Elisa Oyj — Earnings Release 2010

Feb 11, 2011

Tilinpäätöstiedote
2010

11.2.2011

---

ELISA OYJ PÖRSSITIEDOTE 11.2.2011 KELLO 8.00

ELISAN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE VUODELTA 2010

Vuosi 2010

• Liikevaihto nousi 1 463 miljoonaan euroon (1 430)
• Käyttökate oli 485 miljoonaa euroa (484) ja liikevoitto 268 miljoonaa euroa (267)
• Tulos ennen veroja ilman kertaeriä oli 237 miljoonaa euroa (235)
• Osakekohtainen tulos oli 0,96 euroa (1,13)
• Kassavirta investointien jälkeen oli 172 miljoonaa euroa (252)
• Hallitus ehdottaa, että osinkona jaetaan 0,90 euroa osakkeelta, ja hakee yhtiökokoukselta valtuutusta 0,40 euron lisäosingolle

Loka-joulukuu 2010

• Liikevaihto nousi 383 miljoonaan euroon (365)
• Käyttökate oli 123 miljoonaa euroa (121), ja liikevoitto oli 69 miljoonaa euroa (64)
• Kassavirta investointien jälkeen oli 28 miljoonaa euroa (74)
• Matkaviestinnän liittymäkohtainen liikevaihto (ARPU) oli 20,7 euroa (21,2 kolmannella neljänneksellä)
• Vaihtuvuus laski 15,0 prosenttiin (18,1 kolmannella neljänneksellä)
• Elisan matkaviestinnän liittymäkanta kasvoi neljänneksen aikana 144 400 kappaleella erityisesti uusien 3G-liittymien sekä mobiililaajakaistaliittymien ansiosta
• Kiinteiden laajakaistaliittymien määrä kasvoi edellisestä vuosineljänneksestä 3 400 kappaletta

Keskeiset raportoidut tunnusluvut:

miljoonaa euroa	10-12/2010	10-12/2009	1-12/2010	1-12/2009
Liikevaihto	383	365	1 463	1 430
Käyttökate	123	121	485	484
Liikevoitto	69	64	268	267
Tulos ennen veroja	66	56	197	235
Tulos ennen veroja ilman kertaeriä^{1)}	61	56	237	235
Osakekohtainen tulos, euroa	0,33	0,26	0,96	1,13
Osakekohtainen tulos ilman kertaeriä^{1)}	0,31	0,26	1,15	1,13
Investoinnit käyttöomaisuuteen	56	61	184	171

1) Kertaerä: CDO-johdannaissalkun sopimusmaksu (katso sivu 6)

Rahoitusasema ja kassavirta:

miljoonaa euroa	31.12.2010	31.12.2009
Nettovelka	776	719
Nettovelka/käyttökate^{1)}	1,6	1,5
Velkaantumisaste (gearing), %	93,2	79,8
Omavaraisuusaste, %	42,5	46,1
miljoonaa euroa	10-12/2010	10-12/2009
---	---	---
Kassavirta investointien jälkeen^{2)}	28	74

1) (korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä)
2) Ilman CDO-johdannaissalkun sopimista 68 milj. euroa 10-12/2010 ja 212 milj. euroa 1-12/2010

Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa maksetaan 0,90 euroa osakkeelta. Hallitus ehdottaa myös, että hallitukselle annetaan valtuutus jakaa myöhemmin lisäosinkoa 0,40 euroa osakkeelta. Lisäksi hallitus päätti ehdottaa yhtiökokoukselle, että hallitukselle annetaan valtuutus hankkia enintään 5 miljoonaa omaa osaketta, mikä on 3 prosenttia koko osakepääomasta.

Elisa julkaisee liiketoimintaan liittyviä operatiivisia lukuja kotisivullaan osoitteessa http://www.elisa.fi/sijoittajat: Elisa Quarterly Data.xls.

elisa
ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2010

---

Toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila:

"Uusilla palveluilla kasvua, älypuhelimet kasvattivat suosiotaan

Elisan liikevaihto ja tulos olivat vuonna 2010 ohjeistuksemme mukaisesti edellisen vuoden tasolla. Kasvua oli mobiililiiketoiminnan ja uusien palveluiden liikevaihdossa. Tuottavuuden parantaminen varmisti hyvän kannattavuuden. Yleisen taloudellisen tilanteen epävarmuus näkyi vielä yritysasiakasliiketoiminnassa, missä kuitenkin tapahtui piristymistä loppuvuonna.

Kilpailutilanne jatkui vuonna 2010 haastavana, erityisesti mobiililaajakaistamarkkinassa. Siitä huolimatta Elisa pystyi vahvistamaan markkina-asemaa ja kilpailukykyä. Matkaviestinnän liittymäkanta kasvoi koko vuonna lähes puolella miljoonalla liittymällä. Vuoden viimeisellä neljänneksellä se kasvoi yli 140 000 liittymällä ja kiinteän verkon laajakaistaliittymien määrä yli 3 000 liittymällä.

Henkilöasiakasliiketoiminnan liikevaihto kehittyi hyvin mobiililiikevaihdon ja uusien palveluiden kasvun myötä. Älypuhelinten, tablettien ja niissä käytettävien sovellusten suosio kasvatti mobiililiikevaihtoa. Elisa toi markkinaan useita uusia älypuhelinmalleja eri hintakategorioihin. Elisa Viihde -palveluun tuotiin yksinoikeudella kattavaa NHL-erikoisisältöä ensimmäisenä maailmassa. Lisäksi Elisa Viihde -palvelun käyttöä laajennettiin Android-älypuhelinsovelluksella, minkä kautta ohjelmatallennusten ajastaminen ja videosuosikkien merkitseminen on entistä helpompaa.

Yritysasiakasliiketoiminta kehittyi hyvin ICT-palveluiden kasvun myötä. Elisa vahvisti edelleen ICT-palvelutarjontaa yritysten tuottavuuden ja joustavuuden parantamiseksi ostamalla videoneuvottelutoimija Videran ja IT-ulkoistuspalveluja tarjoavan Appelsiinin. Elisa toi ensimmäisenä maailmassa yritystason videoneuvottelut älypuhelimiin ja tabletteihin. Sovellus mahdollistaa kahden väliset sekä monipistoneuvottelut ajasta ja paikasta riippumatta.

Vuonna 2010 vahvistimme laajasti 3G-verkkomme kapasiteettia ja nopeutta. Riippumaton tutkimus osoitti jälleen, että Elisan 3G-verkko on suomalaisoperaattoreiden verkoista kattavin. Panostukset verkkoon vastaa älypuhelinten voimakkaasti kasvaviin tiedonsiirtotarpeisiin. Elisa avasi Suomen ensimmäisenä 4G-verkon yritysten käyttöön.

Elisa lahjoitti 650 000 euroa suomalaisille yliopistoille tieteen, tutkimuksen ja opetuksen tukemiseen. Suurimman lahjoituksen, 500 000 euroa, sai Aalto-yliopisto. Muut yliopistot olivat Jyväskylän, Turun ja Helsingin yliopistot.

