Electromac — Regulatory Filings 2023

Dec 7, 2023

ELECTROMAC SOCIEDAD ANÓNIMA

FABRICA DE MOTORES Y GENERADORES ELECTRICOS

ACTA DE DIRECTORIO Nro 979: En la ciudad de Buenos Aires, a los 7 días del mes de Diciembre de 2023, siendo las 10:00 horas, se reúnen en Maipú 26, 7º Piso, Oficina "C", los señores Directores y Sindicos de "ELECTROMAC
SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL", que firman al pie. Abierto el acto por el señor Presidente se pasa a considerar el siguiente: ORDEN DEL DÍA () Estados Financieros por el Ejercicio Económico finalizado al 30 de Septiembre de 2023 - Éjercicio Nº 78. El Presidente, Sr Sergio Tasselli, somete a consideración de los presentes, los Estados Financieros correspondientes al 78º Ejercicio Económico cerrado al 30 de Septiembre de 2023. Luego de su lectura por el Señor Presidente, quedan aprobados por unanimidad el Inventario, Estado de Situación Financiera, Estado de Resultado Integral, Estado de Cambios en el Patrimonio, Estado de Flujo de Efectivo, Notas, Anexos, Reseña Informativa, Información Adicional a las Notas y Cuadros al 30 de Septiembre de 2023, tomándose debida nota del Informe del Contador Certificante. A continuación, se considera la redacción de la Memona, la cual, previo un amplio cambio de ideas, es aprobada por unanimidad, conjuntamente con su Anexo sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario. MEMORIA Señores Accionistas de ELECTROMAC S.A. Maipú 26 - 7º Piso -Oficina C - Cludad Autónoma de Buenos Aires. De acuerdo con las normas estatutarias y en cumplimiento de lo que establecen las disposiciones legales vigentes, el Directorio somete a la Asamblea de Accionistas la Memoria con su Anexo sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobiemo Societario, la Reseña Informativa, el Estado de Situación Financiera, el Estado de Resultado Integral, el Estado de Cambios en el Patrimonio, el Estado de Flujo de Efectivo, Notas y Anexos, Información Adicional a las Notas, documentación que corresponde a la gestión desarrollada durante el Ejercicio Nro 78 de la sociedad cerrado el 30 de Septiembre de 2023. Corresponde señalar a todos los usuarios de este documento que, de acuerdo a la opción prevista en las Normas de la Comisión Nacional de Valores, el contenido de la Reseña Informativa de los Estados Financieros, resulta complementario e integrador de la Información brindada en esta Memoria. 1. Condiciones Generales A nivel mundial la economía global sufrió una
desaceleración, debido al conflicto suscitado entre Rusia y Ucrania el que aún continua vigente- provocando aumen de precios de los commodities y como resultado de ello una aceleración de la inflación mundial. A ello se suma al momento de redacción de la presente memoria, el conflicto en medio oriente, que genera una mayor inestabilidad económica y social en toda la región. A nivel local, la economía argentina registró en el 2022 un crecimiento del Producto Bruto Interno, continuando con la recuperación de la actividad económica iniciada desde el fin de la pandemia y las restricciones sanitarias, no obstante lo cual dicha recuperación no se visiumbra en la situación económica general. La inflación ha ido en permanente aumento a tal punto que en el periodo que abarcan los presentes Estados Financieros -Septiembre 2023 / Septiembre 2022 - el Indice de Precios Internos al por Mayor registró un incremento del orden del 138,28% mientras que el Indice de Precios al Consumidor hizo lo propio en un 141,70%. Este escenario de inflación creciente tuvo su contrapartida en la presión sobre el valor y la escasez de dólares estadounidenses, estableciendo el gobierno una serie de tipo de cambios diferenciales según el tipo de actividad. La negativa a dar un salto devaluatorio en un año electoral, llevaron al gobierno a profundizar las restricciones a las importaciones, a la compra de divisa norteamericana y mantener un estricto cepo cambiario conjuntamente con una política de control de precios y farifas subsidiadas. Las elecciones presidenciales se llevaron a cabo en el mes de