Elisa Oyj

Earnings Release • Jul 13, 2012

Osavuosikatsaus Tammi-kesäkuu 2012

13.7.2012

ELISA OYJ PÖRSSITIEDOTE 13.7.2012 KELLO 8.30 ELISAN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI–KESÄKUU 2012

Toinen neljännes 2012

• Liikevaihto oli 389 miljoonaa euroa (378)
• Käyttökate oli 122 miljoonaa euroa (121) ja liikevoitto 72 miljoonaa euroa (69)
• Tulos ennen veroja nousi 66 miljoonaan euroon (61)
• Osakekohtainen tulos nousi 0,32 euroon (0,29)
• Kassavirta investointien jälkeen oli 47 miljoonaa euroa (59)
• Koko vuoden näkymät pysyvät muuttumattomina
• Matkaviestinnän liittymäkohtainen liikevaihto (ARPU) oli 18,0 euroa (18,1 euroa ensimmäisellä neljänneksellä)
• Mobiilin vaihtuvuus oli 14,1 prosenttia (15,3 prosenttia ensimmäisellä neljänneksellä)
• Elisan matkaviestinnän liittymäkanta kasvoi 93 000 liittymällä
• Kiinteiden laajakaistaliittymien määrä kasvoi 3 000 kappaleella edellisestä neljänneksestä
• Nettovelan suhde käyttökatteeseen oli 1,8 (1,6 vuoden 2011 lopussa) ja velkaantumisaste 123 prosenttia (94 prosenttia vuoden 2011 lopussa)

Tammi–kesäkuu 2012

• Liikevaihto oli 771 miljoonaa euroa (752)
• Käyttökate oli 243 miljoonaa euroa (239) ja liikevoitto 140 miljoonaa euroa (134)
• Kassavirta investointien jälkeen oli 85 miljoonaa euroa (86)

Keskeiset tunnusluvut

	Toinen neljännes		Tammi–kesäkuu
miljoonaa euroa	2012	2011	2012	2011
Liikevaihto	389	378	771	752
Käyttökate	122	121	243	239
Liikevoitto	72	69	140	134
Tulos ennen veroja	66	61	127	119
Osakekohtainen tulos, euroa	0,32	0,29	0,63	0,56
Käyttöomaisuusinvestoinnit	51	54	92	95

Rahoitusasema ja kassavirta

miljoonaa euroa	30.6.2012	30.6.2011	31.12.2011
Nettovelka	909	845	788
Nettovelka/käyttökate1)	1,8	1,7	1,6
Velkaantumisaste (gearing), %	123,3	108,0	93,8
Omavaraisuusaste, %	38,0	40,3	42,3

	Toinen neljännes		Tammi–kesäkuu
miljoonaa euroa	2012	2011	2012	2011
Kassavirta
investointien jälkeen	47	59	85	86

1) (korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaeriä)

Elisa julkaisee liiketoimintaan liittyviä operatiivisia lukuja osoitteessa www.elisa.fi/sijoittajat (Elisa Operational Data.xls).

Toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila:

"Elisan tuloksen ja liikevaihdon kasvu jatkuivat hyvänä

Elisan palveluiden kysyntä ja kilpailukyky vahvistuivat vuoden toisen neljänneksen aikana haastavasta kilpailusta huolimatta. Elisan tulos ja liikevaihto kasvoivat vuoden ensimmäisellä neljänneksellä odotusten mukaisesti. Liikevaihdon kasvua vauhdittivat päätelaitemyynti, mobiilit puhe- ja datapalvelut sekä uudet palvelut.

Vuoden toisella neljänneksellä mobiililiittymäkanta kasvoi 93 000 liittymällä. Kiinteän verkon laajakaistaliittymien määrä kasvoi 3 000 liittymällä, missä kasvua vauhdittivat uudet palvelut ja palvelupaketit. Voimakas kasvu jatkui myös mobiilidatapalveluiden kysynnässä, missä nettitikut ja älypuhelimet ovat vakiinnuttaneet suosionsa kuluttajien ja yrityskäyttäjien keskuudessa.

Elisan kuluttajapalvelut kehittyivät vahvasti kauden aikana. Elisa Viihteen suosio jatkoi kasvuaan. Esimerkiksi Elisa Viihteen tabletti- ja älypuhelinsovelluksia on ladattu jo yli 120 000 kertaa. Sovelluksia käytetään muun muassa suosikkiohjelmien tallentamisen. Uusien lukemisen palveluiden edelläkävijä Elisa Kirja laajeni kaupunginkirjastojen valikoimiin. Helsingin ja Oulun kaupunginkirjastot lainaavat palvelua tabletilla, millä voi lukea suomalaisia dekkariuutuuksia. Palveluun tuotiin lisäksi yli sata suomalaista dekkaria, joiden painokset ovat loppuneet.

Elisa toi neljänneksen aikana useita uusia palveluja yritysasiakkaiden käyttöön. Terveyskeskusasiakas voi jatkossa asioida verkossa luotettavan tunnistautumisen myötä. Sähköisessä palvelussa potilaat voivat esimerkiksi lähettää sairauskertomusjärjestelmään tallentuvan kysymyksen sairaanhoitajalle. Tunnistautuminen käy helposti mobiilivarmenteen avulla. Yritysten IT-ratkaisujen tueksi Elisa toi markkinaan Elisa eSali –pilvipalvelun. Sen avulla yritykset voivat hankkia lisää palvelinkapasiteettia tarpeen mukaan. Yrityksen voivat näin yhdistää oman konesalin ja virtuaalisen konesalin Elisan kehittämän teknologian avulla.

