Elisa Oyj

Earnings Release • Oct 16, 2015

Osavuosikatsaus Tammi-syyskuu 2015

16.10.2015

ELISAN OSAVUOSIKATSAUSTIEDOTE 16.10.2015 KELLO 8.30 ELISAN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI–SYYSKUU 2015

Kolmas neljännes 2015

• Liikevaihto oli 394 miljoonaa euroa (384)
• Käyttökate oli 145 miljoonaa euroa (142) ja liikevoitto 90 miljoonaa euroa (89)
• Tulos ennen veroja oli 83 miljoonaa euroa (83)
• Osakekohtainen tulos oli 0,43 euroa (0,43)
• Kassavirta investointien jälkeen oli 85 miljoonaa euroa (39)
• Mobiilin liittymäkohtainen liikevaihto (ARPU) oli 15,9 euroa (15,7 edellisellä neljänneksellä)
• Mobiililiittymien vaihtuvuus oli 16,1 prosenttia (14,4 edellisellä neljänneksellä)
• Mobiilin liittymäkanta kasvoi kolmannen neljänneksen aikana 46 900 liittymällä
• Kiinteiden laajakaistaliittymien määrä väheni edellisestä neljänneksestä 8 900 liittymällä, joista noin 3 000 myytiin Anvia-kaupan ehtojen mukaisesti
• Nettovelka/käyttökate oli 1,9 (1,9 vuoden 2014 lopussa) ja velkaantumisaste 115 prosenttia (114 vuoden 2014 lopussa)
• Koko vuoden liikevaihto- ja käyttökatenäkymät on päivitetty. Sekä liikevaihdon että käyttökatteen arvioidaan olevan samalla tasolla tai hieman korkeampia kuin vuonna 2014 (aikaisemman arvion mukaan samalla tasolla)

Tammi–syyskuu 2015

• Liikevaihto oli 1 165 miljoonaa euroa (1 150)
• Käyttökate oli 405 miljoonaa euroa (395) ja liikevoitto 244 miljoonaa euroa (234)
• Osakekohtainen tulos nousi 1,17 euroon (1,10)
• Kassavirta investointien jälkeen oli 223 miljoonaa euroa (143)

Keskeiset tunnusluvut

	Kolmas neljännes		Vuoden alusta
miljoonaa euroa	2015	2014	2015	2014
Liikevaihto	394	384	1 165	1 150
Käyttökate	145	142	405	395
Liikevoitto	90	89	244	234
Tulos ennen veroja	83	83	229	214
Osakekohtainen tulos, euroa	0,43	0,43	1,17	1,10
Investoinnit käyttöomaisuuteen	46	43	146	144

Rahoitusasema ja kassavirta

miljoonaa euroa	30.9.2015	30.9.2014	31.12.2014
Nettovelka	991	1 043	1 001
Nettovelka/käyttökate 1)	1,9	2,0	1,9
Velkaantumisaste (gearing), %	115,5	126,1	114,0
Omavaraisuusaste, %	38,0	37,2	39,4

	Kolmas neljännes		Vuoden alusta
Milj. euroa	2015	2014	2015	2014
Kassavirta investointien jälkeen 2)	85	39	223	143

1) (korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä) 2) Ilman sijoituksia osakkeisiin ja liiketoimintojen yhdistämisiin kolmas neljännes 2015 88 miljoonaa euroa, tammi–syyskuu 2015

236 miljoonaa euroa, kolmas neljännes 2014 61 miljoonaa euroa ja tammi–syyskuu 2014 166 miljoonaa euroa

Elisa julkaisee liiketoimintaansa liittyviä operatiivisia lukuja kotisivullaan osoitteessa elisa.fi/sijoittajille (Elisa Operational Data.xls).

Toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila:

Panostukset verkkoon ja palvelukehitykseen tuottavat tulosta

Yleistaloudellinen tilanne on pysynyt haastavana, mutta Elisan kilpailukyky kehittyi hyvin. Vuoden kolmannella neljänneksellä liikevaihto ja käyttökate kasvoivat viime vuoteen verrattuna. Tuloksen kasvua vauhdittivat mobiilidatan lisääntyvä kysyntä ja operatiivisen toiminnan tuottavuuden parantaminen.

Mobiililiittymämäärä lisääntyi neljänneksellä yli 46 000 liittymällä, kiinteän verkon laajakaistaliittymäkannan pienentyessä 8 900 liittymällä. 4G-liittymien kysyntä kasvoi voimakkaasti ja asiakkaat ovat valmiita maksamaan enemmän nopeampien datanopeuksien käytöstä. Nopeampiin datayhteyksiin siirtyneet asiakkaat ovat myös selkeästi tyytyväisempiä kuin hitaampaa yhteyttä käyttävät asiakkaat. Yritysasiakkaat ovat myös alkaneet nähdä nopeampien mobiilidatayhteyksien arvon.

