Elisa Oyj

Earnings Release • Apr 20, 2011

Q1 2011 Osavuosikatsaus

20.4.2011

ELISA OYJ PÖRSSITIEDOTE 20.4.2011 KELLO 8.30 ELISAN OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUU 2011

• Liikevaihto oli 374 miljoonaa euroa (353)
• Käyttökate oli 118 miljoonaa euroa (116) ja liikevoitto 65 miljoonaa euroa (61)
• Käyttökate ilman kertaeriä oli 119 miljoonaa euroa
• Käyttökateprosentti oli 31 prosenttia (33)
• Tulos ennen veroja oli 58 miljoonaa euroa (10)
• Osakekohtainen tulos oli 0,27 euroa (0,05)
• Kassavirta investointien jälkeen oli 27 miljoonaa euroa (45)
• Elisan mobiililiittymäkanta kasvoi neljänneksen aikana 101 300 kappaleella
• Mobiilin liittymäkohtainen liikevaihto (ARPU) pieneni 19,5 euroon (20,7 edellisellä neljänneksellä) yhdysliikennehinnan laskun ja vahvan liittymäkannan kasvun vuoksi
• Vaihtuvuus (churn) pieneni 14,3 prosenttiin (15,0 edellisellä neljänneksellä)
• Kiinteiden laajakaistaliittymien määrä kasvoi edellisestä vuosineljänneksestä 10 400 kappaleella
• Nettovelka/käyttökate oli 1,5 (vuoden 2010 lopussa se oli 1,6) ja velkaantumisaste 102,0 prosenttia (vuoden 2010 lopussa 93,2 prosenttia)

Keskeiset raportoidut tunnusluvut:

miljoonaa euroa	1-3/2011	1-3/2010	2010
Liikevaihto	374	353	1 463
Käyttökate	118	116	485
Käyttökate ilman kertaeriä 1)	119	116	485
Liikevoitto	65	61	268
Tulos ennen veroja	58	10	197
Tulos ennen veroja ilman kertaeriä	59	54	237
Osakekohtainen tulos, €	0,27	0,05	0,96
Osakekohtainen tulos ilman kertaeriä, €	0,28	0,26	1,15
Investoinnit käyttöomaisuuteen	41	39	184
1) 1 miljoonan euron yhdysliikennekorvausmaksu	Virossa (sivu 4)
Rahoitusasema ja kassavirta:
miljoonaa euroa	31.3.2011	31.3.2010	31.12.2010
Nettovelka	752	817	776
Nettovelka/käyttökate 1)	1,5	1,7	1,6
Velkaantumisaste (gearing), %	102,0	106,5	93,2

Omavaraisuusaste, %	37,6	39,9	42,5
miljoonaa euroa	1-3/2011	1-3/2010	2010
Kassavirta
investointien jälkeen	27	45	172

1)(korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä)

Elisa julkaisee liiketoimintaan liittyviä operatiivisia lukuja kotisivullaan osoitteessa http://www.elisa.fi/sijoittajat: Elisa Operational Data.xls.

Toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila:

Ӏlypuhelinten myynnin kasvu voimakasta

Elisan liikevaihto kehittyi hyvin vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Kasvuun vaikutti vahva mobiililiiketoiminta, uusien palvelujen hyvä kysyntä, lisääntynyt laitemyynti ja aikaisemmat yritysostot.

Kilpailutilanne jatkui haastavana. Elisan markkina-asema ja kilpailukyky oli vahva. Mobiililiittymäkantamme kasvoi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä yli 100.000. Kiinteän verkon laajakaistaliittymien määrä jatkoi kasvuaan, ja uusien liittymien määrä lisääntyi yli 10.000 liittymällä.

Elisa avasi laajimman suomenkielisen e-kirjavalikoiman osana Elisa Kirja -palvelua. Se pitää sisällään kaikkien merkittävien suomalaiskustantajien e-kirjat ja äänikirjat. Palvelua voi käyttää tableteilla, älypuhelimilla, lukulaitteilla sekä tietokoneilla. Elisa Viihde -palvelua kehitettiin edelleen. Elisa teki yksinoikeussopimuksen johtavan pohjoismaisen elokuvalevittäjän Nordisk Filmin kanssa. Sitä kautta palvelun kattavaan valikoimaan tuodaan yksinoikeudella kotimaisia elokuvia. Älypuhelinten suosio jatkui vahvana, ja Elisa toi markkinaan useita uusia puhelinmalleja. Älypuhelinten osuus myydyistä puhelimista nousi 50 prosenttiin.