Elisa jatkoi verkkoinvestointeja ja neljänneksen aikana 4G-nopeudet laajentuivat jo 160 paikkakunnalla. 4G-palvelut on vastaanotettu hyvin asiakkaiden keskuudessa. Elisa panostaa jatkuvasti asiakasymmärryksen lisäämiseen ja asiakaspalvelunsa kehittämiseen. Elisa laajensi kuluttaja-asiakaspalvelua vahvistamalla sosiaaliseen median käyttöä. Yritysasiakkaille avattiin uudenlainen IT-tuen verkkopalvelu, jossa kanavina muun muassa videoyhteys tai chat.

Jatkamme päättäväisesti asiakastyytyväisyyden ja toimintamme tuottavuuden parantamista edelleen. Elämyksellisten ja tuottavuutta parantavien palveluiden kehittäminen asiakkaille ja vahva investointikyky luovat hyvät lähtökohdat kilpailukykyiselle toiminnallemme jatkossakin."

ELISA OYJ

Lisätietoja: Toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila, puh. +358 10 262 2635 Talous- ja rahoitusjohtaja Jari Kinnunen, puh. +358 10 262 9510 IR- ja talousviestintäjohtaja Vesa Sahivirta, puh. +358 10 262 3036

Jakelu: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.elisa.fi

OSAVUOSIKATSAUS TAMMI–KESÄKUU 2012

Osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 -standardin vaatimuksia. Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt tiedot ovat tilintarkastamattomia.

Markkinatilanne

Suomen kilpailuympäristö on ollut tiukka mutta vakaa. Matkaviestinnän liittymäkannan ja datapalvelujen käytön myönteinen kehitys on jatkunut. Älypuhelinmarkkina kasvaa nopeasti. Puhelinvalikoiman laajennuttua yli 80 prosenttia myydyistä matkapuhelimista on älypuhelimia. Tämä lisää mobiilidatapalvelujen käyttöä entisestään. Mobiilimarkkinan kasvua on vauhdittanut myös 4G-nopeuksien entistä laajempi saatavuus. Perinteisten kiinteän verkon liittymien määrä ja käyttö vähentyivät samaan tahtiin kuin aikaisemmilla vuosineljänneksillä.

Uusien visuaalisten viestintäpalvelujen (videoneuvottelupalvelujen) markkinoiden myönteinen kehitys jatkuu. Myös uusien kuluttajille suunnattujen verkkopalvelujen kysyntä on kasvussa.

Liikevaihto, tulos ja rahoitusasema

Liikevaihto ja tulos

	Toinen neljännes		Tammi–kesäkuu
miljoonaa euroa	2012	2011	2012	2011
Liikevaihto	389	378	771	752
Käyttökate	122	121	243	239
Käyttökate-%	31,3	32,1	31,5	31,8
Liikevoitto	72	69	140	134
Liikevoitto-%	18,5	18,2	18,2	17,8

Liikevaihto ja tulos

Toinen neljännes 2012

Liikevaihto kasvoi 3 prosenttia edellisvuodesta. Kasvua vauhdittivat laitemyynnin kasvu, mobiilipalvelut, yritysasiakkaiden ICT-palvelujen kasvu ja Elisan liiketoiminta Virossa. Liikevaihtoa vahvistivat myös henkilöasiakkaiden verkkopalvelut, kuten Elisa Viihde IPTV -palvelu. Liikevaihtoa heikensivät perinteisen kiinteän verkon käytön ja liittymämäärän väheneminen molemmissa segmenteissä sekä matkaviestinnän yhdysliikennemaksujen lasku.

Käyttökate oli edellisvuoden tasolla. Pienikatteisen laitemyynnin kasvu sekä pienikatteisten ICT- ja verkkopalvelujen kasvu heikensivät käyttökateprosenttia. Liikevoitto kasvoi 5 prosenttia aiempaa pienempien poistojen seurauksena.

Rahoitustuotot ja rahoituskulut olivat yhteensä -7 miljoonaa euroa (-8). Tuloslaskelman tuloverot olivat -15 miljoonaa euroa (-16). Yritysverokanta laski Suomessa 26 prosentista 24,5 prosenttiin vuoden alussa. Elisan tulos verojen jälkeen oli 50 miljoonaa euroa (45). Konsernin osakekohtainen tulos nousi 10 prosenttia ja oli 0,32 euroa (0,29) paremman käyttökatteen, sekä pienempien poistojen ja rahoituskulujen ansiosta.

Tammi–kesäkuu 2012

Liikevaihto kasvoi 3 prosenttia edellisvuodesta pääasiassa samoista syistä kuin toisella neljänneksellä.

Käyttökate parani 2 prosenttia edellisvuodesta.

Rahoitustuotot ja rahoituskulut olivat yhteensä -13 miljoonaa euroa (-15). Tuloslaskelman tuloverot olivat -28 miljoonaa euroa (-31). Elisan tulos verojen jälkeen oli 98 miljoonaa euroa (88). Konsernin osakekohtainen tulos oli 0,63 euroa (0,56).