Laajensimme Elisa Viihteen omien sisältöjen tarjontaa. Panostukset ovat kohdistuneet etupäässä kotimaisiin elokuviin ja tv-sarjoihin. Lähes miljoona suomalaista katsoo tänä päivänä ohjelmia mobiilisti viikoittain. 50-65-vuotiaiden keskuudessa mobiilikatselu on lisääntynyt noin 150 prosenttia.

Elisa Lompakon käyttäjämäärä on ylittänyt 100 000 rekisteröityneen käyttäjän rajan. Elisa Lompakko on erityisesti nettiostajien ja opiskelijoiden suosiossa. Aiempaa enemmän myös lapsiperheet ovat ryhtyneet käyttämään palvelua. Lapsiperheille lähimaksaminen merkitsee helpompaa ja turvallisempaa arkea, kun käteistä ei tarvitse käyttää.

Elisa on kehittänyt edelleen jo pitkään jatkunutta startup-yhteistyötä. Esimerkiksi yhteistyö RePackin kanssa on vahvistanut Elisan kykyä ottaa käyttöön ympäristöä säästäviä ratkaisuja muun muassa kierrättämällä palveluiden pakkauksia.

Jatkamme määrätietoisesti asiakastyytyväisyyden ja toimintamme tuottavuuden parantamista edistävien toimenpiteiden toteuttamista. Tuottavuuden parantaminen, uusien palveluiden kehittäminen asiakkaille sekä vahva investointikyky luovat hyvät lähtökohdat kilpailukykyiselle toiminnallemme jatkossakin.

ELISAN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI–SYYSKUU 2015

Osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteiden mukaisesti, mutta kaikkia IAS 34:n vaatimuksia ei ole noudatettu. Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt tiedot ovat tilintarkastamattomia.

Markkinatilanne

Kilpailutilanne on ollut vakaa mutta tiukka vuosineljänneksen aikana; siihen on sisältynyt joitakin tyypillisiä kampanjoita, ja kampanjoiden alennusjaksot ovat olleet melko pitkiä. Älypuhelinmarkkina on kasvanut ja datapalvelujen käytön myönteinen kehitys jatkunut. Noin 92 prosenttia myydyistä matkapuhelimista on ollut älypuhelimia. Mobiilimarkkinoiden kasvua on vauhdittanut myös uusien 4G-nopeuksien entistä laajempi kattavuus. Kilpailu kiinteän laajakaistan markkinoilla on koskenut lähinnä kiinteistöliittymiä. Perinteisten kiinteän verkon liittymien määrä ja käyttö ovat vähentymässä.

Uusien visuaalisten viestintäpalvelujen (videoneuvottelupalvelujen), IT-ulkoistamisen ja IPTVviihdepalvelujen markkinoiden myönteinen kehitys on jatkunut. Myös muiden kuluttajille suunnattujen uusien verkkopalvelujen kysyntä kasvaa.

Liikevaihto, tulos ja rahoitusasema

	Kolmas neljännes		Vuoden alusta
Milj. euroa	2015	2014	2015	2014
Liikevaihto	394	384	1 165	1 150
Käyttökate	145	142	405	395
Käyttökate-%	36,6	36,9	34,7	34,3
Liikevoitto	90	89	244	234
Liikevoitto-%	22,7	23,3	21,0	20,4
Oman pääoman tuotto-% 1)	28,2	26,9	28,2	26,9

Liikevaihto ja tulos

1) Rullaava 12 kuukauden voitto ennen raportointipäivää

Kolmas neljännes 2015

Liikevaihto kasvoi 3 prosenttia edellisvuodesta. Mobiilipalvelujen kasvu, laitemyynti ja Viron liiketoiminnot sekä kuluttajasegmentin uudet palvelut lisäsivät liikevaihtoa. Alhaisempi roaming- ja yhdysliikenneliikevaihto Suomessa sekä perinteisten kiinteän verkon tietoliikennepalvelujen käytön ja liittymien määrän väheneminen kummassakin segmentissä heikensivät liikevaihtoa.

Käyttökate kasvoi 2 prosenttia lähinnä liikevaihdon kasvun ja tehokkuusparannusten takia.

Rahoitustuotot ja -kulut olivat yhteensä -7 miljoonaa euroa (-6). Tuloslaskelman tuloverot olivat -15 miljoonaa euroa (-16). Elisan nettovoitto oli 68 miljoonaa euroa (68). Osakekohtainen tulos oli 0,43 euroa (0,43).

Tammi–syyskuu 2015

Liikevaihto kasvoi 1 prosentin edellisvuodesta. Mobiilipalvelujen ja kuluttaja-asiakkaiden uusien palveluiden kasvu sekä laitemyynti lisäsivät liikevaihtoa. Joidenkin ydinliiketoimintaan kuulumattomien liiketoimintojen myynti, alhaisempi roaming- ja yhdysliikenneliikevaihto sekä Suomessa että Virossa sekä perinteisten kiinteän verkon tietoliikennepalvelujen käytön ja liittymien määrän väheneminen kummassakin segmentissä heikensivät liikevaihtoa.

