Elisa Oyj — Earnings Release 2011

Feb 3, 2012

Tilinpäätös
2011

3.2.2012

elisa

---

ELISA OYJ PÖRSSITIEDOTE 3.2.2012 KELLO 8:30
ELISAN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE VUODELTA 2011

Vuosi 2011
- Liikevaihto nousi 1 530 miljoonaan euroon (1 463)
- Käyttökate kasvoi 506 miljoonaan euroon (485) ja liikevoitto 295 miljoonaan euroon (268)
- Tulos ennen veroja oli 265 miljoonaa euroa (197)
- Osakekohtainen tulos oli 1,29 euroa (0,96)
- Kassavirta investointien jälkeen oli 207 miljoonaa euroa (172)
- Elisa Vihteen käyttäjämäärä ylitti 100 000 kolmannen neljänneksen aikana
- Hallitus ehdottaa, että osinkoa jaetaan 1,30 euroa osakkeelta

Loka-joulukuu 2011
- Liikevaihto nousi 401 miljoonaan euroon (383)
- Käyttökate kasvoi 133 miljoonaan euroon (123) ja liikevoitto 79 miljoonaan euroon (69)
- Kassavirta investointien jälkeen oli 65 miljoonaa euroa (28)
- Matkaviestinnän liittymäkohtainen liikevaihto (ARPU) oli 18,7 euroa (19,0 ed. neljänneksellä)
- Vaihtuvuus oli 13,4 prosenttia vuositasolla (12,7 edellisellä neljänneksellä)
- Elisan matkaviestinnän liittymäkanta kasvoi neljänneksen aikana 64 000 kappaleella
- Kiinteiden laajakaistaliittymien määrä kasvoi edellisestä vuosineljänneksestä 4,000 kappaletta
- Nettovelka/käyttökate oli 1,6 (1,6 2010 lopussa) ja velkaantumisaste 94 prosenttia (93 2010 lopussa)

Keskeiset tunnusluvut

	Loka-joulukuu		Koko vuosi
miljoonaa euroa	2011	2010	2011	2010
Liikevaihto	401	383	1,530	1,463
Käyttökate	133	123	506	485
Liikevoitto	79	69	295	268
Tulos ennen veroja^{1)}	72	66	265	197
Osakekohtainen tulos, euroa^{1)}	0.36	0.33	1.29	0.96
Käyttöomaisuusinvestoinnit	58	56	197	184

1) Ilman kertaluonteista CDO-johdannaissalkun sopimista tulos ennen veroja 10-12/2010 61 milj. euroa ja 1-12/2010 237 milj. euroa, ja osakekohtainen tulos 10-12/2010 0,31 euroa ja 1-12/2010 1,15 euroa

Rahoitusasema ja kassavirta

miljoonaa euroa	31.12.2011	31.12.2010
Nettovelka	788	776
Nettovelka/käyttökate^{1)}	1.6	1.6
Velkaantumisaste (gearing), %	93.8	93.2
Omavaraisuusaste, %	42.3	42.5
	Loka-joulukuu
---	---	---
miljoonaa euroa	2011	2010
Kassavirta investointien jälkeen^{2)}	65	28

1) (korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä)
2) Ilman kertaluonteista CDO-johdannaissalkun sopimista 10-12/2010 68 milj. euroa ja 1-12/2010 212 milj. euroa

Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa maksetaan 1,30 euroa osakkeelta. Hallitus ehdottaa myös yhtiökokoukselle, että hallitukselle annetaan valtuutus hankkia enintään 5 miljoonaa omaa osaketta, mikä on 3 prosenttia koko osakemäärästä.

Elisa julkaisee liiketoimintaan liittyviä operatiivisia lukuja kotisivullaan osoitteessa http://www.elisa.fi/sijoittajat: Elisa Quarterly Data.xls.

elisa
ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2011

---

Toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila:

"Vakaa kasvu vuonna 2011

Elisan liikevaihto kehittyi hyvin ja tulos kasvoi vuonna 2011. Kasvua oli mobiililiiketoiminnan liikevaihdossa sekä päätelaitteiden ja uusien palveluiden myynnissä. Tulosta vahvisti johdonmukainen tuottavuuden parantaminen strategian mukaisesti. Kilpailutilanne jatkui vuonna 2011 haastavana. Siitä huolimatta Elisa pystyi vahvistamaan markkina-asemaa ja kilpailukykyä.

Matkaviestinnän liittymäkannan kasvu jatkui ja liittymämäärä lisääntyi vuoden aikana yli 360 000 liittymällä. Kiinteän laajakaistaliittymämäärä kasvoi yli 19 000 liittymällä. Vuoden viimeisellä neljänneksellä se kasvoi yli 64 000 liittymällä ja kiinteän laajakaistaliittymien määrä noin 4 000 liittymällä.

Henkilöasiakasliiketoiminnan liikevaihto kehittyi hyvin mobiililiikevaihdon ja uusien palveluiden kasvun myötä. Älypuhelinten käyttö vauhditti mobiililiikevaihdon kasvua. Elisan mobiiliyhteydet laajenivat myös kaikkiin Suomessa myytäviin PlayStation® Vita-käsikonsoleihin. Elisan suosittu Elisa Viihde -palvelu saavutti merkittävän askeleen käyttäjämäärän ylittäessä 100.000 kolmannella neljänneksellä. Yhdistimme Elisa Viihde -palvelussa ensimmäisenä Suomessa uuden ajan TV-palvelun ja tallenteiden katselumahdollisuuden tabletilla. Elisa Viihde on nyt katsottavissa myös Android ja iPad tablet-sovellusten kautta.

Yritysasiakasliiketoiminta vahvistui ICT-palveluiden kasvun myötä. Vahvistimme edelleen ICT-palvelutarjontaa yritysten tuottavuuden ja joustavuuden parantamiseksi tuomalla markkinaan useita palveluja. Esimerkiksi videoyhteydellä toteutettavan asiakaspalvelun avulla yritykset ja julkishallinnon organisaatiot voivat tarjota asiakkailleen henkilökohtaista palvelua verkon yli kasvokkain. Elisa sai merkittäviä päänavauksia ICT-ratkaisujen toimittamisesta julkishallintoon mm. yli 400 kuntaorganisaation hankinnoista vastaavan KL-Kuntahankintojen ja kuntien tietohallintapalveluja tarjoavan Kuntien Tieran kanssa.