Rahoitusasema

miljoonaa euroa	30.6.2012	30.6.2011	31.12.2011
Nettovelka	909	845	788
Nettovelka/käyttökate 1)	1,8	1,7	1,6
Velkaantumisaste (gearing), %	123,3	108,0	93,8
Omavaraisuusaste, %	38,0	40,3	42,3

	Toinen neljännes		Tammi–kesäkuu
miljoonaa euroa	2012	2011	2012	2011
Kassavirta
investointien jälkeen	47	59	85	86

1) (korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaeriä)

Toinen neljännes

Kassavirta investointien jälkeen oli 47 miljoonaa euroa (59). Kassavirtaa heikensi edelliseen tilikauteen liittyvä täydennysveron maksu ja pienemmät omaisuuden myynnit. Nettokäyttöpääoman muutos vahvisti kassavirtaa.

Tammi–kesäkuu

Kassavirta investointien jälkeen oli 85 miljoonaa euroa (86). Kassavirtaa heikensi edelliseen tilikauteen liittyvä täydennysveron maksu, pienemmät omaisuuden myynnit ja suuremmat koronmaksut. Kassavirtaa vahvistivat nettokäyttöpääoman muutos sekä aiempaa pienemmät osakeinvestoinnit ja korkeampi käyttökate.

Rahoitusasema ja maksuvalmius ovat hyvät. Vuoden 2012 ensimmäisen puoliskon aikana nettovelka kasvoi 909 miljoonaan euroon pääasiassa huhtikuussa tapahtuneen 203 miljoonan euron osingonmaksun vuoksi. Käteisvarojen ja nostamattomien komittoitujen luottolimiittien määrä oli 222 miljoonaa euroa ensimmäisen vuosipuoliskon lopussa. Yhtiöllä ei ole merkittäviä lyhyen aikavälin uudelleenrahoitustarpeita.

Konsernirakenteen muutokset

Elisa Oyj ja sen kokonaan omistama tytäryhtiö Elisa Links Oy allekirjoittivat 11.6.2012 sulautumissuunnitelman, jonka mukaan Elisa Links Oy sulautuu emoyhtiöön. Sulautumisen yhteydessä ei makseta sulautumisvastiketta.

Henkilöasiakkaat

	Toinen neljännes		Tammi–kesäkuu
miljoonaa euroa	2012	2011	2012	2011
Liikevaihto	239	227	471	451
Käyttökate	74	72	148	139
Käyttökate-%	31,0	31,8	31,4	30,9
Liikevoitto	46	43	89	80
Investoinnit käyttöomaisuuteen	30	32	54	55

Toinen neljännes 2012

Henkilöasiakkaat-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 5 prosenttia. Kasvua vauhdittivat verkkopalvelut ja liiketoiminnan kasvu Virossa sekä laitemyynnin ja mobiilipalvelujen kasvu liittymämäärän lisäyksen seurauksena.

Liikevaihtoa heikensivät kiinteän verkon käytön ja liittymämäärän lasku sekä pienentyneet matkaviestinnän yhdysliikennemaksut. Käyttökate kasvoi 3 prosenttia lähinnä liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien seurauksena. Pienikatteisten laitteiden myynnin ja verkkopalvelujen kasvu heikensi käyttökateprosenttia.

Tammi–kesäkuu 2012

Liikevaihto kasvoi 4 prosenttia. Kasvu johtui pääasiassa samoista syistä kuin toisella neljänneksellä. Käyttökate kasvoi 6 prosenttia lähinnä liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimien seurauksena.

Yritysasiakkaat

	Toinen neljännes		Tammi–kesäkuu
miljoonaa euroa	2012	2011	2012	2011
Liikevaihto	150	150	300	300
Käyttökate	48	49	95	99
Käyttökate-%	31,8	32,4	31,7	33,1
Liikevoitto	26	26	51	54
Investoinnit käyttöomaisuuteen	21	22	38	40

Toinen neljännes 2012

Yritysasiakkaat-liiketoiminnan liikevaihto oli edellisvuoden tasolla. ICT-palvelujen ja laitemyynnin kasvu vahvisti liikevaihtoa, mutta perinteisen kiinteän verkon käytön ja liittymämäärien väheneminen sekä matkaviestinnän yhdysliikennemaksujen lasku heikensivät sitä. Käyttökate oli edellisvuoden tasolla. Pienikatteisten laitteiden myynnin ja ICT-palvelujen kasvu heikensi käyttökateprosenttia.

Tammi–kesäkuu 2012

Liikevaihto oli edellisvuoden tasolla, ja käyttökate laski 4 prosenttia. Pienikatteisten laitteiden myynnin ja ICT-palvelujen kasvu heikensi käyttökateprosenttia.

Henkilöstö

Tammi–kesäkuussa Elisan henkilöstömäärä oli keskimäärin 3 974 (3 754). Henkilöstömäärät segmenteittäin kauden lopussa:

	30.6.2012	30.6.2011	31.12.2011
Henkilöasiakkaat	2 355	2 230	2 153
Yritysasiakkaat	1 671	1 579	1 619
Yhteensä	4 026	3 809	3 772

Henkilöstömäärän kasvu johtui pääasiassa contact center -palvelujen ja uusien palveluliiketoimintojen kasvusta.