Käyttökate kasvoi 3 prosenttia lähinnä tehokkuusparannusten ja liikevaihdon kasvun takia.

Nettorahoitustuotot ja -kulut vähenivät -18 miljoonaan euroon (-20) lähinnä alhaisempien korkojen vuoksi. Tuloslaskelman tuloverot olivat -41 miljoonaa euroa (-41). Elisan nettovoitto oli 188 miljoonaa euroa (173). Osakekohtainen tulos oli 1,17 euroa (1,10).

Rahoitusasema

Milj. euroa	30.9.2015	30.9.2014	31.12.2014
Nettovelka	991	1 043	1 001
Nettovelka/käyttökate 1)	1,9	2,0	1,9
Velkaantumisaste (gearing), %	115,5	126,1	114,0
Omavaraisuusaste, %	38,0	37,2	39,4

		Kolmas neljännes	Vuoden alusta
Milj. euroa	2015 2014		2015	2014
Kassavirta
investointien jälkeen 2)	85	39	223	143

1) (korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä) 2) Lukuun ottamatta sijoituksia osakkeisiin kolmas neljännes 2015 88 miljoonaa euroa, tammi–syyskuu 2015 236 miljoonaa euroa, kolmas neljännes 2014 61 miljoonaa euroa ja tammi–syyskuu 2014 166 miljoonaa euroa

Kolmas neljännes 2015

Kassavirta investointien jälkeen kasvoi 117 prosenttia 85 miljoonaan euroon lähinnä parantuneen positiivisen nettokäyttöpääoman muutoksen, pienenpien osakehankintojen ja korkeamman käyttökatteen vuoksi.

Tammi–syyskuu 2015

Kassavirta investointien jälkeen kasvoi 57 prosenttia 223 miljoonaan euroon lähinnä parantuneen positiivisen nettokäyttöpääoman muutoksen, pienenpien osakehankintojen ja korkeamman käyttökatteen vuoksi.

Rahoitusasema ja maksuvalmius ovat hyvät. Nettovelka oli 991 miljoonaa euroa. Käteisvarojen ja nostamattomien komittoitujen luottolimiittien määrä oli neljänneksen lopussa 359 miljoonaa euroa.

Konsernirakenteen muutokset

Konsernirakenteeseen ei tehty olennaisia muutoksia neljänneksen aikana.

Kuluttaja-asiakkaat

	Kolmas neljännes		Vuoden alusta
Milj. euroa	2015	2014	2015	2014
Liikevaihto	251	242	729	715
Käyttökate	94	90	262	246
Käyttökate-%	37,5	37,1	36,0	34,4
Liikevoitto	62	60	172	154
Investoinnit käyttöomaisuuteen	26	24	83	77

Kolmas neljännes 2015

Liikevaihto kasvoi 4 prosenttia. Mobiilipalvelujen kasvu, laitemyynti sekä uudet palvelut lisäsivät liikevaihtoa. Perinteisten kiinteän verkon tietoliikennepalvelujen käytön ja liittymien määrän väheneminen sekä alhaisempi roaming- ja yhdysliikenneliikevaihto Suomessa heikensivät liikevaihtoa. Käyttökate kasvoi 4 prosenttia lähinnä liikevaihdon kasvun ja tehokkuusparannusten takia.

Tammi–syyskuu 2015

Liikevaihto kasvoi 2 prosenttia lähinnä mobiilipalvelujen kasvun, laitemyynnin ja uusien palvelujen vuoksi. Perinteisten kiinteän verkon tietoliikennepalvelujen käytön ja liittymien määrän väheneminen sekä alhaisempi roaming- ja yhdysliikenneliikevaihto Suomessa heikensivät liikevaihtoa. Käyttökate kasvoi 7 prosenttia lähinnä liikevaihdon kasvun ja tehokkuusparannusten takia.

Yritysasiakkaat

	Kolmas neljännes		Vuoden alusta
Milj. euroa	2015	2014	2015	2014
Liikevaihto	144	142	436	435
Käyttökate	51	52	142	149
Käyttökate-%	35,2	36,6	32,7	34,3
Liikevoitto	27	30	72	80
Investoinnit käyttöomaisuuteen	20	19	63	67

Kolmas neljännes 2015

Liikevaihto kasvoi 1 prosentin. Mobiilipalvelujen kasvu, ICT-palvelut ja laitemyynti lisäsivät liikevaihtoa. Perinteisten kiinteän verkon tietoliikennepalvelujen käytön ja liittymien määrän väheneminen sekä alhaisempi yhdysliikenne- ja roamingliikevaihto Suomessa heikensivät liikevaihtoa. Käyttökate heikkeni 2 prosenttia lähinnä jonkin verran kasvaneiden myyntikustannusten ja henkilöstölisäysten vuoksi.