Vuonna 2011 jatkoimme 3G-verkkomme kapasiteetin ja nopeuden vahvistamista. Riippumaton tutkimus osoitti jälleen, että Elisan 3G-verkko on suomalaisoperaattoreiden verkoista kattavin. Tällä kertaa tutkimus osoitti, että Elisan 3G-verkko on myös nopein. Elisa otti ensimmäisenä suomalaisoperaattorina käyttöön LTE800-teknologiaan perustuvat testitukiasemat. Elisa toi 3G-verkkoon 4G-nopeudet yli sadalle paikkakunnalle. Uudet nopeudet mahdollistavat esimerkiksi entistä nopeamman nettisurffailun, pelaaminen ja videoneuvottelun mobiililaajakaistalla.

Johdonmukainen asiakastyytyväisyyden ja tuottavuuden parantaminen jatkuu edelleen. Elämyksellisten ja tuottavuutta parantavien palveluiden kehittäminen asiakkaille ja vahva taloudellinen asema luovat hyvät lähtökohdat tulevaisuuteen."

ELISA OYJ

Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila, puh. +358 10 262 2635
Talous- ja rahoitusjohtaja Jari Kinnunen, puh. +358 10 262 9510
IR- ja talousviestintäjohtaja Vesa Sahivirta, puh. +358 10 262 3036

Jakelu:
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.elisa.fi

elisa
ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2011

---

TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2011

Tilinpäätöstiedote on laadittu noudattaen IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 -standardin vaatimuksia.

Markkinatilanne

Suomen kilpailuympäristö on ollut tiukka mutta vakaa. Matkaviestinnän liittymäkannan ja datapalveluiden käytön myönteinen kehitys on jatkunut. Älypuhelinmarkkina kasvaa nopealla vauhdilla. Puhelinvalikoiman laajennuttua yli kaksi kolmasosaa myydyistä matkapuhelimista on älypuhelimia. Tämä lisää mobiilidatapalvelujen käyttöä entisestään. Matkaviestintämarkkinoiden kasvuun on vaikuttanut myös useampien päätelaitteiden käyttö eri tarkoituksiin. Perinteisten kiinteän verkon liittymien määrä ja käyttö vähentyvät samaan tahtiin kuin aikaisemmilla vuosineljänneksillä.

Uusien visuaalisten viestintäpalvelujen (videoneuvottelupalvelujen) markkinoiden myönteinen kehitys jatkuu. Myös epälineaaristen TV-palvelujen kysyntä on kasvamassa.

Liikevaihto, tulos ja rahoitusasema

Liikevaihto ja tulos

miljoonaa euroa	2011	2010	2009
Liikevaihto	1 530	1 463	1 430
Käyttökate	506	485	484
Käyttökate-%	33,1	33,1	33,8
Käyttökate ilman kertaeriä	506	485	484
Käyttökateprosentti ilman kertaeriä	33,1	33,1	33,8
Liikevoitto	295	268	267
Liikevoittoprosentti	19,3	18,3	18,7
Oman pääoman tuottoprosentti	24,1	17,4	19,9
Omavaraisuusaste, %	42,3	42,5	46,1

Vuosi 2011

Liikevaihto kasvoi 5 prosenttia edellisvuodesta. Liikevaihdon kasvua vauhditti laitemyynnin sekä yritysasiakkaiden ICT-palvelujen ja Viron liiketoiminnan kasvu. Myös henkilöasiakkaiden verkkopalvelut, kuten Elisa Viihde -palvelu, vaikuttivat myönteisesti liikevaihdon kasvuun. Perinteisten kiinteän verkon palveluiden käytön ja liittymämäärien väheneminen kummassakin segmentissä ja matkaviestinnän yhdysliikennemaksujen lasku vaikuttivat liikevaihtoon negatiivisesti.

Käyttökate kasvoi edellisvuodesta 4 prosenttia. Käyttökatteen kasvu johtui pääasiassa liikevaihdon lisäyksestä ja tehostamistoimenpiteistä. Pienikatteisten laite- ja uusien palveluiden myynnin kasvu vaikutti negatiivisesti käyttökateprosenttiin.

Rahoitustuotot ja -kulut olivat yhteensä -30 miljoonaa euroa (-71; -31 ilman kertaluonteista 40 miljoonan euron luottojohdannaissalkun takausvastuukulua). Tuloslaskelman tuloverot olivat -64 miljoonaa euroa (-47). Tulos verojen jälkeen oli 201 miljoonaa euroa (151) ja tulos osaketta kohti oli 1,29 euroa (0,96).

Loka-joulukuu 2011

Liikevaihto kasvoi 5 prosenttia 383 miljoonasta eurosta 401 miljoonaan euroon. Liikevaihdon kasvu johtui samoista syistä kuin tammi-joulukuussa sekä matkaviestinpalvelujen kasvusta.

Käyttökate kasvoi 8 prosenttia 123 miljoonasta eurosta 133 miljoonaan euroon. Käyttökatteen kasvu johtui pääasiassa liikevaihdon lisäyksestä, tehostamistoimenpiteistä ja jonkin verran vähentyneistä myyntikuluista. Pienikatteisten laite- sekä uusien palveluiden myynnin kasvu vaikutti negatiivisesti käyttökateprosenttiin.

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2011

---

Rahoitustuotot ja -kulut olivat yhteensä -7 miljoonaa euroa (-2; -7 ilman kertaluonteista 5 miljoonan euron luottojohdannaissalkun takausvastuuseen liittynyttä tuloa). Tuloslaskelman tuloverot olivat -15 miljoonaa euroa (-15). Tulos verojen jälkeen oli 57 miljoonaa euroa (52) ja tulos osaketta kohti oli 0,36 euroa (0,33).

Rahoitusasema

miljoonaa euroa	31.12.2011	31.12.2010	31.12.2009
Nettovelka	788	776	719
Nettovelka/käyttökate 1)	1,6	1,6	1,5
Velkaantumisaste (gearing), %	93,8	93,2	79,8
Omavaraisuusaste, %	42,3	42,5	46,1
	Vuosi	Vuosi	Vuosi
miljoonaa euroa	2011	2010	2009
Kassavirta investointien jälkeen	207	172	252

1) (korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä)

Vuosi 2011

Elisan kassavirta investointien jälkeen oli 207 miljoonaa euroa (172; 212 ilman kertaluonteista luottojohdannaissalkun takausvastuukulua). Nettokäyttöpääoman muutos ja käyttöomaisuusinvestointien kasvu vaikuttivat kassavirtaan negatiivisesti. Käyttökatteen kasvulla sekä verojen ja osakeinvestointien aiempaa pienemmällä määrällä oli puolestaan myönteinen vaikutus kassavirtaan.