octubre y noviembre del comente año, triunfando en las elecciones un candidato de pocos años en la política y claramente opositor a la política económica que desplegó el gobierno saliente a lo largo de sus cuatro años de mandato. A la fecha de redacción de la presente Memoria, aún no han asumido las nuevas autoridades que conducirán los destinos del país por el término de cuatro años, habiendo enorme incertidumbre respecto de que ocurrirá en el plano económico en terminos de devaluación cambiana, mantenimiento de planes sociales a los grupos económicamente más vulnerables de la sociedad, valor de las tarifas públicas y reforma laboral, todo lo cual hace preveer un escenario complicado y de alta conflictividad social 2. Gestión Industrial y Comercial. En el ejercicio que trata la presente Memoria, la sociedad alcanzó un resultado de ganancia de \$ 37.916.321, resultado que seguidamente se pasa a explicar. La sociedad ha visto reducir su nivel de ventas un 10.24% con respecto al ejercicio anterior, lo que conjuntamente con el incremento de los costos de producción ha impactado negativamente en el resultado bruto, el que alcanzo el importe de 67.098.374 de perdida. La reducción de las ventas se vio afectada por la situación económica general del país, centrándose las ventas en el presente ejercicio exclusivamente en el rubro de reparación de motores, no habiendo vendido motores eléctricos, lo que claramente se vio reflejado en las ventas y por consiguiente en el resultado bruto. Los costos de producción se mantuvieron a niveles similares a los del ejercicio anterior, a excepción de los sueldos y cargas sociales,
los que se vieron incrementados por los acuerdos paritarios decididos en un año de creciente inflaci los mismos tuvieron que ser revisados trimestral o semestralmente según los indices de inflación publicados. Los gastos de administración vieron una reducción significativa, la que se observa en el rubro de Honorarios y Servicios los que se redujeron notoriamente debido a que en el ejercicio anterior la sociedad ha tenido que solventar honorarios judiciales de distintas causas en las que se ha visto involucrada, gastos que no se replicaron en el presente ejercicio. Por último y en relación con los resultados financieros, la sociedad ha visto un incremento del resultado por exposición a la inflación, lo que refleja la difícil situación económica y la inflación imperante en la economia local. Con relación a la situación patrimonial y financiera de la sociedad, debemos mencionar que en los presentes estados financieros se observa una reducción de otros activos financieros de la sociedad, particularmente por lo indicado en nota 3.5.1 de los Estados Financieros. En lo que respecta al endeudamiento de la sociedad, la totalidad del pasivo se ha visto disminuido con respecto al ejercicio anterior, lo que expone claramente el efecto de la depreciación de la moneda de curso legal del país, y el resultado por exposición a cambios en el poder adquisitivo de ganancia el que se expone en el Chiso regal del país, y en resultado por exposicion a valitaria en el pouer auquistavo de galiantia en que experiencia en Estado de Resultados Integral. Para terminar de referirnos a la gestión comercial y financiera, sólo párrafo del mismo, por razones de orden en la exposición del conjunto de elementos que integran la documentación de los presentes Estados Contables, el referido análisis se ha incluido en la Reseña informativa a los Estados Contables. 3. Perspectiva y política comercial provectada y planificación empresana, financiera y de inversiones. En un contexto de alta inflación, conflictividad social, y un alto grado de incertidumbre respecto de las medidas que tomará el nuevo de ella fillisticity communications futuras no muestran escenarios optimistas. No obstante ello, nuestros esfuerzos estarán centrados en incrementar las ventas de motores producidos por la sociedad y de monitorear como afectarán las medidas económicas de las autoridades electas en las elecciones presidenciales, en especial la intención de abrir

