Electromac — Regulatory Filings 2009

Dec 9, 2009

ACTA DE DIRECTORIO Nro. 842: En la ciudad de Buenos Aires, a los 7 días del mes de Diciembre de 2009, siendo las 17 horas, se reúnen en Maipú 26, 7º Piso, Oficina “C”, los señores Directores y Síndicos de "ELECTROMAC SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL", que firman al pie. Abierto el acto por el señor Presidente se pasa a considerar el siguiente: ORDEN DEL DÍA. 1. Balance Finalizado al 30 de Septiembre de 2009 - Ejercicio Nº64. El Presidente, Sr. Juan Francisco Leis, somete a consideración de los presentes, los Estados Contables correspondientes al 64º Ejercicio Económico cerrado al 30 de Septiembre de 2009. Luego de su lectura por el Señor Presidente, quedan aprobados por unanimidad el Inventario, Balance General, Estado de Resultados, Estado Flujo de Efectivo, Estado de Evolución del Patrimonio Neto, Notas, Anexos, Reseña Informativa, Información Adicional a las Notas y Cuadros al 30 de Septiembre de 2009, tomándose debida nota del Informe del Contador Certificante. A continuación, se considera la redacción de la Memoria, la cual, previo un amplio cambio de ideas, es aprobada por unanimidad. MEMORIA – Señores Accionistas de ELECTROMAC S.A. Maipú 26 – 7º Piso – Oficina C Ciudad Autónoma de Buenos Aires. De acuerdo con las normas estatutarias y en cumplimiento de lo que establecen las disposiciones legales vigentes, el Directorio somete a la Asamblea de Accionistas la Memoria, la Reseña Informativa, el Estado de Situación Patrimonial, el Estado de Resultados, el Estado de Evolución del Patrimonio Neto, el Estado de Flujo de Efectivo, Notas y Anexos, Información Adicional a las Notas, documentación que corresponde a la gestión desarrollada durante el Ejercicio Nro 64 de la sociedad cerrado el 30 de Septiembre de 2009. Corresponde señalar a todos los usuarios de este documento que el contenido de la Reseña Informativa de los Estados Contables, confeccionada por Normas de la Comisión Nacional de Valores, resulta complementario e integrador de la información brindada en esta Memoria. 1. Condiciones Generales Como comentáramos en la memoria del ejercicio anterior, el panorama económico mundial continuó afectado por la crisis financiera y sus consecuencias en el mercado de crédito internacional. El impacto de la crisis a nivel mundial también se reflejó en una baja en las tasas de crecimiento de la economía mundial, al punto de alcanzar el nivel de recesión mundial mas pronunciado de las últimas cinco décadas. Los precios de las materias primas sufrieron un importante retroceso con respecto a los valores máximos registrados durante el año 2008, lo cual a nivel local impactó negativamente en la actividad y en los recursos fiscales, atento al régimen de retenciones aplicable a las materias primas agropecuarias, principal producto de exportación de nuestro país. Si bien actualmente dichos precios se han ido recuperando, no han alcanzado aún – y probablemente no lo alcancen – los máximos del año 2008. La crisis impactó fuertemente en las economías de países desarrollados y en menor medida en economías de países emergentes. Las medidas que los países desarrollados y los organismos de crédito internacional han tomado para paliar la crisis, comprenden desde medidas monetarias expansivas, inyecciones de capital público y programas de estímulo fiscal, todos tendientes a otorgar mayor liquidez a la economía mundial. La situación parecería estar estabilizada en el mediano plazo, sin embargo las perspectivas aún son inciertas. En el ámbito local, y como se manifestó anteriormente, agravado por el impacto de la crisis internacional, la crisis del gobierno con el sector agropecuario continuó desarrollándose durante el transcurso del ejercicio que nos ocupa, debiendo manifestar que a la fecha de la redacción de la presente Memoria, el conflicto aún no se ha resuelto. En el ámbito político y luego del resultado de las elecciones legislativas ocurridas en el mes de junio de 2009, el gobierno verá mermada a partir del mes de diciembre del corriente su representación en la Cámara de Diputados, pasando a ser la primer minoría en su composición, lo cual lo obligará a la celebración de acuerdos con otras fuerzas políticas para lograr imponer sus proyectos. 