Loka-joulukuu 2011

Elisan rahoitusasema ja likviditeetti säilyivät hyvinä. Kassavirta investointien jälkeen oli 65 miljoonaa euroa (28; 68 ilman kertaluonteista luottojohdannaissalkun takausvastuukulua). Nettokäyttöpääoman muutos ja tuloverot vaikuttivat kassavirtaan negatiivisesti. Käyttökatteen kasvulla ja osakeinvestointien vähentymisellä oli puolestaan myönteinen vaikutus kassavirtaan.

Konsernirakenteen muutokset

Vuosi 2011

Elisa myi 51 prosentin osuutensa Excenta Oy:stä maaliskuussa. Tällä ei ollut merkittävää vaikutusta konsernin tuloslaskelmaan tai -taseeseen.

Loka-joulukuu 2011

Joulukuun 16. päivänä Elisa siirsi Elisa Eesti AS:n omistusosuutensa Saunalahti Group Oyj:lle emoyhtiöltä. Joulukuun 31. päivänä 2011 Elisan kokonaan omistama tytäryhtiö Saunalahti Group Oyj sulautui Elisa Oyj:hin. Sulautumisella ei ollut vaikutusta konsernin tuloslaskelmaan tai -taseeseen. Nämä järjestelyt kasvattivat emoyhtiön tulosta ja omaa pääomaa, mutta niillä ei ollut verovaikutusta.

Henkilöasiakkaat

miljoonaa euroa	Loka-joulukuu		Koko vuosi
	2011	2010	2011	2010
Liikevaihto	245	229	930	885
Käyttökate	81	71	301	290
Käyttökate-%	33,0	31,0	32,4	32,7
Liikevoitto	50	40	181	165
Investoinnit käyttöomaisuuteen	37	31	119	108

Vuosi 2011

Henkilöasiakkaat-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 5 prosenttia. Liikevaihdon kasvua vauhditti laitemyynnin, Viron liiketoiminnan ja matkaviestinpalvelujen kasvu liittymien määrän lisäyksen

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2011

---

seurauksena. Verkkopalvelujen kasvusuuntaus jatkui. Kiinteän verkon palveluiden käytön ja liittymämäärien väheneminen ja matkaviestinnän yhdysliikennemaksujen lasku vaikuttivat liikevaihtoon negatiivisesti. Käyttökate kasvoi 4 prosenttia lähinnä liikevaihdon kasvun ja tehostamistoimenpiteiden vuoksi. Pienikatteisten laite- ja uusien palvelujen myynnin kasvu vaikutti negatiivisesti käyttökateprosenttiin.

Loka-joulukuu 2011

Henkilöasiakkaat-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 7 prosenttia. Liikevaihdon kasvu johtui pääasiassa samoista syistä kuin koko vuoden osalta. Käyttökate kasvoi 14 prosenttia, mikä johtui liikevaihdon lisäyksestä, tehostamistoimenpiteistä ja jonkin verran vähentyneistä myyntikuluista. Pienikatteisten laite- ja uusien palveluiden myynnin kasvu vaikutti negatiivisesti käyttökateprosenttiin.

Yritysasiakkaat

miljoonaa euroa	Loka-joulukuu		Koko vuosi
	2011	2010	2011	2010
Liikevaihto	156	154	600	578
Käyttökate	52	52	205	195
Käyttökate-%	33,2	34,0	34,1	33,8
Liikevoitto	29	29	114	103
Investoinnit käyttöomaisuuteen	21	25	78	76

Vuosi 2011

Yritysasiakkaat-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 4 prosenttia. Liikevaihdon kasvua vauhdittivat osittain edellisvuoden yrityshankinnoista johtunut ICT-palvelujen kasvu ja laitemyynnin lisääntyminen. Perinteisten kiinteän verkon käytön ja liittymämäärien väheneminen ja matkaviestinnän yhdysliikennemaksujen lasku pienensivät liikevaihtoa. Käyttökate kasvoi 5 prosenttia. Käyttökatteen kasvu johtui liikevaihdon lisäyksestä ja tehostamistoimenpiteistä. Pienikatteisten laite- ja ICT-palvelujen myynnin kasvu vaikutti negatiivisesti käyttökateprosenttiin.

Loka-joulukuu 2011

Yritysasiakkaat-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi yhden prosentin pääasiassa samoista syistä kuin koko vuoden osalta. Käyttökate oli edellisvuoden tasolla. Pienikatteisten laite- ja ICT-palvelujen myynnin kasvu vaikutti negatiivisesti käyttökateprosenttiin.

Henkilöstö

Vuonna 2011 Elisan henkilöstöön kuului keskimäärin 3 757 (3 477) henkilöä. Henkilöstökulut olivat 223 miljoonaa euroa (208). Vuoden 2011 lopussa henkilömäärä oli 3 772 (3 665). Henkilömäärä segmenteittain kauden lopussa:

	31.12.2011	31.12.2010
Henkilöasiakkaat	2 153	2 084
Yritysasiakkaat	1 619	1 581
Yhteensä	3 772	3 665

Edellisvuoteen verrattuna henkilöstön määrä kasvoi lähinnä uusien palvelujen ja Viron liiketoiminnan kasvun takia.

Elisa Oyj:n hallitus hyväksyi 19.12.2011 kaksi uutta avainhenkilöiden osakepohjaista kannustinjärjestelmää.

Ensimmäisessä, suoritusperusteisessa osakepalkkiojärjestelmässä on kolme ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2012–2014, 2013–2015 ja 2014–2016. Palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 3,3 miljoonan Elisan osakkeen arvoa. Yhtiön hallitus päättää järjestelmän ansaintakriteerit ja niille asetettavat tavoitteet kunkin ansaintajakson alussa.

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2011

---

Ansaintajakson 2012–2014 mahdollinen palkkio perustuu Elisan henkilöasiakas- ja yritysasiakassegmenttien uusien liiketoimintojen liikevaihdon kasvuun ja Elisan osakekohtaiseen tulokseen. Järjestelmän palkkiot vastaavat yhteensä enintään noin 1 miljoonan Elisan osakkeen arvoa, joka sisältää myös rahana maksettavan osuuden.

Toinen, sitouttava osakepalkkiojärjestelmä koskee vuosia 2012–2018. Järjestelmän mukaisesti myönnettävien palkkioiden sitouttamisaika on noin kolme vuotta. Tämän järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot vastaavat yhteensä enintään 0,5 miljoonan Elisan osakkeen arvoa, joka sisältää myös rahana maksettavan osuuden. Päätöksiä tämän järjestelmän pohjalta ei ole vielä tehty.

Investoinnit

miljoonaa euroa	Loka-joulukuu		Koko vuosi
	2011	2010	2011	2010
Investoinnit käyttöomaisuuteen, josta	58	56	197	184
- Henkilöasiakkaat	37	31	119	108
- Yritysasiakkaat	21	25	78	76
Osakkeet	0	20	0	35
Yhteensä	58	76	197	218

Vuonna 2011 tärkeimmät investoinnit liittyivät 3G-verkon kapasiteetin ja peittoalueen kasvattamiseen sekä muihin verkkoihin ja IT-investointeihin.