Yritysasiakkaiden tuottavuuden parantamiseksi Elisa toi markkinaan mediataulu-ratkaisun. Sen avulla yritysten on mahdollista tehostaa asiakaspalvelua, helpottaa tuotteiden ja palvelujen ostamista ja tarjota ajantasaista tietoa. Ratkaisuun on mahdollista yhdistää myös videoneuvotteluyhteys.

Elisa julkaisi ensimmäisenä tietoliikenne- ja ICT palveluyrityksenä palveluidensa päästösäästöt. Keskeisessä asemassa ovat energiatehokkuutta parantavat ja matkustamista vähentävät ratkaisut, pilvipalvelut sekä teknologinen kehitys. Elisan palvelinkeskuksissa tuotetuilla pilvipalveluilla asiakas voi tyypillisesti vähentää energiankulutusta yli 90 prosentilla.

Elisa laajensi 3G-verkon kattavuutta Itä-Suomessa Etelä-Karjalan ja Savon alueilla. Verkkoa kehitetään jatkuvasti asiakkailta ja tutkimuksista saadun tiedon perusteella. Tavoitteenamme on, että Elisan 3G-verkko on jo lähivuosina Suomessa yhtä kattava kuin nykyinen gsm-verkko. Elisa ryhtyi ensimmäisenä Suomessa myöntämään mobiilivarmenteita. Mobiilivarmenne on sähköinen henkilöllisyystodistus verkkoasiointiin. Yrityksistä If otti ensimmäisenä vakuutusyhtiönä varmenteen käyttöön asiakkailleen.

Kehitysvauhti älypuhelin- ja tablettimarkkinoilla on kiihtynyt. Jatkamme päättäväisesti asiakastyytyväisyyden ja tuottavuuden parantamista edelleen. Elämyksellisten ja tuottavuutta parantavien palveluiden tarjoaminen asiakkaille ja vahva investointikyky luovat hyvät lähtökohdat tulevaisuuteen."

ELISA OYJ

Lisätietoja: Toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila, puh. +358 10 262 2635 Talous- ja rahoitusjohtaja Jari Kinnunen, puh. +358 10 262 9510 IR- ja talousviestintäjohtaja Vesa Sahivirta, puh. +358 10 262 3036

Jakelu: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.elisa.fi

OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-MAALISKUULTA 2011

Osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 -standardin vaatimuksia. Tässä osavuosikatsauksessa esitetyt tiedot ovat tilintarkastamattomia.

Markkinatilanne

Kilpailuympäristö on ollut edelleen tiukka Suomessa. Mobiililiittymäkannan ja datapalveluiden käytön myönteinen kehitys on jatkunut. Älypuhelinten markkinat kasvavat kiihtyvällä vauhdilla. Puhelinvalikoiman laajennuttua puolet myydyistä matkapuhelimista on älypuhelimia. Tämä lisää mobiilidatapalvelujen käyttöä entisestään. Kasvuun ovat lisäksi vaikuttaneet useiden päätelaitteiden käyttö eri tarkoituksiin ja mobiililaajakaistapalvelut. Vaihtuvuus pieneni hieman edelliseen neljännekseen verrattuna.

Perinteisten kiinteän verkon liittymien määrä ja käyttö vähentyivät samaan tahtiin kuin aikaisemmilla vuosineljänneksillä, kun taas kiinteiden laajakaistaliittymien määrä jatkoi kasvuaan.

Liikevaihto, tulos ja rahoitusasema

Liikevaihto ja tulos:

miljoonaa euroa	1-3/2011	1-3/2010	2010
Liikevaihto	374	353	1 463
Käyttökate	118	116	485
Käyttökate-%	31,5	32,8	33,1
Käyttökate ilman kertaeriä 1)	119	116	485
Liikevoitto	65	61	268
Liikevoittoprosentti	17,5	17,4	18,3

1) 1 miljoonan euron yhdysliikennekorvausmaksu Virossa

Elisan liikevaihto kasvoi 6 prosenttia edellisvuodesta. Liikevaihto kasvoi henkilö- ja yritysasiakkaiden mobiilipalveluissa ja laitemyynnissä sekä yritysasiakkaiden ICT-palveluissa yrityshankintojen seurauksena. Myös henkilöasiakkaiden uudet palvelut vaikuttivat myönteisesti liikevaihdon kasvuun. Perinteisten kiinteän verkon käytön ja liittymämäärien lasku kummassakin segmentissä sekä mobiilin yhdysliikennehintojen lasku vaikuttivat liikevaihtoon negatiivisesti.