Investoinnit

	Toinen neljännes		Tammi–kesäkuu
miljoonaa euroa	2012	2011	2012	2011
Investoinnit käyttöomaisuuteen, josta	51	54	92	95
- Henkilöasiakkaat	30	32	54	55
- Yritysasiakkaat	21	22	38	40
Osakkeet	0	0	0	0
Yhteensä	51	54	92	95

Pääasialliset investoinnit liittyivät 3G-verkon ja 4G-verkon kapasiteetin ja peittoalueen kasvattamiseen sekä muihin verkko- ja IT-investointeihin.

Rahoitusjärjestelyt ja luokitukset

Voimassa olevat rahoitusjärjestelyt

		Käytössä
miljoonaa euroa	Enimmäismäärä	30.6.2012
Komittoidut luottolimiitit	300	115
Yritystodistusohjelma¹)	250	198
EMTN-ohjelma2)	1 000	375

1) Ohjelma ei ole komittoitu 2) Eurooppalainen joukkovelkakirjaohjelma, ei komittoitu

Pitkien lainojen luokitukset

Luokittaja	Luokitus	Näkymä
Moody's Investor Services	Baa2	Vakaa
Standard & Poor's	BBB	Vakaa

Osake

Osakkeiden vaihtomäärät ja päätöskurssit perustuvat NASDAQ OMX Helsingin kaupankäyntiin.

		Toinen neljännes		Tammi–kesäkuu
Osakkeiden pörssivaihdon kehitys	2012	2011	2012	2011
Vaihdetut osakkeet, miljoonaa	37,8	26,1	68,7	60,5
Vaihto, miljoonaa euroa	824,8	403,9	1 134,1	963,5
% osakkeista	23	16	41	36
Osakkeet ja markkina-arvot	30.6.2012		30.6.2011	31.12.2011
Osakkeita, kpl	166 932 020		166 338 400	166 662 763
Omat osakkeet	10 283 624		10 435 023	10 435 275
Ulkona olevat osakkeet	156 648 396		155 903 377	156 227 488
Päätöskurssi, euroa	15,88		14,85	16,13
Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa	2 488		2 314	2 520
Omien osakkeiden rahasto, %	6,16		6,33	6,26

Osakkeella käydään kauppaa myös vaihtoehtoisilla markkinoilla. Fidessa Fragmentation -raportin mukaan näiden markkinapaikkojen volyymi noin samansuuruinen kuin NASDAQ OMX Helsingissä.

Osakkeita	Osakkeita, kpl	Omat osakkeet	Ulkona olevat
			osakkeet
Osakkeet 31.3.2012	166 662 763	10 282 772	156 379 991
Palautukset, osakepalkkiojärjestelmä
25.4.2012		852	-852
Merkintä 4.4.20121)	99 014		99 014
Merkintä 27.6.20122)	170 243		170 243
Osakkeet 30.6.2012	166 932 020	10 283 624	156 648 396
1) Pörssitiedote 3.2.2012

2) Pörssitiedote 26.6.2012

Optiot	2007A	2007B	2007C	Yhteensä
Optioiden kokonaismäärä	850 000	850 000	850 000	2 550 000
Elisan hallussa tai jakamattomat	0	0	245 000	245 000
Käytetty osakkeiden merkinnässä	12 375	581 999	31 060	625 434
Rauenneet	837 625	268 001	0	1 105 626
Ulkona olevat	0	0	573 940	573 940
Merkintähinta, 31.6.2012 euroa	-	-	9.97
Merkintäaika	1.12.2009–	1.12.2010–	1.12.2011–
	31.5.2011	31.5.2012	31.5.2013

Elisan varsinainen yhtiökokous 2012

Elisa Oyj:n varsinainen yhtiökokous päätti 4.4.2012, että vuoden 2011 vahvistetun tilinpäätöksen perusteella jaetaan osinkoa 1,30 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin 18.4.2012.

Varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2011 tilinpäätöksen. Hallitukselle ja toimitusjohtajalle myönnettiin vastuuvapaus vuodelta 2011.

Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin kuusi (6). Hallitukseen valittiin vanhoina jäseninä Ari Lehtoranta, Raimo Lind, Leena Niemistö ja Eira Palin-Lehtinen sekä uusina jäseninä Mika Salmi ja Mika Vehviläinen. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Raimo Lind ja varapuheenjohtajaksi Ari Lehtoranta. Nimitys- ja palkkiovaliokunnan jäseniksi valittiin Raimo Lind (puheenjohtaja), Ari Lehtoranta ja Mika Salmi. Tarkastusvaliokunnan jäseniksi valittiin Eira Palin-Lehtinen (puheenjohtaja), Leena Niemistö ja Mika Vehviläinen.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab, KHT-yhteisö. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii Esa Kailiala, KHT.

Yhtiökokous päätti perustaa osakkeenomistajien nimitystoimikunnan, jonka tehtävänä on valmistella hallituksen jäsenten valintaan ja palkitsemiseen liittyvät ehdotukset varsinaisille yhtiökokouksille.

11.4.2012 alkaen Elisan 2007 optioiden merkintähinnat ovat 6,87 euroa 2007B ja 9,97 euroa 2007C optio-oikeudelle.

