16 -standardin käyttöönotosta:

milj.euroa
Vuokravastuut 31.12.2018	79,0
Lyhytaikaiset ja vähäarvoiset sopimukset	-11,8
Palvelukomponentit	-9,5
Uudet sopimukset (1	6,2
Diskonttotekijä	-5,8
Vuokrakauden määrittely	2,7
Muut	2,4
Vuokrasopimusvelan lisäys 1.1.2019	63,2
Rahoitusleasingvelka IAS 17	22,1
Vuokrasopimusvelka 1.1.2019	85,3

1) Sisältää vuokrasopimukset, joita ei aiemmin ole esitetty vuokravastuissa.

1. Tiedot segmenteittäin

10-12/2019	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	301,9	185,4		487,3
Käyttökate	108,7	59,4		168,1
Poistot ja arvonalentumiset	-41,9	-26,0		-67,9
Liikevoitto	66,8	33,4		100,1
Rahoitustuotot			0,4	0,4
Rahoituskulut			-4,6	-4,6
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			-0,3	-0,3
Tulos ennen veroja				95,6
Investoinnit	54,0	28,5		82,6
10-12/2018 milj.euroa	Henkilö- asiakkaat	Yritys- asiakkaat	Kohdista- mattomat	Konserni yhteensä
Liikevaihto	296,3	174,3		470,6
Käyttökate	103,7	54,4		158,1
Poistot ja arvonalentumiset	-37,3	-22,4		-59,7
Liikevoitto	66,5	32,0		98,4
Rahoitustuotot			0,6	0,6
Rahoituskulut			-6,3	-6,3
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			-0,2	-0,2
Tulos ennen veroja				92,6

1-12/2019	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	1 151,9	691,6		1 843,5
Käyttökate	433,2	227,6		660,8
Poistot ja arvonalentumiset	-164,8	-101,0		-265,8
Liikevoitto	268,3	126,7		395,0
Rahoitustuotot			6,1	6,1
Rahoituskulut			-29,0	-29,0
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			-0,2	-0,2
Tulos ennen veroja				371,9
Investoinnit	170,7	85,3		256,0
Varat	1 748,2	980,2	85,8	2 814,2
1-12/2018	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	1 150,2	681,4		1 831,5
Käyttökate	416,1	223,9		640,1
Poistot ja arvonalentumiset	-147,7	-88,5		-236,2
Liikevoitto	268,4	135,4		403,8
Rahoitustuotot			2,4	2,4
Rahoituskulut			-25,0	-25,0
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			-0,4	-0,4
Tulos ennen veroja				381,0
Investoinnit	166,1	88,3		254,4

2. Hankitut ja myydyt liiketoiminnot

Polystar OSIX AB:n hankinta

Elisa hankki Polystar OSIX AB:n tytär- ja sisaryhtiöineen 10.6.2019. Yhtiöt tarjoavat teleoperaattoreille verkon valvonta- ja analytiikkaohjelmistoratkaisuja kansainvälisesti. Kauppa toteuttaa Elisan strategiaa kasvattaa digitaalisia palveluita kansainvälisesti ja vahvistaa Elisa Automate -liiketoimintaa.

Velaton kauppasumma on 77,6 miljoonaa euroa sisältäen ehdollisen vastikkeen 5 miljoonaa euroa. Alustavan hankintamenolaskelman perusteella hankintamenosta 8,5 miljoonaa euroa kohdistetaan asiakaskantaan, joka poistetaan 4 vuodessa. Hankinnasta syntyi 64,2 miljoonan euron liikearvo, joka liittyy Elisan digitaalisten palveluiden kasvattamiseen kansainvälisesti ja Elisa Automate -liiketoiminnan vahvistamiseen. Hankintamenolaskelmat on laadittu pääosin Ruotsin kruunuissa, mistä johtuen liikearvon ja asiakaskannan euromäärät vaihtelevat. Liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen. Hankintamenolaskelma on alustava, koska hankittujen nettovarallisuuserien tarkastamista ei ole saatu kaikilta osin päätökseen. Mahdollisilla tarkennuksilla ei odoteta olevan konsernin kannalta olennaista vaikutusta.