Tammi–syyskuu 2015

Liikevaihto oli edellisen vuoden tasolla. Mobiili- ja ICT-palvelujen kasvu sekä laitemyynti lisäsivät liikevaihtoa. Perinteisten kiinteän verkon tietoliikennepalvelujen käytön ja liittymien määrän väheneminen sekä alhaisempi yhdysliikenne- ja roamingliikevaihto sekä Suomessa että Virossa heikensivät liikevaihtoa. Käyttökate heikkeni 4 prosenttia lähinnä jonkin verran kasvaneiden myyntikustannusten, pienikatteisten laitteiden myynnin kasvun ja henkilöstölisäysten vuoksi.

Henkilöstö

Tammi–syyskuussa Elisalla oli henkilöstöä keskimäärin 4 146 (4 140). Henkilömäärä segmenteittäin kauden lopussa:

	30.9.2015	30.9.2014	31.12.2014
Kuluttaja-asiakkaat	2 388	2 354	2 338
Yritysasiakkaat	1 812	1 762	1 751
Yhteensä	4 200	4 116	4 089

Kokonaishenkilöstömäärä kasvoi 2 prosenttia edellisen vuoden kolmanteen neljännekseen verrattuna.

Investoinnit

	Kolmas neljännes		Vuoden alusta
miljoonaa euroa	2015	2014	2015	2014
Investoinnit käyttöomaisuuteen, josta	46	43	146	144
- Kuluttaja-asiakkaat	26	24	83	77
- Yritysasiakkaat	20	19	63	67
Osakkeet ja liiketoimintojen yhdistämi	3	28	17	29
nen
Yhteensä	48	71	163	173

Pääasialliset investoinnit liittyivät 4G-verkon kapasiteetin ja peittoalueen kasvattamiseen sekä muihin verkko- ja IT-investointeihin.

Rahoitusjärjestelyt ja luokitukset

Voimassa olevat rahoitusjärjestelyt

		Käytössä
Milj. euroa	Enimmäismäärä	30.9.2015
Komittoidut luottolimiitit	300	0
Yritystodistusohjelma ¹)	250	229
EMTN-ohjelma 2)	1 000	600

1) Ohjelma ei ole komittoitu. 2) Eurooppalainen joukkovelkakirjaohjelma, ei komittoitu.

Pitkien lainojen luokitukset

Luokittaja	Luokitus	Luokituksen
		näkymä
Moody's Investor Services	Baa2	Vakaa
Standard & Poor's	BBB+	Vakaa

Osake

Osakkeiden vaihtomäärät ja päätöskurssit perustuvat Nasdaq Helsingin kaupankäyntiin.

	Kolmas neljännes		Vuoden alusta
Osakkeiden pörssivaihdon kehitys	2015	2014	2015	2014
Vaihdetut osakkeet, miljoonaa	29,7	23,8	89,0	82,9
Vaihto, miljoonaa euroa	884,5	505,7	2 395,7	1 772,4
% osakkeista	17,7	14,2	53,2	48,5
Osakkeet ja markkina-arvot	30.9.2015		30.9.2014	31.12.2014
Osakkeita, kpl	167 335 073		167 335 073	167 335 073
Omat osakkeet	7 852 846		7 986 043	7 986 043
Ulkona olevat osakkeet	159 482 227		159 349 030	159 349 030
Päätöskurssi, euroa	30,22		21,02	22,61
Osakekannan markkina-arvo, miljoo
naa euroa	5 057		3 517	3 783
Omat osakkeet, %	4,69		4,77	4,77

Elisan osakkeilla käydään kauppaa myös vaihtoehtoisilla markkinapaikoilla. Fidessa Fragmentation -raportin mukaan näiden markkinapaikkojen volyymi oli kolmannella neljänneksellä noin 40,7 miljoonaa osaketta (27,6). Kolmannella neljänneksellä kaikkien markkinapaikkojen yhteenlaskettu volyymi oli noin 70,4 miljoonaa osaketta (51,4), mikä vastaa noin 42 prosenttia (31) ulkona olevista osakkeista.

Elisan osakkeenomistajien nimitystoimikunta

4.9.2015 lähtien Elisan nimitystoimikunnan kokoonpano on seuraava:

• Kari Järvinen, toimitusjohtaja, nimeäjä Solidium Oy
• Reima Rytsölä, sijoitusjohtaja, nimeäjä Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma
• Timo Ritakallio, toimitusjohtaja, nimeäjä Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen
• Ted Roberts, Head of Finnish Equities, nimeäjä Nordea Funds
• Raimo Lind, Elisan hallituksen puheenjohtaja

Nimitystoimikunta valitsi Kari Järvisen puheenjohtajaksi.

Nimitystoimikunnan asettamisesta päätti Elisan yhtiökokous vuonna 2012. Sen tehtävänä on valmistella hallituksen jäseniä ja hallituspalkkioita koskevat ehdotukset seuraavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle.