Rahoitusjärjestelyt ja luokitukset

Voimassa olevat rahoitusjärjestelyt

miljoonaa euroa	Enimmäismäärä	Käytössä 31.12.2011
Komittoidut luottolimiitit	300	25
Yritystodistusohjelma 1)	250	189
EMTN-ohjelma 2)	1 000	375

1) Ohjelma ei ole komittoitu
2) Eurooppalainen joukkovelkakirjaohjelma, ei komittoitu

Pitkien lainojen luokitukset

Luokittaja	Luokitus	Luokituksen näkymä
Moody’s Investor Services	Baa2	Vakaa
Standard & Poor’s	BBB	Vakaa

Konsernin käteisvarojen ja nostamattomien komittoitujen luottolimiittien määrä 31.12.2011 oli 334 miljoonaa euroa (300 miljoonaa euroa 31.12.2010).

Elisa allekirjoitti 3. kesäkuuta 2011 viisivuotisen 170 miljoonan euron syndikoidun luottolimiittisopimuksen, johon sisältyy optio laina-ajan pidentämiseen kahdella vuodella. Uusi luottolimiittisopimus korvaa kesäkuussa 2005 allekirjoitetun samansuuruisen luottojärjestelyn.

Elisa allekirjoitti 29. heinäkuuta 2011 Euroopan investointipankin kanssa pitkäaikaisen 120 miljoonan euron määräisen lainasopimuksen. Laina nostettiin 15. syyskuuta 2011.

Syyskuun 22. päivä 2011 Elisa maksoi kokonaan takaisin 226 miljoonan euron erääntyvän joukkovelkakirjalainan.

Elisa allekirjoitti 21. joulukuuta 2011 Pohjoismaiden investointipankin kanssa seitsenvuotisen 50 miljoonan euron määräisen lainasopimuksen. Laina nostettiin 27. joulukuuta 2011.

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2011
7

---

Osake

Osakkeiden vaihtomäärät ja päätöskurssit perustuvat NASDAQ OMX Helsingin kaupankäyntiin.

Osakkeiden pörssivaihto	Loka-joulukuu		Koko vuosi
	2011	2010	2011	2010
Osakevaihto, miljoonaa kpl	27,4	38,5	121,9	144,7
Vaihto, miljoonaa euroa	423,7	615,8	1 880,9	2 226,7
% osakkeista	16,4	23,2	73,1	87,0
Osakkeet ja markkina-arvot	31.12.2011		31.12.2010
Osakkeita, kpl	166 662 763		166 307 586
Omat osakkeet	10 435 275		10 534 606
Ulkona olevat osakkeet	156 227 488		155 773 080
Päätöskurssi, euroa	16,13		16,27
Markkina-arvo, miljoonaa euroa	2 520		2 534
Omat osakkeet, %	6,26		6,33
Osakemäärät	Osakkeita, kpl	Omat osakkeet	Ulkona olevat osakkeet	Osake-pääoman muutos, €
---	---	---	---	---
Osakkeet 31.12.2010	166 307 586	10 534 506	155 773 080
Osakepalkkiojärjestelmä 1.3.2011^{1)}		-99 483	99 483
Palautuneet osakkeet,		252	-252
Osakepalkkiojärjestelmä
Merkityt osakkeet 22.3.2011^{2)}	16 839		16 839	159 465
Merkityt osakkeet 27.6.2011^{3)}	13 975		13 975	208 247
Merkityt osakkeet 24.10.2011^{4)}	1 350		1 350	11 570
Merkityt osakkeet 29.12.2011^{5)}	323 013		323 013	2 639 016
Osakkeet 30.12.2011	166 662 763	10 435 275	156 227 488	3 018 298

1) Pörssitiedote 11.2.2011, 2) Pörssitiedote 22.3.2011, 3) Pörssitiedote 26.6.2011, 4) Pörssitiedote 24.10.2011,
5) Pörssitiedote 29.12.2011

Optiot	2007A	2007B	2007C	Yhteensä
Optioiden kokonaismäärä	850 000	850 000	850 000	2 550 000
Elisan hallussa tai jakamattomat	0	268 000	245 000	513 000
Käytetty osakkeiden merkinnässä	12 375	342 802	0	355 177
Osakkeiden merkintä, ei rekisteröity		1 000		1 000
Rauenneet	837 625	0	0	837 625
Ulkona olevat	0	238 198	605 000	843 198
Nykyinen merkintähinta, euroa	-	8,17	11,27
Merkintäaika	1.10.2009–31.5.2011	1.10.2010–31.5.2012	1.10.2011–31.5.2013

Elisan kokonaisosakemäärä oli vuoden lopussa 166 662 763 (166 307 586) kappaletta, jotka kaikki ovat samanlajisia.

Elisa siirsi 99 483 omaa osakettaan vuosien 2009–2011 osakeperusteiseen kannustinohjelmaan kuuluville henkilöille 1.3.2011. Siirretyistä osakkeista 252 palautui yhtiölle joulukuussa 2011.

Elisa jakoi huhtikuussa varsinaisen yhtiökokouksen päätöksellä osinkoa 0,90 euroa osaketta kohden eli yhteensä 140 miljoonaa euroa. Marraskuussa Elisa jakoi varsinaisen yhtiökokouksen valtuutuksella ylimääräistä osinkoa 0,40 euroa osaketta kohden, yhteensä 62 miljoonaa euroa, jakaakseen varoja vapaasta pääomasta korkeintaan 70 miljoonaan euroon saakka.

Maaliskuun 22. päivään 2011 mennessä 2007B-optio-oikeuksilla on merkitty yhteensä 16 839 uutta Elisan osaketta. Merkintähinta 159 000 euroa on kirjattu Elisan sijoitetun vapaan oman

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2011

---

pääoman rahastoon. Elisan 2007B-optio-oikeuksien merkintäaika alkoi 1.12.2010 ja päättyy 31.5.2012.

Ajanjaksolla 11.3.2011–31.5.2011 Elisan 2007A- ja 2007B-optio-oikeuksilla on merkitty yhteensä 13 975 uutta Elisan osaketta (12 375 2007A-optio-oikeuksilla ja 1 600 2007B-optio-oikeuksilla). Merkintähinta 208 000 euroa on kirjattu Elisan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

2007B-optio-oikeuksilla on merkitty yhteensä 1 350 uutta Elisan osaketta 1.6.2011–13.10.2011 välisenä aikana. Merkintähinta 11 600 euroa on kirjattu Elisan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

2007B-optio-oikeuksilla on merkitty yhteensä 323 013 uutta Elisan osaketta 24.10.2011–12.12.2011 välisenä aikana. Merkintähinta 2 639 000 euroa on kirjattu Elisan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

Lisätietoja saa Elisan vuoden 2010 vuosikertomuksesta (s. 44–45) ja 18.12.2007 julkaistusta pörssitiedotteesta.