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la economía al mundo y como dicha decisión impactara en terminos de competitividad de nuestros productos a nivel local. En lo que respecta a la planificación empresana, financiera y de inversiones, pondremos especial estuerzo en proteger los activos de la sociedad, no previendo realizar en el ejercicio que se inicia ninguna inversión significativa. 4. Información adicional requerida por la Ley 26.831 de Mercado de Capitales a) Modalidades de Remuneración del Directorio y de los Cuadros Gerenciales. A la fecha de la redacción de esta Memoria la dirección y administración de la Sociedad está a cargo de un Directorio compuesto por tres directores titulares y tres directores suplentes. Las decisiones de tipo político o aquellas inherentes al órgano de administración y, las decisiones estratégico-operativas, decisiones de upo ponuco o aquenas innerentes en organo de asiminadas on que as asimplones en su calidad de directores gerentes, con dedicación permanente. La remuneración del Directorio para cada ejercicio se determina de conformidad con las pautas establecidas por la Ley de Sociedades Comerciales y las normas de la Comisión Nacional de Valores, teniendo en consideración si los mismos desempeñan o no funciones técnico-administrativas y en función de los resultados obtenidos por la sociedad en el ejercició. Una vez determinados los montos, los mismos son provisionados en los Estados Financieros respectivos y sometidos a la aprobación de la asamblea de Accionistas como un punto específico del Orden del Día. Por otra parte cabe destacar que no se han establecido planes de opciones de acciones, ni de retiro, jubilación o pensión ni otros sistemas de remuneración para los directores que el anteriormente enunciado. Los Directores no han percibido suma alguna en concepto de sueldos y otras remuneraciones por el
desempeño de funciones técnico-administrativas. En relación a las remuneraciones a los cuadros jerárquicos, debemos informar que las mismas consisten en sumas fijas establecidas teniendo en consideración la formación, capacidad y experiencia de cada uno de ellos. No se han establecido remuneraciones variables, así como tampoco existen planes de opciones, ni planes de pensión o de retiro, ni cualquier otro sistema remuneratorio para los cuadros de renciales que los descriptos. b) Toma de Decisiónes y Control Interno de la Sociedad. La sociedad posee sistemas y controles internos concebidos respetando los criterios básicos de control interno. Con cierta periodicidad se analizan y evaluan los circuitos y el régimen de autorizaciones para dar mejor intervención al Directorio en el manejo de las operaciones. Estos sistemas y controles internos son venficados y auditados periódicamente por nuestro auditor externo, dentro del marco de la auditoria que realiza sobre los Estados Financieros. La Comisión Fiscalizadora es la responsable del control de legalidad de los actos de administración del Directorio y controla el cumplimiento del estatuto y de las resoluciones adoptadas por la asamblea de accionistas. 6 Propuesta de Distribución de Resultados De acuerdo con el Estatuto Social los dividendos no podrán ser aprobados ni distribuidos, sino por ganancias realizadas y líquidas resultantes de Estados Financieros confeccionados de acuerdo a la ley y el estatuto; pero el directorio estará facultado para disponer la repartición de dividendos provisorios, trimestrales o semestrales resultantes de Estados Financieros especiales respondiendo los directores y sindicos llimitada y solidariamente por tales pagos y distribuciones. Asimismo las ganancias realizadas y líquidas que resulten de los Estados Financieros aprobados, se distribuirán en la forma siguiente: a) 5% como mínimo para el fondo de reserva legal, hasta alcanzar el veinte por ciento del capital social, b) las sumas que la asamblea fije como remuneración al directorio, con las limitaciones y condiciones que establece la ley de Sociedades Comerciales; c) la remuneración al síndico que fije la Asamblea; d) el dividendo