2. Gestión Industrial y Comercial Durante el ejercicio económico que trata esta Memoria, la sociedad ha hecho frente a su proceso concursal, el que se inició el 6 de octubre de 2008 a través de la solicitud de la apertura de su concurso preventivo de acreedores en sede judicial. Dicha solicitud recayó en el Juzgado Nacional de Primera Instancia en lo Comercial Nº 11 – Secretaría Nº 22 a cargo de la Dra Maria Cristina O´Reilly, tal como se expresa en la Nota 1 a los Estados Contables. El Directorio decidió solicitar la apertura del concurso preventivo de acreedores al tomar conocimiento de la existencia de un pedido de quiebra iniciado por Transportes Metropolitanos General Roca S.A., por una deuda de U$S 4.000.000 con mas intereses, la cual no pudo ser refinanciada a su vencimiento ocurrido el 22 de mayo de 2008. Ante la imposibilidad de atender con los recursos de la empresa el pago de la deuda reclamada y a los efectos de proteger los activos de la sociedad, la decisión adoptada por el Directorio parecía la más atinada, siendo ratificada luego con fecha 31 de octubre de 2008 por los Señores Accionistas en Asamblea General Ordinaria convocada a estos efectos. El proceso concursal se encuentra hoy en una etapa definitoria, habiendo presentado la sociedad su propuesta concordataria y los acreedores sus aceptaciones o rechazo a la misma. La propuesta presentada por la sociedad consiste en la emisión, puesta a disposición y/o entrega de obligaciones negociables escriturales, por el 40 % de los créditos verificados o declarados admisibles y tendrán por fecha de vencimiento la del 30 de noviembre de 2020. Las obligaciones negociables devengarán un interés equivalente a la tasa libor a seis meses correspondiente a la fecha de homologación del acuerdo preventivo, desde la fecha de homologación del acuerdo preventivo y hasta la fecha de vencimiento de la obligación negociable, integrando el monto de la misma. La sociedad está a la espera de la decisión judicial que homologe la propuesta de acuerdo esgrimida. La sociedad cierra su ejercicio económico registrando una pérdida de $ 1.964.519 la que se explica en parte por el contexto económico descripto anteriormente y por razones propias de la actividad de la empresa que seguidamente desarrollaremos. Las ventas sufrieron una disminución de un 55,16% con respecto a los valores alcanzados en el ejercicio anterior, disminución que se notó con mayor fuerza en el rubro reparaciones. Esta disminución impactó en el resultado bruto el que fue levemente superior al del ejercicio anterior, alcanzando un 3,69% contra un 2% del ejercicio anterior. Ello a pesar del esfuerzo de la sociedad por disminuir sus costos de producción, los que alcanzaron una baja del orden del 17,60%, disminución que se observó con mayor impacto en el rubro de sueldos y jornales y cargas sociales, los que disminuyeron con respecto al ejercicio anterior en un 20,92%. Esta baja se debe a un programa de suspensión de jornada laboral encarado por la sociedad a partir del segundo trimestre, programa acordado con los distintos representantes gremiales de nuestra industria, que permitió conservar las fuentes de trabajo y reducir considerablemente los costos laborales y provisionales. En lo que respecta a los gastos de administración, debemos destacar que también sufrieron una reducción importante, principalmente en el rubro Honorarios y Servicios los que se redujeron en un 89%. Finalmente y con relación a los gastos de comercialización, su incremento se debe exclusivamente al cargo por Deudores Incobrables registrado en el ejercicio, el que aumentó un 282%, debido a la alta morosidad registrada en los cobros. Asimismo debemos destacar la reducción de los resultados financieros generados por Pasivos, logrado en gran medida gracias al proceso concursal - el que “congela” el devengamiento de intereses por todo el proceso – y la performance obtenida en los Resultados de las Inversiones Permanentes, en el que se reflejan los resultados de la tenencia de la sociedad en la firma Trainmet Seguros S.A. Finalmente, para terminar el análisis del Resultado del Ejercicio debemos hacer mención al Resultado Extraordinario, cuya composición se refleja en nota 8 a los Estados Contables, pero que se debe mayoritariamente a la obtención por parte de la sociedad de un subsidio otorgado por el Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad Social mediante uno de sus programas denominado “Programa de Recuperación Productiva”. El mismo consiste en brindar a los trabajadores de la sociedad una suma fija mensual no remunerativa de hasta 600 (seiscientos) pesos, permitiendo de esta forma el mantenimiento de la fuente de trabajo. Con relación a la situación