Hallituksen valtuutukset

Vuoden 2012 yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta. Omien osakkeiden osto voi olla suunnattu. Valtuutuksen kattama enimmäismäärä on 5 miljoonaa osaketta. Valtuutus on voimassa 30.6.2013 saakka.

Merkittävät oikeudelliset ja regulaatioon liittyvät asiat

Katsauskaudella ei ollut merkittäviä oikeudellisia tai regulaatioon liittyviä asioita.

Elisan toimintaan liittyvät oleelliset riskit ja epävarmuustekijät

Riskienhallinta on osa Elisan sisäistä valvontajärjestelmää. Sen avulla pyritään varmistamaan, että yhtiön liiketoimintaan vaikuttavat riskit tunnistetaan, niihin vaikutetaan ja niitä seurataan. Yhtiö jakaa liiketoimintaan vaikuttavat riskinsä strategisiin, operatiivisiin, vahinko- sekä rahoitusriskeihin.

Strategiset ja operatiiviset riskit:

Televiestintäala on erityisen kilpailtu Elisan päämarkkina-alueilla, mikä voi vaikuttaa Elisan liiketoimintaan. Televiestintäala on voimakkaasti säännelty. Elisaa ja sen liiketoimintaa valvovat ja sääntelevät useat viranomaistahot. Nämä tahot mm. sääntelevät joidenkin Elisan tuotteiden ja palvelujen hintatasoja. Sääntely voi vaatia pitkäkestoisia investointeja.

Tietoliikenneteknologian nopea kehitys voi vaikuttaa merkittävästi Elisan liiketoimintaan.

Elisan päämarkkina-alue on Suomi, missä matkapuhelinten määrä asukasta kohden on maailman suurimpia ja liittymien kasvu on rajallista. Lisäksi Elisan kiinteän verkon puhelinliikenteen volyymi on vähentynyt viime vuosina. Nämä tekijät voivat rajoittaa kasvumahdollisuuksia.

Vahinkoriskit:

Yhtiön toiminta on olennaisilta osin katettu vakuutuksin onnettomuuksista aiheutuvien vahinkojen ja keskeytymisten varalta. Vahinkoriskeihin sisältyvät myös oikeudenkäynnit ja kanteet.

Rahoitusriskit:

Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainat ja sijoitukset on hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin. Korkoriskin hallitsemiseksi voidaan käyttää korkojohdannaisia.

Elisan liiketoimintoihin liittyvistä varoista ja kassavirroista valtaosa on euromääräistä, joten valuuttariski on vähäinen.

Likviditeettiriskien hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin rahoitus kaikissa tilanteissa. Elisalla on käteisvaroja, komittoituja luottojärjestelyjä ja jatkuva kassavirta, jotka riittävät kattamaan ennakoitavissa olevat rahoitustarpeet.

Likvidien varojen sijoitukset tehdään vahvistettujen limiittien rajoissa kohteisiin, joiden luottokelpoisuus on hyvä. Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä asiakaskannan suuruuden ansiosta.

Rahoitusriskien hallinta on selostettu yksityiskohtaisesti vuoden 2011 vuosikertomuksen liitetiedossa 34.

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Tilikauden jälkeen ei ole ollut oleellisia tapahtumia.

Näkymät vuodelle 2012

Useiden Euroopan maiden budjettivajeet ja vakavaraisuusongelmat ovat heijastuneet jossain määrin Suomen talouteen. Suomen talouden yleinen näkymä on heikompi kuin vuoden 2011 toteuma. Kilpailutilanne Suomen televiestintämarkkinoilla jatkuu haasteellisena

Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan olevan edellisen vuoden tasolla. Matkaviestintä, ja erityisesti laajakaistapalvelujen käyttö sekä laitemyynti, jatkaa kasvuaan. Lisäksi Elisa tulee jatkossakin investoimaan uusiin palveluihin, joiden liikevaihdon ennakoidaan kasvavan. Kertaluonteisista eristä puhdistetun koko vuoden käyttökatteen arvioidaan pysyvän samalla tasolla, ja liikevoiton odotetaan parantuvan viime vuodesta alhaisemman poistotason vuoksi. Koko vuoden investointien odotetaan olevan enintään 12 prosenttia liikevaihdosta.

Elisan vahvan verkkopalvelutoimittaja-aseman lisäksi Elisa on muuttamassa omia kykyjään tarjota asiakkailleen uusia, heille tarpeellisia mielenkiintoisia palveluja. Pitkäaikaista kasvua ja tuottavuutta tukevia seikkoja on myös mobiilidatamarkkinoiden kasvu sekä uudet verkko- ja ICT-palvelut. Elisa jatkaa määrätietoisesti tehostamistoimiaan. Elisan rahoitusasema ja likviditeetti ovat vakaat.

HALLITUS

Osavuosikatsauksen luvut eivät ole tilintarkastettuja.