Yleinen taloudellinen tilanne on jatkanut positiivista kehitystä. Kilpailu Suomen televiestintämarkkinoilla jatkuu haasteellisena. Jatkamme päättäväisesti asiakastyytyväisyyden ja tuottavuuden parantamista edelleen. Elämyksellisten ja tuottavuutta parantavien palveluiden tarjoaminen asiakkaille ja vahva investointikyky luovat hyvät lähtökohdat tulevaisuuteen."

ELISA OYJ

Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Veli-Matti Mattila, puh. +358 10 262 2635
Talous- ja rahoitusjohtaja Jari Kinnunen, puh. +358 10 262 9510
IR- ja talousviestintäjohtaja Vesa Sahivirta, puh. +358 10 262 3036

Jakelu:
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet

elisa
ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2010

---

TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2010

Tilinpäätöstiedote on laadittu noudattaen IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 -standardin vaatimuksia.

Markkinatilanne

Yleisen taloudellisen tilanteen myönteinen kehitys on jatkunut. Liiketoimintaympäristö ei ole kuitenkaan vielä täysin toipunut taantumaa edeltäneelle tasolle.

Kilpailuympäristö on ollut edelleen tiukka Suomessa. Matkaviestinnän liittymäkannan ja datapalveluiden käytön myönteinen kehitys on jatkunut. Älypuhelinmarkkina on kehittynyt vahvasti. Puhelinvalikoiman laajennuttua merkittävä osa myydyistä matkapuhelimista on ollut älypuhelimia. 3G-liittymien kautta tarjolla olevien palvelujen käyttö on lisääntynyt. Liittymäkannan kasvuun ovat lisäksi vaikuttaneet useiden päätelaitteiden käyttö eri tarkoituksiin, mobiililaajakaistapalvelut sekä prepaid-liittymät. Matkaviestinliittymien vaihtuvuus on kasvanut aiempaa voimakkaamman kampanjoinnin takia.

Perinteisten kiinteän verkon liittymien määrä ja käyttö vähentyvät samaan tahtiin kuin aikaisemmilla vuosineljänneksillä. Kiinteiden laajakaistaliittymien määrä kasvoi hiukan, ja mobiililaajakaistaliittymien määrä jatkoi voimakasta kasvuaan.

Liikevaihto, tulos ja rahoitusasema

Liikevaihto ja tulos:

miljoonaa euroa	2010	2009	2008
Liikevaihto	1 463	1 430	1 485
Käyttökate	485	484	472
Käyttökate-%	33,1	33,8	31,8
Käyttökate ilman kertaeriä	485	484	478
Käyttökateprosentti ilman kertaeriä	33,1	33,8	32,2
Liikevoitto	268	267	264
Liikevoittoprosentti	18,3	18,7	17,8
Oman pääoman tuottoprosentti	17,4	19,9	18,5
Omavaraisuusaste, %	42,5	46,1	43,3

Vuosi 2010

Liikevaihto kasvoi 2 prosenttia edellisvuodesta. Liikevaihto kasvoi henkilöasiakkaiden mobiilipalveluissa ja laitemyynnissä sekä yritysasiakkaiden mobiili- ja ICT-palveluissa. Myös henkilöasiakkaiden online-palvelut vaikuttivat myönteisesti liikevaihdon kasvuun. Perinteisten kiinteiden televiestintäpalveluiden kehitys kummassakin segmentissä vaikutti liikevaihtoon negatiivisesti.

Käyttökate oli edellisen vuoden tasolla. Liikevaihdon kasvu mobiilipalveluissa paransi käyttökatetta, mutta matkaviestinnän liittymäkannan voimakas kasvu ja aiempaa suurempi vaihtuvuus toisaalta lisäsivät myyntikuluja. Lisäksi henkilöstökustannukset kasvoivat edellisestä vuodesta puhelinpalvelukeskusten kasvaneen toiminnan ja yrityshankintojen takia.

Rahoitustuotot ja -kulut olivat yhteensä -71 miljoonaa euroa (-33). Rahoituskulut kasvoivat pääasiassa luottojohdannaissalkun takausvastuun 40 miljoonan euron suuruisen sopimusmaksun takia (katso sivu 6). Korkokulut pienenivät 2 miljoonaa euroa edellisvuodesta. Tuloslaskelman tuloverot olivat -47 miljoonaa euroa (-58). Elisan tulos verojen jälkeen oli 151 miljoonaa euroa (177). Konsernin tulos osaketta kohden oli 0,96 euroa (1,13).

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2010

---

Loka-joulukuu 2010

Liikevaihto nousi 5 prosenttia 365 miljoonasta eurosta 383 miljoonaan euroon pääasiassa samoista syistä kuin tammi-joulukuussa.

Käyttökate kasvoi 2 prosenttia 121 miljoonasta eurosta 123 miljoonaan euroon.

Markkinatoimenpiteiden lisääntyminen ja uusien palveluiden lanseeraus kasvattivat myyntikuluja.

Kustannusten kasvua kompensoitiin tehostamistoimenpiteillä.

Rahoitustuotot ja -kulut olivat yhteensä -2 miljoonaa euroa (-8). Pienentyminen johtui lähinnä siitä, että luottojohdannaissalkun takauksen kustannukset olivat 5 miljoonaa euroa alemmat kuin vuoden 2010 ensimmäisen neljänneksen aikana tehty varaus. Tuloslaskelman tuloverot olivat -15 miljoonaa euroa (-15). Elisan tulos verojen jälkeen oli 52 miljoonaa euroa (41). Konsernin tulos osaketta kohti oli 0,33 euroa (0,26).

Rahoitusasema:

miljoonaa euroa	31.12.2010	31.12.2009	31.12.2008
Nettovelka	776	719	812
Nettovelka/käyttökate 1)	1,6	1,5	1,7
Velkaantumisaste (gearing), %	93,2	79,8	92,8
Omavaraisuusaste, %	42,5	46,1	43,3
miljoonaa euroa	2010	2009	2008
Kassavirta investointien jälkeen	172	252	260

1) (korolliset velat – rahavarat) / (neljän edellisen vuosineljänneksen käyttökate ilman kertaluonteisia eriä)

Vuosi 2010

Elisan kassavirta investointien jälkeen oli 172 miljoonaa euroa (252). Kassavirta oli edellisvuotta heikompi pääasiassa luottojohdannaissalkun takausvastuun sopimiseen liittyvästä 40 miljoonan euron suuruisesta maksusta, käyttöomaisuusinvestointien kasvun ja hankintojen takia.

Nettokäyttöpääoman muutos oli 7 miljoonaa euroa (37).

Loka-joulukuu 2010

Elisan rahoitusasema ja likviditeetti säilyivät hyvinä. Loka-joulukuun kassavirta investointien jälkeen oli 28 miljoonaa euroa (74). Kassavirran alentuminen johtui lähinnä luottojohdannaissalkun takausvastuun sopimiseen liittyvästä 40 miljoonan euron suuruisesta maksusta.