Yhtiöt on yhdistelty konserniin 1.6.2019 alkaen. Hankintahetken jälkeinen konsernin ulkoinen liikevaihto tilikaudella oli 21,4 miljoonaa euroa ja vaikutus konsernin tilikauden tulokseen 0,5 miljoonaa euroa. Mikäli hankinta olisi tapahtunut vuoden 2019 alusta, vaikutus konsernin liikevaihtoon olisi ollut 41,6 miljoonaa euroa ja tilikauden tulokseen 2,1 miljoonaa euroa tilikaudella 2019.

Luovutettu vastike
milj. euroa	Alustava
Käteinen raha	72,6
Ehdollinen vastike	5,0
Kokonaishankintameno	77,6
Hankittu nettovarallisuus
milj. euroa
Asiakaskanta	8,5
Aineelliset hyödykkeet	1,9
Laskennalliset verosaamiset	0,1
Vaihto-omaisuus	0,7
Myyntisaamiset ja muut saamiset	12,6
Tuloverosaamiset	0,2
Rahavarat	11,8
Laskennalliset verovelat	-1,8
Varaukset	-0,1
Rahoitusleasingvelat	-1,7
Ostovelat ja muut velat	-18,5
Tuloverovelat	-0,5
	13,4
Hankinnan vaikutus rahavirtaan
milj. euroa
Rahana maksettu kauppahinta	-72,6
Ostetun yrityksen rahavarat	11,8
	-60,8
Liikearvon syntyminen hankinnassa
milj. euroa
Luovutettu vastike	77,6
Hankittujen kohteiden yksilöitävissä oleva nettovarallisuus	13,4
Liikearvo	64,2

Liiketoiminnan muihin kuluihin on kirjattu 0,9 miljoonaa euroa hankintaan liittyviä asiantuntijapalkkioita.

	3. Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet
--	------------------------------------------	--

			Muut
31.12.2019	Aineelliset		aineettomat
milj.euroa	hyödykkeet	Liikearvo	hyödykkeet
Hankintameno 1.1.2019	3 947,3	1 035,7	839,6
IFRS 16 -käyttöönotto	70,3
Hankintameno 1.1.2019	4 017,5	1 035,7	839,6
Hankitut liiketoiminnot	2,3	64,4	10,2
Lisäykset	188,5		40,8
Lisäykset, käyttöoikeusomaisuus	29,0
Vähennykset	-18,1		-0,4
Vähennykset, käyttöoikeusomaisuus	-2,3
Siirrot erien välillä	-0,3	0,0	-0,2
Kurssierot	0,1	1,0	0,1
Hankintameno 31.12.2019	4 216,7	1 101,2	890,1
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2019	3 195,8	15,0	632,9
Poistot ja arvonalentumiset	210,7		55,1
Hankittujen liiketoimintojen kertyneet poistot	0,5
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	-16,9		-0,5
Kurssierot	0,1		0,0
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2019	3 390,0	15,0	687,6
Kirjanpitoarvo 1.1.2019	751,6	1 020,7	206,7
Kirjanpitoarvo 31.12.2019	826,8	1 086,1	202,5

			Muut
31.12.2018	Aineelliset		aineettomat
milj.euroa	hyödykkeet	Liikearvo	hyödykkeet
Hankintameno 1.1.2018	3 776,0	1 028,5	764,3
Hankitut liiketoiminnot	0,1	7,2	5,6 (1
Lisäykset	186,0		68,4 (2
Myydyt liiketoiminnot	-0,2		0,0
Vähennykset	-13,1		-0,2
Siirrot erien välillä	-1,5		1,5
Kurssierot	-0,1	0,0	0,0
Hankintameno 31.12.2018	3 947,3	1 035,7	839,6
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2018	3 018,0	15,0	587,2
Poistot ja arvonalentumiset	190,3		45,9
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	-12,5		-0,2
Kurssierot	-0,1		0,0
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.2018	3 195,8	15,0	632,9
Kirjanpitoarvo 1.1.2018	758,1	1 013,5	177,1
Kirjanpitoarvo 31.12.2018	751,6	1 020,7	206,7