Käyttökate kasvoi hieman edellisvuodesta. Pienikatteisten laitemyynnin kasvu vaikutti negatiivisesti käyttökateprosenttiin.

Käyttökate sisältää 1 miljoonan euron kertaluonteisen korvausmaksun, joka liittyy Viron yhdysliikennehintoja koskevan kiistan ratkaisuun operaattoreiden välillä. Maksu perustuu Viron viestintäviraston vuosina 2006 ja 2007 päättämiin yhdysliikennehintamuutoksiin.

Rahoitusasema:

miljoonaa euroa	31.3.2011	31.3.2010	31.12.2010
Nettovelka	752	817	776
Nettovelka/käyttökate 1)	1,5	1,7	1,6
Velkaantumisaste (gearing), %	102,0	106,5	93,2
Omavaraisuusaste, %	37,6	39,9	42,5
miljoonaa euroa	1-3/2011	1-3/2010	2010
Kassavirta investointien jälkeen	27	45	172

1)(korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä)

Rahoitusasema ja likviditeetti ovat hyvällä tasolla. Käteisvarojen ja nostamattomien komittoitujen luottolimiittien määrä neljänneksen lopussa oli 345 miljoonaa euroa. Ensimmäisen neljänneksen lopussa nettovelka oli 752 miljoonaa euroa.

Kassavirta investointien jälkeen pieneni 27 miljoonaan euroon (45) pääasiassa nettokäyttöpääoman kehityksen vuoksi.

Konsernirakenteen muutokset

Vuoden 2011 ensimmäisellä neljänneksellä konsernirakenteessa ei tapahtunut muutoksia.

Henkilöasiakkaat

miljoonaa euroa	1-3/2011	1-3/2010	2010
Liikevaihto	224	214	885
Käyttökate	67	73	290
Käyttökate-%	29,9	34,2	32,7
Käyttökate ilman kertaerää 1)	68	73	290
Liikevoitto	38	42	165
Investoinnit käyttöomaisuuteen	23	24	108

1) 1 miljoonan euron yhdysliikennekorvausmaksu Virossa

Henkilöasiakkaat-yksikön liikevaihto kasvoi 4 prosenttia. Liikevaihdon kasvua vauhditti laitemyynnin ja mobiilipalvelujen kasvu liittymien määrän lisäyksen seurauksena. Uusien palvelujen kasvusuuntaus jatkui. Kiinteän verkon käytön ja liittymämäärän pieneneminen sekä mobiilin yhdysliikennehintojen lasku vaikuttivat negatiivisesti liikevaihtoon. Käyttökate pieneni 8 prosenttia pääasiassa uusien palveluiden myynti- ja kehityskulujen sekä mobiilin ja kiinteän laajakaistan myyntikulujen kasvun vuoksi. Tämän lisäksi käyttökatemarginaalia heikensi matalakatteisen päätelaitemyynnin kasvu.

Yritysasiakkaat

miljoonaa euroa	1-3/2011	1-3/2010	2010
Liikevaihto	150	139	578
Käyttökate	51	43	195
Käyttökate-%	33,7	30,6	33,8
Liikevoitto	28	19	103
Investoinnit käyttöomaisuuteen	18	15	76

Yritysasiakkaat-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 8 prosenttia. ICT-palvelujen yrityshankinnat, mobiilipalveluiden käyttö ja laitemyynti kasvattivat liikevaihtoa. Perinteisen kiinteän verkon käytön ja liittymämäärien lasku sekä pienentyneet mobiilin yhdysliikennemaksut pienensivät liikevaihtoa. Käyttökate kasvoi 19 prosenttia. Käyttökatteen kasvu johtui pääasiassa liikevaihdon lisäyksestä ja tehostamistoimenpiteistä.

Henkilöstö

Tammi-maaliskuussa Elisan henkilöstömäärä oli keskimäärin 3 726 (3 374).

Henkilömäärä segmenteittäin kauden lopussa:

	31.3.2011	31.3.2010	31.12.2010
Henkilöasiakkaat	2 180	2 010	2 084
Yritysasiakkaat	1 593	1 364	1 581
Yhteensä	3 773	3 374	3 665

Edellisvuoden vastaavaan jaksoon verrattuna henkilöstömäärä kasvoi pääasiassa Videra- ja Appelsiini-yritysostojen (yhteensä 207 henkeä) sekä asiakaspalvelu- ja contact center -henkilöstön kasvun takia.