Tutkimus ja kehitys

Elisa käytti vuonna 2011 tutkimus- ja kehittämistoimintaan 5 miljoonaa euroa, josta 2 miljoonaa euroa on aktivoitu (10 miljoonaa euroa 2010 ja 10 miljoonaa euroa 2009), mikä vastaa 0,4:ää prosenttia liikevaihdosta (0,7 prosenttia 2010 ja 0,7 prosenttia 2009). Palvelujen kehittäminen tapahtuu pääasiassa normaalin liiketoiminnan yhteydessä, jolloin se lasketaan liiketoimintakuluihin.

Varsinainen yhtiökokous

Hallituksen esityksen mukaisesti Elisan varsinainen yhtiökokous päätti vuoden 2010 hyväksytyn tilinpäätöksen mukaisen 0,90 euron osakekohtaisen osingon maksamisesta. Osinko vaikutti Elisan vuoden 2007 optio-oikeuksiin laskemalla sarjan 2007A-optio-oikeuksien lunastushintaa 15,72 euroon, sarjan 2007B-optio-oikeuksien lunastushintaa 8,57 euroon ja sarjan 2007C-optio-oikeuksien lunastushintaa 11,67 euroon.

Varsinainen yhtiökokous hyväksyi vuoden 2010 tilinpäätöksen. Hallitukselle ja toimitusjohtajalle myönnettiin vastuuvapaus vuodelta 2010.

Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin viisi. Ari Lehtoranta, Raimo Lind, Leena Niemistö, Eira Palin-Lehtinen ja Risto Siilasmaa valittiin uudelleen hallituksen jäseniksi. Hallitus valitsi Risto Siilasmaan hallituksen puheenjohtajaksi ja Raimo Lindin varapuheenjohtajaksi. Risto Siilasmaa (puheenjohtaja), Ari Lehtoranta ja Eira Palin-Lehtinen nimitettiin nimitys- ja palkkiovaliokunnan jäseniksi. Raimo Lind (puheenjohtaja), Leena Niemistö ja Eira Palin-Lehtinen nimitettiin tarkastusvaliokuntaan.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab, KHT-yhteisö. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii Esa Kailiala, KHT.

Hallituksen valtuutukset

Yhtiökokous hyväksyi hallituksen esityksen päättää vapaasta pääomasta tehtävästä varojen jaosta korkeintaan 70 miljoonaan euroon saakka. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkuun saakka.

Yhtiökokous päätti valtuutuksesta omien osakkeiden ostamiseksi tai niiden ottamiseksi pantiksi. Omien osakkeiden osto voi olla suunnattu. Valtuutuksen kattama enimmäismäärä on 5 miljoonaa osaketta. Valtuutus on voimassa 30.6.2012 saakka.

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2011
9

---

Vuoden 2010 varsinainen yhtiökokous hyväksyi hallituksen esityksen osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Anti voi olla suunnattu. Valtuutus on voimassa 30.6.2014 saakka. Valtuutuksen nojalla voidaan laskea liikkeelle korkeintaan 15 miljoonaa yrityksen osaketta.

Merkittävät oikeudelliset asiat

Jippii Groupin vuoden 2001 pörssitiedottamisesta 28.5.2009 annettu tuomio sai lopullisen lainvoiman, koska Korkein oikeus teki 10.3.2010 päätöksen hylätä asiasta tehty valitus. Korkein oikeus kuitenkin kumosi päätöksensä ja palautti asian hovioikeuteen 10.1.2011.

Korkein oikeus antoi 15.6.2011 tuomion, jossa vahvistettiin, että Elisalla ja Saunalahdella on oikeus mainostaa Elisan 3G-verkon olevan Suomen kattavin.

Viestintävirasto antoi toukokuussa 2010 päätöksen tilaajayhteysmaksujen hinnoittelusta. Päätöksen mukaan Elisan on laskettava hintojaan Viestintäviraston päätöksen mukaiselle tasolle. Elisan aloittaman valitusmenettelyn käsittely jatkuu korkeimmassa hallinto-oikeudessa.

Viranomaisasiat

Puhelinnumeroiden siirtoa koskevat viestintämarkkinalain muutokset astuivat voimaan 25. toukokuuta 2011. Muutetun lain mukaan asiakkaat voivat siirtää puhelinnumeronsa toiselle operaattorille myös määräaikaisen liittymäsopimuksen voimassaoloaikana.

Elisa ja muut matkaviestintäoperaattorit sopivat 23. kesäkuuta 2011 yhdysliikennemaksuista vuosille 2011–2014. Kaikkien suomalaisten matkaviestinoperaattoreiden maksut ovat yhtenevät. Tällä hetkellä maksu on 3,82 senttiä minuutilta. Yhdysliikennemaksu laskee 2,8 senttiin minuutilta 1.12.2012 alkaen ja se on voimassa 30.11.2014 asti.

Matkapuhelinliittymien puhelinmyynnin rajoittamista koskeva hallituksen esitys annettiin viime vuonna. Asiaa koskevan lain odotetaan astuvan voimaan eduskuntakäsittelyn jälkeen vuoden 2012 ensimmäisen puoliskon aikana.

Elisan toimintaan liittyvät oleelliset riskit ja epävarmuustekijät

Riskienhallinta on osa Elisan sisäistä valvontajärjestelmää. Sen avulla pyritään varmistamaan, että yhtiön liiketoimintaan vaikuttavat riskit tunnistetaan, niihin vaikutetaan ja niitä seurataan. Yhtiö jakaa liiketoimintaan vaikuttavat riskinsä strategisiin, operatiivisiin, vahinkoisiin sekä rahoitusriskeihin.

Strategiset ja operatiiviset riskit:

Televiestintäala on erityisen kilpailu Elisan päämarkkina-alueilla, mikä voi vaikuttaa Elisan liiketoimintaan. Televiestintäala on voimakkaasti säännelty. Elisaa ja sen liiketoimintaa valvovat ja sääntelevät useat viranomaistahot. Nämä tahot mm. sääntelevät joidenkin Elisan tuotteiden ja palvelujen hintatasoja. Sääntely voi vaatia pitkäkestoisia investointeja.

Tietoliikenneteknologian nopea kehitys voi vaikuttaa merkittävästi Elisan liiketoimintaan.

