Elektroimportøren AS — AGM Information 2023

Jun 15, 2023

Innkalling til ekstraordinær generalforsamling i Elektroimportøren AS		Notice of an extraordinary General Meeting of Elektroimportøren AS
(org. nr. 913 250 524)			(reg. no. 913 250 524)
Styret innkaller herved til ekstraordinær generalforsamling i Elektroimportøren AS (Selskapet) den		The Board of Directors hereby gives notice of an extraordinary General Meeting of Elektroimportøren AS (Company) to be held
	22. juni 2023 kl. 09:00 (CEST)		22 June 2023 at 09:00 hours (CEST)
Den ekstraordinære generalforsamlingen vil bli avholdt ved videokonferanse, i samsvar med aksjeloven § 5-8. Aksjeeiere som ønsker det, kan følge den ekstraordinære generalforsamlingen digitalt. Informasjon om og link til det elektroniske møtet vil bli sendt til alle aksjonærer som har registrert seg for fremmøte innen fristen angitt nedenfor.		The extraordinary General Meeting will be held by video conference, in accordance with section 5-8 of the Norwegian Private Limited Liability Companies Act. Shareholders who wish to follow the extraordinary General Meeting, may do so virtually. Information about and link to the electronic meeting will be sent to all shareholders who have registered for attendance within the deadline stated below.
Til behandling foreligger:		The following matters will be dealt with:
1	Åpning av generalforsamlingen ved styrets leder og registrering av representerte aksjonærer	1	Opening of the meeting by the chairperson and registration of represented shareholders
2	Valg av møteleder og person til å medundertegne protokollen	2	Election of person to chair the meeting and person to co-sign the minutes
Styret foreslår at styrets leder, Amund Skarholt, velges som møteleder og at Jørgen Wist medundertegner protokollen.		The Board of Directors proposes that the General Meeting is chaired by the chairperson, Amund Skarholt, and that Jørgen Wist co-signs the minutes.
3	Godkjennelse av innkalling og dagsorden	3	Approval of the notice to the meeting and the agenda
Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:		The Board of Directors proposes that the General Meeting adopts the following resolution:
	Innkallingen og dagsorden datert 15. juni 2023, godkjennes.		The notice and the agenda dated 15 June 2023 are approved.
4	Kapitalforhøyelse – rettet emisjon	4	Share capital increase – private placement
Den 14. juni 2023 annonserte Selskapet at det planla å hente inn opp til NOK 120 millioner i en rettet emisjon for å (i) styrke Selskapets balanse og (ii) sikre finansiering for pågående vekstinitiativer.		On 14 June 2023, the Company announced that it contemplated to raise up to NOK 120 million in a private placement, to (i) strengthen the balance sheet and ensuring compliance with the revised covenants going forward, and (ii) secure financing for ongoing growth initiatives.
Gjennom en akselerert bookbuilding-prosess tilrettelagt av DNB Bank ASA (DnB Markets) (Tilretteleggeren) har Selskapet lykkes med å innhente forhåndstegning av 5 200 000 nye aksjer (Tilbudsaksjene) til en tegningskurs på NOK 23 per aksje, som vil gi Selskapet et bruttoproveny på omkring NOK 120 millioner (den Rettede Emisjonen).		Through an accelerated bookbuilding process managed by DNB Bank ASA (DnB Markets) (the Manager) the Company has successfully retained pre-subscription of 5,200,000 new shares (the Offer Shares) at a subscription price of NOK 23 per share, which will provide the Company with gross proceeds of approximately NOK 120 million (the Private Placement).

Gjennomføringen av den Rettede Emisjonen er betinget av (i) generalforsamlingens godkjenning av kapitalforhøyelsen som er nødvendig for å utstede Tilbudsaksjene, (ii) at Selskapet mottar betaling for Tilbudsaksjene i henhold til betalingsavtalen som vil bli inngått mellom Selskapet og Tilretteleggeren og (iii) at kapitalforhøyelsen i Selskapet tilknyttet Tilbudsaksjene registreres i Foretaksregistret.

Den Rettede Emisjonen innebærer at eksisterende aksjeeiernes fortrinnsrett til tegning av Tilbudsaksjene fravikes. Styret har vurdert den Rettede Emisjonen i lys av likebehandlingsreglene i aksjeloven og utstederreglene for Euronext Growth Oslo, og konkludert med at den Rettede Emisjonen er i samsvar med disse reglene.