Investoinnit

miljoonaa euroa	1-3/2011	1-3/2010	1-12/2010
Investoinnit käyttöomaisuuteen, josta	41	39	184
- Henkilöasiakkaat	23	24	108
- Yritysasiakkaat	18	15	76
Osakkeet	0	0	35
Yhteensä	41	39	218

Pääasialliset investoinnit liittyivät 3G-verkon kapasiteetin ja peittoalueen kasvattamiseen sekä muihin verkko- ja IT-investointeihin.

Rahoitusjärjestelyt ja luokitukset

Voimassa olevat rahoitusjärjestelyt:

	Enimmäismäärä	Käytössä
miljoonaa euroa		31.3.2011
Komittoidut luottolimiitit	300	0
Yritystodistusohjelma ¹)	250	120
EMTN-ohjelma ²)	1 000	635

1) Ohjelma ei ole komittoitu. 2) Eurooppalainen joukkovelkakirjaohjelma, ei komittoitu.

Pitkien lainojen luokitukset:

Luokittaja	Luokitus	Luokituksen
		näkymä
Moody's Investor Services	Baa2	Vakaa
Standard & Poor's	BBB	Vakaa

Konsernin käteisvarojen ja nostamattomien komittoitujen luottolimiittien määrä 31.3.2011 oli 345 miljoonaa euroa (300 miljoonaa euroa vuoden 2010 lopussa).

Osake

Osakkeiden pörssivaihdon kehitys	1-3/2011	1-3/2010	2010
Vaihdetut osakkeet, miljoonaa	34,4	38,2	144,7
Vaihto, miljoonaa euroa	559,6	603,6	2 226,7
% osakkeista	20,7	23,0	87,0
Osakkeet ja markkina-arvot	31.3.2011	31.3.2010	31.12.2010
Osakkeita yhteensä	166 324 425	166 307 586	166 307 586
Hallussa olevat omat osakkeet	10 435 023	10 531 996	10 534 506
Ulkona olevat osakkeet	155 889 402	155 775 590	155 773 080
Päätöskurssi, euroa	15,53	15,27	16,27
Osakekannan markkina-arvo, miljoonaa
euroa	2 421	2 379	2 534
Hallussa olevat omat osakkeet, %	6,27	6,33	6,33

2007B-optio-oikeuksilla on merkitty yhteensä 16 839 uutta Elisan osaketta. Merkintähinta 159 465,33 euroa on kirjattu Elisan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Merkintöjä vastaava Elisan osakemäärän lisäys on merkitty kaupparekisteriin 22.3.2011. Uusilla osakkeilla on sama oikeus osinkoon ja muihin omistusoikeuksiin kuin vanhoilla osakkeilla. Kaupankäynti uusilla osakkeilla alkoi 23.3.2011 NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Elisan osakemäärä on korotuksen jälkeen 166 324 425. Elisan 2007B-optio-oikeuksien merkintäaika alkoi 1.12.2010 ja päättyy 31.5.2012.

Elisa siirsi 99 438 omaa osakettaan vuosien 2009–2011 osakeperusteiseen kannustinohjelmaan kuuluville henkilöille 1.3.2011.

Varsinainen yhtiökokous

Hallituksen esityksen mukaisesti Elisan varsinainen yhtiökokous päätti vuoden 2010 hyväksytyn tilinpäätöksen mukaisen 0,90 euron osakekohtaisen osingon maksamisesta. Osinko vaikutti Elisan vuoden 2007 optio-oikeuksiin laskemalla sarjan 2007A-optio-oikeuksien lunastushintaa 15,72 euroon, sarjan 2007B-optio-oikeuksien lunastushintaa 8,57 euroon ja sarjan 2007C-optiooikeuksien lunastushintaa 11,67 euroon.

Varsinainen yhtiökokous hyväksyi vuoden 2010 tilinpäätöksen. Hallitukselle ja toimitusjohtajalle myönnettiin vastuuvapaus vuodelta 2010.

Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin viisi. Ari Lehtoranta, Raimo Lind, Leena Niemistö, Eira Palin-Lehtinen ja Risto Siilasmaa valittiin uudelleen hallituksen jäseniksi. Hallitus valitsi Risto Siilasmaan hallituksen puheenjohtajaksi ja Raimo Lindin varapuheenjohtajaksi. Risto Siilasmaa (puheenjohtaja), Ari Lehtoranta ja Eira Palin-Lehtinen nimitettiin nimitys- ja palkkiovaliokunnan jäseniksi. Raimo Lind (puheenjohtaja), Leena Niemistö ja Eira Palin-Lehtinen nimitettiin tarkastusvaliokuntaan.

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab, KHT-yhteisö. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii Esa Kailiala, KHT.