Elisan päämarkkina-alue on Suomi, missä matkapuhelinten määrä asukasta kohden on maailman suurimpia ja liittymien kasvu on rajallista. Lisäksi Elisan kiinteän verkon puhelinliikenteen volyymi on vähentynyt viime vuosina. Nämä tekijät voivat rajoittaa kasvumahdollisuuksia.

Vahinkoriskit:

Yhtiön toiminta on olennaisilta osin katettu vakuutuksin onnettomuuksista aiheutuvien vahinkojen ja keskeytymisten varalta. Vahinkoriskeihin sisältyvät myös oikeudenkäynnit ja kanteet.

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2011
10

---

Rahoitusriskit:

Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainat ja sijoitukset on hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin. Korkoriskin hallitsemiseksi voidaan käyttää korkojohdannaisia.

Elisan liiketoimintoihin liittyvistä varoista ja kassavirroista valtaosa on euromääräistä, joten valuuttariski on vähäinen.

Likviditeettiriskien hallinnan tavoitteena on varmistaa konsernin rahoitus kaikissa tilanteissa. Elisalla on käteisvaroja, komittoituja luottojärjestelyjä ja jatkuva kassavirta, jotka riittävät kattamaan ennakoitavissa olevat rahoitustarpeet.

Likvidien varojen sijoitukset tehdään vahvistettujen limiittien rajoissa kohteisiin, joiden luottokelpoisuus on hyvä. Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä asiakaskannan suuruuden ansiosta.

Rahoitusriskien hallinta on selostettu yksityiskohtaisesti vuoden 2010 vuosikertomuksen liitetiedossa 34.

Ympäristöasiat

Elisa toteuttaa laadukkaita ja ympäristövastuullisia tietoliikennepalveluja. Palveluja hyödyntämällä vähennetään ihmisten ja tavaroiden kuljettamisen tarvetta ja vähennetään siten liikennettä.

Elisa on mukana luomassa matalahiilistä yhteiskuntaa ja edistämässä kestävää kehitystä. Tähän tavoitteeseen päästään pienentämällä Elisan omaa ja yhtiön asiakkaiden hiilijalanjälkeä Elisan palveluja hyödyntämällä. Nämä tavoitteet saavutetaan jatkuvalla mittauksella ja arvioinnilla.

Asiakkaiden hiilijalanjäljen pienentäminen ohjaa Elisan ympäristövastuuta. Vuonna 2011 Elisan ICT- ja verkkopalvelut pienensivät asiakkaiden hiilijalanjälkeä yhteensä 15 232 hiilidioksiditon (tCO2) verran.

Vuoden 2009 lähtötasoon verrattuna Elisan radioverkon päästöt pienentyvät Suomessa 18 prosenttia liittymää kohden ja yli 68 prosenttia siirrettyyn mobiilidatamäärään suhteutettuna.

Vuoden 2011 vuosikertomus ja selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

Elisa julkistaa vuoden 2011 vuosikertomuksen, joka sisältää toimintakertomuksen ja tilinpäätöstiedotteen vuodelta 2011, sekä erillisen selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) viikolla 10 (5.3.2012 alkaen) Internet-sivuillaan osoitteessa www.elisa.fi.

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Tilikauden jälkeen ei ole ollut merkittäviä tapahtumia.

elisa
ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2011

---

Näkymät vuodelle 2012

Useiden Euroopan maiden budjettivajet ja vakavaraisuusongelmat ovat heijastuneet jossain määrin Suomen talouteen. Suomen talouden yleisiä näkymiä on heikennetty edellisvuodesta. Yleisen talouskehityksen heikentymistä koskeva riski luo epävarmuutta. Kilpailutilanne Suomen televiestintämarkkinoilla jatkuu haasteellisena.

Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan olevan edellisen vuoden tasolla. Matkaviestintä, ja erityisesti laajakaistapalvelujen käyttö sekä laitemyynti, jatkaa kasvuaan. Lisäksi Elisa tulee jatkossakin investoimaan uusiin palveluihin, joiden liikevaihdon ennakoidaan kasvavan. Kertaluonteisista eristä puhdistetun koko vuoden käyttökatteen arvioidaan pysyvän samalla tasolla, ja liikevoiton odotetaan parantuvan viime vuodesta alhaisemman poistotason vuoksi. Koko vuoden investointien odotetaan olevan enintään 12 prosenttia liikevaihdosta.

Elisan vahvan verkkopalvelutoimittaja-aseman lisäksi Elisa on muuttamassa omia kykyjään tarjota asiakkailleen uusia, heille tarpeellisia mielenkiintoisia palveluja. Pitkäaikaista kasvua ja tuottavuutta tukevia seikkoja on myös mobiilidatamarkkinoiden kasvu sekä uudet verkko- ja ICT-palvelut. Elisa jatkaa määrätietoisesti tehostamistoimiaan. Elisan rahoitusasema ja likviditeetti ovat vakaat.

Voitonjako

Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkona maksetaan 1,30 euroa osakkeelta. Voitonjako on 101 prosenttia tilikauden nettotuloksesta.

Oikeus yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti jaettaviin varoihin on osakkeenomistajilla, jotka on 11.4.2012 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa maksupäiväksi 18.4.2012. Tilikauden voitto lisätään kertyneisiin voittovaroihin.

Hallitus päätti myös ehdottaa yhtiökokoukselle, että hallitukselle annetaan valtuutus enintään 5 miljoonan oman osakkeen hankintaan, mikä on 3 prosenttia osakekannasta.

HALLITUS

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2011

---

Tässä tiedotteessa esitetyt tilinpäätösluvut perustuvat yhtiön tilintarkastettuun tilinpäätökseen.
Tilintarkastuskertomus on annettu 2.2.2012.