Konsernirakenteen muutokset

Vuosi 2010

Huhtikuussa Elisa vahvisti asemaansa ICT-palvelujen tarjoajana ostamalla enemmistöosuuden Pohjoismaiden johtavasta videoneuvottelutoimijasta Viderasta. Viderasta tuli osa Elisa-konsernia, ja Elisan omistusosuus on 68,8 prosenttia. Videra jatkaa toimintaansa Elisan tytäryhtiönä.

Hankintahinta oli 11 miljoonaa euroa.

Syyskuussa Elisa aloitti yhteistyön Internetissä toimivan ruotsalaisen videopalvelun Voddlerin kanssa. Yhteistyön syventämiseksi ja Voddlerin kansainvälistymisen tukemiseksi Elisa sijoitti Voddlerin 3 miljoonaa euroa ja sai 8 prosenttia Voddlerin osakkeista.

Marraskuussa Elisa osti Appelsiini Finland Oy:n koko osakekannan. Hankintahinta oli 17 miljoonaa euroa, mikä sisältää yhtiön 2 miljoonan euron kassavarat. Appelsiini jatkaa toimintaa Elisan tytäryhtiönä, josta Elisa omistaa 100 prosenttia.

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2010

---

Henkilöasiakkaat

miljoonaa euroa	10-12/2010	10-12/2009	1-12/2010	1-12/2009
Liikevaihto	229	217	885	848
Käyttökate	71	71	290	284
Käyttökate-%	31,0	32,8	32,7	33,5
Liikevoitto	40	39	165	161
Investoinnit käyttöomaisuuteen	31	33	108	92

Vuosi 2010

Henkilöasiakkaat-yksikön liikevaihto kasvoi 4 prosenttia. Liikevaihto kasvoi mobiililaajakaistapalvelujen ja muiden matkaviestintäpalvelujen käytön kasvaessa liittymien määrän ja laitemyynnin lisäyksen seurauksena. Online-palvelujen kasvutrendi jatkui ja vahvistui. Kiinteän verkon palveluissa liikevaihto laski edelleen. Käyttökate kasvoi 2 prosenttia lähinnä liikevaihdon kasvun vuoksi. Viron liiketoiminnan liikevaihto ja käyttökate pienenivät edellisvuodesta.

Loka-joulukuu 2010

Henkilöasiakkaat-yksikön liikevaihto kasvoi 5 prosenttia pääosin samoista syistä kuin vuonna 2010. Älypuhelimia myytiin selvästi enemmän kuin vuotta aiemmin. Käyttökate oli edellisvuoden tasolla.

Yritysasiakkaat

miljoonaa euroa	10-12/2010	10-12/2009	1-12/2010	1-12/2009
Liikevaihto	154	148	578	583
Käyttökate	52	50	195	200
Käyttökate-%	34,0	33,9	33,8	34,3
Liikevoitto	29	25	103	107
Investoinnit käyttöomaisuuteen	25	28	76	79

Vuosi 2010

Yritysasiakkaat-yksikön liikevaihto supistui 1 prosentin verran. Mobiilipalvelujen käyttö ja liittymien määrän kasvu kasvattivat matkaviestinnän liikevaihtoa. Hankinnat paransivat ICT-palvelujen kasvua. Perinteisten kiinteiden televiestintäpalvelujen liikevaihto laski edelleen. Käyttökatteen heikkeneminen johtui pääasiassa liikevaihdon laskusta.

Loka-joulukuu 2010

Yritysasiakkaat-yksikön liikevaihto kasvoi 4 prosenttia. Hankintojen ansiosta kasvaneet mobiili- ja ICT-palvelut jossain määrin kompensoivat perinteisten kiinteiden televiestintäpalvelujen kysynnän heikentymistä.

Henkilöstö

Tammi-joulukuussa Elisan henkilöstöön kuului keskimäärin 3 477 henkeä (2009 keskimäärin 3 216 ja vuonna 2008 keskimäärin 2 946). Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut olivat vuonna 2010 yhteensä 208 miljoonaa euroa (189 miljoonaa euroa vuonna 2009 ja 162 miljoonaa euroa vuonna 2008). Vuoden 2010 lopussa henkilömäärä oli 3 665 (3 331). Henkilömäärä segmenteittain kauden lopussa:

	31.12.2010	31.12.2009
Henkilöasiakkaat	2 084	1 975
Yritysasiakkaat	1 581	1 356
Yhteensä	3 665	3 331

Vuoteen 2009 verrattuna henkilöstön määrä kasvoi lähinnä yritysostojen takia ja kasvusta puhelinpalvelukeskuksissa. Puhelinpalveluhenkilöstön määrä vaihtelee joustavasti asiakaspalveluliiketoiminnan muutosten mukaan. Yritysostojen vuoksi henkilöstön määrä kasvoi 181 hengellä.

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2010

---

Vuonna 2008 Elisan hallitus päätti uudesta Elisa-konsernin avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä, jonka yksityiskohtaiset ehdot on kuvattu Elisan vuoden 2009 vuosikertomuksessa. Ohjelmassa on kolme ansaintajaksoa, jotka ovat kalenterivuodet 2009, 2010 ja 2011.

Elisan hallitus päätti joulukuussa, että mahdollinen tulospalkkio ansaintajaksoilta 2011 perustuu Elisa-konsernin vuoden 2011 osakekohtaiseen tulokseen ja liikevaihtoon. Ohjelma koskee noin 160:tä henkeä. Ansaintajaksoilta 2011 ohjelman perusteella maksettavat palkkiot voivat olla arvoltaan enintään 909 000 Elisan osaketta.

Investoinnit

miljoonaa euroa	10-12/2010	10-12/2009	1-12/2010	1-12/2009
Investoinnit käyttöomaisuuteen, josta	56	61	184	171
- Henkilöasiakkaat	31	33	108	92
- Yritysasiakkaat	25	28	76	79
Osakkeet	20	0	35	6
Yhteensä	76	61	218	178

Vuonna 2010 tärkeimmät investoinnit liittyivät 3G-verkon kapasiteetin ja peittoalueen kasvattamiseen sekä muihin verkkoihin ja IT-investointeihin.

Rahoitusjärjestelyt ja luokitukset

Voimassa olevat rahoitusjärjestelyt:

miljoonaa euroa	Enimmäismäärä	Käytössä 31.12.2010
Komittoidut luottolimiitit	300	32
Yritystodistusohjelma 1)	250	102
EMTN-ohjelma 2)	1 000	625

1) Ohjelma ei ole komittoitu
2) Eurooppalainen joukkovelkakirjaohjelma, ei komittoitu

Pitkien lainojen luokitukset:

Luokittaja	Luokitus	Luokituksen näkymä
Moody's Investor Services	Baa2	Vakaa
Standard & Poor's	BBB	Vakaa

Konsernin käteisvarojen ja nostamattomien komittoitujen luottolimiittien määrä 31.12.2010 oli 300 miljoonaa euroa (331 miljoonaa euroa vuoden 2009 lopussa).