Merkittävät oikeudelliset ja sääntelyyn liittyvät asiat

Elisalla ja Anvialla on erimielisyys Anvian omien osakkeiden omistusjärjestelystä ja käytöstä Anvian varsinaisessa yhtiökokouksessa 20.5.2015. Elisa vaatii mainitun järjestelyn vahvistamista pätemättömäksi. Anvian omistamat yhtiöt ovat puolestaan nostaneet moitekanteen yhtiökokouksessa tehtyjen päätösten muuttamiseksi tai kumoamiseksi. Asioiden käsittely oikeusasteissa on kesken.

Suomen Kilpailu- ja kuluttajavirasto (KKV) hyväksyi 8.4.2015 Suomen kilpailulain mukaisesti liiketoimen, jonka mukaan Elisa saa määräysvallan Anviassa. KKV asetti kaupan hyväksymisen ehdoksi kuluttajaliiketoimintaa koskevien päällekkäisten laajakaistaverkkojen sekä niihin liittyvien asiakassopimuksen myynnin Vaasan, Mustasaaren ja Laihian alueilla Pohjanmaalla. Elisa toteutti KKV:n asettaman ehdon tekemällään liiketoimintakaupalla syyskuussa. Myytyjen sopimusten lukumäärä oli noin 3 000.

Elokuussa 2015 Viestintävirasto antoi enimmäisyhdysliikennemaksuja koskevan päätöksen suomalaisille matkaviestinoperaattoreille. Kaikilla suomalaisilla matkaviestinoperaattoreilla on sama yhdysliikennemaksu, joka on nykyisin 1,87 senttiä minuutilta. Enimmäisyhdysliikennemaksu laskee 1,25 senttiin minuutilta 1.12.2015. Päätös on voimassa kolme vuotta. Operaattorit ovat valittaneet päätöksestä korkeimpaan hallinto-oikeuteen.

Syyskuussa 2014 Elisa Videra Oy:n vähemmistöosakkaiden välimiesoikeudessa nostama lunastushintariita on päättynyt 28.8.2015 annettuun välitystuomioon. Tuomiossa Elisalle ei asetettu maksuvelvoitteita kantajia kohtaan.

Elisan toimintaan liittyvät oleelliset riskit ja epävarmuustekijät

Riskienhallinta on osa Elisan sisäistä valvontajärjestelmää. Sen avulla pyritään varmistamaan, että yhtiön liiketoimintaan vaikuttavat riskit tunnistetaan, niihin vaikutetaan ja niitä seurataan. Yhtiö jakaa liiketoimintaan vaikuttavat riskinsä strategisiin ja operatiivisiin riskeihin sekä vahinko- ja rahoitusriskeihin.

Strategiset ja operatiiviset riskit:

Televiestintäala on erityisen kilpailtu Elisan päämarkkina-alueilla, mikä voi vaikuttaa Elisan liiketoimintaan. Lisäksi ala on voimakkaasti säännelty. Elisaa ja sen liiketoimintaa valvovat ja sääntelevät useat viranomaiset. Sääntely vaikuttaa joidenkin Elisan tuotteiden ja palvelujen hintoihin. Se voi myös vaatia pitkäkestoisia investointeja.

Tietoliikenneteknologian nopea kehitys voi vaikuttaa merkittävästi Elisan liiketoimintaan.

Elisan päämarkkina-alue on Suomi, missä matkapuhelinten määrä asukasta kohden on maailman suurimpia ja liittymämäärän kasvu siksi rajallista. Lisäksi Elisan kiinteän verkon puhelinliikenteen volyymi on vähentynyt viime vuosina. Nämä tekijät voivat rajoittaa kasvumahdollisuuksia.

Vahinkoriskit:

Yhtiön ydintoiminnot on vakuutettu onnettomuuksista aiheutuvien vahinkojen ja keskeytymisten varalta. Vahinkoriskejä ovat myös oikeudenkäynnit ja kanteet.

Rahoitusriskit:

Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainat ja sijoitukset on hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin. Korkoriskin hallitsemiseksi voidaan käyttää korkojohdannaisia.

Elisan liiketoimintoihin liittyvistä varoista ja kassavirroista valtaosa on euromääräistä, joten valuuttariski on vähäinen.

Likviditeettiriskien hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin rahoitus kaikissa tilanteissa. Elisalla on käteisvaroja, komittoituja luottojärjestelyjä ja jatkuva kassavirta, jotka riittävät kattamaan ennakoitavissa olevat rahoitustarpeet.

Likvidien varojen sijoitukset tehdään vahvistettujen limiittien rajoissa taloudellisesti vakaisiin pankkeihin, kotimaisiin yrityksiin ja instituutioihin. Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä asiakaskannan suuruuden ansiosta.

Rahoitusriskien hallinta on selostettu vuoden 2014 vuosikertomuksen liitetiedossa 34.

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Elisa allekirjoitti 150 miljoonan euron lainasopimuksen Euroopan investointipankin kanssa 6.10.2015. Laina voidaan nostaa 12 kuukauden kuluttua allekirjoituksesta, ja sen erääntymisaika on seitsemän vuotta.