1) Sisältää Ukkonet -kaupan yhteydessä hankitun 2,6 GHz Band 38 -taajuuslisenssin 4,8 miljoonaa

2) Sisältää Suomen 3,5 GHz -taajuuslisenssin kirjanpitoarvoltaan 26,3 miljoonaa euroa.

Sitoumukset aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden hankintoihin olivat 31.12.2019 29,5 (41,7) miljoonaa euroa.

Tulevaisuudessa alkavien vuokrasopimusten IFRS 16 -standardin mukaiset velkasitoumukset 31.12.2019 olivat 15,0 miljoonaa euroa.

4. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin

	Käypään arvoon	Käypään arvoon	Jaksotettuun
		tulosvaikutteisesti muiden laajan tuloksen hankintamenoon
31.12.2019	kirjattavat	erien kautta kirjattavat kirjattavat rahoi- Kirjanpito-			Käyvät
milj.euroa	rahoitusvelat	rahoitusvarat/-velat	tusvarat/-velat	arvot	arvot
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Muut sijoitukset (1			13,7	13,7	13,7
Myyntisaamiset ja muut saamiset			91,9	91,9	91,9
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja
muut saamiset	0,0	0,0	453,4	453,5	453,5
	0,0	0,0	559,0	559,0	559,0
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat			1 085,1	1 085,1	1 120,9
Ostovelat ja muut velat (2	5,0	0,1	26,8	31,8	31,8
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat			151,1	151,1	151,1
Ostovelat ja muut velat (2	0,9		337,1	338,0	338,0
	5,9	0,1	1 600,0	1 606,0	1 641,9

	Käypään arvoon	Käypään arvoon	Jaksotettuun
		tulosvaikutteisesti muiden laajan tuloksen hankintamenoon
31.12.2018	kirjattavat	erien kautta kirjattavat kirjattavat rahoi- Kirjanpito-			Käyvät
milj.euroa	rahoitusvelat	rahoitusvarat/-velat	tusvarat/-velat	arvot	arvot
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Muut sijoitukset (1			9,6	9,6	9,6
Myyntisaamiset ja muut saamiset		0,4	93,4	93,8	93,8
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset			416,6	416,6	416,6
		0,4	519,6	520,0	520,0
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat			861,3	861,3	884,9
Ostovelat ja muut velat (2			31,4	31,4	31,4
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat			287,4	287,4	293,0
Ostovelat ja muut velat (2	1,6		302,0	303,5	303,5
	1,6		1 482,1	1 483,6	1 512,8

1) Muut sijoitukset sisältävät konsernin noteeraamattomat osakesijoitukset

2) Poislukien saadut ennakot

Konsernin rahoitusvarat ja -velat on luokiteltu jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin, käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja velkoihin. Jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin kuuluvat rahoitusvarat ja -velat, jotka on tarkoitus pitää sopimuksen loppuun asti ja joiden rahavirta muodostuu pelkästään pääoman takaisinmaksusta ja korosta. Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin kuuluvat ne rahoitusvarat ja -velat, joita pidetään hallussa tavoitteena sekä kerätä sopimukseen perustuvia rahavirtoja että myydä rahoitusvaroja/-velkoja. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin kuuluvat ne rahoitusvarat ja -velat, jotka eivät täytä muiden ryhmien kriteerejä.

Konsernin suojauslaskennan alaiset sähköjohdannaiset on luokiteltu käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattaviksi rahoitusvaroiksi/-veloiksi. Liiketoimintojen hankintoihin liittyvät ehdolliset vastikkeet sekä noteeratut osakesijoitukset on luokiteltu käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattaviin rahoitusvaroihin ja -velkoihin. Konsernin muut rahoitusvarat ja -velat on luokiteltu jaksotettuun hankintamenoon kirjattaviksi.