Maaliskuussa Elisa laski liikkeelle 75 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan EMTN-ohjelman puitteissa. Joukkovelkakirjalainan maturiteetti on kolme vuotta, ja sen korko on kolme prosenttia.

Elisan ja järjestäjäpankin välinen erimielisyys Elisan luottojohdannaissalkun takausta koskevien velvoitteiden ja vastuiden laajuudesta ja määrästä on ratkaistu, ja takaus on päättynyt joulukuussa. Takauskustannusten lopullinen määrä on 40 miljoonaa euroa, mikä on 5 miljoonaa euroa vähemmän kuin kirjattu varaus vuoden 2010 ensimmäisen neljänneksen aikana. Tämä 5 miljoonan euron summa on vaikuttanut positiivisesti rahoituskustannuksiin vuoden 2010 neljännen neljänneksen aikana. Takausvastuu on mainittu Elisan vuoden 2009 vuosikertomuksen liitetiedossa 33.

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2010

---

elisa
ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2010

Osake

Osakkeiden pörssivaihdon kehitys	10-12/2010	10-12/2009	1-12/2010	1-12/2009
Vaihdetut osakkeet, miljoonaa	38,5	35,6	144,7	180,6
Vaihto, miljoonaa euroa	615,8	508,6	2 226,7	2 170,0
% osakkeista	23,2	21,4	87,0	116,1
Osakkeet ja markkina-arvot		31.12.2010		31.12.2009
Osakkeita yhteensä		166 307 586		166 307 586
Omat osakkeet		10 534 506		10 688 629
Ulkona olevat osakkeet		155 773 080		155 618 957
Päätöskurssi, euroa		16,27		15,96
Osakekannan markkina-arvo, milj. euroa		2 534		2 484
Omien osakkeiden rahasto, %		6,33		6,43

Elisan kokonaisosakemäärä oli vuoden lopussa 166 307 586 (166 307 586) kappaletta, jotka kaikki ovat samanlajisia.

Elisa jakoi maaliskuussa varsinaisen yhtiökokouksen päätöksellä osinkoa 0,92 euroa osaketta kohden, eli yhteensä 143 miljoonaa euroa.

Elisa siirsi maaliskuussa 156 633 Elisan osaketta vuosien 2009–2011 osakepohjaisiin kannustinohjelmiin kuuluville henkilöille. Kesäkuussa osakepohjaisen kannustinohjelman nojalla annettuja osakkeita palautui yhtiölle 2 510 kappaletta.

Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä Elisa ja Vodafone uusivat kumppanuutta ja pitkän aikavälin yhteistyötä koskevan sopimuksensa. Uudesta sopimuksesta poistettiin lauseke, joka vuonna 2002 solmitun sopimuksen nojalla antoi Vodafoneelle mahdollisuuden osallistua Elisan osakkeista tehtäviin tarjouksiin.

Toukokuussa Elisa vastaanotti ilmoituksen, että BlackRock Inc:in osuus Elisan osakkeiden kokonaismäärästä ja äänimäärästä on laskenut alle 5 prosentin (1/20) ja oli ilmoituksessa mainittuna päivänä 4,94 prosenttia (8,2 miljoonaa osaketta).

Lokakuussa Elisa jakoi kertyneiden voittovarojen tililtä ylimääräistä osinkoa 0,50 euroa osaketta kohden, yhteensä 78 miljoonaa euroa. Osinkoa ei maksettu Elisan hallussa oleville omille osakkeille.

Elisan vuoden 2007 optio-oikeuksien sarjan 2007A lunastushinta on 16,62 euroa, sarjan 2007B lunastushinta on 9,47 euroa ja sarjan 2007C lunastushinta on 12,57 euroa. Tulevat osingot ja pääomanpalautukset vähennetään merkintähinnasta maksupäivänä. Osakkeiden merkintäaika 2007B-optio-oikeuksilla alkoi 1.12.2010 ja päättyy 31.5.2012. Osakkeiden merkintäaika 2007A-optio-oikeuksilla alkoi 1.12.2009 ja päättyy 31.5.2011.

Marraskuussa Elisa päätti hakea Elisan 2007B-optio-oikeuksien listaamista NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä 1.12.2010 alkaen. Ulkona olevien 2007B-optio-oikeuksien kokonaismäärä on 850 000. Jokainen 2007B-optio-oikeus oikeuttaa haltijansa merkitsemään yhden (1) Elisan osakkeen. 273 000 kappaletta 2007B-optio-oikeuksia on Elisan tytäryhtiöllä Fonetic Oy:llä, joka ei voi merkitä osakkeita optio-oikeuksilla.

Joulukuussa Elisa vastaanotti ilmoituksen, että Capital Research and Management Company:n hallinnoimien sijoitusrahastojen omistamien Elisan osakkeiden ja äänimäärän osuus on ylittänyt viisi (5) prosenttia (8 395 128 osaketta). Capital Research and Management Company ei omista kyseisiä osakkeita omaan lukuunsa. Osakkeet ovat sijoitusrahastojen omistuksessa ja omaisuuden hoidosta vastaa harkinnanvaraisesti Capital Research and Management Company.

---

Joulukuussa merkittiin 2007B-optio-oikeuksilla 400 osaketta. Merkinnät hyväksytään vuonna 2011.

Tutkimus ja kehitys

Konsernissa käytettiin vuonna 2010 tutkimus- ja kehittämistoimintaan 10 miljoonaa euroa, josta 2 miljoonaa euroa on aktivoitu (10 milj. euroa 2009 ja 11 milj. euroa 2008), mikä vastaa 0,7:ää prosenttia liikevaihdosta (0,7 prosenttia 2009 ja 0,7 prosenttia 2008).

Varsinainen yhtiökokous

Elisan varsinaisessa yhtiökokouksessa osakkeenomistajat päättivät 18.3.2010 jakaa pääoman palautuksena 0,92 euroa osaketta kohden vuoden 2009 hyväksytyn tilinpäätöksen mukaisesti.

Varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen kyseiseltä tilikaudelta. Hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle myönnettiin vastuuvapaus vuodelta 2009.

Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi vahvistettiin seitsemän (7). Hallitukseen valittiin uudelleen Pertti Korhonen, Ari Lehtoranta, Raimo Lind, Eira Palin-Lehtinen, Risto Siilasmaa ja Ossi Virolainen sekä uutena jäsenenä Leena Niemistö (toimitusjohtaja, Lääkärikeskus Dextra).

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab, KHT-yhteisö. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii Pekka Pajamo, KHT.