Konsernin tuloslaskelma

		4-6	4-6	1-6	1-6	1-12
milj. euroa	Liite	2012	2011	2012	2011	2011
Liikevaihto	1	389,4	377,8	770,9	751,6	1 530,0
Liiketoiminnan muut tuotot		1,2	2,0	2,0	2,9	5,8
Materiaalit ja palvelut		-163,7	-159,1	-321,9	-316,9	-643,5
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut		-61,2	-56,9	-122,4	-115,1	-223,0
Liiketoiminnan muut kulut		-43,9	-42,6	-85,7	-83,8	-163,1
Käyttökate	1	121,8	121,2	243,0	238,7	506,2
Poistot	3	-49,7	-52,5	-102,9	-104,8	-211,4
Liikevoitto	1	72,2	68,7	140,1	133,9	294,8
Rahoitustuotot		2,7	3,7	5,0	6,4	11,6
Rahoituskulut		-9,2	-11,3	-18,4	-21,5	-41,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta		0,0	0,0	0,0	0,1	0,1
Voitto ennen veroja		65,7	61,1	126,7	118,9	265,3
Tuloverot		-15,2	-15,7	-28,5	-30,7	-63,9
Tilikauden voitto		50,5	45,4	98,3	88,2	201,4
Tilikauden voiton jakautuminen
Emoyhtiön omistajille		50,7	45,3	98,7	88,0	201,5
Määräysvallattomille omistajille		-0,2	0,1	-0,4	0,2	-0,1
		50,5	45,4	98,3	88,2	201,4
Tulos/osake (euroa)
Laimentamaton		0,32	0,29	0,63	0,56	1,29
Laimennettu		0,32	0,29	0,63	0,56	1,29
Ulkona olevia osakkeita keskimäärin (1000 osaketta)
Laimentamaton		156 481	155 890	156 379	155 849	155 878
Laimennettu		156 694	156 259	156 593	156 218	156 179
Laaja konsernin tuloslaskelma
Tilikauden voitto		50,5	45,4	98,3	88,2	201,4
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen:
Muuntoerot		0,0	0,1	0,0	0,2	0,2
Myytävissä olevat sijoitukset		-2,3	-1,0	-1,1	-1,1	-1,2
Laajan tuloslaskelman voitto		48,2	44,5	97,1	87,3	200,4
Laajan tuloslaskelman voiton jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille		48,4	44,4	97,5	87,1	200,5
Määräysvallattomille omistajille		-0,2	0,1	-0,4	0,2	-0,1
		48,2	44,5	97,1	87,3	200,4

Konsernin tase

		30.6.	31.12.
milj. euroa	Liite	2012	2011
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	3	609,7	617,7
Liikearvo	3	797,1	797,1
Muut aineettomat hyödykkeet	3	106,3	109,2
Osuudet osakkuusyrityksissä		0,1	0,1
Myytävissä olevat sijoitukset	4	29,7	30,8
Saamiset		35,4	30,3
Laskennalliset verosaamiset		12,8	11,9
		1 591,2	1 597,2
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	5	47,4	40,2
Myyntisaamiset ja muut saamiset		274,0	302,7
Tuloverosaamiset		0,4	0,3
Rahavarat		37,1	59,0
		358,9	402,2
Varat yhteensä		1 950,0	1 999,4
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	6	734,8	836,8
Määräysvallattomien omistajien osuus		2,6	3,5
Oma pääoma yhteensä		737,3	840,3
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat		18,0	19,4
Eläkevelvoitteet		1,2	1,2
Varaukset	8	3,2	3,5
Rahoitusvelat	7	552,4	625,9
Muut velat		12,2	15,6
		587,1	665,7
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat		226,5	260,4
Tuloverovelat		4,9	11,0
Varaukset	8	0,4	0,8
Rahoitusvelat	7	393,8	221,2
		625,6	493,4
Oma pääoma ja velat yhteensä		1 950,0	1 999,4

Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma

	1-6	1-6	1-12
milj. euroa	2012	2011	2011
Liiketoiminnan rahavirrat
Voitto ennen veroja	126,7	118,9	265,3
Oikaisut
Poistot	102,9	104,8	211,4
Muut oikaisut	11,0	15,1	27,2
	113,9	119,9	238,7
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten muutos	23,6	12,0	-18,7
Vaihto-omaisuuden muutos	-7,2	-3,5	-1,5
Osto- ja muiden velkojen muutos	-25,0	-33,2	-10,5
	-8,6	-24,7	-30,7
Rahoituserät, netto	-20,8	-17,8	-31,2
Maksetut verot	-37,0	-25,5	-50,7
Liiketoiminnan nettorahavirta	174,2	170,8	391,3
Investointien rahavirrat
Investoinnit käyttöomaisuuteen	-90,7	-85,5	-188,2
Investoinnit osakkeisiin ja muihin sijoituksiin	-0,7	-5,2	-5,2
Omaisuuden myynnit	1,8	6,4	9,5
Investointien nettorahavirta	-89,6	-84,3	-183,9
Rahavirta ennen rahoitusta	84,6	86,5	207,4
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen nostot			170,0
Pitkäaikaisten lainojen maksut	-0,1	-0,2	-226,2
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+), vähennys (-)	97,5	65,8	80,7
Rahoitusleasingvelkojen maksut	-3,1	-2,4	-4,9
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston lisäys	2,1		3,0
Maksetut osingot ja pääoman palautukset	-202,8	-140,0	-202,8
Rahoituksen nettorahavirta	-106,5	-76,8	-180,2
Rahavarojen muutos	-21,9	9,7	27,2
Rahavarat tilikauden alussa	59,0	31,8	31,8
Rahavarat tilikauden lopussa	37,1	41,5	59,0