financiera y al endeudamiento de la empresa, debemos destacar que la sociedad ha expuesto como Pasivos No Corrientes la totalidad de las deudas concursales verificadas y no verificadas, estando respecto de las mismas a la resolución judicial que se tome con relación a la propuesta concordataria, tal como se se expresó con anterioridad. Con relación a la gestión comercial, y como manifestáramos con anterioridad, nuestra actividad se ha visto afectada por la crisis financiera internacional, esperando poder retomar nuestro nivel de ventas, toda vez que se comiencen a notar signos de recuperación de la actividad económica nacional e internacional. Para terminar de referirnos a la gestión comercial y financiera, sólo restan algunos análisis técnicos y numéricos de variaciones de activo y pasivo, resultados, ingresos y gastos con sus correspondientes ratios. Recordamos entonces a los usuarios de este documento que, congruentemente con lo señalado en el segundo párrafo del mismo, por razones de orden en la exposición del conjunto de elementos que integran la documentación de los presentes Estados Contables, el referido análisis se ha incluído en la Reseña Informativa a los Estados Contables. 3. Perspectiva y política comercial proyectada y planificación empresaria, financiera y de inversiones Nuestros esfuerzos estarán centrados en mantener el actual nivel de ventas y en una fuerte reducción de costos. En lo que respecta a la planificación empresaria, financiera y de inversiones, en la memoria anterior manifestamos que pondríamos especial esfuerzo en proteger los activos de la sociedad, concentrando los esfuerzos en continuar mejorando la situación financiera de la sociedad. Entendemos que el proceso de concurso preventivo de acreedores que hemos iniciado y que se encuentra en su etapa final, se inserta claramente en esa política teniendo como objetivo principal el de proteger los activos y los recursos de la sociedad. 4. Modalidades de Remuneración del Directorio y de los Cuadros Gerenciales La remuneración del Directorio para cada ejercicio se determina de conformidad con las pautas establecidas por la Ley de Sociedades Comerciales y las normas de la Comisión Nacional de Valores, teniendo en consideración si los mismos desempeñan o no funciones técnico-administrativas y en función de los resultados obtenidos por la sociedad en el ejercicio. Una vez determinados los montos, los mismos son provisionados en los Estados Contables respectivos y sometidos a la aprobación de la asamblea de Accionistas como un punto específico del Orden del Día. Por otra parte cabe destacar que no se han establecido planes de opciones de acciones, ni de retiro, jubilación o pensión ni otros sistemas de remuneración para los directores que el anteriormente enunciado. Los Directores no han percibido suma alguna en concepto de sueldos y otras remuneraciones por el desempeño de funciones técnico-administrativas. En relación a las remuneraciones a los cuadros gerenciales, debemos informar que las mismas consisten en sumas fijas establecidas teniendo en consideración la formación, capacidad y experiencia de cada uno de ellos. No se han establecido remuneraciones variables, así como tampoco existen planes de opciones, ni planes de pensión o de retiro, ni cualquier otro sistema remuneratorio para los cuadros gerenciales que los descriptos. 5. Toma de Decisiones y Control Interno de la Sociedad La sociedad posee sistemas y controles internos concebidos respetando los criterios básicos de control interno. Con cierta periodicidad se analizan y evalúan los circuitos y el régimen de autorizaciones para dar mejor intervención al Directorio en el manejo de las operaciones. Estos sistemas y controles internos son verificados y auditados periódicamente por nuestro auditor externo, dentro del marco de la auditoría que realiza sobre los Estados Contables. La Comisión Fiscalizadora es la responsable del control de legalidad de los actos de administración del Directorio y controla el cumplimiento del estatuto y de las resoluciones adoptadas por la asamblea de accionistas. 