Varsinainen yhtiökokous hyväksyi muutosehdotuksen, joka koski yhtiöjärjestykseen merkittyä varsinaisesta yhtiökokouksesta ilmoittamista. Pääasiallinen muutos on, että ilmoituksen julkaisupäivämäärä vastaa muutettua osakeyhtiölakia.

Hallituksen valtuutukset

Hallitus sai valtuutuksen lahjoittaa enintään 700 000 euroa suomalaisten yliopistojen ja oppilaitosten toiminnan tukemiseen vuonna 2010. Tämän valtuutuksen nojalla hallitus lahjoitti Aalto-yliopistolle sekä Jyväskylän, Helsingin ja Turun yliopistoille yhteensä 650 000 euroa.

Varsinainen yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen, jonka mukaan hallitukselle annetaan valtuutus päättää vapaasta pääomasta tehtävästä varojen jaosta korkeintaan 100 miljoonaan euroon saakka. Tästä summasta 78 miljoonaa euroa on käytetty. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkuun saakka.

Varsinainen yhtiökokous päätti valtuutuksesta omien osakkeiden ostamiseksi tai niiden ottamiseksi pantiksi. Omien osakkeiden osto voi olla suunnattu. Valtuutuksen kattama enimmäismäärä on 10 miljoonaa osaketta. Valtuutus on voimassa 30.6.2011 saakka.

Varsinainen yhtiökokous hyväksyi hallituksen esityksen osakeannista ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Anti voi olla suunnattu. Valtuutus on voimassa 30.6.2014 saakka. Valtuutuksen nojalla voidaan laskea liikkeelle korkeintaan 15 miljoonaa yhtiön osaketta.

Merkittävät oikeudelliset asiat

Jippii Groupin vuoden 2001 pörssitiedottamisesta 28.5.2009 annettu tuomio sai lopullisen lainvoiman, koska Korkein oikeus teki 10.3.2010 päätöksen hylätä asiasta tehty valitus. Korkein oikeus kuitenkin kumosi 10.1.2011 Helsingin hovioikeuden antaman päätöksen.

Viestintävirasto on meneillään selvitys, joka koskee Elisan paikallisverkon tilaajayhteyksien tukkuhinnoittelua. Kilpailuvirasto on lopettanut Elisan kotitalouksille tarjoamien kaapeliverkon tilaajayhteyksien hinnoittelua koskevan selvitystyön.

Viestintävirasto antoi toukokuussa päätöksen tilaajayhteysmaksujen hinnoittelusta. Päätöksen mukaan Elisan on laskettava hintojaan Viestintäviraston päätöksen mukaiselle tasolle. Elisa valitti

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2010

---

Viestintäviraston päätöksestä ja haki toimeenpanon keskeytystä Korkeimmalta hallinto-oikeudelta, joka antoi osakysymystä koskevan väliaikaisen päätöksen ja hylkäsi toimeenpanon keskeytystä koskevan vaatimuksen elokuussa 2010. Päätös ei koskenut pääasiaa, ja Korkein hallinto-oikeus jatkaa asian käsittelyä.

Elisa on selvittänyt luottojohdannaissalkun takausjärjestelyä koskevat erimielisyydet järjestäjäpankin kanssa ja päättänyt takauksen.

Viranomaisasiat

Eduskunta on päättänyt muuttaa viestintämarkkinalakia. Muutos vaikuttaa puhelinnumeroiden nykyisiin siirrettävyyskäytäntöihin. Lainmuutoksen pääsisältö on se, että puhelinnumeron siirrettävyys tulee sallia, vaikka asiakkaalla olisi voimassa oleva määräaikainen sopimus. Muutos astuu voimaan keväällä 2011.

Joulukuussa Viestintävirasto julkaisi oman näkemyksensä mobiililiverkkojen yhteenliittämis-maksujen kehityksestä. Viestintäviraston näkemyksen mukaan maksujen pitäisi laskea tulevaisuudessa.

Elisan toimintaan liittyvät oleelliset riskit ja epävarmuustekijät

Riskienhallinta on osa Elisan sisäistä valvontajärjestelmää. Sen avulla pyritään varmistamaan, että yhtiön liiketoimintaan vaikuttavat riskit tunnistetaan, niihin vaikutetaan ja niitä seurataan. Yhtiö jakaa liiketoimintaan vaikuttavat riskinsä strategisiin, operatiivisiin, vahinkoisia sekä rahoitusriskeihin.

Strategiset ja operatiiviset riskit:

Televiestintäala on erityisen kilpailu Elisan päämarkkina-alueilla, mikä voi vaikuttaa Elisan liiketoimintaan. Televiestintäala on voimakkaasti säännelty. Elisaa ja sen liiketoimintaa valvovat ja sääntelevät useat viranomaistahot. Nämä tahot mm. sääntelevät joidenkin Elisan tuotteiden ja palvelujen hintatasoja.

Tietoliikenneteknologian nopea kehitys voi vaikuttaa merkittävästi Elisan liiketoimintaan.

Elisan päämarkkina-alue on Suomi, missä matkapuhelinten määrä asukasta kohden on maailman suurimpia ja liittymien kasvu on rajallista. Lisäksi Elisan kiinteän verkon puhelinliikenteen volyymi on vähentynyt viime vuosina. Nämä tekijät voivat rajoittaa kasvumahdollisuuksia.

Vahinkoriskit:

Yhtiön toiminta on olennaisilta osin katettu vakuutuksin onnettomuuksista aiheutuvien vahinkojen ja keskeytymisten varalta. Vahinkoriskeihin sisältyvät myös oikeudenkäynnit ja kanteet.

Rahoitusriskit:

Korkoriskin hallitsemiseksi konsernin lainat ja sijoitukset on hajautettu kiinteä- ja vaihtuvakorkoisiin instrumentteihin. Korkoriskin hallitsemiseksi voidaan käyttää korkojohdannaisia.

Elisa-konsernin kassavirroista valtaosa on euromääräistä, joten valuuttariski on vähäinen. Elisan Viron-liiketoiminta, jonka osuus konsernin liikevaihdosta on noin 6 prosenttia, on Viron kruunun määräästä. Viro liittyi Euroopan Talous- ja rahaliittoon 1.1.2011 nykyisellä vaihtokurssilla, mikä poistaa tämän valuuttariskin.

Likviditeettiriskien hallinnan tavoitteena on varmentaa konsernin rahoitus kaikissa tilanteissa. Elisalla on käteisvaroja, komittoituja luottojärjestelyjä ja jatkuva kassavirta, jotka riittävät kattamaan ennakoitavissa olevat rahoitustarpeet.

Likvidien varojen sijoitukset tehdään vahvistettujen limiittien rajoissa kohteisiin, joiden luottokelpoisuus on hyvä. Myyntisaamisten luottoriskikeskittymät ovat vähäisiä asiakaskannan suuruuden ansiosta.

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2010
10

---

Rahoitusriskien hallinta on selostettu yksityiskohtaisesti vuosikertomuksen liitetiedossa 34.