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

				Sijoitetun
				vapaan		Määräys
				oman		vallattomien	Oma
	Osake-	Omat		Muut pääoman		Kertyneet omistajien	pääoma
milj. euroa		pääoma osakkeet rahastot			rahasto voittovarat	osuus	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2011	83,0	-199,0	393,5	45,3	507,0	3,1	832,9
Kauden tulos					88,0	0,2	88,2
Muuntoerot					0,2		0,2
Myytävissä olevat sijoitukset			-1,1				-1,1
Laaja tulos			-1,1		88,2	0,2	87,3
Osingonjako					-140,3	-0,7	-141,0
Osakepalkitseminen		2,0		0,3	0,3		2,6
Muut muutokset						1,3	1,3
Oma pääoma 30.6.2011	83,0	-197,0	392,4	45,6	455,2	3,9	783,1

milj. euroa
Oma pääoma 1.1.2012	83,0	-197,0	392,3	48,3	510,3	3,5	840,3
Kauden tulos					98,7	-0,4	98,3
Muuntoerot					0,0		0,0
Myytävissä olevat sijoitukset			-1,1				-1,1
Laaja tulos			-1,1		98,7	-0,4	97,1
Osingonjako					-203,4	-0,5	-204,0
Osakepalkitseminen		3,0			1,8		4,8
Toteutetut osakeoptiot				2,1			2,1
Muut muutokset					-3,0		-3,0
Oma pääoma 30.6.2012	83,0	-194,0	391,1	50,3	404,4	2,6	737,3

Liitetiedot

LASKENTAPERIAATTEET

Osavuosikatsauksen laadinnassa on noudatettu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia. Tiedot on laadittu niiden voimassa olevien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti, jotka Euroopan unionissa on hyväksytty sovellettaviksi. Alla mainittuja laatimisperiaatteiden muutoksia lukuunottamatta osavuosikatsaus on laadittu noudattaen 31.12.2011 tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Muutokset laatimisperiaatteissa

1.1.2012 käyttöön otettuja standardeja, standardien muutoksia ja muutettuja tulkintoja ovat:

• IFRS-standardien vuosittaiset muutokset (Annual Improvements).

1. Tiedot segmenteittäin

4-6/2012	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	239,3	150,1		389,4
Käyttökate	74,1	47,7		121,8
Poistot	-28,3	-21,4		-49,7
Liikevoitto	45,9	26,3		72,2
Rahoitustuotot			2,7	2,7
Rahoituskulut			-9,2	-9,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Voitto ennen veroja				65,7
Investoinnit	30,0	20,6		50,6
4-6/2011	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	227,4	150,4		377,8
Käyttökate	72,4	48,8		121,2
Poistot	-29,7	-22,8		-52,5
Liikevoitto	42,7	26,0		68,7
Rahoitustuotot			3,7	3,7
Rahoituskulut			-11,3	-11,3
			0,0	0,0
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta Voitto ennen veroja				61,1
Investoinnit	31,6	22,1		53,7

1-6/2012	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	470,6	300,4		770,9
Käyttökate	147,8	95,2		243,0
Poistot	-58,8	-44,1		-102,9
Liikevoitto	89,0	51,1		140,1
Rahoitustuotot			5,0	5,0
Rahoituskulut			-18,4	-18,4
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Voitto ennen veroja				126,7

53,8	38,3		92,1
			Konserni
			yhteensä
			751,6
			238,7
			-104,8
			133,9
			6,4
			-21,5
			0,1
			118,9
	Henkilö- asiakkaat 451,3 139,4 -59,2 80,2	Yritys- asiakkaat 300,3 99,3 -45,6 53,7	Kohdista- mattomat 6,4 -21,5 0,1

Investoinnit 55,0 40,1 95,1

1-12/2011	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	930,1	599,9		1 530,0
Käyttökate	301,5	204,7		506,2
Poistot	-120,2	-91,2		-211,4
Liikevoitto	181,3	113,5		294,8
Rahoitustuotot			11,6	11,6
Rahoituskulut			-41,2	-41,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,1	0,1
Voitto ennen veroja				265,3
Investoinnit	119,0	78,4		197,4
Varat	1 084,1	773,8	141,5	1 999,4

2. Yrityshankinnat ja myynnit

Konsernissa ei ollut yrityshankintoja 1.1.-30.6.2012.

Paimion Puhelimenkulma Oy:n myynti

Elisa myi omistamansa 77 % Paimion Puhelimenkulma Oy:n osakekannasta 29.5.2012. Kauppahinta oli 0,6 milj.euroa ja kaupasta syntyi 0,2 milj. euroa myyntitappiota.

3. Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet

			Muut
	Aineelliset		aineettomat
milj.euroa	hyödykkeet	Liikearvo	hyödykkeet
Hankintameno 1.1. 2012	2 736,2	797,1	451,5
Lisäykset	74,3		18,5
Myydyt tytäryrityks et	-1,2
Vähennykset	-12,5
Siirrot erien välillä	-0,1
Hankintameno 30.6.2012	2 796,7	797,1	470,0
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.2012	2 118,5		342,3
Poistot	81,4		21,4
Vähennysten ja siirtojen kertyneet poistot	-12,9
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 30.6.2012	2 187,0		363,7
Kirjanpitoarvo 1.1.2012	617,7	797,1	109,2
Kirjanpitoarvo 30.6.2012	609,7	797,1	106,3

Merkittävimmät aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden investointisitoumukset 30.6.2012 olivat 50,0 milj. euroa.