Det er i denne sammenhengen lagt vekt på at det har vært nødvendig å gjennomføre en rettet emisjon for å skaffe nødvendig finansiering på en effektiv måte, at den Rettede Emisjonen har vært gjennomført gjennom en offentliggjort bookbuilding-prosess og at Selskapet planlegger å gjennomføre en reparasjonsemisjon, med mindre markedsforholdene utvikler seg slik at det ikke lenger er nødvendig.

På denne bakgrunn foreslår styret at generalforsamlingen fatter følgende vedtak om forhøyelse av Selskapets aksjekapital:

• 1. Aksjekapitalen i Selskapet forhøyes med inntil NOK 260 000 fra NOK 1 079 110 til NOK 1 339 110 ved utstedelse av opp til 5 200 000 nye aksjer hver pålydende NOK 0,05.
• 2. Tegningskursen for de nye aksjene skal være NOK 23 per aksje, hvorav NOK 0,05 per aksje skal tilføres Selskapets aksjekapital og de resterende NOK 22,95 per aksje tilføres Selskapets overkurs. Det totale tegningsbeløpet er inntil NOK 119 600 000.
• 3. De nye aksjene skal tegnes av DNB Bank ASA (DNB Markets), som skal forestå direkteoppgjør med investorer som har bestilt og som styret har godkjent at blir tildelt aksjer i den rettede emisjonen offentliggjort 14. juni 2023. Aksjeeiernes fortrinnsrett fravikes følgelig, jf. aksjeloven § 10-5, jf. § 10-4.
• 4. Tegningen av de nye aksjene skal skje på en særskilt tegningsblankett innen 25. juni 2023.
• 5. Aksjeinnskuddet skal gjøres opp ved kontant betaling innen 26. juni 2023 til konto som angitt av Selskapet. Selskapet kan ikke disponere over innskuddene før kapitalforhøyelsen er registrert i Foretaksregisteret.

The completion of the Private Placement is conditional upon (i) the general meeting approving the increase of the share capital required to issue the Offer Shares, (ii) payment for the Offer Shares being received under the prepayment agreement to be entered into by the Company and the Manager and (iii) registration of the share capital increase in the Company pertaining to the Offer Shares with the Norwegian Register of Business Enterprises.

The Private Placement represents a deviation from the existing shareholders' pre-emptive right to subscribe for the Offer Shares. The Board of Directors has considered the Private Placement in light of the equal treatment rules in the Private Limited Liability Companies Act and the Issuer Rules for Euronext Growth Oslo and has concluded that the Private Placement is in compliance with these rules.

In this respect the Board of Directors has taken into consideration that it has been necessary to carry out private placement in order to secure required financing for in an efficient manner, that the Private Placement has been carried out as a publicly announced bookbuilding process and that the Company intends to carry out a repair issue unless the market conditions develops in a way which makes it redundant.

On this background, the Board of Directors proposes that the general meeting adopts the following resolution to increase the Company's share capital:

• 1. The share capital of the Company is increased by up to NOK 260,000 from NOK 1,079,110 to NOK 1,339,110 through the issue of up to 5,200,000 new shares, each with nominal value of NOK 0.05.
• 2. The subscription price for the new shares shall be NOK 23 per share, of which NOK 0.05 per share shall be added to the Company's share capital and the remaining NOK 22.95 per share shall be added to the Company's share premium. The aggregate subscription amount is up to NOK 119,600,000.
• 3. The new shares shall be subscribed by DNB Bank ASA (DNB Markets) which shall settle the shares directly with the investors who have applied for and which the board have approved are allocated shares in the private placement announced on 14 June 2023. The shareholders' pre-emptive right is thus deviated from, cf. section 10-5, cf. section 10-4 of the Norwegian Private Limited Liability Companies Act.
• 4. The subscription of the new shares shall be made on a separate subscription form no later than on 25 June 2023.
• 5. The share contribution shall be made with cash, no later than 26 June 2023, to the bank account specified by the Company. The Company may not use the share contribution before the capital increase is registered with the Norwegian Register of Business Enterprises.