5. Käypään arvoon arvostetut varat ja velat

milj.euroa	31.12.2019	Taso 1	Taso 2	Taso 3
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta
kirjattavat rahoitusvarat/-velat
Sähköjohdannaiset	-0,1		-0,1
Valuuttajohdannaiset	0,0		0,0
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahoitusvarat/-velat
Valuuttajohdannaiset	0,0		0,0
Liiketoimintojen hankintoihin liittyvät ehdolliset
vastikkeet	-5,9			-5,9
	-5,9		0,0	-5,9
milj.euroa	31.12.2018	Taso 1	Taso 2	Taso 3
Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta
kirjattavat rahoitusvarat/-velat
Sähköjohdannaiset	0,4		0,4
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahoitusvarat/-velat
Liiketoimintojen hankintoihin liittyvät ehdolliset
vastikkeet	-1,6			-1,6
	-1,2		0,4	-1,6

Tasolle 1 luokitellaan rahoitusinstrumentit, joilla on aktiivisilla markkinoilla määritetyt hinnat. Tasolle 2 luokitellaan instrumentit, joiden hinnat perustuvat todettavissa olevaan markkinatietoon. Tasolle 3 luokitellaan instrumentit, joiden hinnat eivät perustu todettavissa olevaan markkinatietoon vaan esimerkiksi yrityksen omaan tietoon.

6. Oma pääoma

	Osakkeiden	Omat	%-osuus
	lukumäärä	osakkeet	osakkeista
	kpl	kpl	ja äänistä
Osakemäärä 31.12.2018	167 335 073	7 611 821	4,55 %
Omien osakkeiden luovutus		-174 544
Osakemäärä 31.12.2019	167 335 073	7 437 277	4,44 %

Osinko

Elisa Oyj:n varsinainen yhtiökokous 3.4.2019 päätti osingonjaosta 1,75 euroa osaketta kohti. Osingonmaksu alkoi 16.4.2019 ja kokonaismäärä oli 279,8 miljoonaa euroa.

7. Liikkeeseenlaskut ja takaisinmaksut

Elisa laski 14.2.2019 liikkeelle 1,5 miljardin euron eurooppalaisen joukkovelkakirjaohjelman puitteissa seitsemänvuotisen kiinteäkorkoisen 300 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan. Lainan kuponkikorko on 1,125 prosenttia ja emissiokurssi 99,260 prosenttia.

Elisa teki takaisinostotarjouksen vuonna 2021 erääntyvistä 300 miljoonan euron joukkovelkakirjalainoista. 21.2.2019 Elisa hyväksyi tästä 126 036 000 euron nimellisarvoisen määrän. Osa tarjotuista joukkovelkakirjalainoista kuoletettiin ja osa vaihdettiin uusiin, vuonna 2026 erääntyviin joukkovelkakirjalainoihin. Vuonna 2021 erääntyvien joukkovelkakirjalainojen jäljellä oleva nimellisarvo on 173 964 000 euroa.

Elisa maksoi 4.10.2019 takaisin 2012 liikkeeseen lasketun joukkovelkakirjalainan jäljellä olevan määrän 179 998 000 euroa.

1 500 miljoonan euron EMTN-ohjelmasta oli käyttämättä 726 miljoonaa euroa 31.12.2019.