Hallituksen valtuutukset

Varsinainen yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen, jonka mukaan hallitukselle annetaan valtuutus päättää vapaasta pääomasta tehtävästä varojen jaosta korkeintaan 70 miljoonaan euroon saakka. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkuun saakka.

Varsinainen yhtiökokous päätti valtuutuksesta omien osakkeiden ostamiseksi tai niiden ottamiseksi pantiksi. Omien osakkeiden osto voi olla suunnattu. Valtuutuksen kattama enimmäismäärä on 5 miljoonaa osaketta. Valtuutus on voimassa 30.6.2012 saakka.

Vuoden 2010 yhtiökokous hyväksyi hallituksen esityksen osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Anti voi olla suunnattu. Valtuutus on voimassa 30.6.2014 saakka. Valtuutuksen nojalla voidaan laskea liikkeelle korkeintaan 15 miljoonaa yhtiön osaketta.

Merkittävät oikeudelliset asiat

Korkein oikeus kumosi 10.1.2011 Helsingin hovioikeuden 28.5.2009 antaman päätöksen koskien Jippii Groupin vuoden 2001 pörssitiedottamista. Tämä päätös raportoitiin jo Elisan tilinpäätöksen yhteydessä.

Elisan toimintaan liittyvät oleelliset riskit ja epävarmuustekijät

Riskienhallinta on osa Elisan sisäistä valvontajärjestelmää. Sen avulla pyritään varmistamaan, että yhtiön liiketoimintaan vaikuttavat riskit tunnistetaan, niihin vaikutetaan ja niitä seurataan. Yhtiö jakaa liiketoimintaan vaikuttavat riskinsä strategisiin, operatiivisiin, vahinko- sekä rahoitusriskeihin.

Strategiset ja operatiiviset riskit:

Televiestintäala on erityisen kilpailtu Elisan päämarkkina-alueilla, mikä voi vaikuttaa Elisan liiketoimintaan. Televiestintäala on voimakkaasti säännelty. Elisaa ja sen liiketoimintaa valvovat ja sääntelevät useat viranomaistahot. Nämä tahot mm. sääntelevät joidenkin Elisan tuotteiden ja palvelujen hintatasoja.

Tietoliikenneteknologian nopea kehitys voi vaikuttaa merkittävästi Elisan liiketoimintaan.

Elisan päämarkkina-alue on Suomi, missä matkapuhelinten määrä asukasta kohden on maailman suurimpia ja liittymien kasvu on rajallista. Lisäksi Elisan kiinteän verkon puhelinliikenteen volyymi on vähentynyt viime vuosina. Nämä tekijät voivat rajoittaa kasvumahdollisuuksia.

Vahinkoriskit:

Yhtiön toiminta on olennaisilta osin katettu vakuutuksin onnettomuuksista aiheutuvien vahinkojen ja keskeytymisten varalta. Vahinkoriskeihin sisältyvät myös oikeudenkäynnit ja kanteet.

Rahoitusriskit:

Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainat ja sijoitukset on hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin. Korkoriskin hallitsemiseksi voidaan käyttää korkojohdannaisia.

Elisa-konsernin liiketoiminnoista ja kassavirroista valtaosa on euromääräistä, joten valuuttariski on vähäinen.

Likviditeettiriskien hallinnan tavoitteena on varmentaa konsernin rahoitus kaikissa tilanteissa. Elisalla on käteisvaroja, komittoituja luottojärjestelyjä ja jatkuva kassavirta, jotka riittävät kattamaan ennakoitavissa olevat rahoitustarpeet.

Likvidien varojen sijoitukset tehdään vahvistettujen limiittien rajoissa kohteisiin, joiden luottokelpoisuus on hyvä. Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä asiakaskannan suuruuden ansiosta.

Rahoitusriskien hallinta on selostettu yksityiskohtaisesti vuosikertomuksen 2010 liitetiedossa 34.

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Tilikauden jälkeen ei ole ollut oleellisia tapahtumia.

Näkymät vuodelle 2011

Yleisen taloudellisen tilanteen myönteinen kehitys on jatkunut. Riskit liittyvät useiden Euroopan maiden budjettivajauksista aiheutuneeseen hermostuneisuuteen markkinoilla ja siihen, miten se vaikuttaa yleisen taloudellisen tilanteen kehitykseen. Kilpailutilanne Suomen televiestintämarkkinoilla jatkuu haasteellisena.