4. Myytävissä olevat sijoitukset

Erittely merkittävimmistä noteeraamattomista kirjanpitoarvossa olevista osakesijoituksista.

milj.euroa
Anvia Oyj	8,6
Sulake Corporation Oy	6,4
Voddler Group Ab	3,3
	18,4

Osakkeita ei ole kirjattu käypään arvoon, koska käypä arvo ei ole luotettavasti määritettävissä.

5. Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuudesta ei ole tilikaudella kirjattu olennaisia arvonalentumisia (0,0 milj. euroa).

6. Oma pääoma

	Osakkeiden	Omat	%-osuus
	lukumäärä	osakkeet	osakkeista
	kpl	kpl	ja äänistä
Osakemäärä 31.12.2011	166 662 763	10 435 275
Käytetyt optio-oikeudet	269 257
Luovutettu, osakepalkkiojärjestelmä		-151 651
Osakemäärä 30.6.2012	166 932 020	10 283 624	6,16 %

Osinko

Elisa Oyj:n varsinainen yhtiökokous 4.4.2012 päätti osingonjaosta 1,30 euroa osaketta kohti. Osingonmaksu alkoi 18.4.2012 ja kokonaismäärä oli 203,4 milj. euroa.

7. Vieraan pääoman ehtoisten arvopaperien liikkeeseenlaskut ja takaisinmaksut

Yhtiö ei ole laskenut liikkeeseen eikä suorittanut joukkovelkakirjalainojen takaisinmaksuja ensimmäisen vuosipuoliskon aikana.

EMTN-ohjelman käyttämätön limiitti 30.6.2012 on 625 milj. euroa. Ohjelmaesite on päivitetty 16.3.2012.

	30.6.	31.12.
milj. euroa	2012	2011
Liikkeeseen lasketut yritystodistukset	197,5	189,0
Käytössä olevat syndikoidut luotot	115,0	25,0

8. Varaukset

	Irtisanomisen
	yhteydessä suoritettavat	Muut
milj. euroa	etuudet	varaukset	Yhteensä
1.1.2012	1,3	3,0	4,3
Varausten lisäykset	0,2		0,2
Käytetetyt varaukset	-0,5	-0,3	-0,8
30.6.2012	1,0	2,7	3,6

9. Lähipiiritapahtumat

Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys, tytär-, osakkuus- ja yhteisyritykset sekä yhtiön johto. Lähipiiriin kuuluva johto koostuu Elisa Oyj:n hallituksesta, toimitusjohtajasta ja johtoryhmästä.

Edellisen tilinpäätöksen jälkeen on tytäryhtiösuhteissa tapahtunut seuraavat muutokset:

Epic TV SAS	perustettu	100 %
Paimion Puhelimenkulma Oy	myyty	77 %
UAB Radiolinja Liettua	purettu	100 %

Liiketapahtumat osakkuusyhtiöiden kanssa:	1-6/2012
Ostot	0,3

Yhtiön johdolle maksetut palkat ja palkkiot julkistetaan vuosittain tilinpäätöksessä.

10. Muut vuokrasopimukset

	30.6.	31.12.
milj. euroa	2012	2011
Erääntyy alle 1 vuoden kuluttua	44,4	42,9
Erääntyy 1 - 5 vuoden kuluttua	35,3	37,1
Erääntyy yli 5 vuoden kuluttua	9,1	11,3
Yhteensä	88,9	91,3

11. Ehdolliset velat

	30.6.	31.12.
milj. euroa	2012	2011
Kiinnitykset
Omasta velasta	2,0	2,0
Pantit
Annetut pankkitalletukset omasta velasta	0,8	0,9
Takaukset
Muiden puolesta	0,5	0,5
Yhteensä	3,4	3,4

12. Johdannaissopimukset

	30.6.	31.12.
milj. euroa	2012	2011
Koronvaihtosopimukset
Nimellisarvo	150,0	150,0
Käypä arvo	0,6	0,8

Tunnusluvut

	1-6	1-6	1-12
milj. euroa	2012	2011	2011
Oma pääoma/osake, (euroa)	4,69	5,00	5,36
Korollinen nettovelka	909,1	845,4	788,0
Gearing	123,3 %	108,0 %	93,8 %
Omavaraisuusaste	38,0 %	40,3 %	42,3 %
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) *)	18,1 %	17,6 %	17,9 %
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen,	92,1	95,1	197,4
josta rahoitusleasingilla hankittu osuus	3,0	9,6	9,2
Bruttoinvestoinnit % liikevaihdosta	11,9 %	12,7 %	12,9 %
Sijoitukset osakkeisiin	0,0	0,0	0,1
Henkilöstö keskimäärin	3 974	3 754	3 757

*) laskennassa käytetty rullaavaa 12 kk tulosta

Sijoittajakalenteri

Tammi-syyskuun 2012 osavuosikatsaus 19.10.2012

Yhteystiedot

Sijoittajasuhteet: investor.relations@elisa.fi

Viestintä: communications@elisa.fi

Elisan kotisivu: www.elisa.fi