• 6. Aksjene gir rett til utbytte og andre aksjonærrettigheter fra tidspunktet for registrering av kapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret.
• 7. Anslåtte utgifter i forbindelse med kapitalforhøyelsen utgjør ca. NOK 2 800 000 (eks. mva) og dekker honorarer og kostnadsdekning til tilretteleggeren for emisjonen, samt kostnader til Selskapets advokat og revisor.
• 8. § 3 i Selskapets vedtekter oppdateres til å reflektere den nye aksjekapitalen.

5 Styrefullmakt til kapitalforhøyelse reparasjonsemisjon

Styret anser det som hensiktsmessig å ha en styrefullmakt til å utstede nye aksjer, for å sikre at Selskapet har fleksibilitet til å gjennomføre den planlagte reparasjonsemisjonen.

For å sikre at fullmakten kan benyttes i henhold til formålet foreslås det at den gir styret adgang til å fravike eksisterende aksjonærers fortrinnsrett.

På denne bakgrunn foreslår styret at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:

• 1. Styret gis fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital med inntil NOK 43 487,25 ved utstedelse av inntil 869 565 aksjer hver pålydende NOK 0,05.
• 2. Fullmakten kan benyttes til å gjennomføre den planlagte reparasjonsemisjonen annonsert 14. juni 2023.
• 3. Tegningskursen skal utgjøre NOK 23 per aksje.
• 4. Eksisterende aksjeeieres fortrinnsrett etter aksjelovens § 10-4 kan fravikes. Aksjene kan tegnes av eksisterende aksjonærer i Selskapet per 14. juni 2023 (som registrert i VPS to handelsdager deretter), som (i) ikke fikk tildelt aksjer i den rettede emisjonen og (ii) ikke er bosatt i en jurisdiksjon der slikt tilbud vil være ulovlig eller, utenfor Norge, en jurisdiksjon der tilbudet krever utarbeidelse av prospekt, registrering eller lignende handlinger.
• 5. Fullmakten omfatter ikke kapitalforhøyelse med innskudd i annet enn penger, herunder konvertering av gjeld, etter aksjelovens § 10-2 og heller ikke fusjon etter aksjelovens § 13-5.
• 1. Fullmakten gjelder frem til 31. september 2023.

6. The new shares shall carry right to dividend and other shareholder rights from the time the new share capital is registered with the Norwegian Register of Business Enterprises.

• 7. Anticipated costs in connection with the share capital increase amounts to approximately NOK 2,800,000 (excl. VAT) and covers fees and cost coverage for the manager of the private placement, as well as costs to the Company's lawyer and auditor.
• 8. Section 3 of the Company's Articles of Association is amended to reflect the new share capital.

5 Authorisation to increase the share capital – repair issue

The Board of Directors is of the view that it is beneficial to have a board authorisation in place, to ensure that the Company has flexibility to carry out the contemplated repair issue.

In order to ensure that the authorisation can be utilised as intended, it is proposed that the authorisation allows the Board of Directors to deviate from the shareholders' pre-emptive right.

On this background, the Board of Directors proposes that the general meeting adopts the following resolution:

• 1. The Board of Directors is authorised to increase the Company's share capital with up to NOK 43,487.25 by issuance of up to 869,565 new shares each with a nominal value of NOK 0.05.
• 2. The authorisation may be utilised to complete the repair issue as published 14 June 2023.
• 3. The subscription price is NOK 23 per share.
• 4. The existing shareholders' preferential right pursuant to Section 10-4 of the Private Limited Liability Companies Act may be deviated from. The shares may be subscribed by existing shareholders in the Company as per 14 June 2023 (as registered in VPS two days of trading thereafter), who (i) were not allocated shares in connection with the Private Placement and (ii) are not resident in a jurisdiction where such offering would be unlawful or, for jurisdictions other than Norway, would require any prospectus, filing, registration or similar action.
• 1. The authorisation does not cover capital increases with other than cash contributions, hereunder debt conversion, pursuant to section 10-2 of the Private Limited Liability Companies Act and mergers pursuant to section 13-5 of the Private Limited Liability Companies Act
• 1. The authorisation is valid until 31 September 2023.

Deltakelse og påmelding

Generalforsamlingen vil kun avholdes som videokonferanse med elektronisk stemmegivning.