	31.12.	31.12.
milj. euroa	2019	2018
Liikkeeseen lasketut joukkovelkakirjalainat, nimellisarvostaan	774,0	780,0
Liikkeeseen lasketut yritystodistukset	133,0	107,0
Käytössä olevat syndikoidut luotot	0,0	0,0

8. Varaukset

	Työsuhteen päättämiseen
milj. euroa	liittyvät etuudet	Muut	Yhteensä
1.1.2019	3,4	1,7	5,0
Varausten lisäykset	5,9		5,9
Hankitut liiketoiminnot		0,1	0,1
Käyttämättömien varausten peruutukset	-1,3	-0,1	-1,4
Käytetyt varaukset	-4,6		-4,6
31.12.2019	3,3	1,7	5,0

	Työsuhteen
	päättämiseen
milj. euroa	liittyvät etuudet	Muut	Yhteensä
1.1.2018	7,0	1,7	8,7
Varausten lisäykset	5,6		5,6
Käyttämättömien varausten peruutukset	-4,2		-4,2
Käytetyt varaukset	-4,9		-4,9
31.12.2018	3,4	1,7	5,0

9. Taseen ulkopuoliset vuokravastuut

Ei purettavissa olevien taseen ulkopuolisten vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat:

	31.12.	31.12.
milj. euroa	2019	2018
Yhden vuoden kuluessa	11,4	28,2
Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua	2,8	36,4
Yli viiden vuoden kuluttua	0,8	14,4
	15,0	79,0

Vuokravastuiden vertailukelpoisuuteen vaikuttaa IFRS 16 -standardin käyttöönotto 1.1.2019, minkä myötä taseen ulkopuolisten vuokravastuiden määrä on laskenut.

Vuokravastuut ovat arvonlisäverottomia.

10. Ehdolliset velat

	31.12.	31.12.
milj. euroa	2019	2018
Omasta puolesta annetut vakuudet
Kiinnitykset	1,2	2,0
Takaukset	0,1	0,1
Talletukset	0,4	0,4
	1,6	2,5
Muut sopimusvelvoitteet
Venture Capital -sijoitussitoumus	2,2	2,8
Takaisinostovastuut	0,0
Remburssivastuu	0,1	0,1

11. Johdannaissopimukset

	31.12.	31.12.
milj. euroa	2019	2018
Johdannaissopimusten nimellisarvot
Sähköjohdannaiset	1,0	2,5
Valuuttajohdannaiset	4,4
	5,4	2,5
Johdannaissopimusten käyvät arvot
Sähköjohdannaiset	-0,1	0,4
Valuuttajohdannaiset	0,0
	0,0	0,4

12. Lähipiiritapahtumat

Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys, tytär- ja osakkuusyritykset sekä yhteisjärjestelyt. Lähipiiriin kuuluvat myös Elisa Oyj:n hallitus, toimitusjohtaja ja johtoryhmä sekä heidän määräysvaltayhteisönsä ja läheiset perheenjäsenensä.

Liiketapahtumat osakkuusyritysten kanssa milj. euroa	1-12 2019	1-12 2018
Myynnit	0,7	0,5
Ostot	0,9	1,1
Saamiset	0,5	0,9
Velat	0,0	0,0

Lähipiiriin kuuluvan johdon kanssa ei ollut liiketapahtumia.

Yhtiön johdolle maksetut palkat ja palkkiot julkistetaan vuosittain tilinpäätöksessä.

13. Tunnusluvut

milj. euroa	1-12 2019	1-12 2018
Oma pääoma/osake, (euroa)	7,19	7,05
Korollinen nettovelka	1 184,2	1 067,9
Gearing, %	103,0 %	94,8 %
Omavaraisuusaste, %	41,0 %	42,4 %
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % *)	17,2 %	18,3 %
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen,	256,0	254,4
josta käyttöoikeusomaisuuden osuus	29,0	2,3
Bruttoinvestoinnit % liikevaihdosta	13,9 %	13,9 %
Sijoitukset osakkeisiin ja liiketoimintoihin	83,4	13,6
Henkilöstö keskimäärin	4 882	4 814

*) laskennassa käytetty rullaavaa 12 kk tulosta

Sijoittajakalenteri

Osavuosikatsaus Q1 2020	22.4.2020
Puolivuosikatsaus 2020	15.7.2020
Osavuosikatsaus Q3 2020	16.10.2020

Yhteystiedot

Sijoittajasuhteet: investor.relations@elisa.fi

Viestintä: mediadesk@elisa.fi

Elisan kotisivu: www.elisa.fi