fijo a las acciones preferidas, con prioridad los acumulativos impagos, según se estableciera en el contrato de emisión, e) el saldo, en todo o en parte a participación adicional de las acciones preferidas, si se pactara al emitirlas, como dividendo de las acciones ordinarias o a fondos de reserva facultativa o de previsión, o a cuenta nueva o al destino que determine la asamblea. Los dividendos deberán ser pagados dentro del año de su sanción y prescriben a favor de la sociedad a los tres años contados desde que fuerón puestos a disposición de los accionistas. Considerando el resultado obtenido en el ejercicio, el Directorio ha resuelto provisionar el importe de \$ 180.000, en concepto de Honorarios a la Sindicatura, importe que será sometido a la consideración de los Señores Accionistas en la Asamblea que considere los presentes Estados Financieros para su aprobación. El Directorio ha resuelto no provisionar importe alguno en concepto de Honorarios al Directorio, teniendo en cuenta el resultado operativo alcanzado y propone se destine el resultado no asignado y del ejércicio de \$ 37,916,321 de ganancia, de la siguiente forma. \$ 818,911 Reserva Legal y el saldo de \$ 37.097.410 a la constitución de una Reserva Facultativa, atento al contexto de incertidumbre económica y política existente en el país y de la que se ha hecho referencia en la presente Memoria. 6. Palabras Finales. El Directorio da por cumplida su obligación de informar a la Asamblea sobre la evolución de los negocios sociales y agradece a los señores Accionistas la confianza que han depositado en su gestión, la cual espera ha de ser aprobada. Deja además constancia de su reconocimiento a las entidades financieras, proveedores y clientes por su permanente colaboración y apoyo. Reitera su reconocimiento al personal sin cuya leal colaboración prestada no hubiese sido posible alcanzar los resultados obtenidos. Los señores Directores y Síndicos, tanto titulares como suplentes, finalizan su mandato. EL DIRECTORIO. Acto seguido el Sr Presidente Sr Sergio Tasselli solicita se omita la transcripción a la presente acta del Informe sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario, Anexo a la Memoria, atento a que el mismo se encuentra trascripto en el Libro inventario y Balances de la sociedad. A continuación, la Dra Maria Lucia Troiano, presenta el informe de la Comisión Fiscalizadora en representación de la misma, con el siguiente tenor. INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA Señores Accionistas de
ELECTROMAC SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL Maipú 26, 7º Piso, Oficina "C" Cludad Autónoma de Buenos Aires. En nuestro carácter de Integrantes de la Comisión Fiscalizadora de ELECTROMAC SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL, informamos que herros dado cumplimiento a lo dispuesto en el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales. En ejercicio de estas funciones, informamos sobre la revisión de los documentos detallados en el apartado 1) siguiente. El Directorio de la sociedad, en ejercicio de sus funciones exclusivas, es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros de acuerdo con la Resolución Técnica Nº 26 (texto ordenado según la Resolución Técnica Nº 29) de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, que adopta las Normas internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad ("IASB", por su sigla en Inglés) como normas contables profesionales; las que han sido incorporadas por la Comisión Nacional de Valores a su normativa. Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del sistema de control interno que considere necesario para posibilitar la preparación de estados financieros que no incluyan distorsiones significativas originadas en errores u omisiones o en Irregulandades. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre dichos estados financieros basada en nuestro examen cuyo alcance mencionamos en el apartado 2). 1. DOCUMENTACIÓN SUJETA A
REVISION Documentos examinados de ELECTROMAC SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL,