Aksjonærer som ønsker å delta må melde seg på via VPS Investortjenester. I VPS Investortjenester velg Hendelser - Generalforsamling – ISIN. VPS Investortjenester er tilgjengelig på www.euronextvps.no eller via din kontofører. Dersom dere ikke har anledning til å registrere dette elektronisk kan du sende en e-post til genf@dnb.no eller per post til DNB Bank ASA, Verdipapirservice, Postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo, Norge. Påmeldingsfristen er 21. juni 2023 kl. 16:00 (CEST). Ved påmelding via post er aksjonæren selv ansvarlig for at posten kommer frem innen utløpet av tidsfristen

Forhåndsstemming og fullmakter

Aksjonærer kan på forhånd avgi stemme for hver enkelt sak på agendaen. Slike forhåndsstemmer må avgis elektronisk via VPS Investortjenester.

Fristen for å avgi forhåndsstemmer er 21. juni 2023 kl. 16:00 (CEST). Frem til denne fristen kan stemmer som allerede er avgitt endres eller trekkes tilbake.

Aksjeeiere kan gi fullmakt til styrets leder eller den han utpeker til å stemme for sine aksjer. Slik fullmakt gis via VPS Investortjenester eller ved å fylle ut og sende inn fullmaktsskjemaet vedlagt denne innkallingen i tråd med de instrukser som står i skjemaet. Fullmakten må være mottatt av Selskapet innen 21. juni 2023 kl. 16:00 (CEST).

Denne innkallingen med vedlegg, påmeldingsskjema, fullmaktsskjema, og Selskapets vedtekter er lagt ut på Selskapets hjemmeside.

***

Avskrift av Selskapet seneste årsregnskap og revisjonsberetning er tilgjengelig på Selskapets kontor og på Selskapets hjemmeside: www.elektroimportoren.no.

Den enkelte aksjeeier har krav på å få dokumentene kostnadsfritt tilsendt per post, dersom vedkommende henvender seg til Selskapet. Kontaktinformasjon finnes på Selskapets hjemmeside www.elektroimportoren.no.

Dersom aksjer er registrert i VPS på en forvalter, jf. aksjeloven § 4-4, jf. allmennaksjeloven § 4-10, og den reelle aksjeeieren ønsker å avgi stemmer for sine aksjer, må aksjene registreres på en VPS-konto i den reelle eierens før generalforsamlingen. Det er ikke adgang til å avgi stemme for aksjer som er registrert i VPS på en forvalter.

På tidspunktet for denne innkallingen har Selskapet utstedt 21 582 200 aksjer. Hver aksje har en stemme.

Attendance and registration

The general meeting will only be held as a video conference with electronic voting.

Shareholders who wish to attend must give notice of attendance through VPS Investor Services. In VPS Investor Services chose: Corporate Actions - General Meeting - ISIN. VPS Investor Services can be accessed either through www.euronextvps.no or your account operator. If you are not able to register this electronically, you may send by e-mail to genf@dnb.no, or by regular mail to DNB Bank ASA, Registrars Department, P.O. Box 1600 Sentrum, 0021 Oslo, Norway. The deadline for registration is 21 June 2023 at 16:00 (CEST). In case of registration by regular mail, the shareholder is responsible for that the mail is received within the deadline.

Advance voting and proxies

Shareholders may in advance cast vote for each matter on the agenda. Such advance votes must be cast electronically through VPS Investor Services

The deadline to cast advance votes is 21 June 2023 at 16:00 (CEST). Until this deadline, votes already cast may be changed or withdrawn.

Shareholders may give proxy to the chairperson or the person he appoints to vote for its shares. Such proxy is given through VPS Investor Services or by completing and submitting the proxy form attached to this notice in accordance with the instructions outlined therein. The proxy must be received by the Company within 21 June 2023 at 16:00 (CEST).

This notice with appendices, registration form, proxy form and the Company's articles of association is available on the Company's web page.

***

The Company's latest financial statements and the auditor's report are available for review at the Company's office and are also available at the Company's web page: www.elektroimportoren.no.

The shareholders are entitled to request that documents are sent by regular mail, free of charge, by contacting the Company. Contact information is found on the Company's web page www.elektroimportoren.no.

If shares are registered by a nominee in the VPS register, cf. section 4-4 of the Norwegian Private Limited Companies Act, cf. section 4-10 of the Norwegian Public Limited Companies Act, and the beneficial shareholder wishes to vote for his/her shares, then the shares must be reregistered in a separate VPS account in his/her own name prior to the extraordinary General Meeting. It is not possible to vote for shares registered by a nominee in the VPS.