6. Propuesta de Distribución de Resultados De acuerdo con el Estatuto Social los dividendos no podrán ser aprobados ni distribuidos, sino por ganancias realizadas y líquidas resultantes de un balance confeccionado de acuerdo a la ley y el estatuto; pero el directorio estará facultado para disponer la repartición de dividendos provisorios, trimestrales o semestrales resultantes de balances especiales respondiendo los directores y síndicos ilimitada y solidariamente por tales pagos y distribuciones. Asimismo las ganancias realizadas y líquidas que resulten del balance anual aprobado se distribuirán en la forma siguiente: a) 5% como mínimo para el fondo de reserva legal, hasta alcanzar el veinte por ciento del capital social; b) las sumas que la asamblea fije como remuneración al directorio, con las limitaciones y condiciones que establece la ley de Sociedades Comerciales; c) la remuneración al síndico que fije la Asamblea; d) el dividendo fijo a las acciones preferidas, con prioridad los acumulativos impagos, según se estableciera en el contrato de emisión; e) el saldo, en todo o en parte a participación adicional de las acciones preferidas, si se pactara al emitirlas, como dividendo de las acciones ordinarias o a fondos de reserva facultativa o de previsión, o a cuenta nueva o al destino que determine la asamblea. Los dividendos deberán ser pagados dentro del año de su sanción y prescriben a favor de la sociedad a los tres años contados desde que fueron puestos a disposición de los accionistas. Considerando el resultado obtenido en el ejercicio, el Directorio ha resuelto provisionar el importe de $ 11.000,- en concepto de Honorarios a la Sindicatura, importe que será sometido a la consideración de los Señores Accionistas en la Asamblea que considere los presentes Estados Contables para su aprobación. El Directorio ha resuelto no provisionar importe alguno en concepto de Honorarios al Directorio, teniendo en cuenta los Resultados Negativos Acumulados al cierre del Ejercicio. Asimismo este Directorio propone que los Resultados No Asignados Negativos que ascienden a la suma de $ 2.106.917 sean absorbidos hasta su concurrencia con la Reserva Facultativa. 7. Palabras Finales El Directorio da por cumplida su obligación de informar a la Asamblea sobre la evolución de los negocios sociales y agradece a los señores Accionistas la confianza que han depositado en su gestión, la cual espera ha de ser aprobada. Deja además constancia de su reconocimiento a las entidades financieras, proveedores y clientes por su permanente colaboración y apoyo. Reitera su reconocimiento al personal sin cuya leal colaboración prestada no hubiese sido posible alcanzar los resultados obtenidos. Los señores Directores y Síndicos, tanto titulares como suplentes, finalizan su mandato. EL DIRECTORIO. A continuación, el Cdor. Jorge R.Ferradas, presenta el informe de la Comisión Fiscalizadora en representación de la misma, con el siguiente tenor: INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA. Señores Accionistas de ELECTROMAC SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL Maipú 26, 7º Piso, Oficina “C” - Ciudad Autónoma de Buenos Aires. En nuestro carácter de profesionales independientes, informamos sobre la revisión de la documentación de ELECTROMAC SOCIEDAD ANÓNIMA INDUSTRIAL Y COMERCIAL detallada en el apartado siguiente: 1. DOCUMENTACION SUJETA A REVISION 1.1. Memoria del Directorio correspondiente al 64 Ejercicio Económico de la sociedad cerrado al 30 de Septiembre de 2009. 1.2. Inventario al 30 de Septiembre de 2009. 1.3. Estados de Situación Patrimonial al 30 de Septiembre de 2009 y 2008. 1.4. Estados de Resultados por los Ejercicios concluidos el 30 de Septiembre de 2009 y 2008. 1.5. Estados de Evolución del Patrimonio Neto por los Ejercicios terminados el 30 de Septiembre de 2009 y 2008. 1.6. Estados de Flujo de Efectivo por los Ejercicios concluidos el 30 de Septiembre de 2009 y 2008. 1.7. Información Complementaria: Notas 1 a 9 y Anexos A,C,E,F,G y H que forman parte integrante de los citados estados contables. 1.8. Información Adicional a las Notas de los Estados Contables y Reseña Informativa por el ejercicio finalizado el 30 de Septiembre de 2009. 2. ALCANCE DE LA REVISION En ejercicio del control de legalidad que nos compete de los actos decididos por los órganos de la Sociedad, que fueron expuestos en las reuniones de Directorio y Asambleas, hemos examinado los documentos detallados en el apartado 1, de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Para el examen de los documentos mencionados, nos hemos basado fundamentalmente en el trabajo realizado por el auditor externo, quien ha efectuado dicho examen de acuerdo con las normas de auditoría vigentes, las que requieren la planificación y el desarrollo del examen para formarse una opinión acerca de la razonabilidad de la información significativa que contengan los Estados Contables considerados en su conjunto, preparados de acuerdo con normas contables profesionales. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicio que respaldan la información expuesta en los Estados Contables, así como evaluar las normas contables utilizadas en su preparación y, como parte de ello, la razonabilidad de las estimaciones significativas hechas por el Directorio. Por lo tanto, nuestro examen se circunscribe a la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados y su congruencia con la restante información sobre las decisiones societarias expuestas en Actas de Directorio y Asamblea, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Dado que no es responsabilidad de los síndicos efectuar un control de gestión, nuestro examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la sociedad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que nuestro trabajo nos brinda una base razonable para fundamentar nuestro informe. 3. OPINION PROFESIONAL a.- En nuestra opinión, sustentada en el examen realizado que informamos en el apartado 2 y, basándonos en el informe que emitiera el auditor externo de fecha 7 de diciembre de 2009, los Estados Contables en su conjunto, sus Notas y Anexos, mencionados en el apartado 1, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial y financiera de ELECTROMAC S.A. INDUSTRIAL Y COMERCIAL. al 30 de Septiembre de 2009 y 2008., y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y, el estado de flujo de efectivo, por el ejercicio cerrado en esas fechas, de acuerdo con las normas contables profesionales. b.- Todos los hechos y circunstancias de los que hemos tomado conocimiento a raíz de la tarea desarrollada, se encuentran considerados en los documentos examinados. c.- No tenemos observaciones que formular al Inventario, a la fecha indicada en 1. ni, en lo que es materia de nuestra competencia, respecto de la Memoria, de la Reseña Informativa y de la Información adicional a las notas a los Estados Contables, mencionada en el punto 1.8 del apartado 1. 4. INFORMACION ESPECIAL REQUERIDA POR DISPOSICIONES LEGALES Y REGLAMENTARIAS: Al respecto informamos que: 1.-Los Estados Contables mencionados en el apartado 1., sus Notas y Anexos, surgen de las registraciones efectuadas en los libros rubricados de la Sociedad, los que han sido llevados en sus aspectos formales de conformidad con las normas legales vigentes. Dichos Estados Contables se encuentran asentados en el libro Inventarios y Balances. 2.-Los documentos mencionados en el apartado 1, sus Notas y Anexos, han sido formalmente preparados de acuerdo con los requerimientos de información establecidos en la Ley de Sociedades Comerciales y en las Normas de la Comisión Nacional de Valores. 3.-En ejercicio del control de legalidad que nos compete, durante el período hemos dado cumplimiento a lo dispuesto en el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales. 4.- De acuerdo con lo dispuesto por el Art. 4º, último párrafo del punto 2. del Capítulo XXI de las Normas de la Comisión Nacional de Valores, en relación a la calidad de las políticas de contabilización y auditoría y al grado de independencia y objetividad del contador dictaminante, nos remitimos al informe del auditor externo, en el que manifiesta que sus revisiones fueron practicadas de acuerdo con normas de auditoría vigentes, las cuales comprenden los requisitos de independencia y objetividad del profesional con relación al ente al que se refiere la información contable, y no presenta salvedades en relación a la aplicación de dichas normas y de las normas contables profesionales. Buenos Aires, 7 de Diciembre de 2009. Por Delegación Comisión Fiscalizadora. Jorge Ricardo Ferradas - Contador Público - U.B.A. - C.P.C.E.C.A.B.A. – To 57 - Fo 126 – Síndico. Acto seguido, toma la palabra el Presidente Sr.Juan Franciso Leis, quien mociona posponer el tratamiento de la redacción de la convocatoria a Asamblea General Ordinaria que trate el Balance cerrado el 30 de Septiembre de 2009 para una próxima reunión de Directorio, atento a la probable inclusión de otros temas del Orden del Día. Puesta la moción a consideración, la misma es aprobada por unanimidad. Sin más asuntos que tratar, luego de leída y aprobada la presente acta, se levanta la sesión, siendo las 18:30 horas. Presentes: Señores Juan Francisco Leis y Alicia Graciela Bullano por el Directorio; y los Contadores María Lucia Troiano, Roberto J.Andreu y Jorge R.Ferradas por la Comisión Fiscalizadora.