Koko vuoden liikevaihdon odotetaan kasvavan hieman viime vuodesta. Mobiilin ja erityisesti laajakaistapalvelujen käyttö sekä laitemyynti jatkavat kasvuaan. Lisäksi uusien ICT- ja onlinepalvelujen liikevaihto kasvaa. Kertaluonteisista eristä puhdistetun koko vuoden käyttökatteen arvioidaan parantuvan hieman vuoteen 2010 verrattuna. Koko vuoden investointien odotetaan olevan enintään 12 prosenttia liikevaihdosta.

Elisan vahvan verkkopalvelutoimittaja-aseman lisäksi Elisa on muuttamassa omia kykyjään tarjota asiakkailleen uusia, heille tarpeellisia mielenkiintoisia palveluja. Pitkäaikaista kasvua ja tuottavuutta tukevia seikkoja on myös 3G-markkinoiden kasvu sekä uudet online- ja ICT-palvelut. Elisa jatkaa määrätietoisesti tehostamistoimiaan. Elisan rahoitusasema ja likviditeetti ovat hyvät.

HALLITUS

KONSERNIN TULOSLASKELMA

		1-3	1-3	1-12
milj. euroa	Liite	2011	2010	2010
Liikevaihto	1	373,8	353,0	1 463,2
Liiketoiminnan muut tuotot		0,9	0,8	5,1
Materiaalit ja palvelut		-157,8	-140,2	-600,2
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut		-58,2	-54,8	-208,3
Liiketoiminnan muut kulut		-41,1	-43,1	-175,1
Käyttökate	1	117,6	115,7	484,7
Poistot		-52,3	-54,4	-216,7
Liikevoitto	1	65,3	61,3	268,0
Rahoitustuotot		2,7	2,3	9,5
Rahoituskulut		-10,2	-53,9	-80,4
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta		0,0	0,0	0,0
Voitto ennen veroja		57,8	9,7	197,1
Tuloverot		-15,1	-1,4	-46,6
Tilikauden voitto		42,7	8,3	150,5
Tilikauden voiton jakautuminen Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille		42,6 0,1	8,1 0,2	149,7 0,8
		42,7	8,3	150,5
Tulos/osake (euroa)
Laimentamaton		0,27	0,05	0,96
Laimennettu		0,27	0,05	0,96
Ulkona olevia osakkeita keskimäärin (1000 osaketta)
Laimentamaton		155 808	155 671	155 748
Laimennettu		156 212	155 947	156 129
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
Tilikauden voitto		42,7	8,3	150,5
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen:
Myytävissä olevat sijoitukset		-0,1	1,3	-1,2
Laajan tuloslaskelman voitto		42,6	9,6	149,3
Laajan tuloslaskelman voiton jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille Määräysvallattomille omistajille		42,5 0,1	9,4 0,2	148,5 0,8
		42,6	9,6	149,3

KONSERNIN TASE

	31.3.	31.12.
milj. euroa	2011	2010
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	604,6	611,3
Liikearvo	798,0	798,0
Muut aineettomat hyödykkeet	124,2	129,3
Osuudet osakkuusyrityksissä	0,1	0,1
Myytävissä olevat sijoitukset	33,0	33,2
Saamiset	23,7	22,5
Laskennalliset verosaamiset	17,8	19,6
	1 601,4	1 614,0
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	43,0	38,7
Myyntisaamiset ja muut saamiset	275,0	283,1
Tuloverosaamiset	5,8	4,1
Rahavarat	43,8	31,8
	367,6	357,7
Varat yhteensä	1 969,0	1 971,7
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	733,4	829,8
Määräysvallattomien omistajien osuus	3,1	3,1
Oma pääoma yhteensä	736,5	832,9
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	24,7	26,9
Eläkevelvoitteet	1,2	1,2
Varaukset	3,5	3,6
Korolliset velat	446,9	445,8
Muut velat	15,3	15,7
	491,6	493,2
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat	388,6	280,6
Tuloverovelat	3,0	0,6
Varaukset	0,8	2,1
Korolliset velat	348,5	362,3
	740,9	645,6
Oma pääoma ja velat yhteensä	1 969,0	1 971,7

LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

	1-3	1-3	1-12
milj. euroa	2011	2010	2010
Liiketoiminnan rahavirrat
Voitto ennen veroja	57,8	9,7	197,1
Oikaisut
Poistot	52,3	54,4	216,7
Muut oikaisut	6,6	51,5	71,7
	58,9	105,9	288,4
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten muutos	3,0	4,6	2,1
Vaihto-omaisuuden muutos	-4,4	3,3	-6,4
Osto- ja muiden velkojen muutos	-12,0	-11,8	11,2
	-13,4	-3,9	6,9
Rahoituserät, netto	-17,1	-15,2	-67,9
Maksetut verot	-14,9	-12,7	-53,4
Liiketoiminnan nettorahavirta	71,3	83,8	371,1
Investointien rahavirrat
Investoinnit käyttöomaisuuteen	-40,9	-38,4	-181,6
Investoinnit osakkeisiin ja muihin sijoituksiin	-4,9	-0,5	-19,3
Omaisuuden myynnit	1,7		1,9
Investointien nettorahavirta	-44,1	-38,9	-199,0
Rahavirta ennen rahoitusta	27,2	44,9	172,1
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen nostot		75,0	75,0
Pitkäaikaisten lainojen maksut	-0,1	-50,0	-80,2
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+), vähennys (-)	-14,2	69,0	59,3
Rahoitusleasingvelkojen maksut	-0,9	-0,8	-4,1
Maksetut osingot ja pääoman palautukset	0,0	-142,9	-221,3
Rahoituksen nettorahavirta	-15,2	-49,7	-171,3
Rahavarojen muutos	12,0	-4,8	0,8
Rahavarat tilikauden alussa	31,8	31,0	31,0
Rahavarat tilikauden lopussa	43,8	26,2	31,8

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

				Sijoitetun
				vapaan		Määräys
				oman		vallattomien	Oma
	Osake-	Omat		Muut pääoman	Kertyneet omistajien		pääoma
milj. euroa		pääoma osakkeet rahastot			rahasto voittovarat	osuus	yhteensä
Oma pääoma 1.1.2010	83,0	-202,0	394,7	188,6	434,9	0,8	900,0
Osingonjako ja pääoman palautus				-143,3			-143,3
Osakepalkitseminen		3,1			-2,1		1,0
Laajan tuloksen erät			1,3		8,1	0,2	9,6
Oma pääoma 31.3.2010	83,0	-198,9	396,0	45,3	440,9	1,0	767,3
milj. euroa

Oma pääoma 1.1.2011	83,0	-199,0	393,5	45,3	507,0	3,1	832,9
Osingonjako					-140,3		-140,3
Osakepalkitseminen		2,0		0,1	-0,7		1,4
Laajan tuloksen erät			-0,1		42,6	0,1	42,6
Oma pääoma 31.3.2011	83,0	-197,0	393,4	45,4	408,6	3,1	736,5

Elisa Oyj 1.1. - 31.3.2011 Osavuosikatsauksen luvut eivät ole tilintarkastettuja.

LIITETIEDOT

LASKENTAPERIAATTEET

Osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 standardin vaatimuksia. Tiedot on laadittu niiden voimassa olevien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti, jotka Euroopan unionissa on hyväksytty sovellettaviksi. Alla mainittuja laatimisperiaatteiden muutoksia lukuunottamatta osavuosikatsaus on laadittu noudattaen 31.12.2010 tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Muutokset laatimisperiaatteissa

1.1.2011 käyttöön otettuja standardeja, standardien muutoksia ja muutettuja tulkintoja ovat:

-Uudistettu IAS 24 Lähipiiriä koskevat tiedot tilinpäätöksessä. Muutoksia määritelmiin ja liitetietovaatimuksiin.

• Muutettu IAS 32 Rahoitusinstumentit: esittämistapa. Muutokset koskevat muussa kuin liikkeeseenlaskijan toimintavaluutassa olevien osakkeiden, optioiden tai merkintäoikeuksien liikkeeseenlaskun kirjanpitokäsittelyä. Yhteisön omaan pääomaan liittyvä johdannainen on oman pääoman ehtoinen instrumentti, jos se oikeuttaa saamaan vaihdossa kiinteän määrän yhteisön osakkeita kiinteää rahamäärää tai muuta rahoitussaamista vastaan. Aikaisemmin tällaiset merkintäoikeudet käsiteltiin kirjanpidossa johdannaisvelkoina.

• Muutettu IFRIC 14 IAS 19 - Etuuspohjaisesta järjestelystä johtuvan omaisuuserän yläraja, vähimmäisrahastointivaatimukset ja näiden välinen yhteys. Muutosten jälkeen etuuspohjaiseen järjestelyyn suoritettavat ennakkomaksut voidaan tietyissä tapauksissa merkitä varoiksi taseeseen.