Konsernin Tuloslaskelma

milj. euroa	Liite	10-12	10-12	1-12	1-12
		2011	2010	2011	2010
Liikevaihto	1	400,7	382,6	1 530,0	1 463,2
Liiketoiminnan muut tuotot		2,2	2,5	5,8	5,1
Materiaalit ja palvelut		-170,2	-163,3	-643,5	-600,2
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut		-58,7	-55,0	-223,0	-208,3
Liiketoiminnan muut kulut		-41,4	-43,6	-163,1	-175,1
Käyttökate	1	132,6	123,2	506,2	484,7
Poistot		-53,8	-54,6	-211,4	-216,7
Liikevoitto	1	78,8	68,6	294,8	268,0
Rahoitustuotot		3,0	-1,1	11,6	9,5
Rahoituskulut		-9,7	-1,1	-41,2	-80,4
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta		0,0	0,0	0,1	0,0
Voitto ennen veroja		72,1	66,4	265,3	197,1
Tuloverot		-15,4	-14,6	-63,9	-46,6
Tilikauden voitto		56,7	51,8	201,4	150,5

Tilikauden voiton jakautuminen

Emoyhtiön omistajille	56,6	51,4	201,5	149,7
Määräysvallattomille omistajille	0,1	0,4	-0,1	0,8
	56,7	51,8	201,4	150,5
Tulos/osake (euroa)
Laimentamaton	0,36	0,33	1,29	0,96
Laimennettu	0,36	0,33	1,29	0,96

Ulkona olevia osakkeita keskimäärin (1000 osaketta)

Laimentamaton	155 911	155 773	155 878	155 748
Laimennettu	156 212	156 154	156 179	156 129

Laaja konsernin tuloslaskelma

Tilikauden voitto	56,7	51,8	201,4	150,5
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen:
Muuntoerot	0,0	-0,2	0,2	-0,2
Myytävissä olevat sijoitukset	-0,2	-2,0	-1,2	-1,2
Laajan tuloslaskelman voitto	56,5	49,6	200,4	149,1
Laajan tuloslaskelman voiton jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille	56,4	49,2	200,5	148,3
Määräysvallattomille omistajille	0,1	0,4	-0,1	0,8
	56,5	49,6	200,4	149,1

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2011
13

---

Konsernin tase

milj. euroa	31.12.	31.12.
	2011	2010
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	617,7	611,3
Liikearvo	797,1	798,0
Muut aineettomat hyödykkeet	109,2	129,3
Osuudet osakkuusyrityksissä	0,1	0,1
Myytävissä olevat rahoitusvarat	30,8	33,2
Saamiset	30,3	22,5
Laskennalliset verosaamiset	11,9	19,6
	1 597,2	1 614,0
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	40,2	38,7
Myyntisaamiset ja muut saamiset	302,7	283,1
Tuloverosaamiset	0,3	4,1
Rahavarat	59,0	31,8
	402,2	357,7
Varat yhteensä	1 999,4	1 971,7
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	836,8	829,8
---	---	---
Määräysvallattomien omistajien osuus	3,5	3,1
Oma pääoma yhteensä	840,3	832,9
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	19,4	26,9
Eläkevelvoitteet	1,2	1,2
Varaukset	3,5	3,6
Rahoitusvelat	625,9	445,8
Muut velat	15,6	15,7
	665,7	493,2
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat	260,4	280,6
Tuloverovelat	11,0	0,6
Varaukset	0,8	2,1
Rahoitusvelat	221,2	362,3
	493,4	645,6
Oma pääoma ja velat yhteensä	1 999,4	1 971,7

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2011

---

Lyhennetty konsernin rahavirtalaskelma

	1-12	1-12
milj. euroa	2011	2010
Liiketoiminnan rahavirrat
Voitto ennen veroja	265,3	197,1
Oikaisut
Poistot	211,4	216,7
Muut oikaisut	27,2	71,7
	238,7	288,4
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten lisäys (-) / vähennys (+)	-18,7	2,1
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+)	-1,5	-6,4
Osto- ja muiden velkojen lisäys (+) / vähennys (-)	-10,5	11,2
	-30,7	6,9
Rahoituserät, netto	-31,2	-67,9
Maksetut verot	-50,7	-53,4
Liiketoiminnan nettorahavirta	391,3	371,1
Investointien rahavirrat
Investoinnit käyttöomaisuuteen	-188,2	-181,6
Investoinnit osakkeisiin ja muihin sijoituksiin	-5,2	-19,3
Omaisuuden myynnit	9,5	1,9
Investointien nettorahavirta	-183,9	-199,0
Rahavirta ennen rahoitusta	207,4	172,1
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen nostot	170,0	75,0
Pitkäaikaisten lainojen maksut	-226,2	-80,2
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+) / vähennys (-)	80,7	59,3
Rahoitusleasingvelkojen maksut	-4,9	-4,1
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston lisäys	3,0
Maksetut osingot ja pääoman palautukset	-202,8	-221,3
Rahoituksen nettorahavirta	-180,2	-171,3
Rahavarojen muutos	27,2	0,8
Rahavarat tilikauden alussa	31,8	31,0
Rahavarat tilikauden lopussa	59,0	31,8

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2011

---

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

milj. euroa	Osake-pääoma	Omat osakkeet	Sijoitetun vapaan oman			Kertyneet voittovarat	Määräys-vallatto-mille	Oma pääoma yhteensä
			Muut rahasot	pääoman rahasto
Oma pääoma 1.1.2010	83,0	-202,0	394,7	188,6	434,9	0,8	900,0
Kauden tulos					149,7	0,8	150,5
Muuntoerot					-0,2		-0,2
Myytävissä olevat sijoitukset			-1,2				-1,2
Laaja tulos	0,0	0,0	-1,2	0,0	149,5	0,8	149,1
Osingonjako ja pääoman palautus				-143,3	-77,9	-0,6	-221,8
Osakepalkitseminen		3,0			0,6		3,6
Muut muutokset					-0,1	2,1	2,0
Oma pääoma 31.12.2010	83,0	-199,0	393,5	45,3	507,0	3,1	832,9

milj. euroa

Oma pääoma 1.1.2011	83,0	-199,0	393,5	45,3	507,0	3,1	832,9
Kauden tulos					201,5	-0,1	201,4
Muuntoerot					0,2		0,2
Myytävissä olevat sijoitukset			-1,2				-1,2
Laaja tulos	0,0	0,0	-1,2	0,0	201,7	-0,1	200,4
Osingonjako					-202,7	-0,7	-203,4
Osakepalkitseminen		2,0			2,3		4,3
Toteutetut osakeoptiot				3,0			3,0
Muut muutokset					2,1	1,2	3,3
Oma pääoma 31.12.2011	83,0	-197,0	392,3	48,3	510,3	3,5	840,3

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2011
16

---

Liitetiedot

LASKENTAPERIAATTEET

Tilinpäätöstiedote on laadittu IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 standardin vaatimuksia. Tiedot on laadittu niiden voimassa olevien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti, jotka Euroopan unionissa on hyväksytty sovellettaviksi. Alla mainittuja laatimisperiaatteiden muutoksia lukuunottamatta tilinpäätös on laadittu noudattaen 31.12.2010 tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Muutokset laatimisperiaatteissa

1.1.2011 käytöön otettuja standardeja, standardien muutoksia ja muutettuja tulkintoja ovat:

• Uudistettu IAS 24 Lähipiiriä koskevat tiedot tilinpäätöksessä. Muutoksia määritelmiin ja liitetietovaatimuksiin.
• Muutettu IAS 32 Rahoitusinstrumentit: esittämistapa. Muutokset koskevat muussa kuin liikkeeseen laskijan toimintavaluutassa olevien osakkeiden, optioiden tai merkintäoikeuksien liikkeeseen laskun kirjanpitokäsittelyä. Yhteisön omaan pääomaan liittyvä johdannainen on oman pääoman ehtoin instrumentti, jos se oikeuttaa saamaan vaihdossa kiinteän määrän yhteisön osakkeita kiinteää rahamäärää tai muuta rahoitussaamista vastaan. Aikaisemmin tällaiset merkintäoikeudet käsiteltiin kirjanpidossa johdannaisveikoina.
• Muutettu IFRIC 14 IAS 19 - Etuuspohjaisesta järjestelystä johtuvan omaisuuserän yläraja, vähimmäisrahastointivaatimukset ja näiden välinen yhteys. Muutosten jälkeen etuuspohjaiseen järjestelyyn suoritettavat ennakkomaksut voidaan tiettyissä tapauksissa merkitä varoiksi taseeseen.
• IFRIC 19 Rahoitusvelkojen kuolettaminen oman pääoman ehtoisilla instrumenteilla. Velkoja ja velallinen voivat neuvotella lainan ehdot uudelleen siten, että velkoja hyväksyy velan tai sen osan takaisinmaksuna velallisen oman pääoman ehtoisia instrumenteja; velka vaihdetaan omaksi pääomaksi. Tällaiset oman pääoman ehtoiset instrumentit ovat "maksettua vastiketta", jolloin rahoitusvelan (tai sen osan) kirjanpitoarvon ja myönnettyjen oman pääoman ehtoisten instrumenttien alkuperäisen arvostushinnan erotus kirjataan tulosvaikutteisesti.
• IFRS-standardien vuosittaiset muutokset (Annual Improvements).

1. Tiedot segmenteittäin

| 10-12/2011
milj.euroa | Henkilö-asiakkaat | Yritys-asiakkaat | Kohdista-mattomat | Konserni yhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Liikevaihto | 244,9 | 155,8 | | 400,7 |
| Käyttökate | 80,8 | 51,8 | | 132,6 |
| Poistot | -30,8 | -23,0 | | -53,8 |
| Liikevoitto | 50,0 | 28,8 | | 78,8 |
| Rahoitustuotot | | | 3,0 | 3,0 |
| Rahoituskulut | | | -9,7 | -9,7 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | | | 0,0 | 0,0 |
| Voitto ennen veroja | | | | 72,1 |
| Investoinnit | 36,6 | 21,0 | | 57,6 |
| 10-12/2010
milj.euroa | Henkilö-asiakkaat | Yritys-asiakkaat | Kohdista-mattomat | Konserni yhteensä |
| Liikevaihto | 228,9 | 153,7 | | 382,6 |
| Käyttökate | 71,0 | 52,2 | | 123,2 |
| Poistot | -31,5 | -23,1 | | -54,6 |
| Liikevoitto | 39,5 | 29,1 | | 68,6 |
| Rahoitustuotot | | | -1,1 | -1,1 |
| Rahoituskulut | | | -1,1 | -1,1 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | | | 0,0 | 0,0 |
| Voitto ennen veroja | | | | 66,4 |
| Investoinnit | 31,3 | 25,1 | | 56,4 |

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2011

---

1. Tiedot segmenteittäin (jatkuu)

1-12/2011	Henkilö-asiakkaat	Yritys-asiakkaat	Kohdistamattomat	Konserniyhteensä
Liikevaihto	930,1	599,9		1 530,0
Käyttökate	301,5	204,7		506,2
Poistot	-120,2	-91,2		-211,4
Liikevoitto	181,3	113,5		294,8
Rahoitustuotot			11,6	11,6
Rahoituskulut			-41,2	-41,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,1	0,1
Voitto ennen veroja				265,3
Investoinnit	119,0	78,4		197,4
Varat	1 084,1	773,8	141,5	1 999,4
1-12/2010	Henkilö-asiakkaat	Yritys-asiakkaat	Kohdistamattomat	Konserniyhteensä
Liikevaihto	885,0	578,2		1 463,2
Käyttökate	289,6	195,1		484,7
Poistot	-125,0	-91,7		-216,7
Liikevoitto	164,6	103,4		268,0
Rahoitustuotot			9,5	9,5
Rahoituskulut			-80,4	-80,4
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Voitto ennen veroja				197,1
Investoinnit	107,7	76,1		183,8
Varat	1 062,0	801,0	108,7	1 971,7

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2011

---

2. Muut vuokrasopimukset

	31.12.	31.12.
milj. euroa	2011	2010
Erääntyy alle 1 vuoden kuluttua	42,9	42,8
Erääntyy 1 - 5 vuoden kuluttua	37,1	34,3
Erääntyy yli 5 vuoden kuluttua	11,3	11,3
Yhteensä	91,3	88,3

3. Ehdolliset velat

	31.12.	31.12.
milj. euroa	2011	2010
Kiinnitykset
Omasta velasta	2,0	2,0
Pantit
Annetut pankkitalletukset omasta velasta	0,9	0,9
Takaukset
Muiden puolesta	0,5	0,5
Annetut pantit ja takaukset yhteensä	3,4	3,4

4. Johdannaissopimukset

	31.12.	31.12.
milj. euroa	2011	2010
Koronvaihtosopimukset
Nimellisarvo	150,0	150,0
Käypä arvo	0,8	1,2

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2011

---

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2011
20

Tunnusluvut

milj. euroa	1-12	1-12
	2011	2010
Oma pääoma/osake, (euroa)	5,36	5,33
Korollinen nettovelka	788,0	776,2
Gearing	93,8 %	93,2 %
Omavaraisuusaste	42,3 %	42,5 %
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) *)	18,8 %	14,0 %
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen,	197,4	183,8
josta rahoitusleasingilla hankittu osuus	9,2	2,2
Bruttoinvestoinnit % liikevaihdosta	12,9 %	12,6 %
Sijoitukset osakkeisiin	0,1	34,5
Henkilöstö keskimäärin	3 757	3 477

*) laskennassa käytetty rullaavaa 12 kk tulosta

Sijoittajakalenteri

Vuoden 2012 yhtiökokous 4.4.2012

Tammi-maaliskuun 2012 osavuosikatsaus 27.4.2012

Huhti-kesäkuun 2012 osavuosikatsaus 13.7.2012

Heinä-syyskuun 2012 osavuosikatsaus 19.10.2012

Yhteystiedot

Sijoittajasuhteet:
investor.relations@elisa.fi

Viestintä:
communications@elisa.fi

Elisan kotisivu: www.elisa.fi