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correspondientes al ejercicio económico cerrado el 30 de septiembre de 2023. 1.1. Memoria del Directorio. 1.2. Inventario. 1.3. Estado de Situación Financiera. 1.4. Estado de Resultados Integral. 1.5. Estado de Cambios en el Patrimonio. 1.6. Estado de Flujo de Efectivo. 1.7. Información Complementaria: Notas 1 a 10 y Anexos A,C,E,F y H que forman parte integrante de los citados estados financieros. 1.8. información Adicional a las Notas de los Estados Financieros y Reseña Informativa por el ejercicio económico finalizado el 30 de Septiembre de 2023. 1.9. Informe sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario, incorporado como Anexo a la Memoria. Los importes y otra información correspondiente al ejercicio económico finalizado el 30 de septiembre de 2022 que se presentan con fines comparativos, son parte integrante de los estados financieros al 30 de septiembre de 2023 mencionados precedentemente y tienen el propósito de que se lean solo en relación con esos estados financieros. 2. ALCANCE DE LA REVISION En ejercicio del control de legalidad que nos compete de los actos decididos por los organos de la Sociedad, que fueron expuestos en las reuniones de Directorio y Asambleas, hemos examinado los documentos detallados en el apartado 1), de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Para el examen de los documentos mencionados, nos hemos basado en el trabajo realizado por el auditor externo, quien ha efectuado dicho examen de acuerdo con las normas de auditoria vigentes, las que requieren la planificación y el desarrollo del examen para formarse una opinión acerca de la razonabilidad de la información significativa que contengan los estados financieros considerados en su conjunto, preparados de acuerdo con normas contables profesionales. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicio que respaldan la información expuesta en los estados financieros, así como evaluar las normas contables utilizadas en su preparación y, como parte de ello, la razonabilidad de las estimaciones significativas hechas por el Directorio, así como evaluar la presentación general de los estados financieros. Por lo tanto, nuestro examen se circunscribe a la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados y su congruencia con la restante información sobre las decisiones societarias expuestas en Actas de Directorio y Asamblea, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus
aspectos formales y documentales. Dado que no es responsabilidad de los síndicos efectuar un control de cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que nuestro trabajo nos brinda una base razonable para fundamentar nuestro informe. En cuanto a Memoria del Directorio, el Informe sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario incorporado como Anexo a la Memoria, la Reseña Informativa y la información adicional a las notas a los estados financieros, no hemos tenido observaciones que formular. Las proyecciones y afirmaciones sobre hechos futuros contenidos en dichos documentos han sido preparadas por el Directorio. 3. OPINION PROFESIONAL a - En nuestra opinión, sustentada en el examen realizado que informamos en el apartado 2) y, basándonos en el informe que emitiera el auditor externo de fecha 6 de diciembre de 2023, los documentos detallados en los ítems 1.3 a 1.8 del apartado 1), presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de ELECTROMAC S.A. INDUSTRIAL Y COMERCIAL al 30 de Septiembre de 2023, los resultados integrales de sus operaciones, los cambios en su património y el flujo de su efectivo, por el ejercicio cerrado en esa fecha, de acuerdo con el marco de información financiera establecido por la Comisión Nacional de Valores. b. Con referencia a los estados financieros que dan origen a los importes y otra información comparativa mencionada en el apartado 1), señalamos que: sobre los estados financieros de cierre de ejercicio de la sociedad al 30 de septiembre de 2022, hemos emitido informe de comisión fiscalizadora, sin salvedades, con fecha 7 de diciembre de 2022. No tenemos observaciones que formular al inventario mencionado en el item 1.1) del apartado 1), ni, en lo que es materia de nuestra competencia, respecto de la Memoria del Directorio, el Informe sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario incorporado como Anexo a la Memoria, de la Reseña Informativa requerida por la Comisión Nacional de Valores y de la Información Adicional a las notas a los estados financieros, mencionada en el ítem 1.8) del apartado 1). 4. INFORMACION ESPECIAL REQUERIDA POR DISPOSICIONES LEGALES Y REGLAMENTARIAS Al respecto informamos que: 1: Los estados financieros mencionados en el
apartado 1), y su información complementaria, surgen de las registraciones efectuadas en los libros rubricados de la Sociedad, los que han sido llevados en sus aspectos formales de conformidad con las normas legales vigentes. Dichos estados financieros se encuentran asentados en el libro inventarios y Balances. 2. Los documentos mencionados en el apartado 1), han sido formalmente preparados de acuerdo con los requerimientos de información establecidos en la Ley de Sociedades Comerciales y en las Normas de la Comisión Nacional de Valores. 3. En ejercicio del control de legalidad que nos compete, durante el periodo hemos dado cumplimiento a lo dispuesto en el
artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales. 4. Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de de activos y financiación del terrorismo, previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. 5. De acuerdo a lo requerdo por las Normas de la Comisión Nacional de Valores en relación a la calidad de las políticas de contabilización y auditoria y al grado de independencia y objetividad del contador dictaminante, nos remitimos al informe del auditor externo, en el que manifiesta que sus revisiones fueron practicadas de acuerdo con normas de auditoría vigentes, las cuales comprenden los requisitos de independencia y objetividad del profesional con relación al ente al que se refiere la
Información contable, y no presenta salvedades en relación a la aplicación de dichas normas y de las profesionales: Buenos Aires, 7 de Diciembre de 2023. Por Delegación Comisión Fiscalizadora. Maria Lucía Troiano
Contadora Pública - U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A. - Tº 117 - Fº 126 Síndico. Acto seguido, toma la palabra el Presid Sr Sergio Tasselli, quien mociona posponer el tratamiento de la redacción de la convocatoria a Asamblea General Ordinaria que trate los Estados Financieros finalizados el 30 de Septiembre de 20232 para una próxima reunión de Directorio, atento a la probable inclusión de otros temas del Orden del Día. Puesta la moción a consideración, la misma es aprobada por unanimidad. Sin más asuntos que tratar, luego de leida y aprobada la presente acta, se
levanta la sesión, siendo las 10:30 horas. Presentes: Señores Sergio Tasselli, Alicia Graciela Bullano y Yesica Candela Castro por el Directorio, y los Contadores María Lucia Trojano, Ernesto Cesar Chao y Karina Elizabeth Gomez por la Comisión Fiscalizadora.

Firmantes: Sergio Tasselli Alicia Graciela Bullano Yesica Candela Castro

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Maria Lucia Troiano Ernesto Cesar Chao
Karina Elizabeth Gomez

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