Näkymät ja ohjeistus vuodelle 2015

Suomen makrotalousympäristön odotetaan yhä olevan heikon vuonna 2015. Kilpailutilanne Suomen televiestintämarkkinoilla jatkuu myös haasteellisena.

Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan olevan samalla tasolla tai hieman parempi kuin vuonna 2014. Mobiilidatan, ICT-palvelujen ja uusien verkkopalvelujen sekä tehtyjen yritysostojen odotetaan kasvattavan liikevaihtoa. Konsernin kertaluonteisista eristä puhdistetun koko vuoden käyttökatteen odotetaan olevan samalla tasolla tai hieman parempi kuin vuonna 2014. Koko vuoden investointien odotetaan olevan enintään 12 prosenttia liikevaihdosta. Elisan rahoitusasema ja maksuvalmius ovat hyvät.

Elisa jatkaa tuottavuutta lisääviä toimenpiteitään esimerkiksi virtaviivaistamalla tuotevalikoimaansa sekä IT-järjestelmiään ja -operaatioitaan. Tämän lisäksi asiakaspalvelun ja myynnin tehokkuutta lisätään sekä yleisiä hallintokuluja vähennetään.

Elisan kehitys uusia, elämyksellisiä ja merkityksellisiä palveluja asiakkailleen tarjoavana yhtiönä jatkuu. Pitkän aikavälin kasvu ja kannattavuuden paraneminen perustuvat mobiilidatamarkkinoiden kasvuun sekä uusiin online- ja ICT-palveluihin.

HALLITUS

Osavuosikatsauksen luvut eivät ole tilintarkastettuja.

Konsernin tuloslaskelma

		7-9	7-9	1-9	1-9	1-12
milj. euroa	Liite	2015	2014	2015	2014	2014
Liikevaihto	1	394,5	383,8	1 165,1	1 149,6	1 535,2
Liiketoiminnan muut tuotot		0,7	0,5	1,8	5,7	8,2
Materiaalit ja palvelut		-152,9	-149,4	-444,6	-452,5	-606,1
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut		-59,2	-54,4	-195,2	-183,1	-247,7
Liiketoiminnan muut kulut		-38,6	-38,8	-122,4	-124,9	-170,0
Käyttökate	1	144,5	141,8	404,8	394,9	519,7
Poistot		-55,0	-52,3	-160,5	-160,5	-214,7
Liikevoitto	1	89,5	89,5	244,3	234,4	305,0
Rahoitustuotot		0,6	0,8	2,9	4,0	4,7
Rahoituskulut		-7,2	-6,9	-20,8	-24,3	-31,9
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta		0,5	0,0	2,2	0,2	-0,1
Voitto ennen veroja		83,5	83,5	228,6	214,2	277,7
Tuloverot		-15,2	-15,7	-41,0	-41,2	-54,7
Tilikauden voitto		68,3	67,7	187,6	173,0	222,9
Tilikauden voiton jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille		68,2	68,5	187,3	175,1	224,9
Määräysvallattomille omistajille		0,1	-0,7	0,3	-2,1	-1,9
		68,3	67,7	187,6	173,0	222,9
Tulos/osake (euroa)

Laimentamaton	0,43	0,43	1,17	1,10	1,41
Laimennettu	0,43	0,43	1,17	1,10	1,41
Ulkona olevia osakkeita keskimäärin (1000 osaketta)
Laimentamaton	159 482	159 349	159 465	159 349	159 349
Laimennettu	159 482	159 349	159 465	159 349	159 349

Laaja konsernin tuloslaskelma

Tilikauden voitto	68,3	67,7	187,6	173,0	222,9
Muut laajan tuloksen erät verovaikutus huomioituna
Erät, jotka voidaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi:
Myytävissä olevat rahoitusvarat	-1,1	0,3	2,9	2,3	7,3
Rahavirran suojaukset	-0,8	0,0	-1,2	0,1	-0,1
Muuntoerot	0,1	-0,2	0,0	0,1	0,2
	-1,9	0,1	1,6	2,4	7,3
Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi:
Etuuspohjaisen nettovelan uudelleen määrittämisestä johtuvat erät					-3,6
Laajan tuloslaskelman voitto	66,4	67,8	189,3	175,4	226,7
Laajan tuloslaskelman voiton jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	66,3	68,6	189,0	177,6	228,6
Määräysvallattomille omistajille	0,1	-0,7	0,3	-2,1	-1,9
	66,4	67,8	189,3	175,4	226,7

Konsernin tase

	30.9.	31.12.
milj. euroa	2015	2014
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	681,7	692,0
Liikearvo	835,8	831,5
Muut aineettomat hyödykkeet	134,4	137,0
Osuudet osakkuusyrityksissä	59,7	48,8
Myytävissä olevat rahoitusvarat	21,2	20,4
Laskennalliset verosaamiset	18,2	13,5
Myyntisaamiset ja muut saamiset	74,2	72,4
	1 825,2	1 815,5
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	44,0	53,2
Myyntisaamiset ja muut saamiset	340,8	330,4
Tuloverosaamiset	0,2	2,9
Rahavarat	58,7	41,3
	443,7	427,8
Varat yhteensä	2 268,9	2 243,4

Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	857,7	878,0
Määräysvallattomien omistajien osuus	0,4	0,6
Oma pääoma yhteensä	858,1	878,6
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	21,2	21,0
Eläkevelvoitteet	18,4	18,2
Varaukset	3,4	3,1
Rahoitusvelat	686,0	818,0
Ostovelat ja muut velat	30,7	28,2
	759,6	888,5
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat	277,1	246,0
Tuloverovelat	7,5	1,7
Varaukset	3,0	3,8
Rahoitusvelat	363,6	224,9
	651,2	476,3
Oma pääoma ja velat yhteensä	2 268,9	2 243,4

Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma

	1-9	1-9	1-12
milj. euroa	2015	2014	2014
Liiketoiminnan rahavirrat
Voitto ennen veroja	228,6	214,2	277,7
Oikaisut
Poistot	160,5	160,5	214,7
Muut oikaisut	15,4	10,1	14,5
	175,9	170,6	229,2
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten lisäys(-) / vähennys (+)	-11,6	-13,4	-4,8
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys(+)	6,6	2,1	-1,6
Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys(-)	26,6	-17,6	-14,1
	21,6	-28,9	-20,5
Rahoituserät, netto	-10,2	-15,4	-24,2
Maksetut verot	-37,0	-37,2	-50,1
Liiketoiminnan nettorahavirta	378,9	303,3	412,1
Investointien rahavirrat
Investoinnit käyttöomaisuuteen	-145,1	-144,6	-197,8
Investoinnit osakkeisiin ja liiketoimintoihin	-12,2	-23,9	-38,7
Lainasaamisten takaisinmaksut	0,1	0,3	0,3
Omaisuuden myynnit	1,7	7,6	9,2
Investointien nettorahavirta	-155,5	-160,6	-227,0
Rahavirta ennen rahoitusta	223,4	142,7	185,0
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen nostot	0,1	0,1	0,1
Pitkäaikaisten lainojen maksut	-10,7	-172,7	-172,7
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+), vähennys (-)	18,5	148,1	108,1
Rahoitusleasingvelkojen maksut	-3,6	-3,5	-4,6
Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta		-5,6	-5,6
Maksetut osingot	-210,3	-206,7	-206,7
Rahoituksen nettorahavirta	-206,0	-240,3	-281,5
Rahavarojen muutos	17,3	-97,6	-96,4
Rahavarat tilikauden alussa	41,3	137,8	137,8
Rahavarat tilikauden lopussa	58,7	40,2	41,3

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

				Sijoitetun
				vapaan		Määräys
				oman		vallattomien	Oma
	Osake-	Omat	Muut	pääoman	Kertyneet	omistajien	pääoma
milj. euroa	pääoma	osakkeet	rahastot	rahasto	voittovarat	osuus	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2014	83,0	-148,2	381,2	90,9	453,4	1,9	862,2
Kauden tulos					175,1	-2,1	173,0
Muuntoerot					0,1		0,1
Myytävissä olevat rahoitusvarat			2,3				2,3
Rahavirran suojaukset			0,1				0,1
Laaja tulos			2,3		175,2	-2,1	175,4
Osingonjako					-207,2	-0,3	-207,5
Osakepalkitseminen					2,5		2,5
Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta					-6,3	1,0	-5,3
Oma pääoma 30.9.2014	83,0	-148,2	383,6	90,9	417,5	0,4	827,1
milj. euroa
Oma pääoma 1.1.2015	83,0	-148,2	384,8	90,9	467,5	0,6	878,6
Kauden tulos					187,3	0,3	187,6
Muuntoerot					0,0		0,0
Myytävissä olevat rahoitusvarat			2,9				2,9
Rahavirran suojaukset			-1,2				-1,2
Laaja tulos			1,6		187,4	0,3	189,3
Osingonjako					-210,5	-0,5	-211,0
Osakepalkitseminen		2,7			1,3		3,9
Muut muutokset					-2,7		-2,7

Oma pääoma 30.9.2015 83,0 -145,6 386,4 90,9 443,0 0,4 858,1

Liitetiedot

LASKENTAPERIAATTEET

Osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin vaatimuksia. Tiedot on laadittu niiden voimassa olevien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti, jotka Euroopan unionissa on hyväksytty sovellettaviksi. Alla mainittuja laatimisperiaatteiden muutoksia lukuunottamatta osavuosikatsaus on laadittu noudattaen 31.12.2014 tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Muutokset laatimisperiaatteissa

1.1.2015 käyttöön otettuja standardeja, standardien muutoksia ja muutettuja tulkintoja ovat:

• IFRS-standardien vuosittaiset muutokset

1. Tiedot segmenteittäin

7-9/2015	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	250,6	143,9		394,5
Käyttökate	93,9	50,6		144,5
Poistot	-31,6	-23,5		-55,0
Liikevoitto	62,3	27,1		89,5
Rahoitustuotot			0,6	0,6
Rahoituskulut			-7,2	-7,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,5	0,5
Voitto ennen veroja				83,5

Investoinnit	26,1	19,5		45,6
7-9/2014	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	242,0	141,9		383,8
Käyttökate	89,9	51,9		141,8
Poistot	-30,0	-22,3		-52,3
Liikevoitto	59,8	29,6		89,5
Rahoitustuotot			0,8	0,8
Rahoituskulut			-6,9	-6,9

Voitto ennen veroja			83,5
Investoinnit	24,0	19,3	43,3

Osuus osakkuusyritysten tuloksesta 0,0 0,0

1-9/2015	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	729,1	436,1		1 165,1
Käyttökate	262,3	142,5		404,8
Poistot	-90,4	-70,2		-160,5
Liikevoitto	171,9	72,4		244,3
Rahoitustuotot			2,9	2,9
Rahoituskulut			-20,8	-20,8
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			2,2	2,2
Voitto ennen veroja				228,6
Investoinnit	82,7	63,3		145,9
1-9/2014	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	714,7	435,0		1 149,6
Käyttökate	245,7	149,2		394,9
Poistot	-91,6	-68,9		-160,5
Liikevoitto	154,1	80,3		234,4
Rahoitustuotot			4,0	4,0
Rahoituskulut			-24,3	-24,3
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,2	0,2
Voitto ennen veroja				214,2
Investoinnit	77,4	66,7		144,1
1-12/2014	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	954,1	581,1		1 535,2
Käyttökate	326,9	192,8		519,7
Poistot	-122,7	-92,0		-214,7
Liikevoitto	204,2	100,7		305,0
Rahoitustuotot			4,7	4,7
Rahoituskulut			-31,9	-31,9
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			-0,1	-0,1
Voitto ennen veroja				277,7
				191,5
Investoinnit	104,9	86,6		2 243,4
Varat	1 248,2	868,1	127,1

2. Muut vuokrasopimukset

Ei purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat vähimmäisvuokrat:

	30.9.	31.12.
milj. euroa	2015	2014
Yhden vuoden kuluessa	32,4	28,1
Yhtä vuotta pidemmän ajan ja enintään viiden vuoden kuluttua	39,9	27,9
Yli viiden vuoden kuluttua	27,9	6,5
	100,2	62,5

3. Ehdolliset velat

	30.9.	31.12.
milj. euroa	2015	2014
Omasta puolesta annetut vakuudet
Kiinnitykset	1,5	1,5
Pantatut arvopaperit	0,1	0,1
Talletukset	0,7	0,9
Takaukset	1,1	1,1
Muiden puolesta annetut vakuudet
Takaukset	0,5	0,6
Muut		0,0
	4,0	4,3
Muut sopimusvelvoitteet
Takaisinostovastuut	0,1	0,0

Remburssivastuu	0,1	0,1
Pääomalainan kirjaamaton korkovastuu	0,0	0,0

4. Johdannaissopimukset

	30.9.	31.12.
milj. euroa	2015	2014
Johdannaissopimusten nimellisarvot
Valuutanvaihtosopimus	1,5	3,0
Sähköjohdannainen	9,6	7,4
	11,1	10,4
Johdannaissopimusten käyvät arvot
Valuutanvaihtosopimus	-0,1	-0,2
Sähköjohdannainen	-1,9	-0,3
	-2,0	-0,4

Tunnusluvut

	1-9	1-9	1-12
milj. euroa	2015	2014	2014
Oma pääoma/osake, (euroa)	5,38	5,19	5,51
Korollinen nettovelka	990,9	1 043,0	1 001,5
Gearing, %	115,5	126,1	114,0
Omavaraisuusaste, %	38,0	37,2	39,4
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % *)	16,7	15,4	15,7
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen,	145,9	144,1	191,5
josta rahoitusleasingilla hankittu osuus	1,5	0,6	1,0
Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta	12,5	12,5	12,5
Sijoitukset osakkeisiin ja liiketoimintoihin	17,1	29,1	43,5
Henkilöstö keskimäärin	4 146	4 140	4 138

* ) laskennassa käytetty rullaavaa 12 kk tulosta

Sijoittajakalenteri

Tilinpäätös 2015	29.1.2016
Tammi-maaliskuun 2016 osavuosikatsaus	15.4.2016
Tammi-kesäkuun 2016 osavuosikatsaus	15.7.2016
Tammi-syyskuun 2016 osavuosikatsaus	19.10.2016

Yhteystiedot

Sijoittajasuhteet: investor.relations@elisa.fi

Viestintä: mediadesk@elisa.fi

Elisan kotisivu: www.elisa.fi