• IFRIC 19 Rahoitusvelkojen kuolettaminen oman pääoman ehtoisilla instrumenteilla. Velkoja ja velallinen voivat neuvotella lainan ehdot uudelleen siten, että velkoja hyväksyy velan tai sen osan takaisinmaksuna velallisen oman pääoman ehtoisia instrumentteja; velka vaihdetaan omaksi pääomaksi. Tällaiset oman pääoman ehtoiset instrumentit ovat "maksettua vastiketta", jolloin rahoitusvelan (tai sen osan) kirjanpitoarvon ja myönnettyjen oman pääoman ehtoisten instrumenttien alkuperäisen arvostushinnan erotus kirjataan tulosvaikutteisesti.

• IFRS-standardien vuosittaiset muutokset (Annual Improvements).

1. TIEDOT SEGMENTEITTÄIN

1-3/2011	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	223,9	149,9		373,8
Käyttökate	67,1	50,5		117,6
Poistot	-29,5	-22,8		-52,3
Liikevoitto	37,6	27,7		65,3
Rahoitustuotot			2,7	2,7
Rahoituskulut			-10,2	-10,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Voitto ennen veroja				57,8
Investoinnit	23,5	17,9		41,4
1-3/2010	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	214,4	138,6		353,0
Käyttökate	73,3	42,4		115,7
Poistot	-30,9	-23,5		-54,4
Liikevoitto	42,4	18,9		61,3
Rahoitustuotot			2,3	2,3
Rahoituskulut			-53,9	-53,9
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Voitto ennen veroja				9,7
Investoinnit	23,5	15,2		38,7
1-12/2010	Henkilö-	Yritys-	Kohdista-	Konserni
milj.euroa	asiakkaat	asiakkaat	mattomat	yhteensä
Liikevaihto	885,0	578,2		1 463,2
Käyttökate	289,6	195,1		484,7
Poistot	-125,0	-91,7		-216,7
Liikevoitto	164,6	103,4		268,0
			9,5	9,5
Rahoitustuotot			-80,4	-80,4
Rahoituskulut			0,0	0,0
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta				197,1
Voitto ennen veroja
				183,8
Investoinnit Varat	107,7 1 062,0	76,1 801,0	108,7	1 971,7

2. MUUT VUOKRASOPIMUKSET

	31.3.	31.12.
milj. euroa	2011	2010
Erääntyy alle 1 vuoden kuluttua	40,8	20,5
Erääntyy 1 - 5 vuoden kuluttua	30,8	31,8
Erääntyy yli 5 vuoden kuluttua	9,6	9,4
Yhteensä	81,2	61,7

3. EHDOLLISET VELAT

	31.3.	31.12.
milj. euroa	2011	2010
Kiinnitykset
Omasta velasta	2,0	2,0
Pantit
Annetut pankkitalletukset omasta velasta	0,8	0,9
Takaukset
Omasta puolesta	0,9	0,8
Muiden puolesta	0,5	0,5
Yhteensä	4,2	4,2

4. JOHDANNAISSOPIMUKSET

	31.3.	31.12.
milj. euroa	2011	2010
Koronvaihtosopimukset
Nimellisarvo	150,0	150,0
Käypä arvo	1,1	1,2

TUNNUSLUVUT

	1-3	1-3	1-12
milj. euroa	2011	2010	2010
Oma pääoma/osake, (euroa)	4,70	4,92	5,33
Korollinen nettovelka	751,6	817,2	776,2
Gearing	102,0 %	106,5 %	93,2 %
Omavaraisuusaste	37,6 %	39,9 %	42,5 %
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) *)	20,3 %	13,5 %	14,0 %
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen,	41,4	38,7	183,8
josta rahoitusleasingilla hankittu osuus	0,5	0,3	2,2
Bruttoinvestoinnit % liikevaihdosta	11,1 %	11,0 %	12,6 %
Sijoitukset osakkeisiin	0,0	0,0	34,5
Henkilöstö keskimäärin	3 726	3 374	3 477

*) laskennassa käytetty rullaavaa 12 kk tulosta

Tunnuslukujen laskentakaavat

Käyttökate	Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset
Gearing %	Korolliset velat - rahavarat ------------------------------------- x 100 Oma pääoma yhteensä
Omavaraisuusaste %	Oma pääoma yhteensä ---------------------------------- x 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot
Sijoitetun pääoman tuotto % (ROI)	Voitto ennen veroja + rahoituskulut rahoitusveloista ------------------------------------------------------------------- x 100 Oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (keskimäärin)
Korollinen nettovelka	Korolliset velat - rahavarat
	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Oma pääoma/osake	-------------------------------------------------------------- Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa
Tulos/osake	Emoyhtiön omistajille kuuluva voitto ---------------------------------------------------
	Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä keskimäärin