Ympäristöasiat

Elisa toteuttaa laadukkaita ja ympäristövastuullisia tietoliikennepalveluja. Palveluja hyödyntämällä vähennetään ihmisten ja tavaroiden kuljettamisen tarvetta ja vähennetään siten liikennettä.

Elisa haluaa olla mukana luomassa matalahiilistä yhteiskuntaa ja edistämässä kestävää kehitystä. Tähän tavoitteeseen päästään pienentämällä Elisan omaa ja yhtiön asiakkaiden hiilijalanjälkeä Elisan palveluja hyödyntämällä. Nämä tavoitteet saavutetaan jatkuvalla mittauksella ja arvioinnilla.

Asiakkaiden hiilijalanjäljen pienentäminen ohjaa Elisan ympäristövastuuta yhtiön liiketoimintayksiköiden operatiiviseen toimintaan, ja siksi se on osa Elisan liiketoimintamahdollisuuksia. Elisa käynnisti uuden palvelinkeskuksen rakentamisen keväällä 2010. Se toteutetaan yhdessä erään johtavan energiayhtiön kanssa kansainvälisesti ainoalaatuisena ja ympäristöystävällisenä ratkaisuna. Konesalin päästötase on negatiivinen, koska palvelinten tuottama lämpö hyödynnetään kokonaisuudessaan Espoon kaukolämmityksessä.

Heinäkuussa Elisa käynnisti hiilidioksidipäästöjen mittaukset ja asetti mittauksille selkeät tavoitteet. Luotettavien mittausmenetelmien käyttö antaa Elisalle mahdollisuuden osoittaa hiilidioksidipäästövähennykset konkreettisina lukuina. Mittaustulokset tarkistaa riippumaton, rajoitetusti vastuullinen taho.

Vuoden 2010 vuosikertomus ja selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

Elisa julkistaa vuoden 2010 vuosikertomuksen, joka sisältää toimintakertomuksen ja tilinpäätöstiedotteen vuodelle 2010, sekä erillisen selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) viikolla 9 Internet-sivuillaan osoitteessa: www.elisa.fi.

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

Tilikauden jälkeen ei ole ollut huomattavia tapahtumia.

Näkymät vuodelle 2011

Yleisen taloudellisen tilanteen myönteinen kehitys on jatkunut. Riskit liittyvät useiden Euroopan maiden budjettivajauksista aiheutuneeseen hermostuneisuuteen markkinoilla ja siihen, miten se vaikuttaa yleisen taloudellisen tilanteen kehitykseen. Kilpailutilanne Suomen televiestintämarkkinoilla jatkuu haasteellisena.

Koko vuoden liikevaihdon odotetaan kasvavan hieman viime vuodesta. Matkaviestinnän ja erityisesti laajakaistapalvelujen käyttö sekä laitemyynti jatkavat kasvuaan. Lisäksi uusien ICT- ja online-palvelujen liikevaihto kasvaa. Kertaluonteisista eristä puhdistetun koko vuoden käyttökatteen arvioidaan parantuvan hieman vuoteen 2009 verrattuna. Koko vuoden investointien odotetaan olevan enintään 12 prosenttia liikevaihdosta.

Elisan vahvan verkkopalvelutoimittaja-aseman lisäksi Elisa on muuttamassa omia kykyjään tarjota asiakkailleen uusia, heille tarpeellisia mielenkiintoisia palveluja. Pitkäaikaista kasvua ja tuottavuutta tukevia seikkoja on myös 3G-markkinoiden kasvu sekä uudet online- ja ICT-palvelut. Elisa jatkaa määrätietoisesti tehostamistoimiaan. Elisan rahoitusasema ja likviditeetti ovat vakaat.

Voitonjako

Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkona maksetaan 0,90 euroa osakkeelta. Voitonjako on 94 prosenttia tilikauden nettotuloksesta.

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2010
11

---

Oikeus yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti jaettaviin varoihin on osakkeenomistajilla, jotka on 30.3.2011 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus ehdottaa maksupäiväksi 7.4.2011. Tilikauden voitto lisätään kertyneisiin voittovaroihin.

Hallitus päätti myös ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että hallitukselle annetaan valtuutus jakaa myöhemmin lisäosinkona 0,40 euroa osaketta kohden. Hallitus suunnittelee tämän valtuutuksen käyttöä, mikäli se myönnetään. Päätöstä tehdessään hallitus ottaa huomioon yhtiön rahoitusaseman sekä tulevat rahoitustarpeet ja taloudelliset tavoitteet.

Hallitus päätti myös ehdottaa yhtiökokoukselle, että hallitukselle annetaan valtuutus korkeintaan 5 miljoonan oman osakkeen hankintaan, mikä on 3 prosenttia koko osakekannasta. Hallitus ei tällä hetkellä suunnittele käytävänsä tätä valtuutusta.

HALLITUS

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2010
12

---

Elisa Oyj

1.1. - 31.12.2010

Tässä tiedotteessa esitetyt tilinpäätösluvut perustuvat yhtiön tilintarkastettuun tilinpäätökseen.

Tilintarkastuskertomus on annettu 10.2.2011.

KONSERNIN TULOSLASKELMA

milj. euroa	Liite	10-12 2010	10-12 2009	1-12 2010	1-12 2009
Liikevaihto	1	382,6	364,9	1 463,2	1 430,4
Liiketoiminnan muut tuotot		2,5	2,0	5,1	4,2
Materiaalit ja palvelut		-163,3	-144,0	-600,2	-576,3
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut		-55,0	-51,3	-208,3	-188,8
Liiketoiminnan muut kulut		-43,6	-50,3	-175,1	-185,6
Käyttökate	1	123,2	121,3	484,7	483,9
Poistot		-54,6	-56,8	-216,7	-216,4
Liikevoitto	1	68,6	64,5	268,0	267,5
Rahoitustuotot		-1,1	2,3	9,5	10,5
Rahoituskulut		-1,1	-10,6	-80,4	-43,1
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta		0,0	-0,1	0,0	0,0
Voitto ennen veroja		66,4	56,1	197,1	234,9
Tuloverot		-14,6	-15,2	-46,6	-57,9
Tilikauden voitto		51,8	40,9	150,5	177,0

Tilikauden voiton jakautuminen

Emoyhtiön omistajille	51,4	40,7	149,7	176,3
Määräysvallattomille omistajille	0,4	0,2	0,8	0,7
	51,8	40,9	150,5	177,0

Tulos/osake (euroa)

Laimentamaton	0,33	0,26	0,96	1,13
Laimennettu	0,33	0,26	0,96	1,13

Ulkona olevia osakkeita keskimäärin (1000 osaketta)

Laimentamaton	155 773	155 619	155 748	155 619
Laimennettu	156 154	155 809	156 129	155 809

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

Tilikauden voitto	51,8	40,9	150,5	177,0
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen:
Myytävissä olevat sijoitukset	-2,0	-0,5	-1,2	1,2
Laajan tuloslaskelman voitto	49,8	40,4	149,3	178,2

Laajan tuloslaskelman voiton jakautuminen:

Emoyhtiön omistajille	49,4	40,2	148,5	177,5
Määräysvallattomille omistajille	0,4	0,2	0,8	0,7
	49,8	40,4	149,3	178,2

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2010

---

Elisa Oyj

1.1. - 31.12.2010

Tässä tiedotteessa esitetyt tilinpäätösluvut perustuvat yhtiön tilintarkastettuun tilinpäätökseen.