On the date of this notice the Company has issued 21,582,200 shares. Each share carries one vote.

*** ***

1. juni 2023 / 15 June 2023

På vegne av styret / On behalf

Elektroimportøren AS

Amund Skarholt (sign.) Styreleder / Chairperson

Ref.nr.: Pin-kode:

Innkalling til ekstraordinær generalforsamling

Ekstraordinær generalforsamling i Elektroimportøren AS avholdes 22. juni 2023, kl. 09:00 (CEST) som et digitalt møte

Aksjonæren er registrert med følgende antall aksjer ved innkalling: __________________ stemmer for det antall aksjer som er registrert i eierregisteret i Euronext VPS per Record Date 21. juni 2023.

Frist for påmelding, registrering av forhåndsstemmer og fullmakter er 21. juni 2023 kl. 16:00 (CEST)

Registrer deg elektronisk i påmeldings/registrerings perioden:

Logg deg inn i VPS Investortjenester, som er tilgjengelig på euronextvps.no eller gjennom kontofører (bank/megler). Når du har logget inn, velg: Hendelser – Generalforsamling – ISIN.

Du vil se ditt navn, ref.nr, PIN-kode og beholdning. Nederst finner du disse valgene:

«Meld på» – Her melder du deg på for å delta på generalforsamlingen «Forhåndsstem» - Her angir du din forhåndsstemme «Avgi fullmakt» - Her kan du gi fullmakt til styrets leder eller en annen person «Avslutt» - Trykk på denne om du ikke ønsker å gjøre noen registrering

Generalforsamlingen avholdes som et digitalt møte og vi oppfordrer aksjonærene til å forhåndsstemme, gi fullmakt eller delta digitalt.

Dersom du ikke får gjennomført elektronisk registrering, benytt nedenstående blankett.

Ref.nr.: Pin-kode:

Blankett for innsending per post eller e-post for aksjonærer som ikke får registrert sine valg elektronisk.

Signert blankett sendes som vedlegg i e-post* til genf@dnb.no (skann denne blanketten), eller pr. post til DNB Bank ASA, Verdipapirservice, Postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo. Blanketten må være mottatt senest 21. juni 2023 kl. 16:00 (CEST). Dersom aksjeeier er et selskap, skal signatur være i henhold til firmaattest.

*Vil være usikret med mindre avsender selv sørger for å sikre e-posten.

________________________________________________ sine aksjer ønskes representert på generalforsamlingen

• i Elektroimportøren AS som følger (kryss av):
• ☐ Deltar digital og ønsker tilsendt innloggingsdetaljer (ikke kryss av på sakene under)
• ☐ Fullmakt uten stemmeinstruks til styrets leder eller den hen bemyndiger (ikke kryss av på sakene under)
• ☐ Fullmakt med stemmeinstruks til styrets leder eller den hen bemyndiger (kryss av «For», «Mot» eller «Avstå» på de enkelte sakene på agendaen under)
• ☐ Forhåndsstemmer (marker, «For», «Mot» eller «Avstå» på de enkelte sakene under)
• ☐ Åpen fullmakt til (ikke kryss av på sakene under eventuell stemmeinstruks avtales direkte med fullmektig):

__________________________________________________________ (skriv inn fullmektigens navn med blokkbokstaver)

Stemmegivningen skal skje i henhold til markeringer nedenfor. Manglende eller uklare markeringer anses som stemme i tråd med styrets og valgkomitéens anbefalinger. Dersom det blir fremmet forslag i tillegg til, eller som erstatning for forslaget i innkallingen, avgjør fullmektigen stemmegivningen.

Agenda for ekstraordinær generalforsamling 22. juni 2023			Mot	Avstå
1.	Åpning av generalforsamlingen ved styrets leder og registrering av representerte aksjonærer	Ingen avstemming
2.	Valg av møteleder og person til å medundertegne protokollen			
3.	Godkjennelse av innkalling og dagsorden			
4.	Kapitalforhøyelse – rettet emisjon			
5.	Styrefullmakt til kapitalforhøyelse – reparasjonsemisjon			

Blanketten må være datert og signert

Sted Dato Aksjeeiers underskrift