Tilintarkastuskertomus on annettu 10.2.2011.

KONSERNIN TASE

	31.12.	31.12.
milj. euroa	2010	2009
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	611,3	617,9
Liikearvo	798,0	782,0
Muut aineettomat hyödykkeet	129,3	148,2
Osuudet osakkuusyrityksissä	0,1	0,1
Myytävissä olevat sijoitukset	33,2	30,7
Saamiset	22,5	19,4
Laskennalliset verosaamiset	19,6	25,7
	1 614,0	1 624,0
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	38,7	31,2
Myyntisaamiset ja muut saamiset	283,1	278,0
Tuloverosaamiset	4,1	0,4
Rahavarat	31,8	31,0
	357,7	340,6
Varat yhteensä	1 971,7	1 964,6
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma	829,8	899,2
Määräysvallattomien omistajien osuus	3,1	0,8
Oma pääoma yhteensä	832,9	900,0
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	26,9	26,6
Eläkevelvoitteet	1,2	0,8
Varaukset	3,6	3,7
Korolliset velat	445,8	592,3
Muut velat	15,7	13,4
	493,2	636,8
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat	280,6	263,3
Tuloverovelat	0,6	6,4
Varaukset	2,1	0,9
Korolliset velat	362,3	157,2
	645,6	427,8
Oma pääoma ja velat yhteensä	1 971,7	1 964,6

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2010
14

---

Elisa Oyj

1.1. - 31.12.2010

Tässä tiedotteessa esitetyt tilinpäätösluvut perustuvat yhtiön tilintarkastettuun tilinpäätökseen.

Tilintarkastuskertomus on annettu 10.2.2011.

LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

	1-12	1-12
milj. euroa	2010	2009
Liiketoiminnan rahavirrat
Voitto ennen veroja	197,1	234,9
Oikaisut
Poistot	216,7	216,4
Muut oikaisut	71,7	29,5
	288,4	245,9
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten muutos	2,1	36,3
Vaihto-omaisuuden muutos	-6,4	-9,4
Osto- ja muiden velkojen muutos	11,2	10,1
	6,9	37,0
Rahoituserät, netto	-67,9	-29,6
Maksetut verot	-53,4	-57,2
Liiketoiminnan nettorahavirta	371,1	431,0
Investointien rahavirrat
Investoinnit käyttöomaisuuteen	-181,6	-170,3
Investoinnit osakkeisiin ja muihin sijoituksiin	-19,3	-9,7
Omaisuuden myynnit	1,9	0,9
Investointien nettorahavirta	-199,0	-179,1
Rahavirta ennen rahoitusta	172,1	251,9
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen nostot	75,0
Pitkäaikaisten lainojen maksut	-80,2	-36,1
Lyhytaikaisten lainojen lisäys (+), vähennys (-)	59,3	-56,6
Rahoitusleasingvelkojen maksut	-4,1	-4,5
Maksetut osingot ja pääoman palautukset	-221,3	-156,7
Rahoituksen nettorahavirta	-171,3	-253,9
Rahavarojen muutos	0,8	-2,0
Rahavarat tilikauden alussa	31,0	33,0
Rahavarat tilikauden lopussa	31,8	31,0

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2010
15

---

Elisa Oyj

1.1. - 31.12.2010

Tässä tiedotteessa esitetyt tilinpäätösluvut perustuvat yhtiön tilintarkastettuun tilinpäätökseen.

Tilintarkastuskertomus on annettu 10.2.2011.

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

milj. euroa	Osake-pääoma	Omat osakkeet	Sujitetun vapaan oman rahasto	Määräys-vallattomien		Oma pääoma yhteensä
				Kertyneet omistajien osuus	pääoma
Oma pääoma 1.1.2009	83,0	-202,0	393,5	250,8	348,1	1,6
Osingonjako ja pääoman palautus				-62,2	-92,7	-1,5
Osakepalkitseminen					3,2
Laajan tuloksen erät			1,2		176,3	0,7
Oma pääoma 31.12.2009	83,0	-202,0	394,7	188,6	434,9	0,8

milj. euroa

Oma pääoma 1.1.2010	83,0	-202,0	394,7	188,6	434,9	0,8	900,0
Osingonjako ja pääoman palautus				-143,3	-77,9	-0,6	-221,8
Osakepalkitseminen		3,0			0,6		3,6
Muut muutokset					-0,3	2,1	1,8
Laajan tuloksen erät			-1,2		149,7	0,8	149,3
Oma pääoma 31.12.2010	83,0	-199,0	393,5	45,3	507,0	3,1	832,9

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2010
16

---

Elisa Oyj

1.1. - 31.12.2010

Tässä tiedotteessa esitetyt tilinpäätösluvut perustuvat yhtiön tilintarkastettuun tilinpäätökseen.

Tilintarkastuskertomus on annettu 10.2.2011.

LIITETIEDOT

LASKENTAPERIAATTEET

Tilinpäätöstiedote on laadittu IFRS:n kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34 standardin vaatimuksia. Tiedot on laadittu niiden voimassa olevien kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards) mukaisesti, jotka Euroopan unionissa on hyväksytty sovellettaviksi. Alla mainittuja laatimisperiaatteiden muutoksia lukuunottamatta tilinpäätös on laadittu noudattaen 31.12.2009 tilinpäätöksen laatimisperiaatteita.

Muutokset laatimisperiaatteissa

1.1.2010 käytöön otettuja standardeja, standardien muutoksia ja muutettuja tulkintoja ovat:

• Uudistettu IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen. Muutos mahdollistaa määräysvallattomien omistajien ja liikearvon arvostamisen käypiin arvoihin. Valinta tehdään transaktiokohtaisesti. Vaiheittaisessa hankinnassa aiemmin hankittu omistusosuus arvostetaan uudestaan käypään arvoon hankinta-ajankohtana, mikä vaikuttaa kirjattavan liikearvon määrään. Ehdollisen kauppahinnan muutokset ja hankintaan liittyvät menot kirjataan tulosvaikutteisesti.
• Muutettu IAS 27 Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös. Konsernin tytäryritysten omistusosuuksien lisäysten ja vähennysten käsittely on muuttunut. Tytäryhtiöiden tappiot kohdistetaan määräysvallattomille omistajille myös sen tekemän sijoituksen ylittävältä osalta.

Seuraavilla käyttöönotetuilla, muutetuilla tai uudistetuilla standardeilla ja uusilla tulkinnoilla ei ole ollut vaikutusta osavuosikatsauksen tietoihin:

• IFRS-standardien vuosittaiset muutokset
• Muutettu IFRS 2 Osakeperusteiset maksut
• Muutettu IAS 39 Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen
• IFRIC 17 Muiden kuin kateisvarojen jakaminen omistajille

• IFRIC 18 Omaisuuserien siirrot asiakkailta

• TIEDOT SEGMENTEITTÄIN

| 10-12/2010
milj.euroa | Henkilö-asiakkaat | Yritys-asiakkaat | Kohdistamattomat | Konserniyhteensä |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Liikevaihto | 228,9 | 153,7 | | 382,6 |
| Käyttökate | 71,0 | 52,2 | | 123,2 |
| Poistot | -31,5 | -23,1 | | -54,6 |
| Liikevoitto | 39,5 | 29,1 | | 68,6 |
| Rahoitustuotot | | | -1,1 | -1,1 |
| Rahoituskulut | | | -1,1 | -1,1 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | | | 0,0 | 0,0 |
| Voitto ennen veroja | | | | 66,4 |
| Investoinnit | 31,3 | 25,1 | | 56,4 |
| 10-12/2009
milj.euroa | Henkilö-asiakkaat | Yritys-asiakkaat | Kohdistamattomat | Konserniyhteensä |
| Liikevaihto | 217,1 | 147,8 | | 364,9 |
| Käyttökate | 71,2 | 50,1 | | 121,3 |
| Poistot | -32,0 | -24,8 | | -56,8 |
| Liikevoitto | 39,2 | 25,3 | | 64,5 |
| Rahoitustuotot | | | 2,3 | 2,3 |
| Rahoituskulut | | | -10,6 | -10,6 |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | | | -0,1 | -0,1 |
| Voitto ennen veroja | | | | 56,1 |
| Investoinnit | 33,2 | 27,7 | | 60,9 |

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2010

---

Elisa Oyj

1.1. - 31.12.2010

Tässä tiedotteessa esitetyt tilinpäätösluvut perustuvat yhtiön tilintarkastettuun tilinpäätökseen.

Tilintarkastuskertomus on annettu 10.2.2011.

1-12/2010	Henkilö-asiakkaat	Yritys-asiakkaat	Kohdista-mattomat	Konserni yhteensä
Liikevaihto	885,0	578,2		1 463,2
Käyttökate	289,6	195,1		484,7
Poistot	-125,0	-91,7		-216,7
Liikevoitto	164,6	103,4		268,0
Rahoitustuotot			9,5	9,5
Rahoituskulut			-80,4	-80,4
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Voitto ennen veroja				197,1
Investoinnit	107,7	76,1		183,8
Varat	1 062,0	801,0	108,7	1 971,7
1-12/2009	Henkilö-asiakkaat	Yritys-asiakkaat	Kohdista-mattomat	Konserni yhteensä
Liikevaihto	847,7	582,7		1 430,4
Käyttökate	283,8	200,1		483,9
Poistot	-123,1	-93,3		-216,4
Liikevoitto	160,7	106,8		267,5
Rahoitustuotot			10,5	10,5
Rahoituskulut			-43,1	-43,1
Osuus osakkuusyritysten tuloksesta			0,0	0,0
Voitto ennen veroja				234,9
Investoinnit	91,9	79,5		171,4
Varat	1 059,5	766,3	138,8	1 964,6

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2010
18

---

Elisa Oyj

1.1. - 31.12.2010

Tässä tiedotteessa esitetyt tilinpäätösluvut perustuvat yhtiön tilintarkastettuun tilinpäätökseen.

Tilintarkastuskertomus on annettu 10.2.2011.

2. MUUT VUOKRASOPIMUKSET

	31.12.	31.12.
milj. euroa	2010	2009
Erääntyy alle 1 vuoden kuluttua	20,5	19,2
Erääntyy 1 - 5 vuoden kuluttua	31,8	34,8
Erääntyy yli 5 vuoden kuluttua	9,4	13,5
Yhteensä	61,7	67,5

3. EHDOLLISET VELAT

	31.12.	31.12.
milj. euroa	2010	2009
Kiinnitykset
Omasta velasta	2,0
Pantit
Annetut pankkitalletukset omasta velasta	0,9	0,7
Takaukset
Omasta puolesta	0,8
Muiden puolesta (*)	0,5	42,4
Yhteensä	4,2	43,1

*) 31.12.2009 annetusta takauksista 41,6 milj. euroa liittyi QTE-sopimuksen takaja-pankkiriskin suojaamiseen. Takausvastuu, 39,5 milj. euroa, maksettiin kokonaisuudessaan 22.12.2010.

4. JOHDANNAISSOPIMUKSET

	31.12.	31.12.
milj. euroa	2010	2009
Koronvaihtosopimukset
Nimellisarvo	150,0	150,0
Käypä arvo	1,2	1,5
Luottoriskin vaihtosopimus (CDS) (*)
Nimellisarvo		44,0

*) Tehty luottoriskin vaihtosopimus (CDS) liittyi QTE-sopimuksen takajapankkiriskin suojaamiseen. CDS-sopimuksen käypä arvo kirjattiin alas tilinpäätöksessä 2008. Luottoriskin vaihtosopimus päättyi joulukuussa 2010.

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2010

---

Elisa Oyj

1.1. - 31.12.2010

Tässä tiedotteessa esitetyt tilinpäätösluvut perustuvat yhtiön tilintarkastettuun tilinpäätökseen.

Tilintarkastuskertomus on annettu 10.2.2011.

TUNNUSLUVUT

milj. euroa	1-12	1-12
	2010	2009
Oma pääoma/osake, (euroa)	5,33	5,78
Korollinen nettovelka	776,2	718,5
Gearing	93,2 %	79,8 %
Omavaraisuusaste	42,5 %	46,1 %
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) *)	14,0 %	16,0 %
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen,	183,8	171,4
josta rahoitusleasingilla hankittu osuus	2,2	1,1
Bruttoinvestoinnit % liikevaihdosta	12,6 %	11,9 %
Sijoitukset osakkeisiin	34,5	6,3
Henkilöstö keskimäärin	3 477	3 216

*) laskennassa käytetty rullaavaa 12 kktulosta

Tunnuslukujen laskentakaavat

Käyttökate	Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset
Gearing %	Korolliset velat - rahavarat
--- x 100
Oma pääoma yhteensä
Omavaraisuusaste %	Oma pääoma yhteensä
--- x 100
Taseen loppusumma - saadut ennakot
Sijoitetun pääoman tuotto % (ROI)	Voitto ennen veroja + rahoituskulut rahoitusveloista
--- x 100
Oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (keskimäärin)
Korollinen nettovelka	Korolliset velat - rahavarat
Oma pääoma/osake	Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
---
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kauden lopussa
Tulos/osake	Emoyhtiön omistajille kuuluva voitto
---
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä keskimäärin

elisa

ELISA OYJ | TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2010